财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司在总营收、经常性收入、净利润、每股收益和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面均创下第一季度纪录，自由现金流为5200万美元，较2021年第一季度增长18% [32] - 公司将调整后EBITDA指引上调至3.68亿 - 3.78亿美元，此前范围为3.68亿 - 3.76亿美元 [47] - 2022年第一季度，公司净现金头寸约为1.2亿美元，第一季度产生了超过5000万美元的自由现金流 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 2022年第一季度，游戏运营收入持续增长，期末装机量自2019年底以来增长18%，季度环比持续增加，增长率为同期主要供应商中最高 [13][14] - 2022年第一季度，高级机型数量同比增长21%，季度环比增加239台，预计今年推出的高级游戏标题数量比2021年增加30%，2023年将进一步增加 [17][18] - 2022年第一季度，游戏机销量增加531台，增长56%，为历史第二高，2021年全年销量创历史纪录，且是唯一一家2021年销量超过疫情前2019年的主要供应商 [19] - 数字博彩部门收入同比增长129%，季度环比增长34%，4月4日安大略市场开放时，是少数上线的供应商之一，首日在12个网站中的6个网站上线，预计本季度还将在其他几个网站上线，并在6月底前大幅增加在安大略省向运营商提供的游戏数量 [22] 金融科技业务 - 核心金融接入业务创下季度纪录，为客户赌场提供了超过100亿美元的资金，交易数量同比增长12%，季度环比增长2% [23][24] - 无现金活动（包括通过QuikTicket和CashClub Wallet解决方案）提供的资金近3.5亿美元，约占总资金的3%，是上一年的两倍多 [24] 软件及其他业务 - 软件及其他收入类别在第一季度产生了近1800万美元的收入，是2019年第一季度开始收购忠诚度产品时的两倍多 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过收购ecash holdings进入澳大利亚市场，该公司是澳大利亚代金券兑换亭的领先供应商，预计将通过整合和向上销售美国的能力（如反洗钱软件和忠诚度产品）实现增长，同时将其小型亭销售到美国分布式博彩等市场 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行三管齐下的战略：支持新产品和产品改进的内部开发，扩大地理市场，继续收购能够增加新产品、产品类别和地理区域的资产和业务 [29][30] - 公司认为在游戏业务中，内容是保持和增长市场份额的关键，通过投资工作室和开发新硬件来应对竞争 [102][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境挑战，但公司对增长前景充满信心，特别是在产生自由现金流方面 [47] - 预计游戏业务的装机量将继续增长，赌场客流量的恢复和装机量的增加将带来进一步的收入增长，每日每台机器的盈利将保持在40美元左右或以上 [50] - 金融科技业务预计将保持积极的增长势头，无现金产品的持续扩张将带来增量增长 [54] 其他重要信息 - 公司董事会最近批准了一项新的股票回购计划，将在未来18个月内回购至多1.5亿美元的股票 [58] - 预计全年研发费用占总收入的7% - 7.5%，略高于历史范围，但符合年底提供的指引 [56] - 预计全年资本支出在1.24亿 - 1.3亿美元之间 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Q2至今消费者趋势，在通胀、高油价等宏观逆风下，公司市场是否有疲软迹象 - 公司表示目前在现金接入方面数据仍强于去年，未看到疲软迹象 [62][63] 问题2: 金融接入业务季度环比增长2%，高于商业赌场毛博彩收入（GGR）趋势，其驱动因素是什么 - 公司认为主要是因为持续赢得续约，以及有新的开业和扩张项目，预计这种情况将持续 [65][67] 问题3: 游戏业务达到15%市场份额目标的潜在路径，以及各子细分市场的情况 - 公司表示将通过进入新市场和强大的产品管道来实现目标，Player Classic Signature机柜将有助于在特定类别中获得份额，视频游戏产品线也在不断推出 [69][71] 问题4: 调整后EBITDA指引上调的驱动因素是什么 - 公司认为是第一季度业绩超预期，以及Intuicode的加入增加了信心 [73][74] 问题5: 除历史赛马（HHR）外，游戏业务在经常性收入方面下半年及2023年的机会有哪些 - 公司表示2023年及以后可能进入分布式博彩市场，目前将继续增长装机量和收入流 [77][78] 问题6: 公司是否还有可以增加到业务中的部分，是产品方面还是地理市场方面 - 公司认为两者都有，如XUVI的AI分析模块，同时也会继续拓展海外市场 [79][81] 问题7: 现金less业务中，某客户22%的高采用率与8%的平均采用率的驱动因素差异，以及多年度的采用速度 - 公司认为是运营商的推广力度不同，随着进入新司法管辖区和加大营销力度，采用率将继续增长 [84][87] 问题8: 利润率方面，指引暗示与第一季度相似，是否有需要指出的因素，以及全年利润率的最佳猜测 - 公司希望利润率百分比下降，因为设备销售增加会对利润率百分比有下行压力，但对总EBITDA是增加的，预计设备销售增长会快于经常性收入 [89][91] 问题9: 股价情况对资本分配决策（回购和并购）的影响，以及1.5亿美元回购计划的激进程度 - 公司表示仍优先考虑内部产品开发和收购，股票回购将成为资本分配的重要部分，但目前难以确定激进程度 [92][94] 问题10: 杠杆率方面，是否会因激进回购股票或有重大交易而超过3.5倍 - 公司表示目前不打算提高杠杆率来回购股票，有足够的自由现金流，且认为当前价格适合回购，不会因此借款 [96][98] 问题11: 游戏业务合作和历史赛马方面，竞争格局是否变化，未来12个月预期如何 - 公司认为竞争一直存在，内容是关键，公司通过投资工作室和开发新硬件来应对，对保持和增长市场份额有信心 [100][104] 问题12: 现金less业务中，运营商是否意识到钱包带来的不同体验，是否影响市场竞争 - 公司认为目前还为时尚早，钱包是运营商创造玩家体验的工具之一，可带来忠诚度和参与度机会 [106][108] 问题13: 关于金融科技业务提到的持续增长至5月，以及预期与疫情前水平相似，具体指的是什么 - 公司指的是与疫情前类似的同比增长率，而非此前几个季度的两位数增长 [109] 问题14: 历史赛马（HHR）业务中，公司内容进入市场的速度，是否需要重新调整旧游戏 - 公司预计下半年在HHR中看到Everi机柜，年底前将Everi内容放置在Intuicode的安装基础上，并将其API集成到Everi平台，之后将有平稳的发展 [111][113] 问题15: 电子博彩机（EGM）销售部门的成本通胀情况，对毛利率的影响 - 公司表示供应链成本问题并非新情况，一直在有效管理，目前没有重大影响，产品交付管道强劲 [114][115] 问题16: 与评级机构的讨论进展，以及基于杠杆率低于门槛，是否有进一步升级的可能 - 公司认为自身盈利增长和偿债能力有助于降低杠杆率，处于有利地位，但评级机构有自己的规则，会继续与他们沟通 [118][120] 问题17: 在当前利率环境下，是否考虑调整固定和可变债务的结构 - 公司表示目前对债务结构满意，可变利率债务风险有限，如有需要可以进行调整，但目前不想改变现有结构 [122][124]

总营收相关数据变化 - 2022年第一季度总营收为17.5616亿美元，2021年同期为13.9113亿美元，同比增长26.2%[8] - 截至2022年3月31日的三个月，总营收约1.756亿美元，同比增加约3650万美元，增幅26%[178][182] 净利润相关数据变化 - 2022年第一季度净利润为3.1522亿美元，2021年同期为2.0534亿美元，同比增长53.5%[8] - 截至2022年3月31日的三个月，净利润约3150万美元，2021年同期约2050万美元，同比增加约1100万美元，增幅54%[180][196] 现金及现金等价物相关数据变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物为2.694亿美元，2021年12月31日为3.02009亿美元，减少10.8%[13] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为26.94亿美元和30.2009亿美元，受限现金分别为163.5万美元和171.7万美元[44] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.694亿美元，结算应收款为6034.8万美元，结算负债为2.08491亿美元[200] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物中，非美国司法管辖区的现金约为2210万美元[201] 每股收益相关数据变化 - 2022年第一季度基本每股收益为0.34美元，2021年同期为0.24美元，同比增长41.7%[10] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.31美元，2021年同期为0.21美元，同比增长47.6%[10] - 2022年和2021年第一季度，用于计算基本和摊薄每股收益的加权平均已发行普通股股数（以千为单位）：基本股数分别为91408和86984，摊薄股数分别为101471和97968[128] 资产相关数据变化 - 2022年3月31日总资产为16.16022亿美元，2021年12月31日为16.3565亿美元，减少1.2%[13] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为16.16022亿美元和16.3565亿美元，其中游戏业务资产分别为9.09584亿美元和9.1388亿美元，金融科技业务资产分别为7.06438亿美元和7.2177亿美元[145] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，销售型租赁的净投资（流动资产）分别为89.8万美元和133.1万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贸易及其他应收款净额分别为1.28829亿美元和1.18804亿美元[84] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为4569.9万美元和2923.3万美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用及其他流动资产分别为2785.6万美元和2729.9万美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他非流动资产分别为2445万美元和1965.9万美元[92] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，物业和设备成本分别为3.71356亿美元和3.62919亿美元，累计折旧分别为2.52061亿美元和2.42926亿美元，净值分别为1.19295亿美元和1.19993亿美元；2022年和2021年第一季度折旧费用分别约为1520万美元和1620万美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉余额分别约为6.954亿美元和6.827亿美元，2022年和2021年第一季度未发现商誉减值[95][98] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他无形资产成本分别为7.47156亿美元和7.24931亿美元，累计摊销分别为5.25419亿美元和5.10337亿美元，净值分别为2.21737亿美元和2.14594亿美元；2022年和2021年第一季度摊销费用分别约为1360万美元和1470万美元[99] 负债相关数据变化 - 2022年3月31日总负债为14.0431亿美元，2021年12月31日为14.6115亿美元，减少3.9%[13] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付账款和应计费用分别为1.92554亿美元和1.73933亿美元[102] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总债务分别为9.97亿美元和9.985亿美元，扣除债务发行成本和折扣后分别为9.80642亿美元和9.81525亿美元，长期债务净额分别为9.74642亿美元和9.75525亿美元[103] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的使用权资产分别为1748.3万美元和1269.2万美元，流动租赁负债分别为584.2万美元和566.3万美元，非流动租赁负债分别为1609.9万美元和1186.9万美元[61] 现金流相关数据变化 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5274万美元，2021年同期为1.11606亿美元，减少52.7%[15] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量净额为3.69亿美元，2021年同期为2.9955亿美元，增加23.2%[15] - 2022年第一季度融资活动使用的现金流量净额为1201万美元，2021年同期为提供1799万美元，由提供转为使用[15] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为527.4万美元，较2021年同期的1.11606亿美元减少了1.06332亿美元[204] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为3690万美元，较2021年同期的2995.5万美元增加了694.5万美元[204] - 2022年第一季度，公司融资活动（使用）提供的净现金为120.1万美元，较2021年同期的179.9万美元减少了300万美元[204] - 2022年第一季度，汇率变动对现金及现金等价物的影响为13.6万美元，较2021年同期的 - 12万美元增加了25.6万美元[204] - 2022年第一季度，公司现金、现金等价物及受限现金净减少3269.1万美元，期初余额为3.03726亿美元，期末余额为2.71035亿美元[204] - 2022年第一季度经营活动现金流较上年同期减少约1.063亿美元，主要归因于金融科技部门结算应收款和负债相关的营运资金变化，部分被游戏和金融科技部门的净收入抵消[204] 其他财务指标相关数据变化 - 2022年第一季度现金支付利息为14,439美元，2021年为12,026美元；所得税净退款2022年为(41)美元，2021年为(197)美元[17] - 2022年1月1日至3月31日，应计未付资本支出从2,786美元增至2,987美元，租赁博彩设备转入库存从1,407美元降至1,358美元[17] - 2021年1月1日普通股数量为111,872股，2022年3月31日增至117,221股[19] - 2021年1月1日股东权益总额为(7,898)千美元，2022年3月31日增至211,712千美元[19] - 2022年第一季度净收入为31,522千美元，2021年为20,534千美元[19] - 2022年3月31日合同资产总额为14,514美元，较年初减少707美元；合同负债总额为39,090美元，较年初增加2,475美元[36] - 2022年和2021年第一季度，公司分别确认了约1270万美元和1050万美元包含在期初合同负债余额中的收入[37] - 2022年和2021年第一季度，公司游戏运营收入中按ASC 842确认的租赁收入分别约为4710万美元和4080万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，6亿美元新定期贷款的公允价值分别为5.9103亿美元和5.98171亿美元，未偿还余额分别为5.97亿美元和5.985亿美元；4亿美元2021年无担保票据的公允价值分别为3.78亿美元和4.04亿美元，未偿还余额均为4亿美元[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.79年和3.52年，加权平均折现率分别为4.55%和5.04%[62] - 2022年和2021年第一季度，长期经营租赁现金支付分别为166.8万美元和162.5万美元，短期经营租赁现金支付分别为40.9万美元和43万美元[61] - 2022年和2021年第一季度，经营租赁成本分别为136.2万美元和146万美元，可变租赁成本分别为27.9万美元和25万美元[62] - 2022年和2021年第一季度，资金使用费用分别约为100万美元和70万美元[78] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，第三方提供资金的未偿还余额分别约为3.904亿美元和4.018亿美元[79] - 2022年和2021年第一季度，信用损失备抵的期末余额分别为502.3万美元和444.9万美元[86] - 2022年第一季度所得税费用的实际所得税税率为23.6%，高于法定联邦税率21.0%；2021年第一季度实际所得税税率为5.5%，低于法定联邦税率21.0%[132] - 截至2022年3月31日，公司记录了约220万美元的未确认税收优惠，预计未来12个月不会有重大变化[133] 业务板块相关信息 - 公司业务分为游戏和金融科技解决方案两个业务板块[23] - 2022年第一季度游戏业务总营收为98336000美元，2021年为76151000美元；运营收入2022年为27797000美元，2021年为15276000美元[140] - 2022年第一季度金融科技业务总营收为77280000美元，2021年为62962000美元；运营收入2022年为24794000美元，2021年为24918000美元[143] - 截至2022年3月31日的三个月，游戏营收约9830万美元，同比增加约2220万美元，增幅29%[178][183] - 截至2022年3月31日的三个月，金融科技营收约7730万美元，同比增加约1430万美元，增幅23%[178][184] 公司经营相关事件 - 新冠疫情对公司业务造成负面影响，2022年第一季度和2021年全年行业状况较2020年显著改善，但客户设备采购能否持续恢复到疫情前水平尚不确定[26][27] - 公司根据ASC 606和ASC 842评估收入确认，按合同向客户转移商品或服务控制权时确认收入[33] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 05，该准则对财务报表和披露无重大影响[54] - 截至2022年3月31日，公司预计近期发布的会计准则不会对合并财务报表产生重大影响[55] - 公司的报告单元包括游戏、金融接入服务、自助服务亭销售和服务、中央信贷服务、合规销售和服务以及忠诚度销售和服务[49] - 2022年3月1日，公司收购ecash，交易结束时支付1498万美元，后续还需支付1590.5万美元，总收购对价为3088.5万美元[70][73] - 收购ecash后，截至2022年3月31日，实现约120万美元收入和约20万美元净收入，发生约20万美元收购相关成本[77] - 公司参与各种法律诉讼，认为索赔解决不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响，截至2022年3月31日无重大法律事项应计[115][117] - 2018年12月12日提起的Geraldine Donahue相关诉讼于2020年12月3日达成全国性集体和解，公司已支付和解所需资金[118][120] - 2019年4月30日提起的NRT Technology Corp.相关诉讼，目前定于2022年9月26日开庭，无法确定结果概率和可能损失范围[121] - 2020年5月29日提起的Zenergy Systems, LLC相关诉讼，定于2022年6月开庭，无法确定结果概率和可能损失范围[122] - 公司按年对商誉进行减值测试，每年10月1日或有迹象时进行，对其他无形资产在有迹象时评估潜在减值，2022年和2021年第一季度无形资产无重大减记[96][97][100] - 2020年2月28日，公司董事会授权并批准一项新的股票回购计划，授权回购不超过1000万美元的已发行普通股，受COVID - 19影响已暂停，2022年和2021年第一季度均无股票回购[127] - 截至2022年3月31日，公司现有股权激励计划下约有510万份普通股奖励可用于未来股权激励授予[1

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-32622 EVERI HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-0723270 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度产生创纪录的5600万美元自由现金流，今年前九个月的总自由现金流超过过去五年的总和 [6][17] - 全年净收入预计在9800万美元至1亿美元之间，调整后EBITDA预计在3.42亿美元至3.46亿美元之间 [21] - 预计第四季度自由现金流将超过去年同期，尽管资本支出和安置费用会增加 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 核心高价值经常性收入业务占第三季度收入的78%和年初至今收入的77%，第三季度经常性收入同比增长42%，较2019年第三季度增长31% [13] - 游戏运营收入同比增长52%，较2019年第三季度增长48%，总安装基数季度环比增加170台，季度末较去年同期增长8% [13] - 优质单位安装基数连续13个季度实现环比增长，较2019年第三季度的创纪录水平增长26% [14] - 数字游戏收入同比增长90%，季度末后在线内容在安大略省和康涅狄格州上线 [14] - 产品销售收入比2020年第三季度增长一倍多，较2019年第三季度增长24%，主要由替换销售驱动 [14] 金融科技业务 - 总细分收入创纪录，同比增长32%，较2019年第三季度增长11% [15] - 金融接入服务收入较2019年第三季度增长8%，主要由同店交易活动增加推动，总交易完成量增长13% [15] - 软件和其他收入（包括忠诚度软件销售和订阅、RegTech软件等）较2019年第三季度增长42%，忠诚度产品需求强劲是增长的关键因素 [15][16] - 硬件销售收入同比增长45%，虽低于2019年第三季度水平，但公司预计未来将持续增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于内部有机增长机会，继续投资于游戏和金融科技业务的内部产品开发计划，以推动增长和提高市场份额 [11] - 强调高回报资本投资，扩大游戏运营的安装基数，支持快速增长的业务，如iGaming、无现金和数字金融科技产品 [11][12] - 继续评估外部收购机会，关注补充核心业务的产品、技术或人才，寻找新的地理区域 [12] - 若未找到有价值的外部或有机增长机会，将考虑回购股票以向股东返还资本 [12] - 在G2E展会上，无现金是热门话题，公司专注于赢得新客户并部署行业领先的解决方案，其CashClub Wallet已在美国四个司法管辖区的15家赌场使用，并将在年底前在另外两个场所上线 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行增长战略方面取得了令人瞩目的成果，关键财务结果和运营指标较2020年和2019年第三季度大幅增长 [6] - 公司处于良好的财务状况，有信心维持长期总净杠杆目标在调整后EBITDA的2.5至3倍 [17] - 预计第四季度每日每单位赢率将超过2019年和2020年第四季度，且连续第三个季度超过40美元 [21] - 尽管供应链存在挑战，但公司团队在管理方面表现出色，未受到重大影响 [28] - 公司对iGaming业务的增长机会持乐观态度，认为有大量未移植的内容和新的司法管辖区将带来增长 [55] 其他重要信息 - 公司在G2E展会上展示了几款新的客户忠诚度和RegTech相关产品，扩展了现有集成产品组合，为赌场运营商创造了额外的成本节约机会 [9] - 公司最新的机柜Player Classic Signature受到客户好评，新的产品管道比以往任何时候都更强大，2022年及以后将有更多令人兴奋的游戏和机柜推向市场 [10] - 公司近期签订了多项协议，确保了现有和新的高价值经常性收入的长期安置，包括与主要部落客户的新协议、与特拉华州彩票的五年协议以及在俄克拉荷马州新部落赌场的安装 [19][20] - 由于业务表现强劲，公司有可能在第四季度扭转部分递延税项资产估值备抵，这可能带来重大的非现金所得税收益，但不会影响现金税支付或自由现金流 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于金融科技，对数字金融科技向赌场终端客户的采用情况有何更新想法 - 公司目前还没有足够信息分享，但预计很快会有相关关键绩效指标 [23][24] - 客户正在针对现有玩家俱乐部进行激励，业务增长轨迹令人鼓舞，随着渗透更多场所，关键绩效指标将在2022年初更加清晰 [24] 问题2: 关于游戏业务，2022年行业替换水平与其他年份相比如何，商业赌场是否会与部落赌场有很大不同 - 预计明年在两个方面都会比目前略好，但没有更多额外信息 [25] 问题3: 如何看待15%的游戏目标的构成情况 - 15%是一个远期目标，公司认为凭借产品组合可以更快实现 [27] - 目标包括机械和视频游戏，具体比例取决于客户购买行为，但视频游戏市场更大 [27] 问题4: 供应链问题对公司或行业有何影响 - 到目前为止，公司没有受到重大影响，团队在寻找额外零部件和供应方面表现出色，但仍面临挑战 [28] 问题5: 是否听说竞争对手有问题，这是否为公司带来机会 - 公司不谈论竞争对手情况，认为专注自身业务，保持合理的交货时间就能取得成功 [29][30] 问题6: 公司的投资目标是什么，在产品、技术和人才方面寻找什么 - 外部投资方面，公司寻找有才华但难以扩大规模的产品、有好想法但缺乏资源的人才，以及可以融入数字生态系统的产品 [32][33] - 内部投资方面，公司关注市场上类似的产品，并将其集成到网络和生态系统中 [33] 问题7: 投资概念的时间框架是怎样的，回购股票是否意味着无法继续进行投资 - 短期内不应期望看到回购股票的公告，公司目前有多个投资目标，预计会有定期的收购活动，但无法确定具体数量 [35] 问题8: 今年全年EBITDA利润率约为53%，这一水平是否可持续 - 目前的高利润率是由于高利润率的经常性收入恢复较快，而设备销售滞后，随着时间推移，利润率将逐渐回归历史水平 [37][38] 问题9: Shift4合作的机会有哪些，是侧重于餐厅和零售扩展还是体育博彩角度 - 主要关注零售领域，钱包有能力支持体育博彩，但目前与Shift4的合作重点是零售 [39][40][41] 问题10: 展望2022年，假设地区博彩总收入接近2019年水平，游戏运营业务每日每单位赢率40美元以上是否仍然合理 - 公司对每日每单位赢率保持在40美元以上感到非常有信心，基于产品组合和安装基数情况 [44][46] 问题11: 今年12月设备销售是否会有类似过去的季节性积极趋势，是否已纳入指导范围 - 设备销售全年面临挑战，但公司看到了季度间的增长趋势，进入第四季度，公司有信心这种趋势将持续，认为客户有机会在第四季度增加设备采购 [49][50] 问题12: 4600台部落运营商续约协议中，是否有机会升级机器，在俄克拉荷马州等市场是否有更多增量交易机会 - 公司会在所有客户中进行产量管理，确保使用最佳产品进行优化，新游戏和机柜将带来更多机会，公司有信心提高市场份额 [52][53] 问题13: 数字游戏业务方面，哪些游戏表现良好，在新立法批准前如何看待该业务 - 公司处于早期阶段，有大量未移植到数字领域的内容，以及新的司法管辖区将带来增长机会 [55] - 为客户提供的定制游戏在iGaming领域表现出色，是未来增长的关注点 [56] 问题14: 数字游戏业务的增长是基于将陆地游戏内容移植到数字领域，还是也可以反向进行，是否会在该领域进行收购投资 - 目前主要是将陆地游戏内容移植到数字领域，但也会考虑将数字领域的创新玩法移植到陆地游戏 [59] - 公司会在所有业务领域寻找潜在收购机会，包括iGaming [60] 问题15: 陆地游戏内容在数字领域的利用率或渗透率如何 - 公司认为目前还不到10%，还有大量内容未被挖掘 [62] 问题16: 如何看待数字资产的估值 - 市场上有些估值过高，公司不感兴趣，但也有一些被低估的公司，公司会进行分析，评估其对整体公司的价值 [63][64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度总营收为16.8302亿美元，2020年同期为11.2098亿美元；2021年前九个月总营收为47.9997亿美元，2020年同期为26.4122亿美元[9] - 2021年第三季度运营收入为5.5073亿美元，2020年同期为1.9738亿美元；2021年前九个月运营收入为14.9656亿美元，2020年同期亏损2.2564亿美元[9] - 2021年第三季度净收入为6746万美元，2020年同期亏损878万美元；2021年前九个月净收入为6.3494亿美元，2020年同期亏损8.2813亿美元[9] - 2021年第三季度基本每股收益为0.07美元，2020年同期为 - 0.01美元；2021年前九个月基本每股收益为0.72美元，2020年同期为 - 0.97美元[12] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2.15551亿美元，截至2020年12月31日为2.51706亿美元[15] - 截至2021年9月30日，总资产为14.66043亿美元，截至2020年12月31日为14.77179亿美元[15] - 截至2021年9月30日，总负债为13.93275亿美元，截至2020年12月31日为14.85077亿美元[15] - 截至2021年9月30日，股东权益为7276.8万美元，截至2020年12月31日亏损789.8万美元[15] - 2021年前九个月净收入为6349.4万美元，2020年同期净亏损8281.3万美元[16] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为2.435亿美元，2020年同期使用的净现金为176.8万美元[16] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为8807.3万美元，2020年同期为7030.8万美元[16] - 2021年前九个月新定期贷款所得款项为6亿美元，2020年无此项收入[18] - 2021年前九个月偿还先前定期贷款7.355亿美元，2020年为1350万美元[18] - 2021年前九个月2021年无担保票据所得款项为4亿美元，2020年无此项收入[18] - 2021年前九个月偿还2017年无担保票据2.85381亿美元，2020年为8961.9万美元[18] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1.90653亿美元，2020年提供的净现金为1285.2万美元[18] - 2021年前九个月支付利息的现金为4516.7万美元，2020年为4533.1万美元[19] - 2021年前九个月支付所得税的现金净额为97.5万美元，2020年为8.1万美元[19] - 2021年1月1日普通股数量为111,872股，3月31日为112,852股，6月30日为115,559股，9月30日为116,357股[23] - 2021年第一季度净收入为20,534千美元，第二季度为36,214千美元，第三季度为6,746千美元[23] - 2021年1月1日累计亏损为294,620千美元，3月31日为274,086千美元，6月30日为237,872千美元，9月30日为231,126千美元[23] - 2021年第一季度外汇换算损失为221千美元，第二季度收益为328千美元，第三季度损失为442千美元[23] - 2021年第一季度股份支付费用为3,005千美元，第二季度为5,447千美元，第三季度为3,952千美元[23] - 2021年9月30日止3个月和9个月，计算基本和摊薄每股收益的加权平均普通股股数（基本）分别为90,322千股和88,688千股，2020年同期为85,556千股和85,102千股；摊薄后分别为101,359千股和99,581千股，2020年同期为85,556千股和85,102千股[145] - 2021年9月30日止3个月所得税收益有效税率为 -5.0%，9个月所得税费用有效税率为2.0%；2020年同期分别为205.4%和4.0%，法定联邦税率为21.0%[148] - 截至2021年9月30日，美国联邦和州运营业务递延税资产估值备抵约为6430万美元[150] - 截至2021年9月30日，记录约170万美元未确认税收利益，预计未来12个月无重大变化[151] - 2021年第三季度与2020年同期相比，总营收增加约5620万美元，即50%，达到约1.683亿美元[196,200] - 2021年第三季度与2020年同期相比，总成本和费用增加约2090万美元，即23%，达到约1.132亿美元[196,203] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度游戏业务总营收为9.5833亿美元，2020年同期为5.7241亿美元；2021年前九个月游戏业务总营收为27.1321亿美元，2020年同期为13.5384亿美元[9] - 2021年第三季度金融科技业务总营收为7.2469亿美元，2020年同期为5.4857亿美元；2021年前九个月金融科技业务总营收为20.8676亿美元，2020年同期为12.8738亿美元[9] - 2021年第三季度和前九个月，公司游戏运营业务中按ASC 842确认的租赁收入分别约为4920万美元和1.416亿美元；2020年同期分别约为3590万美元和8030万美元[47] - 2021年9月30日止3个月游戏板块总营收95,833千美元，2020年同期为57,241千美元；9个月总营收271,321千美元，2020年同期为135,384千美元[157] - 2021年9月30日止3个月游戏板块运营收入为30,199千美元，2020年同期亏损430千美元；9个月运营收入为76,064千美元，2020年同期亏损47,671千美元[157] - 2021年第三季度营收72469美元，2020年同期为54857美元；2021年前三季度营收208676美元，2020年同期为128738美元[159] - 2021年第三季度运营费用30410美元，2020年同期为21850美元；2021年前三季度运营费用84449美元，2020年同期为64831美元[159] - 2021年第三季度运营收入24874美元，2020年同期为20167美元；2021年前三季度运营收入73592美元，2020年同期为25107美元[159] - 截至2021年9月30日，游戏业务总资产876842美元，金融科技业务总资产589201美元，总资产1466043美元；截至2020年12月31日，游戏业务总资产811523美元，金融科技业务总资产665656美元，总资产1477179美元[162] - 2021年第三季度与2020年同期相比，游戏业务营收增加约3860万美元，即67%，达到约9580万美元[196,201] - 2021年第三季度与2020年同期相比，金融科技业务营收增加约1760万美元，即32%，达到约7250万美元[196,202] - 2021年第三季度与2020年同期相比，游戏业务收入成本增加约920万美元，即92%，达到约1920万美元[196,204] 公司业务板块划分 - 公司业务分为游戏和金融科技两个业务板块[28] - 公司运营分为游戏和金融科技两个业务板块[153] - 公司业务分为游戏和金融科技两个业务板块[174] 公司收入确认与分解原则 - 公司根据ASC 606和ASC 842评估收入确认，按合同向客户转移商品或服务控制权时确认收入[41] - 公司根据收入产生的现金流性质和时间对收入进行分解[42] 公司合同资产与负债情况 - 2021年1月1日合同资产总额为17,561美元，9月30日为15,375美元，减少2,186美元；2021年1月1日合同负债总额为27,269美元，9月30日为36,996美元，增加9,727美元[43] - 2021年和2020年前九个月，公司分别确认了约2100万美元和1930万美元来自期初合同负债余额的收入[44] 公司租赁业务相关情况 - 公司根据合同是否在一定期间内让渡对已识别资产的使用权以换取对价，判断合同是否为租赁或包含租赁[64] - 公司经营租赁使用权资产和负债按租赁开始日预计租赁期内最低租赁付款额的现值确认，租赁费用在预计租赁期内直线法确认[65] - 公司签订房地产经营租赁协议用于办公和制造，部分租金会根据通货膨胀定期调整，短期租赁不在资产负债表中核算，截至2021年9月30日和2020年12月31日，融资租赁不重大[68] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，使用权资产分别为1376.4万美元和1610.4万美元，流动经营租赁负债分别为546.8万美元和564.9万美元，非流动经营租赁负债分别为1312.7万美元和1607.7万美元[69] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，长期经营租赁现金支付分别为166万美元和161.1万美元；九个月分别为503万美元和489.2万美元[69] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.71年和4.16年，加权平均折现率分别为5.08%和5.16%[70] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，经营租赁成本分别为127.6万美元和147.5万美元；九个月分别为419.2万美元和421.2万美元[71] - 截至2021年9月30日，未来最低租赁付款总额为2041.3万美元，其中利息为181.8万美元，现值为1859.5万美元[73] 公司收购业务情况 - 公司在2019年3月8日收购Atrient公司，总代价4990万美元，其中2021年支付1990万美元[78][80] - 公司在2019年12月24日收购Micro Gaming Technologies公司，总代价2500万美元，2021年支付500万美元[81][82] 公司资金使用与第三方资金情况 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，资金使用费用分别约为120万美元和70万美元；九个月分别约为290万美元和250万美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，第三方提供资金的未偿还余额分别约为4.015亿美元和3.403亿美元[84] 公司资产项目情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贸易及其他应收款净额分别为1.09268亿美元和8881.1万美元[89] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总库存分别为31690千美元和27742千美元[93] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产总额分别为25218千美元和17348千美元[96] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他非流动资产总额分别为20181千美元和21996千美元[97] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，财产和设备净值分别为114943千美元和112323千美元，2021年和2020年前三季度折旧费用分别约为4660万美元和4870万美元[98] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉余额均约为6.82亿美元[100] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产净值分别为216621千美元和214627千美元，2021年和2020年前三季度摊销费用分别约为4370万美元和5730万美元[104] 公司负债项目情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付账款和应计费用总额分别为199254千美元和145029千美元[109] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务分别为10亿美元和11.45256亿美元，扣除发行成本和折扣后分别为9.82407亿美元和11.29253亿美元[110] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务净额（扣除流动部分）分别为9.76407亿美元和11.28003亿美元[110] 公司新信贷安排与债务融资情况 - 新信贷安排包括2028年到期的6亿美元高级有担保定期贷款（按面值99.75%发行）和2026年到期的1.25亿美元高级有担保循环信贷安排（关闭时未提取）[111] - 新

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度创下了收入、净利润、每股收益和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的季度历史记录 [8] - 2021年上半年产生的自由现金流超过了前两年的总和 [8] - 公司预计全年净利润在8700万美元至9500万美元之间，调整后EBITDA在3.32亿美元至3.42亿美元之间 [28] - 与6月30日的未偿余额相比，基于当前运行率，公司预计年化现金利息成本将减少超过2300万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 游戏业务的核心经常性业务运营约占第二季度收入的77%，表现超出预期 [17] - 优质游戏单元的安装基数在过去3年中每季度都在增加，目前占总安装基数的43%，推动了游戏运营收入相对于2019年第二季度增长61% [17] - 数字业务收入同比增长139%，季度环比增长50%，在西弗吉尼亚州、不列颠哥伦比亚省和曼尼托巴省的客户现场上线 [19] - 产品销售较2019年第二季度有所增长，替换销售和总发货量也较2021年第一季度有所增加 [20] 金融科技业务 - 金融科技业务总营收较2019年第二季度增长21% [21] - 金融接入服务收入较2019年第二季度增长13%，主要受同店交易活动增加的推动 [21] - 软件和其他业务收入增长，其中经常性收入部分占第二季度收入的80% [22] - 硬件销售收入较2019年第二季度增长63%，主要来自新赌场开业、扩张和新客户的销售 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加拿大、英国和澳门有业务布局，正在寻找国际市场的增长机会 [50] - 公司在数字钱包业务方面，已在10个赌场物业上线，拥有超过24000台游戏机和700张赌桌，为多个州的数千名赌场顾客提供无现金交易服务 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有回报的投资，扩大互补产品范围，推动核心游戏业务的市场份额增长，并拓展金融科技业务的数字邻里平台能力 [11] - 公司将投资于内部开发和战略收购，以结合核心优势实现增值增长，如数字CashClub钱包解决方案和远程游戏服务器 [11][13] - 公司认为其在无现金技术方面的经验和专业知识，以及独特的银行即服务解决方案，使其在赌场行业具有竞争优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年上半年受益于被压抑的需求、疫苗接种率的提高和赌场容量限制的放宽，政府刺激措施也可能起到了作用 [29] - 公司对下半年持谨慎态度，考虑到政府刺激措施的结束、消费者可自由支配支出的压力增加以及新冠疫情和德尔塔变种的影响 [29] - 公司预计第三季度安装基数增长将暂时暂停，第四季度将恢复增长，受益于新赌场的开业 [30][31] - 公司预计下半年设备和硬件销售将与第一季度水平更接近，而不是第二季度 [32] - 公司预计下半年自由现金流将保持强劲，第四季度将受益于新无担保票据半年期利息支付时间的一次性变化 [34] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了债务再融资，延长了借款期限，降低了有效利率和债务水平 [26] - 公司对长期净杠杆率的目标是调整后EBITDA的2.5倍至3倍，认为这一水平保持了合理的债务平衡，并为增长提供了灵活性 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现金less数字钱包的终端用户采用率和频率如何 - 公司表示目前还处于无现金时代的初期，正在与客户合作确定相关数据，预计下半年会有更多数据点 [36][37] - 超过一半的钱包是由50岁以上的客户注册的 [40] 问题2: 未来12 - 18个月，如果没有并购，公司是否会考虑资本回报，以及是否有潜在的并购战略 - 公司认为目前资本结构处于最佳状态，杠杆率处于理想水平，将继续通过有机增长和并购来推动业务发展，而不是专注于资本回报，但会评估所有选项 [42] 问题3: 公司的长期增长轨迹如何 - 公司表示将继续通过有机增长和收购相关产品来实现增长，有机会将产品应用于更广泛的酒店和娱乐行业 [45][46] - 游戏业务在iGaming领域刚刚起步，有望实现更大的增长 [46] 问题4: 数字机会是否能与陆地博彩机会一样大 - 公司表示是指数字机会的增长可能与陆地博彩机会相似甚至更大，因为iGaming市场较小，且公司的内容在该领域表现良好 [49] 问题5: 国际市场的增长战略是什么 - 公司一直在寻找美国以外的市场，认为有一些国际市场对其游戏和金融科技产品有价值，将继续关注并寻找并购机会 [50][51] 问题6: 公司是否愿意出售业务，以及业务的入站情况如何 - 公司表示愿意在合适的价格出售业务，但认为游戏和金融科技两个业务板块相互补充，目前专注于运营公司 [52] 问题7: 第三季度安装基数受租赁转销售的影响有多大，以及正常季度的租赁转销售情况如何 - 公司表示租赁转销售是正常业务的一部分，此次是一家大型赌场的一次性重大转变，预计第三季度安装基数将持平或略有下降，第四季度将恢复增长 [57] 问题8: 自由现金流转换率的未来趋势如何 - 公司认为自由现金流转换率应该会上升，随着债务结构的改善和业务的增长，有望接近60%，但由于EBITDA增长可能需要更多的资本支出，短期内可能难以达到 [61][62][63] 问题9: 金融科技业务利润率较2019年下降约300个基点的原因是什么，以及7月的趋势如何 - 公司表示第二季度设备和硬件销售的高销量导致利润率下降，预计第三季度和第四季度将更像第一季度 [65] - 7月的表现符合预期，略好于预期 [67] 问题10: 公司在购买和自主研发方面的思考过程如何，以及收购的门槛率是多少 - 公司在研发和收购时会进行分析，确保投资有额外的内部收益率，并考虑产品对现有产品组合的价值 [70] - 公司不会透露具体的门槛率，但会确保收购对收入和净利润有增值作用，并符合公司的长期增长战略 [71] 问题11: 公司的前瞻性指导中，成本方面的趋势如何，以及利润率指导的考虑因素有哪些 - 公司表示运营费用占总合并收入的约25%，研发费用约占6%，预计随着业务增长会有类似的杠杆效应 [74] - 下半年成本会受到工资上涨、差旅费用增加和营销活动的影响，但收入增长将有助于抵消部分成本 [74] 问题12: 公司在商业WAP游戏方面的战略是什么，以及地理扩张的优先级和速度如何 - 公司表示将在新市场和现有市场增长，产品管道丰富，有大量新产品将在年底前推出，将尽可能扩大广域渐进式安装基数 [76] 问题13: 客户向无现金采用的转变是否加速 - 公司认为客户需求强劲，无现金技术的采用受到顾客接受度的推动，但这是一个渐进的过程，目前仍处于筛选阶段 [80] - 无现金讨论并非新话题，公司已经进行了多年，目前讨论仍在进行中，项目进展符合预期 [81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年Q2总营收1.72582亿美元，2020年同期为3871.5万美元，同比增长345.78%；2021年上半年总营收3.11695亿美元，2020年同期为1.52024亿美元，同比增长105.03%[8] - 2021年Q2运营收入5438.9万美元，2020年同期亏损5272.7万美元；2021年上半年运营收入9458.3万美元，2020年同期亏损4230.2万美元[8] - 2021年Q2净利润3621.4万美元，2020年同期亏损6848.1万美元；2021年上半年净利润5674.8万美元，2020年同期亏损8193.5万美元[8] - 2021年Q2基本每股收益0.41美元，2020年同期亏损0.80美元；2021年上半年基本每股收益0.65美元，2020年同期亏损0.97美元[10] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3.40361亿美元，截至2020年12月31日为2.51706亿美元[14] - 截至2021年6月30日，总资产为15.65515亿美元，截至2020年12月31日为14.77179亿美元[14] - 截至2021年6月30日，总负债为15.08015亿美元，截至2020年12月31日为14.85077亿美元[14] - 截至2021年6月30日，股东权益为5750万美元，截至2020年12月31日亏损789.8万美元[14] - 2021年上半年净收入为56,748美元，2020年同期净亏损为81,935美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为163,518美元，2020年同期使用的净现金为38,410美元[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为64,215美元，2020年同期为45,923美元[17] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为10,409美元，2020年同期提供的净现金为47,277美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加88,961美元，2020年同期净减少38,788美元[17] - 2021年上半年末现金及现金等价物和受限现金余额为341,310美元，2020年同期为257,822美元[17] - 2021年上半年支付的利息现金为35,309美元，2020年为32,956美元[19] - 2021年上半年支付（退还）的所得税净额为566美元，2020年为 - 52美元[19] - 2021年6月30日股东权益总额为57,500千美元，2020年同期为 - 18,762千美元[21] - 2021年第二季度，公司游戏业务收入9933.7万美元，金融科技业务收入7324.5万美元，总收入1.72582亿美元；2020年同期分别为2085.3万美元、1786.2万美元和3871.5万美元[8] - 2021年上半年，公司游戏业务收入1.75488亿美元，金融科技业务收入1.36207亿美元，总收入3.11695亿美元；2020年同期分别为7814.3万美元、7388.1万美元和1.52024亿美元[8] - 2021年第二季度，公司运营收入5438.9万美元，净收入3621.4万美元；2020年同期运营亏损5272.7万美元，净亏损6848.1万美元[8] - 2021年上半年，公司运营收入9458.3万美元，净收入5674.8万美元；2020年同期运营亏损4230.2万美元，净亏损8193.5万美元[8] - 2021年第二季度，公司基本每股收益0.41美元，摊薄后每股收益0.36美元；2020年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.8美元[10] - 截至2021年6月30日，公司总资产为15.65515亿美元，较2020年12月31日的14.77179亿美元增长约6%[14] - 2021年上半年公司净收入为5.6748亿美元，而2020年同期净亏损8.1935亿美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.63518亿美元，2020年同期使用的净现金为3841万美元[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为6421.5万美元，2020年同期为4592.3万美元[17] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1040.9万美元，2020年同期提供的净现金为4727.7万美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加8896.1万美元，2020年同期净减少3878.8万美元[17] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金余额为3.4131亿美元，2020年同期为2.57822亿美元[17] - 2021年上半年支付的利息现金为3530.9万美元，2020年同期为3295.6万美元[19] - 2021年上半年支付（退还）的所得税净额为56.6万美元，2020年同期为 - 52000美元[19] - 2021年上半年应计未付的资本支出为221.2万美元，2020年同期为228.8万美元[19] - 2020年1月1日，公司普通股数量为109,493千股，股东权益总额为53,988千美元[21] - 2020年3月31日，公司普通股数量为109,806千股，股东权益总额为44,349千美元[21] - 2020年6月30日，公司普通股数量为110,534千股，股东权益总额为 - 18,762千美元[21] - 2021年1月1日，公司普通股数量为111,872千股，股东权益总额为 - 7,898千美元[21] - 2021年3月31日，公司普通股数量为112,852千股，股东权益总额为17,532千美元[21] - 2021年6月30日，公司普通股数量为115,559千股，股东权益总额为57,500千美元[21] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2游戏业务营收9933.7万美元，金融科技业务营收7324.5万美元；2021年上半年游戏业务营收1.75488亿美元，金融科技业务营收1.36207亿美元[8] - 2021年截至6月30日的3个月，游戏业务收入99,337千美元，运营收入30,589千美元；6个月收入175,488千美元，运营收入45,865千美元[137] - 2020年截至6月30日的3个月，游戏业务收入20,853千美元，运营亏损41,848千美元；6个月收入78,143千美元，运营亏损47,241千美元[137] - 2021年截至6月30日的3个月，金融科技业务收入73,245千美元，运营收入23,800千美元；6个月收入136,207千美元，运营收入48,718千美元[139] - 2020年截至6月30日的3个月，金融科技业务收入17,862千美元，运营亏损10,879千美元；6个月收入73,881千美元，运营收入4,940千美元[139] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为15.65515亿美元和14.77179亿美元，其中游戏资产分别为8.29699亿美元和8.11523亿美元，金融科技资产分别为7.35816亿美元和6.65656亿美元[141] 加权平均普通股数据变化 - 2021年Q2加权平均普通股基本股数为8872.2万股，稀释股数为10003万股；2021年上半年加权平均普通股基本股数为8785.8万股，稀释股数为9900.4万股[10] - 2021年和2020年截至6月30日的3个月，基本加权平均流通股分别为88,722千股和85,122千股；6个月分别为87,858千股和84,873千股[126] - 2021年和2020年截至6月30日的3个月，摊薄加权平均流通股分别为100,030千股和85,122千股；6个月分别为99,004千股和84,873千股[126] 合同资产与负债数据变化 - 2021年和2020年6月30日止六个月，合同资产总额分别为17246美元和16146美元，变动额为减少315美元和增加738美元；合同负债总额分别为31160美元和39421美元，增加额为3891美元和10557美元[41] - 2021年1月1日合同资产总额为17,561美元，6月30日为17,246美元，减少315美元；2020年1月1日合同资产总额为15,408美元，6月30日为16,146美元，增加738美元[41] - 2021年1月1日合同负债总额为27,269美元，6月30日为31,160美元，增加3,891美元；2020年1月1日合同负债总额为28,864美元，6月30日为39,421美元，增加10,557美元[41] 合同负债收入确认情况 - 2021年和2020年6月30日止六个月，公司分别确认了约1800万美元和1700万美元包含在期初合同负债余额中的收入[42] 游戏运营业务租赁收入情况 - 2021年3月和6月30日止三个月及六个月，游戏运营业务中按ASC 842确认的租赁收入分别约为5170万美元和9250万美元；2020年同期分别为1040万美元和4440万美元[44] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司游戏运营收入中按ASC 842确认的租赁收入分别约为5170万美元和9250万美元；2020年同期分别约为1040万美元和4440万美元[44] 公司业务板块介绍 - 公司业务分为游戏和金融科技两个业务板块[26] - Everi Games为游戏运营商提供游戏技术产品和服务，包括游戏机、中央决定系统和数字在线游戏活动[27] - Everi FinTech为游戏运营商提供金融科技产品和服务，包括金融接入、存款服务、安全套件等[28] 金融科技业务财务报表描述更新 - 公司对金融科技业务部分财务报表描述进行更新，如“现金接入服务”改为“金融接入服务”等[29] 新冠疫情对公司运营的影响 - 2020年第一季度起，新冠疫情使公司运营在前三季度受显著影响，采取了员工休假、减薪等措施[30] - 2021年第一、二季度，部分2020年末临时关闭的赌场重新开业，但需求恢复仍受限制[33] - 新冠疫情在2020年前三季度对公司运营造成重大干扰，公司采取措施降低风险[30][32] - 2021年第一和第二季度，许多赌场重新开业，但需求恢复仍受限制[33] 收入确认原则 - 公司按ASC 606和ASC 842评估收入确认，根据合同转移商品或服务控制权时确认收入[38] 公司借款情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司借款的估计公允价值和未偿还余额分别为：定期贷款7.34728亿美元和7.355亿美元、增量定期贷款1.29319亿美元和1.2375亿美元、高级无担保票据2.96454亿美元和2.85381亿美元（2021年6月30日）；定期贷款7.29138亿美元和7.355亿美元、增量定期贷款1.29972亿美元和1.24375亿美元、高级无担保票据2.96083亿美元和2.85381亿美元（2020年12月31日）[56] - 2021年6月30日，定期贷款公允价值为734,728美元，未偿还余额为735,500美元；增量定期贷款公允价值为129,319美元，未偿还余额为123,750美元；高级无担保票据公允价值为296,454美元，未偿还余额为285,381美元[56] - 2020年12月31日，定期贷款公允价值为729,138美元，未偿还余额为735,500美元；增量定期贷款公允价值为129,972美元，未偿还余额为124,375美元；高级无担保票据公允价值为296,083美元，未偿还余额为285,381美元[56] 公司经营租赁情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为1436.9万美元和1610.4万美元，流动经营租赁负债分别为541万美元和564.9万美元，非流动经营租赁负债分别为1416万美元和1607.7万美元[65] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.89年和4.16年，加权平均折现率分别为5.13%和5.16%[66] - 2021年3 - 6月和2020年3 - 6月，公司经营租赁成本分别为1456万美元和1365万美元，可变租赁成本分别为385万美元和468万美元；2021年1 - 6月和2020年1 - 6月，公司经营租赁成本分别为2916万美元和2737万美元，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收创历史新高，净利润、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和自由现金流均创季度历史记录，营业收入较2019年第一季度增长55%，调整后EBITDA较2019年第一季度增长23% [8] - 自由现金流较去年同期增长一倍多，与2019年全年自由现金流基本持平，改善了公司资产负债表，增强了短期流动性 [31] - 与2019年相比，利润率提高了400 - 500个基点，公司认为随着高利润率经常性收入流的增加和资本销售的减少，利润率在未来可能会持续高于疫情前的正常水平 [72][73] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 优质游戏单元数量在过去11个季度持续增长，目前优质单元占比从2019年第一季度末的22%提升至42%，在加利福尼亚州和内华达州的优质单元基数分别增长了近100%和200% [11][12] - 近期新增两款优质游戏主题，同时在广域渐进式游戏领域取得进展，获得在内华达州和新泽西州放置链接单元的批准 [12][13] 金融科技业务 - 财务接入服务收入较上一季度增长25%，仅比2019年第一季度的创纪录收入低5%，3月份同店收入较2019年同期实现正增长 [18] - 软件及其他收入较2019年第一季度翻了一番，其中经常性收入占比在第一季度达到72% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美博彩市场受益于被压抑的需求、产能限制的放松和疫苗接种率的提高，但仍有部分市场如加拿大市场尚未完全恢复，国际旅游市场也几乎不存在 [7][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有机增长计划，通过研发投资推动内部发展和产品改进，以实现长期可持续增长 [7][22] - 数字业务是公司未来的重要增长机会之一，为在线博彩运营商提供老虎机内容的收入在第一季度同比增长一倍多，环比增长50%，公司将继续扩大在线运营商数量和游戏种类 [24][25] - 公司的数字现金俱乐部钱包（CashClub Wallet）受到运营商的广泛关注，该平台具有高度可定制性和集成性，有望成为金融接入服务和忠诚度计划在数字赌场世界融合的前沿解决方案 [26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗接种率的提高和赌场活动的增加，公司第一季度业绩受益，但未来可能面临来自其他娱乐选项的竞争，行业复苏可能较为缓慢 [36][38] - 预计第二季度调整后EBITDA将远高于2019年第二季度，可能与2021年第一季度表现相当或略低，自由现金流将保持强劲，但低于第一季度的创纪录水平 [37][38] - 若宏观环境不出现进一步挫折，预计下半年调整后EBITDA将超过2019年下半年的创纪录水平 [39] 其他重要信息 - 公司董事会成员迈尔斯·基尔伯恩（Miles Kilburn）将于今年的年度股东大会后退休，他自2005年公司首次公开募股以来一直担任董事会成员，并自2013年起担任董事长 [6] - 公司拥有超过4.5亿美元的累计联邦净运营亏损结转，预计今年及未来几年无需支付大量现金税 [33] - 第二季度预计有两项重大现金支出，包括高达1000万美元的Atrient忠诚度资产卖家或有对价和500万美元的MGT资产收购最终分期付款 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数字钱包的推广速度是否能与TITO（票入票出）技术相匹配 - 公司认为在部落司法管辖区，推广速度可能会比商业司法管辖区更快，因为部落赌场运营商与公司和监管机构的合作更为密切，而商业司法管辖区需要应对多个供应商和监管机构的审批流程 [40] - 数字和无现金转型是一个渐进的过程，推广速度取决于客户和其客户的接受程度，目前公司与监管机构保持着良好的沟通，整体推广速度较高 [41] 问题2：游戏业务的出货份额增长是否可持续 - 公司认为随着客户资本预算的确定和释放，出货份额的增长是可持续的，前提是公司能够继续提供有吸引力的产品 [42][43] 问题3：公司CEO继任计划的进展和理想候选人的背景要求 - 董事会已经对CEO继任计划进行了两年多的审查，目前已经缩小了内部和外部候选人的范围，未来几个月将更深入地参与选拔过程 [47] - 理想候选人应具备在公司业务相关领域的C级高管经验，了解博彩行业，并能够应对该行业的许可和监管要求 [47] 问题4：在与潜在客户讨论数字钱包解决方案时，将其与在线业务整合的讨论频率如何 - 公司表示这取决于客户的具体情况，如果客户有在线业务，这通常是销售讨论的重点之一，因为运营商希望通过数字钱包实现线上线下业务的连接 [50][54] 问题5：数字钱包的盈利模式和前期安装成本 - 数字钱包的收入主要来自交易手续费，此外还包括软件模块和年度支持费用，同时与忠诚度和合规产品的集成也将带来额外的收入机会 [58][59] - 公司可能会根据客户需求进行定制开发，但基础设施已经基本搭建完成，具体费用将根据客户情况而定 [60] 问题6：2020年第二季度设立的1.25亿美元定期贷款的可赎回时间 - 该贷款需支付利息至2022年4月，之后有6个月的软赎回期，赎回溢价为1% [61] 问题7：游戏业务每日每单位赢率增长的驱动因素和可持续性 - 增长的部分原因是优质游戏的安装基数不断扩大，这些游戏吸引了更多客户并产生了更高的费用 [65] - 公司认为这种增长是可持续的，因为优质游戏在多个产品类别中表现出色，并且有新的主题和产品不断推出 [66] 问题8：金融科技业务中自助服务亭的更换周期和时间安排 - 自助服务亭的更换与客户的资本预算和优先事项有关，目前客户更倾向于将资金投入到能够直接产生收入的项目上，因此更换周期可能会受到一定影响 [69] - 虽然有一些新的赌场开业和扩张项目带来了机会，但整体仍面临一定的资本限制，未来情况仍不确定 [70] 问题9：公司利润率在未来的趋势 - 利润率的提高主要得益于高利润率经常性收入流的增加和资本销售的减少，公司认为随着资本支出在2021 - 2022年逐渐恢复正常，经常性收入基础的扩大将使利润率在未来保持较高水平 [73] 问题10：公司对稳定状态杠杆率的目标和实现方式 - 公司在疫情前希望将总杠杆率降至4倍以下，接近3倍，以保持灵活性 [78] - 实现这一目标的方式包括通过盈利增长和偿还债务，公司希望在合适的时机替换高成本的增量定期贷款 [78][79] 问题11：2021年第一季度到第二季度业绩可能持平或略有下降的原因 - 公司表示这主要是出于谨慎考虑，因为目前尚未明确客户的资本支出预算和赌场业务的发展方向，同时还需考虑可能的疫情反弹和赌场关闭风险 [82][83] - 此外，随着业务逐渐恢复正常，运营费用可能会增加，而收入增长的不确定性也增加了业绩波动的可能性 [86] 问题12：2019年加拿大市场对公司收入和EBITDA的贡献比例 - 公司未提供具体数据，但表示加拿大市场的贡献相对较小，占总业务量的比例可能不到10%，但随着与各省的合同推进，未来贡献将增加 [91] 问题13：商业博彩广域渐进式（WAP）业务的发展前景和成功速度 - 公司认为商业博彩WAP业务的发展将是一个缓慢而渐进的过程，类似于在部落市场的发展模式 [95] - 公司在现场试验中取得了良好的成果，对产品的可持续性和未来发展路线图充满信心，预计在2021年和2022年将逐步扩大市场份额 [95] 问题14：客户在不同赌场之间迁移是否会加速数字钱包的推广 - 公司认为数字和移动技术的普及以及客户对便捷性的需求将带来竞争压力，促使运营商加快向无现金解决方案转型 [101][102] - 数字钱包的广泛适用性和对不同年龄段客户的吸引力表明，运营商和玩家体验将是推动其推广的关键因素 [102] 问题15：2021年与2019年市场环境的比较 - 公司表示2021年在优质游戏方面的投资和市场份额取得了显著进展，随着产品的成功和市场基础的建立，未来可能会减少开发成本 [104] - 虽然目前在开发人才方面面临一定的竞争压力，但公司认为已经拥有合适的人员和团队，能够继续实现业务的成功 [106]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为139,113千美元，2020年同期为113,308千美元，同比增长22.8%[8] - 2021年第一季度运营收入为40,194千美元，2020年同期为10,426千美元，同比增长285.5%[8] - 2021年第一季度净利润为20,534千美元，2020年同期净亏损为13,454千美元[8] - 截至2021年3月31日，公司总资产为1,539,814千美元，截至2020年12月31日为1,477,179千美元，增长4.2%[13] - 截至2021年3月31日，公司总负债为1,522,282千美元，截至2020年12月31日为1,485,077千美元，增长2.5%[13] - 2021年第一季度基本每股收益为0.24美元，2020年同期为 - 0.16美元[10] - 2021年第一季度摊薄每股收益为0.21美元，2020年同期为 - 0.16美元[10] - 截至2021年3月31日，加权平均普通股基本股数为86,984千股，2020年同期为84,624千股[10] - 2021年第一季度净收入为20,534美元，2020年同期净亏损为13,454美元[15] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为111,606美元，2020年同期使用的净现金为130,836美元[15] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为29,955美元，2020年同期为33,062美元[15] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1,799美元，2020年同期使用的净现金为73,010美元[15] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加83,330美元，2020年同期净减少239,500美元[15] - 2021年第一季度末现金及现金等价物和受限现金余额为335,679美元，2020年同期为57,110美元[15] - 2021年第一季度支付的利息现金为12,026美元，2020年同期为10,855美元[17] - 2021年第一季度所得税净退还现金为197美元，2020年同期为78美元[17] - 2021年第一季度公司总营收为139,113千美元，2020年同期为113,308千美元[8] - 2021年第一季度公司净收入为20,534千美元，2020年同期为亏损13,454千美元[8] - 2021年第一季度基本每股收益为0.24美元，摊薄后每股收益为0.21美元；2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.16美元[10] - 截至2021年3月31日，公司总资产为1539814美元，较2020年12月31日的1477179美元增长4.24%[13] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金为111606美元，而2020年同期为使用130836美元[15] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为29955美元，较2020年同期的33062美元有所减少[15] - 2021年第一季度，公司融资活动提供的净现金为1799美元，而2020年同期为使用73010美元[15] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为335679美元，较期初的252349美元增加33.02%[15] - 2021年第一季度，公司净收入为20534美元，而2020年同期为亏损13454美元[15] - 2021年第一季度，公司支付的利息现金为12026美元，较2020年同期的10855美元有所增加[17] - 2021年第一季度，公司所得税净退款为197美元，2020年同期为78美元[17] - 截至2021年3月31日，公司应付未付的资本支出为2786美元，较2020年同期的4488美元有所减少[17] - 2021年第一季度，公司将租赁游戏设备转入存货的金额为1407美元，较2020年同期的5529美元有所减少[17] - 2020年1月1日，公司总股东权益（赤字）为5398.8万美元，2020年3月31日降至4434.9万美元[19] - 2021年1月1日，公司总股东权益（赤字）为 - 789.8万美元，2021年3月31日增至1753.2万美元[19] - 2020年公司净亏损1345.4万美元，2021年第一季度净收入为2053.4万美元[19] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度游戏业务总营收为76,151千美元，2020年同期为57,290千美元，同比增长32.9%[8] - 2021年第一季度金融科技业务总营收为62,962千美元，2020年同期为56,018千美元，同比增长12.4%[8] - 2021年第一季度游戏业务运营收入为15,276千美元，2020年同期为亏损5,392千美元；金融科技业务运营收入为24,918千美元，2020年同期为15,818千美元[138] - 截至2021年3月31日，游戏和金融科技业务的总资产分别为816,563千美元和723,251千美元，较2020年12月31日有所变化[140] - 2021年第一季度游戏业务总营收为76,151千美元，2020年同期为57,290千美元；金融科技业务总营收为62,962千美元，2020年同期为56,018千美元[138][8] 公司业务板块及报告单位情况 - 公司分为游戏和金融科技两个业务板块[24] - 公司按业务活动、经营结果审查和离散财务信息识别报告单位，截至2021年3月31日，包括游戏、金融接入服务等六个报告单位[52] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情在2020年前三季度对公司运营造成重大干扰，公司采取措施降低风险[28][30] - 截至2021年3月31日，美国约5%的赌场仍处于关闭状态[31] - 公司预计短期内产品和服务需求将继续受到抑制[32] - 新冠疫情加剧了年度报告中披露的风险，包括遵守债务条款、创收、盈利和维持充足流动性等方面的能力[33] 合同资产与负债情况 - 2021年第一季度末，合同资产总额为1709.5万美元，较年初减少46.6万美元；合同负债总额为2798.5万美元，较年初增加71.6万美元[39] - 2021年和2020年第一季度，公司分别确认了约1050万美元和1100万美元包含在期初合同负债余额中的收入[40] 租赁相关情况 - 2021年和2020年第一季度，游戏运营收入中根据ASC 842确认的租赁收入分别约为4080万美元和3400万美元[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别为14907000美元和16104000美元[62] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司流动经营租赁负债分别为5605000美元和5649000美元，非流动经营租赁负债分别为14798000美元和16077000美元[62] - 2021年和2020年第一季度，公司长期经营租赁现金支付分别为1625000美元和1299000美元，短期经营租赁现金支付分别为430000美元和489000美元[64] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为4.03年和4.16年，加权平均折现率分别为5.15%和5.16%[65] - 2021年和2020年第一季度，公司经营租赁成本分别为1460000美元和1372000美元，可变租赁成本分别为250000美元和445000美元[65] - 公司租赁收入主要来自博彩运营活动，多数为按月租赁[68] - 公司租赁收入基于租赁博彩设备每日净赢的百分比或固定日费[68] 公司收购情况 - 公司于2019年3月8日收购Atrient公司，已支付4000万美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日或有对价负债分别约为1000万美元和990万美元[72][73] - 公司于2019年12月24日收购MGT公司，预计总对价约为2500万美元[75][76] 资金相关情况 - 2021年和2020年第一季度，公司资金使用费用分别约为70万美元和150万美元[77] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，第三方提供资金的未偿还余额分别约为4.51亿美元和3.403亿美元[78] - 公司与富国银行的合同现金解决方案协议提供最高3亿美元现金，协议于2023年6月30日到期[79] 其他资产与负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贸易及其他应收款净额分别为9447.3万美元和8881.1万美元[83] - 2021年和2020年3月31日止三个月，信用损失备抵的期末余额分别为444.9万美元和559.3万美元[85] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货总额分别为2972.9万美元和2774.2万美元[87] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产总额分别为1986.5万美元和1734.8万美元[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他非流动资产总额分别为1980.9万美元和2199.6万美元[91] - 2021年和2020年3月31日止三个月，物业和设备的折旧费用均约为1620万美元[92] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额均约为6.82亿美元[94] - 2021年和2020年3月31日止三个月，其他无形资产的摊销费用分别约为1470万美元和1930万美元[98] - 2021年3月31日止三个月无安置费，2020年同期支付约60万美元安置费[99] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付账款和应计费用总额分别为1.57029亿美元和1.45029亿美元[101] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总债务分别为11.44944亿美元和11.45256亿美元，扣除债务发行成本和折扣后分别为1.130065亿美元和1.129253亿美元[102] 公司信贷与利率情况 - 2021年2月2日，公司对现有信贷协议进行第五次修订，将第一留置权定期贷款的LIBOR和基准利率下限分别降低0.25%，从1.00%降至0.75%，从2.00%降至1.75%[105] - 截至2021年3月31日的三个月，定期贷款加权平均利率为3.59%，增量定期贷款信贷安排加权平均利率为11.50%[106] - 公司高级有担保信贷安排包括8.2亿美元七年期高级有担保定期贷款安排、1.25亿美元七年期高级有担保定期贷款和3500万美元五年期高级有担保循环信贷安排[103] - 截至2021年3月31日，公司遵守高级有担保信贷安排和2017年无担保票据的契约和条款[112] 公司股权与税收情况 - 2020年4月21日发行增量定期贷款时，公司向Sagard发行认股权证以购买22.5万股普通股，行使价为每股5.37美元，2021年3月这些认股权证已全部行使[110] - 截至2021年3月31日，2017年高级无担保票据未偿还余额约为2.854亿美元，年利率为7.50%[111] - 2019年12月，公司就公平准确信用交易法相关事项计提约1400万美元法律或有事项，预计2021年从保险公司收回约770万美元，截至2021年第一季度已收到约960万美元，运营报表净费用约440万美元[116][117] - 2020年2月28日，公司董事会授权不超过1000万美元的股票回购计划，因新冠疫情已暂停，2021年和2020年第一季度均无股票回购[124] - 2021年第一季度和2020年第一季度，计算基本每股收益的加权平均普通股股数分别为8698.4万股和8462.4万股，计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为9796.8万股和8462.4万股[125] - 截至2021年3月31日，股票期权和受限股票单位的流通数量分别为9,697千份和4,244千份，较2020年12月31日有所变化[128] - 2021年第一季度有效所得税税率为5.5%，低于法定联邦税率21.0%；2020年第一季度有效所得税税率为6.9%，也低于法定联邦税率[129] - 截至2021年3月31日，公司记录了约170万美元的未

公司业务板块划分 - 公司业务分为游戏和金融科技两个业务板块[21] 公司人员与业务战略调整 - 2020年第二季度公司评估业务战略，永久削减员工基数以适应客户和业务运营需求[26] - 2020年第二和第三季度大部分时间，公司对多数员工进行了休假处理并降低了员工工资[131] 业务指标改善情况 - 2020年9月底多数游戏客户重新开业，公司多项业务指标改善，还清循环信贷余额[28] 游戏设备安装情况 - 截至2020年12月31日，约9291台设备（占总安装基数的59.0%）位于俄克拉荷马部落市场之外[33] - 截至2020年12月31日，公司自约八年前进入高端游戏类别以来，已安装约6478台高端游戏设备（占总安装基数的41.1%）[33] 视频彩票终端连接情况 - 2020年12月31日，约17000台视频彩票终端连接到公司为纽约彩票提供的中央决定系统，受疫情影响约9400台处于活跃连接状态[36] 游戏业务收入来源 - 公司游戏业务的游戏运营收入流包括租赁游戏设备、提供会计和中央决定系统以及开展数字在线游戏活动[32] - 公司游戏业务的游戏设备和系统收入来自销售游戏设备、游戏内容、许可证费用和辅助设备[38] - 公司游戏业务的其他收入来自赌场客户参加全国老虎机锦标赛的费用，但2020年因疫情未举办此类锦标赛[39] 游戏业务新产品推出 - 2019年底公司推出TournEvent® 6.0，具有TournEvent Now™功能，使运营商可通过玩家跟踪系统提供即时锦标赛[45] 金融科技业务收入来源 - 公司金融科技业务主要有现金访问服务、设备、信息服务及其他三大收入来源[47] 公司服务客户分布 - 截至2020年12月31日，公司服务超1600家赌场及其他博彩场所，主要分布在美国和加拿大，还有部分在英国、欧洲、加勒比地区、中美洲和亚洲[72] 现金访问服务内容 - 公司现金访问服务包括ATM现金取款、信用卡现金访问交易、POS借记卡现金访问交易和支票担保服务等[48,50,53] 设备业务涵盖范围 - 公司设备业务涵盖全集成自助服务亭、其他集成自助服务亭解决方案、忠诚度自助服务亭及相关设备等[57,58,62] 信息服务及其他业务内容 - 公司信息服务及其他业务包括JackpotXpress、忠诚度平台、维护服务、合规工具、中央信贷和其他营销解决方案等[65,66,67,68,69,71] 公司销售与营销方式 - 公司在游戏和金融科技业务主要通过直销团队销售和营销产品及服务，部分情况与战略合作伙伴联合销售[73] 游戏研发活动内容 - 公司游戏研发活动主要是开发游戏系统、引擎、数据管理系统等并提升现有产品线[74] 金融科技研发活动内容 - 公司金融科技研发活动主要是开发支付、合规和忠诚度相关产品、系统及功能[75] ATM现金取款交易费用情况 - ATM现金取款交易中，公司向顾客收取固定金额服务费，还从发卡行获得交换补偿费用，并向博彩场所支付部分费用作为佣金[49] 信用卡和POS借记卡现金访问交易费用情况 - 信用卡和POS借记卡现金访问交易中，公司服务费用可为固定金额、交易规模百分比或两者结合，还需向发卡行支付交换费和处理成本[51] 公司员工数量分布 - 截至2020年12月31日，公司约有1300名员工，游戏和金融科技部门分别约有600和700名员工[83] 公司董事会人员构成 - 公司近30%的独立董事为女性，因在2020年目标日期前实现董事会中至少20%为女性而受到认可，且超过一半的独立董事为女性或具有不同种族背景[90] 游戏公司收购报告要求 - 许多司法管辖区要求收购游戏公司超过一定比例（通常为5%）投票证券的人向游戏监管机构报告收购情况[100] 公司组装设施地点 - 公司在德克萨斯州奥斯汀和内华达州拉斯维加斯设有组装设施，用于组装游戏机和自助服务亭产品[80] 公司知识产权保护 - 公司依靠专利、商标、版权、商业秘密和合同限制来保护知识产权，并在美国和国外积极申请专利保护，已在美国和多个外国注册了数百个商标[82] 公司业务竞争情况 - 公司游戏业务在不同游戏市场与各种游戏技术和设备供应商竞争，金融科技业务面临现金访问服务提供商、金融机构等多方面竞争[77][79] 公司经营业绩季节性特点 - 公司历史上上半年经营收入通常较高，下半年经营业绩较低，但对收入和现金流无重大影响[94] 公司合规管理情况 - 公司认为自身基本符合适用于业务的重大游戏和金融机构法律，有内部合规计划，由首席法律官日常管理，公司合规委员会监督[96] 游戏设备和产品技术认证要求 - 公司的游戏设备和某些产品技术须在许多司法管辖区获得游戏监管机构的认证或批准[102] 金融科技业务法规约束 - 公司的金融科技业务受金融服务法规约束，如《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中的杜宾修正案[108] 货币交易报告要求 - 公司需对单日超过10000美元的货币交易提交货币交易报告（CTR）[110] 经济和贸易制裁计划遵守情况 - 公司需遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）管理和执行的经济和贸易制裁计划[111] 电子资金转移法约束业务 - 公司POS借记卡现金存取交易、信用卡现金存取交易和ATM服务受《电子资金转移法》约束[112] 信用报告相关法规约束业务 - 公司中央信用游戏玩家信用局服务和支票验证及担保服务受《公平信用报告法》（FCRA）和《2003年公平准确信用交易法》（FACTA）约束[114] 债务催收业务法规约束 - 公司债务催收业务可能受《公平债务催收行为法》（FDCPA）及各州消费者债务催收法律法规约束[115] 客户信息收集法规约束 - 公司收集客户信息受《1999年金融服务现代化法案》（GLBA）及相关联邦法规、州隐私法规和外国数据保护及隐私法约束[118] EMV卡欺诈交易责任转移 - 2015年10月起，网络和卡协会将EMV卡欺诈交易责任转移给无法处理芯片卡交易的商家[122] 设备EMV标准支持要求 - 公司POS、全集成自助服务亭和ATM设备需支持EMV标准[123] 公司资本支出调整 - 公司因疫情取消或推迟了重大资本支出[131] 公司税收抵免结转情况 - 截至2020年12月31日，公司税效后联邦和州净运营亏损（NOL）结转额分别约为9520万美元和1480万美元，联邦研发税收抵免结转额约为1240万美元[142] - 2020年，公司增加了与NOL和其他税收抵免结转相关的递延所得税资产估值备抵约1720万美元（不包括2017年后产生的联邦NOL）[143] - 2017年后产生的估计约2000万美元税效后联邦亏损可无限期结转以抵消应纳税所得额[142] 博彩设备运营情况 - 截至2020年12月31日，公司根据租赁或每日固定费用安排向客户运营超9200台II类博彩设备[155] - 截至2020年12月31日，公司根据租赁或每日固定费用安排向部落博彩客户运营近6500台III类博彩设备[157] 公司第三方依赖风险 - 公司依赖第三方的知识产权许可，失去许可可能对业务产生重大不利影响[135] - 公司依赖第三方供应商提供技术，失去技术可能增加成本并延迟产品部署或暂停开发[137] 公司侵权索赔风险 - 公司面临侵权索赔风险，成功的索赔可能导致支付特许权使用费、签订许可协议或停止使用相关技术[136] 公司业务潜在风险 - 公司业务受自然灾害、公共卫生问题等潜在灾难性事件影响，可能导致收入和经营业绩受损[145] - 公司业务依赖博彩消费需求和行业经济趋势，经济衰退或博彩受欢迎程度下降可能影响业务[148] 公司负债情况 - 截至2020年12月31日，公司总负债约为11亿美元，包括高级有担保信贷安排和2017年无担保票据[171] 公司ATM现金损失风险 - 公司ATM现金损失可能由自然灾害、火灾、故意破坏和盗窃等多种原因造成，虽有保险覆盖，但可能需承担部分损失，损失增加会对经营业绩产生负面影响[167][169] 公司高负债风险 - 公司大量举债可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，高杠杆会影响融资能力、应对变化能力，面临利率风险，可能无法履行债务义务[170][171] 公司偿债能力风险 - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务、满足营运资金和资本支出需求，偿债能力取决于未来经营业绩和现金流，受多种不可控因素影响[172][173] 债务协议限制风险 - 债务协议中的限制条款会限制公司运营和财务灵活性，违约可能导致无法偿还债务或再融资，影响业务战略执行和竞争力[174][175] LIBOR变化风险 - 公司历史上选择基于LIBOR支付利息，若LIBOR不可用或因LIBOR变化导致贷款成本增加，会对利息支出、经营业绩和现金流产生不利影响[176] 公司信息技术风险 - 公司过去和未来可能遭遇网络或系统故障、服务中断、网络安全攻击等信息技术风险，无法保护系统和数据会损害业务和声誉[177] 行业竞争风险 - 博彩行业竞争激烈，公司在游戏和金融科技业务方面的一些竞争对手具有显著优势，若失去客户或面临竞争压力，业务、财务状况和现金流可能受到不利影响[187][188] 客户或竞争对手整合风险 - 客户或竞争对手的整合可能导致公司收入和盈利能力受到重大不利影响，失去客户或面临利润率压缩[189] 业务推出风险 - 公司业务依赖及时推出新的、商业上可行的游戏、产品和服务，若无法满足市场需求、适应法规变化或获得监管批准，业务和财务状况可能受到不利影响[190] 公司净收入情况 - 公司2020年净亏损8170万美元，2019年和2018年净收入分别为1650万美元和1240万美元[219] 博彩业务监管风险 - 博彩业务受广泛政府监管，牌照相关问题或对业务产生重大不利影响[196] 金融服务合规风险 - 金融服务受众多规则和法规约束，不合规可能面临重大民事和刑事处罚[199] 法律法规变化风险 - 博彩和金融服务法律法规不断变化且应用不确定，可能影响公司业务和增加成本[201] 现金访问业务规则风险 - 现金访问业务受卡协会规则和法规约束，规则变化可能导致业务中断和重大不利影响[202] 卡协会和EFT网络费用风险 - 卡协会和EFT网络费用变化可能影响公司收入、成本、净利润和业务[205] 信用卡访问等业务赞助风险 - 信用卡访问、POS借记卡和ATM服务依赖VISA和MasterCard协会赞助，赞助终止将产生重大不利影响[209] ATM服务业务法规风险 - ATM服务业务受广泛规则和法规约束，可能影响业务盈利和运营[211] 消费者隐私法律风险 - 消费者隐私法律变化可能要求公司改变业务做法或增加合规成本[214] 消费者保护和数据隐私合规风险 - 未能遵守消费者保护和数据隐私法律可能导致罚款或其他处罚[217]