财务数据和关键指标变化 - 第四季度记录200万美元费用，其中游戏业务140万美元，金融科技业务60万美元，这些费用与整合和退出某些办公及仓库设施有关，为非经常性费用 [47] - 第四季度自由现金流同比增长超两倍，主要因现金利息降低和资本支出减少，且未影响业务增长，第四季度净安装基数增加489台 [49][50] - 2021年上半年预计有多项现金支出，包括2019年资产收购的最终付款（最高2000万美元）、剩余诉讼和解资金（约500万美元）以及2019年MGT资产收购的最终购买价格付款（500万美元） [51][52] - 2月降低7.355亿美元高级担保定期贷款的LIBOR利率下限25个基点，预计每年节省约180万美元现金利息 [53] - 拥有超4.5亿美元累计净运营亏损结转，未来几年预计无需支付大量现金税 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 游戏运营收入与2019年第四季度基本持平，安装基数和每台每日赢率表现出色，超过多数同行 [27][28] - 高端游戏安装基数连续10个季度增长，年末较2019年末增加1318台，增幅26%，占总安装基数超41%，推动每台每日赢率提升 [11][12] - 广域渐进式（WAP）设备安装基数自2017年初推出后连续16个季度增长，2020年末达1048台，较2019年末增长13%，预计第二季度在内华达州和新泽西州为商业运营商推出III类WAP设备 [29] - 第四季度设备销售环比增长62%，主要因新款Empire Flex机柜表现出色，连续7个月在Eilers - Fantini机柜性能报告的纵向类别中排名第一 [30][31] - 平均销售价格同比略有上升，与近期季度基本一致，反映了新款机柜在销售组合中的有利占比，预计2021年销售份额将继续增长 [32][33] - 数字游戏业务收入同比增长60%，自2019年4月推出远程游戏服务器以来，已为美国三个司法管辖区的30个客户站点提供老虎机内容，在密歇根州上线的9家在线赌场中，有6家是其首发合作伙伴，平均占内容的25% [14][15][16] 金融科技业务 - 第四季度现金访问收入较第三季度略有下降，受11月和12月赌场关闭和活动减少影响 [34][35] - 自2020年底以来，同店现金访问交易活动有所改善，尽管2月受恶劣天气影响 [36] - 金融科技和忠诚度产品的设备销售收入较第三季度增长33%，主要因自助促销亭销量增长39%，忠诚度亭收入同比增长9% [37] - 信息服务和其他收入同比增长7%，环比增长5%，反映了运营商对玩家忠诚度软件、订阅产品和监管合规产品的持续兴趣 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度全国商业运营商游戏收入呈下降趋势，12月最差，较10月和11月的中个位数降幅，12月下降约25% [124] - 2021年1月公司业务情况有所改善，2月虽受天气影响，但仍好于第四季度，公司对业务持续改善持谨慎乐观态度 [125][126] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 游戏业务致力于开发原创、有创意和吸引力的内容，目标是成为北美最大的优质赌场游戏供应商之一，同时继续扩大数字游戏业务 [10][14] - 金融科技业务专注于开发和扩展综合数字社区，推广CashClub Wallet解决方案，为赌场运营商提供集成数字客户体验和支付服务 [18][20] - 忠诚度产品团队对自助注册亭和促销亭进行硬件升级和软件更新，推出Trilogy忠诚度软件平台，预计2021年将推出更多新产品 [39][40][43] - 监管合规解决方案继续拓展，Jackpot Xpress在新司法管辖区安装，预计今年在内华达州进行现场试验并在其他新司法管辖区推出 [45][46] 行业竞争 - 公司认为其CashClub Wallet产品具有多渠道、多司法管辖区、多平台的优势，可用于多个赌场和不同消费场景，与竞争对手相比具有差异化 [70][71] - 游戏业务在设备销售方面，凭借游戏性能和新款机柜优势，市场份额持续增长，预计2021年将继续扩大 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩显示公司从疫情挑战中持续复苏，尽管11月和12月司法管辖区限制增加，但收入和调整后EBITDA环比改善，实现正净收入，自由现金流显著提升 [6][7] - 行业仍受疫情和宏观因素影响，客户倾向于保持资本保守模式，至少在患者限制进一步放宽、疫苗接种率提高和公众更愿意聚集之前会如此 [55][56] - 预计第一季度收入和调整后EBITDA与第四季度相当或略高，再次实现正净收入，自由现金流将环比改善，可能超过2019年第一季度的记录 [57][58] - 随着更多人接种疫苗，行业有望逐步复苏，公司预计2021年下半年表现将好于上半年 [58] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、自由现金流、总净债务、总净债务杠杆比率和净现金头寸，相关说明和与GAAP指标的对账可在财报发布、8 - K文件和公司网站投资者板块找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何推广CashClub Wallet以提高终端用户的使用率 - 赌场运营商可通过忠诚度系统提供激励措施，如额外的免费游戏或奖励，以吸引用户使用钱包，还可在有在线体育博彩或iGaming的赌场中提供相关优惠来促进钱包的使用 [61][62] 问题2：公司能否在年底前恢复到2019年的正常水平 - 自新年开始业务有所改善，但仍不稳定，受天气等因素影响，公司认为有望接近2019年水平，但资本投入是新设备销售的最大挑战，客户需等待顾客真正回归并确定后才愿意投入资金 [65][66][67] 问题3：现金游戏领域的战略合作伙伴关系是否改变了公司的竞争定位和市场份额，以及公司是否会考虑这种合作方式 - 竞争对手的相关公告未改变公司的观点，公司的CashClub Wallet产品具有多渠道、多司法管辖区、多平台等优势，可用于多个赌场和不同消费场景，不担心新进入者的竞争 [70][71] 问题4：疫情是否加速了公司游戏设备销售达到10%市场份额的进程 - 这可能是部分原因，游戏的性能和新款机柜的优势推动了销售份额的增长，但需实际达到目标后再考虑提高目标 [74][75] 问题5：各业务部门利润率的扩张在未来是否可持续 - 短期内，由于高利润率的经常性收入业务恢复较快，公司利润率将保持较高水平，长期来看，随着成本管理的改善和经常性收入业务的扩大，利润率可能会略高于2019年 [78][79] 问题6：经历2020年后，公司对将游戏和金融科技业务置于同一公司的看法是否有更新 - 公司认为两个业务板块具有强大的韧性，经常性收入恢复迅速，两者具有高度互补性，没有战略必要拆分业务 [80] 问题7：如何看待CashClub Wallet的收费率与其他数字钱包的比较 - 公司认为目前没有其他竞争对手在两个赌场运营商处推出类似解决方案，且早期数据显示用户接受度良好，预计该钱包将为公司带来积极影响 [82][83] 问题8：游戏运营部门在2021年和2022年的增长机会和空间如何，是否能实现增长 - 公司预计2021年游戏运营部门将实现增长，但可能无法保持过去10个季度的增长速度，同时可能会有部分游戏因赌场类别转换而从安装基数中移除，公司有多个产品类别正在开发中，有望实现增长 [89][90] 问题9：数字游戏业务的发展规划和机会如何 - 公司认为数字游戏业务仍有增长空间，可与更多运营商合作，在加拿大等地区推出游戏，且公司的远程游戏服务器（RGS）使提供游戏更加便捷，公司在该领域具有优势 [93][94][95] 问题10：CashClub Wallet的交易数量是否会超过传统方式，有何具体情况 - 数字交易与现有线下交易互补，是额外的增长机会，从零售支付和数字支付的经验来看，数字渠道的交易量、交易频率通常更高，公司对CashClub Wallet的用户接受度持乐观态度 [98][99][100] 问题11：其他公司复制CashClub Wallet多司法管辖区优势的挑战和时间线如何 - 公司的解决方案是为复杂的多赌场、多司法管辖区运营商量身定制的，整合了AML、KYC工具、忠诚度产品等，解决了数字钱包在资金管理和跨司法管辖区操作的复杂性问题，目前没有竞争对手能提供类似的综合解决方案 [104][105] 问题12：随着自由现金流改善和杠杆率下降，公司是否有兴趣进行小规模收购，关注哪些领域 - 公司一直在寻找有意义的小规模收购机会，可能涉及金融科技或游戏业务，目标是与现有产品互补或难以内部开发的技术 [106] 问题13：开机机器的每日赢率情况如何 - 公司估计活跃机器的每日赢率约为36.5美元，该数字受第四季度赌场关闭和顾客减少的影响，但受益于高端游戏安装数量的增加 [109] 问题14：CashClub Wallet与忠诚度资产的整合对赌场运营商有多重要，与同行相比有何差异化 - 忠诚度平台为玩家提供了注册玩家俱乐部和钱包的入口，整合后的平台通过促销活动提供激励，不仅是传统的促销，更是一个参与平台，满足了运营商在数字渠道与玩家互动的需求，与同行相比具有差异化优势 [112][113][114] 问题15：从长期资本结构和杠杆角度，公司如何看待未来资产负债表的变化 - 公司目前保持流动性，随着2021年的推进，有机会调整资本结构，消除部分高价债务，降低现金利息成本，如在2022年赎回部分债务，12月债券赎回溢价将降低 [117][118][119] 问题16：随着拉斯维加斯限制放宽，现金访问量是否有相应增加，能否提供区域业务情况 - 2021年公司业务有所改善，1月情况好于第四季度，2月虽受天气影响，但仍呈改善趋势，公司对业务持续改善持谨慎乐观态度 [123][125][126]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为5980万美元，自由现金流为2280万美元，自由现金流较2019年第三季度翻倍 [25] - 第三季度偿还了循环信贷安排下全部3500万美元未偿款项，截至9月30日，未偿债务本金总额降至11亿美元，季度末净现金头寸为1.28亿美元 [26] - 调整后EBITDA占总收入的百分比较去年第三季度提高了500个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 第三季度每日每台设备赢款为32.81美元，高于第二季度，略低于2019年第三季度；估计本季度实际活跃游戏的每日每台赢款超过37美元 [16][17] - 租赁机器总安装基数较去年同期增加7%，较第二季度末增加超300台；高收益优质设备占总安装基数略超40% [18] - 老虎机单位销量较第二季度增长29%，平均销售价格同比略有上升 [19] 金融科技业务 - 现金接入收入较第二季度大幅改善，与2019年第三季度相比有所下降；同店交易活动从季度初有所改善，但最近几周趋于平稳，略低于疫情前水平 [21] - 信息服务和其他收入较2019年第三季度增长22%，主要受玩家忠诚度订阅收入同比增长推动；忠诚度设备收入增长33%，但被其他设备销售下降所抵消 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度商业司法管辖区7月博彩总收入同比下降16% - 17%，8月下降15%，部落和地区运营商交易量可能类似或略好 [84][85] - 10月业务活动较9月略有下滑，部分原因是疫情反弹、个别物业关闭和选举等因素 [86][87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 游戏业务优先执行游戏开发，根据工作室团队创意、玩家趋势数据分析和运营商反馈制定未来发展路线图 [9] - 金融科技业务致力于为赌场客户开发全面的数字社区，涵盖多种产品和服务，并推出数字白标CashClub钱包解决方案 [10][11][12] - 公司产品和服务相互集成，增加了为客户带来的总价值，在行业中具有竞争优势 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩好于预期，业务复苏快于和强于预期，得益于部落和地区客户的强劲表现以及经常性收入流的韧性 [6][7] - 第四季度博彩环境仍存在不确定性，但预计活跃设备将继续表现出色，调整后EBITDA与第三季度相当，收入将略有增加 [28][29][30] - 预计调整后EBITDA占总收入的百分比将保持高于历史水平，成本结构将低于疫情前水平 [30][32] 其他重要信息 - 公司获得行业认可，《The Vault》获最佳老虎机产品金牌，数字CashClub钱包解决方案获最佳消费技术银牌 [24][25] - 第四季度预计发生100 - 200万美元一次性非经常性费用，用于仓库和办公设施整合，但将节省未来运营费用 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前业务状况用什么车和路来代表 - 公司已脱离艰难道路，但还未回到最佳状态，对未来持谨慎乐观态度 [36][37] 问题2: 公司在拉斯维加斯等地区市场份额低，产品获奖后新客户兴趣是否改变 - 认为新客户兴趣在逐渐增加，公司产品特别是机械产品和Flex竖屏机柜表现出色，有利于扩大市场份额 [38][39] 问题3: 与客户沟通中新产品反馈及明年预算情况 - 客户对产品策略有信心，但运营商资本预算受限，预计短期内仍将如此；金融科技方面，客户对数字社区扩展产品热情高 [43][44][46] 问题4: 运营商是否更多转向游戏运营或参与模式 - 答案取决于运营商具体情况，优质产品仍有机会上架，但产品销售情况有待观察；金融科技方面，运营商愿意投资能提高运营效率和降低成本的产品 [47][48] 问题5: 数字或无现金支付对公司业务的影响 - 数字钱包是现有服务的延伸，具有增值和创造新交易类型的机会，将随着行业向无现金支付转变而逐步发展 [50][51] 问题6: 金融科技业务中哪些部分是经常性费用和基于交易量的收入 - 现金接入业务主要是长期合同的经常性收入；非经常性收入主要是信息服务中的新软件销售、设备销售中的自助服务亭和忠诚度销售等，约500万美元 [54][55] 问题7: 第四季度游戏设备销售情况 - 本季度销售近500台，预计第四季度将略有增长 [56][57] 问题8: 确认第四季度游戏运营季节性影响及活跃设备情况 - 通常第四季度游戏运营量会因假期下降，但预计新增优质设备和更多设备激活将抵消这一影响，收入可能持平或略有上升 [60][61][62] 问题9: CashClub钱包明年的发展、收费及推广问题 - 运营商计划采用与目前一致的收费结构，有灵活调整费用的机会；钱包可转换现有现金交易并提供新交易类型；推广方面，运营商将通过多种渠道进行营销 [65][66][67] 问题10: 旧设备情况及支持优质产品增长的资本支出 - 旧第三方设备约300台，影响不大；第三季度资本支出近1300万美元，预计第四季度类似，2021年可能小幅上升至1300 - 1500万美元 [71][72][73] 问题11: 是否考虑进行增值型小规模收购 - 认为目前是考虑增值型小规模收购的时机，公司一直在寻找机会，此前在合规和忠诚度方面的收购很成功 [75] 问题12: 如何看待调整后EBITDA利润率500个基点的增长及未来趋势 - 随着设备销售增加，利润率可能会下降200 - 400个基点，短期内整体调整后EBITDA利润率会有所侵蚀 [77][78] 问题13: 关于设备运营率及原因 - 设备运营率约85%，接近开放赌场机器的90%，主要是因为优质游戏表现出色，且部分配置策略有助于满足社交距离要求 [79][80][82] 问题14: 金融科技业务现金接入量情况及10月表现 - 第三季度商业司法管辖区博彩收入逐渐改善，部落和地区运营商情况可能更好；10月业务活动略有下滑，受疫情、物业关闭和选举等因素影响 [84][85][86] 问题15: 成本节约情况及未来趋势 - 两个业务部门都积极控制成本，但预计未来成本改善速度不会持续；研发和运营SG&A费用（不包括非现金薪酬）预计每季度3500 - 4000万美元，第四季度可能略高于4000万美元，明年将逐步上升 [90][91][92]

财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年前三季度总营收分别为2.64122亿美元和3.8805亿美元，同比下降31.93%[8] - 2020年和2019年前三季度运营利润（亏损）分别为 - 2256.4万美元和7804.4万美元，同比下降128.91%[8] - 2020年和2019年前三季度净利润（亏损）分别为 - 8281.3万美元和2066.1万美元，同比下降498.29%[8] - 2020年9月30日和2019年12月31日总资产分别为14.58204亿美元和16.29223亿美元，同比下降10.49%[13] - 2020年9月30日和2019年12月31日总负债分别为14.73614亿美元和15.75235亿美元，同比下降6.44%[13] - 2020年9月30日和2019年12月31日股东（赤字）权益分别为 - 1541万美元和5398.8万美元，同比下降128.54%[13] - 2020年和2019年前三季度基本每股亏损（收益）分别为 - 0.97美元和0.29美元，同比下降434.48%[10] - 2020年和2019年前三季度摊薄每股亏损（收益）分别为 - 0.97美元和0.27美元，同比下降459.26%[10] - 2020年9月30日和2019年12月31日加权平均普通股基本股数分别为85102股和71361股，同比增长19.26%[10] - 2020年9月30日和2019年12月31日加权平均普通股摊薄股数分别为85102股和77854股，同比增长9.31%[10] - 2020年前九个月净亏损82,813美元，2019年同期净利润为20,661美元[15] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为1,768美元，2019年同期为提供120,364美元[15] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为70,308美元，2019年同期为118,688美元[15] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为12,852美元，2019年同期使用量为15,433美元[15] - 2020年前九个月现金及现金等价物和受限现金净减少60,594美元，2019年同期减少15,071美元[15] - 2020年前九个月支付利息现金为45,331美元，2019年同期为52,077美元[17] - 2020年前九个月支付（退还）所得税净额为81美元，2019年同期为退还69美元[17] - 2019年1月1日至9月30日，普通股数量从95,100增加到97,279[19] - 2019年1月1日至9月30日，累计亏损从229,457美元减少到208,796美元[19] - 2019年1月1日至9月30日，股东（赤字）权益从 - 108,895美元增加到 - 72,015美元[19] - 2020年1月1日公司各项余额分别为109,493美元、109美元、445,162美元等，3月31日、6月30日、9月30日余额有相应变化[21] - 2020年各阶段有净亏损，如3月31日前净亏损13,454美元，6月30日前净亏损68,481美元等[21] - 2020年第三季度总营收为11.2098亿美元，2019年同期为13.4569亿美元[8] - 2020年前三季度总营收为26.4122亿美元，2019年同期为38.805亿美元[8] - 2020年第三季度运营收入为1973.8万美元，2019年同期为2729.3万美元[8] - 2020年前三季度运营亏损为2256.4万美元，2019年同期运营收入为7804.4万美元[8] - 2020年第三季度净亏损为87.8万美元，2019年同期净利润为931.5万美元[8] - 2020年前三季度净亏损为8281.3万美元，2019年同期净利润为2066.1万美元[8] - 2020年基本每股亏损为0.01美元（第三季度）和0.97美元（前三季度），2019年基本每股收益为0.13美元（第三季度）和0.29美元（前三季度）[10] - 2020年9月30日加权平均普通股基本股数为85556千股（第三季度）和85102千股（前三季度）[10] - 2020年前九个月期末现金及现金等价物和受限现金余额为236,016美元，2019年同期为284,110美元[15] - 2019年1月1日至9月30日累计亏损从229,457千美元减少至208,796千美元[19] - 2019年1月1日至9月30日股东（赤字）权益从 - 108,895千美元增加至 - 72,015千美元[19] - 2020年第一季度净亏损13,454美元，外币折算损失1,958美元，基于股票的薪酬费用4,173美元等[21] - 2020年第二季度净亏损68,481美元，外币折算收益304美元，基于股票的薪酬费用4,638美元等[21] - 2020年第三季度净亏损878美元，外币折算收益359美元，基于股票的薪酬费用2,985美元等[21] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年1 - 9月和2019年1 - 9月，公司分别确认了约1930万美元和1070万美元包含在期初合同负债余额中的收入[47] - 2020年1 - 9月和2019年1 - 9月，公司游戏运营业务中按ASC 842确认的租赁收入分别约为8030万美元和1.043亿美元，2020年第三季度和2019年第三季度分别约为3590万美元和3660万美元[49] - 2020年1 - 9月无按ASC 842核算的新现金存取亭及相关设备销售合同，2019年1 - 9月和第三季度按ASC 842核算的销售合同分别约为270万美元和10万美元[52] - 2020年前三季度和前九个月MGT业务收入分别约为310万美元和690万美元[84] - 若MGT收购于2019年1月1日完成，2019年前三季度和前九个月预计收入分别约为1.38亿美元和3.99亿美元，净收入分别约为920万美元和2030万美元[85] - 2020年前三季度和前九个月现金使用费用分别约为70万美元和250万美元，2019年同期分别约为180万美元和550万美元[89] - 游戏业务2020年第三季度总营收为57241千美元，2019年同期为69273千美元；2020年前九个月总营收为135384千美元，2019年同期为206079千美元[169] - 金融科技业务2020年第三季度总营收为54857千美元，2019年同期为65296千美元；2020年前九个月总营收为128738千美元，2019年同期为181971千美元[171] - 游戏业务2020年第三季度运营亏损430千美元，2019年同期运营收入为3073千美元；2020年前九个月运营亏损47671千美元，2019年同期运营收入为8729千美元[169] - 金融科技业务2020年第三季度运营收入为20167千美元，2019年同期为24220千美元；2020年前九个月运营收入为25107千美元，2019年同期为69315千美元[171] - 截至2020年9月30日，游戏业务资产为837357千美元，金融科技业务资产为620847千美元，公司总资产为1458204千美元；截至2019年12月31日，游戏业务资产为902888千美元，金融科技业务资产为726335千美元，公司总资产为1629223千美元[172] - 2020年第三季度和前九个月，公司五大客户分别约占营收的17%和16%；2019年第三季度和前九个月，五大客户均约占营收的15%[172] - 游戏业务2020年第三季度游戏运营成本为4245千美元，2019年同期为4942千美元；2020年前九个月为10471千美元，2019年同期为12792千美元[169] - 金融科技业务2020年第三季度现金接入服务成本为1161千美元，2019年同期为4112千美元；2020年前九个月为5227千美元，2019年同期为9777千美元[171] - 游戏业务2020年第三季度研发费用为5003千美元，2019年同期为6369千美元；2020年前九个月为14819千美元，2019年同期为17481千美元[169] - 金融科技业务2020年第三季度研发费用为2030千美元，2019年同期为1827千美元；2020年前九个月为6138千美元，2019年同期为4918千美元[171] 疫情应对措施 - 新冠疫情使公司运营受重大干扰，业务适应措施实施后，三季度收入改善但仍处疫情前水平[29][31] - 公司为应对疫情，永久削减员工基数以适应运营需求[33] - 疫情初期，公司签订第四修正案修改债务契约，获1.25亿美元高级有担保定期贷款[35] - 公司全额提取3500万美元循环信贷额度以改善流动性[36] - 公司削减员工工资约15% - 70%，暂停部分员工福利[36] - 截至2020年二季度末，公司完成裁员，产生约270万美元遣散费等费用，资产减记约1100万美元[38] - 公司利用《CARES法案》，申请员工保留工资税抵免、雇主社会保障税支付延期和替代最低税抵免退款[39] - 公司因新冠疫情与现有信贷协议进行第四修订，获得1.25亿美元高级有担保定期贷款[35] - 公司全额提取循环信贷额度3500万美元以改善流动性[36] - 公司将员工基本工资降低约15% - 70%，并暂停部分员工福利[36] 收入确认与准则相关 - 公司按ASC 606和ASC 842评估收入确认，在将商品或服务控制权转移给客户时确认收入[43] - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则更新，对财务报表无重大影响；预计2021年1月1日采用的ASU No. 2019 - 12对财务报表影响也不重大[62] 租赁相关数据 - 截至2020年9月30日，公司经营租赁使用权资产为1647.9万美元，2019年12月31日为1225.7万美元；融资租赁使用权资产为52.2万美元，2019年12月31日为0 [69] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁负债中，流动负债为540.2万美元，非流动负债为1549.1万美元；融资租赁负债中，流动负债为14.3万美元，非流动负债为39.9万美元[69] - 2020年第三季度，公司长期和短期经营租赁现金支付为207.6万美元，2019年同期为186.9万美元；2020年前九个月为632.5万美元，2019年同期为560.2万美元[70] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.21年，2019年12月31日为2.96年；融资租赁为3.62年，2019年12月31日无数据[71] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁加权平均折现率为5.25%，与2019年12月31日持平；融资租赁为3.85%，2019年12月31日无数据[71] - 2020年第三季度，公司经营租赁成本为147.5万美元，2019年同期为135.4万美元；2020年前九个月为421.2万美元，2019年同期为362.9万美元[73] - 截至2020年9月30日，公司出租给第三方的财产和设备成本约为2.032亿美元，其中累计折旧约为1.247亿美元[74] - 2020年第三和前九个月，公司无符合销售型租赁会计处理的新销售交易；2019年第三和前九个月，金融科技板块销售型租赁收入分别约为10万美元和270万美元[75] 收购相关 - 2019年3月8日，公司收购Atrient, Inc.部分资产，交易完成时支付2000万美元，2020年前九个月支付1000万美元，另有1000万美元将于交易完成两年后支付[80] - 或有对价负债截至2020年9月30日和2019年12月31日分别约为980万美元和940万美元[81] - 公司于2019年12月24日收购Micro Gaming Technologies, Inc.资产，总对价约2500万美元[82] 资产与负债相关 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司使用第三方ATM现金的未偿还余额分别约为3.016亿美元和2.926亿美元[90] - 截至2020年和2019年贸易及其他应收款净额分别为9.0215亿美元和10.4571亿美元[94] - 2020年和2019年前九个月信用损失备抵期末余额分别为375.4万美元和571.2万美元[97] - 截至2020年9月30日

财务数据和关键指标变化 - 二季度公司实现超预期业绩，产生正调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA），游戏和金融科技业务均有正向贡献，原预计三季度才能实现这一结果 [8] - 二季度末净现金头寸从一季度末的4000万美元增至1.33亿美元，主要源于4月新增1.25亿美元定期贷款获得的1.18亿美元净收益 [40] - 二季度发生约60万美元与增量定期贷款发行和信贷安排修订相关的交易费用，计入运营费用 [40] - 二季度非经常性费用总计1480万美元，其中约1100万美元为非现金性质，预计下半年还会产生100 - 200万美元与设施进一步整合相关的费用 [24] - 预计三季度和四季度将产生正自由现金流，比此前预期提前，且调整后EBITDA将在三季度继续改善，四季度进一步环比提升 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 二季度安装基数季度环比增加87台，一季度环比增加140台，较2019年6月30日的期末安装基数同比增长9% [29] - 二季度新增的增量设备中，81台为高端游戏设备，一季度高端设备季度环比增加555台，自去年6月以来高端设备增长近2400台，约70%，目前占总安装基数的约39%，而一年前为25% [30] - 二季度单位日赢率下降，主要因大量时间内赌场关闭设备未产生收入，但活跃设备的单位日赢率超过35美元/天，与年初疫情关闭赌场前相当 [32] - 二季度售出381台设备，其中109台为Flex机柜，早期采用者中Flex机柜表现良好 [35] 金融科技业务 - 目前现金存取业务的同店销售额、交易量和交易金额略低于去年同期水平 [37] - 二季度玩家忠诚度产品和服务收入总计300万美元，去年同期为490万美元，在赌场关闭期间仍安装新的玩家忠诚度设备，并与新老客户签订现金存取协议 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国博彩协会报告显示，截至目前约85%的美国赌场已开业，公司客户中现金存取终端和游戏设备在活跃场所的安装比例与之相近 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司迅速采取行动削减运营成本和现金消耗，同时采取措施保持和增加流动性，聚焦优先事项并提高运营效率 [8][9] - 持续投资创新和开发，游戏工作室有丰富的新游戏内容计划在未来几个月推出，金融科技解决方案也受到更多关注 [25] - 专注开发提供无现金和非接触式选项的产品，如快速票务产品、移动应用程序和全数字现金俱乐部钱包，认为在无现金博彩领域有先发优势，有望成为赌场无现金资金选项的领导者 [11][15] - 对现有租赁场地进行全面审查，计划整合设施以降低年度占用成本，预计未来还会进一步整合 [20] - 精简业务流程，调整人员规模，将资源重新分配到高价值机会，如无现金项目 [22] - 审查游戏和机柜开发路线图，聚焦合适的产品类别，以推动产品销售和游戏运营业务的出货份额和单位收益率增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 博彩行业和公司在赌场重新开业方面取得显著进展，随着更多赌场开业，公司收入逐步回升 [7] - 尽管市场仍存在不确定性，但6月的业绩表现和三季度至今的情况令人鼓舞，若行业没有因疫情二次爆发出现大幅回调，公司有望在2021年取得良好业绩 [43][46] - 公司相信凭借现有的游戏和金融科技产品，以及不断开发的无现金解决方案，能够帮助客户适应新的运营环境，恢复收入、盈利和现金流增长势头 [16][17] 其他重要信息 - 二季度取消年度冠军锦标赛活动，产生约40万美元费用，并核销约60万美元因赌场关闭无法收回的应收账款 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 设备使用时的日赢率与去年相比增长9%，能否说明设备基数数量以及7 - 8月的情况，是否有需求下降或受疫情影响 - 公司看到客户重新开业后产品需求稳定，现金存取业务量表现一致且持续增加新客户，游戏业务活跃设备的单位日赢率仍超过35美元/天，与疫情前相当 [49][50] 问题2: 无现金钱包移动解决方案的讨论内容，如何教育赌场运营商和顾客 - 疫情期间有两家主要客户安装了快速票务产品，公司与众多客户管理层讨论产品适用性，客户关注采用率，近期快速票务产品的采用率有所上升，推广时公司和赌场运营商需共同帮助顾客了解技术价值，因其与忠诚度系统挂钩可给予奖励 [52][53][54] 问题3: 开放赌场中公司机器的活跃比例 - 难以给出具体比例，公司认为开放场所中约80%的游戏设备可用，但实际运营数量因赌场而异，且设备可随时开关，运营中的游戏表现优于疫情前 [59][60] 问题4: 重组的年度成本节省情况，如何看待三季度收入同比下降与成本节省对利润率的影响，以及长期利润率影响，还有三季度资本支出和现金利息预期 - 运营费用和研发费用预计仍在3500 - 4000万美元范围内，三季度接近上限，四季度和2021年初达到上限；资本支出预计较原指导降低三分之一，约7500 - 8000万美元；三季度现金利息略高于1200万美元，四季度约2250 - 2300万美元 [63][64][65] 问题5: 游戏部门不同市场（试验、2类、3类或商业市场）的表现 - 公司在2类市场的业务占比较大，高端游戏推动业绩增长，占约40%的业务量，且标准2类安装基数的核心业绩同比显著提升，各市场表现均良好 [67][68] 问题6: 金融科技业务中现金存取收入与交易数量和处理金额的关系，以及在玩家消费增加但人数受限情况下应关注的重点 - 收入是交易数量和交易金额的综合体现，ATM业务更侧重于交易数量，其他业务与两者都有关；同店交易数量表现良好，平均交易规模增加，未出现明显下降，新合同也有贡献 [70][72] 问题7: 二季度安装基数增长的构成，以及早期高端游戏的需求情况 - 安装基数增长主要来自高端业务，如The Vault游戏表现出色，公司认为只要保持当前策略，高端业务有望持续增长 [75] 问题8: 无现金业务是否会面临竞争，其他支付方式能否与现有现金业务共存 - 引入新支付方式是增加赌场现金的机会，公司注重将游戏楼层与非游戏区域互联，其现金钱包与其他系统不同，能利用现有产品和服务生态系统、结算交易、反洗钱和了解客户工具等，且已与主要插槽系统提供商集成，而监管机构目前拒绝加密货币用于赌场 [78][79][80] 问题9: 从业务运营审查来看，游戏业务的中长期产品销售和市场份额目标，以及是否值得继续投入研发和资本支出 - 公司需兼顾所有产品类别，现有产品路线图可支撑到2021年以后，对游戏业务和金融科技业务都有信心 [84] 问题10: 与运营商沟通时，他们近期是否有购买套餐、转换套件等产品的需求 - 情况不一，部分项目在疫情前启动仍在推进，运营商谨慎但仍希望优化场地，在高端产品方面希望获得最好的产品，金融科技业务的忠诚度产品、自助服务亭等也受到关注 [85][86] 问题11: 无接触和白标业务的时间安排、盈利方式以及对其他产品销售和业务板块的价值 - 核心钱包白标业务已可用，更大的工作是将钱包集成到博彩账户系统，部分客户计划在四季度和明年一季度推出；收费结构与现有交易相同，是新的交易类型，可引入新交易并获得一定溢价 [89][90][91] 问题12: 俄克拉荷马州运营商的流量和客户参与情况 - 从游戏水平来看，该市场业务正常，只要赌场开放，业务表现良好 [94] 问题13: 游戏和机柜路线图的具体调整，是否有放弃的项目和新关注的重点 - 公司仍专注于Flex部署战略，有丰富的主题计划在2020 - 2021年推出，DCX也有新主题，机械产品也有主题支持，对业务发展持谨慎乐观态度 [99] 问题14: 与赌场讨论无接触和非接触式产品时涉及的因素 - 首要因素是能否促进更多无现金和非接触式交易，如快速票务交易和自助式支票兑现，这些产品易于实施和推广，安装基数在过去季度显著增加，新司法管辖区也在支持此类解决方案；更复杂的钱包集成到博彩系统需要运营商进行一定投资，但能满足玩家对无现金选项的需求，公司凭借现有基础设施和忠诚度业务优势，处于有利地位 [100][101][103] 问题15: 二季度售出的380台游戏设备是否在季度前签约，以及地区赌场业绩好于预期后客户是否会重新关注自动化业务的盈利潜力 - 二季度购买的产品大多是客户之前承诺的，未来情况难以预测，公司认为只要产品满足玩家需求就有机会进入市场，新机柜和游戏使公司处于有利位置，但目前判断客户未来几个季度的行动还为时过早 [108][109]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年Q2总营收3.8715亿美元，2019年同期为12.9706亿美元；2020年上半年总营收15.2024亿美元，2019年同期为25.3481亿美元[6] - 2020年Q2总运营成本和费用9.1442亿美元，2019年同期为10.4827亿美元；2020年上半年总运营成本和费用19.4326亿美元，2019年同期为20.2730亿美元[6] - 2020年Q2运营亏损5.2727亿美元，2019年同期运营收入2.4879亿美元；2020年上半年运营亏损4.2302亿美元，2019年同期运营收入5.0751亿美元[6] - 2020年Q2净亏损6.8481亿美元，2019年同期净利润5486万美元；2020年上半年净亏损8.1935亿美元，2019年同期净利润1.1346亿美元[6] - 2020年6月30日基本每股亏损0.80美元，2019年同期基本每股收益0.08美元；2020年上半年基本每股亏损0.97美元，2019年同期基本每股收益0.16美元[8] - 2020年6月30日现金及现金等价物为2.5743亿美元，2019年12月31日为2.8987亿美元[12] - 2020年6月30日总流动资产为4.15276亿美元，2019年12月31日为5.02532亿美元[12] - 2020年6月30日总非流动资产为10.68824亿美元，2019年12月31日为11.26691亿美元[12] - 2020年6月30日总负债为15.02862亿美元，2019年12月31日为15.75235亿美元[12] - 2020年6月30日股东权益为负1876.2万美元，2019年12月31日为5398.8万美元[12] - 2020年上半年净亏损81,935美元，2019年同期净利润11,346美元[14] - 2020年上半年折旧32,537美元，2019年同期30,047美元[14] - 2020年上半年资本支出30,134美元，2019年同期45,683美元[14] - 2020年上半年从有担保定期贷款获得125,000美元，2019年同期无[14] - 2020年上半年偿还无担保票据89,619美元，2019年同期无[14] - 2020年上半年现金及现金等价物和受限现金期末余额257,822美元，2019年同期125,727美元[14] - 2020年上半年支付利息现金32,956美元，2019年同期39,549美元[16] - 2020年6月30日普通股数量为110,534千股，2019年同期为97,005千股[18] - 2020年上半年股东权益赤字为18,762千美元，2019年同期为84,437千美元[18] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2020年Q2游戏业务收入2.0853亿美元，2019年同期为6.9379亿美元；2020年上半年收入7.8143亿美元，2019年同期为13.6806亿美元[167] - 2020年Q2游戏业务运营亏损4184.8万美元，2019年同期运营收入255.2万美元；2020年上半年运营亏损4724.1万美元，2019年同期运营收入565.6万美元[167] - 2020年Q2金融科技业务收入1.7862亿美元，2019年同期为6.0327亿美元；2020年上半年收入7.3881亿美元，2019年同期为11.6675亿美元[169] - 2020年Q2金融科技业务运营亏损1087.9万美元，2019年同期运营收入2232.7万美元；2020年上半年运营收入494万美元，2019年同期运营收入4509.5万美元[169] - 截至2020年6月30日，游戏业务总资产为8.24031亿美元，金融科技业务总资产为6.60069亿美元，总计14.841亿美元；截至2019年12月31日，游戏业务总资产为9.02888亿美元，金融科技业务总资产为7.26335亿美元，总计16.29223亿美元[171] 公司组织架构 - 公司由Everi Payments Inc.和Everi Games Holding Inc.等子公司组成[20] - 公司运营分为游戏和金融科技两个业务板块[22][162] 公司运营措施 - 2020年第二季度末公司召回大部分休假员工，恢复部分临时减薪[27] - 公司永久削减员工规模，裁员产生约270万美元的遣散费等费用[29][33] - 公司记录了约1100万美元的资产减记，其中游戏业务920万美元，金融科技业务180万美元[33] - 公司全额提取了循环信贷额度3500万美元，还获得了1.25亿美元的高级有担保定期贷款[31] - 公司员工工资削减幅度约为15% - 70%[31] - 公司申请员工保留工资税抵免，可抵免符合条件员工工资的50%，最高可达每人1万美元[34] - 公司递延雇主部分社会保障税支付，50%于2021年12月31日到期，50%于2022年12月31日到期[34] 租赁业务数据 - 2020年三、六个月内，游戏运营业务按ASC 842确认的租赁收入分别约为1040万美元和4440万美元，2019年同期分别为3380万美元和6760万美元[45] - 2019年6月30日止三个月和六个月，按ASC 842核算的销售合同约为260万美元[47] - 2020年3个月和6个月支付的长短租现金分别为2,462千美元和4,250千美元，2019年分别为2,029千美元和3,717千美元；2020年3个月和6个月以租赁义务换取的使用权资产分别为156千美元和860千美元，2019年分别为0和15,132千美元[66] - 2020年上半年获得约90万美元新租赁义务交换的经营租赁使用权资产，因采用ASC 842获得约1410万美元现有租赁义务交换的经营租赁使用权资产，2019年上半年获得约110万美元新租赁义务交换的经营租赁使用权资产[67] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为2.40年和2.96年，加权平均折现率均为5.25%[67] - 2020年和2019年第二季度经营租赁成本分别为136.5万美元和133.1万美元，可变租赁成本分别为46.8万美元和40万美元；2020年和2019年上半年经营租赁成本分别为273.7万美元和227.5万美元，可变租赁成本分别为91.2万美元和83.9万美元[67] - 截至2020年6月30日，未来最低租赁付款总额为1454.8万美元，其中利息为101.9万美元，未来最低租赁付款现值为1352.9万美元，当前经营租赁义务为616.7万美元，长期租赁义务为736.2万美元[69] 收购事项 - 2019年3月8日收购Atrient部分资产，交易完成时支付2000万美元，2020年上半年支付1000万美元，另有1000万美元在交易完成两年后支付，还记录了约900万美元或有对价负债[76][77] - 2019年12月24日收购Micro Gaming Technologies部分资产，交易完成时支付1500万美元，原协议2020年4月1日应支付500万美元，最终付款500万美元在交易完成两年后支付，因疫情修改协议，2020年6月支付500万美元，最终付款500万美元于2021年7月1日支付，总对价约2500万美元[78] ATM现金使用情况 - 2020年第二季度和上半年ATM现金使用费用分别约为20万美元和170万美元，2019年分别约为190万美元和370万美元；截至2020年6月30日和2019年12月31日，使用第三方ATM现金的未偿还余额分别约为3.194亿美元和2.926亿美元[86][87] 应收款项及信用损失情况 - 截至2020年和2019年，贸易和其他应收款净额分别为8682.9万美元和1.04571亿美元，其中当前部分分别为7073.3万美元和8791万美元[92] - 2020年和2019年6月30日止六个月的信用损失备抵活动：期初分别为5786美元和6425美元，计提分别为4981美元和5912美元，冲销和收回分别为8162美元和5692美元，期末分别为2605美元和6645美元[95] 存货及相关资产情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日的存货情况：分别为33840千美元和26574千美元，其中组件分别为24008千美元和24864千美元，在制品分别为1861千美元和94千美元，产成品分别为7971千美元和1616千美元[97] - 2020年6月30日和2019年12月31日的预付费用和其他流动资产情况：分别为19440千美元和27896千美元，其中预付费用分别为14595千美元和11272千美元，受限现金分别为291千美元和6639千美元，存款分别为2988千美元和8501千美元，其他分别为1566千美元和1484千美元[100] - 2020年6月30日和2019年12月31日的其他非流动资产情况：分别为16186千美元和20339千美元，其中经营租赁使用权资产分别为9782千美元和12257千美元，预付费用和存款分别为5573千美元和7378千美元，循环信贷安排的债务发行成本分别为362千美元和460千美元，其他分别为469千美元和244千美元[101] 财产和设备情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日的财产和设备情况：成本分别为305134千美元和319094千美元，累计折旧分别为192138千美元和190225千美元，净值分别为112996千美元和128869千美元[102] - 2020年和2019年6月30日止三、六个月的财产和设备折旧费用：分别约为1630万美元和3250万美元、1530万美元和3000万美元[102] 商誉及无形资产情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日的商誉余额：分别约为6.815亿美元和6.816亿美元[104] - 2020年第二季度进行商誉减值测试，游戏报告单元账面价值约4.49亿美元，占总商誉余额大部分，5月31日其公允价值超过账面价值约10%[106][108] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，或在特定情况下更频繁测试，采用“步骤1”分析[105] - 估计报告单元公允价值采用收入估值法和市场估值法结合，收入估值法基于折现现金流分析，市场估值法考虑可比市场数据[107] - 其他无形资产成本为6.859亿美元，累计摊销4.43885亿美元，净账面价值2.42015亿美元；2020年上半年摊销费用约3860万美元，2019年同期约3400万美元[112] 费用支付情况 - 2020年上半年支付配售费约90万美元，2019年同期约1210万美元（含50万美元估算利息）[113] 资产减记情况 - 2020年第二季度对约590万美元资产全额减记，其中游戏业务550万美元，金融科技业务40万美元[114] 应付账款及长期债务情况 - 2020年6月30日应付账款和应计费用总计1.47639亿美元，较2019年12月31日的1.73103亿美元有所减少[115] - 2020年6月30日长期债务总计11.80881亿美元，扣除债务发行成本和折扣后为11.6263亿美元，长期债务净额为11.6138亿美元[117] 信贷相关情况 - 2020年3月公司全额提取3500万美元循环信贷额度以改善流动性[119] - 2020年4月21日公司签订新信贷协议，获得1.25亿美元增量定期贷款，年利率为欧元美元利率加10.50%或基准利率加9.50%[121][122] - 2020年公司对2017年无担保票据进行部分赎回和公开市场回购，总计约8960万美元，赎回后未偿余额约2.854亿美元，产生债务清偿损失约750万美元[129] - 截至2020年6月30日，公司遵守高级有担保信贷安排和2017年无担保票据的契约和条款[130] 法律事项 - 公司就公平准确信用交易法相关事项计提约1400万美元法律或有事项，预计未来一年从保险公司收回约770万美元[133] 股票相关情况 - 2020年2月董事会批准不超1000万美元的股票回购计划，因疫情已暂停，2020年上半年无回购[142] - 2020年和2019年第二季度及上半年，基本每股收益计算中加权平均普通股股数（千股）分别为85122、71477、84873、70909；摊薄后为85122、79158、84873、77211[143] - 2020年第二季度及上半年，排除约1360万和620万股普通股的股权奖励加权平均影响；2019年为约10万和170万股[143] - 截至2020年6月30日，股票期权

财务数据和关键指标变化 - 第一季度前两个月，合并收入同比增长超20% [12] - 2019年公司总出货份额占比增加，但游戏设备销售仅占2019年合并收入的17% [15] - 截至5月底，公司净现金头寸约为1.25亿美元 [26] - 预计年度现金利息成本约为6500万美元，ATM金库现金利息约为300 - 500万美元，总计约7000万美元 [44] - 第三季度预计EBITDA为正，费用约为3500 - 4000万美元；第四季度预计EBITDA和自由现金流为正 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 第一季度前两个月，游戏业务收入同比增长超30%，推动了整个季度的增长 [12] - 截至2020年3月31日，高级游戏设备占总安装基数的38%，而去年同期为22%，前两个月每日每台设备的赢款同比增长20% [13] - 2020年初推出的新曲线单屏Flex机柜，第一季度销售147台，在大型竞争激烈的竖屏尺寸类别中表现出色 [16] 金融科技业务 - 第一季度前两个月，总现金存取交易同比增长17%，处理的总金额同比增长19% [17] - 信息服务及其他业务收入在整个季度有所增加，得益于软件销售和玩家忠诚度及营销产品的软件许可支持收入，从去年的50万美元增至520万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最大的游戏市场俄克拉荷马州，第一季度前两个月安装基数环比增加，每日每台设备的赢款同比增长超50% [14] - 目前约32%的美国赌场已重新开放，公司运营的大多数老虎机产品的日均赢款超过疫情前水平，新开放地区的现金存取交易数量和金额也初步超过疫情前水平 [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将此次疫情视为变革的机遇，与赌场客户一起审查战略和流程，以适应新常态 [29] - 继续投资创新和开发，关注无接触、无现金和支持社交距离的解决方案，如数字邻里产品和快速票务产品 [31][32] - 认为产品是关键，将继续提供优质产品，以满足客户需求并获得最大投资回报率 [53][54] - 公司的游戏和金融科技业务具有高度互补性，未来将在智能手机与游戏设备的整合方面发挥作用 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情给行业带来了巨大冲击，但行业已出现复苏迹象 [9] - 预计第二季度将是收入和现金流的低谷，第三季度有望实现正的调整后EBITDA，第四季度有望产生正的自由现金流 [27] - 对公司产品的早期表现感到鼓舞，相信随着更多赌场重新开放，公司将恢复增长势头 [37][38] 其他重要信息 - 疫情期间，公司采取了一系列措施，包括让80%的员工休假、实施全公司临时减薪、削减非必要开支、推迟非必要资本支出等，以降低现金消耗率 [20][21][22] - 公司通过提取3500万美元循环信贷额度和借入1.25亿美元定期贷款，改善了流动性状况，并修订了信贷协议 [25] - 公司为员工设立了支持和救济计划，已向700多名员工发放了救济金 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司恢复盈亏平衡EBITDA所需的前期收入水平是多少？ - 公司CFO表示，由于业务毛利率不同，难以用收入数字衡量。预计年度现金利息成本约7000万美元，第三季度EBITDA为正，费用约3500 - 4000万美元；第四季度EBITDA和自由现金流为正 [43][44][46] 问题2: 监管机构对无现金技术的接受程度如何？ - 公司CEO表示，商业博彩监管机构和旅行博彩监管机构都表现出了接受度，监管系统愿意快速审查无现金解决方案，以确保赌场安全 [49][50] 问题3: 公司如何在新的市场环境中定位老虎机业务？ - 游戏业务负责人认为产品是关键，公司此前推出的新产品表现出色，且有丰富的产品线，能够满足客户需求并获得最大投资回报率 [53][54] 问题4: 金融科技业务在赌场关闭期间的收入和成本情况如何？ - 公司表示，赌场关闭期间，主要成本是工资，除了在一些地点仍有少量业务交易、销售自助服务亭和忠诚度产品以及维护和软件支持协议收入外，现金存取交易收入基本为零 [59][61][63] 问题5: 游戏业务在赌场关闭前的订单积压情况如何，是否有重新启动的可能？ - 游戏业务负责人表示，关闭前订单积压情况良好，且取消和退货情况较少，大多是推迟，随着赌场重新开放，订单有望恢复 [65][66] 问题6: 未来赌场地板上无现金与现金的现实比例是多少，金融科技业务是否会转向支持远程游戏？ - 金融科技业务负责人认为，无现金转型仍处于早期阶段，公司推出的快速票务等产品有助于实现无现金化；预计在线游戏会增加，但无法取代陆地赌场的体验，公司有能力提供在线和纯移动数字体验服务 [70][71][74] 问题7: 疫情是否改变了公司对游戏和金融科技业务结合的看法？ - 公司CEO表示，两者具有高度互补性，疫情证明了赌场需要与供应商在多个方面进行合作，未来智能手机与游戏设备的整合将更加紧密 [76][77] 问题8: 已开放赌场的开业情况如何，收入趋势如何？ - 公司表示，目前已开放赌场的收入与疫情前持平或更好，主要是由于供应问题和被压抑的需求，但长期来看收入可能会下降 [82][83][85] 问题9: 如果赌场因社交距离关闭部分机器，公司的情况如何？ - 公司表示，根据有限的数据，即使部分机器关闭，剩余机器的日均赢款仍与之前持平，预计赌场会保留表现较好的高级游戏设备 [89][90] 问题10: 从技术和监管角度来看，公司实施无现金支付的进展如何，与现有现金存取业务的经济情况有何不同，竞争对手情况如何？ - 公司表示，快速票务产品已在北美赌场使用，预计第三季度推出与账户绑定的快速票务产品，数字钱包方面也将取得进展；监管机构支持无现金解决方案，但一些集成解决方案需要更多工作；公司在现有基础设施和客户关系方面具有优势，能够更好地推广无现金产品 [96][97][102] 问题11: 第三季度正自由现金流是否假设低于正常资本支出，随着业务恢复，之前的资本支出指导是否仍然适用？ - 公司CFO表示，第三季度预计EBITDA为正，但自由现金流可能为负；资本支出可控，将根据客户需求进行调整，预计会低于之前的水平 [106][107][108] 问题12: 当资本支出预算恢复时，自助服务亭的购买优先级会提高还是会推迟到2021年？ - 公司认为，自助服务亭与玩家忠诚度相关，通常属于营销预算，赌场可能会为了实现无接触服务而购买；同时，一些自助服务亭需要更新换代，但购买数量和时间尚不确定，可能会要求延长付款期限 [111][112][113] 问题13: 公司目前受安置费保护的安装基数有多少，年底安装基数预计如何变化？ - 公司表示，约4400多台机器受安置费保护；预计年底安装基数至少持平或略有增长，因为公司产品表现出色，高级游戏设备需求旺盛 [116][119] 问题14: 公司目前业务的开放比例如何，预计何时达到更高的开放率？ - 金融科技业务约30%的客户已恢复运营，游戏业务约32%的客户和32%的游戏设备所在赌场已开放 [122][124] 问题15: 公司与收购相关的业绩支付是否有可能推迟？ - 公司CFO表示，预计2021年3月需支付2000万美元的业绩支付款项，由于忠诚度业务表现良好，预计将按时支付 [125][126] 问题16: 公司目前的业务状况可以用什么车来比喻，何时能恢复到之前的良好状态？ - 公司表示，目前情况尚早，需观察赌场开放和业务活动情况后再做判断，但认为公司产品表现良好，有信心在赌场恢复运营后取得良好业绩 [130][131][132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为11.3308亿美元，2019年同期为12.3775亿美元，同比下降8.46%[13] - 2020年第一季度运营收入为1042.6万美元，2019年同期为2587.2万美元，同比下降59.7%[13] - 2020年第一季度净亏损为1345.4万美元，2019年同期净利润为586万美元[13] - 截至2020年3月31日，公司总资产为12.96204亿美元，截至2019年12月31日为16.29223亿美元，下降20.44%[18] - 截至2020年3月31日，公司总负债为12.51855亿美元，截至2019年12月31日为15.75235亿美元，下降20.53%[18] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为4434.9万美元，截至2019年12月31日为5398.8万美元，下降17.85%[18] - 2020年第一季度基本每股亏损0.16美元，2019年同期基本每股收益0.08美元[15] - 2020年第一季度摊薄每股亏损0.16美元，2019年同期摊薄每股收益0.08美元[15] - 2020年第一季度净亏损13,454美元，2019年同期净利润为5,860美元[23] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为130,836美元，2019年同期为112,188美元[23] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为33,062美元，2019年同期为47,490美元[23] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为73,010美元，2019年同期为提供现金2,621美元[23] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少239,500美元，2019年同期为157,400美元[23] - 2020年第一季度末现金及现金等价物和受限现金余额为57,110美元，2019年同期为141,781美元[23] - 2020年第一季度支付利息现金为10,855美元，2019年同期为12,470美元[25] - 2020年第一季度支付所得税现金净额为 - 78美元，2019年同期为92美元[25] - 2020年3月31日和2019年合同资产分别为1.5461亿美元和1.4098亿美元，增加53万美元和278.8万美元；合同负债分别为3.1411亿美元和2.435亿美元，增加190.7万美元和888万美元[50] - 2020年和2019年第一季度，包含在期初合同负债余额中的收入分别约为1100万美元和610万美元[51] - 2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为4.9941亿美元和2.8987亿美元，受限现金（流动）分别为706.8万美元和663.9万美元，受限现金（非流动）均为10.1万美元，总计分别为5711万美元和2.9661亿美元[58] - 2020年3月31日，定期贷款公允价值为5.89614亿美元，未偿还余额为7.355亿美元；高级无担保票据公允价值为2.1689亿美元，未偿还余额为2.85381亿美元；循环信贷安排公允价值为2805.8万美元，未偿还余额为3500万美元[60] - 2019年12月31日，定期贷款公允价值为7.53494亿美元，未偿还余额为7.49亿美元；高级无担保票据公允价值为4.01738亿美元，未偿还余额为3.75亿美元[60] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，现金使用费用分别约为150万美元和170万美元[88] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司从第三方使用的ATM现金未偿还余额分别约为1.416亿美元和2.926亿美元[89] - 2020年和2019年贸易和其他应收款净额分别为8444.5万美元和1.04571亿美元，当前部分分别为6894.6万美元和8791万美元[94] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，信用损失备抵的期初余额分别为578.6万美元和642.5万美元，期末余额分别为559.3万美元和628.1万美元[98] - 2020年3月31日和2019年12月31日，存货分别为3934.7万美元和2657.4万美元[100] - 2020年3月31日和2019年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为2699.1万美元和2789.6万美元，其他资产非流动部分分别为1934.3万美元和2033.9万美元[103][104] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，财产和设备折旧费用分别约为1620万美元和1480万美元[105] - 2020年3月31日和2019年12月31日，商誉余额分别约为6.815亿美元和6.816亿美元[111] - 其他无形资产成本为6.95616亿美元，累计摊销4.16429亿美元，净账面价值2.79187亿美元；2020年和2019年第一季度摊销费用分别约为1930万美元和1630万美元[113] - 2020年和2019年第一季度支付的安置费分别约为60万美元和560万美元，2019年含约30万美元估算利息[114] - 2020年3月31日应付账款和应计费用总计1.592亿美元，2019年12月31日为1.73103亿美元[121] - 2020年3月31日长期债务总计10.55881亿美元，扣除发行成本和折扣后为10.4165亿美元；2019年12月31日分别为11.24亿美元和11.08078亿美元[122] - 2020年和2019年第一季度加权平均基本普通股分别为84,624千股和70,334千股，摊薄后分别为84,624千股和75,256千股[143] - 2020年和2019年第一季度分别约0.2百万和6.7百万股因反稀释不计入潜在摊薄[144] - 截至2020年3月31日，股票期权和受限股单位分别为11,659千份和3,698千份[146] - 2020年和2019年第一季度行使期权的总内在价值分别约130万美元和330万美元[151] - 截至2020年3月31日，期权未确认薪酬费用约110万美元，预计0.7年直线确认[152] - 2020年和2019年第一季度分别授予约0.3百万和0.1百万股受限股单位[156] - 截至2020年和2019年3月31日，受限股单位未确认薪酬费用分别约1270万美元和640万美元[157] - 2020年和2019年第一季度有效所得税税率分别为6.9%和 - 7.1%，均低于法定联邦税率21.0%[159] - 截至2020年3月31日，记录约140万美元未确认税收利益，预计未来12个月无重大变化[160] - 2020年第一季度末，公司贸易应收账款增加，结算应收款和负债减少，产成品库存增加，应付账款和应计负债增加[194] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物约4990万美元，净现金约4040万美元[198] - 2020年第一季度，公司所得税收益增至约100万美元，较上年同期增加约60万美元，增幅157%，有效所得税税率为6.9%[205] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度游戏业务总营收为5729万美元，2019年同期为6742.7万美元，同比下降15.03%[13] - 2020年第一季度金融科技业务总营收为5601.8万美元，2019年同期为5634.8万美元，同比下降0.59%[13] - 2020年和2019年第一季度，游戏运营收入中根据ASC 842确认的租赁收入分别约为3400万美元和3380万美元[53] - 公司有游戏和金融科技两个运营部门，2020年第一季度游戏部门营收5729万美元，运营亏损539.2万美元；金融科技部门营收5601.8万美元，运营收入1581.8万美元[164][170] - 2020年3月31日，游戏部门资产为8.78472亿美元，金融科技部门资产为4.17732亿美元，总计12.96204亿美元[172] - 2020年第一季度，游戏业务运营收入略高于上年同期，但3月下旬因赌场关闭急剧下降；电子游戏机销售在3月下旬也大幅减少[192] - 2020年第一季度，金融科技业务现金访问服务、设备销售和信息服务等收入在3月下旬因赌场关闭大幅下降，但信息服务和其他收入因收购资产全年贡献高于上年同期[193] 公司运营与管理相关情况 - 受COVID - 19疫情影响，公司约80%的员工被休假[34] - 疫情期间CEO放弃100%基本工资，总裁兼首席运营官年薪降至9.5万美元，其他高管年薪降至11万美元，独立董事放弃100%季度现金薪酬，约80%员工被休假，非高管员工工资降低15%-70%[42] - 公司申请员工保留工资税抵免，可抵免2020年3月13日至12月31日支付或发生的符合条件员工工资的50%，最高每位员工1万美元；雇主社会保障税支付延期，50%于2021年12月31日到期，50%于2022年12月31日到期；申请替代最低税（AMT）抵免退款[43] - 2020年3月公司全额提取了循环信贷额度下3500万美元的可用额度以改善流动性[39] - 2020年4月公司签订新信贷协议，获得1.25亿美元高级担保定期贷款[41] - 对前期财务报表进行重分类以符合当期列报要求[63] - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU No. 2018 - 15，对财务报表无重大影响；计划于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12，预计影响不重大[64] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产为1.1779亿美元，较2019年12月31日的1.2257亿美元有所下降；当前经营租赁负债为603.3万美元，非当前经营租赁负债为872万美元[69] - 2020年第一季度，公司长期和短期租赁现金支付为178.8万美元，高于2019年同期的170.4万美元；经营租赁使用权资产交换租赁义务为70.4万美元，远低于2019年的1513.2万美元[70] - 截至2020年3月31日，公司加权平均剩余租赁期限为3.15年，加权平均折现率为5.25% [71] - 2020年第一季度，公司经营租赁成本为137.2万美元，高于2019年同期的94.4万美元；可变租赁成本为44.5万美元，略高于2019年的43.9万美元[72] - 截至2020年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为1593.7万美元，其中利息为118.4万美元，未来最低租赁付款现值为1475.3万美元[72] - 截至2020年3月31日，公司出租给第三方的财产和设备成本约为2.129亿美元，其中累计折旧约为1.187亿美元[73] - 2019年3月8日，公司收购Atrient, Inc.部分资产，已支付3000万美元，另有1000万美元将于交易结束两年后支付；截至2020年3月31日，或有对价负债约为950万美元[78][79] - 2019年12月24日，公司收购Micro Gaming Technologies, Inc.部分资产，总对价约为2500万美元；2020年第一季度，该业务贡献收入约260万美元[80][82] - 假设MGT收购于2019年1月1日完成，2019年第一季度预计营收约为1.273亿美元，净收入约为570万美元[83] - 公司与富国银行的合同现金解决方案协议，富国银行提供最高3亿美元现金，节假日5天内可增加7500万美元，协议于2022年6月30日到期[90] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，或在有迹象表明报告单元公允价值低于账面价值时更频繁测试[112] - 高级有担保信贷安排包括8.2亿美元定期贷款和3500万美元循环信贷，2020年第一季度适用加权平均利率分别为4.43%和5.73%[122][125] - 2017年无担保票据本金3.75亿美元，利率7.5%；2020年1月赎回约8450万美元，3月回购约510万美元，剩余余额约2.854亿美元，产生债务清偿损失约740万美元[122][127][128] - 公司在2020年3月31日遵守高级有担保信贷安排和2017年无担保票据的契约和条款[129][130] - 公司为公平准确信用交易法相关法律事项计提约1400万美元，预计明年从保险公司收回约770万美元[133] - 公司与杰拉尔丁·多纳休等人的集体诉讼案已达成原则性和解协议，待法院批准[134][136] - 因新冠疫情影响，公司进行了商誉和其他无形资产的临时减值评估，未发现减值，但未来可能需进一步调整假设并进行定量测试[117][118] - 2020年2月董事会批准不超1000万美元的股票回购计划，因疫情暂停且本季度无回购[141] - 2020年4月21日，公司对现有信贷协议进行第四次修订，

公司债务及相关义务情况 - 公司总债务义务为11.24亿美元，2024年需偿还7.49亿美元，之后需偿还3.75亿美元[345] - 公司估计利息义务总计3.21844亿美元，2020 - 2023年每年约6306.4万美元，2024年为4089.9万美元，之后为2726.6万美元[345] - 公司运营租赁义务总计1666.9万美元，2020 - 2023年分别为647.3万、529.6万、299.6万和140万美元，2024年为43.2万美元，之后为7.2万美元[345] - 公司采购义务总计7806.9万美元，2020 - 2023年分别为5648.2万、1222.9万、409.1万和288.4万美元，2024年为238.3万美元[345] - 公司资产收购义务总计3714.6万美元，2020年为1457.8万美元，2021年为2256.8万美元[345] - 公司债务义务加权平均利率在2024年5月前约为5.37%，之后至2025年12月增至7.50%[346] 公司ATM现金相关情况 - 公司2019 - 2017年ATM现金使用费用分别约为720万、700万和490万美元[350] - 截至2019年和2018年12月31日，公司从第三方供应商处使用的ATM现金未偿余额分别约为2.926亿和2.247亿美元[351] - 公司2019 - 2017年ATM现金自保险未发生重大损失[353] 公司合同现金解决方案协议情况 - 公司与富国银行的合同现金解决方案协议提供最高3亿美元现金，特殊场合5天内可增加7500万美元，协议2022年6月30日到期，可自动续约[352]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增长350%，达到930万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，收入增长12%，达到创纪录的1.346亿美元 [8] - 调整后EBITDA增长11%，达到创纪录的6470万美元 [8] - 长期债务未偿本金降至11.6亿美元，第三季度末循环信贷额度无未偿金额 [48] - 2019年前九个月产生3930万美元自由现金流，第三季度偿还800万美元定期贷款，年初至今偿还2570万美元 [48] - 总净债务杠杆比率降至4.5倍调整后EBITDA，低于去年同期的5倍 [49] - 第三季度资本支出总计3590万美元，安置费为550万美元 [51] - 上调2019年总资本支出预期至1.3亿 - 1.33亿美元，包括1700万美元安置费 [52] - 重申2019年调整后EBITDA预期为2.52亿 - 2.55亿美元 [53] - 预计2019年总折旧和摊销费用约为1.3亿 - 1.33亿美元，所得税收益为400 - 500万美元，现金税支付少于100万美元 [54] - 预计2019年第四季度摊薄股数略增至约8000万股 [55] - 预计2019年自由现金流为4200 - 4500万美元，高于2018年的2500万美元，2020年可能翻倍 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 收入增长5%，调整后EBITDA增长9%，达到3460万美元 [9] - 游戏运营收入增长11%，达到季度纪录4850万美元，其中包括纽约彩票业务480万美元和互动业务120万美元 [36] - 季度每日每单位赢款增长15%，达到33.95美元，创历史新高 [10] - 安装基数同比增加273台，截至9月30日达到历史最高水平 [12][39] - 高端产品需求强劲，高端单位同比增加1555台，季度环比增加982台，占安装基数近31% [13] - 广域渐进式单位季度环比增加66台，达到866台，同比增加331台，占高端安装量约20% [15] - 第三季度售出1040台游戏机，平均销售价格增至17983美元 [20] 金融科技业务 - 收入增长20%，达到创纪录的6530万美元，有机收入增长11% [42] - 调整后EBITDA增长14%，达到创纪录的3010万美元 [42] - 现金接入业务交易 volume 和处理总金额持续增长，同店收入连续20个季度增长，客户数量增加，收入增长10% [28] - 金融科技设备销售收入增长42%，包括玩家忠诚度业务120万美元 [29] - 信息和其他服务收入增长52%，包括收购的玩家忠诚度和营销业务340万美元，有机收入增长近8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资游戏开发和基础设施，专注于增加高端产品安装基数和提高每日每单位赢款，以创造更多现金流和可持续价值 [22] - 计划在2020年上半年在内华达州和新泽西州推出广域渐进式联动游戏，以扩大商业市场高端游戏基础 [18] - 金融科技业务继续开发创新产品，提高赌场顾客游戏体验和赌场客户效率，如Quick Ticket解决方案 [27] - 看好忠诚度业务增长前景，将其视为未来增长的第三引擎 [33] - 参加G2E展会展示多款新游戏和新橱柜，获得客户好评，提升市场竞争力 [23][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩强劲，连续13个季度实现收入和调整后EBITDA同比增长，对未来业务增长充满信心 [8] - 游戏业务高端产品需求旺盛，预计安装基数和每日每单位赢款将继续增长，为2020年盈利增长奠定基础 [12] - 金融科技业务将继续保持两位数收入增长，预计全年调整后EBITDA将实现低两位数增长 [45][47] - 预计2020年自由现金流可能翻倍，取决于游戏运营业务的资本支出情况 [56] 其他重要信息 - 欢迎Atul Bali加入公司董事会，他拥有丰富的游戏、体育博彩和金融科技经验 [7] - 公司游戏业务的Smokin' Hot Stuff Wicked Wheel游戏获得全球博彩业务年度博彩和技术奖最佳老虎机产品金牌 [25] - 金融科技业务的Quick Ticket解决方案获得全球博彩业务年度博彩和技术奖最佳消费者服务技术银牌 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度安装基数预期增长中高端产品的占比及驱动产品 - 增长主要来自高端产品，主要驱动产品包括Shark Week、Smokin' Hot Wicked Wheel和The Vault，机械产品也会有一定贡献 [60] 问题2: 支付业务利润率同比下降的原因及第四季度展望 - 主要是设备销售增加，其利润率较低，但有良好的经常性收入来源，预计第四季度设备销售仍将强劲，对整体利润率影响不大 [62][63] 问题3: 第三季度和第四季度调整后EBITDA是否仍将相似及对全年指引的影响 - 预计第四季度表现将好于以往，但会受到G2E展会等SG&A成本影响，可能会有所下降 [64] 问题4: 2020年自由现金流预期及增量资本支出的影响 - 预计2020年自由现金流可能翻倍，目标是达到9000 - 1亿美元，但最终金额取决于资本支出和产品表现 [66][85] 问题5: 高端产品安装基数增长在部落和非部落运营商中的分布情况 - 分布广泛，没有偏向特定类型的运营商 [69] 问题6: 金融科技业务产品销售加速增长的持续性 - 增长势头将持续，Atrient在G2E展会反响良好，将推动第四季度和2020年的增长，同时 kiosk 更换周期仍处于早期阶段 [71][72] 问题7: 产品销售增长的预期及是否需要调整 - 预计全年销售将实现中个位数增长，未来销售可能不如原计划强劲，但高端产品安装基数的盈利能力将提高 [75][76] 问题8: 自由现金流未实现翻倍的原因及2020年展望 - 部分资本支出提前到今年，用于高产出产品，但运营改善抵消了部分影响，2020年目标是达到9000 - 1亿美元 [81][85] 问题9: 与评级机构关于再融资的讨论进展 - 12月将与三大评级机构会面，但不能保证评级会改善 [86] 问题10: 游戏运营每日赢款增加的驱动因素 - 高端产品表现出色，同时标准机器的内容也更受玩家欢迎，两者共同推动了每日赢款的增加 [90] 问题11: 纽约中央决定系统合同续签的进展及资本支出预期 - 现有合同年底到期，对续签情况感到乐观，但尚未签署，预计资本支出不会很大 [92] 问题12: 忠诚度业务成为增长驱动力的含义 - 忠诚度业务在数字领域的应用和与其他数字产品的结合，有望成为公司未来重要的增长驱动力 [94] 问题13: 提前支出的增量资本支出的投资回报率 - 高端产品预计在不到12个月内收回成本，且有望在两到三年内持续产生收益，是一项良好的投资 [95] 问题14: 竞争对手在俄克拉荷马州的问题对公司的影响 - 对公司没有影响，俄克拉荷马州市场对公司仍然有利 [98] 问题15: 产品销售环境变化的原因及客户态度 - 未发现客户态度有明显变化，G2E展会前赌场市场的采购通常会放缓，2020年公司对新橱柜和原创内容感到兴奋 [100][101] 问题16: 金融科技业务在移动钱包产品方面的竞争地位 - 公司与大型部落客户合作，准备将技术应用到游戏场地，凭借忠诚度平台处于有利地位 [102]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年总营收为13.4569亿美元，2018年为12.033亿美元，同比增长11.83%[9] - 2019年总运营成本和费用为10.7276亿美元，2018年为9.882亿美元，同比增长8.56%[9] - 2019年运营收入为2.7293亿美元，2018年为2.151亿美元，同比增长26.89%[9] - 2019年净利润为9315万美元，2018年为2069万美元，同比增长350.22%[9] - 2019年第三季度基本每股收益为0.13美元，2018年为0.03美元；2019年前九个月基本每股收益为0.29美元，2018年为0.12美元[11] - 截至2019年9月30日，公司总资产为15.67572亿美元，2018年12月31日为15.48261亿美元，同比增长1.25%[14] - 截至2019年9月30日，公司总负债为16.39587亿美元，2018年12月31日为16.57156亿美元，同比下降1.06%[14] - 截至2019年9月30日，公司股东赤字为7201.5万美元，2018年12月31日为1.08895亿美元，同比减少33.87%[14] - 2019年前九个月净收入为20,661,000美元，2018年同期为8,153,000美元[16] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为120,364,000美元，2018年同期为92,382,000美元[16] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为118,688,000美元，2018年同期为93,762,000美元[16] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为15,433,000美元，2018年同期提供净现金2,046,000美元[16] - 2019年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为284,110,000美元，2018年同期为129,838,000美元[16] - 2019年前九个月现金支付的利息为52,077,000美元，2018年同期为54,930,000美元[18] - 2019年前九个月现金支付的所得税为545,000美元，2018年同期为350,000美元[18] - 2019年1月1日至9月30日普通股数量从95,100,000股增加到97,279,000股[22] - 2019年9月30日股东总赤字为72,015,000美元，2018年同期为113,215,000美元[20][22] - 2019年第三和第九个月收入分别约为460万美元和1000万美元，净收入分别约为70万美元和210万美元[100] - 假设收购于2018年1月1日完成，2019年第三和第九个月合并收入分别约为1.346亿美元和3.91亿美元，净收入分别约为930万美元和2100万美元；2018年第三和第九个月收入分别约为1.242亿美元和3.597亿美元，净收入分别约为270万美元和910万美元[101] - 2019年第三和第九个月现金使用费用分别约为180万美元和550万美元，2018年分别约为160万美元和530万美元[103] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，第三方ATM现金未偿还余额分别约为1.896亿美元和2.247亿美元[104] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，场地资助ATM负债分别约为2.277亿美元和2.496亿美元[107] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贸易和其他应收款净额分别为8872.2万美元和7323.4万美元[112] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，存货分别为2644.9万美元和2440.3万美元[115] - 2019年第三和第九个月，物业、设备和租赁资产折旧费用分别约为1600万美元和4610万美元，2018年分别约为1730万美元和4380万美元[121] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商誉分别约为6.736亿美元和6.405亿美元[123] - 2019年第一季度收购玩家忠诚度业务产生约3310万美元商誉[123] - 2019和2018年截至9月30日的三个月和九个月，商誉无减值[126] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，其他无形资产摊销费用分别约为1720万美元和5110万美元；2018年同期分别约为1610万美元和4890万美元[127] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司支付的安置费分别约为560万美元和1770万美元；2018年同期分别约为560万美元和1710万美元[122] - 2019年9月30日，应付账款和应计费用总计14737.6万美元；2018年12月31日为12923.8万美元[133] - 2019年9月30日，长期债务总计115700万美元；2018年12月31日为118270万美元[134] - 2019年9月30日，公司合并担保杠杆比率为2.97:1，最高允许比率为4.75:1[146] - 截至2019年9月30日，公司遵守信贷协议的契约和条款[147] - 2019年第三季度和前九个月，公司回购或扣留3698股和92065股普通股，总购买价格分别为41433美元和1021082美元[169] - 2019年第三季度和前九个月，计算基本和摊薄每股收益所用的加权平均普通股股数（基本）分别为72251000股和71361000股，（摊薄）分别为79125000股和77854000股[170] - 2019年9个月内，股票期权未偿还数量从2018年12月31日的15,674千份降至12,682千份，加权平均行权价格从5.39美元降至5.15美元[173][177] - 2019年9个月内，行使股票期权的总内在价值约为880万美元，2018年同期约为650万美元[177] - 截至2019年9月30日，受限股票奖励无未偿还数量，2018年12月31日为8千份[173][180] - 2019年9个月内，受限股票单位授予约200万份，2018年同期约190万份[190] - 截至2019年9月30日，受限股票单位未偿还数量为3,406千份，2018年12月31日为1,797千份[173][192] - 2019年三、九个月的有效所得税税率分别为 -16.5%和 -15.3%，2018年同期分别为 -53.3%和 -39.5%[194] - 截至2019年9月30日，公司记录了约110万美元的未确认税收利益[195] - 2019年第三季度游戏与金融科技业务总营收134569美元，2018年同期为120330美元；2019年前九个月总营收388050美元，2018年同期为350013美元[206] - 2019年第三季度游戏与金融科技业务运营收入27293美元，2018年同期为21510美元；2019年前九个月运营收入78044美元，2018年同期为68598美元[206] - 截至2019年9月30日，公司总资产1567572美元，2018年12月31日为1548261美元[206] - 2019年和2018年截至9月30日的三个和九个月内，无单一客户营收占比超10%[206] - 2019年截至9月30日的三个和九个月内，公司前五大客户营收占比约15%；2018年同期占比18%[206] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年游戏业务总营收为6.9273亿美元，2018年为6.5839亿美元，同比增长5.21%[9] - 2019年金融科技业务总营收为6.5296亿美元，2018年为5.4491亿美元，同比增长19.83%[9] - 2019年第三季度游戏业务总营收69273美元，2018年同期为65839美元；2019年前九个月总营收206079美元，2018年同期为192004美元[204] - 2019年金融科技业务总营收65296美元，2018年为54491美元；2019年前九个月总营收181971美元，2018年同期为158009美元[204] - 2019年第三季度游戏业务运营收入3073美元，2018年同期亏损746美元；2019年前九个月运营收入8729美元，2018年同期为5914美元[204] - 2019年金融科技业务运营收入24220美元，2018年为22256美元；2019年前九个月运营收入69315美元，2018年同期为62684美元[204] - 截至2019年9月30日，游戏业务总资产901082美元，2018年12月31日为912849美元；金融科技业务总资产666490美元，2018年12月31日为635412美元[206] 收入确认与会计政策 - 公司依据ASC 606和ASC 842评估收入确认[33] - 公司评估获取客户合同的增量成本，选择在发生时将其费用化[40] - 公司根据合同中履约义务的现金流量性质和时间对收入进行分解[37] - 公司评估合同组合，为每个履约义务确定单独售价并分配对价[36] - 2019年3月31日季度，公司采用了ASU No. 2018 - 07、ASU No. 2018 - 02和ASU No. 2016 - 02会计准则，均未对财务报表产生重大影响[71][72][73] - 2019年1月1日起，公司采用新租赁准则，应用了相关实用权宜方法[73] - 2019年12月15日之后开始的财年，公司将评估采用ASU No. 2018 - 15和ASU No. 2016 - 13的影响，但预计不会产生重大影响[74][77] - 公司确定合同是否为租赁或包含租赁，基于合同是否在一定时间内转让对已识别资产的控制权以换取对价[79] - 公司对租赁和非租赁要素作为单一租赁组件进行会计处理，作为承租人时主要针对房地产，作为出租人时主要针对电子游戏机[80] 租赁业务相关数据 - 2019年第三季度和前九个月游戏运营租赁收入分别约为3660万美元和1.043亿美元，2018年同期分别约为3520万美元和1.039亿美元[48] - 截至2019年9月30日的三个月和九个月，按ASC 842核算的现金存取亭及相关设备销售合同的总收入分别约为10万美元和270万美元[60] - 2018年公司没有符合销售型租赁会计处理的现金存取亭及相关设备销售交易[60] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁使用权资产为1.1452亿美元，流动经营租赁负债为0.5362亿美元，非流动经营租赁负债为0.949亿美元[84] - 截至2019年9月30日，公司加权平均剩余租赁期限为2.89年，加权平均折现率为5.25%[85] - 2019年第三季度和前九个月，公司经营租赁成本分别为0.1354亿美元和0.3629亿美元，可变租赁成本分别为0.0401亿美元和0.124亿美元[85] - 截至2019年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为1.5989亿美元，其中利息为0.1137亿美元，未来最低租赁付款现值为1.4852亿美元[87] - 截至2019年9月30日，公司出租给第三方的财产和设备成本约为18.87亿美元，其中累计折旧约为10.25亿美元[88] - 2019年第三季度和前九个月，公司金融科技板块销售型租赁产生的租赁收入分别约为0.01亿美元和0.27亿美元[89] - 截至2019年9月30日，公司销售型租赁的流动资产投资净额为0.0886亿美元，非流动资产投资净额为0.1527亿美元[90] 收购相关情况 - 2019年3月8日，公司收购Atrient部分资产，预计总对价约为5亿美元，交易对公司经营成果和财务状况无重大影响[93] - 收购Atrient部分资产的总购买对价为4.7556亿美元，其中现金对价为3.8528亿美元，或有对价为0.9028亿美元[95] - 收购Atrient部分资产初步确认的可辨认资产为5.024亿美元，负债为0.2684亿美元，净资产为4.7556亿美元[99] - 2019年前九个月收购相关资产的公允价值为50,240,000美元，现金支付20,000,000美元[18] 债务与融资相关 - 2017年5月9日，公司签订信贷协议，包括3500万美元的五年期高级有担保循环信贷额度和8.2亿美元的七年期