财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入2.95亿美元，每股收益2.08美元，较2022年第二季度年化增长58% [6] - 总收入6.27亿美元，环比年化增长55%，其中净利息收入达创纪录的5.52亿美元 [6] - 2022年第三季度调整后税前拨备前收入环比年化增长66% [7] - 本季度平均资产回报率1.9%，平均股权回报率20%，平均有形股权回报率22% [7] - 截至9月30日，总贷款达创纪录的475亿美元，较6月30日增加9.26亿美元，增幅2%；年初至今贷款增长15%（不包括PPP贷款减免），预计全年贷款增长在16% - 18% [9][10] - 截至9月30日，总存款539亿美元，较6月30日减少4.86亿美元，降幅1%；第三季度平均存款541亿美元，与第二季度基本持平 [11] - 截至9月30日，普通股一级资本充足率12.3%，总资本充足率13.6%，有形普通股权益比率8.35% [12] - 第三季度净冲销700万美元，年化后占平均贷款的6个基点；截至9月30日，贷款损失准备金总额5.83亿美元，占贷款的1.23%，6月30日为1.21% [18] - 第三季度计提信贷损失拨备2700万美元，第二季度为1350万美元 [19] - 第三季度所得税费用8900万美元，2022年第二季度为8300万美元；2022年前九个月有效税率为23%，预计全年有效税率约为22% [22] - 第三季度平均贷款469亿美元，年化增长22亿美元，增幅20%；平均存款541亿美元，环比仅下降7800万美元，基本持平 [23][24] - 2022年第三季度净利息收入5.52亿美元，为历史最高季度净利息收入，环比年化增长66%；净息差3.68%，环比扩大45个基点 [26] - 第三季度平均存款成本为51个基点，较第二季度上升34个基点；截至9月30日，总存款即期利率为74个基点，年初至今上升65个基点 [32] - 第三季度非利息收入7600万美元，低于第二季度的7800万美元；客户驱动的手续费收入和贷款销售净收益6900万美元，较第二季度增长7%，年化增长26%，同比增长10% [36] - 第三季度非利息支出2.16亿美元；调整后非利息支出1.96亿美元，环比增加1400万美元，增幅8% [37] - 第三季度调整后效率比率为31%，第二季度为33%；调整后税前拨备前收入环比增长17%，年化增长66%；税前拨备前资产回报率为2.7% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业（C&I）贷款 - 截至9月30日，未偿还C&I贷款156亿美元，环比增长2%；C&I贷款总承诺额222亿美元，环比增长1%；C&I贷款利用率为70%，与上一季度持平 [14] 商业房地产贷款 - 截至9月30日，商业房地产贷款总额187亿美元，较6月30日增长1% [15] 住宅抵押贷款 - 截至9月30日，住宅抵押贷款总额130亿美元，较6月30日增长4%；83%的房屋净值信贷额度处于第一留置权地位 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司贷款组合在商业房地产、商业和工业以及住宅抵押贷款之间保持良好平衡，这种多元化为公司在经济周期变化时提供稳定性和审慎增长的选择 [10] - 帮助客户签订贷款层面的利率衍生品合同，以保护他们免受债务服务成本上升的影响，同时贷款在公司资产负债表上仍为可变利率，受益于资产敏感性 [31] - 随着利率上升，公司将继续通过精心管理存款成本来支持净息差扩大和净利息收入强劲增长 [35] - 公司增加了资产负债表对冲策略，截至目前有27.5亿美元的对冲工具，以在利率下降时保护利润率和净利息收入，并将继续与资产负债管理委员会评估其合理性 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借令人印象深刻的运营利润率和强大的资本，有能力在高度不确定的环境中继续取得成功，并应对各种可能的结果 [8] - 尽管宏观经济前景较上一季度疲软，但信贷质量仍然强劲，当前信贷环境良好，但公司会密切关注影响经济和客户的各种挑战，并采取积极行动，包括保守地增加贷款损失准备金 [19] - 预计第四季度净息差将继续增长，2023年净息差和净利息收入也将同比增加 [48] - 预计2022年全年贷款增长（不包括PPP）约为16% - 18%，净利息收入增长（不包括PPP）约为35%，调整后非利息支出增长约为11%，信贷损失拨备约为8000万美元，全年有效税率约为22% [39][40][41][42] - 由于利率环境变化，预计2023年贷款增长将放缓，C&I和CRE增长可能下降，住宅抵押贷款也会有所放缓，但目前各业务仍有业务管道 [64][65] 其他重要信息 - 公司董事会宣布了2022年第四季度普通股股息，每股0.40美元，将于11月15日支付给11月1日登记在册的股东；第三季度未进行任何股票回购 [13] - 第三季度税收抵免和其他投资摊销为2000万美元，低于此前预期，预计第四季度该摊销费用约为3000万美元 [20][21] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于存款，贷款与存款比率已升至88%，该比率多高时公司会更积极管理存款，以及这对净息差和净利息收入峰值的影响 - 公司预计净息差在第四季度和2023年将继续增长，尽管预计存款贝塔值会增加，但贷款和证券业务的增长将远超存款成本的上升 [48][49] - 公司目前对贷款与存款比率从当前水平上升感到舒适，认为达到低90%是可以接受的 [50] 问题2：如果进入衰退，公司贷款组合的最大信用风险驱动因素是什么 - 目前信用状况仍然良好，第三季度受批评贷款减少，冲销情况也很乐观，从信用角度看没有特别担忧的领域，但公司会持续监控和评估贷款组合 [52] - 从宏观经济角度，由于利率大幅上升，预计经济会放缓，但目前尚未看到明显的信用质量问题 [53] 问题3：请明确第四季度净利息收入指引 - 基于9月30日的远期利率曲线，预计贷款收益率将继续上升，证券收益率可能再上升20 - 30个基点；虽然预计存款成本会增加，但公司对净利息收入增长达到指引上限35%感到满意 [55][56][57] 问题4：股票目前交易价格低于第二季度回购价格，在经济逆风下如何考虑未来的股票回购 - 公司目前不打算进行股票回购，因为考虑到宏观经济形势和美联储前所未有的加息，保留健康的资本比率更为审慎 [61] 问题5：展望2023年，贷款增长的结构如何 - 由于利率环境变化，预计2023年贷款增长将放缓，C&I和CRE增长可能下降，住宅抵押贷款也会有所放缓，但目前各业务仍有业务管道，公司会在公布第四季度财报时提供相关指引 [64][65] 问题6：存款的全周期贝塔值预期是多少，是否假设活期存款账户（DDA）占比大致稳定 - 年初预计存款的全周期贝塔值约为30%，上一周期为37%；目前累计贝塔值为22%，随着美联储加息步伐，预计全周期存款贝塔值将从30%上升，但贷款贝塔值也将继续增加，净利息收入仍将显著扩张 [68][69] - 疫情前2019年底DDA占比为30%，目前为40%，公司认为不会回到疫情前水平，因为DDA的增长来自运营账户、财资管理产品和服务关联账户，存款结构比上一周期更强 [72] 问题7：贷款损失准备金比率在经济无显著变化时能否继续上升，还是更多取决于投资组合表现或进一步恶化情况 - 贷款损失准备金模型的驱动因素包括GDP增长、失业率、商业房地产的CPI、相关市场动态以及单户住宅的房价指数等；目前未看到重大弱点，但会根据宏观经济因素变化适当增加准备金，本季度准备金增加的2个基点中，约1000万美元与本季度新增贷款增长有关 [70][71] 问题8：请更新关于锁定资产负债表利率敏感性以防范未来利率下行风险的计划 - 公司增加了资产负债表对冲策略，截至目前有27.5亿美元的对冲工具，以在利率下降时保护利润率和净利息收入，并将继续与资产负债管理委员会评估其合理性 [76] 问题9：上述对冲工具的期限是多久 - 对冲工具的期限为四到五年 [77]

财务指标表现 - 2022年第三季度净资产收益率20.3%，有形资产平均有形股权回报率22.2%，净收入2.95亿美元，摊薄后每股收益2.08美元[3] - 截至9月30日，贷款总额475亿美元，存款总额539亿美元，平均贷款469亿美元创纪录，平均存款541亿美元[3][5] - 2022年第三季度净利息收入5.52亿美元，同比增长17%，净息差3.68%，环比扩大45个基点[3][39] 资产负债情况 - 截至9月30日，资产总额625.76亿美元，负债总额569.15亿美元，股东权益总额56.61亿美元[4] - 核心一级资本充足率12.3%，所有监管资本比率环比均上升，普通股季度股息每股0.4美元[7] 贷款组合结构 - 商业贷款组合多元化，工商业贷款未偿还额156亿美元，总承诺额222亿美元，利用率70% [9][10] - 商业房地产贷款未偿还额187亿美元，按物业类型和地理位置分布多元化，平均贷款价值比51% [12][13][15] - 住宅抵押贷款未偿还额130亿美元，主要通过分行发放，平均贷款价值比51% [18][19] 资产质量与信贷成本 - 不良资产率0.16%，批评类贷款环比减少1.17亿美元至9.05亿美元，占比降至1.91% [21] - 贷款损失准备金覆盖率1.23%，第三季度净冲销额700万美元，信贷损失拨备2700万美元[22][26] 经营业绩与展望 - 2022年第三季度总营收6.27亿美元，同比增长14%，调整后非利息支出1.96亿美元，调整后效率比率31.2% [27][59] - 预计2022年末贷款同比增长16%-18%，净利息收入同比增长约35%，全年有效税率约22% [60]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，1998年8月26日在特拉华州注册成立，同年12月30日开展业务[260] - 截至2022年6月30日，公司资产达623.9亿美元，约有3200名全职等效员工[260] - 公司通过美国和中国的超120个网点，提供消费和商业产品及服务，有三个业务板块[260] LIBOR相关情况 - 2021年3月宣布，一周和两个月期美元LIBOR设定在2021年12月31日后停止发布，隔夜、一、三、六和十二个月期美元LIBOR设定将延长至2023年6月30日[263] - 2022年3月，拜登签署《可调利率（LIBOR）法案》以促进遗留LIBOR合同过渡[265] - 公司自2021年第四季度开始提供基于替代参考利率的贷款，2022年1月1日起停止提供新的LIBOR贷款和LIBOR贷款续期[267] - 公司的LIBOR过渡预计持续到2023年6月30日[267] 监管政策动态 - 2022年6月21日，FDIC提议从2023年第一季度评估期开始，将初始基础存款保险评估率提高2个基点[269] - 若提议规则最终确定，包括银行在内的参保存款机构的FDIC保险成本通常会增加[269] - 2022年5月5日，联邦银行机构发布规则提案，将大幅修订对参保存款机构根据《社区再投资法案》满足社区信贷需求记录的评估方式[270] 整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为2.583亿美元，较2021年同期增加3360万美元或15%；2022年上半年净利润为4.96亿美元，较2021年同期增加6620万美元或15%[273] - 2022年第二季度ROA、ROE和平均有形股权有形回报率分别为1.66%、18.23%和19.94%，2022年上半年分别为1.61%、17.36%和18.96%，均同比扩大[273] - 2022年第二季度净利息收入为4.73亿美元，较2021年同期增加9650万美元或26%；2022年上半年净利息收入为8.886亿美元，较2021年同期增加1.584亿美元或22%[273][277] - 2022年第二季度净息差为3.23%，较2021年同期增加48个基点；2022年上半年净息差为3.05%，较2021年同期增加32个基点[273][277] - 2022年第二季度和上半年效率比率分别为35.70%和36.91%，调整后效率比率分别为32.90%和34.05%，均同比改善[275] - 2022年第二季度和上半年计提信贷损失拨备分别为1350万美元和2150万美元，2021年同期均为转回信贷损失拨备1500万美元[275] - 截至2022年6月30日，总资产达623.9亿美元，较2021年12月31日增加15.2亿美元或3%[275] - 截至2022年6月30日，总贷款为465.3亿美元，较2021年12月31日增加48.4亿美元或12%[275] - 截至2022年6月30日，总存款为543.4亿美元，较2021年12月31日增加9.928亿美元或2%[275] - 2022年第二季度平均生息资产为586.7亿美元，较2021年同期增加37.7亿美元或7%；2022年上半年平均生息资产为586.8亿美元，较2021年同期增加48亿美元或9%[279] - 2022年第二季度平均资金成本为0.20%，较2021年第二季度的0.18%增加2个基点；2022年上半年平均资金成本为0.16%，较2021年上半年的0.20%减少4个基点[287] - 2021年第二季度和2022年第一季度分别有4.05亿美元和1.75亿美元的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款到期[287] - 2022年第二季度生息资产平均余额为5.8668677亿美元，利息收入为4997.54万美元，平均收益率为3.42%；2021年同期平均余额为5.4901209亿美元，利息收入为3993.33万美元，平均收益率为2.92%[289] - 2022年第二季度贷款平均余额为4.4626488亿美元，利息收入为4.39416亿美元，平均收益率为3.95%；2021年同期平均余额为3.962227亿美元，利息收入为3.52453亿美元，平均收益率为3.57%[289] - 2022年第二季度计息负债平均余额为3.0957475亿美元，利息支出为2680.2万美元，平均利率为0.35%；2021年同期平均余额为3.1394114亿美元，利息支出为2286万美元，平均利率为0.29%[289] - 2022年第二季度利率差为3.07%，2021年同期为2.63%[289] - 2022年第二季度净利息收入为4.72952亿美元，净息差为3.23%；2021年同期净利息收入为3.76473亿美元，净息差为2.75%[289] - 2022年第二季度可供出售债务证券（AFS）摊销溢价为2030万美元，2021年同期为2100万美元[289] - 2022年第二季度持有至到期债务证券（HTM）摊销溢价为10万美元[289] - 2022年和2021年第二季度贷款的净递延贷款费用增加和净溢价摊销分别为1140万美元和1580万美元[289] - 2022年上半年生息资产平均余额为58,680,456千美元，利息收入为931,783千美元，平均收益率为3.20%；2021年上半年平均余额为53,882,288千美元，利息收入为780,719千美元，平均收益率为2.92%[291] - 2022年上半年计息负债平均余额为31,087,256千美元，利息支出为43,218千美元，平均利率为0.28%；2021年上半年平均余额为31,130,307千美元，利息支出为50,551千美元，平均利率为0.33%[291] - 2022年上半年利率差为2.92%，2021年上半年为2.59%[291] - 2022年上半年净利息收入为888,565千美元，净息差为3.05%；2021年上半年净利息收入为730,168千美元，净息差为2.73%[291] - 2022年二季度与2021年同期相比，生息资产利息和股息收入总变化为100,421千美元，其中因规模变化为48,454千美元，因收益率/利率变化为51,967千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，生息资产利息和股息收入总变化为151,064千美元，其中因规模变化为95,643千美元，因收益率/利率变化为55,421千美元[294] - 2022年二季度与2021年同期相比，计息负债利息支出总变化为3,942千美元，其中因规模变化为 - 1,116千美元，因利率变化为5,058千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，计息负债利息支出总变化为 - 7,333千美元，其中因规模变化为 - 3,004千美元，因利率变化为 - 4,329千美元[294] - 2022年二季度与2021年同期相比，净利息收入变化为96,479千美元，其中因规模变化为49,570千美元，因收益率/利率变化为46,909千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，净利息收入变化为158,397千美元，其中因规模变化为98,647千美元，因收益率/利率变化为59,750千美元[294] - 2022年第二季度非利息收入为7840万美元，同比增加1000万美元或15%；上半年为1.582亿美元，同比增加1690万美元或12%[297] - 2022年第二季度存款账户费用为2240万美元，同比增加500万美元或29%；上半年为4270万美元，同比增加1000万美元或30%[298] - 2022年第二季度利率合约及其他衍生品收入为980万美元，去年同期亏损320万美元；上半年为2090万美元，同比增加710万美元或51%[299] - 2022年第二季度外汇收入为1140万美元，同比减少160万美元或13%；上半年为2410万美元，同比增加150万美元或7%[300] - 2022年第二季度财富管理费用为650万美元，同比减少140万美元或18%；上半年为1260万美元，同比减少230万美元或15%[300] - 2022年第二季度其他投资收入为490万美元，同比减少270万美元或36%；上半年为650万美元，同比减少200万美元或24%[301] - 2022年第二季度非利息支出为1.969亿美元，同比增加730万美元或4%；上半年为3.863亿美元，同比增加570万美元或2%[304] - 2022年第二季度薪酬及员工福利为1.134亿美元，同比增加790万美元或8%；上半年为2.296亿美元，同比增加1640万美元或8%[305] - 2022年第二季度其他运营支出为2930万美元，同比增加1140万美元或63%；上半年为5020万美元，同比增加1270万美元或34%[306] - 2022年第二季度所得税费用为8270万美元，有效税率为24.3%；上半年所得税费用为1.43亿美元，有效税率为22.4%，均高于去年同期[308] 消费者与商业银行部门业务数据变化 - 消费者与商业银行部门2022年第二季度净收入同比增长7610万美元或98%，达1.535亿美元；上半年同比增长1.12亿美元或80%，达2.527亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增长1.106亿美元或64%，达2.844亿美元；上半年同比增长1.739亿美元或54%，达4.976亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度非利息支出同比增长660万美元或8%，达9430万美元；上半年同比增长1350万美元或8%，达1.904亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度总营收为3.128亿美元，较2021年的1.981亿美元增长58%；上半年总营收为5.512亿美元，较2021年的3.714亿美元增长48%[314][316] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度平均贷款为153.15亿美元，较2021年的138.67亿美元增长10%；上半年平均贷款为149.63亿美元，较2021年的135.85亿美元增长10%[314][316] 商业银行部门业务数据变化 - 商业银行部门2022年第二季度净收入同比增长599万美元或5%，达1.339亿美元；上半年同比增长2530万美元或11%，达2.614亿美元[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增长3830万美元或20%，达2.31亿美元；上半年同比增长6930万美元或19%，达4.39亿美元[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度总营收为2.79亿美元，较2021年的2.254亿美元增长24%；上半年总营收为5.362亿美元，较2021年的4.499亿美元增长19%[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度平均贷款为293.12亿美元，较2021年的257.56亿美元增长14%；上半年平均贷款为284.14亿美元，较2021年的255.93亿美元增长11%[319][321] - 2022年第二季度商业银行部门净收入同比增加600万美元（5%）至1.339亿美元，上半年同比增加2530万美元（11%）至2.614亿美元[322] - 2022年第二季度信贷损失拨备同比增加2800万美元（161%）至1060万美元，上半年同比增加2860万美元（218%）至1550万美元[322] - 2022年第二季度非利息支出同比增加1690万美元（26%）至8100万美元，上半年同比增加2100万美元（16%）至1.544亿美元[322] - 2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增加3830万美元（20%）至2.31亿美元，上半年同比增加6930万美元（19%）至4.39亿美元[322] 其他部门业务数据变化 - 2022年第二季度其他部门净亏损2910万美元，较2021年同期净收入1940万美元减少4850万美元；上半年净亏损1810万美元，较2021年同期净收入5300万美元减少7110万美元[326] - 2022年第二季度其他部门信贷损失拨备前净利息损失为4240万美元，较2021年同期的1000万美元净利息收入减少5240万美元；上半年净利息损失为4810万美元，较2021年同期的3670万美元净利息收入减少8480万美元[326] - 2022年第二季度其他部门非利息支出同比减少1620万美元至2150万美元，上半年同比减少2870万美元至4150万美元[326] - 2022年第二季度其他部门平均存款为31.61242亿美元，较2021年同期增加5.55737亿美元（

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入2.58亿美元，每股收益1.81美元，每股收益较2022年第一季度年化增长38% [8] - 总收入5.51亿美元，环比年化增长45%，其中净利息收入4.73亿美元创历史新高 [8] - 2022年第二季度调整后税前、拨备前收入环比年化增长62% [9] - 平均资产回报率1.7%，平均股权回报率18%，平均有形股权回报率20%，所有盈利能力比率均有所扩大 [9] - 净息差环比扩大36个基点至3.23% [31] - 非利息收入7800万美元，低于第一季度的8000万美元 [37] - 非利息支出1.97亿美元，调整后非利息支出1.81亿美元，环比增长600万美元或4%，调整后效率比率从第一季度的35%降至33% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2022年6月30日，总贷款达到创纪录的465亿美元，第二季度平均贷款446亿美元，环比年化增长24%，公司将全年贷款增长预期上调至16% - 18% [14] - 商业和工业（C&I）贷款未偿还余额为154亿美元，较3月31日年化增长15%，总承诺额为220亿美元，环比年化增长20%，利用率稳定在70% [19] - 商业房地产贷款为185亿美元，较3月31日年化增长37%，多户住宅和工业商业房地产贷款净增长最强 [21] - 住宅抵押贷款为125亿美元，较3月31日增长33%，84%的房屋净值信贷额度承诺处于第一留置权地位 [22] 存款业务 - 截至2022年6月30日，总存款为543亿美元，第二季度平均存款为541亿美元，平均总存款环比年化增长1% [16] - 平均无息活期存款环比年化增长8%，占第二季度平均存款的44% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司业务模式多元化，贷款和存款组合分散，有助于支持不同经济周期的增长，同时支持审慎的风险管理和保守的信贷文化 [11][13] - 公司具有跨境业务专业知识，能够为中美企业提供独特的银行服务，竞争较小，能够选择高质量客户 [60][61] - 公司将继续进行必要的投资以支持业务发展，如现金管理产品、跨境业务、消费和数字领域 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境正在变化，但公司资产负债表状况良好，有信心应对并帮助客户应对 [10][13] - 由于利率上升，下半年房地产交易量可能放缓，影响商业和住宅抵押贷款增长，C&I贷款增长也可能因通胀、供应链和其他宏观经济压力而放缓 [15] - 公司对未来持乐观态度，当前业务管道健康，借款人财务状况和流动性强劲 [15] 其他重要信息 - 本季度公司回购了1亿美元的普通股，即140万股 [17] - 董事会宣布2022年第三季度普通股股息为每股0.40美元，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长展望是否因保守考虑或近期客户借贷活动放缓 - 公司认为利率上升会导致单户住宅抵押贷款、商业房地产等再融资活动减少，C&I方面的收购或重大投资也可能推迟，为谨慎起见，预计下半年贷款增长会放缓 [46][48] 问题2: 存款beta假设及净利息收入（NII）展望 - Irene Oh认为提问者的NII数字接近预期，公司在控制存款成本方面表现出色，但预计全年存款beta会上升，由于运营账户和活期存款账户占比较高，公司的存款beta在整个周期内会优于上一周期 [50][51][52] 问题3: 中国地区贷款增长情况及下半年预期 - 中国和香港地区业务在上半年表现出色，尽管面临疫情困难，但仍实现了贷款和存款增长，该地区业务仅占公司资产负债表的5%，对整体财务业绩影响不大，预计下半年将继续良好发展 [55][56][57] 问题4: 调整后效率比率达到30%及以下时的规划和投资决策 - 公司没有设定特定的效率比率目标，会继续进行必要的投资以支持业务，效率比率会随收入增加而调整，公司更关注存款增长、贷款增长、息差扩大、资产质量和费用控制等指标 [63][64][65] 问题5: 本季度股票回购情况及未来回购计划 - 公司在第二季度进行股票回购是抓住了合适时机，考虑到当前经济形势和利率上升，预计未来会暂停回购，以保留资本，公司会从长期角度考虑股东回报，在合适时机采取行动 [67][68][69] 问题6: 存款面临的风险及可能流出的金额 - 公司零售银行存款业务稳定，预计不会出现大幅波动，还有增长机会，如近期推出的商业支票存款产品吸引了近5亿美元的活期存款，商业账户有一定波动性，公司会密切关注，且有一定灵活性应对存款利率调整 [73][74][76] 问题7: NII指导下的存款增长和贷存比预期 - 公司预计全年存款将增长，但季度间会有波动，由于存款基础广泛且分散，公司对贷存比达到80%多至90%左右感到舒适，如果有贷款增长机会，公司有足够的存款支持 [78][80][81] 问题8: 费用指引增加的原因 - 公司每年都会进行增量投资，同时存在通胀因素，如工资和其他杂项费用上升，因此将费用增长预期从8%上调至9% - 10% [83][84] 问题9: 贷款增长指引中下半年增速放缓的情况及第三季度业务管道和第四季度预期 - 公司的预测较为谨慎，尽管有业务管道，但由于利率上升，一些投资者可能会推迟投资决策，预计第三和第四季度会逐渐进入不确定阶段，但如果情况向好，仍有望实现强劲的贷款增长 [86][87][92]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为2.58亿美元，稀释每股收益为1.81美元[3] - 2022年第二季度总收入为5.51亿美元，较2021年第二季度的4.44亿美元增长[58] - 2022年第二季度的净利息收入为4.73亿美元，较2022年第一季度的4.16亿美元增长14%[27] - 2022年第二季度的净收入较2022年第一季度增长9%[27] - 2022年6月30日的净收入为258,329万美元，较2021年6月30日的224,742万美元增长了14.97%[62] 用户数据 - 2022年第二季度平均贷款达到446亿美元，同比增长2.38%[3] - 2022年第二季度的贷款总额较上一季度增长24%，达到446亿美元[29] - 2022年第二季度C&I贷款总额为154亿美元，占总贷款的33%[5] - 2022年第二季度商业房地产贷款总额为185亿美元，同比增长37%[14] - 2022年第二季度住宅抵押贷款余额为125亿美元，同比增长33%[19] 财务指标 - 截至2022年6月30日，总资产为623.94亿美元，较2022年3月31日增加153百万美元[4] - 截至2022年6月30日，总存款为543.43亿美元，较2022年3月31日减少595百万美元[4] - 2022年第二季度每股账面价值为39.81美元，较2022年3月31日下降1%[6] - 2022年第二季度的有效税率为24%，较2022年第一季度的20%上升[27] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为82%[33] 未来展望 - 2022年预计贷款总额（不包括PPP贷款）同比增长约16%至18%[56] - 2022年预计净利息收入（不包括PPP贷款）同比增长约30%至35%[56] 负面信息 - 2022年第二季度股东权益的负面变化主要由于其他综合收益的减少206百万美元[7] - 2022年第二季度的贷款损失准备金为1350万美元，较2022年第一季度的800万美元增加69%[27] - 2022年第二季度的贷款损失准备金覆盖率为1.21%，较2022年第一季度的1.25%有所下降[25] 其他信息 - 2022年第二季度的非利息收入为7840万美元，较2022年第一季度下降2%[27] - 2022年第二季度的调整后的效率比率为32.9%[58] - 2022年第二季度的有效税率预计为21%[56] - 2022年第二季度的平均存款为541亿美元，较2021年第二季度增长[48] - 2022年第二季度的调整后的非利息支出为1.81亿美元，较2022年第一季度的1.75亿美元增长4%[54]

公司整体财务概况 - 截至2022年3月31日，公司资产达622.4亿美元，约有3100名全职员工[242] - 截至2022年3月31日，总资产达622.4亿美元，较2021年12月31日增长13.7亿美元，增幅2%[254] - 2022年第一季度净收入为2.377亿美元，较2021年第一季度的2.05亿美元增加3270万美元，增幅16%[253] - 2022年第一季度基本每股收益为1.67美元，摊薄后每股收益为1.66美元[252] - 2022年第一季度平均资产回报率为1.56%，平均股权回报率为16.50%[252] - 2022年第一季度效率比率为38.25%，调整后效率比率为35.34%[252] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为57亿美元，较2021年12月31日的58.4亿美元减少1.338亿美元，降幅2%[346] - 截至2022年3月31日，每股账面价值为40.09美元，较2021年12月31日的41.13美元下降3%；每股有形股权为36.76美元，2021年12月31日为37.79美元[348] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别支付每股0.40美元和0.33美元的季度现金股息；2022年4月，董事会宣布2022年第二季度现金股息为每股0.40美元，将于2022年5月16日支付[348] 净利息收入相关指标 - 2022年第一季度净利息收入（信贷损失准备前）为4.156亿美元，较2021年第一季度的3.537亿美元增加6190万美元，增幅18%[254] - 2022年第一季度信贷损失拨备前净利息收入为4.156亿美元，较2021年第一季度的3.537亿美元增加6190万美元或18%；净利息收益率为2.87%，较2021年第一季度的2.71%增加16个基点[258] 资产与负债相关指标 - 截至2022年3月31日，总贷款为434.9亿美元，较2021年12月31日的416.9亿美元增加18亿美元，增幅4%[254] - 截至2022年3月31日，总存款为549.4亿美元，较2021年12月31日的533.5亿美元增加15.9亿美元，增幅3%[254] - 截至2022年3月31日，无息活期存款占总存款的45%，高于2021年12月31日的43%[254] - 截至2022年3月31日，总净贷款为429.5亿美元，较2021年12月31日的411.5亿美元增加17.9亿美元或4%[316] - 截至2022年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为7460万美元，较2021年12月31日的2.493亿美元减少1.747亿美元，降幅70%[352] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，回购协议总额均为3亿美元[354] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期债务均为1.477亿美元，2022年第一季度加权平均利率为1.98%，2021年为1.78%[356] 收益比率相关指标 - 2022年第一季度ROA为1.56%，较2021年第一季度的1.50%增加6个基点；ROE为16.50%，较2021年第一季度的15.57%增加93个基点；调整后平均有形股权回报率为18.00%，2021年第一季度为17.17%[256] - 2022年和2021年第一季度效率比率分别为38.25%和44.79%；2022年第一季度调整后效率比率为35.34%，较2021年同期的38.68%改善334个基点[256] 信贷损失拨备相关 - 2022年第一季度公司计提信贷损失拨备800万美元，2021年第一季度无此项拨备[256] 不良资产与净冲销额相关 - 截至2022年3月31日，受批评贷款总计8.333亿美元，占投资性贷款的1.92%；不良资产为9440万美元，占总资产的0.15%，较2021年12月31日减少910万美元或9%；2022年第一季度净冲销额为830万美元，占平均投资性贷款的年化0.08%，低于2021年第一季度的1340万美元或年化0.14%[256] 生息资产相关指标 - 2022年第一季度平均生息资产为586.9亿美元，较2021年第一季度的528.5亿美元增加58.4亿美元或11%；平均生息资产收益率为2.99%，较2021年第一季度的2.93%增加6个基点[260][261][262] 贷款收益率与利率占比相关 - 2022年第一季度平均贷款收益率为3.63%，较2021年第一季度的3.58%增加5个基点；截至2022年和2021年3月31日，投资性贷款中可变利率或混合贷款在可调整利率期间的占比分别为65%和64%[263][264] 存款成本相关指标 - 2022年第一季度存款平均成本为0.10%，较2021年第一季度的0.18%下降8个基点；计息存款平均成本降至0.17%，较2021年第一季度的0.30%下降13个基点；无息活期存款占平均总存款的43%，2021年第一季度为38%；定期存款占平均总存款的15%，2021年第一季度为19%[267] 资金平均成本与利率利差相关 - 2022年第一季度资金平均成本为0.12%，较2021年第一季度的0.23%下降11个基点[268] - 2022年和2021年第一季度利率利差分别为2.78%和2.57%[271] 非利息收入相关 - 2022年第一季度非利息收入为7970万美元，较2021年同期的7290万美元增加690万美元，增幅9%，占总收入的16% [275][277] - 2022年第一季度存款账户费用为2030万美元，较2021年同期的1540万美元增加490万美元，增幅32% [275][278] - 2022年第一季度利率合约及其他衍生品收入为1110万美元，较2021年同期的1700万美元减少590万美元，降幅35% [275][279] - 2022年第一季度外汇收入为1270万美元，较2021年同期的950万美元增加320万美元，增幅33% [275][280] 非利息支出相关 - 2022年第一季度非利息支出为1.895亿美元，较2021年同期的1.911亿美元减少160万美元，降幅1% [284] - 2022年第一季度薪酬及员工福利为1.163亿美元，较2021年同期的1.078亿美元增加850万美元，增幅8% [284][285] - 2022年第一季度税收抵免及其他投资摊销为1390万美元，较2021年同期的2540万美元减少1150万美元，降幅45% [284][287] 所得税费用相关 - 2022年第一季度所得税费用为6030万美元，较2021年同期的3050万美元增加2980万美元，有效税率从12.9%升至20.2% [288] 消费者和商业银行业务数据 - 消费者和商业银行业务2022年第一季度总营收为2.38413亿美元，2021年同期为1.73341亿美元 [291] - 2022年第一季度消费者和商业银行业务净收入为9920万美元，同比增加3590万美元，增幅57%[295] - 2022年第一季度消费者和商业银行业务信贷损失拨备前净利息收入为2.132亿美元，同比增加6330万美元，增幅42%[295] - 2022年消费者和商业银行业务平均贷款为146.06446亿美元，较2021年增加13.06293亿美元，增幅10%[294] - 2022年消费者和商业银行业务平均存款为331.1382亿美元，较2021年增加28.88976亿美元，增幅10%[294] 商业银行业务数据 - 商业银行业务2022年第一季度总营收为2.57154亿美元，2021年同期为2.24488亿美元 [291] - 2022年第一季度商业银行业务净收入为1.275亿美元，同比增加1930万美元，增幅18%[299] - 2022年第一季度商业银行业务信贷损失拨备前净利息收入为2.081亿美元，同比增加3100万美元，增幅17%[299] - 2022年商业银行业务平均贷款为275.05972亿美元，较2021年增加20.76818亿美元，增幅8%[298] - 2022年商业银行业务平均存款为177.36525亿美元，较2021年增加26.40825亿美元，增幅17%[298] 其他业务数据 - 2022年第一季度其他业务净收入为1100万美元，同比减少2260万美元，降幅67%[303] - 2022年第一季度其他业务信贷损失拨备前净利息损失为570万美元，较2021年第一季度的2670万美元净利息收入减少3240万美元，降幅121%[303] 债务证券组合相关 - 截至2022年3月31日，可供出售（AFS）债务证券组合公允价值为67.3亿美元，较2021年12月31日的99.7亿美元减少32.4亿美元或32%[309] - 截至2022年3月31日，持有至到期（HTM）债务证券组合摊余成本为29.98亿美元，公允价值为28.16亿美元，而2021年12月31日无HTM债务证券[307][313] - 2022年第一季度，公司将公允价值30.1亿美元的证券从AFS转移至HTM[309][313] - 截至2022年3月31日，AFS和HTM债务证券组合有效久期为5.3，高于2021年12月31日的5.0[308] - 截至2022年3月31日，AFS债务证券税前净未实现损失为3.622亿美元，2021年12月31日为1.218亿美元[309] - 截至2022年3月31日，AFS债务证券组合85%的账面价值被评为“AA - ”或“Aa3”及以上，2021年12月31日为90%[311] - 截至2022年3月31日，所有HTM证券被评为“AA - ”或“Aa3”及以上，公司对这些证券采用零信用损失假设，未记录信用损失准备金[314] 贷款组合结构相关 - 商业贷款组合在2022年3月31日和2021年12月31日均占总贷款的73%[321] - 截至2022年3月31日，工商业贷款（C&I）承诺总额为210.2亿美元，较2021年12月31日的202.9亿美元增加7.273亿美元，增幅4%[323] - 截至2022年3月31日，C&I贷款总额为148.4亿美元，较2021年12月31日的141.5亿美元增加6.875亿美元，增幅5%[323] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，C&I贷款均占投资性贷款总额的34%[323] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款（CRE）未偿还总额为169.8亿美元，较2021年12月31日的161.8亿美元增加7.979亿美元，增幅5%[326] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，CRE贷款均占投资性贷款总额的39%[326] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，CRE贷款加权平均贷款价值比（LTV）均为51%，约89%的CRE贷款LTV比率为65%或更低[329] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，73%和75%的CRE贷款集中在加利福尼亚州[331] - 截至2022年3月31日，多户住宅贷款总额为38.9亿美元，较2021年12月31日的36.8亿美元有所增加，均占投资性贷款总额的9%[335] - 截至2022年3月31日，建筑和土地贷款总额为4.438亿美元，较2021年12月31日的3.465亿美元有所增加，均占投资性贷款总额的1%[336] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，业主自用房产均占CRE贷款的20%[334] - 截至2022年3月31日，单户住宅贷款总计92.83亿美元，较2021年12月31日的90.94亿美元增加1.897亿美元，增幅2%，占投资持有贷款总额的22%[337][339] - 截至2022年3月31日，HELOC承诺总额为27.4亿美元，较2021年12月31日的24.9亿美元增加2.475亿美元，增幅10%；未偿还HELOC总额为22.7亿美元，较2021年12月31日的21.4亿美元增加1.218亿美元，增幅6%，占投资持有贷款总额的5%[340] 境外分行与子银行数据 - 202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入2.38亿美元，每股收益1.66美元，均较2021年第四季度年化增长37% [7] - 税前预拨备收入较上一季度年化增长28%，第一季度税前拨备利润率为2.1% [8] - 本季度平均资产回报率1.6%，平均股权回报率16.5%，平均有形股权回报率18%，盈利能力比率均有所扩大 [9] - 截至2022年3月31日，贷款总额达435亿美元，较2021年12月31日年化增长17%；剔除薪资保护计划（PPP）贷款后，贷款总额432亿美元，增长20亿美元，年化增长20% [11] - 截至2022年3月31日，存款总额达549亿美元，较2021年12月31日增加16亿美元，年化增长12% [13] - 每股账面价值较上一季度下降2.5%，主要因累计其他综合收益的负变化 [14] - 截至2022年3月31日，一级普通股权益比率为12.6%，总资本比率为13.9%，有形普通股权益比率为8.5% [15] - 第一季度净利息收入4.16亿美元，为历史最高季度净利息收入，较上一季度年化增长10%；剔除PPP贷款后，净利息收入年化增长15% [28] - GAAP净息差为2.87%，较上一季度扩大14个基点 [29] - 第一季度平均贷款收益率为3.63%，较上一季度增加4个基点 [30] - 第一季度平均存款成本为10个基点，与第四季度持平；截至3月31日，总存款即期利率为11个基点，较12月31日上升2个基点 [34] - 第一季度非利息收入8000万美元，高于第四季度的7150万美元 [35] - 第一季度非利息支出1.89亿美元，剔除税收抵免摊销和核心存款无形资产摊销后，调整后非利息支出为1.75亿美元，较上一季度下降300万美元，降幅1.5% [36] - 第一季度调整后效率比率为35%，第四季度为37%，去年同期为39% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业（C&I）贷款 - 截至2022年3月31日，剔除PPP贷款后，C&I贷款余额达创纪录的145亿美元，较2021年12月31日年化增长27% [16] - 截至3月31日，C&I贷款承诺总额为207亿美元，较上一季度年化增长19% [16] - C&I贷款利用率从去年12月31日的69%升至3月31日的70% [17] 商业房地产贷款 - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款总额为170亿美元，较2021年12月31日年化增长20% [18] 住宅抵押贷款 - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款总额为116亿美元，较2021年12月31日年化增长11% [19] - 第一季度发放住宅抵押贷款11亿美元，较上一季度增长9%，与去年同期持平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计将部分收入再投资于业务，投资于人员和技术以支持战略计划 [41] - 公司认为在中美关系等挑战中能找到机会，凭借独特价值主张有望在未来多年超越同行 [56][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借强劲的业务管道、良好的资产质量和适应利率上升环境的资产负债表，有信心在今年剩余时间实现强劲增长和盈利 [10] - 全球存在波动性，但公司信用质量良好、资产负债表对利率敏感、资本充足且流动性充裕，能够应对当前环境 [44] - 虽然当前贷款增长势头良好，但考虑到通胀、俄乌战争、利率上升、疫情等因素对宏观经济环境和市场的影响，公司在预测下半年贷款增长时保持谨慎 [87][89] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2022年第二季度普通股股息为每股0.40美元，将于2022年5月16日支付给5月2日登记在册的股东 [15] - 公司预计2022年全年有效税率在18% - 19%之间，季度有效税率将随着更多税收抵免投资完成和项目投入使用而下降；预计第二季度税收抵免摊销费用约为3700万美元 [25] - 公司预计2022年全年贷款（剔除PPP）同比增长约13% - 15%，净利息收入（剔除PPP）增长22% - 24%，调整后非利息支出（剔除税收抵免摊销）同比增长8%，信贷损失拨备在5000万 - 6000万美元之间，全年净冲销率将较2021年略有改善 [38][39][41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长前景中借款人需求情况、俄乌战争后供应链问题对客户情绪的影响以及各类贷款增长的组合情况 - 公司表示C&I贷款业务管道良好，预计第二季度很多交易将完成，俄乌战争对客户业务影响不大；商业房地产和单户住宅抵押贷款业务管道也不错，对第二季度增长有信心，但长期增长受外部环境影响较大 [47][48][49][50] 问题2: 对于有中美跨境业务的银行，如何应对中美关系恶化风险 - 公司称大中华区（包括中国和香港）贷款仅占总贷款的5%，95%为美国国内贷款，且大中华区贷款组合行业多元化、客户信用状况良好；公司在中美关系挑战中能找到机会，历史上多次在困难环境中实现业务增长；中美脱钩和去全球化不太可能发生，公司有信心凭借独特价值主张持续增长 [53][56][60][62] 问题3: 净利息收入指引的假设，包括存款增长、存款贝塔和资产负债表规模 - 公司表示对前景乐观且有执行能力，但考虑到宏观不确定性，建模时采用多情景分析；存款贝塔假设较之前提高；在资产方面，对贷款增长乐观，但在利率上升环境中对利差压力持保守态度；公司在利率上升环境中处于有利地位，有创纪录的活期存款和较低的贷存比 [65][66][67][68] 问题4: 存款增长的假设 - 公司预计存款增长水平低于贷款增长，2020 - 2021年的高存款增长不太可能重现，但团队会努力增加核心存款，预计核心存款将继续从零售和商业客户处增长 [72] 问题5: 本季度非利息存款增长的驱动因素及未来展望，以及如何利用收益信用利率维持增长 - 非利息存款增长主要是部分客户业务活动增加导致余额上升，无特定行业因素；公司预计将继续增加核心存款，但利率上升环境可能导致部分资金流向其他资产类别；公司从经济角度看待收益信用利率，不区分利息和非利息支出 [77][78][79] 问题6: 手续费收入情况，是否有异常因素及未来展望，以及证券投资组合的调整和增长情况 - 手续费收入无异常因素，核心手续费收入（包括外汇、财富管理、利率合约和存款账户）预计将同比增长；第一季度将30亿美元可供出售证券（AFS）转为持有至到期证券（HTM），未来可能根据利率和投资组合情况购买更多持有至到期证券，但规模可能较小 [81][82] 问题7: 是否有意愿降低证券投资组合占盈利资产的比例以支持贷款增长 - 公司表示会根据利差和整体资产负债表情况评估是否降低证券投资组合比例，主要考虑保持足够流动性，在利率上升环境中会与资产负债管理委员会（ALCO）讨论合适的资产组合 [84] 问题8: 贷款增长指引为何不是更高的两位数水平 - 公司认为当前贷款增长势头良好且来自多个领域，但考虑到通胀、俄乌战争、利率上升对住宅市场的影响以及疫情的不确定性，为谨慎起见对下半年贷款增长预测持保守态度；虽然利率上升可能导致住宅和商业房地产贷款发放减少，但还款也会减少，净增长可能仍较强 [86][87][88][89] 问题9: C&I贷款利用率在近期的预期水平以及是否有提升空间 - 公司假设C&I贷款利用率保持在当前水平，预计在不提高利用率的情况下也能实现贷款增长 [90][91] 问题10: 第一季度商业房地产贷款增长中，还款减少的贡献比例 - 第一季度商业房地产贷款增长是还款减少和发放增加共同作用的结果 [92] 问题11: 住宅抵押贷款业务是否有市场份额增长，以及效率比率表现出色的原因和未来可能的下限 - 住宅抵押贷款业务过去是贷款增长的领先类别，但近期增长落后，预计未来增长将更具挑战性，2022年大部分贷款增长将来自C&I和商业房地产贷款；公司不将效率比率作为管理目标，效率比率低是因为持续进行适当投资以及资产负债表结构适合利率上升环境、信用状况良好 [94][95][97][99][100] 问题12: 信贷损失拨备指引增加的原因 - 主要是由于全年贷款增长指引提高，同时在进行当前预期信用损失（CECL）模型计算时考虑了未来的不确定性，但公司预计全年信用质量良好 [102] 问题13: 贸易融资组合的规模、增长情况以及全年税收抵免摊销费用的建模方法 - 贸易融资组合余额约5亿美元，较上一季度增长约24%，增长部分有季节性因素；全年税收抵免摊销费用预计在1.1亿 - 1.25亿美元之间，下半年会增加，目前可在两个季度平均分配 [107][108][109] 问题14: 效率比率是否有下限 - 公司表示效率比率没有下限 [111]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为2.38亿美元，稀释每股收益为1.66美元[7] - 2022年第一季度总收入为4.95亿美元[7] - 2022年第一季度的可调整前税、前拨备收入为3.20亿美元[6] - 2022年第一季度的净利息收入为4.16亿美元，较2021年第四季度的4.06亿美元增长2%[42] - 2022年第一季度的净收费收入为6500万美元，较2021年第四季度的6330万美元增长3%[32] - 2022年第一季度的总收入较2021年第四季度增长4%[32] - 2022年第一季度的每股摊薄收益较2021年第四季度增长9%[32] - 2022年第一季度的有效税率预计在18%到19%之间[60] 贷款与存款数据 - 记录贷款总额为435亿美元，较上季度增长2,013百万美元[8] - 记录存款总额为549亿美元，较上季度增长1,587百万美元[8] - 2022年第一季度贷款损失准备金为800万美元，较2021年第四季度的负1000万美元增加180%[32] - 2022年第一季度贷款损失准备金（ALLL）覆盖率为1.25%，较2021年第四季度的1.30%下降6个基点[29] - 2022年第一季度的平均资产回报率为2.10%[6] - 2022年第一季度的平均股本回报率为18.0%[6] - 2022年第一季度的平均贷款收益率为3.63%[45] - 2022年第一季度的存款成本平均为18个基点，较2021年第四季度的24个基点下降[50] 资产质量 - 截至2022年3月31日，批评贷款占总贷款的比例为1.92%，较2021年12月31日的2.00%改善8个基点[27] - 不良资产（NPA）总额为9400万美元，占总资产的0.15%，较2021年12月31日的0.17%下降[27] - 2022年第一季度的调整后效率比率为35.34%，较2021年第四季度的37.24%有所改善[62] 其他财务指标 - 现金及短期投资为46.65亿美元，较2021年末增长1600万美元[8] - 2022年第一季度的总资产为622.4亿美元，较2021年第四季度的608.7亿美元增长[64] - 2022年3月31日的净收入为237,652千美元，较2021年3月31日的204,994千美元增长15.87%[66] - 2022年3月31日的有形净收入为238,295千美元，较2021年3月31日的205,815千美元增长15.71%[66] - 2022年3月31日的平均股东权益为5,842,615千美元，较2021年12月31日的5,786,237千美元增长0.97%[66] - 2022年3月31日的平均有形股本为5,367,711千美元，较2021年12月31日的5,310,929千美元增长1.07%[66] - 2022年3月31日的调整后平均有形股本回报率为18.00%，较2021年12月31日的16.32%增长10.27%[66]

员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有3100名全职等效员工，其中近200人位于中国和中国香港[28] - 2021年和2020年，公司的薪酬和员工福利费用分别为4.337亿美元和4.041亿美元，分别占总非利息费用的54%和56%[28] - 截至2021年12月31日，公司74%的员工为亚裔或亚裔美国人，15%为其他少数族裔，11%为白人；约62%的员工为女性[30] - 截至2021年12月31日，公司管理层中74%为亚裔或亚裔美国人，12%为其他少数族裔，57%为女性[30] - 2019年FDIC调查数据显示，FDIC监管机构员工中少数族裔占比32%，管理层中少数族裔占比12%；而公司89%的员工和86%的管理层为少数族裔[31] - 截至2021年12月31日，公司董事会8名董事中6名为少数族裔，代表4个族裔群体，3名为女性[31] - 截至2021年12月31日，约2700名（占比94%）员工参与了公司的401(k)计划[32] - 公司董事长兼首席执行官Dominic Ng年龄为63岁，自1992年任职；副总裁兼首席企业官Douglas P. Krause年龄为65岁，自2020年任职等[38] 监管情况 - 公司作为银行控股公司，受美国联邦和州法律的广泛监管，旗下银行受美联储、DFPI、CFPB等监管，国际业务受部分外国监管机构监管[39] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“EWBC”，受纳斯达克上市公司规则约束[41] - 截至2021年12月31日，公司是金融控股公司且拥有金融子公司[44] - 巴塞尔III资本规则要求标准化方法的银行组织维持最低资本比率，CET1资本与风险加权资产至少4.5%、一级资本与风险加权资产至少6.0%、总风险资本与风险加权资产至少8.0%、一级杠杆比率至少4.0%，还有2.5%的资本保护缓冲[49] - 截至2021年12月31日，公司和银行的资本比率超过联邦银行机构的最低资本充足率要求，包括资本保护缓冲，被归类为“资本状况良好”[50] - 2020年4月，联邦银行机构发布临时最终规则，允许银行组织将通过薪资保护计划流动性便利出售或质押给美联储的合格资产从风险资本和杠杆资本要求中排除，薪资保护计划贷款风险权重为0%，质押给薪资保护计划流动性便利的贷款可从一级杠杆比率分母中排除[54] - 公司在2020年采用了五年过渡期，CECL对公司和银行监管资本的影响在2021年延迟，之后从2022年1月1日至2024年12月31日分三年逐步计入[55] - 及时纠正行动框架下，存款机构资本分为“资本状况良好”“资本充足”“资本不足”“严重资本不足”“资本严重不足”五个层级，各层级有不同资本比率要求[56] - 2020年9月30日，公司合并总资产超过500亿美元，此前受益于《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对合并总资产在100亿至500亿美元银行控股公司的监管放松[60] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将银行和银行控股公司公司运行压力测试的资产规模门槛从100亿美元提高到2500亿美元，美联储将银行控股公司监管压力测试的资产规模门槛从500亿美元提高到1000亿美元，公司在此范围内但仍进行年度资本和季度流动性压力测试[61] - 消费者金融保护局有权对合并总资产超过100亿美元的银行机构及其附属机构执行、检查和执行联邦消费者金融法律合规情况[62] - 2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0%，消除了所有存款机构的准备金要求[66] - 银行与关联方的“涵盖交易”，对任一关联方限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的所有涵盖交易合计限制为20%[68] - 截至2021年3月8日，银行社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[71] - FDIC为银行客户存款提供保险，每个储户在每家FDIC保险银行的每个账户所有权类别最高保额为25万美元[72] - DIF最低指定储备比率为总估计保险存款的1.35%[72] - 截至2021年9月30日，DIF储备比率为1.27%[73] - FDIC计划到2028年9月30日将DIF储备比率恢复到至少1.35%[73] - 2021年11月联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定发生重大计算机安全事件后36小时内通知其主要联邦监管机构，合规日期为2022年5月1日[81] - 《个人信息保护法》（PIPL）于2021年11月1日生效，适用于在中国运营的实体等，不遵守可能影响公司香港和中国业务[84] 报告获取方式 - 公司网站为www.eastwestbank.com，相关报告和文件可在http://investor.eastwestbank.com“SEC Filings”及SEC网站www.sec.gov获取[86] - 股东可通过写信、致电或发邮件向公司索取相关报告和公司治理文件[87] 审计相关 - 公司自2009年起由KPMG LLP担任审计机构[463] - 审计报告日期为2022年2月28日[450][464] - 审计机构对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[449] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[450] - 审计机构将2021年12月31日商业集体贷款损失准备金评估确定为关键审计事项[457] - 审计机构对公司集体贷款损失准备金估计相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试[458] - 审计机构对公司集体贷款损失准备金估计过程进行评估，涉及模型、数据、假设等多方面[459] 财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为6.0870701亿美元，2020年为5.2156913亿美元，同比增长16.71%[467] - 2021年总负债为5.5033483亿美元，2020年为4.6887738亿美元，同比增长17.37%[467] - 2021年股东权益总额为5837.218万美元，2020年为5269.175万美元，同比增长10.78%[467] - 2021年总利息和股息收入为16.18734亿美元，2020年为15.95042亿美元，同比增长1.49%[470] - 2021年总利息支出为8716.3万美元，2020年为2.17849亿美元，同比下降59.98%[470] - 2021年净利息收入（扣除信贷损失拨备后）为15.66571亿美元，2020年为11.6654亿美元，同比增长34.29%[470] - 2021年非利息收入为2.85895亿美元，2020年为2.35547亿美元，同比增长21.37%[470] - 2021年非利息支出为7.96089亿美元，2020年为7.16322亿美元，同比增长11.13%[470] - 2021年净利润为8729.81万美元，2020年为5677.97万美元，同比增长53.75%[470] - 2021年综合收入为7.38275亿美元，2020年为6.3053亿美元，同比增长17.09%[474] - 2018年末股东权益总额为4423974千美元，2019年末为5017617千美元，2020年末为5269175千美元，2021年末为5837218千美元[476] - 2019 - 2021年净利润分别为674035千美元、567797千美元、872981千美元[476][480] - 2019 - 2021年其他综合收益（损失）分别为39766千美元、62733千美元、 - 134706千美元[476] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为733145千美元、692644千美元、1168422千美元[480] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为2592926千美元、6873736千美元、9117204千美元[480] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为每股1.055美元、1.100美元、1.320美元，对应股息金额分别为155300千美元、158793千美元、189736千美元[476] - 2019年会计原则变更（租赁）累计影响为10510千美元，2020年会计原则变更（信用损失）累计影响为 - 97967千美元[476] - 2019 - 2021年折旧和摊销分别为144178千美元、119908千美元、156792千美元[480] - 2019 - 2021年贷款销售净收益分别为 - 4035千美元、 - 4501千美元、 - 8909千美元[480] - 2019 - 2021年AFS债务证券销售收益分别为 - 3930千美元、 - 12299千美元、 - 1568千美元[480] - 2021年净存款增加额为8,464,285，2020年为7,482,845，2019年为1,903,717[484] - 2021年净现金提供的融资活动金额为7,835,045，2020年为6,908,908，2019年为2,125,938[484] - 2021年现金及现金等价物年初余额为4,017,971，年末余额为3,912,935；2020年年初余额为3,261,149，年末余额为4,017,971；2019年年初余额为3,001,377，年末余额为3,261,149[484] - 2021年利息为87,684，2020年为233,139，2019年为418,840[484] - 2021年所得税净额为139,460，2020年为116,416，2019年为158,296[484] - 2021年从持有待投资转为持有待售的贷款金额为599,610，2020年为329,069，2019年为285,637[484] - 2021年转入其他不动产的贷款金额为49,485，2020年为19,504，2019年为2,013[484] 业务开展情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国和中国超120个地点开展业务[487] - 2019年公司收购East West Markets, LLC并成立East West Investment Management LLC[488] 会计政策相关 - 公司的合并财务报表遵循美国公认会计原则[489] - 公司于2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13改变信贷损失的会计核算方法[451] - 截至2021年12月31日，贷款损失准备金为5.42亿美元[456] - 公司商业贷款组合包括商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）贷款[456] - 公司实施贷款修改计划，对符合条件的新冠疫情相关贷款修改不采用TDR分类[505] - 2020 - 2021年公司接受PPP贷款申请，截至2021年12月31日约有1800笔SBA 7(a)批准的PPP贷款，未偿还贷款余额为5.342亿美元，利率1%，由SBA 100%担保[506] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13引入CECL模型评估贷款损失准备[508] - 贷款损失准备按组合细分层面评估，对有相似风险特征的贷款按集体池基础计量预期损失[508][509] - 对不具相似风险特征的贷款，如非应计和TDR贷款，单独评估预期信用损失[510] - 未使用信贷承诺的准备金考虑资金发放可能性和预期信用损失，计入应计费用和其他负债[513][515] - 对处于未实现损失状态的AFS债务证券，分析是否因信用损失导致公允价值低于摊余成本[517] - 对抵押依赖型金融资产，按抵押物公允价值减出售成本与摊余成本比较确定信用损失准备[521] - 对PCD资产，通过增加初始摊余成本记录信用损失准备，后续变化计入信用损失拨备[523] - 2019年12月31日前，贷款损失准备由一般和特定准备金组成，评估考虑多种定性和定量因素[524] - 公司对拥有50%或以上投票权的实体进行合并[527] - 公司按比例摊销法记录合格经济适用房合伙企业投资，按权益法、成本法或计量替代法记录税收抵免和其他投资[529][530] - 建筑物折旧年限为25年，家具、固定装置、设备和建筑物改良折旧年限为3 - 7年，租赁改良折旧年限为租赁期限或使用寿命中较短者[531] - 核心存款无形资产摊销年限为8 - 15年[533] - 公司使用的衍生金融工具主要包括掉期、远期和期权合约[535] - 公司按ASC 820将以公允价值计量和披露的资产和负债分为三个层次[542] - 公司授予的受限股票单位（RSUs）在授予日期三年后一次性归属[544] - 公司与客户合同的收入包括存款账户服务费和手续费、卡收入和财富管理费用，在2021年、2020年和2019年分别占非利息收入总额的35%、29%和26%[547] - 公司提供多种存款产品，每月账户费用可能随平均月存款余额而变化，还可收取交易费用[548] - 公司提供营销和推荐服务赚取可变推荐费，按交易活动收费，每月确认收入；作为发卡方赚取或支付基于交易百分比的交换费，每日确认净收入[549] - 公司提供投资规划服务，费用可变且通常每月收取，按季度末实际

EWBC Earnings Results Fourth Quarter and Full Year 2021 January 27, 2022 NK Forward-Looking Statements Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements that are intended to be covered by the safe harbor for such statements provided by the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on the current beliefs and expectations of the management of East West Bancorp, Inc. (the "Company") and are subject to significant risks and uncertainties. You sho ...