文章核心观点 文章围绕Diamondback Energy公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，并提及相关行业排名，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 最新收盘价178.12美元，较前一日下跌0.92%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月股价下跌5.26%，逊于石油能源板块和标普500指数表现 [1] 盈利预测 - 即将发布的财报预计每股收益4.68美元，同比下降14.75%，预计营收23.3亿美元，同比下降0.59% [2] - 年度预计每股收益19.14美元，同比增长6.27%，预计营收98亿美元，同比增长16.52% [3] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下降0.08%，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为9.39，低于行业的9.95 [6] - 公司目前PEG比率为1.13，低于美国油气勘探生产行业的1.24 [7] 行业排名 - 美国油气勘探生产行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名218，处于所有超250个行业的后14% [8] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 文章围绕Diamondback Energy公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，并提及相关行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新收盘价为168.50美元，较前一日下跌1.74%，表现逊于当日标普500指数1.07%的涨幅，道指0.31%的涨幅和纳斯达克指数2.17%的涨幅 [1] - 过去一个月股价下跌12.57%，逊于石油能源板块4.22%的跌幅和标普500指数2.92%的涨幅 [1] 盈利预测 即将披露财报 - 预计每股收益（EPS）为4.85美元，较去年同期下降11.66% [2] - 预计营收为22.5亿美元，较去年同期下降3.98% [2] 全年预测 - 分析师预计每股收益为19.15美元，较去年增长6.33% [3] - 预计营收为94.4亿美元，较去年增长12.24% [3] 分析师评级 - 分析师预估变化反映短期业务趋势，积极变化表明对公司业务健康和盈利能力的乐观态度 [4] - Zacks Rank系统根据预估变化评级，Diamondback Energy目前评级为3（持有），过去30天共识EPS预测上调2.07% [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为8.95，低于行业平均的9.35 [7] - 公司目前PEG比率为1.07，行业平均PEG比率为1.15 [8] 行业排名 - 美国石油和天然气勘探生产行业属于石油能源板块，Zacks行业排名为216，处于所有超250个行业的后15% [9] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 美国钻机数量下降反映钻探活动放缓 但油价有利 投资者可关注Diamondback Energy和Matador Resources等能源股 [3][9][10] 贝克休斯数据 美国钻机总数 - 截至9月6日当周 美国油气勘探和生产钻机数量为582台 低于前一周的583台和去年同期的632台 反映钻探活动放缓 [4] 陆上和海上钻机 - 9月6日当周陆上钻机总数为562台 低于前一周的563台 海上资源有19台钻机作业 与前一周持平 [5] 美国石油钻机 - 截至9月6日当周 石油钻机数量为483台 与前一周持平 低于去年同期的513台 远低于2014年10月的峰值1609台 [5] 美国天然气钻机 - 天然气钻机数量为94台 低于前一周的95台和去年同期的113台 比2008年的历史最高纪录1606台低94.1% [6] 钻机类型 - 垂直钻井钻机总数为14台 与前一周持平 水平/定向钻机数量为568台 低于前一周的569台 [7] 多产盆地钻机数量 - 美国最多产的二叠纪盆地 每周油气钻机数量为306台 高于前一周的305台 但低于去年同期的320台 [8] 投资建议 油价环境 - 西德克萨斯中质原油（WTI）价格接近每桶70美元 有利于勘探和生产活动 美国油气生产商现有油井的盈亏平衡WTI价格远低于当前市场价格 [9] 关注公司 - Diamondback Energy是领先的二叠纪纯业务运营商 米德兰盆地单井平均生产率不断提高 预计产量将继续增加 待完成的与Endeavor的合并将扩大其在二叠纪的业务范围 [11][12] - Matador Resources最近达成19.1亿美元协议 扩大其在多产的特拉华盆地的业务范围 预计交易完成后产量将超过每天18万桶油当量 有望实现显著增长 [13]

文章核心观点 - 自Diamondback Energy上次财报发布约一个月，股价下跌1.2%跑输标普500，需结合最新财报判断后续走势，公司二季度财报表现良好，预计未来几个月回报与预期一致 [1] 公司业绩表现 - 2024年二季度调整后每股收益4.52美元，超Zacks共识预期的4.46美元，较去年同期的3.68美元增长 [2] - 营收25亿美元，同比增长23.4%，超Zacks共识预期14% [2] 股东回报 - 董事会宣布向普通股股东支付每股90美分的季度现金股息，8月15日登记，8月22日支付，还宣布每股1.44美元的特别股息 [3] - 截至8月2日，已执行24亿美元的股票回购，当前股票回购授权还剩约16亿美元 [4] 生产与价格情况 - 油气平均日产量474,670桶油当量，含58%石油，同比增长5.5%，超预期 [5] - 原油和天然气产量同比分别增长4.9%和1%，天然气液产量增长11.6% [5] - 本季度平均实现油价每桶79.51美元，同比上涨11.5%，超预期；天然气价格降至每千立方英尺10美分，低于去年同期的94美分和预期 [6] - 上游油气公司每桶实现50.33美元，高于去年的46.31美元 [6] 成本与财务状况 - 二季度现金运营成本为每桶油当量11.67美元，高于去年同期的10.66美元，但低于预期的12.55美元 [7] - 资本支出6.37亿美元，二季度自由现金流8.16亿美元 [8] - 截至6月30日，公司现金及现金等价物约69亿美元，长期债务120亿美元，债务资本比39.3% [8] 公司指引 - 2024年预计油气日产量462,000 - 470,000桶油当量，此前预测为458,000 - 466,000桶油当量，其中石油日产量预计在273,000 - 276,000桶 [8] - 资本支出预算预计在23.5亿 - 24.5亿美元 [8] 估值与评级 - 过去一个月，投资者看到公司估值预期呈上升趋势 [9] - 公司成长评分为C，动量评分为B，价值评分为B，综合VGM评分为B [10] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期一致 [11] 行业内其他公司表现 - 过去一个月，同行业的Southwestern Energy股价上涨2.8%，一个多月前公布了2024年二季度财报 [12] - Southwestern Energy上季度营收10.8亿美元，同比下降14.7%，每股收益0.10美元，高于去年同期的0.09美元 [13] - 本季度预计每股收益0.16美元，同比增长60%，Zacks共识预期在过去30天内变化了9.3% [13] - Southwestern Energy基于估值预期的整体方向和幅度，Zacks排名为3（持有），VGM评分为B [14]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种方式利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有机会跑赢市场的股票 还以Diamondback Energy为例说明如何结合两者进行股票筛选 [1][2][6] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选等服务 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 基于三种投资方法对股票评级 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 根据价值、增长和动量特征 为每只股票分配A - F的评级 评级越好 股票表现越佳 [3] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [3] Zacks Style Scores类别详情 价值评分 - 帮助价值投资者以合理价格找到优质股票 利用P/E、PEG等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [3] 增长评分 - 关注公司财务实力、健康状况和未来前景 考察预计和历史收益、销售和现金流等 寻找能持续增长的股票 [4] 动量评分 - 利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 采用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 指示建立高动量股票头寸的有利时机 [4] VGM评分 - 综合三种风格评分 对股票的综合加权风格进行评级 帮助找到价值、增长和动量最具吸引力的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正来构建投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 但每日有大量评级高的股票可供选择 [6][7] - 投资者应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若股票为3（持有）评级 也应有A或B的评分以保证上行潜力 [9] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使Style Scores为A和B 因盈利预测呈下降趋势 股价下跌可能性也更大 [10] 案例：Diamondback Energy - 2007年成立 总部位于德克萨斯州米德兰 是一家专注于二叠纪盆地的独立油气勘探与生产公司 拥有超49万净英亩土地 活动集中在Wolfcamp、Spraberry和Bone Spring地层 [11] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为B 价值风格评分为B 因前瞻P/E比率为9.79受价值投资者关注 [11][12] - 2024财年过去60天内有四位分析师上调盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.07美元至19.15美元 平均盈利惊喜为5.3% [12]

文章核心观点 - 美国钻机数量下降，但油价高企为上游能源公司提供支撑，投资者可关注Diamondback Energy和Matador Resources等能源股 [3][9][10] 贝克休斯数据：钻机数量详情 - 美国总钻机数量下降，截至8月30日当周为583台，低于前一周的585台和去年同期的631台，反映钻探活动放缓 [4] - 8月30日当周陆上钻机总数为563台，低于前一周的566台；海上资源有19台钻机作业，与前一周持平 [5] - 美国石油钻机数量持平，截至8月30日当周为483台，与前一周持平，但低于去年同期的512台 [5] - 美国天然气钻机数量下降，为95台，低于前一周的97台和去年同期的114台，较2008年的历史高点低94% [6] - 垂直钻井钻机数量为14台，与前一周持平；水平/定向钻机数量为569台，低于前一周的571台 [7] 产量最高盆地的钻机数量 - 美国产量最高的二叠纪盆地，每周油气钻机数量为305台，低于前一周的306台和去年同期的319台 [8] 钻机数量下降，高油价提供支撑 - 西德克萨斯中质原油价格每桶超过70美元，有利于勘探和生产作业，尽管钻探活动放缓，但高油价对上游能源公司有利 [9] 投资建议 - 寻求中长期收益的投资者可关注Diamondback Energy和Matador Resources等能源股 [10] - Diamondback Energy在米德兰盆地每口井的平均生产率不断提高，预计产量将继续增加；待完成的与Endeavor的合并将扩大其二叠纪业务版图，增加核心钻探地点库存 [10][11] - Matador Resources达成19.1亿美元协议扩大其在特拉华盆地的业务版图，预计交易完成后产量将超过每天18万桶油当量，有望实现显著增长 [12]

文章核心观点 - 分析师将对Diamondback Energy的评级从之前的中性上调为略微看涨，认为该公司在当前油价下有提高自由现金流的能力，且地缘政治因素可能推动油价上涨，投资该公司股票可对冲油价风险 [1][7] 行业情况 - 2024年能源市场异常平静，原油价格自2022年底以来一直徘徊在70 - 80美元区间，全球石油生产和需求基本持平，但有迹象显示油价区间可能很快被突破 [1] - 石油供需趋势不明朗，需求多年来全球停滞且可能已达峰值，中东地缘政治紧张局势威胁全球供应，供应问题更为关键，冲突可能使全球石油产量下降多个百分点，而严重衰退可能仅使消费下降几个百分点 [4] - 利比亚产量下降近1%影响供需平衡，伊拉克、尼日利亚、委内瑞拉等国也面临类似风险，乌克兰打击俄罗斯石油设施、伊朗 - 以色列冲突可能扰乱石油出口，霍尔木兹海峡若被封锁可能引发国际石油危机使油价创新高 [4] - 美国石油生产若无更高钻机数量，产量可能停滞或下降，低库存会加剧地缘政治事件对油价的影响，战略石油储备低为油价提供70美元支撑，拜登政府会在油价接近该水平时买入，特朗普称将迅速补充储备利好油价 [6] 公司情况 - 分析师自2022年开始关注Diamondback Energy，最初看涨，今年4月该公司股价上涨80%后转为中性，此后股价下跌4.2%，目前维持在200美元左右，分析师认为这可能是其坚实支撑位 [1] - 公司是二叠纪盆地最大的石油生产商之一，与Endeavor合并后将成为最大生产商，大部分收入来自原油，每桶油当量现金运营成本为11.67美元，虽适度削减资本支出计划，但产量仍缓慢稳定增长 [2] - 公司业绩与油价直接相关，根据敏感性分析，油价60、70、80、90美元时，年自由现金流分别约为27亿、30亿、33亿、36亿美元，每上涨10美元增加3亿美元，公司目标是通过股息和回购将一半自由现金流返还给股东 [2] - 过去一年油价平均约80美元，公司自由现金流约21亿美元，预计石油自由现金流回报将上升，当前油价77美元时，预计自由现金流约32亿美元，自由现金流与企业价值比率约7.9% [3] - 从远期估值看，公司比同行更贵，杠杆率更高但不影响估值，远期市盈率处于中位数，企业价值与息税折旧摊销前利润比率和杠杆率较高 [3] - 公司与Endeavor的合并预计在第四季度完成，需获联邦贸易委员会批准，合并后企业价值将达700亿美元，米德兰净面积近翻倍，预计产生5.5亿美元年度协同效应，长期来看若油价高于盈亏平衡成本，合并将大幅增值 [3]

文章核心观点 - 美国能源运营商Diamondback Energy 2024年第二季度财报表现良好，盈利和营收超预期，公司用多余现金进行分红和回购，同时还介绍了其他几家上游能源公司同期财报情况 [1][2] 各公司业绩情况 Diamondback Energy - 2024年第二季度调整后每股收益4.52美元，超Zacks共识预期的4.46美元，较去年同期的3.68美元增长，主要因产量增加和整体实现收益增长；营收25亿美元，同比增长23.4%，超Zacks共识预期14% [1] - 董事会宣布向普通股股东每股派发90美分季度现金股息，8月15日登记，8月22日支付，此外还宣布每股1.44美元特别股息 [2] - 截至8月2日，已执行24亿美元股票回购，当前股票回购授权还剩约16亿美元 [3] - 油气产量日均474,670桶油当量，其中石油占58%，同比增长5.5%，超预期；原油和天然气产量同比分别增长4.9%和1%，天然气液产量增长11.6% [4] - 本季度平均实现油价每桶79.51美元，同比上涨11.5%，超预期；平均实现天然气价格降至每千立方英尺10美分，低于去年同期的94美分和预期；整体每桶实现50.33美元，高于去年的46.31美元 [5] - 第二季度现金运营成本每桶油当量11.67美元，高于去年同期的10.66美元但低于预期；租赁运营费用、收集加工运输费用和现金一般及行政费用同比上升，生产和从价税同比下降9.7% [6] - 资本支出6.37亿美元，其中钻井和完井5.85亿美元、基础设施和环境5100万美元、中游100万美元；第二季度自由现金流8.16亿美元 [7] - 截至6月30日，现金及现金等价物约69亿美元，长期债务120亿美元，债务资本比39.3% [7] - 预计2024年油气产量在462,000 - 470,000桶油当量/日，此前预测为458,000 - 466,000桶油当量/日；石油产量预计在273,000 - 276,000桶/日，此前为270,000 - 275,000桶/日；资本支出预算缩窄至23.5 - 24.5亿美元 [8] ConocoPhillips - 2024年第二季度调整后每股收益1.98美元，未达Zacks共识预期的2.06美元，但高于去年同期的1.84美元；成本和费用较高致业绩低于预期，不过油当量产量同比增长7.8%部分抵消负面影响 [10] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物43亿美元，长期债务170亿美元，短期债务13亿美元；资本支出和投资总计30亿美元，经营活动提供净现金49亿美元 [11] EQT Corporation - 2024年第二季度持续经营业务调整后每股亏损8美分，小于Zacks共识预期的亏损20美分，也优于去年同期的亏损17美分；销量从去年同期的4710亿立方英尺当量增至5080亿立方英尺当量推动利润超预期 [12] - 本季度调整后运营现金流4.05亿美元，高于去年的3.408亿美元；自由现金流为负1.711亿美元，去年同期为负1.293亿美元；总资本支出5.76亿美元，高于去年的4.7亿美元；截至2024年6月30日，现金及现金等价物2990万美元，净债务49亿美元 [13] APA Corporation - 2024年第二季度调整后每股收益1.17美元，超Zacks共识预期的95美分，高于去年同期的85美分；主要因4月1日完成收购Callon Petroleum带来产量超预期增长 [14] - 本季度经营活动产生现金8.77亿美元，上游资本支出8.39亿美元；调整后运营现金流11亿美元，自由现金流1.03亿美元，去年同期为9400万美元 [15]

财务业绩 - 公司在2024年第二季度录得净利润8.37亿美元[166] - 公司第二季度油气及天然气液化产品收入同比增加7300万美元至22亿美元，主要由于油价上涨和产量增加[198] - 公司销售的自有油、天然气和天然气液体总量同比增加3%[198] - 公司2024年上半年油气收入较2023年同期增加13%,主要由于产量增加和油价上涨[239] - 2024年上半年新增产量中约25%来自Viper的GRP收购,其余来自新增井[239] - 公司2024年全年净产量预计为462,000-470,000桶油当量/天,其中第三季度预计为459,000-466,000桶油当量/天[184] - 2024年第二季度公司油品销售收入为19.98亿美元,较上季度增长7%[187] - 2024年第二季度公司油品日产量为27.6万桶,较上季度增长1%[189] - 2024年第二季度公司油品价格为每桶79.51美元,较上季度上涨6%[190] - 2024年第二季度公司天然气液体销售收入为1.71亿美元,较上季度下降7%[187] 资本支出和现金流 - 公司在2024年6月30日尚未回购任何普通股,剩余16亿美元可用于未来回购[168] - 公司不包括收购的资本支出为6.37亿美元[170] - 公司2024年上半年的资本支出(不含收购和股权投资)为12.46亿美元,主要用于钻井、完井和非运营油气资产添置[277] - 公司2024年资本支出预算为23.5亿美元至24.5亿美元,主要用于在北中部和南部特拉华盆地钻探275-290口水平井和完井310-330口水平井[292] - 公司2024年上半年的营业活动现金流为28.63亿美元,较2023年同期下降[274] - 公司在2024年6月30日拥有约85亿美元的流动性,包括69亿美元的现金和现金等价物以及16亿美元的可用信贷额度[271] 债务和资本回报 - 公司向股东支付了3.52亿美元的股息,并宣布了2.34美元/股的基础股息和浮动股息[167] - 公司自2024年第一季度开始实施至少50%的自由现金流用于股票回购、基准股息和浮动股息的资本回报政策[295,296,297] - 公司2024年6月30日的总债务约为120亿美元,包括12亿美元的优先票据和1.77亿美元的信贷额度借款[284,289] - 公司2024年6月30日的信贷额度为25亿美元,其中16亿美元可用[285,286] - 公司于2024年4月发行了55亿美元的2024年4月票据,用于支付收购Endeavor的部分现金对价[287,294] 运营成本 - 公司的现金营业成本为每桶11.67美元,包括每桶5.88美元的租赁经营费用、每桶0.63美元的现金一般管理费用以及每桶5.16美元的生产和广告价值税以及收集、加工和运输费用[169] - 公司的平均日产量为474.7千桶油当量[169] - 2024年上半年租赁运营费用较2023年同期增加1.03美元/BOE,主要由于水务成本增加、产量增加、维修费用增加等[245] - 2024年上半年折旧、折耗、摊销和弃置费用较2023年同期增加0.64美元/BOE,主要由于Viper收购新增资产和产量增加[253,254] - 2024年上半年一般及管理费用较2023年同期增加0.11美元/BOE,主要由于慈善捐赠、法律费用和薪酬成本增加[256,257] - 公司2024年全年营运成本预计为每桶油当量5.90-6.40美元,折旧摊销预计为每桶油当量10.75-11.50美元[185] 收购和整合 - 公司完成了WTG中游交易,获得了1.9亿美元现金和1,010万股Energy Transfer LP普通股[171] - 公司预计将在2024年第三或第四季度完成对Endeavor的收购,收购对价包括80亿美元现金和约1.1727亿股公司普通股[173] - 2024年上半年并购整合费用较2023年同期增加500万美元,主要与正在进行的Endeavor收购相关[260,261] - 公司Diamondback E&P是担保优先票据的唯一担保人[298] 其他 - 公司在中兰盆地钻探了71口水平井,在特拉华盆地钻探了9口水平井,并投产了86口运营水平井[170] - 截至2024年6月30日,公司共运营5,756口井,其中中部盆地5,031口,特拉华盆地725口[181] - 公司持有约484,992净亩土地,主要位于中部盆地和特拉华盆地[178] - 公司2024年上半年共完成159口水平井,其中中部盆地完成180口,特拉华盆地完成7口[179] - 公司2024年第三季度现金税率预计为15%-18%,约2.2-2.6亿美元[186] - 公司从第三方购买油并单独销售以满足未使用的油管运输承诺,第二季度净销售额为100万美元[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度的财务表现超出预期,油气产量和NGL产量均有所增加 [76][77][78] - 公司通过提高钻井和完井效率来降低资本支出,第三季度资本支出预计将进一步下降 [110][111] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在积极提高天然气产出的价值,包括通过管道基础设施投资和就地利用天然气发电等方式 [27][28][29] - 公司的水处理业务Deep Blue正在快速扩张,有望通过收购Endeavor的水系统进一步增加规模 [114][115][116][117][118] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在不断提高在Midland盆地的钻井和完井效率,包括延长井深和提高同步压裂效率 [56][57][58][59][60][61][62][63][64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续专注于提高资本效率,并保持灵活的资本回报政策,在油价波动中保持稳健的财务状况 [46][47][48][49] - 公司正在积极寻求通过收购Endeavor来扩大资产规模,并计划将Diamondback的最佳实践应用到Endeavor资产上 [39][40][41][42][43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来的发展前景保持乐观,认为通过持续提高效率和扩大资产规模,公司将能够保持良好的财务表现 [101][102][103] 其他重要信息 - 公司正在积极探索新的钻井和完井技术,如利用下井传感器来优化钻井和压裂作业,预计未来两到三年内这些技术将带来重大突破 [101][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 公司是否能够在收购Endeavor资产后继续保持高效的钻井和完井效率 [11][12][13][14] **Travis Stice 回答** 公司有信心通过结合两家公司的最佳实践,在收购后继续保持并提高钻井和完井效率 [39][40][41][42][43][44][61][62] 问题2 **Neil Mehta 提问** 公司如何通过资产出售和自由现金流来降低收购Endeavor后的债务水平 [22][23][24][25] **Kaes Van't Hof 回答** 公司将通过资产出售和自由现金流的积累来逐步降低债务水平,目标是在尽快达到10亿美元的净债务水平 [23][24][25] 问题3 **Arun Jayaram 提问** 公司提高钻井和完井效率的具体措施是什么,如何体现在Endeavor资产的整合中 [31][32][33][34] **Kaes Van't Hof 和 Danny Wesson 回答** 公司通过持续优化钻井和压裂作业流程来提高效率,这些改进措施将在整合Endeavor资产时得到充分应用 [32][33][34][40][41][42][43][44]