文章核心观点 - 油气公司战略收购合理可推动股价上涨，若油价保持高位，戴蒙德巴克能源公司收购奋进能源公司的战略合理，股票是石油多头和追求收益投资者的优质选择 [1][6] 行业情况 - 油价相对高位使行业高管有动力收购或投资新资产，公司用现金流和举债能力收购低价公司和能源资产，若油价保持高位且收购方能获得产生大量现金的资产来偿债，逻辑可行 [3] - 过去几年能源行业并购活跃，如埃克森美孚595亿美元收购先锋自然资源公司、雪佛龙530亿美元竞购赫斯公司 [11] - 因市场对石油公司长期前景担忧，石油股相对其他板块被低估 [7] 公司情况 收购情况 - 2月戴蒙德巴克同意以260亿美元收购奋进能源，包括80亿美元现金和1.173亿股戴蒙德巴克股票，新公司中现有戴蒙德巴克股东持股60.5%，奋进股东持股39.5% [4] 收购优势 - 合并戴蒙德巴克在二叠纪盆地的49.4万英亩和奋进的34.4万英亩土地，总面积达83.8万英亩，管理层保守估计按每桶40美元盈亏平衡价，戴蒙德巴克有3800个盈利地点，奋进有2300个 [5] - 交易将二叠纪盆地两大领先企业结合，该地区因水平钻井、水力压裂等技术，过去十年油气产量激增 [9] - 市场看好该交易，宣布后股票表现远超标准普尔500指数 [13] - 合并二叠纪盆地土地和地点可产生协同效应，管理层目标是每年实现5.5亿美元协同效应，按10%折现率计算未来十年净现值达30亿美元，还可通过协同效应降低成本提高自由现金流 [14] 财务表现 - 2024年前六个月戴蒙德巴克股价上涨29.1%，远超标准普尔500指数14.5%的涨幅 [7] - 2024年第一季度公司产生7.91亿美元自由现金流，市场预计全年产生32.6亿美元，当前市值361亿美元，预计自由现金流占市值9% [12] 投资建议 - 若油价保持高位，公司有望继续跑赢市场，估值有吸引力，当前股息率4.6%，收购奋进战略合理，股票适合石油多头和追求收益投资者 [6]

文章核心观点 - 推荐三只高收益现金牛股票，分别是Diamondback Energy、Altria Group和LyondellBasell Industries，建议将它们作为收益投资 [1][5] 现金牛股票定义 - 现金牛股票指自由现金流远高于维持业务高效运营所需资本支出的公司，自由现金流收益率（自由现金流除以企业价值）高的公司更佳，理想收益率应超8% [1] Diamondback Energy情况 - 被FLOW和COWZ两只ETF纳入前十大持仓股，是COWZ的第二大持仓股，权重2.16% [3] - 是独立油气生产商，股息收益率4.54%，今年早些时候宣布以260亿美元全股票交易收购Endeavor Energy Resources L.P.，Endeavor股东将获1.173亿股FANG股票和80亿美元现金，交易完成后Diamondback股东将持有合并实体60.5%股份 [6] - 4月26日股东批准该交易，联邦贸易委员会已启动反垄断审查，完成后公司将拥有83.8万净英亩土地，日产81.6万桶油当量，合并后业务能轻松维持4.54%股息收益率 [7][8] Altria Group情况 - 是FLOW的第七大持仓股，权重2.04%，旗下万宝路品牌占美国国内卷烟市场42%份额，股息收益率8.38%，是标准普尔500指数中第二高，多年来受股息投资者青睐 [9] - 过去五年股价下跌5.5%，但五年年化总回报率达5.49%，若作为收益投资而非资本利得投资，长期来看不会失望，向无烟产品转型或带来意外增值 [10] - 6月21日其NJOY薄荷醇电子蒸汽产品获FDA批准，2023年6月以27.5亿美元收购NJOY LLC，2024年第一季度发货1190万件 [11] LyondellBasell Industries情况 - 是FLOW的第九大持仓股，权重2.01%，股息收益率5.72%，五年年化总回报率7.01%，与特种化学品行业表现相近，但远低于标准普尔500指数ETF信托的15.16% [14] - 2022年12月被列入七只值得买入并持有的股息股票名单，当时公司正进行组织变革，预计到2025年每年新增7.5亿美元息税折旧及摊销前利润，但未实现 [15] - 2024年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润为10.6亿美元，低于去年的14.5亿美元，截至3月31日的过去12个月息税折旧及摊销前利润为46.6亿美元，低于2023年的49.1亿美元和2022年的62.6亿美元，26位分析师中34%给予买入评级 [16] - 自由现金流26.8亿美元，企业价值411.4亿美元，自由现金流收益率6.5%，4% - 8%为公允价值，超8%为价值区间 [17]

公司业绩预测 - 公司将于2024年8月5日公布财报，预计每股收益4.81美元，较去年同期增长30.71%，预计营收22.5亿美元，较去年同期增长17.09% [1] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益19.06美元，营收92.4亿美元，较上一年分别变化+5.83%和+9.86% [10] 公司股价表现 - 截至今日，公司过去一个月股价上涨0.94%，同期石油能源板块下跌1.17%，标准普尔500指数上涨3.53% [5] - 公司最新交易日收盘价200.19美元，较上一交易日上涨0.5%，表现优于标准普尔500指数当日跌幅0.41%，道指跌幅0.12%和纳斯达克指数跌幅0.71% [9] 公司估值指标 - 公司PEG比率为1.08，美国油气勘探生产行业平均PEG比率为1.16 [3] - 公司远期市盈率为10.45，高于行业的10.16 [7] 公司评级相关 - Zacks Rank模型考虑估计变化并提供评级系统，公司目前Zacks Rank为3（持有），过去30天共识每股收益预测提高0.07% [2][11] - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修订，积极的估计修订是对公司业务前景乐观的信号 [6] 行业相关情况 - 美国油气勘探生产行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为70，处于250多个行业的前28% [12] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [8]

文章核心观点 - 因碳氢化合物能量密度高，全球社会大概率长期依赖石油，不应忽视油气股，当前行业处于通缩周期，部分油气股或处于临时折价状态，推荐Matador Resources、Diamondback Energy和Shell三只油气股 [1][7][11] 行业情况 - 行业正处于通缩周期，主要因俄乌冲突，乌克兰打击俄罗斯炼油厂，俄罗斯需弥补损失，向全球市场大量投放上游能源商品，若欧洲或中东出现地缘政治冲突，情况可能反转 [8][10] Matador Resources（MTDR） - 为美国独立能源公司，从事油气资源勘探、开发、生产和收购，受地缘政治事件影响，若中东紧张局势升级，上游业务将变得重要 [16] - 过去四个季度平均每股收益约1.75美元，盈利惊喜为11.53%，过去四个季度中有四个季度超过每股收益预期 [6] - 在TTM期间，净利润为8.7667亿美元，即每股7.30美元，营收达28.3亿美元，分析师预计2024财年每股收益将提升15.4%至7.81美元，营收将强劲增长24.4%至34.9亿美元，2025财年销售额预计将达到41.9亿美元 [2] Diamondback Energy（FANG） - 位于得克萨斯州米德兰，是独立实体，在二叠纪盆地收购、开发、勘探和开采非常规陆上石油和天然气储量，地缘政治上有优势 [3] - 除第二季度未达预期外，近期财务披露表现稳定，过去四个季度平均每股收益为4.60美元，平均盈利惊喜为1.88% [4] - 在TTM期间，净利润为31.8亿美元，即每股17.73美元，营收达82.7亿美元，专家预计2024财年每股收益将增长6.1%至19.11美元，销售额将增长8.9%至91.6亿美元，其远期股息收益率为4.68% [5] Shell（SHEL） - 为最大的综合油气股之一，市值近2250亿美元，除强大的碳氢化合物业务外，还在氢气和其他清洁能源解决方案方面进行了重大投资 [13] - 从去年第二季度到2024年第一季度，平均每股收益近1.98美元，除第二季度未达预期外，均超过分析师盈利目标，平均正向盈利惊喜为11.08% [14] - 在TTM期间，净利润为180.1亿美元，即每股5.46美元，营收达3021.4亿美元，预计2024财年每股收益将上涨约2.17%至8.49美元，营收将上涨1.8%至3221.9亿美元 [15]

文章核心观点 Viper Energy计划于2024年8月5日收盘后发布第二季度财报，并于8月6日上午10点举办财报电话会议和网络直播 [1][2] 公司信息 Viper Energy - 是Diamondback Energy子公司，是一家油气公司，专注北美油气资产的拥有、收购和开发，重点在含油盆地，主要是西德克萨斯的二叠纪盆地 [1][3] - 计划2024年8月5日收盘后发布第二季度财报 [1] - 将于2024年8月6日上午10点举办电话会议和网络直播，讨论二季度财报，直播及回放可在指定链接查看，也可在公司官网“投资者关系”板块查看 [2] Diamondback Energy - 是一家独立油气公司，总部位于德克萨斯州米德兰，专注于西德克萨斯二叠纪盆地非常规陆上油气储量的收购、开发、勘探和开采 [4] - 投资者联系人为Adam Lawlis，联系电话+1 432.221.7467，邮箱alawlis@viperenergy.com [4]

公司基本信息 - 公司是一家独立石油和天然气公司，总部位于德克萨斯州米德兰，专注于西德克萨斯二叠纪盆地非常规陆上石油和天然气储量的收购、开发、勘探和开采 [4] 财务信息 - 公司计划于2024年8月5日市场收盘后发布2024年第二季度财务业绩 [3] 会议安排 - 公司将于2024年8月6日上午8点（中部时间）举行电话会议和网络直播，供投资者和分析师讨论2024年第二季度业绩 [2] - 网络直播及回放可在指定链接查看，也可通过公司网站“投资者关系”板块观看 [2] 投资者联系方式 - 联系人是Adam Lawlis，电话+1 432.221.7467，邮箱alawlis@diamondbackenergy.com [3]

文章核心观点 - 投资者应关注拥有Zacks排名1或2且风格评分为A或B的股票，Diamondback Energy（FANG）因有不错的Zacks排名和风格评分值得关注，Zacks Premium能助力投资者利用股市并自信投资 [1][4][5] 公司介绍 - Diamondback Energy成立于2007年，总部位于德克萨斯州米德兰，是一家专注于二叠纪盆地的独立油气勘探与生产公司，拥有超49万净英亩土地，业务集中在Wolfcamp、Spraberry和Bone Spring地层 [2] Zacks风格评分 价值评分 - 价值投资者关注低价好股，价值风格评分利用P/E、PEG等比率挑选有吸引力和被低估的股票 [6] 增长评分 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景，增长风格评分通过考察预计和历史收益、销售和现金流来寻找可持续增长的股票 [7] 动量评分 - 动量交易者和投资者遵循“趋势即朋友”，动量风格评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素，指示建立高动量股票头寸的有利时机 [8] VGM评分 - VGM评分结合三种风格评分，按综合加权风格对股票评级，帮助找到价值、增长和动量俱佳的公司，也是与Zacks排名配合使用的最佳指标之一 [9] Zacks排名与风格评分配合 - Zacks排名是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型，自1988年以来，排名1（强力买入）的股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数两倍多 [10][11] - Zacks风格评分是与Zacks排名配套的指标，帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [13] - 为实现回报最大化，应购买Zacks排名1或2且风格评分为A或B的股票，若为排名3（持有）的股票，也需确保评分为A或B；排名4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即便评分是A和B，盈利预测仍会下降，股价也更可能下跌 [15][16] Diamondback Energy情况 - FANG的Zacks排名为3（持有），VGM评分为A，价值风格评分为B，其远期P/E比率为9.84 [3] - 2024财年，过去60天有7位分析师上调盈利预测，Zacks共识预测每股增加0.52美元至19.05美元，FANG平均盈利惊喜为3.4% [17] Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种方式帮助新老投资者利用股市并自信投资，包括每日更新Zacks排名和Zacks行业排名、全面访问Zacks 1排名列表、股票研究报告和高级股票筛选等，还包含Zacks风格评分 [5][12][18]

公司估值与股价表现 - 公司目前远期市盈率为9.96，高于行业平均的9.28 [1] - 最新交易时段公司股价收于193.97美元，较前一交易日收盘价上涨1.93%，跑赢当日标普500指数（涨幅0.26%）、道指（涨幅0.18%）和纳斯达克指数（涨幅0.35%） [2] - 过去一个月公司股价下跌5.88%，表现逊于石油能源板块（跌幅3.91%）和标普500指数（涨幅3.25%） [3] 公司盈利与营收预期 - 公司即将公布的财报预计每股收益为4.80美元，较上年同期增长30.43%；预计营收为22.7亿美元，较上年同期增长18.17% [4] - 分析师预计公司全年每股收益为19.10美元，营收为92.5亿美元，分别较去年增长6.05%和10% [5] 分析师评级与行业排名 - 过去一个月公司Zacks共识每股收益预估上调0.82%，目前Zacks排名为3（持有） [8] - 美国油气勘探与生产行业目前Zacks行业排名为145，处于250多个行业的后43% [9]

文章核心观点 - 钻石背能源公司（Diamondback Energy）与五点能源有限责任公司（Five Point Energy LLC）的合资企业深蓝米德兰盆地（Deep Blue Midland Basin）收购拉古恩运营米德兰（Lagoon Operating Midland）的水资源基础设施资产，增强水循环利用能力巩固其在水资源管理领域地位，同时介绍部分能源行业更好排名股票情况 [1][7] 收购交易情况 - 合资企业深蓝米德兰盆地收购拉古恩运营米德兰的水资源基础设施资产，交易财务细节未披露 [1] 被收购资产情况 - 拉古恩的资产包括约105英里大口径管道、24万桶/日处理能力和额外54.4万桶/日许可处理能力，大多位于德克萨斯州马丁县 [2] 收购带来的影响 - 收购资产将补充深蓝现有基础设施，显著增强其水循环利用能力，扩张受盆地关键生产商大量土地奉献和最低产量承诺推动，巩固其在水资源管理地位并确保稳定需求 [3] - 收购使合资企业联合互补水资源基础设施，扩大在米德兰盆地业务范围并推动整体业务协同效应 [6] 合资企业发展情况 - 合资企业2023年成立，在扩大商业影响力和资产基础方面取得重大进展，已获得多份第三方商业合同，涉及近6万英亩专用土地和七个新交易对手 [4] - 交易完成后，合资企业许可采出水处理能力约250万桶/日，现有基础设施包括1000英里大口径管道网络，再交付能力超60万桶/日 [5] 能源行业其他股票情况 - 钻石背能源目前Zacks排名为3（持有），能源行业中排名更好的股票有阿彻罗克公司（Archrock Inc.）、赫斯中游合作伙伴有限责任公司（Hess Midstream Partners LP）和太阳石油有限责任合伙企业（Sunoco LP），阿彻罗克排名为1（强力买入），赫斯中游和太阳石油排名为2（买入） [7] - 阿彻罗克是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务并产生稳定收费收入 [8] - 赫斯中游拥有、运营、开发和收购多种中游资产，为赫斯公司和其他第三方客户提供服务，通过长期商业合同获得稳定收费收入模式，因100%基于收费合同运营，面临最低商品价格风险 [9] - 太阳石油有限责任合伙企业是美国最大的汽车燃料分销商之一，向独立经销商、商业客户、便利店和分销商分销燃料，当前分销收益率高于行业综合股票，为单位持有人提供稳定回报 [10]

文章核心观点 Deep Blue收购Lagoon进一步巩固其在米德兰盆地可持续水资源管理领域的关键地位，拓展业务版图并解锁协同效应 [1][3] 收购情况 - Deep Blue宣布收购Lagoon Operating – Midland, LLC [1] - Lagoon资产主要位于马丁县，含约105英里大口径管道、24万桶/日处置能力和54.4万桶/日额外许可处置能力 [2] 收购意义 - 收购整合互补水系统，拓展业务版图并解锁协同效应，提升效率、可靠性和增长机会 [3] - 强化Deep Blue作为领先可持续水解决方案提供商的地位，满足客户不断变化的需求 [3] 公司发展情况 - 自2023年9月成立合资企业以来，Deep Blue增加多个第三方商业合同，拓展资产版图 [3] - 这些商业协议涉及约6万英亩专用土地和七个新交易对手 [3] - 完成Lagoon交易后，公司拥有约250万桶/日许可采出水处置能力、超1000英里大口径管道和超60万桶/日再交付能力 [3] 各方表态 - Deep Blue首席执行官称收购带来协同效应，强化公司地位 [3] - Five Point首席执行官兼Deep Blue董事长表示公司将继续扩大客户群，提供下一代水管理解决方案 [4] 公司介绍 - Deep Blue总部位于德克萨斯州，开发、拥有和运营综合中游水基础设施网络，旨在通过可持续方式满足客户长期水管理需求 [5] - Diamondback是一家独立石油和天然气公司，专注于二叠纪盆地非常规油气储量的收购、开发等业务 [6] - Five Point是一家私募股权公司，专注于环境水管理和可持续基础设施领域，目标股权投资额达10亿美元，管理约50亿美元资产 [7] 联系方式 - Deep Blue媒体联系人：Robert Norton，电话+1 (303) 775-3562，邮箱[email protected] [8] - Diamondback投资者联系人：Adam Lawlis，电话+1 (432) 221-7467，邮箱[email protected] [8] - Five Point媒体联系人：Daniel Yunger，电话+1 (917) 574-8582，邮箱[email protected] [8]