公司业绩表现 - F5 Networks (FFIV) 公布了季度每股收益为 $3.36，超过了 Zacks 共识预期 $2.97，去年同期为 $3.21，调整了非经常性项目 [1] - 本季度业绩超预期 13.13%，上一个季度实际每股收益 $2.91，超预期 1.04% [2] - 公司过去四个季度均超过了共识每股收益 (EPS) 估计 [2] - 本季度营收为 $695.5 million，超过 Zacks 共识预期 1.30%，去年同期营收为 $702.64 million [3] - 公司过去四个季度中有三次超过了共识营收估计 [3] 股价与市场表现 - F5 股价自年初以来下跌了 0.9%，而 S&P 500 上涨了 14.5% [4] - 公司今年表现落后于市场 [5] 未来展望 - 公司未来的股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者关注公司未来的盈利预期，包括当前季度和年度的共识盈利预期 [6] - 当前共识 EPS 估计为 $3.32，营收为 $715.21 million，年度共识 EPS 估计为 $12.63，营收为 $2.78 billion [9] 行业影响 - 互联网 - 软件行业目前在 Zacks 行业排名中位列前 39%，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 [10] 同行业公司表现 - HubSpot (HUBS) 预计将于 8 月 7 日公布季度业绩，预计每股收益 $1.63，同比增长 21.6%，营收预计为 $618.81 million，同比增长 17% [12] - HubSpot 的共识 EPS 估计在过去 30 天内上调了 23.4% [12]

财务业绩 - 第三季度收入达6.95亿美元，接近指引上限[5] - 公司总收入为20.69亿美元，同比下降1.7%[18] - 产品收入为9.15亿美元，同比下降9.4%[18] - 服务收入为11.55亿美元，同比增长5.3%[18] - 预计第四季度收入在7.2亿美元至7.4亿美元之间[9] - 预计全年收入约28亿美元，与上年持平[9] 盈利能力 - 软件收入为1.79亿美元，同比增长3%[5] - 全球服务收入为3.87亿美元，同比增长3%[5] - 非GAAP毛利率为83.1%，同比提升0.6个百分点[6] - 非GAAP营业利润率为33.4%，同比提升0.2个百分点[6] - 非GAAP每股收益为3.36美元，同比增长4.7%[6] - 预计第四季度非GAAP每股收益在3.38美元至3.50美元之间[9] - 预计全年非GAAP每股收益增长约12%[9] - 毛利率为80.0%，同比增加0.1个百分点[18] - 经营利润为4.68亿美元，同比增长55.3%[18] - 净利润为4.01亿美元，同比增长65.3%[18] - 非GAAP净利润为5.77亿美元，同比增长16.1%[20] 现金流与投资 - 经营活动产生的现金流为5.46亿美元，同比增长17.8%[27] - 公司完成了32.94亿美元的收购[27] - 公司回购了4亿美元的股票[27] 客户与业务 - 公司正与多家大型企业客户合作,帮助他们现代化IT基础设施,实现IT成本节约[4]

文章核心观点 F5被列为国防部企业软件计划（ESI）总括采购协议（BPA）的供应商，该协议由Carahsoft Technology Corp.获得，为期四年，将为国防部等提供获取F5应用交付和安全解决方案及服务的替代合同方式 [5] 协议内容 - Carahsoft将协助获取F5的网络安全软件产品，包括软件许可证、订阅、维护、支持和服务，以支持国防部企业的信息技术运营 [1] - BPA符合联邦采购精简法案和IT类别管理最佳实践，旨在降低传统采购流程相关成本，传统采购流程包括采购、技术文件和招标开发、合同条款谈判和报价评估 [2] 相关方介绍 - DoD ESI是国防部官方倡议，由国防部首席信息官发起，负责建立和管理企业商用现货IT协议、资产和政策，可降低国防部、海岸警卫队和情报界商业软件、IT硬件和服务的总体拥有成本 [3] - F5是多云应用服务和安全公司，与全球大型先进公共部门机构合作，保障和优化应用及API，帮助组织保护数据和信任、提高绩效和盈利能力、满足大规模数字需求 [4] 协议意义 - 该BPA将为国防部及其他相关联邦机构提供获取F5解决方案和服务的替代合同方式，相比GSA有更好折扣和更快采购周期，F5已见证其在空军采购中的益处并正进行其他国防部采购工作 [6] 采购信息 - F5软件解决方案可通过Carahsoft的GSA时间表No. 47QSWA18D008F在总括采购协议N66001 - 23 - A - 0049下获取，可联系Rob Trimber了解详细采购信息，联系F5团队了解F5 ESI产品信息 [7]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计F5 Networks即将发布的季度报告中每股收益为2.97美元，同比下降7.5%，营收预计为6.8658亿美元，同比下降2.3%；过去30天该季度共识每股收益预估向上修正0.1%；分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况；还给出了公司部分关键指标预测及过去一个月股价表现和Zacks排名 [1][3][6] 公司盈利和营收预期 - 预计即将发布的季度报告中每股收益为2.97美元，同比下降7.5% [1] - 预计营收为6.8658亿美元，同比下降2.3% [1] - 该季度共识每股收益预估在过去30天向上修正0.1% [1] 盈利预测的重要性 - 公司公布盈利前，考虑盈利预测变化很重要，其对预测投资者对股票的可能反应起关键作用，盈利预估趋势与股票短期价格走势有强关联 [2] 公司关键指标预测 - 分析师共识认为“服务营收”将达3.8482亿美元，较上年同期变化+2.8% [4] - 分析师集体评估“产品营收”将达3.0176亿美元，较上年同期变化 -8.1% [4] - 分析师预测“软件净产品营收”将达1.6572亿美元，较上年同期变化 -4.8% [4] - 分析师集体评估“系统净产品营收”预计为1.3552亿美元，较上年同期变化 -12.6% [5] 公司股价表现和排名 - 过去一个月F5股价回报率为+0.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.3% [6] - 基于Zacks排名3（持有），FFIV未来表现可能与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 公司近期业绩表现未达预期,收入持续下滑,但利润和现金流有所改善 [2][4][5] - 公司提供的应用安全和交付解决方案,包括云端、软件即服务和软件产品等 [3] - 公司第二季度收入下降,但服务收入增长,利润和现金流均有所提升 [4] - 公司预计2024财年收入将下降2%,但调整后每股收益将增长7%-9% [5] - 公司目前估值相对较低,但仍未足够便宜,需要进一步观察第三季度业绩 [6][10] 根据目录分类总结 公司业务概况 - 公司提供应用安全和交付解决方案,包括云端、软件即服务和软件产品等 [3] - 公司主要收入来源包括产品销售、年度维护合同、培训和咨询服务 [3] 财务表现 - 第二季度收入下降,但服务收入增长,利润和现金流均有所提升 [4] - 公司预计2024财年收入将下降2%,但调整后每股收益将增长7%-9% [5] - 公司目前估值相对较低,但仍未足够便宜,需要进一步观察第三季度业绩 [6][10] 未来展望 - 公司预计第三季度收入将下降2.4%,但调整后每股收益将有所下降 [8][9] - 公司目前估值相对较低,但仍未足够便宜,需要进一步观察第三季度业绩 [6][10]

文章核心观点 - F5公司2024财年第三季度财报预计在7月29日收盘后公布，有望超预期，其盈利ESP为正且Zacks排名为3，增加了盈利超预期的可能性；同时还介绍了Arista Networks、Apple、GoDaddy等公司的盈利预期和相关情况 [10][15][21] F5公司（FFIV）情况 盈利与营收预期 - Zacks对其2024财年第三季度每股收益的共识预期为2.97美元，较去年同期下降7.5%；营收共识预期为6.866亿美元，较去年同期下降2.3% [1] - 上一报告季度，非GAAP每股收益2.91美元，超Zacks共识预期的2.88美元；但2024财年第二季度营收6.81亿美元，未达共识预期的6.869亿美元 [2] 影响因素 - 产品部门中，软件解决方案需求回升或助力第三季度表现，2024年第二季度软件收入同比增长28%，预计第三季度软件收入为1.675亿美元；但系统产品需求疲软或影响产品部门营收，预计系统收入为1.37亿美元，同比下降11.4%；产品部门预计营收3.045亿美元，同比下降7.2% [4][13][19] - 成本节约举措，包括裁员、减少设施占用和差旅，可能提升本季度利润 [14] - BIG - IP和NGINX订阅软件交易加速，预计仍是本季度主要增长动力，BIG - IP的性能和成本优势及NGINX在大企业云与Kubernetes工作负载中的应用需求，或助力F5赢得多笔交易 [20] 盈利预测指标 - 盈利ESP为+1.43%，即最准确估计（每股3.01美元）与Zacks共识估计（每股2.97美元）的差值 [15] - 过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为8.8% [11] - 当前Zacks排名为3 [6] 其他公司情况 Arista Networks（ANET） - 盈利ESP为+0.95%，当前Zacks排名为1 [7] - 过去七天，2024年第二季度每股收益共识预期上调1美分至1.94美元，较去年同期增长22.8%；营收共识预期为16.4亿美元，较去年同期增长12.4% [16] - 年初至今股价上涨47.2%，将于7月30日公布2024年第二季度财报 [23] Apple（AAPL） - 盈利ESP为+3.23%，当前Zacks排名为2（买入） [8] - 过去60天，2024年第三季度每股收益共识预期上调1美分至1.33美元，较去年同期增长5.6%；营收共识预期为838亿美元，较去年同期增长2.4% [24] - 年初至今股价上涨17%，将于8月1日公布2024财年第三季度财报 [8] GoDaddy（GDDY） - 盈利ESP为+13.08%，当前Zacks排名为3 [17] - 过去60天，2024年第二季度每股收益共识预期维持在1.07美元，较去年同期增长69.8%；营收共识预期为11.1亿美元，较去年同期增长6.3% [9] - 年初至今股价上涨39.1%，将于8月1日公布2024年第二季度财报 [17]

文章核心观点 - F5 Networks有望在即将发布的财报中超越每股收益共识预期，投资者在财报发布前应关注其他因素；AudioEye难以确定是否能超越每股收益共识预期 [4][5][16] 分组1：F5 Networks预期情况 - 华尔街预计F5 Networks在2024年第二季度财报中收益同比下降，营收减少，预计每股收益2.97美元，同比变化-7.5% [6][8] - 该季度共识每股收益估计在过去30天内上调0.11%，目前预计营收6.8658亿美元，同比下降2.3% [9][19] - 最准确估计高于Zacks共识估计，产生+1.43%的收益预期惊喜预测（Earnings ESP），股票目前Zacks排名为3（持有） [13][22] 分组2：F5 Networks历史表现 - 上一季度F5 Networks预期每股收益2.88美元，实际为2.91美元，惊喜率+1.04% [14] - 过去四个季度，公司四次超越共识每股收益估计 [24] 分组3：AudioEye预期情况 - AudioEye预计2024年第二季度每股收益0.10美元，同比变化+600%，营收预计845万美元，同比增长7.8% [16] - 过去30天，AudioEye共识每股收益估计下调50%，目前收益预期惊喜预测（Earnings ESP）为-26.32% [26] - 过去四个季度，公司两次超越共识每股收益估计，结合其Zacks排名3（持有），难以确定能否超越共识每股收益估计 [5] 分组4：收益预期惊喜预测（Earnings ESP）相关 - Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [1] - 正的Earnings ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，结合Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，是收益超预期的有力预测指标 [11][21] - 负的Earnings ESP并不意味着收益未达预期，难以预测负Earnings ESP和Zacks排名4（卖出）或5（强力卖出）股票的收益超预期情况 [12] 分组5：其他要点 - 收益超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，投资者应关注其他因素 [15][16] - 分析师计算未来收益估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，可查看惊喜历史以评估对即将公布数字的影响 [23] - 利用Zacks收益日历可关注即将公布的财报，使用Earnings ESP过滤器可在财报公布前筛选股票 [17][25]

文章核心观点 - F5 Networks可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的表现，值得投资者考虑 [1] 公司盈利情况 - 上一季度F5每股收益2.91美元，超出Zacks共识预期2.88美元，盈利惊喜为1.04%；前一季度预期每股收益3.03美元，实际为3.43美元，盈利惊喜达13.20% [2] - 过去两个季度公司平均盈利惊喜为7.12% [7] 盈利预测指标 - F5的盈利预测呈上升趋势，其正的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）结合坚实的Zacks排名，是未来盈利超预期的有力指标 [3] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握更准确信息 [4] - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [5] 股价与盈利惊喜关系 - 研究表明，正的盈利ESP和Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正的盈利惊喜 [8] F5当前情况 - F5目前盈利ESP为+1.43%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名3（持有），可能下一次财报盈利会超预期，预计2024年7月29日发布下一份财报 [9] 盈利与股价关系补充 - 许多公司盈利超预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票即使未达盈利预期股价也可能保持稳定 [10]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种方式利用股市并自信投资，其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，能帮助投资者选择更可能跑赢市场的股票，如F5 Networks就因相关评分值得投资者关注 [1][3][18] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选等内容 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级，是Zacks Rank的补充指标，助投资者选未来30天更可能跑赢市场的证券 [3] - 按价值、增长和动量特质给股票A - F字母评级，评级越好股票表现可能越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] 各风格评分类别详情 价值评分 - 关注低价优质股和价值低估公司，考虑P/E、PEG等比率筛选有吸引力和折扣的股票 [5] 增长评分 - 关注公司财务实力、健康状况和未来前景，考察预计和历史盈利、销售和现金流以寻找可持续增长股票 [6] 动量评分 - 利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势，通过一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素确定建仓时机 [7] VGM评分 - 综合所有风格评分，按加权风格对股票评级，帮助筛选价值、增长和动量俱佳的公司 [8] Zacks Rank与风格评分配合 - Zacks Rank利用盈利预测修正使构建成功投资组合更简单，自1988年以来1（强力买入）股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数两倍多 [9][13] - 选择股票时应考虑盈利预测修正方向，如4（卖出）或5（强力卖出）评级股票，即便风格评分高，股价也可能下跌 [15] - 应选择Zacks Rank为1或2且风格评分为A或B的股票，若为3（持有）评级，风格评分也应为A或B以确保上行潜力 [11] 股票案例：F5 Networks（FFIV） - 1996年成立于华盛顿州西雅图，提供管理全球互联网流量的产品和服务，其应用、交付和网络产品可提升网络应用性能、可用性和安全性 [16] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为B，价值风格评分为B，因13.36的远期P/E比率吸引价值投资者 [17] - 2024财年过去60天内四位分析师上调盈利预测，Zacks共识估计从每股0美元增至12.63美元，平均盈利惊喜为8.8% [17]

文章核心观点 - F5 Networks上一份财报发布后股价上涨1.8%跑输标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，同时介绍了其最新财报情况、业绩指引、估值及行业内另一公司Snap的表现 [1] 财务表现 整体业绩 - 2024财年第二季度非GAAP每股收益2.91美元超预期且同比增13.8%，处于管理层指引区间高端，得益于毛利率提升和运营费用管控 [2] - 该季度营收6.81亿美元未达共识且同比降3.1%，但在公司指引范围内 [3] 营收结构 - 产品营收占比44%，同比降12%至3.002亿美元，主要因系统销售下降，虽软件销售增长但仍低于预期 [4] - 系统营收同比降32%至1.42亿美元，占产品营收约47%，源于积压订单发货量减少，需求有企稳迹象 [5] - 软件营收同比增20%至1.59亿美元，主要受订阅软件营收28%的增长推动，增长源于续约 [6] - 全球服务营收占比56%，增长5%至3.81亿美元，主要因2022财年提价 [7] 地区与客户 - EMEA和APAC地区销售同比分别降6%和9%，美洲地区营收同比增1%，各地区营收贡献分别为57%、26%和17% [8] - 企业、服务提供商和政府客户分别占产品预订量的69%、13%和19% [8] 利润率 - GAAP和非GAAP毛利率同比分别扩大140和170个基点至79.3%和82.1%，得益于价格实现、供应链约束缓解和成本降低 [9] - GAAP和非GAAP运营费用同比分别降9.3%和6.8%至4.003亿和3.488亿美元，占营收百分比均下降 [10][11] - GAAP和非GAAP运营利润同比分别增32.1%和9.94%，利润率分别扩大540和370个基点至20.5%和30.9% [11] 资产负债表与现金流 - 截至3月底季度末，现金及短期投资为9.034亿美元，高于上一季度的8.26亿美元 [12] - 2024财年上半年运营现金流为3.8695亿美元 [12] 股票回购 - 第二财季回购价值1亿美元股票，截至2024年4月29日，当前授权股票回购计划剩余6.72亿美元 [13] - 公司承诺将至少50%的自由现金流用于股票回购 [13] 业绩指引 第三财季 - 预计非GAAP营收在6.75 - 6.95亿美元（中点6.85亿美元），非GAAP每股收益在2.89 - 3.01美元（中点2.95美元） [14] - 预计非GAAP毛利率在82% - 83%，非GAAP运营费用在3.4 - 3.52亿美元，股份支付费用在5500 - 5700万美元 [14] 2024财年 - 重申营收增长预测为持平至低个位数百分比下降，非GAAP毛利率和运营利润率预计分别在82 - 83%和33 - 34% [15] - 上调非GAAP每股收益增长指引区间至7 - 9%，预计有效税率为20 - 22% [15] - 仍打算通过股票回购将至少50%的2024财年自由现金流返还给股东 [16] 估值与展望 估值 - 过去一个月，投资者看到公司估值预期呈下降趋势 [17] - 公司成长评分为B，动量评分为C，价值评分为C，综合VGM评分为C [18] 展望 - 公司股票预期修正总体呈下降趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [19] 行业内其他公司表现 Snap业绩 - 过去一个月股价上涨1.8%，2024年3月季度营收11.9亿美元，同比增20.9%，每股收益0.03美元高于去年的0.01美元 [20][21] - 预计本季度每股收益0.02美元，同比增200%，过去30天Zacks共识预期未变 [21] Snap评级 - 预期修正方向和幅度使其Zacks排名为2（买入），VGM评分为C [22]