财务数据和关键指标变化 - 本季度营收3.31亿美元，较去年同期增长8% [11][25] - GAAP净利润6900万美元，每股收益2.33美元，分别增长18%和20%；非GAAP净利润9000万美元，每股收益3.06美元，分别增长40%和42% [11] - 本季度自由现金流达创纪录的1.52亿美元，较去年增长178%；过去四个季度自由现金流为4.61亿美元 [12][43] - 本季度末现金为1.98亿美元，较上季度增加5300万美元；总债务为9.75亿美元，加权平均利率为3.9% [44] - 本季度回购44.1万股，平均价格为每股466美元；此前董事会回购授权已用尽，新获批5亿美元授权，3月底剩余约4700万美元 [44][45] - 非GAAP运营利润率为39%，较去年同期扩大700个基点 [41] - 本季度有效税率为25%，预计2021财年经常性税率约为26% - 27%，全年净有效税率约为19% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 应用业务 - 营收1.3亿美元，较去年下降8%，主要因前期许可证收入下降29%和专业服务收入下降21% [14][25] 决策管理软件业务 - 营收3300万美元，较去年下降14%；SaaS订阅收入增长34%，但被前期许可证和服务收入下降所抵消 [14][26] 评分业务 - 营收1.69亿美元，较去年增长31%；B2B业务增长25%，受抵押贷款发起量持续高位和部分评分类别单价上涨推动；B2C评分收入增长47%，myfico.com和B2C合作伙伴收入均显著增长 [16][32][33] SaaS软件业务 - 营收6200万美元，较去年增长8.8%；本季度预订总额为8400万美元，与去年持平；SaaS预订（含相关专业服务）为2500万美元，较去年下降19% [35] 专业服务业务 - 预订额为2200万美元，较去年下降35%；除专业服务预订外的整体软件预订同比增长5% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度79%的总收入来自美洲地区，EMEA地区占15%，亚太地区占6% [34] - 本季度来自交易和维护的经常性收入占总收入的85%，咨询和实施服务收入占11%，许可证收入占4% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将更多业务向基于订阅的模式迁移，包括SaaS软件订阅和本地软件定期许可证订阅，以更准确反映业务增长轨迹 [13] - 公司致力于成为决策分析领域的卓越平台参与者，专注资源实现这一愿景，剥离 collections and recovery 产品线以聚焦决策管理平台战略 [16][20] - 公司计划在本财年提供更多订阅软件公司常用的通用指标，以帮助投资者更好理解软件业务 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球经济重新开放仍存在很大波动性，在信贷市场稳定和明确许可证收入确认的全年影响之前，暂不提供正式指引 [50][51] - 预计下半年费用会有所增加，将逐步重新部署去年的重组节省资金，增加与决策管理平台软件开发相关的战略人员；差旅娱乐费用也将在恢复与客户和同事的面对面会议后增加 [40] - 预计本财年第四季度许可证收入同比比较将特别困难，因去年同期按旧方法记录了超过6000万美元的前期许可证收入 [29] - 剥离 collections and recovery 产品线预计不会对税前收入产生重大影响，交易预计在第三财季完成，销售所得将用于执行2亿美元的加速股票回购计划 [47][48] 其他重要信息 - 公司在福布斯年度美国最佳中型雇主榜单上排名第一 [9] - 公司宣布剥离 collections and recovery 产品线，该产品线占公司总收入不到10%，因其利润率较低且架构复杂，不适合迁移到公司平台 [19][21][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否还有其他小产品可能被剥离，未来并购是否会增加 - 公司表示资源重新分配基本结束，近期不会有重大剥离；未来并购潜力与过去相当，目前计划将此次交易所得用于股票回购 [53][54] 问题2: 软件业务销售管道在不同地区的情况 - 公司认为南美市场表现强劲，各地区经济都有复苏迹象；软件销售具有周期性和长销售周期特点，各地区销售管道整体健康，无明显突出地区 [56][57] 问题3: 费用轨迹及债务催收业务过渡成本情况 - 公司表示将在交易完成时提供更多细节，预计该业务剥离对盈利能力无重大影响，全年费用与去年相比持平或略有下降 [61] 问题4: 评分业务增长的驱动因素 - 公司认为增长主要源于业务量，也有定价因素；抵押贷款业务持续强劲，B2C业务表现出色 [62] 问题5: B2C业务收入增长的驱动因素、myfico.com和合作伙伴收入占比、价格上涨情况及卡业务量与正常水平的差距 - 公司认为B2C业务增长主要归因于myFICO的出色执行、一定季节性因素和消费者兴趣增加；未披露myfico.com和合作伙伴收入占比；价格上涨影响将随业务量回升而更明显；卡业务量有环比增长，趋势与行业一致 [65][66][69] 问题6: 剥离业务对客户保留和向现有客户拓展新服务领域的影响，以及与Jonas的其他合作 - 公司认为客户将得到Jonas的持续支持，剥离业务可释放资源专注平台业务；与Jonas的合作主要围绕 collections and recovery 业务，FICO部分业务仍会在该领域提供咨询服务 [73][74] 问题7: myFICO业务增长的可持续性、弹性评分指数的使用情况及核心战略收入的界定 - 公司认为myFICO业务增长可能源于自身出色执行和消费者对信用监控的兴趣，品牌优势明显；弹性评分指数持续被使用，反馈积极，暂无收入影响；核心战略业务包括平台业务和遗留产品，未来将更多关注平台销售，同时支持遗留产品；公司将简化报告，更关注经常性软件收入、区分软件和评分业务，并突出平台收入情况 [77][78][83]

收入占比情况 - 2021年和2020年第一季度，银行业收入占比分别为90%和86%；2021年和2020年前六个月，该占比分别为87%和85%[87] - 2021年和2020年第一季度，交易或基于单位定价安排收入占比分别为85%和78%；2021年和2020年前六个月，该占比分别为83%和76%[87] - 2021年和2020年第一季度，国际收入占总合并收入的比例均为29%和32%；2021年和2020年前六个月，该占比同样为29%和32%[87] - 2021年第一季度与益百利、环联和艾可菲的协议收入分别占总营收的16%、13%和10%，2020年同期分别为16%、10%和8%[112] 整体收入变化情况 - 2021年第一季度收入为3.314亿美元，较2020年第一季度的3.08亿美元增长8%；2021年前六个月收入为6.438亿美元，较2020年前六个月的6.065亿美元增长6%[88] - 2021年第一季度公司总营收3.31361亿美元，较2020年同期的3.07971亿美元增长8%；2021年前六个月总营收6.43775亿美元，较2020年同期的6.06475亿美元增长6%[108] - 2021年第一季度营收3.31361亿美元，较2020年同期增长2339万美元，增幅8%；2021年前六个月营收6.43775亿美元，较2020年同期增长3730万美元，增幅6%[121][123] Scores业务收入变化情况 - 2021年第一季度Scores业务收入为1.687亿美元，较2020年第一季度的1.291亿美元增长31%；2021年前六个月该业务收入为3.134亿美元，较2020年前六个月的2.443亿美元增长28%[88] - 2021年第一季度评分业务营收1.68719亿美元，较2020年同期的1.29148亿美元增长31%；前六个月营收3.1337亿美元，较2020年同期的2.44286亿美元增长28%[108] - 2021年第一季度评分业务营收增加3960万美元，因企业对企业评分收入增加2380万美元和企业对消费者服务收入增加1580万美元[111] - 2021年前六个月评分业务营收增加6910万美元，因企业对企业评分收入增加4060万美元和企业对消费者服务收入增加2850万美元[116] 应用和决策管理软件业务收入变化情况 - 2021年第一季度应用和决策管理软件业务收入为1.626亿美元，较2020年第一季度的1.788亿美元下降9%；2021年前六个月该业务收入为3.304亿美元，较2020年前六个月的3.622亿美元下降9%[88] - 2021年第一季度决策管理软件业务营收3312.8万美元，较2020年同期的3854.4万美元下降14%；前六个月营收6553万美元，较2020年同期的6973.2万美元下降6%[108] - 2021年第一季度决策管理软件业务营收减少540万美元，主要因许可收入减少460万美元和服务收入减少250万美元，部分被交易及维护收入增加170万美元抵消[113] 应用程序业务收入变化情况 - 2021年第一季度应用程序业务营收1.29514亿美元，较2020年同期的1.40279亿美元下降8%；前六个月营收2.64875亿美元，较2020年同期的2.92457亿美元下降9%[108] - 2021年第一季度应用程序业务营收下降1080万美元，主要因服务收入减少750万美元、许可收入减少220万美元和交易及维护收入减少110万美元[110] - 2021年前六个月应用程序业务营收下降2760万美元，主要因许可收入减少1440万美元、服务收入减少1090万美元和交易及维护收入减少220万美元[115] 营业收入变化情况 - 2021年第一季度营业收入为1.012亿美元，较2020年第一季度的7570万美元增长34%；2021年前六个月营业收入为1.959亿美元，较2020年前六个月的1.276亿美元增长54%[89] - 2021年第一季度运营收入1.01199亿美元，较2020年同期增长2547.3万美元，增幅34%；2021年前六个月运营收入1.9592亿美元，较2020年同期增长6831.2万美元，增幅54%[121][123] - 一季度，公司总运营收入为1.01199亿美元，同比增长34%；上半年为1.9592亿美元，同比增长54%[147] 净利润变化情况 - 2021年第一季度净利润为6870万美元，较2020年第一季度的5830万美元增长18%；2021年前六个月净利润为1.552亿美元，较2020年前六个月的1.132亿美元增长37%[89] - 2021年第一季度净收入6867.4万美元，较2020年同期增长1038.6万美元，增幅18%；2021年前六个月净收入1.55166亿美元，较2020年同期增长4195.7万美元，增幅37%[121][123] 股票回购情况 - 2021年第一季度和前六个月分别回购约440,588股和541,738股，总回购价格分别为2.052亿美元和2.552亿美元；截至2021年3月31日，当前股票回购计划剩余4.713亿美元[91] - 2020年7月董事会批准最高2.5亿美元的股票回购计划，2021年3月批准最高5亿美元的新股票回购计划[170] - 2021年3月31日结束的季度和六个月内，分别回购约440,588股和541,738股普通股，总价分别为2.052亿美元和2.552亿美元[171] 预订量情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度预订量分别为8400万美元和8410万美元；2021年前六个月和2020年前六个月预订量分别为1.521亿美元和1.962亿美元[102] 运营费用情况 - 2021年第一季度运营费用2.30162亿美元，较2020年同期减少2083万美元，降幅1%；2021年前六个月运营费用4.47855亿美元，较2020年同期减少3101.2万美元，降幅6%[121][123] 研发费用情况 - 2021年第一季度研发费用4361.2万美元，较2020年同期增长417.3万美元，增幅11%；2021年前六个月研发费用8426.3万美元，较2020年同期增长588.1万美元，增幅8%[121][123] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用9727.2万美元，较2020年同期减少619.3万美元，降幅6%；2021年前六个月该费用1.91183亿美元，较2020年同期减少2430.3万美元，降幅11%[121][123] 无形资产摊销费用情况 - 2021年第一季度无形资产摊销费用94.5万美元，较2020年同期减少25.7万美元，降幅21%；2021年前六个月该费用188.2万美元，较2020年同期减少111.6万美元，降幅37%[121][123] 产品生产线资产出售收益情况 - 2021年前六个月产品生产线资产出售收益733.4万美元，源于2020年10月出售网络风险评分业务资产和12月出售应用和决策管理软件业务部分资产[123][137] 利息费用净额情况 - 2021年第一季度利息费用净额较2020年同期减少131.1万美元，降幅12%；2021年前六个月较2020年同期减少143.8万美元，降幅7%，主要因平均未偿债务余额降低[121][123][140] 有效所得税税率情况 - 2021年第一季度和前六个月有效所得税税率分别为25.2%和13.7%，2020年同期分别为6.7%和 - 8.5%，受股票奖励超额税收优惠等因素影响[144] 各业务线运营收入变化情况 - 一季度，应用程序、评分、决策管理软件和企业费用的运营收入分别为2737.2万美元、1.46542亿美元、-1017.2万美元和-3339.2万美元，同比变化分别为-5%、29%、15%和-1%[147] - 上半年，应用程序、评分、决策管理软件和企业费用的运营收入分别为6287.4万美元、2.69567亿美元、-2499万美元和-6364.5万美元，同比变化分别为-3%、28%、-12%和-6%[147] 各业务线收入同比变化情况 - 一季度，应用程序、评分和决策管理软件的收入分别为1.29514亿美元、1.68719亿美元和3312.8万美元，同比变化分别为-8%、31%和-14%[148][150][151] - 上半年，应用程序、评分和决策管理软件的收入分别为2.64875亿美元、3.1337亿美元和6553万美元，同比变化分别为-9%、28%和-6%[148][150][151] 运营收入增加原因 - 一季度运营收入增加3063.4万美元，主要归因于评分业务运营收入增加3310万美元和企业费用减少40万美元，部分被应用程序业务运营收入减少150万美元和决策管理软件业务运营亏损增加140万美元所抵消[152] - 上半年运营收入增加6831.2万美元，主要归因于业务收入增加3730万美元、业务运营费用减少2260万美元、产品线资产出售收益730万美元、企业费用减少430万美元和重组及减值费用减少310万美元，部分被股份支付成本增加740万美元所抵消[156] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.978亿美元，其中海外子公司持有1.248亿美元[163] - 公司认为现有现金及现金等价物余额、4亿美元循环信贷额度的可用借款以及经营活动预期现金流，足以满足营运资金和其他资本需求[163] - 上半年，经营活动现金流量为2.3147亿美元，投资活动现金流量为174.6万美元，融资活动现金流量为-1.96795亿美元，现金及现金等价物增加4044.2万美元[165] - 2021年3月31日结束的六个月内，经营活动产生的净现金从2020年同期的1.219亿美元增加至2.315亿美元，增长了1.096亿美元[167] - 2021年3月31日结束的六个月内，投资活动产生的净现金为170万美元，而2020年同期为使用现金1500万美元，变化了1670万美元[168] - 2021年3月31日结束的六个月内，融资活动使用的净现金从2020年同期的1.003亿美元增加至1.968亿美元，增长了9650万美元[169] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物成本基础和账面价值均为197,836千美元，平均收益率0.02%；截至2020年9月30日，成本基础和账面价值均为157,394千美元，平均收益率0.05%[209] 债务情况 - 公司有4亿美元的无担保循环信贷额度，将于2023年5月8日到期，截至2021年3月31日，有2.25亿美元未偿还借款，加权平均利率为1.236%[172] - 2018年发行4亿美元高级票据，年利率5.25%，2026年5月15日到期；2019年发行3.5亿美元高级票据，年利率4.00%，2028年6月15日到期，截至2021年3月31日，高级票据账面价值为7.5亿美元[174] - 2018年5月8日公司发行4亿美元2018年高级票据，2019年12月6日发行3.5亿美元2019年高级票据；截至2021年3月31日，高级票据面值7.5亿美元，公允价值7.99亿美元；截至2020年9月30日，面值7.5亿美元，公允价值8.0075亿美元[209] - 公司有4亿美元无担保循环信贷额度，2023年5月8日到期；截至2021年3月31日，信贷额度下未偿还借款2.25亿美元，加权平均利率1.236%[210] 会计政策及估计情况 - 公司将获得客户合同支付的增量佣金费用资本化，按直线法在十年内摊销[187] - 公司收购业务时，需在收购日按公允价值分别确认收购的资产和承担的负债，商誉按对价与净资产公允价值的差额计量[189] - 公司评估收购的无形资产价值时，关键估计包括未来预期现金流、开发成本和品牌竞争力等[191] - 2017财年公司对所有报告单位直接进行第一步定量分析，各报告单位公允价值远超账面价值，商誉未减值；2018 - 2020财年进行零步定性分析，结论为各报告单位公允价值不太可能低于账面价值，商誉未减值[195] - 公司按授予日奖励公允价值计量股份支付成本，在归属或服务期内确认为费用，使用Black - Scholes和Monte Carlo模型确定公允价值，历史估计和假设无重大变化[198] - 公司根据经营所在司法管辖区估计所得税，评估递延所得税资产实现可能性，建立估值备抵；采用两步法确认和计量不确定税务立场利益，评估需重大判断[200][201] - 公司面临产品和服务、技术、劳动等方面诉讼，需评估不利结果可能性和潜在损失范围，历史估计和假设无重大变化[203] - 公司于2021财年第一季度采用ASU 2018 - 15和Topic 326，对合并财务报表无重大影响[204][205] - 公司无形资产和其他长期资产在有减值迹象时进行减值测试，需重大管理判断，估计剩余使用寿命减少可能增加未来摊销费用[196] - 公司预计近期发布的会计准则不会对财务报表产生重大影响[207] 外汇风险管理情况 - 公司通过远期合约管理外汇风险，所有外汇远期合约期限少于三个月[212] - 2021年3月31日，卖出

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q1 2021 Results Earnings Conference Call January 28, 2021 5:00 PM ET Company Participants Steve Weber - Vice President, Investor Relations Will Lansing - Chief Executive Officer Mike McLaughlin - Chief Financial Officer Conference Call Participants Surinder Thind - Jefferies Manav Patnaik - Barclays Kyle Peterson - Needham Ashish Sabadra - Deutsche Bank Jeff Meuler - Baird Brett Huff - Stephens, Inc. Operator Greetings. And welcome to the Fair Isaac Corporation Quarterly E ...

收入占比情况 - 2020和2019年第四季度，银行业收入占比分别为85%和84%[86] - 2020和2019年第四季度，交易或基于单位定价的收入占比分别为81%和74%[86] - 2020和2019年第四季度，国际收入占总合并收入的比例分别为28%和33%[86] - 2020年第四季度，与益百利、环联和艾可菲的协议收入分别占公司总收入的14%、11%和9%，2019年同期分别为11%、8%和6%[109] 整体收入变化情况 - 2020年第四季度收入为3.124亿美元，较2019年第四季度的2.985亿美元增长5%[88] - 2020年第四季度总收入为3.12414亿美元，较2019年同期增加1391万美元，增幅5%[112] 各业务线收入变化情况 - 2020年第四季度Scores业务收入为1.447亿美元，较2019年第四季度的1.151亿美元增长26%[88] - 2020年第四季度应用和决策管理软件业务收入为1.678亿美元，较2019年第四季度的1.834亿美元下降9%[88] - 应用程序部门收入减少1680万美元，降幅11%，主要因欺诈解决方案、客户管理解决方案和发起解决方案收入下降[108] - 评分部门收入增加2950万美元，增幅26%，得益于企业对企业评分收入增加1680万美元和企业对消费者服务收入增加1270万美元[108] - 决策管理软件部门收入增加120万美元，增幅4%，主要因SaaS订阅收入增加，部分被许可收入下降抵消[111] 营业收入和净利润变化情况 - 2020年第四季度营业收入为9470万美元，较2019年第四季度的5190万美元增长83%[90] - 2020年第四季度净利润为8650万美元，较2019年第四季度的5490万美元增长57%[90] - 运营收入从2019年的5188.2万美元增至2020年的9472.1万美元，增幅83%[112] - 净收入从2019年的5492.1万美元增至2020年的8649.2万美元，增幅57%[112] - 2020年第四季度公司总经营收入为9472.1万美元，较2019年同期的5188.2万美元增长4283.9万美元，增幅达83%[129] 各业务板块经营收入变化情况 - 2020年第四季度各业务板块经营收入中，Scores板块增长最多，为2559.9万美元，增幅26%；Applications板块减少66.6万美元，降幅2%[129] 股票回购情况 - 2020年第四季度回购约10.1万股，总回购价格为5000万美元，截至2020年12月31日，当前股票回购计划剩余1.748亿美元[92] - 2020年7月公司董事会批准一项股票回购计划，授权在公开市场或协商交易中回购普通股，最高总成本为2.5亿美元；2020年第四季度回购约10.1万股，总价5000万美元[146][147] 预订量和预订收益率情况 - 2020和2019年第四季度的预订量分别为6810万美元和1.121亿美元，预订收益率分别为13%和14%[104] 运营费用情况 - 运营费用从2019年的2.46622亿美元降至2020年的2.17693亿美元，降幅12%[112] 员工数量情况 - 2020年第四季度末员工数量为3890人，较2019年同期减少66人，降幅2%[112] 有效所得税税率情况 - 2020年和2019年第四季度的有效所得税税率分别为1.7%和 - 31.1%[128] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.447亿美元，其中海外子公司持有9770万美元[139] - 2020年12月31日和9月30日，公司投资组合中现金及现金等价物的成本基础分别为144,662千美元和157,394千美元，账面价值分别为144,662千美元和157,394千美元，平均收益率均为0.05%[183] 各活动产生的净现金情况 - 2020年第四季度经营活动产生的净现金为7794.7万美元，较2019年同期的6036.5万美元增加1758.2万美元[141] - 2020年第四季度投资活动产生的净现金为386.2万美元，而2019年同期使用现金901.1万美元，变化为1287.3万美元[141] - 2020年第四季度融资活动使用的净现金为9980.8万美元，较2019年同期的4819.5万美元增加5161.3万美元[141] 债务情况 - 公司有4亿美元的无担保循环信贷额度，到期日为2023年5月8日；截至2020年12月31日，未偿还借款为1.31亿美元，加权平均利率为1.284%[148] - 2018年和2019年公司分别发行4亿美元和3.5亿美元的高级票据；截至2020年12月31日，高级票据的账面价值为7.5亿美元[149] - 2018年5月8日公司发行4亿美元2018年高级票据，2019年12月6日发行3.5亿美元2019年高级票据，2020年12月31日和9月30日高级票据总面值均为7.5亿美元，公允价值分别为8.16亿美元和8.0075亿美元[187] - 2020年12月31日和9月30日，高级票据的账面价值为面值减去净债务发行成本，分别为1.02亿美元和1.06亿美元[187] - 公司有4亿美元无担保循环信贷额度，到期日为2023年5月8日，2020年12月31日有1.31亿美元未偿还借款，加权平均利率为1.284%[188] 表外安排情况 - 公司没有对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[150] 收入来源情况 - 公司收入主要来自软件和评分产品及解决方案的许可、SaaS订阅服务、消费者评分和信用监控服务以及专业服务[154] 资本化佣金成本摊销情况 - 资本化佣金成本按直线法在十年内摊销[162] 商誉减值评估情况 - 公司在第四财季使用7月1日的计量日期对每个报告单位的商誉进行年度减值评估[169] - 2017财年，公司直接对所有报告单位进行第一步定量分析，各报告单位的公允价值大幅超过账面价值，商誉未减值[170] - 2018、2019和2020财年，公司进行零步定性分析，认为各报告单位公允价值不太可能低于账面价值，未进行第一步定量分析，商誉未减值[170] 无形资产和长期资产减值测试情况 - 有有限使用寿命的无形资产和其他长期资产在出现减值迹象时，使用未折现现金流进行减值测试[171] 基于股票的薪酬成本计量情况 - 公司在授予日根据奖励的公允价值计量基于股票的薪酬成本，并在股票奖励的归属或服务期（一般为三到四年）内确认为费用[174] 所得税估计情况 - 公司根据经营所在的不同司法管辖区估计所得税，涉及确定所得税拨备的重大判断[175] - 公司使用当前颁布的税率和法律估计当前税务负债，并评估因税务和会计处理不同而产生的暂时性差异[175] - 公司评估递延所得税资产实现的可能性，若认为实现可能性不大，则设立估值备抵[175] 外汇合约情况 - 2020年12月31日，公司卖出欧元合约金额为18,900千欧元，折合23,068千美元；买入英镑合约金额为12,034千英镑，折合16,400千美元；买入新加坡元合约金额为6,725千新加坡元，折合5,100千美元[191] - 2020年9月30日，公司卖出欧元合约金额为15,000千欧元，折合17,656千美元；买入英镑合约金额为16,555千英镑，折合21,300千美元；买入新加坡元合约金额为7,815千新加坡元，折合5,700千美元[191] 会计准则采用情况 - 公司于2021财年第一季度采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[180] - 公司于2021财年第一季度采用Topic 326，对合并财务报表无重大影响[181] 市场风险及管理情况 - 公司面临利率和外汇汇率相关的市场风险，不使用衍生金融工具进行投机或交易[182] - 公司通过签订外汇远期合约管理外汇汇率风险，所有合约期限均小于三个月[189]

FICO Decisions Fair Isaac Corporation Q4 20 Financial Highlights September 30, 2020 © 2020 Fair Isaac Corporation. Confidential. 1 © 2020 Fair Isaac Corporation. Confidential. This presentation is provided for the recipient only and cannot be reproduced or shared without Fair Isaac Corporation's express consent. Q4 2020 Highlights • Revenue: Q4 20 revenue of $374 million vs. Q4 19 revenue of $ 305 million or 23% increase. • Applications revenue of $168 million, or 12% y/y increase • Scores revenue of $153 m ...

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q4 2020 Results Earnings Conference Call November 10, 2020 5:00 PM ET Company Participants Steve Weber - Vice President, Investor Relations Will Lansing - Chief Executive Officer Mike McLaughlin - Chief Financial Officer Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Capital Kyle Peterson - Needham Jeff Meuler - Baird Brett Huff - Stephens Incorporated Jake Williams - Wells Fargo Surinder Thind - Jefferies Operator Greetings. And welcome to the Fair Isaac Corporatio ...

财务表现与增长 - 公司2020年总收入为12.94562亿美元，同比增长11.6%[386] - 2020年净利润为2.36411亿美元，同比增长23.1%[386] - 2020年现金及现金等价物为1.57394亿美元，同比增长47.9%[384] - 2020年应收账款净额为3.3418亿美元，同比增长12.4%[384] - 2020年长期债务为7.39435亿美元，同比增长21.9%[384] - 2020年研发费用为1.66499亿美元，同比增长11.4%[386] - 2020年营业利润为2.95969亿美元，同比增长16.7%[386] - 2020年基本每股收益为8.13美元，同比增长22.6%[386] - 2020年稀释每股收益为7.90美元，同比增长24.6%[386] - 2020年总资产为16.0624亿美元，同比增长12.1%[384] - 公司2020年净收入为236,411千美元，同比增长23.1%[392] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为364,916千美元，同比增长40.2%[392] - 公司2020年回购普通股支出235,223千美元，同比增加2.8%[392] - 公司2020年现金及现金等价物期末余额为157,394千美元，同比增长47.9%[392] - 公司2020年基于股票的薪酬支出为93,681千美元，同比增长12.9%[392] - 公司2020年折旧和摊销费用为30,367千美元，同比下降3.9%[392] - 公司2020年递延收入增加5,724千美元，同比下降45.4%[392] - 公司2020年应收账款增加59,889千美元，同比增长65.5%[392] - 公司2020年应付账款增加1,059千美元，同比下降43.8%[392] - 公司2020年累计其他综合亏损为82,995千美元，同比下降7.9%[389] - 公司2020年9月30日的现金等价物为3527.5万美元，较2019年的2890.1万美元增长22.1%[460] - 公司2020年9月30日的可交易证券为2551.3万美元，较2019年的2022.2万美元增长26.2%[460] - 公司2020年9月30日的总金融资产为6078.8万美元，较2019年的4912.3万美元增长23.7%[460] - 公司2020年9月30日的欧元远期合约金额为1765.6万美元，较2019年的1172.3万美元增长50.6%[465] - 公司2020年9月30日的英镑远期合约金额为2130万美元，较2019年的640万美元增长232.8%[465] - 公司2020年9月30日的新加坡元远期合约金额为570万美元，较2019年的420万美元增长35.7%[465] - 公司2020年无形资产摊销费用为499.3万美元，较2019年的612.6万美元下降18.5%[468] - 公司2020年商誉总额为8.1236亿美元，较2019年的8.0354亿美元增长1.1%[469] - 公司2020年数据处理设备和软件净值为1.0891亿美元，较2019年的1.1087亿美元下降1.8%[471] - 公司2020年长期应收款为5407.4万美元，较2019年的3437万美元增长57.3%[471] - 公司2020年9月30日的总金融资产为6078.8万美元，较2019年的4912.3万美元增长23.7%[460] - 公司2020年9月30日的欧元远期合约金额为1765.6万美元，较2019年的1172.3万美元增长50.6%[465] - 公司2020年9月30日的英镑远期合约金额为2130万美元，较2019年的640万美元增长232.8%[465] - 公司2020年9月30日的新加坡元远期合约金额为570万美元，较2019年的420万美元增长35.7%[465] - 公司2020年无形资产摊销费用为499.3万美元，较2019年的612.6万美元下降18.5%[468] - 公司2020年商誉总额为8.1236亿美元，较2019年的8.0354亿美元增长1.1%[469] - 公司2020年数据处理设备和软件净值为1.0891亿美元，较2019年的1.1087亿美元下降1.8%[471] - 公司2020年长期应收款为5407.4万美元，较2019年的3437万美元增长57.3%[471] 财务风险与管理 - 公司预计未来收购和整合活动的成本将显著影响净收入和每股收益，具体影响取决于收购的时间和规模[191] - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括收入波动、市场需求变化、分析师预期未达标、新产品发布时机等[192] - 公司面临利率和外汇汇率波动的市场风险，但不使用衍生金融工具进行投机或交易[347] - 公司使用外汇远期合约管理外汇风险，主要涉及英镑、欧元和新加坡元[351] - 截至2020年9月30日，公司持有的欧元远期合约金额为1.7656亿美元，英镑远期合约金额为2.13亿美元，新加坡元远期合约金额为5700万美元[354] - 公司2020财年采用了新的租赁会计准则（Topic 842），并采用修改后的追溯方法[359] - 公司2020财年、2019财年和2018财年的折旧和摊销总额分别为2350万美元、2420万美元和2260万美元[408] - 公司2020财年、2019财年和2018财年未对任何报告单位进行商誉减值测试，且未发现商誉减值[413] - 公司2020财年、2019财年和2018财年未对有限使用寿命的无形资产或其他长期资产进行减值确认[416] - 公司2020年9月30日和2019年9月30日的资本化佣金成本分别为3860万美元和3370万美元[426] - 公司2020财年、2019财年和2018财年的资本化佣金成本摊销分别为570万美元、500万美元和450万美元[427] - 公司在2020财年记录了89.8百万美元的运营租赁资产和98.9百万美元的运营租赁负债[450] - 公司在2020财年的广告和促销费用为8.7百万美元，2019年为3.6百万美元，2018年为4.1百万美元[447] - 公司在2020财年记录了1.0百万美元的外汇交易损失，2019年为0.0百万美元，2018年为0.4百万美元[444] - 公司在2019财年以18.6百万美元现金收购了eZmCom, Inc.的100%股权，并记录了6.0百万美元的无形资产和11.2百万美元的商誉[454] - 公司在2020财年末的现金及现金等价物为157.394百万美元，2019年为106.426百万美元[457] - 公司在2020财年末的长期可交易证券为25.513百万美元，2019年为20.222百万美元[457] - 公司采用了一种实际简便方法来确认合同获取的增量成本，如果资产摊销期为一年或更短，则在发生时将其记录为费用[428] - 公司在2020财年采用了新的会计准则Topic 842，未对期初留存收益进行累积调整[450] - 公司在2020财年未进行任何收购，而在2019财年进行了eZmCom, Inc.的收购[454][455] - 公司于2018年5月8日修订了与银行财团的信贷协议，将无担保循环信贷额度的到期日从2019年12月30日延长至2023年5月8日，并将借款能力减少至4亿美元，同时可选择再增加1亿美元[472] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度下的借款余额为9500万美元，加权平均利率为1.285%，并且公司遵守了所有财务契约[472] - 公司于2010年7月14日发行了2.45亿美元的优先票据，分为四个系列，其中H系列8500万美元于2020年7月14日到期并偿还[473][474] - 公司于2018年5月8日发行了4亿美元的优先票据，年利率为5.25%，将于2026年5月15日到期[475] - 公司于2019年12月6日发行了3.5亿美元的优先票据，年利率为4.00%，将于2028年6月15日到期[476] - 截至2020年9月30日，公司优先票据的总面值为7.5亿美元，公允价值为8.0075亿美元[478] - 公司在2020财年因关闭非核心办公室和减少办公空间产生了4500万美元的净费用，其中包括2800万美元的租赁资产减值损失和1180万美元的重组费用[483] - 公司在2020财年为401(k)计划贡献了1010万美元，较2019财年的1030万美元有所下降[481] - 公司在2020财年的员工激励计划总支出为6060万美元，较2019财年的5750万美元有所增加[482] - 公司在2020财年的所得税准备金为2059万美元，较2019财年的2395万美元有所下降[487] - 公司截至2020年9月30日拥有约7.6百万美元的美国联邦净经营亏损（NOL）结转，0.1百万美元的州NOL结转，以及31.3百万美元的外国NOL结转[490] - 公司在2020财年产生了约4.7百万美元的联邦研究税收抵免，预计将在未来税收年度完全利用[490] - 公司截至2020年9月30日拥有约111.7百万美元的非美国子公司的未汇回收益[494] - 公司在2020财年的所得税准备金为20.589百万美元，相比2019财年的23.948百万美元有所下降[492] - 公司截至2020年9月30日拥有8.0百万美元的总未确认税收优惠，其中7.8百万美元如果被确认将影响有效税率[497] - 公司在2020财年记录了93.7百万美元的基于股票的薪酬费用，相比2019财年的83.0百万美元有所增加[501] - 公司在2020财年从股票期权行使中获得了25.4百万美元的现金，并实现了30.2百万美元的税收优惠[502] - 公司截至2020年9月30日拥有4,998,722股可供发行的股票，根据2012年长期激励计划[499] - 公司截至2020年9月30日拥有949,702股可供发行的股票，根据2019年员工股票购买计划[500] - 公司在2020财年授予的股票期权的加权平均公允价值为99.30美元，相比2019财年的59.63美元有所增加[507] - 2020财年RSUs（限制性股票单位）的加权平均授予日公允价值为356.66美元，较2019年的206.29美元和2018年的161.85美元有所增长[510] - 2020财年RSUs的总内在价值为1.59亿美元，较2019年的9120万美元和2018年的7070万美元显著增加[510] - 2020财年PSUs（绩效股票单位）的加权平均授予日公允价值为354.18美元，较2019年的185.05美元和2018年的157.17美元大幅提升[512] - 2020财年PSUs的总内在价值为3650万美元，较2019年的1930万美元和2018年的1510万美元显著增长[512] - 2020财年MSUs（市场股票单位）的加权平均授予日公允价值为249.13美元，较2019年的169.46美元和2018年的151.78美元有所增加[515] - 2020财年MSUs的总内在价值为4460万美元，较2019年的2160万美元和2018年的1870万美元显著提升[515] - 2020财年公司员工股票购买计划共发行50,298股普通股，加权平均购买价格为334.21美元[516] - 2020财年公司基本每股收益为8.13美元，稀释每股收益为7.90美元，较2019年的6.63美元和6.34美元有所增长[518] 业务部门与市场表现 - 公司业务分为三个主要运营部门：应用程序、评分和决策管理软件，分别专注于不同的产品和服务[519][520][521] - 公司首席执行官评估各部门财务表现主要基于部门收入和部门运营利润，未将资产或资本支出作为评估标准[522] - 2020年公司总营收为12.94562亿美元，其中应用部门营收6.02046亿美元，占比46%[524][526] - 2020年SaaS收入为3.00044亿美元，占总营收的23%[526] - 2020年决策管理软件部门营收1.63969亿美元，占总营收的13%[524][526] - 2020年公司运营收入为2.95969亿美元，较2019年的2.53548亿美元增长16.7%[524][526] - 2020年公司税前利润为2.57亿美元，较2019年的2.16072亿美元增长18.9%[524][526] - 2020年应用部门SaaS收入为2.61344亿美元，占该部门总营收的43.4%[526] - 2020年决策管理软件部门SaaS收入为3870万美元，占该部门总营收的23.6%[526] - 2020年公司折旧费用为2345.3万美元，较2019年的2420.4万美元下降3.1%[524][526] - 2020财年总营收为12.94562亿美元，其中北美市场贡献9.29928亿美元，占比72%[527] - 2020财年国际客户贡献的营收占比为32%，较2019年的34%和2018年的35%有所下降[527] - 2020财年Applications部门营收为6.02046亿美元，占总营收的47%，其中欺诈解决方案占总营收的15%[527] - 2020财年Scores部门营收为5.28547亿美元，占总营收的41%[527] - 2020财年Experian和TransUnion及Equifax两大客户分别贡献营收1.81036亿美元和2.39166亿美元，占总营收的14%和18%[529] - 2020财年应收账款总额为3.93326亿美元，其中未开票应收账款为1.8155亿美元[532] - 2020财年坏账准备余额为507.2万美元，较2019年的256.8万美元有所增加[534] - 2020财年递延收入余额为1.22141亿美元，其中1.151亿美元为短期部分[535] - 2020财年剩余履约义务收入为2.98亿美元，预计未来18个月内将确认约50%[538] 资本结构与融资 - 截至2020年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为1.573亿美元，平均收益率为0.05%[349] - 公司发行的2018年和2019年高级票据总面值为7.5亿美元，公允价值为8.0075亿美元[349] - 公司拥有4亿美元的未担保循环信贷额度，截至2020年9月30日，借款余额为9500万美元，加权平均利率为1.285%[350] - 公司2020年长期债务为7.39435亿美元，同比增长21.9%[384] - 公司2020年9月30日的长期可交易证券为25.513百万美元，2019年为20.222百万美元[457] - 公司2020年9月30日的总金融资产为6078.8万美元，较2019年的4912.3万美元增长23.7%[460] - 公司2020年9月30日的欧元远期合约金额为1765.6万美元，较2019年的1172.3万美元增长50.6%[465] - 公司2020年9月30日的英镑远期合约金额为2130万美元，较2019年的640万美元增长232.8%[465] - 公司2020年9月30日的新加坡元远期合约金额为570万美元，较2019年的420万美元增长35.7%[465] - 公司2020年无形资产摊销费用为499.3万美元，较2019年的612.6万美元下降18.5%[468] - 公司2020年商誉总额为8.1236亿美元，较2019年的8.0354亿美元增长1.1%[469] - 公司2020年数据处理设备和软件净值为1.0891亿美元，较2019年的1.1087亿美元下降1.8%[471] - 公司2020年长期应收款为5407.4万美元，较2019年的3437万美元增长57.3%[471] - 公司于2018年5月8日修订了与银行财团的信贷协议，将无担保循环信贷额度的到期日从2019年12月30日延长至2023年5月8日，并将借款能力减少至4亿美元，同时可选择再增加1亿美元[472] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度下的借款余额为9500万美元，加权平均利率为1.285%，并且公司遵守了所有财务契约[472] - 公司于2010年7月14日发行了2.45亿美元的优先票据，分为四个系列，其中H系列8500万美元于2020年7月14日到期并偿还[473][474] - 公司于2018年5月8日发行了4亿美元的优先票据，年利率为5.25%，将于2026年5月15日到期[475] - 公司于2019年12月6日发行了3.5亿美元的优先票据，年利率为4.00%，将于2028年6月15日到期[476] - 截至2020年9月30日，公司优先票据的总面值为7.5亿美元，公允价值为8.0075亿美元[478] 税务与会计政策 - 公司2020财年采用了新的租赁会计准则（

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q3 2020 Earnings Conference Call July 29, 2020 5:00 PM ET Company Participants Steven Weber - Vice President, Treasurer and Investor Relations William Lansing - President and Chief Executive Officer Michael McLaughlin - Chief Financial Officer Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Capital Bill Warmington - Wells Fargo Securities Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. Kyle Peterson - Needham & Company Brett Huff - Stephens Inc. Surinder Thind - Jefferies LLC ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-11689 Fair Isaac Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-1499887 (State or ot ...

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q2 2020 Results Conference Call April 29, 2020 5:00 PM ET Company Participants Steve Weber - Vice President, Investor Relations & Treasurer Will Lansing - Chief Executive Officer Mike McLaughlin - Chief Financial Officer Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Bill Warmington - Wells Fargo Jeff Meuler - Baird Brett Huff - Stephens Surinder Thind - Jefferies Operator Greetings and welcome to the FICO Quarterly Earnings Call. I would now like to turn the confer ...