投资增长股 - 投资者寻找增长股，以利用金融领域的高于平均增长，帮助这些证券吸引市场关注并产生异常回报[1] - 研究表明，具有最佳增长特征的股票持续击败市场。对于具有A或B级增长评分和Zacks排名1（强烈买入）或2（买入）的股票，回报甚至更好[5] - 对于增长投资者来说，两位数的盈利增长绝对是可取的，通常是对所考虑公司强劲前景（和股价上涨）的指示[6] Fair Isaac股票分析 - Fair Isaac（FICO）是我们专有系统目前推荐的一只股票，该公司不仅具有有利的增长评分，还具有顶级的Zacks排名[4] - Fair Isaac的历史每股收益增长率为30%，但投资者应该关注预期增长。该公司的每股收益预计今年将增长22%，超过行业平均水平，后者要求每股收益增长13.1%[7] - 现金是任何企业的生命线，但高于平均水平的现金流增长对于以增长为导向的公司比对于成熟公司更为有益和重要[8] - 目前，Fair Isaac的年度现金流增长率为5.4%，高于许多同行。事实上，这一比率与行业平均水平3.4%相比[9] - 有望的盈利预估修订：通过观察盈利预估修订的趋势，可以进一步验证股票在上述指标方面的优越性。这里积极的趋势当然是有利的[11] - Fair Isaac今年的盈利预估一直在上调。今年的Zacks共识估计在过去一个月内激增了2.1%[12] - 尽管整体盈利预估修订使Fair Isaac成为Zacks排名2的股票，但基于包括上述因素在内的多个因素，它赢得了A级的增长评分。这种组合表明Fair Isaac是一个潜在的表现优异者，也是增长投资者的一个稳固选择[13]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3.82亿美元，较去年增长11%，调整后增长12% [41][64] - GAAP净利润1.21亿美元，同比增长24%，GAAP每股收益4.80美元，同比增长25%；非GAAP净利润1.21亿美元，同比增长12%，非GAAP每股收益4.81美元，同比增长13% [64] - 总ARR增长18%，平台ARR增长43%，非平台ARR增长11% [21] - 本季度总NRR为114%，平台NRR为136%，非平台NRR为125% [21] - 软件ACV预订量本季度为1830万美元，上年同期为2150万美元 [44] - 总运营费用本季度为2.31亿美元，上年同期为2.05亿美元，较上一季度增长3% [45] - 非GAAP运营利润率为48%，GAAP净利润1.21亿美元，同比增长24%，调整后同比增长14%，非GAAP净利润1.21亿美元，同比增长12% [46] - 本季度有效税率为7%，包含2400万美元的超额税收优惠，预计2024财年净有效税率约为22%，经常性税率约为26% [47] - 本季度自由现金流为1.21亿美元，同比增长32%，过去12个月自由现金流为4.94亿美元，上年同期为4.65亿美元 [48] - 季度末现金及可交易投资为1.97亿美元，总债务为19.6亿美元，加权平均利率为5.2%，66%为固定利率 [48][49] - 第一季度回购7.8万股，平均价格为每股915美元，季度末董事会授权剩余4900万美元，随后在1月购完并宣布新的5亿美元回购授权 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 评分业务 - 第一季度收入为1.92亿美元，较上年增长8%，B2B收入同比增长12%，B2C收入同比下降3% [65][78] - 第一季度抵押贷款发起收入同比增长188%，汽车发起收入下降3%，信用卡、个人贷款和其他发起收入同比下降5% [78] 软件业务 - 第一季度收入为1.9亿美元，较去年增长14% [79] - 软件总ARR为6.88亿美元，较上年增长18%，平台ARR为1.9亿美元，占2024年第一季度总ARR的28%，较2023年第一季度的23%有所上升，平台AAR同比增长43%，非平台ARR增长11%至4.97亿美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度83%的公司总收入来自美洲地区，EMEA地区占10%，亚太地区占7% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行平台“落地并拓展”战略，通过增加客户使用量推动拓展业务增长 [7][79] - 软件业务平台仍主要聚焦金融服务，非金融服务业务通过合作伙伴开展，今年将构建开放生态系统，提供开放API和软件开发工具包 [82][99] - 评分业务持续创新，推出针对乌克兰难民的FICO评分，增加第三所历史悠久的黑人大学和大学参与FICO教育分析挑战赛 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司第一季度表现满意，认为公司在2024财年处于有利地位，将继续推动创新，通过回购向股东返还资本 [76][77] - 对评分业务的指导感到满意，预计利率下降时业务量将增加，但目前前景无变化 [29][30] - 软件业务管道处于最强和最成熟状态，对其前景乐观，部分交易推迟到下一季度不影响整体情况 [26] 其他重要信息 - 公司将于4月举办FICO World 2024活动，展示创新成果，促进客户交流和最佳实践分享 [54] - 软件业务增加20项新功能，专利数量增加10项，总数超过220项 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件业务管道情况、FICO World活动看点及ARR季节性问题 - 交易在季度间移动，本季度部分交易推迟到下一季度，管道处于最强和最成熟状态，对其前景乐观 [26] - FICO World活动将展示FICO最新创新成果，有很多客户分享使用价值，是客户间交流和推广的平台 [27] 问题2: 评分业务2024年业务量预期是否变化 - 对指导感到满意，业务量大致符合预期，不认同行业更乐观的观点，预计利率下降时业务量将增加，但目前前景无变化 [29][30] 问题3: 软件业务新客户引入情况 - 引入新客户无挑战，随着渗透率提高，增长将更多来自现有客户的拓展业务，新客户引入需要时间，未来业务结构将从“落地”向“拓展”转变 [33] 问题4: 软件业务运营费用支出情况 - 本季度运营费用增加，主要是在研发和网络安全方面进行投资，同时有年终奖金因素，预计全年费用将呈上升趋势，但幅度不大 [38][39] 问题5: 汽车和信用卡业务情况及2024年展望 - 汽车和信用卡业务收入分别下降3%和5%，在预期范围内，对未来情况难以预测，公司是滞后指标 [72] 问题6: 交易推迟到第二季度的原因 - 部分交易因年底人员休假或出差难以签约，推迟到1月，销售周期与近期情况大致相同，公司文化不鼓励在季度末为拉动业务进行激进让步 [97][98][114] 问题7: 平台业务在非金融服务领域的发展情况 - 平台业务主要聚焦金融服务，非金融服务业务通过合作伙伴开展，今年将构建开放生态系统，提供开放API和软件开发工具包 [82][99] 问题8: 评分业务中抵押贷款收入占比 - 本季度未提供该数据，可根据去年数据和百分比增长情况推算 [122] 问题9: 专业服务业务情况及与费用增长的关系 - 专业服务主要由内部资源完成，部分未用于计费项目的人员会参与研发，该业务不是主要利润中心，费用通常在2000 - 2500万美元之间，不会有大幅增长 [86][107] 问题10: 评分业务指导方法、定价假设及行动 - 1月已实施所有定价调整，下一季度将根据业务量和利率环境提供更多信息 [88] 问题11: 汽车、信用卡和抵押贷款的实时业务趋势 - 行业每周提供的数据更实时，公司难以提供更实时信息 [93][110] 问题12: 抵押贷款业务量增长情况、拉丁美洲许可证收入影响及后续许可证续签风险 - 未提供本季度抵押贷款业务量增长数据，拉丁美洲许可证收入影响在评分业务中，此类许可证交易时间难以预测，公司正推动业务向平台转移以获取经常性收入，不同季度可能会有变化 [116][118][128] 问题13: 抵押贷款发起收入中来自已结清贷款的比例 - 公司无法提供该数据，因为相关捆绑数据与评分和数据一起提供，实际贷款人是否结清贷款未向公司报告 [131] 问题14: 亚洲评分收入情况 - 文档未提及该问题的明确回答

财务表现 - 软件收入为$166.9，$194.2，$190.0，分别下降了2%和上升了14%[2] - 非GAAP运营利润率为49%，51%，48%，分别下降了3%和上升了1%[2] - 非GAAP稀释每股收益为$4.26，$5.01，$4.81，分别下降了4%和上升了13%[2] - 财报显示总收入为$344.9，$389.7，$382.1，分别下降了2%和上升了11%[2] - 软件年度重复收入为$582.9，$669.4，$687.7，分别上升了3%和18%[2] - 软件ACV订购额为$21.5，$28.0，$18.3，分别下降了35%和15%[2] - 平台和非平台ARR在2022年和2023年的总收入中所占比例分别为18%和82%[7] - 平台和非平台ARR在2022年和2023年的总收入中分别增长了10%和11%[7] - 平台软件的DBNRR在2022年第四季度和2023年第一季度分别为129%和130%[9] - 非平台软件的DBNRR在2022年第四季度和2023年第一季度分别为101%和103%[9] - ACV Bookings在2022年第四季度和2023年第一季度分别为29.2百万和21.5百万[11] - 调整后的EBITDA自由现金流在2023年第一季度的数值为188.5[13] - 公司资产总额在 Q1-24 达到 1,593.5 亿美元，同比增长 9%[14] - 公司负债总额在 Q1-24 达到 2,319.3 亿美元，同比增长 3%[14] - 公司股东赤字在 Q1-24 达到 725.8 亿美元，环比增长 5%[14] - 公司 Leverage Covenant 达到 2.36，较去年同期下降 0.32[14] - 公司 Interest Coverage Covenant 达到 7.91，较去年同期下降 0.68[14] - 公司销售账期为 99 天，环比减少 3 天[14] - 公司在 Q4-23 的总营收为 382,059 千美元，较去年同期增长 7.5%[15] - 公司在 Q4-23 的总营业收入为 183,208 千美元，较去年同期增长 16.1%[15] - 公司在 Q4-23 的 GAAP 净收入为 490 百万美元[16] - 公司在 Q4-23 的 Non-GAAP 净收入为 566 百万美元[16]

财务表现 - Fair Isaac (FICO)报告2024财年第一季度每股收益为4.81美元，同比增长13%，但低于Zacks Consensus Estimate 0.41%[1] - 营收为3.821亿美元，同比增长10.8%，但低于预期1.16%。美洲、欧洲中东非洲和亚太地区分别贡献了总营收的85%、9%和6%[2] - 抵押贷款发放收入增长188%，汽车贷款发放收入同比下降3%，信用卡和个人贷款收入下降5%[3] - 公司股价今年以来表现优于Zacks计算机和技术行业，FICO股价上涨了47%，而计算机和技术行业增长了38.4%[4] 软件收入 - 软件收入包括Fair Isaac的分析和数字决策技术以及相关专业服务，同比增长13.8%至1.899亿美元[5] - 软件年度重复收入（ARR）同比增长18%，其中平台ARR增长43%，非平台增长11%。软件净留存率为114%，平台软件为136%，非平台软件为108%[6] 营收构成 - 本地和SaaS软件（营收的44.1%）同比增长16.7%，达到1.687亿美元。专业服务（营收的5.6%）为2130万美元，同比下降4.7%[8] - 评分（营收的50.3%）同比增长7.9%，达到1.921亿美元。评分包括FICO的企业对企业（B2B）评分解决方案和企业对消费者（B2C）评分解决方案[9] 财务状况 - 截至2023年12月31日，FICO的现金及现金等价物为1.604亿美元，总债务为18.7亿美元。相比之下，截至2023年9月30日，FICO的现金及现金等价物为1.36亿美元，总债务为18.7亿美元[14] - 营运现金流为1.221亿美元，较上一季度的1.64亿美元下降。自由现金流为1.208亿美元，较上一季度的1.63亿美元下降[15] 未来展望 - 对于2024财年，FICO预计营收将达到16.75亿美元[16] - 非GAAP盈利预计仍为每股22.45美元[17] - 目前，FICO持有Zacks Rank 2（买入）[18]

Fair Isaac (FICO) reported $382.06 million in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year increase of 10.8%. EPS of $4.81 for the same period compares to $4.26 a year ago.The reported revenue represents a surprise of -1.16% over the Zacks Consensus Estimate of $386.55 million. With the consensus EPS estimate being $4.83, the EPS surprise was -0.41%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall S ...

公司业绩 - FICO宣布2023年12月31日结束的第一财季净收入为1.211亿美元，每股收益为4.80美元，较去年同期的9760万美元，每股收益3.84美元有所增长[1] - 第一财季经营活动提供的净现金为1.221亿美元，较去年同期的9240万美元有所增长[2] - 第一财季2024财年非GAAP净收入为1.212亿美元，较去年同期的1.085亿美元有所增长。非GAAP每股收益为4.81美元，较去年同期的4.26美元有所增长[3] - 公司第一财季2024年度报告显示，营收为3.821亿美元，较去年同期的3.449亿美元有所增长[4] - 公司首席执行官Will Lansing表示，公司在财年初取得了良好的开局，继续保持强劲增长，重申了2024财年的指导方针，包括营收和每股收益的双位数增长[5] - 公司第一财季2024年度的营收分别为：B2B评分解决方案和B2C解决方案的收入为1.921亿美元，较去年同期的1.780亿美元增长8%；软件收入为1.900亿美元，较去年同期的1.669亿美元增长14%[6] - 公司重申了2024财年的指导方针，包括营收、净收入、每股收益等方面的预期[7] 公司信息 - FICO成立于1956年，是一家领先的预测分析和决策管理软件公司，拥有215多项美国和国外专利，为金融服务、保险、电信、医疗保健、零售等行业的企业提供解决方案[9] - FICO是Fair Isaac Corporation在美国和其他国家的注册商标[10] - 公司关于前瞻性信息的声明指出，除历史信息外，本新闻稿中涉及FICO或其业务的声明属于前瞻性声明，受到1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港”规定的风险和不确定性影响[11] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来补充合并的GAAP财务报表[28] - 非GAAP净收入和非GAAP每股收益排除了摊销费用、股份补偿费用、重组和收购相关费用、超额税收益以及税收估值准备项[28] - 公司管理层使用这些非GAAP财务指标进行财务和运营决策，并作为评估期间对期间的比较的手段[28]

文章核心观点 - 费埃哲公司（Fair Isaac Corporation）是投资者目前可能感兴趣的股票选择，因其所在计算机 - IT服务行业前景良好且自身盈利预估修正表现稳健 [1][5] 行业情况 - 计算机 - IT服务行业存在广泛趋势推动行业内证券整体上涨，该行业在超250个行业中Zacks行业排名第59，处于有利地位 [2] 公司情况 - 费埃哲公司过去一个月盈利预估修正表现稳健，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去一个月，本季度每股盈利预估从4.80美元升至4.83美元，本年度每股盈利预估从23.63美元升至24.23美元，使其获得Zacks排名第二（买入） [4]

财务表现 - 第四季度总收入为3.82亿美元，较2022年同期增长11%[41] - 软件部门年度重复收入截至2023年12月31日达到6.877亿美元，较2022年12月31日增长18%[41] - 软件部门的美元净留存率为114%，较2022年同期增长[41] - 软件部门的ACV Bookings为18.3百万美元[42] - 平台部分的年度重复收入占比从2022年的23%增长至2023年的28%[43] - 年度重复收入总额从2022年的5.829亿美元增长至2023年的6.877亿美元[43] - 平台部分的DBNRR为136%，较2022年同期略有下降[44] - 2023年第四季度软件部门收入为1.8994亿美元，较2022年同期增长14%[46] 业务表现 - Scores部门收入增加了1410万美元，主要是由于B2B业务收入增加了1550万美元，部分抵消了B2C业务收入减少了140万美元[47] - 软件部门收入增加了2310万美元，主要是由于本地部署和SaaS软件收入增加了2410万美元，部分抵消了服务收入减少了100万美元[47] 成本与利润 - 营业费用中，研发费用增加了600.2万美元，销售、总务和行政费用增加了1133.4万美元[48] - 营业利润增加了1102万美元，净利润增加了2342.2万美元[48] - 营业利润中，Scores部门增加了1196.2万美元，软件部门增加了935.7万美元[53] 现金流与资金 - 现金流中，经营活动产生的现金增加了2968万美元，投资活动中的净现金使用减少了817.2万美元，融资活动中的净现金使用增加了2024.2万美元[55] - 公司董事会批准了新的股票回购计划，授权回购公司普通股高达5亿美元[56] - 公司拥有6亿美元无担保循环信贷额度和3亿美元无担保贷款，用于运营资金和一般企业用途[57] - 公司在2023年12月31日的循环信贷和贷款余额分别为4.03亿美元和2.7亿美元，符合所有财务契约[58] - 公司发行的高级票据截至2023年12月31日的账面价值为13亿美元，符合所有财务契约[59] - 公司维护投资组合，持有现金和现金等价物，截至2023年12月31日，总额为1.6亿美元，平均收益率为3.32%[61] - 公司持有外币远期合约，包括欧元和英镑等，用于管理外汇风险，所有外币远期合约的公允价值为0[62]

文章核心观点 - 公司董事会批准高达5亿美元的股票回购计划，此前的回购计划于2022年10月至2024年1月实施，新计划为开放式，可在公开市场和协商交易中回购股票 [1] 公司情况 - 公司是领先的预测分析和决策管理软件公司，1956年成立，是运用预测分析和数据科学改善运营决策的先驱 [1] - 公司拥有超215项美国和外国专利，其技术可提高金融服务、保险、电信等行业企业的盈利能力、客户满意度和促进增长 [1] - 超100个国家的企业使用公司解决方案，保护26亿张支付卡免受欺诈、促进金融普惠、增强供应链弹性 [1] - 美国90%的顶级贷款机构使用FICO® Score，该评分是美国消费者信用风险的标准衡量指标，已在超40个国家推出，可改善风险管理、信贷获取和透明度 [1] 信息渠道 - 更多信息可访问http://www.fico.com [1] - 可在https://twitter.com/fico和http://www.fico.com/en/blogs/参与讨论 [1] - 公司新闻和媒体资源可访问www.fico.com/news [1]

文章核心观点 Fair Isaac（FICO）将于1月25日公布2024财年第一季度财报 市场对其营收和盈利有增长预期 同时分析了业绩影响因素 并给出其他有盈利超预期潜力的公司 [1][2][3] 分组1：FICO财报预期 - 2024财年第一季度营收预计达3.8655亿美元 同比增长12.09% [2] - 每股收益预计为4.83美元 同比增长13.38% [3] - 过去四个季度中 公司两次超出 两次未达Zacks盈利共识预期 平均负惊喜为0.17% [4] 分组2：FICO业绩影响因素 - 第一季度业绩预计受益于评分和软件解决方案的强劲增长 评分收入预计达1.96亿美元 同比增长10.1% [6] - 多元化产品组合 特别是B2B领域的强劲增长 有望推动营收增长 [7] - 强大的产品组合和不断扩大的合作伙伴基础 预计推动本季度营收增长 [8] - 分析和人工智能优化工具的持续扩展 可能推动第一季度营收增长 [9] - 第一季度本地和SaaS软件收入预计达1.72亿美元 同比增长17.5% [10] 分组3：FICO盈利预测模型情况 - 目前Earnings ESP为0.00% Zacks排名为2（买入） 未满足盈利超预期条件 [11][12] 分组4：其他值得考虑的公司 - Meta Platform（META）Earnings ESP为+1.46% Zacks排名为2 将于2月1日公布2023年第四季度财报 过去六个月股价上涨31.5% [13][14] - Twilio（TWLO）Earnings ESP为+31.37% Zacks排名为2 将于2月14日公布2023年第四季度财报 过去六个月股价上涨19.6% [15][16] - Bill Holdings（BILL）Earnings ESP为+6.17% Zacks排名为3 将于2月8日公布2024财年第二季度财报 过去六个月股价下跌41.6% [17][18]