文章核心观点 - 2024年第一季度费埃哲公司营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现有差异，近一个月股价表现不佳且被Zacks评为卖出评级 [1][7] 财务数据表现 - 2024年第一季度公司营收4.3381亿美元，同比增长14.1%，超Zacks共识预期1.85% [1] - 2024年第一季度公司每股收益6.14美元，去年同期为4.78美元，超共识预期5.86% [1] 关键指标情况 - 本地部署和SaaS软件营收1.7718亿美元，低于两位分析师平均预期的1.8135亿美元，同比增长14.6% [4] - 软件营收1.9692亿美元，低于两位分析师平均预期的2.0640亿美元 [4] - 评分业务营收2.3689亿美元，高于两位分析师平均预期的2.2250亿美元，同比增长19.3% [5] - 专业服务营收1974万美元，低于两位分析师平均预期的2505万美元，同比下降27.3% [6] 股价表现与评级 - 过去一个月费埃哲公司股价回报率为 -5.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3% [7] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入为4.34亿美元,同比增长14% [8] - 公司Q2 GAAP净收入为1.3亿美元,同比增长28% [9] - 公司Q2非GAAP净收入为1.54亿美元,同比增长27% [9] - 公司Q2自由现金流为6,160万美元,同比下降30% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 评分业务 - 评分业务Q2收入为2.37亿美元,同比增长19% [10] - B2B业务Q2收入同比增长28% [11] - B2C业务Q2收入同比下降4% [11] - 抵押贷款原始业务Q2收入同比增长85% [11] - 汽车原始业务Q2收入同比下降1% [11] - 信用卡、个人贷款等其他原始业务Q2收入同比下降9% [11] 软件业务 - 软件业务Q2收入为1.97亿美元,同比增长8% [14] - 平台ARR同比增长32%,非平台ARR同比增长8% [14] - 平台NRR为126%,非平台NRR为106% [14] - 软件ACV订单为1,680万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司美洲地区收入占比84%,EMEA地区10%,亚太地区6% [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资创新,推出开放API框架、FICO市场生态系统和业务可组合性等新功能 [17][18] - 公司客户采用FICO平台的使用场景不断增加,客户获得的收益包括利润提升、客户获取和留存增加、成本降低、新产品开发和员工效率提高 [16] - 公司在抵押贷款领域持续推广FICO Score 10T,已有超过3,000亿美元的抵押贷款业务采用该评分模型 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务保持强劲增长,展现出业务的抗风险能力 [8] - 公司在不确定的宏观经济环境下保持战略一致,持续投资创新 [33] - 公司预计下半年自由现金流将加速增长 [29] - 公司上调全年收入和利润指引 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manav Patnaik 提问** 询问软件业务平台ARR增速放缓的原因 [38][39][40] **Will Lansing 回答** 解释平台ARR增速放缓是合理和可持续的,主要是因为基数越来越大,增速自然会有所下降,但客户采购和使用平台的情况良好 [39] 问题2 **Faiza Alwy 提问** 询问公司在抵押贷款领域的定价策略及应对监管方面的考虑 [45][46][47] **Will Lansing 回答** 公司定价策略是为了弥补长期以来的定价滞后,公司通过提高定价透明度来应对监管方面的关注 [46][47] 问题3 **Kyle Peterson 提问** 询问公司未来股票回购的计划 [59][60] **Will Lansing 回答** 公司将继续保持积极的股票回购策略,至少以自由现金流的规模进行回购 [60]

财务表现 - FICO在2024年3月31日的季度总收入为4.338亿美元，同比增长14%[40] - FICO的Scores部门在2024年3月31日的季度总收入为2.369亿美元，同比增长19%[41] - FICO的软件部门截至2024年3月31日的年度重复收入为6.97亿美元，同比增长14%[42] - FICO在2024年3月31日的季度净收入为1.298亿美元，同比增长28%[43] - FICO在2024年3月31日的季度每股稀释收益为5.16美元，同比增长29%[44] - 在2024年3月31日的季度中，公司的Scores业务收入增长了3,837.8万美元，占总收入的55%[51] - 在2024年3月31日的季度中，公司的Software业务收入为196,924千美元，占总收入的45%[51] - 在2024年3月31日的季度中，公司的DBNRR为109%，较去年同期有所增长[50] - 在2024年3月31日的季度中，公司的营业利润为19,484.1万美元，较去年同期增长了22%[54] - 在2024年3月31日的季度中，公司的研发费用占营业收入的比例为9%，较去年同期有所下降[55] - 在2024年3月31日的季度中，公司的销售、一般和管理费用占营业收入的比例为26%，与去年同期持平[55] - 在2024年3月31日结束的季度和2023年同期，摊销费用分别为0.3百万美元[57] - 在2024年3月31日结束的季度，利息费用增加了220万美元，主要是由于循环信贷和定期贷款的平均利率上升[58] - 在2024年3月31日结束的季度，Scores部门的运营收入增加了3680万美元，Software部门的运营收入增加了9295万美元[60] - 在2024年3月31日结束的六个月内，公司的运营收入增加了4610万美元，主要归因于分部收入的增加[61] - 在2024年3月31日结束的六个月内，现金流量从经营活动中提供了1.93155亿美元，比2023年同期增加了1091.1万美元[62] 资产负债 - FICO在2024年3月31日的现金及现金等价物为1.357亿美元[46] - FICO在2024年3月31日的总债务余额为20亿美元[46] - FICO在2024年3月31日的总股份回购额为1.795亿美元[46] - FICO截至2024年3月31日的软件部门年度合同价值预订为1.68亿美元[48] - 截至2024年3月31日，公司的股票回购计划剩余3.667亿美元[63] - 公司拥有6亿美元无担保循环信贷和3亿美元无担保定期贷款，到期日为2026年8月19日[64] - 2024年3月31日，公司在循环信贷下有4.88亿美元的借款，利率为6.673%[65] - 2024年3月31日，公司在固定贷款下有2.663亿美元的未偿余额，利率为6.674%[65] - 公司发行的2018年高级票据总额为4亿美元，利率为5.25%，到期日为2026年5月15日[66] - 公司发行的2019年高级票据总额为3.5亿美元，利率为4.00%，到期日为2028年6月15日[66] - 公司发行的2021年高级票据总额为5.5亿美元，利率为4.00%，到期日为2028年6月15日[66] - 公司持有的现金及现金等价物总额为1.3567亿美元，平均收益率为3.20%[68] - 公司持有的高级票据总价值为13亿美元，符合所有财务契约[68] 风险管理 - 公司在外汇市场风险管理中使用外汇远期合约，包括欧元和英镑等货币[69] - 公司的外汇远期合约在3个月内到期，于2024年3月31日的公允价值为0美元[69]

财务表现 - FICO宣布2024财年第二季度每股收益为5.16美元，较去年同期的4.00美元增长[2] - FICO第二季度财报显示净收入为1.298亿美元，较去年同期的1.015亿美元增长[2] - FICO第二季度财报显示非GAAP净收入为1.545亿美元，较去年同期的1.214亿美元增长[3] - FICO第二季度财报显示营收为4.338亿美元，较去年同期的3.803亿美元增长[4] - FICO第二季度财报显示GAAP净收入为1.298亿美元，非GAAP净收入为1.545亿美元[12] - FICO第二季度财报显示自由现金流为6,161.3万美元，较去年同期的8,827.7万美元下降[14] 业务表现 - FICO首席执行官Will Lansing表示，公司的两个运营部门在2024财年第二季度的营收分别为：得分业务为2.369亿美元，软件业务为1.969亿美元[5][6] 财务指引更新 - FICO更新了2024财年的财务指引，包括营收、净收入和每股收益等方面的提升[7] - 公司使用非GAAP财务指标如非GAAP净收入和非GAAP每股收益来衡量绩效和流动性[16] - 非GAAP指引显示公司预计2024财年净收入将达到566-573百万美元[17] - 非GAAP稀释每股收益预计在22.45-22.80美元之间[17]

文章核心观点 Fair Isaac（FICO）将于4月25日公布2024财年第二季度财报，市场对其营收和盈利有增长预期，但Zacks模型显示其盈利超预期可能性不大，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][2][10] 分组1：Fair Isaac财报预期 - 2024财年第二季度营收共识预期为4.2594亿美元，同比增长12.01% [1] - 2024财年第二季度盈利共识预期为每股5.80美元，同比增长21.34% [2] - 过去四个季度中，公司一次盈利超Zacks共识预期，三次未达预期，平均负意外率为1.25% [3] 分组2：Fair Isaac业绩影响因素 - 财年第二季度业绩预计受益于FICO平台和FICO评分的强劲采用，客户群增长推动营收增长 [4] - 公司的分析和数字决策技术帮助客户打击金融犯罪，全球银行认可其产品效力 [5] - 公司加强FICO平台有效性，今年宣布超20项增强功能，有望提升采用率 [6] - FICO评分的强劲采用使公司受益，FICO Score 10和10T的使用增加推动营收增长 [7] - 2024财年第二季度评分营收共识预期为2.23亿美元，同比增长12.06% [8] - 2024财年第二季度软件营收共识预期为2.06亿美元 [8] - 2024财年第二季度本地和SaaS软件营收共识预期为1.81亿美元，同比增长16.8% [9] 分组3：Zacks模型分析 - Zacks模型显示，正的盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加盈利超预期几率，但Fair Isaac盈利ESP为0.00%，Zacks排名为4（卖出） [10][11] 分组4：推荐股票 - Meta Platforms（META）盈利ESP为+0.62%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨41.8%，将于4月24日公布2024年第一季度财报 [12] - Vertiv（VRT）盈利ESP为+1.24%，Zacks排名为3，年初至今股价上涨68.7%，将于4月24日公布2024年第一季度财报 [13] - Itron（ITRI）盈利ESP为+5.88%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨19.8%，将于5月2日公布2024年第一季度财报 [13]

财务表现 - Fair Isaac (FICO)预计在即将发布的季度报告中每股收益为5.80美元，同比增长21.3%[1] - 分析师们对该季度的每股收益预期进行了下调，显示出他们在这段时间内对初始预测的集体重新评估[2] - 分析师的综合评估显示，“Revenues- On-premises and SaaS software”预计将达到1.8135亿美元，同比增长17.3%[6] - Fair Isaac股票在过去一个月中下跌了11.5%，预计在短期内表现不佳[9]

文章核心观点 - 公司与美国网球明星Chris Eubanks合作,旨在提高公众对金融教育重要性的认知 [1][2][3] - 公司希望通过这一合作,帮助更多人了解信用评分及其影响因素的重要性 [2][3] - 公司提供多种免费资源,帮助消费者了解信用评分并提高金融素养 [4][5][6][7] 公司概况 - 公司是一家领先的分析软件公司,专注于提供预测性分析和数据科学服务 [8] - 公司拥有200多项美国和国外专利,在金融服务、保险、电信、医疗等多个行业提供解决方案 [8] - 公司的FICO信用评分被90%的美国主要贷款机构使用,已在40多个国家推广,提高了风险管理、信贷可及性和透明度 [8] 合作背景 - 公司希望通过与Chris Eubanks的合作,提高公众对金融教育重要性的认知 [1][2][3] - 这位网球明星从小就接受良好的金融教育,希望能够回馈社会 [2] - 公司认为Chris Eubanks是一位积极向上的运动员,能够激励更多人重视金融知识的学习 [3] 公司资源介绍 - 公司提供免费的myFICO服务,让消费者可以查看和监控自己的FICO信用评分 [4] - 公司推出的FICO信用评分开放计划,让消费者可以在银行账单或网银上免费查看自己的FICO评分 [5] - 公司的"Score A Better Future"免费信用教育项目,通过全国性活动教育消费者信用评分的关键因素 [6] - 公司还开发了"Score A Better Future Fundamentals"课程,面向中学生传授信用知识 [7]

文章核心观点 - FICO与美国参议员Mark Warner办公室合作，于3月19 - 21日在里士满地区举办“弗吉尼亚金融赋能系列”之“Score A Better Future™”信用教育研讨会，旨在提升当地居民金融素养 [1][2] 合作信息 - FICO与美国参议员Mark Warner办公室合作举办“弗吉尼亚金融赋能系列”信用教育研讨会 [1] 活动目的 - 该系列活动由参议员办公室牵头，旨在提升弗吉尼亚州居民金融素养最佳实践，研讨会聚焦与信用评分相关的金融知识教育，帮助参与者提升财务理解和整体财务状况 [2] 活动意义 - 参议员Warner认为金融知识能让个人做出明智决策、积累财富和保障财务健康，很高兴与FICO合作开展活动帮助弗吉尼亚人掌控财务未来 [3] - FICO副总裁Julie May表示金融知识教育是人们实现财务目标的关键催化剂，相信弗吉尼亚人能从活动中获得有价值的信用和FICO评分信息 [4] 活动内容 - 研讨会将有FICO教育专家参与，讨论FICO评分对贷款决策的影响、构成因素、如何提升金融健康理解，以及破除关于FICO评分的误区和分享事实 [3] 活动安排 - 活动免费向参与者开放，里士满地区系列活动包括访问五所高中、向弗吉尼亚州立大学学生演讲、为里士满商会年轻专业会员举办研讨会，还有面向小企业主和企业家的活动，分别于3月19 - 21日不同时间和地点举行，并提供注册链接 [4] 项目介绍 - “Score A Better Future”是FICO的免费信用教育项目，在全国举办，教授消费者FICO评分要素，并为其提供与非营利认证顾问的一对一免费咨询 [5] 公司介绍 - FICO成立于1956年，是全球分析软件领导者，利用预测分析和数据科学改善运营决策，拥有超200项美国和外国专利，业务覆盖超100个国家，其FICO评分被美国90%的顶级贷款机构使用，已在超40个国家提供服务 [6][7]

文章核心观点 全球领先的分析软件公司FICO发布研究，表明金融服务提供商需提供强大的混合银行模式以满足客户不断变化的需求，要解决客户对欺诈和身份保护等担忧，提供个性化体验来增加消费者信任和创造积极用户体验 [3] 客户需求与偏好 - 69%的消费者将良好的欺诈保护列为选择金融服务提供商的前三大考虑因素 [1] - 65%的客户认为实体银行提供的信息和服务有价值 [1] - 近70%的客户期望开户时间少于30分钟，身份验证耗时过长会使近四分之一消费者放弃申请 [2] - 仅28%的受访者认为使用应用程序开户能获取所需信息和建议，网站这一比例降至24%，而65%的人认为分行能提供此类优势 [4] - 37%的人比一年前更倾向于数字开户，约四分之一的人会因身份验证困难或耗时放弃开设支票账户，51%的人只愿回答最多10个申请问题 [6] - 32%的受访者认为强大的欺诈保护是开户时最重要的考虑因素，76%的人因安全因素更喜欢在分行开户，65%的人认为分行能提供所需信息或建议 [7] - 12.3%的受访者称被盗身份被用于开设金融账户，相当于超3200万人，多数客户更担心银行相关欺诈，美国身份盗用导致的申请欺诈率在13个受访国家中仅次于印度 [9] 行业应对策略 - 金融机构应采用智能多渠道沟通方式，满足客户线上线下需求，提供个性化、及时服务以增加消费者信任 [5] - 提供数字或分行的个性化客户体验，可建立信任、减少客户流失并降低欺诈损失 [8] - 金融机构需有效沟通，管理不同类型欺诈，将客户置于欺诈策略核心，以积极影响客户留存 [10][11] - 银行可通过FICO平台提供超个性化体验，向客户直接传达银行流程相关信息 [12] 公司优势与活动 - Chartis Bank再次将FICO评为2023年企业欺诈解决方案领导者，其能力和分析优势助金融机构防范欺诈 [13] - FICO将于2024年4月15 - 18日在圣地亚哥的FICO World展示FICO® Platform新创新和用例 [14] 公司简介 - FICO成立于1956年，是预测分析和数据科学领域先驱，拥有超200项美国和外国专利，业务覆盖超100个国家，其FICO® Score被美国90%的顶级贷款机构使用，并在超40个国家提供 [14]

文章核心观点 - 家庭抵押贷款公司Premier Lending将采用FICO® Score 10 T评分模型，以提升非合规贷款发放和整笔抵押贷款收购能力，推动创新战略并助力更多人实现购房梦想 [1][2] 公司合作 - Premier Lending将成为FICO® Score 10 T的早期采用者，用于非合规贷款发放和整笔抵押贷款收购 [1] - Premier Lending使用该模型为回购贷款提供实时评估，推动公司创新战略并助力更多人实现购房梦 [2] - FICO致力于协助抵押贷款行业参与者向FICO® Score 10 T过渡，其迁移资源中心提供详细指南和最佳实践 [4] 模型优势 - FICO Score® 10 T在贷款决策上更精确，能帮助贷款人管理信用风险和违约率 [3] - 该模型可使抵押贷款发放量最多增加5%，同时不增加额外信用风险，还能使违约风险和损失最多降低17% [3] - 其更强的预测能力可帮助贷款人更准确地预测现金流 [3] 公司介绍 - FICO成立于1956年，是分析软件领先企业，在预测分析和数据科学领域是先驱，拥有超200项美国和外国专利，其解决方案应用于超100个国家，FICO® Score被美国90%的顶级贷款机构使用，并在超40个国家提供 [5] - Premier Lending成立于2009年，位于北卡罗来纳州夏洛特，旨在帮助客户实现购房梦想，通过定制抵押贷款产品和服务取得成功，专注于人员、流程和平台三个关键要素 [6][7]