文章核心观点 - 费埃哲公司（Fair Isaac Corporation）是投资者目前可能感兴趣的股票选择，因其所在计算机 - IT服务行业前景良好且自身盈利预估修正表现稳健 [1][5] 行业情况 - 计算机 - IT服务行业存在广泛趋势推动行业内证券整体上涨，该行业在超250个行业中Zacks行业排名第59，处于有利地位 [2] 公司情况 - 费埃哲公司过去一个月盈利预估修正表现稳健，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去一个月，本季度每股盈利预估从4.80美元升至4.83美元，本年度每股盈利预估从23.63美元升至24.23美元，使其获得Zacks排名第二（买入） [4]

财务表现 - 第四季度总收入为3.82亿美元，较2022年同期增长11%[41] - 软件部门年度重复收入截至2023年12月31日达到6.877亿美元，较2022年12月31日增长18%[41] - 软件部门的美元净留存率为114%，较2022年同期增长[41] - 软件部门的ACV Bookings为18.3百万美元[42] - 平台部分的年度重复收入占比从2022年的23%增长至2023年的28%[43] - 年度重复收入总额从2022年的5.829亿美元增长至2023年的6.877亿美元[43] - 平台部分的DBNRR为136%，较2022年同期略有下降[44] - 2023年第四季度软件部门收入为1.8994亿美元，较2022年同期增长14%[46] 业务表现 - Scores部门收入增加了1410万美元，主要是由于B2B业务收入增加了1550万美元，部分抵消了B2C业务收入减少了140万美元[47] - 软件部门收入增加了2310万美元，主要是由于本地部署和SaaS软件收入增加了2410万美元，部分抵消了服务收入减少了100万美元[47] 成本与利润 - 营业费用中，研发费用增加了600.2万美元，销售、总务和行政费用增加了1133.4万美元[48] - 营业利润增加了1102万美元，净利润增加了2342.2万美元[48] - 营业利润中，Scores部门增加了1196.2万美元，软件部门增加了935.7万美元[53] 现金流与资金 - 现金流中，经营活动产生的现金增加了2968万美元，投资活动中的净现金使用减少了817.2万美元，融资活动中的净现金使用增加了2024.2万美元[55] - 公司董事会批准了新的股票回购计划，授权回购公司普通股高达5亿美元[56] - 公司拥有6亿美元无担保循环信贷额度和3亿美元无担保贷款，用于运营资金和一般企业用途[57] - 公司在2023年12月31日的循环信贷和贷款余额分别为4.03亿美元和2.7亿美元，符合所有财务契约[58] - 公司发行的高级票据截至2023年12月31日的账面价值为13亿美元，符合所有财务契约[59] - 公司维护投资组合，持有现金和现金等价物，截至2023年12月31日，总额为1.6亿美元，平均收益率为3.32%[61] - 公司持有外币远期合约，包括欧元和英镑等，用于管理外汇风险，所有外币远期合约的公允价值为0[62]

文章核心观点 - 公司董事会批准高达5亿美元的股票回购计划，此前的回购计划于2022年10月至2024年1月实施，新计划为开放式，可在公开市场和协商交易中回购股票 [1] 公司情况 - 公司是领先的预测分析和决策管理软件公司，1956年成立，是运用预测分析和数据科学改善运营决策的先驱 [1] - 公司拥有超215项美国和外国专利，其技术可提高金融服务、保险、电信等行业企业的盈利能力、客户满意度和促进增长 [1] - 超100个国家的企业使用公司解决方案，保护26亿张支付卡免受欺诈、促进金融普惠、增强供应链弹性 [1] - 美国90%的顶级贷款机构使用FICO® Score，该评分是美国消费者信用风险的标准衡量指标，已在超40个国家推出，可改善风险管理、信贷获取和透明度 [1] 信息渠道 - 更多信息可访问http://www.fico.com [1] - 可在https://twitter.com/fico和http://www.fico.com/en/blogs/参与讨论 [1] - 公司新闻和媒体资源可访问www.fico.com/news [1]

文章核心观点 Fair Isaac（FICO）将于1月25日公布2024财年第一季度财报 市场对其营收和盈利有增长预期 同时分析了业绩影响因素 并给出其他有盈利超预期潜力的公司 [1][2][3] 分组1：FICO财报预期 - 2024财年第一季度营收预计达3.8655亿美元 同比增长12.09% [2] - 每股收益预计为4.83美元 同比增长13.38% [3] - 过去四个季度中 公司两次超出 两次未达Zacks盈利共识预期 平均负惊喜为0.17% [4] 分组2：FICO业绩影响因素 - 第一季度业绩预计受益于评分和软件解决方案的强劲增长 评分收入预计达1.96亿美元 同比增长10.1% [6] - 多元化产品组合 特别是B2B领域的强劲增长 有望推动营收增长 [7] - 强大的产品组合和不断扩大的合作伙伴基础 预计推动本季度营收增长 [8] - 分析和人工智能优化工具的持续扩展 可能推动第一季度营收增长 [9] - 第一季度本地和SaaS软件收入预计达1.72亿美元 同比增长17.5% [10] 分组3：FICO盈利预测模型情况 - 目前Earnings ESP为0.00% Zacks排名为2（买入） 未满足盈利超预期条件 [11][12] 分组4：其他值得考虑的公司 - Meta Platform（META）Earnings ESP为+1.46% Zacks排名为2 将于2月1日公布2023年第四季度财报 过去六个月股价上涨31.5% [13][14] - Twilio（TWLO）Earnings ESP为+31.37% Zacks排名为2 将于2月14日公布2023年第四季度财报 过去六个月股价上涨19.6% [15][16] - Bill Holdings（BILL）Earnings ESP为+6.17% Zacks排名为3 将于2月8日公布2024财年第二季度财报 过去六个月股价下跌41.6% [17][18]

盈利预期 - Fair Isaac (FICO) 预计季度每股收益为 $4.83，同比增长13.4% [1] - 分析师预测营收为 $386.55 亿美元，同比增长12.1% [1] - 分析师对季度的每股收益预期在过去30天内下调了0.6% [2] - 在公司发布财报之前，重要考虑对盈利预期的任何修订 [3] - 研究表明，盈利预期修订趋势与股票的短期价格表现之间存在强烈关联 [3] 营收预测 - 分析师预计“Revenues- On-premises and SaaS software”将达到 $171.85 亿美元，同比增长 +18.9% [6] - 分析师平均预测“Revenues- Scores”为 $195.70 亿美元，同比增长 +10% [7] - 分析师预测“Revenues- Professional Services”将达到 $24.45 亿美元，同比增长 +9.5% [8] 股价表现 - 过去一个月，Fair Isaac 的股价上涨了 +7.8%，表现优于 Zacks S&P 500 综合指数的 +1.6% [9]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股不易，借助Zacks成长风格评分系统可较容易找到前沿成长股，费埃哲公司（Fair Isaac）是该系统当前推荐的股票，因其具备盈利增长、现金流增长和盈利预估上调等因素，是成长型投资者的可靠选择 [1][3][4][15] 成长股投资特点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，这类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但通常风险和波动性也高于平均水平，押注成长故事结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [1][2] Zacks成长风格评分系统 - Zacks成长风格评分系统可帮助找到前沿成长股，它超越传统成长属性来分析公司的实际成长前景 [3] 费埃哲公司投资优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者更青睐两位数的盈利增长，费埃哲公司历史每股收益（EPS）增长率为31.6%，预计今年EPS将增长21.3%，远超行业平均的13.1% [6][7] 现金流增长 - 现金流是企业的命脉，高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，费埃哲公司目前的现金流同比增长率为5.4%，高于许多同行，行业平均为3.4%，过去3 - 5年的年化现金流增长率为20.3%，行业平均为13.6% [8][9][10] 盈利预估上调 - 盈利预估修正趋势可验证股票在上述指标方面的优势，费埃哲公司本年度盈利预估一直在上调，过去一个月Zacks共识预估上涨了1.5% [11][12] 费埃哲公司综合评级 - 费埃哲公司基于多种因素获得了B级成长评分，因其盈利预估上调而获得Zacks排名第2，这表明该公司可能表现优异，是成长型投资者的可靠选择 [13][15]

FICO评分业务 - Fair Isaac (FICO)股价在过去12个月中上涨了100.4%，表现优于Zacks计算机和技术行业的45.3%回报率[1] - FICO受益于其FICO评分的强劲采用，最新的评分——FICO Score 10和10 T——于2020年1月由Fair Isaac推出，目前最广泛分布的评分是FICO Score 9和FICO Score 8[2] - FICO的评分业务在消费者信用评分市场中仍然是主导力量，跨七个抵押品类的资产支持证券化严重依赖于FICO评分[3] FICO Score 10 T - 最近，CrossCountry Mortgage（CCM），美国第三大零售抵押贷款人，采用了FICO Score 10 T。 CCM将使用FICO Score 10 T支持非符合贷款的发起和决策。此外，基于FICO Score 10T，CCM已承诺发行抵押支持证券[4] - FICO Score 10 T在做出贷款决策时提供更高的精度。 FICO Score 10 T可以使抵押贷款的发起增加高达5%（不增加额外信用风险）或将违约风险和损失降低高达17%[5] FICO平台增强 - Fair Isaac的FICO平台在2023年早些时候对FICO平台Power Customer Connections进行了改进，实现了企业范围的转型。 这提高了客户体验，通过超个性化显著提高了企业转型成功率[6] - 最近，FICO宣布对FICO平台进行了20多项增强，使企业能够将数据和分析集成到运营决策策略中。 这有望提高最近时期的采用率[7] FICO平台应用 - Fair Isaac最近受益于FICO平台的强劲采用。 StepChange最近采用了FICO平台来评估负债的个人。 FICO平台的微服务导向设计是一种更易管理的方法，与StepChange的新IT环境有效匹配[8] - FICO平台使StepChange能够导入比其传统系统更多的数据集，从而提高消费者建议。 它还具有用户友好性，可以减少StepChange的培训需求[9] 全球市场拓展 - 包括HDFC银行、Axis银行和AU小型金融在内的印度主要银行已经采用了FICO平台[10] - 预计扩大的客户群将在2024年提升公司的营收增长。 Fair Issac预计明年总收入将达到16.8亿美元。 Zacks对收入的共识估计为16.9亿美元，年增长率为11.9%[11] 公司展望 - Fair Isaac目前的Zacks排名为2（买入）[12]

FICO公司与Delaware State University合作 - FICO公司正在扩大其FICO® Educational Analytics Challenge项目，与Delaware State University合作[1] - 该项目旨在促进数据科学领域的多样性、公平性和包容性，为学生提供真实的从业者挑战，并传授技术技能，为他们在金融服务行业的数据科学职业做准备[2] - FICO公司首席分析官Scott Zoldi博士将亲自在校园内就“负责任的人工智能”主题进行讲座，并与学生参与者讨论Analytics Challenge问题[3]

SAN JOSE, Calif.--(BUSINESS WIRE)--CrossCountry Mortgage (CCM), the nation’s number three retail mortgage lender, has adopted FICO® Score 10 T. As a forward-thinking industry trailblazer, the lender will use FICO’s newest, most innovative, and most predictive scoring model to support origination and decision making for non-confirming loans, ultimately helping more consumers realize the dream of homeownership. Additionally, CCM is the first mortgage lender to commit to issuing mortgage-backed securities ( ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入390百万美元,同比增长12%,全年收入1.514亿美元,同比增长10% [12] - 第四季度GAAP净收入101百万美元,同比增长12%;全年GAAP净收入429百万美元,同比增长15% [33] - 第四季度非GAAP净收入127百万美元,同比增长30%;全年非GAAP净收入500百万美元,同比增长10% [33] - 第四季度自由现金流163百万美元,创历史新高;全年自由现金流465百万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 评分业务第四季度收入196百万美元,同比增长12%;全年收入774百万美元,同比增长10% [15] - 评分业务B2B收入同比增长21%,B2C收入同比下降6% [15][16] - 软件业务第四季度收入194百万美元,同比增长11%;全年收入740百万美元,同比增长10% [25] - 软件业务ARR同比增长22%,其中平台ARR增长53% [27] - 软件业务总体NRR为120%,平台NRR为145% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司收入中,美洲地区占85%,EMEA地区占9%,亚太地区占6% [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资加速FICO平台的竞争优势,平台客户数已超过100家 [55][56] - 公司推出FICO教育分析挑战赛,旨在促进数据科学、工程和技术领域的多样性 [39] - 公司软件业务负责人Stephanie Covert离职,公司CEO将直接负责软件业务 [40][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024财年收入和利润将实现双位数增长,收入约16.75亿美元,GAAP净收入约4.9亿美元,非GAAP净收入约5.66亿美元 [42] - 管理层表示,尽管贷款发放量有所下降,但通过定价措施和客户扩展等方式,仍有信心实现业务增长 [47][48][55][56] - 管理层认为,公司软件和评分业务的竞争优势明显,未来发展前景良好 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Faiza Alwy 提问** 询问公司如何看待评分业务的贷款发放量和定价问题 [46][47] **William Lansing 回答** 公司预计2024财年贷款发放量将较上年有所下降,但保持相对平稳,同时将继续采取定价措施应对 [47][48] 问题2 **George Tong 提问** 询问公司是否注意到9月份以来次级消费者信用量出现负面变化,以及定价策略是否需要进一步调整 [52][53] **Steven Weber 回答** 公司已经预见到了这一变化,并相信当前的定价策略是合适的 [53] 问题3 **Jeff Meuler 提问** 询问公司2024财年指引中是否包含了全部的定价措施 [72][73] **William Lansing 回答** 公司的指引中包含了CPI调价和一些额外的定价措施,但由于时间的不确定性,没有完全反映在指引中 [73][74]