February 21, 2023 Q4 2022 Results This presentation contains forward-looking statements (including without limitation statements to the effect that the Company or its management "will," "believes," "expects," "plans," "intends," "continue," is "positioned" or other similar expressions). These forward-looking statements, including statements relating to strategic and operational plans, projected operating results, forecasts, market outlook, new awards, backlog levels, and liquidity are based on current manag ...

总收入情况 - Fluor Corporation 2022年的总收入为137.44亿美元，较2021年的141.56亿美元略有下降[126] 不同部门收入情况 Energy Solutions部门 - Energy Solutions部门2022年的收入增长主要来自中国化工项目的执行活动增加，以及墨西哥的炼油项目和LNG项目的增长[133] Urban Solutions部门 - Urban Solutions部门2022年的收入下降主要是由于三个大型矿业项目的完成，部分抵消了南美洲生命科学项目和矿业项目的执行活动增加[134] 订单情况 - 2022年公司的新订单总额为198.15亿美元，较2019年的90.05亿美元大幅增长[126] 对俄罗斯业务和资产的影响 - 公司在2022年暂停了对俄罗斯业务的新投资，并表示不认为如果东欧地区的现有情况持续下去，将会对公司资产造成重大损失[127] 资产减值和结算损失 - 公司在2022年对持有的资产进行了重大减值，其中包括与Stork和AMECO相关的资产[130] - 2021年公司解决了荷兰某员工的退休福利计划的大部分义务，并因此承认了1.98亿美元的结算损失[131] 净收入情况 - 公司在2022年的净收入为1.06亿美元，较2021年的亏损4.29亿美元有了显著改善[126] 收入减少和部门利润下降原因 - 2022年收入减少主要是由于2021年完成了一项DOE合同，2022年第一季度完成了一项应急和人道主义支持项目，以及在阿富汗关闭了LOGCAP，部分抵消了在三个DOE合同上的执行活动增加[136] - 2022年部门利润下降是由于在阿富汗关闭了LOGCAP，2021年完成了DOE合同以及2022年第一季度完成了应急和人道主义支持项目，部分抵消了在完成的陆军工程项目上的结项事项的有利解决[136] 新奖项和支出情况 - 2022年新奖项增加是由于DOE Savannah River Site的4年合同延期[136] - 2022年NuScale支出增加主要是由于薪酬增加[137] 费用情况 - 2022年补偿费用减少是由于与较低的人员数量相关的600万美元的薪酬减少以及高管的1000万美元的较低激励报酬[139] 利息收入增加 - 2022年净利息收入增加主要是由于现金存款的利率上升，包括在加拿大和墨西哥的合资企业以及在2021年下半年赎回了5.09亿美元的2023年和2024年票据[140] 会计政策和估计 - 我们的重要会计政策和估计基于美国通用会计准则编制的财务报表，需要管理层进行估计和判断，影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关的披露[141] 工程和建筑合同收入确认 - 我们通过考虑收入和成本的成本百分比完成度来确认我们的工程和建筑合同收入[142] 合同变更和商誉评估 - 我们估计的合同变更会影响项目的会计结果[142] - 我们在2022年的商誉评估中确认了其他部门4000万美元的减值费用[144] 现金流情况 - 截至2022年12月31日，公司的经营现金流为31亿美元，较2021年的25亿美元有所增长[149] - 公司2022年的投资现金流为负78亿美元，主要是由于资产销售和成本支出导致[149] - 公司2022年的融资现金流为315亿美元，主要来源于NuScale de-SPAC交易和CPS发行[149] - 公司2022年末的现金及现金等价物为2,439亿美元，较年初增加230亿美元[149] - 公司2022年支付的利息为54亿美元，所得税（扣除退税）为99亿美元[149] - 公司2022年的经营现金流受到几个大型项目的工作资本增加和G&A现金支付增加的影响[150] 投资政策和融资活动 - 公司持有的投资主要包括银行存款和有价证券，以维护资本、保持流动性和最大化收益为投资政策重点[151] - 公司2022年的融资活动包括NuScale的反向重组，现金金额为3.41亿美元[153] - 公司2022年赎回了总额为41亿美元的2023年到期债券，对收益影响不大[154] - 公司2022年12月31日的信用证总额为3.94亿美元，用于担保客户合同履行[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收36亿美元，得益于墨西哥炼油项目、新授LNG项目和化工项目执行活动增加 [39] - 第三季度部门利润从去年的1.16亿美元降至3100万美元，主要因1.07亿美元的遗留基础设施项目费用 [39] - 第三季度调整后EBITDA为2600万美元，摊薄后调整后每股收益为0.07美元，受1600万美元外汇影响 [40] - 第三季度公司一般及行政费用为3000万美元，低于上季度的4500万美元，含1200万美元激励逆转 [40] - 第三季度净利息收入为1400万美元，去年同期为100万美元费用，因利率上升对全球现金余额的积极影响 [41] - 第三季度新授合同收入97亿美元，积压订单增至254亿美元，可报销积压订单占比达58% [42] - 第三季度现金及有价证券余额为26亿美元，其中23%国内可用，含NuScale持有的3.48亿美元 [42] - 第三季度运营现金流改善至1.18亿美元，预计全年现金余额在调整NuScale售后回租合并影响后大致持平 [43] - 第四季度调整后每股收益指引为0.50 - 0.60美元，调整后EBITDA为1.25 - 1.50亿美元 [49] - 第四季度预计营收超40亿美元，调整后G&A费用约4000万美元，有效税率约34% [50] - 第四季度各部门利润率预期：能源解决方案约4.5%，城市解决方案约4%，任务解决方案约3% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第三季度部门亏损5400万美元，受遗留基础设施项目成本增长影响 [15] - 新授合同近1:1的订单消耗比，达9.29亿美元，主要为采矿和ATLS的可报销工作 [15] 采矿 - 第三季度收到南美一个关键项目的增量授标 [18] - 目前有50亿美元近期前景项目，预计未来几个季度转化为正式授标 [18] 先进技术与生命科学 - 先进技术领域在电池和数据中心市场有多个项目和前景 [19] - 半导体业务与英特尔持续合作，获得增量授标并支持其投资计划调整 [20] - 生命科学领域获一家领先生物制药公司超1亿美元可报销合同，在欧洲和美国有超30亿美元前景项目 [21] - 本季度获一家提供机器人和自动化技术新客户的合同，有望在美国扩大合作 [22] 任务解决方案 - 第三季度部门利润2900万美元，符合预期 [26] - 新授合同包括与美国能源部45亿美元、为期4年的萨凡纳河核解决方案管理和运营合同延期 [27] - 获美国陆军1年延期，继续支持美国非洲司令部工作 [28] 能源解决方案 - 第三季度部门利润5900万美元，含500万美元嵌入式衍生品损失、400万美元俄罗斯项目减值，以及临近完工项目执行活动减少的影响 [29] - 新授合同包括与巴斯夫超20亿美元的可报销合同，以及与ICA在墨西哥6亿美元的炼油厂升级固定价格合同 [30] - 获帝国公司可报销合同，为其在加拿大开发世界级可再生柴油综合体 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度新授合同97亿美元，订单消耗比2.7，是公司历史上第二高的新授合同季度 [13] - 目前正在进行或近期完成的FEED和研究包代表约1310亿美元高质量新授合同前景 [14] - 未来18个月跟踪的FEED和可行性前景代表超1630亿美元资本支出，其中40%与能源转型相关 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项是推动公平平衡条款的可报销工作，目前大部分积压订单为可报销 [13] - 城市解决方案业务保留Stork北美业务，从明年起作为新业务线“工厂和设施服务”纳入该部门，以推动业务增长 [16][17] - 基础设施业务聚焦州交通运输部门，远离大型标志性项目，专注区域道路和桥梁工作，并调整选择性标准，拒绝高风险项目 [23][24] - 公司在能源转型领域积极布局，参与多个相关项目，包括汽车、碳捕获和小型模块化反应堆等 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在衰退压力和通胀，但全球GDP预计为2.7% - 2.9%，客户资本支出计划总体上升，公司有望继续保持订单增长和积压订单上升 [70][71][73] - 供应链价格预计软化，有助于公司估算和提高客户回报率 [73] - 公司新战略推动可报销工作，未影响业务机会，且利润率持续改善 [75] 其他重要信息 - 9月14日在南卡罗来纳州格林维尔举行供应链峰会，公司承诺将活动收益捐赠给非营利组织 [7][8] - 公司继续推进Stork和AMECO的资产剥离，已达成出售澳大利亚和新西兰业务的协议，预计11月底完成 [44] - 公司长期打算持有NuScale约20% - 25%股权，目前正在评估选项，将根据市场情况推进 [46] - 公司计划用可用现金偿还2023年到期的债务，致力于降低债务水平，合理使用现有流动性 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：半导体、采矿和能源领域未来几个季度的潜在授标进展 - 半导体方面，与英特尔合作良好，英特尔2023年资本支出将增加，预计2023 - 2024年有更大项目；三星2023年资本支出也将增加，需求预计在下半年回升 [54][55] - 采矿方面，目前有50亿美元前端有限通知项目，预计未来9个月内转化为正式授标 [56] - 能源方面，北美有一个能源转型化工项目，公司预计该领域将有更多增长 [57] 问题2：NuScale资产变现是否有潜在投资者 - 公司正在并行考虑战略和公开交易两种途径，战略投资者对技术和应用有兴趣，公司将谨慎推进，以维护NuScale的估值和公司所需的流动性 [61] 问题3：三个基础设施项目的完成进度和日期 - LBJ项目Q3完成50%，预计2025年第二季度完成；Gordie项目完成41%，预计2025年下半年完成；LAX项目完成73%，预计2024年第二季度末完成 [64][65] 问题4：第四季度关于基础设施项目讨论的结果对损益表的影响 - 目前记录的成本和潜在可变对价回收只是整体索赔的一小部分，索赔金额远大于当前记录，涉及大部分基础设施项目组合 [68] 问题5：公司能否延续近期订单势头，积压订单是否会继续上升 - 尽管市场存在衰退和通胀压力，但客户资本支出计划总体上升，供应链价格预计软化，公司预计订单消耗比将保持在1以上，积压订单将继续增长 [70][71][73] 问题6：对2024年盈利目标的可见性 - 公司正在制定2023年运营计划，目前未看到与2021年初设定目标有重大偏离，延迟问题正在讨论解决 [77][78] 问题7：Q4到Q3收入增长的驱动因素和城市解决方案业务利润率的驱动因素 - 收入增长是因为新授项目进入积压订单后，基于进度和完成百分比将更快产生更高收入 [80] - 城市解决方案业务第四季度4%的利润率有信心实现，剔除挑战项目后，基于积压订单可达到该水平 [81] 问题8：2023年能否以第四季度EBITDA为基础进行预测 - 第四季度EBITDA是一个良好的起点，随着150亿美元高质量积压订单开始入账，预计未来业绩将提升 [82] 问题9：城市解决方案业务未来几年的预期和LNG加拿大项目受通胀的影响 - 公司认为目前已掌握项目情况，随着时间推移，对项目交付的信心增强，第四季度将有关于可变对价和索赔的公开信息 [85][86] - LNG加拿大项目采购已完成，主要是COVID和进度讨论，通胀风险主要在劳动力方面，但有项目劳动协议覆盖 [89][90] 问题10：2023年除支付2023年到期债务外的现金使用情况和亏损项目资金需求 - 2023年不考虑可变对价和索赔的情况下，亏损项目资金需求约2 - 2.5亿美元，随着与客户讨论的推进，该数字可能有下行空间 [93][94] 问题11：经营现金流改善是否在2023年实现 - 2023年经营现金流将略有改善，尽管有挑战项目，但部分关键项目有机会通过股息等方式回笼现金 [96] 问题12：城市解决方案业务未来的市场暴露情况和任务解决方案业务新授合同与萨凡纳河项目的关联及Pantex项目的最新情况 - 到2026年，城市解决方案业务中基础设施占比约10%，采矿占65%，ATLS占20%，其他占5% [101][102] - 任务解决方案业务本季度新授合同中45亿美元来自萨凡纳河项目 [103] - Pantex项目将于2023年年中招标，公司已调整追求标准和战略；Y - 12项目将于2025年中至年末有更明确信息 [103]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-16129 FLUOR CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0927079 (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收33亿美元，反映了接近完工的项目以及项目有限通知与全面通知开工的进度 [35] - 本季度调整后EBITDA为6500万美元，略低于预期，稀释调整后每股收益为0.13美元 [35] - 本季度公司总利息支出为100万美元，低于去年同期的900万美元，预计净利息支出将保持在较低水平 [37] - 本季度新订单为36亿美元，超过了1:1的订单消耗比，期末积压订单增至195亿美元 [37] - 本季度现金及有价证券余额为22亿美元，其中26%可在国内使用 [37] - 本季度运营现金流改善至5500万美元，预计全年现金余额基本持平 [38] - 公司将全年调整后每股收益指引从1.15 - 1.40美元收紧至1.15 - 1.35美元，引入调整后EBITDA指引，预计全年在3.8 - 4.3亿美元之间 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第二季度部门利润为800万美元，新项目订单接近2:1的订单消耗比，达到19亿美元，而去年同期为6.17亿美元 [11] 矿业与金属 - 第二季度获得西澳大利亚Iluka资源Eneabba项目和印尼铜项目的合同，未来三个季度客户预计推进约50亿美元的有限和全面开工通知订单 [17][18] 先进技术与生命科学 - 在半导体领域，公司与英特尔在亚利桑那州和马来西亚的项目合作，预计未来几个季度将全面开展工作；生命科学方面，预计第三季度获得富士胶片在欧洲现有生物制药制造设施扩建项目的工作 [20][21] 任务解决方案 - 第二季度部门利润为2800万美元，符合预期；NNSA取消了去年授予的Pantex Y - 12合同，公司将参与两个项目的重新投标；能源部有意将萨凡纳河场地合同延长四年，并可选择再延长一年 [22][24] 能源解决方案 - 第二季度部门利润为6500万美元，包括7000万美元的嵌入式衍生品收益；新订单包括中国大型锂化工项目、墨西哥炼油厂升级项目和新堡垒能源FAST LNG 2项目 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 传统石油、天然气和化工市场，客户对资本支出计划采取务实态度，第三季度一个关键客户已对中国大型可报销石化设施项目做出最终投资决策 [27] - LNG加拿大项目，合资企业的工作完成超过60%，215个模块中，98个已发货，93个在本季度末已到达项目现场 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源转型领域具有差异化优势，目前有85个能源转型项目，正在寻求未来18个月内的136个潜在项目，涉及总安装成本约380亿美元的现有前期工作和另外280亿美元的前期潜在项目 [62][63] - 公司将继续在基础设施项目上保持高度选择性，专注于公平合理的合同条款和与有良好关系的客户合作 [16] - 公司计划通过现有流动性和非核心业务部门的变现来偿还2023年的债券，并在2024年的债券偿还上取得进展 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于通胀环境，但公司对新订单情况感到满意，历史上在衰退环境中表现良好，预计2022年和2023年客户资本支出计划稳定 [47][49] - 公司认为在能源转型领域具有竞争优势，能够凭借专业知识和技术提供高价值解决方案，有较高的中标概率 [62][67] 其他重要信息 - 公司发布了第14份年度可持续发展报告，在减少碳排放、支持员工健康安全和推进多元化与包容性方面取得显著成就 [6] - 公司对NuScale的57%投资价值接近20亿美元，NuScale的小型模块化反应堆设计获得NRC一致批准 [30][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 项目从有限通知到全面通知的进展以及客户信心 - 公司对第二季度和第三季度的新订单情况感到鼓舞，预计采矿、能源解决方案和城市解决方案等领域的资本支出计划稳定，前10大客户2022年资本支出约175亿美元，2023年及以后可达190亿美元，其中每年约20 - 25亿美元用于能源转型 [47][48] 问题2: CHIPS法案对公司半导体项目的影响 - CHIPS法案待总统签署，公司将参与美国、亚洲和欧洲的半导体制造项目，预计将获得数亿美元的增量订单，明年第一季度可能达到数十亿美元 [50][52] 问题3: 第二季度订单利润率高于计划的背景和影响 - 550个基点的利润率提升是相对于2021年底制定并于2022年初批准的运营计划；这些项目大多已处于执行阶段，进入积压订单管道后将更快实现利润 [54][55] 问题4: 收入和现金流的驱动因素以及能源转型项目的竞争环境 - 现金流受2023年债务偿还影响；收入预计在第三和第四季度上升，因为项目进入采购阶段，新订单也将支撑增长；公司在能源转型领域具有差异化优势，有85个项目和136个潜在项目，中标概率高 [59][62] 问题5: 萨凡纳河项目延期规模、荷兰项目风险以及200亿美元订单目标的现状 - 萨凡纳河项目是一个数十亿美元的项目，预计第三季度进入积压订单；荷兰A27项目是道路桥梁项目，公司对商业条款和风险状况感到满意；由于Pantex Y - 12合同被取消，200亿美元订单目标可能无法实现，但公司仍有良好的新订单前景 [69][74] 问题6: 离散项目对部门利润率的影响 - 加拿大P3项目的1800万美元现金收入中，约1000万美元计入本季度损益表；两个遗留基础设施项目的非重大费用约3000万美元；本季度外汇影响为2900万美元 [79] 问题7: EBITDA指引的维持原因和2024年EPS目标对应的EBITDA范围 - 维持正的调整后EBITDA指引是由于业务的潜在表现良好；初步预计2024年EBITDA在7 - 9亿美元之间 [82][85] 问题8: Rovuma项目是否符合公司投标标准 - Rovuma项目仍在考虑中，公司将根据商业条款和风险状况决定是否参与，Fluor 2.0的项目追求标准仍然适用 [83][84] 问题9: 城市解决方案积压订单中遗留项目的比例和通胀应对策略 - 基础设施方面，仍有10亿美元的收入待入账；公司在基础设施项目中采取选择性策略，通过与客户合作和锁定价格来应对通胀 [87][89] 问题10: 任务解决方案的收入增长和利润率情况 - 任务解决方案预计将有良好表现，因为萨凡纳河项目延期和投标活动增加；预计未来两到三个季度新订单的利润率约为4.5% [91][92] 问题11: 城市解决方案业务组合对盈利能力的影响 - 预计先进技术与生命科学和矿业的积压订单将增加，基础设施遗留项目的影响将逐渐减少，利润率有望稳定或提高，指导利润率4.5%有上升空间 [94][96] 问题12: 公司在核能领域的参与方式 - 公司对NuScale的所有权感到满意，拥有全球新项目的优先拒绝权；目前正在进行爱达荷州和罗马尼亚的项目，将根据风险状况决定参与程度 [97][100] 问题13: LNG项目新订单的时间安排 - 公司对能源解决方案和LNG业务线的发展感到兴奋，与新堡垒能源合作良好，预计近期将有更多中规模LNG项目订单 [102][104] 问题14: 矿业客户在商品价格回调后的项目机会 - 矿业客户的资本支出计划大多未受影响，他们采取长期视角，公司预计矿业将有50亿美元的近期新订单 [105][106]

August 5, 2022 Q2 2022 Results © 2022 Fluor Corporation. All Rights Reserved. This presentation contains forward-looking statements (including without limitation statements to the effect that the Company or its management "will," "believes," "expects," "plans," "intends," "continue," is "positioned" or other similar expressions). These forward-looking statements, including statements relating to strategic and operational plans, projected operating results, forecasts, market outlook, new awards, backlog leve ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-16129 FLUOR CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0927079 (State or other jurisdic ...

RESULTS First Quarter 2022 Results Safe Harbor Statements Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements The information presented herein includes forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and markets in which Vistra Corp. ("Vistra") operates and beliefs of and assumptions made by Vistra's management, involve risks and unce ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收31亿美元，低于预期，受季节性和疫情相关放缓影响 [23] - 第一季度部门利润达1.15亿美元，较2021年接近翻倍，得益于波多黎各合同和解及北美能源项目执行活动增加，也受城市解决方案先进制造项目收尾额外成本的不利影响 [23] - 第一季度摊薄后调整后每股收益为0.16美元，除税收费用外，结果与预期基本一致，税收费用因美国和某些国际地区的司法管辖区收益确认所致，随着国内营收增加将开始正常化 [24] - 第一季度末现金为21亿美元，其中24%可在国内使用，预计到2022年底现金将达24亿美元 [26] - 第一季度经营现金流为净流出1.88亿美元，反映了多个大型项目营运资金增加和2021年激励性付款的时间安排，预计全年经营现金流持平或略有正值 [27] - 已将Stork业务重新纳入持续经营业务，重新计量其账面价值并转回6300万美元此前记录的减值费用，因该实体仍待出售，已将其排除在调整后结果之外 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第一季度部门利润为1500万美元，受先进制造项目成本增长和P3交易收尾时间的影响，未来前景日益乐观，未来几个季度有望获得大量新订单 [8] 矿业与金属 - 目前正在为南美两个项目执行有限开工通知，近期其他潜在项目代表着超过60亿美元的新业务机会 [9] - 第一季度达成协议，成为欧洲和加拿大一家钢铁公司行业领先的脱碳项目的项目和EPC管理合作伙伴 [9] - 澳大利亚稀土精炼厂和美国锂矿项目有超过10亿美元的潜在订单 [9] 基础设施 - 戈尔迪·豪项目完成超过30%，本季度塔腿成功完工，塔头建设已开始 [10] - 洛杉矶国际机场自动旅客运输系统项目，六个行人天桥结构中的第四个已就位，2.25英里的高架铁路导轨结构已完成，项目近期超过60%完工 [10] - 波士顿绿线延伸项目联合广场支线已移交，预计绿线项目将于第二季度末完工 [10] 先进技术与生命科学 - 正在为英特尔执行多个项目，并积极参与几个近期数十亿美元级新设施建设机会的讨论 [11] - 第一季度获得亚洲多个数据中心项目并已启动 [11] - 去年获得富士胶片欧洲大型生物制药制造设施合同，目前正寻求与该客户的额外扩建机会，也与一家美国制药公司有重复合作机会 [11] 任务解决方案 - 第一季度部门利润为5800万美元，高于预期，主要得益于2017年波多黎各美国陆军工程兵团项目的有利解决 [12] - 本季度获得俄亥俄州朴茨茅斯项目能源部六个月延期和一项支持情报界的机密项目两年延期 [12] - 潘泰克斯/ Y12项目虽在2021年第四季度获得280亿美元合同，但初始140亿美元五年基期在国家核安全管理局完成评估前不会计入积压订单，若结果有利，预计今年晚些时候开始该项目 [13] 能源解决方案 - 第一季度部门利润为5400万美元，反映了北美项目执行活动增加和间接费用减少 [14] - 本季度新订单包括美国墨西哥湾沿岸一家化工设施的可报销自行施工建设合同和NFE FAST LNG项目的全额开工通知合同 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场近几个月发生变化，各国和客户评估资本配置需求以支持能源安全和能源转型，尽管油价大幅上涨，但客户在评估长期油价时表现出资本支出纪律并保持谨慎 [16] - 今年剩余时间的重大潜在项目包括一个大型国际石化设施和墨西哥的额外炼油厂工作 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于执行现有项目，同时积极寻求新业务机会，特别是在能源转型、半导体制造和数据中心等领域 [11][16] - 公司通过项目F.I.T成本优化计划，有望在2022年实现9700万美元的持续节省，并预计远超2024年战略目标 [32] - 公司正在努力剥离非核心业务，包括南美和莫桑比克的AMECO业务、Stork欧洲业务以及加拿大的P3投资 [33][34] - 在半导体业务方面，公司与英特尔、三星等关键制造商有良好合作历史，凭借丰富经验、交付模式、模块化制造能力和成本确定性等优势，在竞争中占据有利地位 [42][43][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度新订单为19亿美元，符合预期，从第二季度开始，客户的乐观情绪和业务势头显著改善，将推动2022年剩余时间新订单大幅增长 [7] - 管理层对2024年每股2.50 - 2.90美元的指导目标充满信心，认为当前新订单质量高，第一季度预订利润率比预期高出470个基点 [21] - 公司重申2022年全年调整后每股收益指导区间为1.15 - 1.40美元，实现该目标取决于现有项目的强劲执行和潜在项目管道的及时转化 [35] 其他重要信息 - 2022年前四个月，公司通过STEM教育捐赠活动，激发了超过2.3万名学生对STEM职业的兴趣并提高了相关意识 [6] - 公司通过Fluor Cares计划开展慈善捐赠和志愿者活动，近期捐赠包括南非洪水救援和乌克兰人道主义支持，并决定不寻求俄罗斯新业务，逐步结束现有项目并停止在俄所有运营 [7] - 上周，Spring Valley股东批准与NuScale的业务合并，NuScale现于纽约证券交易所上市，代码为SMR，赎回率低至37.5%，远低于第一季度SPAC平均赎回率84%，公司持有新上市公司57%股权 [18] - NuScale在2022年取得多项进展，包括管道投资最终达2.35亿美元、截至5月2日现金约3.8亿美元、与威斯康星州Dairyland Power Cooperative签署谅解备忘录、与美国反应堆锻造联盟签署合作协议、与斗山能源敲定SMR生产协议以及日本国际协力银行购买优先股为公司带来1.1亿美元收入 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订利润率比预期高出470个基点的情况及未来几个季度管道预订利润率与2022年和2024年计划的关系 - 第一季度利润率远超计划，为全年和指导目标奠定良好基础，各业务部门交易塑造良好，有望实现销售利润率并转化为实际利润率 [37] - 2022年业务管道强劲且广泛，涵盖政府任务解决方案、先进技术与生命科学、矿业、能源解决方案等多个领域 [38][39] 问题2: 先进制造和半导体业务的机会类型、竞争情况、客户需求以及未来几个季度的胜率和潜在机会 - 公司与美国关键制造商有良好合作历史，在竞争中具有优势，拥有出色的交付模式、模块化制造能力和40多年洁净室经验 [42][43][44] - 客户寻求成本确定性和速度，公司在设计、施工和工具安装方面的能力可满足需求并改善进度 [45] 问题3: 公司持有的NuScale 57%股权对应的总股数 - 公司持有NuScale约1.14 - 1.15亿股，占其2.2亿股流通股的57% [49] 问题4: LNG加拿大项目中国工厂的情况、与客户的讨论以及对二期项目的看法 - LNG加拿大项目完成约64% - 65%，中国两个关键工厂模块生产进展良好，截至第二季度末预计交付92个模块，公司持续监控并将疫情影响降至最低 [53][54][55] - 客户可能推进二期3号和4号列车项目，公司凭借经验和能力，有兴趣参与并提供效率、成本效益和进度确定性 [56][57] 问题5: 对2022年指导目标的信心以及俄乌局势下对另一个潜在能源周期的看法和公司定位 - 对2022年指导目标有信心，第二至四季度销售预测显示新订单广泛且前景乐观，多个业务领域有大量潜在项目 [61][62] - 公司在传统油气、石化和LNG领域有深厚历史，客户资本支出增加，公司处于行业领先地位 [64] 问题6: 新订单活动的可见性以及是否预计第二季度订单与消耗比超过1 - 预计到第二季度末订单与消耗比将超过1.01，若情况顺利将显著高于1 [68] 问题7: 指导目标的变化因素以及如何回到目标范围 - 波多黎各项目结算为一次性事件，体现了项目执行能力和与客户的良好合作，先进制造项目成本增加未在指导目标中考虑，两者相互抵消 [72][73][74] 问题8: 要达到每股收益指导目标中点需从0.16美元提升至0.35 - 0.40美元/季度，收益增长的后端权重情况以及是否有其他一次性特殊项目 - 第四季度有一定增长，但更多是正常化运营，增长来自预订和毛利率，预计第二和第三季度是重要的预订季度 [78] - 考虑第一季度正负因素的影响，收益将逐步增长，提问者的假设基本合理 [79] 问题9: 矿业项目的预计预订时间和金额 - 矿业未来几个季度有大量业务，两个大型项目的有限开工通知即将下达，另外三个项目分布在不同地区，总业务量达60亿美元，澳大利亚稀土精炼厂项目有10亿美元潜在订单，奖项将分布在第二、三、四季度 [81] 问题10: 先进制造项目的条款和条件、风险以及是否会承接大量固定价格项目 - 公司通过严格的项目筛选标准和谈判，能够平衡风险，在客户需要固定价格时采用协商模式，在项目后期进行转换，以降低风险 [83][84] 问题11: 除LNG加拿大项目外，公司能否以同样条款承接其他LNG项目 - 目标是使大型LNG项目降低客户应急成本，采用混合总价模式，与客户合作降低风险，后期进行转换或设置费用调整条款 [85] 问题12: NuScale上市后其他业务部门在2022年的趋势 - 公司将继续完全合并NuScale的业绩，预计2022年剩余时间内业绩轨迹与第一季度相似，随着股权比例变化，合并方式和权益视角将受到影响 [86]

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