财务表现 - 公司2024年第一季度营收为1.3352亿美元 同比增长13.6% [1] - 每股收益为-0.05美元 较去年同期的-0.09美元有所改善 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.38% 每股收益超出预期28.57% [1] 客户数据 - 总客户数量为3290家 略高于分析师平均预期的3260家 [4] - 非企业客户营收为1146万美元 低于分析师预期的1230万美元 同比下降0.4% [5] - 企业客户营收为1.2206亿美元 高于分析师预期的1.2087亿美元 同比增长15.1% [6] 股价表现 - 过去一个月公司股价下跌2.2% 表现优于同期标普500指数4.1%的跌幅 [7] 分析师评级 - 公司目前获得Zacks评级为4级(卖出) 表明短期内可能表现不及大盘 [8]

公司业绩表现 - Fastly 2024年第一季度每股亏损0.05美元 低于市场预期的0.07美元 相比去年同期的0.09美元亏损有所改善 [1] - 本季度业绩超出预期28.57% 过去四个季度均超出市场预期 [2] - 第一季度营收1.3352亿美元 超出市场预期0.38% 同比增长13.5% 过去四个季度中有三次超出营收预期 [3] 市场表现与展望 - Fastly股价年初至今下跌28.9% 同期标普500指数上涨5.6% [4] - 当前市场预期下季度每股亏损0.02美元 营收1.4016亿美元 本财年每股亏损0.03美元 营收5.8503亿美元 [8] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [7] 行业情况 - Fastly所属的互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前29% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [9] - 同行业公司Docebo预计本季度每股收益0.17美元 同比增长88.9% 营收5116万美元 同比增长23.4% [11]

财务表现 - 2024年第一季度收入为1.335亿美元，同比增长14%[70] - 2024年第一季度净亏损为4340万美元，较2023年同期的4470万美元有所减少[70] - 2024年第一季度收入为1.335亿美元，较2023年同期的1.176亿美元增长14%[90] - 2024年第一季度毛利润为7323.4万美元，同比增长22%，毛利率为55%，同比增长4个百分点，主要由于收入增长超过网络支持成本的增加[95] - 2024年第一季度净亏损为4340万美元，调整后的非现金项目为6060万美元[104] 客户与市场 - 前十大客户在2024年第一季度贡献了38%的收入，较2023年同期的35%有所增加[70] - 截至2024年3月31日，公司总客户数为3,290，较2023年同期的3,100增长6%[78] - 截至2024年3月31日，企业客户数为577，较2023年同期的540增长7%，企业客户贡献了91%的季度年化收入[80] - 过去12个月的净留存率（LTM NRR）为114.0%，较2023年同期的116.2%略有下降[81] - 美国市场收入为9850万美元，占总收入的74%，同比增长15%[93] - 国际市场收入为3500万美元，占总收入的26%，同比增长9%[93] 收入构成 - 网络服务收入为1.06亿美元，同比增长12%，占总收入的79%[92] - 安全产品收入为2460万美元，同比增长16%，占总收入的19%[92] - 其他收入为292万美元，同比增长43%，占总收入的2%[92] 成本与费用 - 2024年第一季度收入成本为6028.6万美元，同比增长5%，主要由于带宽成本增加120万美元，平台投资增加导致折旧增加120万美元，以及人员相关成本增加90万美元[94] - 2024年第一季度研发费用为3824.8万美元，同比增长2%，主要由于人员相关成本增加380万美元，部分被资本化软件费用减少240万美元抵消[96][97] - 2024年第一季度销售和营销费用为4960.7万美元，同比增长12%，主要由于人员相关成本增加400万美元，股票补偿费用增加120万美元[97] - 2024年第一季度一般和行政费用为3163.9万美元，同比增长23%，主要由于股票补偿费用增加360万美元，人员相关成本增加140万美元[97] 投资与融资 - 2024年第一季度利息收入为384.8万美元，同比下降8%，主要由于投资余额减少[98] - 2024年第一季度利息费用为57.9万美元，同比下降52%，主要由于2023年回购减少了债务本金[98] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物及有价证券总额为3.312亿美元，其中1.7亿美元为长期有价证券[101] - 公司于2024年4月30日修订了高级担保信贷协议，将贷款到期日延长至2027年4月30日，并将承诺金额从1亿美元减少至6000万美元[102] - 公司于2021年3月发行了9.488亿美元的可转换优先票据，截至2023年底已回购3.673亿美元，剩余票据将于2026年3月15日到期[103] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1113.2万美元，较2023年同期的-886.1万美元显著改善[104] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为3368.4万美元，主要来自9.91亿美元的可销售证券到期和出售[104] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流量净额为-188万美元，主要包括490万美元的融资租赁付款[104] - 2024年第一季度应收账款增加1200万美元，主要由于业务增长和客户付款时间[104] 风险管理 - 2024年第一季度市场风险暴露包括利率风险和汇率风险，公司持有3.312亿美元的现金、现金等价物和可销售证券[109] - 公司未使用任何衍生金融工具来管理利率风险，短期投资未暴露于重大利率风险[110] - 公司未进行任何对冲活动以减少汇率波动风险，但未来可能会选择进行对冲[111] 研发与创新 - 2024年第一季度研发费用占收入的29%，较2023年同期的32%有所下降[77] - 公司计划继续投资于平台和网络基础设施，以保持市场地位[77] - 公司将继续推出新产品和功能，以满足客户需求并推动长期增长[77] 销售与市场策略 - 公司计划通过增加销售和营销资源来加速销售和客户入职周期[76] - 公司计划通过增加国际市场的销售团队和战略布局来吸引更多国际客户[75] - 公司计划通过简化客户入职和服务使用来提升客户体验[72] 网络安全与性能 - 公司将继续投资于网络安全和性能，以提供快速和安全的数字体验[69]

产品发布与创新 - 公司发布了Fastly Bot Management Solution，帮助组织在边缘对抗自动化“机器人”攻击，并减少欺诈、DDoS攻击、账户劫持等滥用行为对业务的影响[1] - 公司推出了Xcelerate系列全球线下活动，旨在帮助开发者、安全专业人士和业务领导者在边缘提供卓越的数字体验[1] - 公司推出了Secret Store，允许组织在边缘运行更多服务，扩展了Compute平台[2] - 公司发布了Edge Observability，提供实时和历史指标的统一仪表板，并自动通知客户服务相关的性能指标和即将发生的故障[3] 财务表现 - 公司第一季度总客户数为3,290，比2023年第四季度增加了47个，其中企业客户数为577，比2023年第四季度减少了1个[3] - 公司第一季度总收入为1.335亿美元，同比增长14%，其中网络服务收入为1.06亿美元，同比增长12%，安全收入为2460万美元，同比增长16%[5] - 公司预计2024年第二季度总收入为1.3亿至1.34亿美元，全年总收入为5.55亿至5.65亿美元[6] - 公司2024年第一季度LTM净保留率（NRR）为114%，比2023年第四季度的113%有所上升[2] - 公司2024年第一季度剩余履约义务（RPO）为2.27亿美元，比2023年第四季度的2.36亿美元下降了4%[4] - 公司2024年第一季度新交易注册和相关收入贡献同比增长超过一倍[5] - 公司2023年第四季度收入为13.77亿美元，同比增长15.4%[34] - 2023年第四季度净亏损为2338.6万美元，较去年同期减少49.8%[34] - 2023年第四季度非GAAP净利润为173万美元，实现扭亏为盈[35] - 2023年第四季度GAAP毛利率为55.0%，非GAAP毛利率为59.2%[35] - 公司2023年第四季度收入为13.78亿美元，同比增长15.4%[37] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.146亿美元，较上一季度的650万美元大幅增长[36] - 公司2023年第四季度净亏损为8347.52万美元，较上一季度的8113.66万美元有所扩大[38] - 公司2024年第一季度净亏损为4342.7万美元，较2023年第四季度的2338.6万美元有所增加[39] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1113.2万美元，较2023年第四季度的-737.7万美元显著改善[39] - 2024年第一季度自由现金流为-218.8万美元，较2023年第四季度的-2190.4万美元有所改善[40] - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为1.50959亿美元，较2023年第四季度的1.08071亿美元有所增加[39] 成本与费用 - 2023年第四季度研发费用为3827万美元，同比下降2.4%[34] - 2023年第四季度销售和营销费用为4866.2万美元，同比增长9.1%[34] - 2023年第四季度一般和行政费用为3142.6万美元，同比增长7.3%[34] - 2023年第四季度股票薪酬费用为3515.6万美元，占运营费用的29.7%[35] - 2023年第四季度研发费用为2615.7万美元，占收入的19%[37] 现金流与投资 - 2023年第四季度债务清偿净收益为1565.6万美元[34] - 2023年第四季度利息收入为458.4万美元，同比增长58.3%[34] - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为1.079亿美元，较上一季度的2.703亿美元大幅减少[38] - 2023年第四季度应收账款为1.205亿美元，较上一季度的9862.2万美元增长22.2%[38] - 公司2023年第四季度长期债务为3.435亿美元，较上一季度的4.728亿美元减少27.3%[38] - 2024年第一季度资本支出为160.3万美元，主要用于购买固定资产和内部使用软件的资本化[39] - 2024年第一季度市场证券购买额为5694.8万美元，较2023年第四季度的5914.2万美元有所减少[39] - 2024年第一季度市场证券到期额为9908万美元，较2023年第四季度的564.2万美元大幅增加[39] - 2024年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-188万美元，主要用于偿还融资租赁负债[39] 其他财务指标 - 2023年第四季度加权平均稀释股份为1.412亿股，较上一季度的1.298亿股增长8.8%[37] - 公司2023年第四季度毛利率为59.2%，较上一季度的55.9%有所提升[37] - 2023年第四季度运营亏损为226.8万美元，较上一季度的1255.2万美元大幅收窄[37]

公司业绩预期 - Fastly预计季度每股亏损为0.07美元 同比增长22.2% [1] - 预计季度营收为1.3301亿美元 同比增长13.1% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期下调0.7% [2] 分析师预测 - 非企业客户收入预计为1230万美元 同比增长6.9% [6] - 企业客户收入预计为1.2087亿美元 同比增长14% [7] - 总客户数量预计达到3260家 去年同期为3100家 [8] 市场表现 - Fastly股价在过去一个月下跌0.2% 同期标普500指数下跌2% [9] - Fastly目前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于整体市场 [9]

公司表现 - Fastly 最近交易日收盘价为 12.83 美元，较前一交易日下跌 0.47%，表现逊于标普 500 指数的 0.02% 涨幅 [1] - 过去一个月，Fastly 股价上涨 2.22%，表现优于计算机和技术板块的 5.13% 跌幅以及标普 500 指数的 3.01% 跌幅 [2] 财务预测 - 预计 Fastly 将于 2024 年 5 月 1 日发布财报，分析师预测每股收益为 -0.07 美元，同比增长 22.22%，营收预计为 1.3311 亿美元，同比增长 13.22% [3] - 整个财年，Zacks 共识预测每股收益为 -0.03 美元，营收为 5.8503 亿美元，分别同比增长 82.35% 和 15.62% [4] 行业分析 - Fastly 所属的互联网软件行业是计算机和技术板块的一部分，目前 Zacks 行业排名为 63，位于所有 250 多个行业的前 25% [8] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业强度，研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1 [9]

市场环境与估值 - 标普500的Shiller市盈率（CAPE比率）在4月10日收盘时达到34.26，这是150多年来的最高水平之一，表明股票估值处于历史高位 [3][4] - 尽管市场可能面临回调甚至熊市的风险，但仍有投资者在寻找成长股中的价值机会 [5] Fastly公司概况 - Fastly是一家边缘计算公司，以其内容分发网络（CDN）闻名，该网络负责快速安全地将数据从云端边缘传输到终端用户 [6] - 公司股价从2020年10月的历史高点136.50美元下跌了约90%，主要原因是疫情后的情绪消退和未能实现持续盈利 [7][8][9] Fastly的挑战 - 公司在疫情期间经历了情绪波动，但随着疫苗推出和生活恢复正常，投资者的情绪逐渐消退 [8] - Fastly未能实现持续盈利，2022年熊市使传统估值指标重新受到关注，公司因国际市场的CDN网络扩展导致亏损超出预期 [9] - 前CEO Joshua Bixby在任期间，股票薪酬（SBC）失控，2020年SBC增长至6400万美元，2021年进一步增长至约1.4亿美元，稀释了现有股东的权益 [10] Fastly的改善与潜力 - 2022年8月，Todd Nightingale接任CEO，他来自思科系统，带来了对增长计划的深刻理解，并成功削减了SBC，这是公司历史上首次SBC缩减 [11][12][13] - 在Nightingale的领导下，Fastly的GAAP毛利率提高了640个基点，达到55% [14] - 公司的关键绩效指标（KPIs）显示出显著改善，企业客户数量和每位客户的支出持续创新高，年度收入保留率（ARR）在2023年上升至99.2% [15] - 美元净保留率（DBNER）在过去八个季度保持在118%至123%之间，表明现有客户的支出同比增长18%至23% [16] - Fastly处于有利位置，能够受益于企业继续将数据迁移到线上和云端的趋势 [17] 未来展望 - Fastly的运营表现虽然不会立即扭转，但已为2025年或今年下半年实现持续盈利奠定了基础 [18] - 如果公司能够接近实现华尔街预期的2028年30%的年化盈利增长，当前股价将极具吸引力 [1][18]

网络安全解决方案 - Fastly推出全新网络安全解决方案Fastly Bot Management，旨在应对自动化机器人攻击的威胁 [1] - 该解决方案基于公司下一代Web应用防火墙（WAF）能力，强化对网站、应用和数据的保护 [3] - Fastly Bot Management在网络边缘运行，可即时分类恶意和非恶意机器人，并提供多种服务器端和客户端缓解技术 [4] - 该解决方案具有简单易用、开发者友好和高性能的特点，由强大的Fastly边缘云平台支持 [4] 客户价值与市场需求 - Fastly Bot Management帮助客户减少欺诈和资源滥用，保护客户体验，并通过单一界面提供统一的机器人缓解、应用安全和交付服务 [5] - 2023年第四季度，Fastly网络安全服务需求激增，76%的受访企业计划在未来一年增加网络安全预算 [7] 技术集成与合作伙伴 - Fastly与Google Cloud Platform和Amazon Web Services（AWS）等主要云服务提供商建立了独家私有网络互联（PNIs）和对等安排，旨在降低费用、增强安全性并提高整体性能 [9] - 与Google Cloud Platform的紧密集成允许实时日志流传输到任何Google Cloud Platform大数据服务 [10] - 与AWS的集成增强了云服务的交付和安全性，通过边缘云解决方案优化数字化转型 [11] 财务表现与市场表现 - Fastly预计2024年第一季度收入在1.31亿至1.35亿美元之间，Zacks共识估计为1.3309亿美元，同比增长13.21% [12] - Zacks对每股收益的共识估计预计下降7美分，过去30天保持不变 [13] - Fastly股价在年初至今下跌27.3%，而Zacks计算机与技术板块上涨12.2% [15] 行业对比 - 在更广泛的技术板块中，Bill Holdings（BILL）表现优于Fastly，其Zacks排名为1（强力买入），长期盈利增长率预计为23.64% [16][17]

公司表现 - Fastly最新收盘价为12.75美元，较前一交易日下跌0.93%，表现逊于标普500指数的0.14%跌幅 [1] - 过去一个月，Fastly股价下跌12.15%，未能跟上计算机与技术行业6.81%的涨幅和标普500指数5.34%的涨幅 [2] - 公司即将发布财报，预计每股收益为-0.07美元，较去年同期增长22.22%，预计营收为1.3309亿美元，同比增长13.21% [3] - 全年来看，分析师预计每股收益为-0.03美元，同比增长82.35%，预计营收为5.8565亿美元，同比增长15.74% [4] 行业表现 - Fastly所属的互联网-软件行业是计算机与技术行业的一部分，目前该行业的Zacks行业排名为40，处于所有250多个行业中的前16% [8] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [9] 分析师预期 - 分析师对Fastly的预期调整通常反映最新的短期业务趋势，积极的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的乐观看法 [5] - Zacks Rank系统将Fastly评为3级（持有），该系统自1988年以来，1级股票的平均年回报率为25% [7]

分组1 - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属成员 可能因推广其服务而获得报酬 [2] - The Motley Fool持有并推荐Fastly的股票 [1]