文章核心观点 - 市场预期康宁公司2024年第二季度收益和营收同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，公司有望超预期盈利 [1][6] 分组1：市场预期 - 市场预计康宁公司2024年第二季度收益随营收增长而同比增加，7月30日发布的财报若超预期或推动股价上涨，反之则可能下跌 [1] 分组2：盈利预测 - 专业玻璃制造商康宁公司即将发布的报告预计季度每股收益0.46美元，同比增长2.2%，营收34.9亿美元，同比增长0.3% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.69%至当前水平 [2] 分组3：盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正ESP读数有预测力 [3] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会带来积极惊喜 [4] - 康宁公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+1.59%，股票当前Zacks Rank为1，表明很可能超预期 [5][6] 分组4：盈利惊喜历史 - 上一季度康宁公司预期每股收益0.36美元，实际0.38美元，惊喜率+5.56%，过去四个季度仅一次超预期 [7] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注有望超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [8] - 康宁公司是盈利超预期的有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [8]

文章核心观点 投资者应关注表现优于同行的公司，康宁（GLW）和美国超导（AMSC）在计算机和技术板块表现出色，未来有望保持良好表现 [1][2][3] 公司表现 - 康宁今年迄今回报率约49.4%，计算机和技术板块股票平均涨幅约31.7%，康宁表现优于板块 [2] - 美国超导今年迄今涨幅达146.2%，表现优于计算机和技术板块 [2] 盈利预期 - 过去三个月，康宁全年盈利的Zacks共识预期上调3.5%，显示分析师情绪改善和盈利前景向好 [2] - 过去三个月，美国超导当前年度的共识每股收益预期增长64% [2] 公司评级 - 康宁目前Zacks评级为2（买入） [1] - 美国超导目前Zacks评级为1（强力买入） [2] 行业排名 - 计算机和技术板块617只个股整体在Zacks板块排名中位列第14 [1] - 康宁所属通信组件行业有11家公司，在Zacks行业排名中位列第101 [3] - 美国超导所属电子杂项组件行业有29只股票，在Zacks行业排名中位列第180 [3] 行业表现 - 康宁所属通信组件行业今年迄今平均涨幅48%，康宁表现更优 [3] - 美国超导所属电子杂项组件行业今年迄今涨幅9.2% [3]

文章核心观点 - 人工智能领域投资机会不限于英伟达等热门股票，康宁公司市值较小但在人工智能热潮中作用渐显，是值得考虑买入的人工智能股票 [1] 康宁在人工智能基础设施中的地位 - 康宁专注玻璃组件，玻璃用于消费设备显示屏和光纤电缆核心，利于数据快速传输，其光纤解决方案用于各类数据中心，人工智能开发所需超大规模基础设施对光纤需求大增，为康宁带来机会 [2] - 公司新的RocketRibbon电缆直径比竞品小60%且保持高光纤数量，节省空间，在2024年第一季度后电话会议中称积累大量数据中心建设客户，每GPU可产生数百美元收入，数据中心GPU数量多，公司营收机会大 [3] 康宁第二季度业绩预测调整 - 2024年第一季度公司营收32亿美元，同比降3%，光通信业务营收9.3亿美元，同比降17%，主要因客户库存高，但公司对长期前景乐观，其“Springboard”框架计划未来几年增加30亿美元年收入，人工智能或助计划实现 [4] - 公司原预计第二季度营收34亿美元，现预计达36亿美元，增长源于人工智能光连接解决方案销量增加，7月底将公布正式第二季度业绩 [5] 康宁股票投资价值 - 康宁非英伟达那样的高速增长公司，但股价相对便宜，过去四个季度每股收益1.67美元，当前股价对应市盈率25.8，较纳斯达克100指数市盈率有20%折扣，远低于英伟达和微软，且在人工智能领域有机会和可行计划 [6] - 投资者买入康宁股票可获稳定现金流，公司宣布第二季度股息每股0.28美元，年化收益率2.6%，高于英伟达和微软 [7] - 康宁股票为想分散人工智能投资组合或首次进入人工智能领域的投资者提供机会 [8]

文章核心观点 - 康宁公司因提升二季度业绩指引，股价大幅上涨，虽当前股价有所高估被评为持有，但公司凭借技术优势、市场地位和财务基础，未来销售和盈利有望增长，值得关注 [2][3][9] 股价表现 - 1月9日评级买入时股价30.59美元，至今涨幅约46%，高于标普500指数17%的涨幅，上周涨幅17.5%，为标普最佳表现 [2] 业绩指引提升原因 - 管理层预计二季度销售额约36亿美元，高于此前指引的34亿美元，核心每股收益将处于或略高于0.42 - 0.46美分的指引区间高端 [3] 未来增长预期 - 2024年第一季度将是全年最低季度，未来三年年化销售额增长超30亿美元，各市场前景积极，市场地位稳固，有望带来可观利润和现金流 [3] 产品优势 光学通信产品 - 数据中心对小尺寸、高密度电缆需求大，康宁光纤符合要求，预连接结构化布线解决方案安装时间短，RocketRibbon电缆直径减小60%，每根电缆光纤接近7000根，尺寸小28%、重量轻50%，每管道容纳光纤多2倍，FastAccess技术使电缆接入速度快60% [4] 显示技术产品 - 康宁发明OVD工艺，控制光纤制造各阶段，单根坯料可生产数千公里光纤，还制造生产设备；在光纤光缆市场占比17.7%，预计2024 - 2029年该市场复合年增长率8.46%，规模达192.6亿美元 [5] - 显示技术业务控制全球约一半显示玻璃市场，与AGC、Nippon Electric Glass形成寡头垄断，共占全球95%市场份额；全球仅4座第10.5代工厂，康宁运营3座，可降低电视面板生产成本30%，上季度85英寸电视销售额同比增长超50% [5] 其他产品 - 与苹果合作开发iPhone 15和iPhone 15 Plus后盖耐用彩色玻璃及Ceramic Shield；与AUO合作利用ColdForm技术增加大尺寸汽车曲面显示屏模块产量 [6] 技术与成本优势 - 融合拉伸工艺生产的显示玻璃领先，占全球约一半显示市场份额；为降低破损成本，在客户工厂附近建生产设施，客户承担75%建设成本并签订长期合同；融合拉伸工艺节省约10亿美元投资成本，毛利率超30%，比竞争对手高约10个百分点 [7] - 研发预算每年超10亿美元，领先行业；制造设施产能超当前需求，可在低资本支出下增加30亿美元销售额 [7] 财务状况 - 股息收益率2.51%，派息率略超67%，5年股息增长率8.06%，2015 - 2023年平均年股息增长率11%，预计未来一两年年股息增长率低于10%，之后恢复至约10% [8] - 债务评级BBB +，上季度末现金及等价物13.6亿美元，债务73.7亿美元，2023年末平均债务期限25年，近期无重大债务到期 [8] - 2015 - 2023年回购48%股份，远期市盈率33.69倍，高于5年平均市盈率18.87倍，雅虎财经估计5年PEG比率1.66倍 [8] 投资评级 - 因近期股价大幅上涨，股票被评为持有；若股价下跌约20%，可考虑大幅增持，在约42美元/股时进行美元成本平均投资 [9]

文章核心观点 - 康宁公司虽主营玻璃和陶瓷相关技术产品看似普通，但在人工智能领域有进展 股价自去年末以来上涨约75% 近期因业绩和前瞻性指引上调等因素表现强劲 人工智能产品的采用为其带来积极前景 [1][2][5] 公司概况 - 康宁公司市值380亿美元 专业从事玻璃和陶瓷相关技术 产品用于平板电视、智能手机和药物研究传感器等 [1] 股价表现 - 从2021年峰值到去年11月股价下跌45% 随着美联储战胜通胀迹象出现 投资者情绪转变 股价回升 自那时起上涨约75% 距2021年多年高位相差不到5% [1] - 本周股价上涨16% 此前在7月第一周有所降温 周一更新指引后再度上涨 [3] 业绩情况 - 4月财报超出分析师预期 6月分析师上调评级和目标价推动股价上涨 [2] - 本季度核心销售额预计达36亿美元 高于此前估计的34亿美元 收益预计处于此前指引区间0.42 - 0.46美元/股的高端 若实现将是多年来首次同比营收增长 [4] 积极前景原因 - 积极前景主要源于生成式人工智能对新光连接产品的强劲采用 这增强了公司对“跳板”计划的信心 该计划旨在未来三年通过周期性因素和长期趋势结合增加超30亿美元的年化销售额 [5] 投资建议 - 分析师对康宁股票评级为“适度买入” 汇丰银行升级评级 摩根士丹利、德意志银行和阿格斯等上调目标价 阿格斯给出50美元的目标价 较当前仍有12%的上涨空间 [3][5][6] - 投资者可关注股价在本周末继续上涨情况 收盘价高于47美元将确认新一轮上涨开始 上次突破历史新高后轻松上涨30% [7]

文章核心观点 - 康宁公司因生成式人工智能应用对其光连接产品需求增加上调本季度展望，股价在过去两个交易日飙升16%至三年高位，本周交易量大增，技术分析给出后续价格走势关键点位 [1] 股价表现 - 康宁公司股价在过去两个交易日飙升16%，达到2021年5月以来最高水平 [1] - 周三盘前交易中，康宁公司股价上涨0.7%，至45美元 [4] 上涨支撑因素 - 自10月下旬在下降通道下趋势线触底后，康宁公司股价持续大幅上涨，突破模式上趋势线后涨势加速 [3] - 本周股价飙升伴随2018年2月以来最大的周交易量，表明市场对这一走势信心十足 [1][3] - 相对强弱指数（RSI）确认了看涨的价格势头，但读数高于80阈值，也表明超买状况显著 [3] 价格目标 - 鉴于股价近期上涨，可能很快重新测试2021年4月的高点46.82美元 [1][4] - 通过从疫情低点到2021年4月高点的柱状图模式，并应用到去年的低点，预测长期价格目标在60美元左右 [4] 获利回吐关注点位 - 获利回吐期间，股价可能在39美元、35美元和31美元等关键图表水平吸引买盘 [1][5] - 初步回调可能跌至39美元左右，填补本周因指引引发的缺口，该水平也可能从2021年1月至2022年3月的价格波动中获得支撑 [5] - 跌破该水平可能引发跌至关键的35美元区域，该区域可能在连接2018年1月至去年7月多个高低点的水平线附近吸引买盘，也大致与200日移动平均线一致 [5] - 连接2017年7月以来一系列价格点的趋势线可能在31美元左右提供支撑 [5]

文章核心观点 - 康宁公司因生成式人工智能应用对新光学连接产品需求增加，上调2024年第二季度业绩展望，推动股价近五日上涨10%，但长期表现弱于标普500指数，公司估值合理，有望受益于光学产品需求增长 [1][3][4] 股价表现 - 康宁股票（NYSE: GLW）近五日上涨10%，优于同行通用电气股票的2%涨幅 [1] - 从2021年初约35美元涨至目前约45美元，涨幅30%，同期标普500指数涨幅约50% [1] - 2021 - 2023年康宁股票回报率分别为3%、 - 14%、 - 5%，同期标普500指数回报率分别为27%、 - 19%、24%，康宁在2021年和2023年表现逊于标普500指数 [2] 业绩展望 - 公司上调2024年第二季度业绩展望，预计销售额从34亿美元增至36亿美元，调整后每股收益处于或略高于此前0.42 - 0.46美元区间上限 [1] 估值分析 - 公司当前估值合理，估计每股价值42美元，与当前市场价格相符 [3] - 2024年预期每股收益1.91美元，当前市盈率22倍，高于过去五年平均的18倍，但鉴于光学通信业务需求反弹和人工智能热潮下的增长潜力，估值倍数小幅上升合理 [3] 业务发展 - 公司新光学产品（光纤、电缆、连接器等）旨在降低整体安装成本，未来三年目标新增30亿美元年销售额，光学通信业务反弹是重要驱动力 [4] - 2023年光学通信业务销售额40亿美元，同比下降20%，因移动运营商需求疲软，但随着人工智能系统数据处理需求增加，光纤需求上升，对公司有利 [4]

文章核心观点 - 康宁公司长期增长前景积极，虽短期有担忧但基于盈利复苏仍维持买入评级，股价自5月初上涨31.29%，Q2销售和EPS预估更好，未来三年有望增加超30亿美元年化营收并产生更高利润 [2] 公司业绩表现 - 2024年7月8日公司发布更好的Q2销售和EPS预估，预计Q2核心销售约36亿美元，高于此前的34亿美元，核心EPS增长略高于0.42 - 0.46美元区间 [2] - 此前预计2024年销售额为138亿美元，现预计光学部门企业应用营收增加3亿美元，总销售额预计达141亿美元，核心营业利润从25.2亿欧元增至26亿美元，NTM EPS从2.19美元调至2.25美元 [4] 公司业务机会 - 得益于AI对数据中心光纤需求增加，公司光学业务有增长机会，新光学连接产品的强劲采用推动Q2业绩，未来三年“跳板”框架或增加超30亿美元年化营收 [2] - 除光学业务，公司其他业务未来三年或有额外约50亿美元销售增长，复合年增长率11% [3] - 公司是技术玻璃全球领导者，在数据中心基础设施层面预计未来五年复合年增长率25%，光学部门年营业额估计达3亿美元，销售额达40 - 50亿美元，占总营业额40% [3] 公司估值情况 - 基于NTM EPS估计和16倍P/E得出目标股价36美元，10倍EV/EBITDA倍数也支持估值，若采用行业中值24.5倍FWD P/E，公司股价可达55美元 [5] 公司投资评级 - 上次康宁股价接近52周低点，隐含P/E估值15倍，决定维持买入评级，虽能见度降低且有执行风险，但因AI带来的光学增长及其他业务支持，继续对公司进行增持 [7]

文章核心观点 - 一些股票虽在行业中占据主导地位却易被投资者忽视，它们凭借竞争优势脱颖而出，华尔街分析师可能关注到其主导地位，但散户常错过，现介绍三只可能主导各自行业的热门股票 [1] 康宁公司（Corning） - 特种玻璃制造商康宁公司不受太多关注，在公布第二季度财报前上调前瞻性指引后，当日股价上涨12%，预计第二季度营收36亿美元，此前指引为34亿美元 [2] - 公司预计每股收益在42美分至46美分区间的“高端”，因人工智能新光学连接产品需求增加，销售额上升，1998年剥离消费产品业务 [2] - 如今是一家为科技和科学应用制造特种玻璃的科技公司，如为大屏幕电视、苹果手机和光纤制造玻璃，今年股价已上涨41% [3] 礼来公司（Eli Lilly） - 礼来公司若尚未主导制药行业，短期内也将实现，7月1日起其阿尔茨海默病药物获美国食品药品监督管理局监管批准，有望成为畅销药 [4] - 公司宣布以32亿美元收购生物制药公司Morphic Holding，该公司开发慢性病治疗方法，此交易有望助力礼来进一步拓展胃肠病学专业领域 [5] - 去年秋天FDA批准礼来治疗溃疡性结肠炎的药物“Omvoh”，在其减肥药物“Zepbound”全球需求难以满足之际，阿尔茨海默病药物获批和收购Morphic Holding等积极进展使礼来股票在过去12个月上涨102%，成为表现最佳的制药股之一 [5] 瑞银集团（UBS） - 银行业中，瑞士金融巨头瑞银集团7月1日完成与前竞争对手瑞士信贷的合并后，地位更具主导性，2023年在瑞士信贷倒闭后以32亿美元收购该银行 [6] - 收购瑞士信贷使瑞士这个全球知名银行中心只剩一家资产负债表规模是该国经济两倍的全球银行，让瑞银有足够规模与美国摩根大通和英国汇丰控股等国际大银行竞争 [6] - 交易完成使瑞银在人口不足900万的母国瑞士近乎处于垄断地位，成为唯一提供全方位服务的存款银行，过去12个月瑞银股票上涨52% [6]

文章核心观点 - 康宁公司因上调二季度销售预测，股价突破区间上涨，但估值过高有回调风险，不过未来三年前景乐观 [2][3][10] 公司概况 - 康宁公司专注材料科学，专业生产特种玻璃、陶瓷和先进光学产品，是人工智能解决方案需求增长的受益者 [2] 销售预测 - 公司宣布生成式人工智能是上调二季度销售预测的因素，预计核心销售额约36亿美元，比之前估计高2亿美元，涨幅5.88% [3] 股价表现 - 此前三年多，康宁股价在30美元至低于37美元区间波动，直至昨日未突破40美元，此次销售增长使股价从38.50美元涨至约44.20美元 [2][3] 估值情况 - 康宁估值评级为“D”，GAAP市盈率近60倍，但综合所有因子评级，股票获强力买入评级，动量和每股收益修正较三个月前有所增加 [3][4] 增长评分 - 公司增长评分减弱，目前为“C - ”，各增长指标与行业中位数相比大多表现不佳 [6][7] 增长催化剂 - 新的光学连接产品被广泛采用，“Springboard”计划有望在三年内增加超30亿美元年化销售额 [8] - 从二季度起未来三年，周期性因素和长期趋势将推动销售增长，运营商客户恢复对光通信的投资 [8] - 生成式人工智能是增长催化剂，将推动2024年显著销售增长，BEAD相关项目明年启动 [8] - 电视屏幕尺寸增长、汽车GPF过滤器、美国太阳能供应链是增长因素，预计2023 - 2026年汽车玻璃销售额将增至三倍 [8] 风险因素 - 估值是主要风险，长期持股者可能获利了结，押注股价上涨的交易者可能面临下行风险 [9] - 市场可能质疑生成式人工智能和人工智能的营收潜力，抛售下游股票，二级硬件供应商需求可能先下降 [9]