财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度研发费用为8820万美元，上年同期为9000万美元；剔除310万美元基于股票的薪酬后，研发费用为8510万美元 [29] - 2021年第四季度SG&A费用为5070万美元，上年同期为3570万美元；剔除1550万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为3520万美元 [29] - 2021年第四季度GAAP净亏损为1.381亿美元，上年同期GAAP净亏损为920万美元；2021年第四季度GAAP净亏损包括330万美元与或有业绩股份负债公允价值定期重估相关的非现金收益 [29] - 2021年第四季度调整后EBITDA为负1.203亿美元，上年同期为负4250万美元 [30] - 2021财年研发费用为2.462亿美元，上年为1.429亿美元；剔除2580万美元基于股票的薪酬后，研发费用为2.204亿美元 [30] - 2021财年SG&A费用为1.947亿美元，上年为5160万美元；剔除8230万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为1.121亿美元 [30] - 2021财年GAAP净亏损为3.468亿美元，上年GAAP净亏损为8670万美元；2021财年GAAP净亏损包括1.044亿美元与或有业绩股份负债公允价值定期重估相关的非现金收益 [31] - 2021财年调整后EBITDA为负3.326亿美元，上年为负1.083亿美元 [31] - 截至2021年12月31日的季度末，公司现金及现金等价物为2.247亿美元；2021年3个月和12个月运营活动使用的现金分别为1.202亿美元和3.008亿美元，2020年同期分别为4200万美元和1.071亿美元 [32] - 2021年3个月和12个月资本支出分别为6260万美元和1.366亿美元，2020年同期分别为6.3%和7.6% [32] - 2022年第一季度，预计运营费用（不包括基于股票的薪酬和折旧）约为9500万 - 1.15亿美元，资本支出约为6000万 - 8000万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售方面，已与俄克拉荷马州签署1000辆车的确定性购买协议，属于第三阶段订单；第二阶段订单已增至14962辆，较第二季度披露的数据增长60%，其中包括阿肯色州的1000辆车，预计将转为第三阶段订单 [23] - 公司计划在2022财年交付3000 - 6000辆，2023年交付14000 - 17000辆，两年累计交付17000 - 23000辆 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为高科技先进移动出行公司，而非传统OEM，致力于打造以客户为中心、经济实惠、长寿命的生态平台 [7] - 选择在美国中部地区（俄克拉荷马州、阿肯色州和切罗基族地区）建立工厂，以降低风险并加速增长 [11] - 确保阿肯色州本顿维尔先进制造工厂的租赁，并启动第二次扩建；俄克拉荷马州普赖尔的巨型微型工厂已开始奠基 [16][17] - 91%的合作伙伴和采购来自美国及盟国，LDV的1800个零件中有750个在美国采购，目前LDV的采购本地化率达93% [18] - 销售方面，预计2022年和2023年的产量将供不应求，公司将重点转向客户分配和加速交付；新车首发阶段，初期目标是在美国中部地区进行第一阶段推广 [24][25] - 采取稳健的资本管理策略，专注于非稀释性融资来源，已从俄克拉荷马州和阿肯色州获得约4亿美元的非稀释性激励措施 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为将制造业务带回美国是正确决策，可降低供应链风险，而仍专注于海外制造的企业面临运输成本上升、供应链中断、劳动力成本增加和货币风险等问题，成本影响可能高达25%，并导致额外数周或数月的交付时间 [13][14] - 公司在供应链方面遇到一些问题，主要是半导体芯片的交付时间增加了35%，将密切关注并及时更新情况 [20] - 尽管1月受奥密克戎影响，但公司仍对产品的市场前景充满信心，认为客户对产品的兴趣和合作关系取得了显著进展 [21][45] 其他重要信息 - 公司已成功解决财务报告内部控制的5个重大缺陷 [33] - VDL已返还公司3040万美元的预付款，并进行了840万美元的股权投资 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍一下伽马测试的情况，包括参与测试的公司类型和合作机会 - 参与测试的公司包括新兴企业和传统企业，公司的LDV车型受到广泛关注，预计将面临产品分配问题而非订单问题；公司将在2022 - 2023年与这些公司建立合作桥梁，并向已下单客户交付车辆；伽马测试进展顺利，但1月受内部新冠疫情和供应商问题影响，生产速度放缓 [41][42][45] 问题2: 请谈谈与VDL Nedcar的合作关系，以及该合作关系的发展前景和潜在服务支持 - 公司与VDL的合作基于良好的合作理念，双方共同解决问题；VDL不仅返还预付款，还进行股权投资，并在产品采购、知识转移和货币风险保护等方面提供帮助；公司将继续发展与VDL的合作关系，并在其他合作伙伴关系中秉持同样的原则 [46][47][49] 问题3: 请概述公司为支持2022 - 2023年及以后的生产计划所考虑的资本获取选项 - 公司管理层和股东专注于使用非稀释性资本，已在获取非稀释性资本方面取得显著成果；公司通过积累资产来获取传统融资，并借鉴了其他企业的经验；公司工厂所在地为机会区，可获取低成本、围绕ESG和社区发展的资本；公司有多种资本获取选项 [52][53][57] 问题4: 公司的销售模式是怎样的，计划向经销商还是直接向消费者销售？新车型在软件方面有哪些创新？ - 公司的客户参与模式将以客户为中心，采用微交易模式，不仅涵盖自有车辆，还将延伸至车辆所有权、服务维护和维修等领域；公司将通过创新消除不必要的部件，提高客户体验和生产力；消费者可保留底盘，节省22000美元，并升级系统和更换车身；公司的市场推广策略将更加一致、可控，提升客户满意度 [60][61][64] 问题5: 第三阶段订单是否涉及客户的定金或预付款？ - 第三阶段订单为承诺购买订单，根据客户信用情况，公司可能会收取定金或签订具有约束力的协议 [69] 问题6: 2022年目标交付的3000 - 6000辆车中，生活方式车型和交付车型的预计比例是多少？ - 目前公司的生产重点是LDV和LV车型，比例约为80:20，并具有一定的调整能力；主要原因是大型客户有长期需求，让他们适应产品和改变工作流程很重要；公司将根据实际情况调整生产比例，确保满足市场需求 [71][72] 问题7: 在当前通胀环境下，公司的车辆定价计划是否有变化？ - 尽管部分零部件价格大幅上涨，但公司不会将成本转嫁给客户，而是与供应商合作制定缓解策略，必要时可转向其他供应商或内部生产；公司通过创新消除大量零部件，这是应对通胀的最佳方式；目前公司维持既定价格，但有一定的价格调整空间 [74][75][77]

行业环境 - 美国参议院通过1.2万亿美元基础设施框架，含730亿美元电网改进和75亿美元电动汽车基础设施[8] - 欧盟提议2035年起新车零排放，美国拟为购买二手电动汽车提供2500美元税收抵免，拜登签署行政命令目标2030年电动汽车销售占新车50%[8] 公司运营 - 保守调整预测，遵循县限制，利用员工地理分布，监控供应链并制定策略[7] - 宣布两项重要制造合作，2022年Q4合同制造，2023年美国制造，产量2022年达1000辆，2023年达1.5万辆（可扩至2.5万辆）[9] - Q4 2022生产按计划和预算进行，伽马阶段已开始，87%组件、95%（不含散装材料）组件已采购，67%工程已发布[11][12][13] 市场销售 - 总潜在市场机会440万辆，50万辆符合产品和时间要求，超9500份可退还/非约束性承诺[14] 人员情况 - 总员工和承包商数量环比增长21%，工程人员增长23%，销售和营销人员增长31%，超70%为工程师[15] - 7月新任命总裁和首席行政官兼财务高级副总裁[17] 财务状况 - 2021年Q2运营费用含股票薪酬1460万美元，调整后EBITDA和净亏损分别为-1770万美元和-7670万美元[19] - 2021年Q2运营现金使用4230万美元，资本支出10880万美元[20]

业绩总结 - Canoo第三季度调整后的EBITDA为-85.8百万美元[15] - Canoo第三季度净亏损为-80.9百万美元[15] - 2021年第三季度净亏损为-208.7百万美元，较2020年同期的-77.5百万美元显著增加[19] 用户数据与市场扩张 - Canoo的总可寻址市场（TAM）扩大至约440万辆[7] - Canoo在六个新设施中增加约1200名员工[13] - Canoo的员工总数约为700人，外包合同工约100人，分布在加州、德克萨斯州和密歇根州[7] 研发与生产进展 - Canoo第三季度的研发费用为32.2百万美元[19] - Canoo确认了140个电池模块的生产[14] - Canoo的Gamma车型测试里程达到50万英里，生产效率超出预期[10] - 6个梯形框架接近生产几何公差和焊接质量[14] 财务状况 - Canoo第三季度运营现金使用为65.1百万美元[17] - Canoo第三季度资本支出为1.2百万美元[17] - 股票补偿费用为19.1百万美元[19] 新产品与合作 - Canoo选择了俄克拉荷马州作为自有制造地点[10] - Canoo与松下达成电池供应合作[10] - 预计总非稀释性财务激励约为4亿美元[13]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度研发费用为5940万美元，上年同期为1890万美元，剔除580万美元基于股票的薪酬后，研发费用为5360万美元 [11] - 2021年第三季度SG&A费用为4550万美元，上年同期为840万美元，剔除1330万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为3220万美元 [11] - 2021年第三季度GAAP净亏损为8090万美元，上年同期GAAP净亏损为2340万美元，2021年第三季度GAAP净亏损中包含2580万美元与或有业绩股份负债公允价值定期重计量相关的非现金收益 [11] - 2021年第三季度调整后EBITDA为负8580万美元，上年同期为负2010万美元 [12] - 截至2021年9月30日的9个月，经营活动使用的现金为1.806亿美元，上年同期为6510万美元 [12] - 截至2021年9月30日的9个月，资本支出为7400万美元，上年同期为120万美元 [12] - 预计2021年第四季度运营费用（不包括基于股票的薪酬和折旧）约为9500万 - 1.15亿美元，资本支出约为6000万 - 8000万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完善战略和上市策略，聚焦资本回报率最大化和为股东创造长期价值，包括将目标市场拓展至约440万辆汽车，开发多功能平台设计的3款新衍生车型；瞄准盈利触点，通过改装、定制和空中服务等覆盖车辆生命周期内的多个车主；设计专有资产管理软件平台，方便客户管理家庭车辆并接入服务提供商生态系统；退出低或无资本回报业务，优先投资自有知识产权 [4] - 公司自年初以来知识产权组合增长144%，拥有超127项待批或已注册专利，团队规模增长87%，约有700名员工和100名承包商，强化了工程、动力系统、ADAS等核心领域 [5] - 公司将业务布局拓展至德克萨斯州和密歇根州，降低劳动力成本，完成超50万英里的数据测试验证，下一重要里程碑是让潜在客户试驾伽马车型 [6] - 公司选择俄克拉荷马州作为自有工厂所在地，获得高达3亿美元的非稀释性激励，近期选定松下作为电池供应伙伴，以提升安全性和降低客户拥有成本 [7] - 公司宣布将合作扩展至阿肯色州和俄克拉荷马州的其他地区，将总部迁至本顿维尔，建设先进制造工业化工厂、技术中心、软件开发中心和客户支持中心，预计共雇佣1200人，还将获得约1亿美元的额外非稀释性财政激励，使总额达约4亿美元 [8] - 公司目标是与设厂所在州和大学达成约1亿美元的车辆订单，与乔治·凯泽及其家族基金会合作，加速美国先进制造工业化工厂建设，提前至2022年第四季度前开始生产，避免25%的货物进口关税，重新规划与BDL Nedcar的关系 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为欧洲和荷兰仍受疫情、通胀、航运和税收问题困扰，而美国市场对LD - Delivery和LV的需求增长，公司能够加速美国先进制造生产，提前完成目标 [10] - 公司表示虽面临通胀和材料短缺问题，但因提前规划合理融资规模，确保了现实的供应链，且与合作伙伴深入合作，对供应链充满信心 [23][25] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述受重大风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关影响因素可参考今日财报发布、最新10 - Q和10 - K表格以及可能提交的8 - K表格中的披露内容 [2][3] - 电话会议将讨论非GAAP财务指标，可在公司网站投资者关系板块的今日财报发布中找到这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 伽马车队的规模、技术能力以及是否会用于ADAS早期测试 - 公司将专注于生产120 - 150辆伽马车型，部分车辆将交付给潜在合作伙伴 [15] 问题2: 未来几年部分车辆作为试驾或营销用车的可能性 - 公司将于明年年初至年中举办选择性活动，让人们体验车辆，已开始一些非常有选择性和低调的活动，并将继续开展 [17] 问题3: 如何看待与Nedcar的未来关系 - 公司最初选择VDL Nedcar是为了降低风险和拓展欧洲市场，现因疫情、需求增长等因素，决定重新规划与Nedcar的关系，将在本月继续讨论，虽支付了2600万美元，但与Nedcar关系良好，成本控制较好，更倾向于拥有自有工厂 [20][21] 问题4: 公司自有制造的资本支出预期以及如何应对供应链问题 - 公司因提前规划合理融资规模，确保了现实的供应链，且与合作伙伴深入合作，对供应链充满信心 [23][25] 问题5: 美国工厂设备订购情况和生产进度 - 公司预计在2022年第四季度前开始生产，目前所有设备将在该时间节点前到位，已完成大部分设备的建造和重建，工程设计已锁定，有应对措施确保进度 [29] 问题6: 阿肯色州先进制造工厂与俄克拉荷马州工厂的区别 - 阿肯色州工厂是先进制造工厂，可生产特殊用途车辆，加速伽马测试，是创新和快速原型制作的区域，有助于更快将产品推向市场 [30] 问题7: 与松下的合作是否有最低收益承诺 - 公司与松下有最低收益承诺，且超过了向市场的预期 [34][36] 问题8: 车辆保险政策是否有变化 - 保险成本有一定上升，但公司通过加速选址降低了每辆车约6.8万美元的成本，预计保险成本上升幅度将低于其他公司 [38] 问题9: 与阿肯色州和俄克拉荷马州大学及州政府的1亿美元订单是确定协议还是意向协议 - 这是正在进行的讨论，将在确定协议中最终确定，相关州政府希望创造高科技就业机会，推动新产业发展 [39]

公司基本信息与业务合并 - 2020年12月21日业务合并，HCAC更名为Canoo Inc.，普通股在纳斯达克全球精选市场以GOEV代码交易[39][40] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为414,904千美元，较2020年12月31日的702,422千美元减少约40.93%[25] - 2021年9月30日，公司总资产为614,547千美元，较2020年12月31日的753,470千美元减少约18.44%[25] - 2021年9月30日，公司总负债为153,079千美元，较2020年12月31日的188,228千美元减少约18.68%[25] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为461,468千美元，较2020年12月31日的565,242千美元减少约18.36%[25] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，货币市场基金公允价值分别为416,314千美元和702,422千美元，或有盈利股份负债公允价值分别为32,337千美元和133,503千美元，私募认股权证负债公允价值2020年12月31日为6,613千美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，物业和设备净值分别为140,867千美元和30,426千美元，2021年9月30日止三个月和九个月折旧费用分别为210万美元和630万美元，2020年同期分别为170万美元和520万美元[68][69] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应计费用分别为43,388千美元和10,625千美元[71] 财务数据关键指标变化 - 营收与成本费用相关 - 2021年前三季度，公司无营收，2020年同期营收为2,550千美元[28] - 2021年前三季度，公司总成本和运营费用为308,422千美元，较2020年同期的74,604千美元增长约313.41%[28] - 2021年前三季度，公司运营亏损为308,422千美元，较2020年同期的72,054千美元增长约328.04%[28] - 2021年前三季度，公司净亏损和综合亏损为208,656千美元，较2020年同期的77,521千美元增长约169.16%[28] - 2021年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.92美元，2020年同期为0.82美元[28] - 2021年前三季度，公司加权平均流通股数（基本和摊薄）为226,747千股，2020年同期为94,058千股[28] - 2021年前九个月净亏损208,656千美元，2020年同期为77,521千美元[37] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为180,621千美元，2020年同期为65,091千美元[37] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为100,110千美元，2020年同期为1,209千美元[37] - 2021年前九个月融资活动净现金使用量为5,377千美元，2020年同期为提供186,129千美元[37] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少286,108千美元，2020年同期为增加119,829千美元[37] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为416,314千美元，2020年同期为149,336千美元[37] - 2021年第三季度和前九个月无收入，2020年同期收入为260万美元，成本为70万美元[148][149][150] - 2021年第三季度研发费用增至5940万美元，较2020年同期增加4050万美元，增幅213.8%；前九个月增至1.58亿美元，较2020年同期增加1.051亿美元，增幅199.0%[148][151][152] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增至4550万美元，较2020年同期增加3710万美元，增幅441.5%；前九个月增至1.441亿美元，较2020年同期增加1.282亿美元，增幅806.3%[148][157][158] - 2021年第三季度折旧费用增至210.9万美元，较2020年同期增加37.1万美元，增幅21.3%；前九个月增至631.7万美元，较2020年同期增加113.8万美元，增幅22.0%[148] - 2021年第三季度运营亏损增至1.07006亿美元，较2020年同期增加7982万美元，增幅293.6%；前九个月增至3.08422亿美元，较2020年同期增加2.36368亿美元，增幅328.0%[148] - 2021年第三季度利息收入为3.3万美元，较2020年同期增加112.7万美元，增幅 - 103.0%；前九个月为7.9万美元，较2020年同期增加1054.4万美元，增幅 - 100.8%[148] - 2020年第三季度和前九个月债务清偿收益为504.5万美元，2021年同期无此项收益[148][166] - 2021年第三季度或有或有股份负债公允价值变动收益为2576.4万美元，前九个月为1.01166亿美元[148][165] - 2021年前九个月私募认股权证负债公允价值变动损失为163.9万美元[148][167] - 2021年第三季度税前亏损增至8087.5万美元，较2020年同期增加5748.5万美元，增幅245.8%；前九个月增至2.08656亿美元，较2020年同期增加1.31135亿美元，增幅169.2%[148] - 2021年前三季度净亏损2.08656亿美元，2020年同期为7752.1万美元；2021年第三季度净亏损8087.5万美元，2020年同期为2339万美元[171] - 2021年前三季度经营活动净现金使用量为1.80621亿美元，2020年同期为6509.1万美元；2021年前三季度投资活动净现金使用量约为1.0011亿美元，2020年同期为120.9万美元；2021年前三季度融资活动净现金使用量为537.7万美元，2020年同期为1.86129亿美元[178] - 2021年前三季度研发支出（不含折旧）为1.58亿美元，其中2260万美元为股票补偿费用；销售、一般和行政费用为1.441亿美元，其中6710万美元为股票补偿费用[180] - 2020年前三季度研发支出（不含折旧）为5290万美元，其中70万美元为股票补偿费用；销售、一般和行政费用为1590万美元，其中40万美元为股票补偿费用[181] 公司业务合作与项目进展 - 2021年6月16日公司与VDL Nedcar签订车辆合同制造条款书，7月1日预付3040万美元，截至9月30日已使用430万美元，剩余2610万美元列为长期资产[42] - 公司完成超50万英里测试，生活方式车型进入Gamma开发阶段，预计2022年开始生产，多功能配送车和皮卡也在持续开发[129] - 公司将生产基地合作扩展到阿肯色州和俄克拉荷马州更多地点，预计在自有工厂生产生活方式车型、多功能配送车和皮卡[130] - 公司预计2022年末或之后推出首批车型，在此之前资本和运营支出将显著增加，需大量额外资金[134] - 2021年10月19日，公司与松下达成锂离子电池电芯供应协议，需在2022年3月前分期支付3000万美元预付款[118] - 2021年10月20日，公司租赁密歇根州奥本山的办公及研发实验室设施，约11年租期内最低租赁付款总额为1270万美元[119] - 2021年6月公司选定俄克拉荷马州作为美国超级微型工厂所在地，11月选定阿肯色州作为先进工业化设施所在地，预计2022年开始支持电动汽车的初始生产[207][208][209] 公司法律与监管相关 - 2021年公司面临多起法律诉讼，包括集体诉讼和股东派生诉讼，同时SEC对公司相关事项展开调查[77][78] 公司股份与薪酬相关 - 公司有或有义务在业务合并后的特定时期内，在达到某些市场股价里程碑时，向某些股东和员工发行1500万股普通股[54] - 2021年9月30日止九个月，或有盈利股份负债期初公允价值为133,503千美元，期间公允价值变动为 - 101,166千美元，期末公允价值为32,337千美元；私募认股权证负债期初公允价值为6,613千美元，期间公允价值变动为1,639千美元，转换为公开认股权证后期末公允价值为0[58][60] - 截至2020年12月31日，私募认股权证公允价值为660万美元，从成交日到该日公允价值变动产生收益310万美元，此前财务报表误将其计入权益，现进行 immaterial correction，调整后私募认股权证负债为6,613千美元，总负债为188,228千美元，额外实收资本为910,579千美元，累计亏损为 - 345,361千美元，股东权益（赤字）为565,242千美元[61][64] - 若公司普通股收盘价在特定时间达到相应里程碑，需分别向有权获得或有股份的持有人发行500万股普通股，对应股价分别为18美元、25美元、30美元[91][93] - 2020年12月21日，或有股份负债初始公允价值确认为248.9百万美元；2021年9月30日和2020年12月31日，或有股份负债公允价值分别估计为32.3百万美元和133.5百万美元；2021年9月30日止三个月和九个月，公司在或有股份负债公允价值变动上分别确认收益25.8百万美元和101.2百万美元[94] - 2021年9月30日止九个月，公司授予6,985,548个受限股票单位，其中998,994个立即归属[102] - 2021年第二季度授予首席执行官的绩效受限股票单位总授予日公允价值约为15.9百万美元[105] - 2021年9月30日止三个月和九个月，授予首席执行官的绩效受限股票单位确认的薪酬费用分别为1.8百万美元和3.0百万美元[106] - 2021年4 - 5月，公司授予首席执行官不同条件的绩效受限股票单位，数量分别为2,000,000个、1,703,828个、300,000个[107] - 截至2021年9月30日，公司股票薪酬费用中研发为2263.4万美元，销售、一般和行政为6712.4万美元，总计8975.8万美元；2020年同期分别为68.8万美元、37.1万美元和105.9万美元[109] - 截至2021年9月30日，公司有23755169份公开认股权证流通在外，每份可按11.50美元/股购买公司普通股[110] - 2021年3月2日，所有私募认股权证转换为公开认股权证；2021年前三季度分别有1061份和598175份公开认股权证被行使，总收益690万美元[113] - 2021年10月6日，公司授予Josette Sheeran 1468429份基于时间的受限股票单位，价值1000万美元[117] - 2021年11月4日，CEO获授600万份绩效股票单位，基于公司在2026年11月前五年内达到特定股价里程碑[120] 公司租赁相关 - 2021年和2020年9月30日止三个月和九个月，相关方租赁费用分别为0.1百万美元、1.2百万美元和0.4百万美元、1.3百万美元[87] - 2021年9月30日和2020年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为10.9年和12.3年[89] - 2021年9月30日，公司经营租赁负债到期情况：2021年（不含9月30日止九个月）467千美元，2022年1,909千美元，2023年1,966千美元，2024年2,025千美元，2025年2,085千美元，之后14,194千美元，总租赁付款22,646千美元，扣除利息后现值14,794千美元，流动部分762千美元，非流动部分14,032千美元[89] 公司其他事项 - 新冠疫情影响公司供应链成本、设施运营及研发行政活动，公司无法预测疫情持续时间和严重程度[49][50] - 2020年8月FASB发布ASU No. 2020 - 06，2021年5月发布ASU No. 2021 - 04，公司正在评估其对合并财务报表的影响[66][67] - 公司于2020年4月收到薪资保护计划贷款，2021年5月全额偿还[72][73] - 截至2021年9月30日，与松下的销售协议中有080万美元的备用信用证[75] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司向首席执行官报销飞机使用费用分别约为0.5百万美元和1.5百万美元[90] - 公司计划通过债务融资、其他非摊薄融资和/或股权融资筹集额外资金，但额外融资可能无法以有利条件获得，股权融资可能会稀释现有股东权益[174][175][176] - 公司现有现金资源足以支持未来12个月将生活方式车辆投入生产的计划运营[177] - 公司目前符合“新兴成长公司”和“较小

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度研发费用为5760万美元，上年同期为1460万美元，剔除850万美元基于股票的薪酬后，研发费用为4910万美元 [42] - 2021年第二季度SG&A费用为4460万美元，上年同期为340万美元，剔除1700万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为2760万美元 [42] - 2021年第二季度GAAP净亏损为1.126亿美元，上年同期GAAP净亏损为2320万美元，2021年第二季度GAAP净亏损包括820万美元与或有收益股份负债公允价值定期重新计量相关的非现金亏损 [43] - 2021年第二季度调整后EBITDA为负7670万美元，上年同期为负1770万美元 [43] - 截至2021年6月30日季度末，公司现金及现金等价物为5.636亿美元，2021年上半年经营活动使用的现金为1.088亿美元，上年同期为4230万美元 [44] - 2021年上半年资本支出为2870万美元，上年同期为100万美元 [45] - 2021年第三季度，预计运营费用（不包括基于股票的薪酬和折旧）约为7500万 - 8500万美元，资本支出约为4500万 - 5500万美元 [45] - 2021年第四季度，预计提取3亿美元激励资金中的4000万美元用于支持俄克拉荷马州的建设 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 生产制造 - 与Nedcar签订第一阶段合同制造协议，预计2022年交付500 - 1000辆生活方式汽车，2023年交付15000辆，该框架协议可使2023年产能从15000辆提升至25000辆 [24][25] - 选择俄克拉荷马州作为第二阶段制造战略合作伙伴，该州承诺提供约3亿美元非稀释性财政激励，约三分之一的激励预计在前36个月到位 [27] 产品研发 - 截至6月30日，完成约50万英里的beta测试，锁定工程和设计以开始gamma阶段生产，已采购87%的零部件（第一季度为74%），不包括大宗材料，采购完成率达95%，目标是在第三季度最终选定电池合作伙伴 [32] - 第二季度，CTO团队完成67%生活方式汽车组件的工程设计并进入工装阶段，gamma阶段已开始，包括300 - 600次车辆测试（含碰撞测试和认证），并预留至少10 - 15辆gamma车辆用于耐久性验证 [33][34] 市场销售 - 第二季度为所有已宣布的车辆开放预订单，预订单来自美国各地，加利福尼亚州、华盛顿州、得克萨斯州和佛罗里达州的兴趣最高，欧盟和亚洲也有众多咨询何时开放该地区预订单的询问 [35] - 截至6月30日，已与有购买约50万辆汽车能力的客户进行接触（阶段1机会），阶段2漏斗中，已获得超过9500份可退还的非约束性预订单，阶段3（有不可退还定金的约束性合同）将在适当时候开始报告 [36][37] 人力资源 - 与2020年第四季度相比，员工总数从426人增加230人至656人，增幅54%，仅第二季度就增加112名员工，环比增长21% [38] - 工程人员总数环比增长23%，目前有超过480名硬件和软件工程师，占员工总数的70%以上，两个季度超过三分之二的招聘集中在工程领域 [38] - 销售和营销人员与上一季度相比增长31% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施支出法案将拨款730亿美元用于电网改善，75亿美元用于电动汽车基础设施建设 [14] - 欧盟委员会提议到2030年新车二氧化碳排放量减少55%，到2035年减少100%，这意味着欧洲每年销售的超过1300万辆汽车到2035年需从内燃机过渡到零排放 [14][15] - 7月29日，美国国会推出购买二手电动汽车2500美元的税收抵免政策，拜登8月5日的行政命令旨在使2030年销售的所有新乘用车和轻型卡车中有50%为零排放，这将影响美国每年销售的超过1000万辆汽车 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司继续以保守姿态运营，调整预测以实现低承诺高交付，推迟托伦斯工厂全面返回办公室的时间，维持远程办公和有限的现场办公，限制非必要旅行 [9] - 公司致力于降低供应链风险，整合电气架构以减少芯片使用，采购团队与供应商密切沟通，确保2022年第四季度按时开始生产 [11][12] - 公司专注于扩大生产规模，通过与Nedcar和俄克拉荷马州合作，实现地理多元化制造运营，以适应市场需求变化并增强分销灵活性 [24][26][27] - 公司加速市场推广战略，扩大销售和营销团队，推进销售漏斗，同时围绕应用程序构建业务单元，以提升客户体验和忠诚度 [36][40] 行业竞争 - 行业整体受到供应链中断影响，如芯片短缺，但公司通过整合电气架构和加强采购管理，降低了风险 [10][11] - 公司认为自身在知识产权和团队建设方面具有优势，与新进入者相比，更注重长期发展和价值创造 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对监管利好和公众对电动汽车的高度关注感到鼓舞，认为政府加速实现碳中和目标的努力为公司带来机遇 [47] - 公司将继续投资于合适的团队，以执行关键举措，预计在一两个季度内开始提供2023年及以后的更高层次财务展望 [47][62] 其他重要信息 - 6月17日的投资者关系日活动有超过800名线上和线下参与者，活动展示了Canoo生态系统，线下参与者可进行试驾并与团队领导交流，活动录像可在公司网站和YouTube上观看 [5][6] - 公司获得MSEI的双A ESG评级，新总裁Josette Sheeran的任务之一是加强公司的可持续发展和ESG基础 [22] - 公司应用程序为车辆所有者提供资产管理解决方案，适用于所有车辆，旨在为客户创造价值并建立强大而忠诚的客户群 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：9500份可退还非约束性订单在生活方式汽车、多功能配送车和皮卡之间的细分情况如何？ - 目前卡车订单占比高于生活方式汽车，生活方式汽车有1542份订单，这些都是有机订单，公司正在筛选50万个潜在客户 [52][53] 问题2：在企业对企业（B2B）领域，随着时间推移，订单是否会越来越多地由多功能配送车组成，从而获得更稳定、更大的合同？ - 目前公布的是有机消费者订单，车队订单数量更多，公司正在与相关客户进行讨论，预计会有超过4000个单位的订单，目前处于第二季度，后续还有增长空间 [54] 问题3：剔除基于股票的薪酬后，第二季度运营费用与第三季度目标范围相似，随着接近投产，运营费用为何季度间持平？ - 运营费用符合第三季度指导范围，主要由与工程和设计相关的研发成本构成，随着接近gamma阶段，更多涉及生产阶段，公司按计划推进到2022年第四季度投产 [58] 问题4：公司近期的发展在多大程度上转化为财务机会和目标，需要看到哪些发展或达到哪些里程碑才能提供长期财务目标？ - 公司采用保守运营模式，目标是在一两个季度内开始提供2023年及以后的更高层次财务展望，在此之前，公司专注于产品开发和市场推广的成熟度，同时考虑到COVID影响和采购及供应商管理的进展，公司已节省数亿美元的项目成本 [61][62][65] 问题5：如何在董事会层面处理并购类对话，什么样的收购要约需要披露给股东，公司是否在过去6个月或去年与苹果进行过交谈？ - 公司董事长会考虑对股东有长期增值作用的收购要约，同时注重长期价值创造和股东利益，对于与苹果的讨论不予置评，公司关注所有可能的交易，但以长期增值为原则 [71][73][74] 问题6：公司处于最终测试阶段的车辆何时会在行业媒体或公众面前更多展示，是否会参加大型活动或车展，宣传营销计划是怎样的？ - 公司会参加一些展会，但会有针对性地选择，本季度将开始参加一些地区性展会，公司希望创造惊喜元素，为长期股东创造价值 [77][78] 问题7：gamma阶段持续多久，是否会有车队客户测试车辆原型，当前设计是否为最终量产设计？ - gamma阶段将持续到开始制造，公司将利用所有时间进行测试，会在第四季度的倒计时中透明地报告测试关键点，同时公司注重减轻COVID对供应链的影响，降低对中国的依赖，尽量在北美和盟友国家采购 [84][85][86] 问题8：一些公司通过小型收购将供应链内包，公司对此有何看法？ - 公司采用资本分配模型，评估内部生产与外包的优劣，通过与Nedcar和俄克拉荷马州合作，以较低成本获得两个制造环境，实现地理扩张，同时考虑到欧盟对电动汽车的推广和俄克拉荷马州的优势，公司认为自身布局合理 [88][89][91] 问题9：与VDL的合同有何更新，合同范围和未来关系的细节如何？ - 合同框架已扩展至可交付25000辆汽车，项目进展提前于计划，虽欧洲有夏季假期，但双方团队仍在推进，最终协议将很快宣布，一切进展符合预期 [93][94][95]

公司财务状况与经营风险 - 公司是早期阶段企业，有亏损历史，预计未来会产生大量费用和持续亏损[13] - 公司尚未实现正经营现金流，产生正现金流的能力不确定[13] - 公司业务计划需要大量资本，未来资本需求可能要求出售额外股权或债务证券[13] - 公司未来资本需求可能稀释股东权益或限制运营及支付股息能力[13] 财务报告内部控制情况 - 公司此前识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，尚未完全整改[186] - 公司为整改重大缺陷采取了一系列行动，如聘请有经验人员、实施风险评估等[187] - 2021年第二季度公司实施了新的员工股票计划管理系统[190] - 除上述情况外，2021年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[191] 公司面临的外部风险 - 公司面临法律、监管和立法不确定性，可能需调整消费者业务模式[18] - 汽车市场竞争激烈，公司在该行业竞争可能不成功[18]

业绩总结 - Canoo在2021年第一季度的调整后EBITDA为负$23.0百万[22] - 2021年第一季度净亏损为负$49.8百万[22] - 2021年第一季度的研发费用为$55.6百万，销售及管理费用为$17.6百万[22] - 2021年第一季度的现金流使用情况为运营中使用现金$53.9百万，资本支出$12.1百万[25] - 2021年第一季度的总股票补偿费用为$17.6百万[22] - 2021年第一季度的现金流入为$23.7百万[23] 用户数据与市场机会 - Canoo的市场机会包括2026年新车销售的单位总可寻址市场为440万[10] - Canoo的后市场总可寻址市场预计超过3000亿美元，毛利率在40%-50%之间[10] 产品与技术 - Canoo的电动汽车电机在峰值功率上比可比电动汽车电机高出24%，体积功率密度高出41%[12] - Canoo的电动汽车在充电和能量密度方面优于竞争对手，具备双向充电功能[13] - Canoo的生活方式车辆定价范围为34,750美元至49,950美元，皮卡的起价为33,000美元[11] 生产与战略 - Canoo的生产计划按时推进，支持多产品战略的实施[16] - Canoo的总员工和承包商人数在2021年第一季度为544人，其中80%为研发人员[17] - Canoo的股价在2021年5月14日的EV SPAC指数中表现与其他公司持平[10] 财务指标 - Canoo的EBITDA和调整后的EBITDA被定义为非GAAP财务指标，旨在为投资者提供补充信息[2] - Canoo的调整后EBITDA包括股权补偿、重组费用、资产减值等一次性非经常性交易金额[5]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度研发费用为3930万美元，上年同期为1930万美元；剔除710万美元基于股票的薪酬后，研发费用为3220万美元 [38] - 2021年第一季度SG&A费用为5560万美元，上年同期为410万美元；剔除3800万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为1760万美元 [38] - 2021年第一季度GAAP净亏损为1520万美元，上年同期GAAP净亏损为3090万美元；2021年第一季度GAAP净亏损包括与或有盈利股份负债公允价值定期重计量相关的8360万美元非现金收益，以及160万美元私募认股权证负债公允价值变动损失 [39] - 2021年第一季度调整后EBITDA为 - 4980万美元，上年同期为 - 2300万美元 [39] - 截至2021年3月31日的三个月，运营活动使用的现金为5390万美元，上年同期为2370万美元；资本支出为1210万美元，上年同期为70万美元 [40] - 公司预计2021年第二季度运营费用（不包括基于股票的薪酬和折旧）约为6500万 - 7500万美元，资本支出约为4500万 - 5500万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新车可寻址市场方面，到2026年，公司产品在美国和欧洲的新车可寻址市场预计为440万辆，2023 - 2026年新车市场预计每年增长16% [14] - 售后市场方面，公司计划通过三种方式利用售后市场：2800亿美元的服务、维护和维修业务，毛利率约40% - 50%；4亿美元的远程服务业务，毛利率70% - 80%；240亿美元的配件和定制业务，毛利率约50%；通过关注全多车主生命周期，公司有机会在多位车主间获得超过70笔可盈利交易 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动汽车市场投资者兴趣浓厚，有数十亿美元资金投入，但电动汽车SPAC目前面临一些短期逆风，包括美国证券交易委员会对认股权证处理方式的关注、供应链限制以及公司特定问题 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在产品和技术、生产进度、制造、订单和销售渠道、人力资本和运营等业务领域进行报告，以更新业务关键方面的进展 [11] - 公司已开放所有车型的预购，可通过支付100美元可退还定金进行预订 [16] - 公司正在构建和完善上市战略和团队，确定适当的收入组合，其中订阅计划占比约低于20% [18] - 公司将采用严格的销售渠道管理机会，按潜在客户资格、有承诺数量和日期的订单、有不可退还定金的有约束力合同订单三个阶段报告销售订单渠道 [19][20] - 公司在工程、软件和硬件三个方面持续创新，如开发了功率密度约高40%、峰值功率高24%、零件少18%的电动机，设计了首个协调线控驱动系统和独特的横向租赁弹簧技术，实现了双向充电功能等 [22] - 公司宣布与威斯康星大学开展多州大学项目，专注于推进关键电动动力总成技术 [24] - 公司完成beta阶段后，正在加速gamma阶段的第一阶段，计划生产120 - 150辆车并行驶数十万公里，预计2022年底完成gamma阶段并开始生产，2022年计划生产500 - 1000辆，2023年计划生产15000辆 [26][28] - 制造方面，第一阶段采用第三方合同制造，已加速筛选至两家高质量全球合同制造商，预计节省约2亿美元，计划下季度宣布最终选择，截至2021年第一季度末，已采购74%的供应链；第二阶段为自有制造，用于北美高产量交付，已评估美国超100个潜在地点，最近董事会将搜索范围从八个州缩小到四个州，计划本季度末缩小到两个地点 [29][32] - 截至第一季度末，公司员工总数较2020年第四季度增长28%至544人，其中452名STE和92名承包商，约80%的员工致力于研发，公司还在得克萨斯州、密歇根州和威斯康星州增设办公室，并探索国际中心 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电动汽车SPAC使新兴成长公司更容易获得资本，但这些公司在公开市场成熟过程中会保持动态，公司已调整战略以适应作为上市公司的成功 [12] - 公司有经验的领导团队经历过多个市场周期，专注于打造长期成功的业务，尽管面临短期逆风，但相信公司在平台、知识产权和安全能力等方面的投资使其具有竞争力 [13][53] - 公司预计2021年将执行多项关键举措，包括宣布合同制造合作伙伴、自有制造设施的位置和确定供应链合作伙伴 [43] 其他重要信息 - 公司收到美国证券交易委员会的调查通知，调查被定性为事实调查询问，公司将适时提供更新 [35] - 公司已偿还2020年7月获得的690万美元PPP贷款 [35] - 公司将于6月17日在得克萨斯州达拉斯举办首次投资者关系日活动，活动将进行网络直播，现场参与人数有限，注册已开放 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SPAC融资是否能让公司更快抢占市场份额，以及竞争环境将如何演变 - 公司支持风险资本、私募股权和公共股权参与创新的民主化，认为SPAC加速了创新曲线，但公众需要适应新兴成长公司在公开市场的发展；公司采取保守策略，注重长期发展，相信在平台、知识产权等方面的投资使其具有竞争力，行业关键时间点在2024 - 2025年 [47][53] 问题2: 公司认为达到人力资本临界质量的人数是多少 - 公司认为基于目前宣布的情况，临界质量在750 - 1000人左右，目标是在2022年达到这个范围，未来员工数量会增加，但目前重点是根据产品路线图达到该范围 [56][57] 问题3: 公司是否认为未来增量资本将相对容易获得，以及如何考虑资本筹集的节奏 - 政府对清洁能源技术的刺激使公司能够获得非稀释性资本，但公司采取保守方法未将其纳入预测；公司将根据产品路线图管理现金，在适当时候筹集资本，目标是尽可能减少稀释 [59][61] 问题4: 公司是否已开始订购Phase 2的长周期设备 - 公司在进入gamma阶段时已订购了许多工具和设备，对冲压等大型项目有很好的把控；虽未订购第二批设备，可能受需求和疫情影响，但公司采取双管齐下的方法，对情况感到乐观，后续会按阶段详细报告制造相关情况 [65][67] 问题5: 对公司在预订单透明度方面的评价 - 公司表示非常注重透明度和清晰度，希望人们理解预订和订单的区别 [69][70]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38824 CANOO INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1476189 (State or Oher Jurisdiction ...