财务数据和关键指标变化 - 归属于公司股东的EBITDA利润率上升至48% [8][9] - 自由现金流大幅增长 [8][9] - 黄金边际利润上升39%,铜边际利润上升124% [9] - 经调整每股净收益增长68% [9] - 扣除现金的净债务减少12% [9] - 重启股票回购计划,维持每股0.10美元的季度股息 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 黄金产量略有增加,成本基本持平 [10] - 铜产量增加,成本下降得益于品位提高和采矿设备升级 [10] - 预计下半年PV、Turquoise Ridge和La Moana的产量将大幅提升 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美方面,Turquoise Ridge产量增加16%,Carlin和Cortez进行了一些调整 [14][17] - 拉丁美洲和亚太地区,PV项目扩建和矿山延寿正在推进 [18][20] - 非洲和中东地区,Loulo-Gounkoto和Kibali表现稳定 [21][23] - 坦桑尼亚的North Mara和Bulyanhulu产量和成本均有所改善 [25] - 赞比亚的Lumwana铜矿产量和成本均符合计划,正在进行超级矿坑扩建 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进Fourmile、Lumwana超级矿坑和Reko Diq等重大增长项目 [26][27] - 这些项目将支撑公司在本十年内将黄金等价产量增加30% [27] - 公司拥有无与伦比的增长组合,在行业中独树一帜 [28] - 公司认为其股票目前严重被低估,仅凭Nevada金矿和铜业务的价值就超过目前的市值 [29][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在安全、财务和运营方面的表现都呈现积极趋势,反映了公司全方位的交付能力 [8] - 产量增加和利润率提升为下半年奠定了良好基础 [8] - 公司正在积极应对各地区的挑战,如马里政府对利益分享的要求、赞比亚的电力限制等 [37][40][42] - 公司有信心能够应对这些挑战,并通过自身的技术和管理能力来实现可持续发展 [37][40][42] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面采取了全面的方法,包括制定行业首创的可持续发展记分卡 [11][12] - 公司在内华达州新增200兆瓦的太阳能发电,进一步提高可再生能源占比 [13] - 公司正在积极处理遗留的环境和社会责任,如智利的税收争议、秘鲁的Pierina矿关闭等 [102][103][105][106] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lawson Winder 提问** 询问La Moana项目在赞比亚电力供应受限的情况下的电力解决方案 [35][36][37][38][39][40][41][42] **Mark Bristow 回答** 公司已采取多项措施应对电力供应问题,包括与电网公司达成协议购买外部电力、自建备用柴油发电设施,以及与政府合作改善电网基础设施等 [37][38][39][40][41][42] 问题2 **Josh Wolfson 提问** 询问公司未来的资本配置策略,是否会继续进行股票回购 [43][44][45][46] **Mark Bristow 回答** 公司将继续采取机会性的股票回购,但同时也会保持谨慎,确保有足够资金支持增长项目的资本开支 [44][45][46][109][110][111] 问题3 **Anita Soni 提问** 询问公司是否考虑提高黄金储量和资源的价格假设,以反映当前的通胀压力 [155][156][157][158][159][160] **Mark Bristow 和 Graham Shuttleworth 回答** 公司会根据具体情况评估是否需要调整价格假设,但总体上会保持谨慎,避免过度侵蚀矿体价值 [156][157][158][159][160]

作者背景 - Michael McCrae 是 Kitco 矿业领域报道的负责人 拥有 MBA 和 CMA 学位 擅长构建数字媒体资产 曾共同创立并出版获奖新闻网站 MININGcom 在进入媒体行业之前 曾在 IT 和银行业工作 [2] 联系方式 - 可通过电子邮件 mmccrae@kitcocom 或电话 (514) 670-1383 联系 Michael McCrae 也可在 Twitter 上关注 @michaelmccrae [2] 免责声明 - 文章观点仅代表作者个人 不代表 Kitco Metals Inc 的立场 作者已尽力确保信息准确性 但 Kitco Metals Inc 和作者均无法保证其准确性 本文仅供信息参考 不构成任何商品 证券或其他金融工具的交易邀约 Kitco Metals Inc 和作者不对因使用本出版物而产生的损失和/或损害承担责任 [3]

报告基本信息 - 报告分析公司2024年第二季度财务状况和运营结果，与上一年同期对比[2] - 报告中所有金额单位为百万美元，除非另有说明[4] - 公司认为若信息会使股价或价值显著变化、影响投资者决策或改变投资者可用信息组合，则该信息具有重要性[5] - 报告包含关于公司战略、项目、未来财务或运营表现等前瞻性陈述[8] - 前瞻性陈述基于大量估计和假设，受商业、经济和竞争不确定性及偶发性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[9] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标和比率，具体描述及与IFRS最直接可比指标的详细调节见报告第58 - 76页[14] - 从本报告开始，公司将净杠杆作为非GAAP比率呈现，计算方式为债务净额除以过去四个连续季度调整后EBITDA之和[15] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日的三个月，公司收入31.62亿美元，较上一季度增长15%，较去年同期增长12%；六个月收入59.09亿美元，较去年同期增长8%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司净利润3.7亿美元，较上一季度增长25%，较去年同期增长21%；六个月净利润6.65亿美元，较去年同期增长56%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司调整后净利润5.57亿美元，较上一季度增长67%，较去年同期增长66%；六个月调整后净利润8.9亿美元，较去年同期增长53%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司可归属EBITDA为12.89亿美元，较上一季度增长42%，较去年同期增长30%；六个月可归属EBITDA为21.96亿美元，较去年同期增长19%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司金矿维持性资本支出6.31亿美元，较上一季度增长15%，较去年同期增长20%；六个月金矿维持性资本支出11.81亿美元，较去年同期增长21%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司项目资本支出1.76亿美元，较上一季度增长7%，较去年同期下降26%；六个月项目资本支出3.41亿美元，较去年同期下降27%[20] - 截至2024年6月30日，公司债务（流动和长期）为47.24亿美元，较3月31日无变化，较去年同期下降1%；现金及等价物为40.36亿美元，较3月31日增长2%，较去年同期下降3%[20] - 2024年第二季度公司净利润增长主要因黄金和铜实现价格上涨、销量增加，部分被每盎司黄金销售成本增加抵消，还受智利Zaldívar税务评估拟和解拨备影响[37] - 2024年上半年净收益为6.65亿美元，上年同期为4.25亿美元；调整后净收益为8.9亿美元，较上年同期增加3.07亿美元；实现的黄金和铜价分别为每盎司2213美元和每磅4.21美元，上年同期分别为每盎司1938美元和每磅3.93美元[40] - 2024年第二季度运营现金流为11.59亿美元，上一季度为7.6亿美元，上年同期为8.32亿美元；自由现金流为3.4亿美元，上一季度为0.32亿美元，上年同期为0.63亿美元[43][44][46] - 2024年第二季度现金基础资本支出为8.19亿美元，上一季度为7.28亿美元，上年同期为7.69亿美元[43][46] - 2024年上半年运营现金流为19.19亿美元，上年同期为16.08亿美元；自由现金流为3.72亿美元，上年同期为1.51亿美元；现金基础资本支出为15.47亿美元，上年同期为14.57亿美元[47] - 2024年第二季度重大调整项目包括1.37亿美元重大税收调整和0.48亿美元其他费用调整；上半年包括1.66亿美元重大税收调整和0.39亿美元其他费用调整[39][42] 公司整体产量数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日的三个月，公司黄金产量94.8万盎司，较上一季度增长1%，较去年同期下降6%；六个月黄金产量188.8万盎司，较去年同期下降4%[20] - 截至2024年6月30日的三个月，公司铜产量4.3万吨，较上一季度增长8%，较去年同期下降10%；六个月铜产量8.3万吨，较去年同期下降6%[20] 公司高级领导人激励计划 - 2023年高级领导人激励计划中，年度激励计划基于年度安全和环境绩效的权重为10%，长期公司计分卡与行业首个可持续发展计分卡评估挂钩的权重为20%[56] 公司人权评估计划 - 2023年对坦桑尼亚的North Mara和Bulyanhulu、沙特阿拉伯的Jabal Sayid、马里的Loulo - Gounkoto、刚果民主共和国的Kibali进行独立人权评估，2024年第一季度对巴基斯坦的Reko Diq进行评估，2024年剩余时间将对科特迪瓦的Tongon、多米尼加共和国的Pueblo Viejo、赞比亚的Lumwana和巴布亚新几内亚的Porgera进行评估和培训[58] 公司人事变动 - 2024年8月9日，Henri Gonin被任命为内华达金矿董事总经理，接替2024年第二季度末离开的Peter Richardson[48] 公司可持续发展战略 - 公司可持续发展战略围绕尊重人权、保护人员和社区健康安全、分享运营收益、管理环境影响四大支柱[51] 公司安全愿景与优先事项 - 公司安全愿景是“让每个人每天都能安全健康回家”，当前优先事项是推出和培训修订和标准化的致命风险及相关操作标准[60] 公司安全指标数据变化 - 2024年第二季度LTIFR为0.16，环比改善30%，同比下降38%；TRIFR为0.82，环比改善35%，同比下降20%[63] - 2024年4 - 6月安全指标LTI为0，较1 - 3月的3有所下降；3LTIFR为0.64，较上季度的1.30有所下降；TRIFR为3.18，较上季度的5.18有所下降[121] 公司社区发展支出 - 2024年第二季度社区发展支出为1040万美元[66] 公司环境事故情况 - 2024年上半年未发生一级环境事故[68] 公司温室气体减排目标与排放数据 - 公司中期温室气体减排目标是到2030年在2018年7541千吨二氧化碳当量的基础上至少减少30%[79] - 2024年第二季度，集团范围1和2（基于地点）的温室气体排放总量为1730千吨二氧化碳当量[81] 公司水回收和再利用目标与数据 - 公司设定的年度水回收和再利用目标为80%，2024年第二季度水回收和再利用率约为85%，上半年为84%[84] 公司产量与成本指导数据 - 预计2024年黄金产量在390万至430万盎司之间[89] - 2024年黄金成本指导不变，销售成本为每盎司1320至1420美元，总现金成本为每盎司940至1020美元，全维持成本为每盎司1320至1420美元[90] - 预计2024年铜产量在18万至21万吨之间[90] - 2024年铜成本指导基于每磅3.50美元的铜价假设，若铜价平均为每磅4.75美元，铜全维持成本指导范围将增加每磅0.05美元[90] - 2024年黄金产量预计为390 - 430万盎司，成本销售为1320 - 1420美元/盎司，总现金成本为940 - 1020美元/盎司，全维持成本为1320 - 1420美元/盎司[91] - 2024年铜产量预计为18 - 21万吨，成本销售为2.65 - 2.95美元/磅，C1现金成本为2.00 - 2.30美元/磅，全维持成本为3.10 - 3.40美元/磅[91] - 2024年勘探和项目费用预计为4 - 4.4亿美元，其中勘探和评估为1.8 - 2亿美元，项目费用为2.2 - 2.4亿美元[91] - 2024年一般和行政费用约为1.8亿美元，公司行政管理约为1.3亿美元，股份支付约为5000万美元，其他费用为7000 - 9000万美元，财务成本净额为2.6 - 3亿美元[91] - 2024年可归属资本支出预计为25 - 29亿美元，其中可归属矿山维持为15.5 - 17.5亿美元，可归属项目为9.5 - 11.5亿美元[91] - 2024年有效所得税税率预计为26% - 30%[91] - 2024年指导假设的黄金价格为1900美元/盎司，铜价格为3.50美元/磅，石油价格（WTI）为80美元/桶[91] - 2024年指导假设的澳元汇率（AUD:USD）为0.75，阿根廷比索汇率（USD:ARS）为800，加元汇率（USD:CAD）为1.30，智利比索汇率（USD:CLP）为900，欧元汇率（EUR:USD）为1.10[91] 卡林金矿产量与成本数据 - 2024年卡林金矿预计产量为80 - 88万盎司，成本销售为1270 - 1370美元/盎司，总现金成本为1030 - 1110美元/盎司，全维持成本为1430 - 1530美元/盎司[95] - 卡林金矿2024年6月黄金产量为20.2万盎司，较上一季度下降1%，较去年同期下降19%[102] - 卡林金矿2024年第二季度总开采吨数17,282千吨，较上季度增长23%，较去年同期下降8%[119] - 2024年第二季度卡林金矿黄金产量202千盎司，较上季度下降1%，较去年同期下降19%；黄金销售量202千盎司，较上季度下降2%，较去年同期下降17%[119] - 2024年第二季度卡林金矿收入4.74亿美元，较上季度增长8%，较去年同期下降1%；EBITDA为2.36亿美元，较上季度增长19%，较去年同期增长5%[119] - 2024年第二季度卡林金矿资本支出1.35亿美元，较上季度增长13%，较去年同期增长50%[119] - 2024年第二季度卡林金矿销售成本为2.83亿美元，较上季度下降2%，较去年同期下降7%[119] - 2024年第二季度，Carlin收入较上一季度增长11%，黄金产量下降19%，总开采吨数下降8%，露天矿平均品位下降40%，地下开采吨数和品位分别增长13%和2%[126][127] - 2024年第二季度，Carlin每盎司销售成本和总现金成本分别较上一季度增长1%和2%，全维持成本增长7%，资本支出增长13%[125] - 2024年第二季度，Carlin收入较去年同期增长42%，黄金产量下降2%，总开采吨数下降5%，露天矿平均品位下降33%，地下开采吨数增长15%[130][131] - 2024年上半年，Carlin每盎司销售成本和总现金成本均较去年同期增长4%，全维持成本增长15%，资本支出增长57%[132] 内华达金矿公司产量与财务数据 - 内华达金矿公司2024年6月黄金产量为40.1万盎司，较上一季度下降5%，较去年同期下降12%[102] - 内华达金矿公司（NGM），公司拥有61.5%权益，2024年第二季度总开采吨数41,810千吨，较上季度增长5%，较去年同期下降8%[114] - 2024年第二季度NGM黄金产量401千盎司，较上季度下降5%，较去年同期下降12%；黄金销售量400千盎司，较上季度下降6%，较去年同期下降13%[114] - 2024年第二季度NGM收入3.63亿美元，较上季度增长23%，较去年同期增长26%；EBITDA为4.84亿美元，较上季度增长13%，较去年同期增长14%[114] - 2024年第二季度NGM总成本销售成本为5.92亿美元，较上季度下降3%，较去年同期下降5%[114] 卢姆瓦纳铜矿产量与成本数据 - 2024年卢姆瓦纳铜矿预计产量为12 - 14万吨，成本销售为2.50 - 2.80美元/磅，C1现金成本为1.85 - 2.15美元/磅，全维持成本为3.30 - 3.60美元/磅[95] 公司黄金与铜产量及成本数据（三个月） - 截至2024年6月30日的三个月，公司黄金总产量为94.8万盎司，较上一季度增长1%，较去年同期下降6%[104] - 截至2024年6月30日的三个月，公司黄金销售成本为每盎司1441美元，较上一季度增长1%，较去年同期增长9%[104] - 截至2024年6月30日的三个月，公司黄金总现金成本为每盎司1059美元，较上一季度增长1%，较去年同期增长10%[104] - 截至2024年6月30日的三个月，公司黄金全维持成本为每盎司1498美元，较上一季度增长2%，较去年同期增长11%[104] - 截至2024年6月30日的三个月，公司铜总产量为4.3万吨，较上一季度增长8%，较去年同期下降10%[110] - 截至2024年6月30日的三个月，公司铜销售成本为每磅3.05美元，较上一季度下降5%，较去年同期增长7%[110] - 截至2024年6月30日的三个月，公司铜C1现金成本为每磅2.18美元，较上一季度下降9%，较去年同期下降4%[110] - 截至2024年6月30日的三个月，公司铜全维持成本为每磅3.67美元，较上一季度增长2%，较去年同期增长17%[110] Cortez金矿数据变化 - 2024年第二季度，Cortez开采总吨数较上一季度下降7%，黄金产量下降14%，收入增长4%[134][136] - 2024年第二季度，Cortez露天矿开采平均品位较上一季度增长16%，地下开采吨数增长1%，品位下降3%[134][138][139] - 2024年第二季度，Cortez每盎司销售成本和总现金成本分别较上一季度增长3%和7%，全维持成本增长8%，全成本增长

公司业绩 - 公司第二季度调整后收益为5.57亿美元，每股收益为0.32美元，超出预期 [3] - 公司第二季度营收为31.6亿美元，低于预期 [3] - 公司第二季度未经调整的净收入为3.7亿美元，每股收益为0.21美元，低于预期 [3] - 公司上半年业绩表现良好，有望实现全年目标 [1][2] 黄金市场 - 黄金价格上涨，推动公司业绩增长 [1][4] - 今年黄金价格多次创下历史新高 [4] 股票回购 - 公司在本季度开始回购股票，作为2月份宣布的10亿美元回购计划的一部分 [1][4] 未来展望 - 公司预计下半年黄金产量将增加，成本将降低，支持强劲的业绩表现 [5] - 公司预计全年黄金产量将达到3900至4300盎司 [5] - 公司股价在财报发布后上涨近6%，达到18.44美元 [5] - 公司股价自年初以来上涨约2% [5]

业绩总结 - Q2 2024净收益为3.70亿美元，较Q1 2024增长25%[5] - Q2 2024每股净收益为0.21美元，较Q1 2024增长24%[5] - Q2 2024调整后每股净收益为0.32美元，较Q1 2024增长68%[5] - Q2 2024可归属EBITDA为12.89亿美元，较Q1 2024增长11%[5] - Q2 2024自由现金流为3.40亿美元，较Q1 2024显著上升[5] - 净债务较Q1 2024减少12%，显示出财务状况改善[4] 用户数据 - Q2 2024黄金生产量为94.8万盎司，较Q1 2024略有增加[6] - Q2 2024铜生产量为4.3万吨，较Q1 2024增长7.5%[6] - Nevada Gold Mines在2024年第二季度处理的矿石吨数为6,446,000吨，较2023年第二季度的9,054,000吨下降了29.0%[11] - Cortez矿区在2024年第二季度的黄金产量为401,000盎司，较2024年第一季度的420,000盎司下降了4.5%[11] - Pueblo Viejo矿区在2024年第二季度的黄金产量为80,000盎司，较2023年第二季度的77,000盎司增长了3.9%[23] - Kibali金矿在第二季度的产量较上一季度增长了8%[27] - North Mara在2024年第二季度的黄金产量为54,000盎司，较第一季度的46,000盎司增长17%[33] - Bulyanhulu在2024年第二季度的黄金产量为45,000盎司，较第一季度的42,000盎司增长7%[34] - Lumwana在2024年第二季度的铜产量为25,000吨，较第一季度的22,000吨增长14%[35] 成本与效率 - Q2 2024黄金销售成本为每盎司1,441美元，较Q1 2024略有上升[6] - Q2 2024铜销售成本为每磅3.05美元，较Q1 2024下降4.7%[6] - Pueblo Viejo矿区的成本为1,630美元/盎司，较2023年第二季度的1,344美元/盎司上升21.4%[23] - Loulo-Gounkoto矿区的总现金成本为795美元/盎司，较2024年第一季度的794美元/盎司持平[28] - Loulo-Gounkoto矿区的AISC为1,251美元/盎司，较2024年第一季度的1,092美元/盎司上升14.5%[28] - Kibali的销售成本为每盎司1,313美元，较2023年第二季度的1,269美元上升3.5%[31] - North Mara的销售成本为每盎司1,570美元，较第一季度的1,678美元下降6%[33] - Bulyanhulu的销售成本为每盎司1,438美元，较第一季度的1,479美元下降2.8%[34] - Lumwana的C1现金成本为每磅2.14美元，较第一季度的2.52美元下降15%[35] 未来展望与项目进展 - Barrick计划到2028年将Goldrush的年产量提升至超过400,000盎司[36] - 预计Hemlo项目将在2025年下半年获得新开采许可，2027年开始首批矿石生产[55] - Barrick的五年生产展望不包括Fourmile、Pierina和Golden Sunlight的生产，这些项目目前处于维护状态[56] - Barrick的十年生产展望假设包括Fourmile的可归属生产以及在内华达金矿和Hemlo执行的勘探和矿产资源管理项目[56] 钻探与资源评估 - Goldrush项目的钻探结果显示，FM18-01Di的钻探截面为18.1米，品位为66.48克/吨[12] - Fourmile矿区截至2023年12月31日的指示矿资源为150万吨，品位为10.04克/吨，代表48万盎司黄金[45] - Fourmile矿区的推测矿资源为820万吨，品位为10.1克/吨，代表270万盎司黄金[45] - Leeville Complex截至2023年12月31日的可采矿储量为2000万吨，品位为8.48克/吨，代表540万盎司黄金[51] - Baboto项目的钻探结果显示，最显著的金矿石品位为4.56 g/t，宽度为7.5米，区间为475.45至482.95米[52] - Kibali项目的钻探结果显示，金品位为10.56 g/t，宽度为2.45米，区间为227.55至230.00米[54] 市场预期 - 2024年黄金价格预期为每盎司1,900美元，2025年和2026年均为1,300美元[55] - 2024年铜价预期为每磅3.50美元，2025年和2026年均为3.00美元[55] - 2024年WTI原油价格预期为每桶80美元，2025年和2026年均为70美元[55]

公司表现 - Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD) 今日股价上涨4.9% 至18.26美元 创下2024年最佳单日表现 [1][2] - 公司第二季度调整后每股收益为0.32美元 营收31.6亿美元 均超出分析师预期 [2] - 自2月14日年度低点13.76美元以来 股价已累计上涨34% [3] 市场反应 - 今日开盘一小时内 超过23,000份看涨期权成交 是日内平均成交量的5倍 是看跌期权成交量的13倍 [4] - 最受欢迎的期权是9月19日到期的看涨期权 其次是本周五到期的8月18日看涨期权 [4] 分析师观点 - 多数分析师给予Barrick Gold"买入"或更高评级 无"卖出"评级 [5] - 仅有0.8%的流通股被做空 显示市场看涨情绪浓厚 [5]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.32美元，超出市场预期的0.26美元，同比增长68.42% [1] - 公司最新季度营收为31.6亿美元，超出市场预期的4.85%，同比增长11.66% [2] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期，但仅有一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌3.8%，同期标普500指数上涨12% [3] - 公司当前Zacks评级为2级（买入），预计未来将跑赢市场 [6] - 市场对公司下一季度每股收益预期为0.27美元，营收预期为31.3亿美元 [7] - 市场对公司当前财年每股收益预期为1.16美元，营收预期为129亿美元 [7] 行业与同行 - 公司所属的黄金矿业行业在Zacks行业排名中位列前32% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] - 同属基础材料行业的ICL集团预计下一季度每股收益为0.09美元，同比下降30.8% [9] - ICL集团预计下一季度营收为17.3亿美元，同比下降5.5% [10]

财务表现 - 公司2024年第二季度净收益同比增长25%，达到3.7亿美元，每股收益增长24%至0.21美元 [2] - 调整后净收益同比增长68%至5.57亿美元，调整后每股收益为0.32美元 [2] - 公司第二季度运营现金流为11.6亿美元，自由现金流大幅增长至3.4亿美元 [2] - 公司第二季度EBITDA利润率提升至48%，较上一季度增长17% [2] 生产与项目进展 - 公司黄金产量为94.8万盎司，铜产量为4.3万吨 [9] - 内华达州的Goldrush矿预计到2028年将实现年产40万盎司黄金，Fourmile项目有望成为新的Tier One矿，年产超过50万盎司黄金 [4] - 多米尼加的Pueblo Viejo矿正在进行扩建，预计到2040年后黄金产量将超过80万盎司 [4] - 赞比亚的Lumwana矿扩建项目将使铜年产量从13万吨增至24万吨，巴基斯坦的Reko Diq项目预计年产40万吨铜和50万盎司黄金 [4] 可持续发展 - 公司推出了行业首个全面的生物多样性评估工具，旨在量化全球运营对生物多样性的影响 [5][6] - 公司在赞比亚的Lumwana矿完成了环境和社会影响评估，并提交给当局审查 [11] - 公司在巴基斯坦的Reko Diq项目已雇佣77%的当地员工，并建立了技术培训中心，为当地年轻人提供技能培训 [21][22] 资本支出与股东回报 - 公司第二季度资本支出为6.94亿美元，主要用于矿山维持和项目开发 [9] - 公司宣布第二季度每股股息为0.10美元，并在第二季度回购了295万股股票 [13][14] - 公司净债务较上一季度减少12%至6.88亿美元 [9] 行业趋势与展望 - 公司预计2024年黄金产量在390万至430万盎司之间，铜产量在18万至21万吨之间 [55] - 公司预计2024年黄金的总现金成本在940至1020美元/盎司之间，铜的C1现金成本在2.00至2.30美元/磅之间 [55] - 公司预计2024年资本支出在25亿至29亿美元之间，其中矿山维持资本支出在15.5亿至17.5亿美元之间 [55]

公司财务与股东回报 - 公司宣布2024年第二季度每股派发0.10美元的股息，符合2022年初公布的绩效股息政策 [1] - 股息将于2024年9月16日支付，登记日为2024年8月30日 [1] - 公司在2024年第二季度回购了295万股股票，作为2024年2月宣布的10亿美元股票回购计划的一部分 [2] 公司运营与战略 - 公司资产负债表强劲，拥有世界级的黄金和铜资产基础，能够维持稳健的季度股息分配，同时保持充足的流动性以投资业务增长 [3] - 公司利用股票估值较低的机会进行了股票回购 [3] 行业与市场环境 - 公司面临黄金、铜等商品价格波动的风险，以及矿物勘探和开发的不确定性 [5] - 全球供应链中断、能源成本上升以及地缘政治因素（如乌克兰战争和中东冲突）可能影响公司的运营和资本项目 [5] - 公司还面临气候变化、极端天气事件、资源短缺以及温室气体排放相关政策和法规的风险 [6]

财务表现 - 2024年第二季度公司生产了88,135盎司黄金，销售了84,611盎司，总销售成本为每盎司1,547美元，现金成本为每盎司1,355美元，全维持成本（AISC）为每盎司1,498美元 [1] - 第二季度税前净利润为3,610万美元，净收益为830万美元，每股基本和稀释收益为0.03美元 [2] - 调整后的EBITDA为6,370万美元，较去年同期显著增长，显示出公司强大的现金流生成能力和运营效率 [2] - 公司现金及现金等价物为7,800万美元，预计下半年现金流将显著增加，主要得益于产量增加和成本降低 [2] 运营进展 - 公司在Sadiola矿的Diba矿区成功进行了工业规模测试，预计第三季度将开始生产和销售高品位氧化矿石，这将显著提升Sadiola矿的产量 [1] - 公司在科特迪瓦的运营中安装了备用发电机，以应对电力供应不稳定的问题，并正在讨论太阳能解决方案 [1] - 第二季度公司在Kurmuk项目的勘探工作取得了积极进展，确认了Tsenge金矿的高潜力，并推进了EPCM早期工程合同 [1][5] 战略与融资 - 公司与Triple Flag Precious Metals Corp.签订了黄金流协议，获得5,300万美元的预付款，并将出售Agbaou和Bonikro矿3%的黄金产量 [1] - 公司正在安排至少2.5亿美元的Kurmuk项目融资方案，包括黄金流和黄金预付款设施，预计将在2024年9月底前完成 [1] - 公司计划通过内部现金流和非稀释性融资方案支持其优化和增长计划，确保不依赖黄金价格波动 [6] 勘探与资源 - 公司在Sadiola矿的Diba矿区发现了高品位氧化矿石，预计将在未来几年显著提升产量并降低成本 [3] - 公司在Kurmuk项目的勘探工作继续取得积极成果，确认了Tsenge金矿的高潜力，并推进了EPCM早期工程合同 [5][12] - 公司在Sadiola矿的勘探工作发现了新的氧化矿化带，进一步增加了短期生产和现金流的潜力 [3][5] 未来展望 - 公司预计2024年全年黄金产量将在375,000至405,000盎司之间，全维持成本（AISC）为每盎司1,400美元 [4] - 公司计划在2025年实现400,000至450,000盎司的黄金产量，全维持成本（AISC）低于每盎司1,375美元，并在2026年超过600,000盎司，全维持成本（AISC）低于每盎司1,225美元 [4] - 公司将继续推进Sadiola矿的扩建和Kurmuk项目的开发，预计Kurmuk项目将在2026年中期投产 [5][12]