财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度销售额创历史新高,达到10.2亿美元,较上年同期增长12.5% [1][2] - 2023年全年销售额达36.6亿美元,创历史新高 [2] - 2023年第四季度毛利率为32.9%,创历史新高 [2] - 2023年全年毛利率为31%,创历史新高 [2] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为24.2%,创历史新高 [2] - 2023年全年净负债率从第一季度的4.08下降至年末的3.35,公司正在积极偿还债务 [4][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,公司各业务线(CTS、HTS、RSL)销售额均创历史新高 [3] - CTS和RSL业务线第四季度销售额分别环比增长29%和25% [3] - 各业务线第四季度毛利率均创历史新高 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业气体市场在欧洲和美国/其他地区需求保持强劲 [2] - 能源市场方面,北美需求有所放缓,但国际市场需求持续增长 [2] - 特种产品市场需求保持持续强劲,包括航天、碳捕集等领域 [2][5] - 2023年第四季度,公司获得了创纪录的超过12亿美元的订单 [9] - 2023年全年,公司获得了超过530万美元的商业协同效应,超过了原定三年目标 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Howden实现了更好的业务多元化,减少了对大型LNG项目的依赖,提高了售后服务和维修业务占比,降低了周期性 [6] - 公司正在积极拓展国际市场,2023年前十大客户占比从2021-2022年的39%和38%下降至25% [6] - 公司正在加大在碳捕集、氢能等新兴领域的投入和布局 [5][6] - 公司看好未来LNG市场的国际需求增长,正在积极参与国际LNG项目 [2][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年各个地区和业务线的销售增长持乐观态度 [2] - 管理层认为,尽管美国政府暂停LNG出口审批,但国际LNG市场需求仍在持续增长 [6] - 管理层表示,公司的技术和设备可以服务于传统能源、LNG、氢能等多个领域,对未来发展前景充满信心 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Brown 提问** 询问公司在商业协同效应方面的进展和未来空间 [8] **Jill Evanko 回答** 公司在商业协同效应方面的进展超出预期,已经超过原定三年目标。未来仍有很大的发展空间,公司正在通过多种方式实现协同,如将Howden产品拓展到新地区和应用 [8] 问题2 **Marc Bianchi 提问** 询问公司2024年第一季度的业绩预期 [11][12] **Jill Evanko 回答** 公司预计第一季度业绩将是全年最低,主要受到季节性因素和一些特殊因素(如利息支付)的影响,但公司有信心全年业绩能达到预期目标 [11][12] 问题3 **Craig Shere 提问** 询问公司在LNG市场方面的情况,尤其是美国政府暂停LNG出口审批的影响 [30][31] **Jill Evanko 回答** 虽然美国LNG出口审批暂停带来一定不确定性,但公司在国际LNG市场看到了更多机会,国际LNG需求持续增长。公司已获得的LNG相关订单大部分都有最终客户通知,不存在重大风险 [30][31]

销售业绩 - 第四季度2023年订单创下历史新高，达到12.1亿美元，同比增长28.3%[2] - 第四季度2023年销售额达到10.2亿美元，较去年同期增加1.13亿美元，增长12.5%[2] - 2023年全年销售额达到33.5亿美元，同比增长11.0%[2] - 公司销售额在2023年第四季度达到10.15亿美元，同比增长130.1%[31] - 公司2023年全年销售额达到10.15亿美元，较2022年同期的4.41亿美元大幅增长[37] - 2023年Chart Industries公司销售额达到3352.5百万美元，较2022年增长4.2%[43] - 2022年Chart Industries公司销售额为1612.4百万美元，较2023年下降11.2%[47] 毛利率 - 2023年全年毛利率为31.0%，较去年同期提高320个基点[2] - 第四季度2023年毛利率达到32.9%，较去年同期增长540个基点[6] - 调整后的毛利为3.34亿美元，毛利率为32.9%[31] - 2023年Chart Industries公司调整后毛利为1073.9百万美元，毛利率为32.0%[43] - 2022年Chart Industries公司调整后毛利为439.5百万美元，毛利率为27.3%[47] 财务表现 - 2024年预计总销售额增长28%至37%，调整后的EBITDA增长52%至68%[2] - 公司2023年全年现金流量从持续经营活动中提供了2.348亿美元[34] - 公司2023年全年投资活动中，收购业务净额为43.223亿美元[34] - 公司2023年全年融资活动中，借款额为18.951亿美元[34] - 2023年12月31日Chart Industries, Inc.的现金及现金等价物为188.3百万美元，较2022年12月31日的663.6百万美元有所下降[36] 利润表现 - 第四季度2023年报告的营业利润为1.56亿美元，占销售额的15.4%[7] - 公司2023年全年营业利润为1.56亿美元，较2022年的0.6亿美元有显著增长[37] - 2023年Chart Industries公司调整后营业收入为599.9百万美元，营业利润率为17.9%[44] - 2022年Chart Industries公司调整后营业收入为197.5百万美元，营业利润率为12.2%[47] 订单情况 - 第四季度2023年订单中有172个订单超过100万美元，涉及氢能、小型液化天然气、水处理等领域[3] - 2023年新增322个新客户订单，106个首次订单，包括印度Saitia Papers的SDOX水处理项目和日本金矿的Ventsim™控制系统[4] EBITDA表现 - 2023财年Chart Industries持续运营的调整后EBITDA为736.1亿美元，同比增长约148.1%[1] - 2023财年Chart Industries持续运营的调整后EBITDA占销售额的比例为21.2%，较去年略有下降[2] - 2023财年Chart Industries持续运营的调整后EBITDA占销售额的比例为24.2%，较去年有所增长[3]

业务出售情况 - 2023年8月18日，公司完成Roots™业务出售，收益总计2.919亿美元[197] - 2023年7月26日，公司签署协议以8000万美元出售Cofimco风扇业务，预计10月31日完成交易[198] 总积压订单情况 - 截至2023年9月30日，公司总积压订单达41.407亿美元，较2022年9月30日的22.541亿美元和2023年6月30日的39.649亿美元有所增加[200] - 截至2023年9月30日，公司积压订单为41.407亿美元，高于2022年9月30日的22.541亿美元和2023年6月30日的39.649亿美元[272][274] 各业务线订单额及积压订单创纪录情况 - 2023年第三季度，特种产品部门订单额达4.691亿美元，积压订单达14.607亿美元，均创纪录[200] - 2023年第三季度，维修服务与租赁部门积压订单达6.097亿美元，订单额达3.312亿美元，均创纪录[200] - 2023年第三季度，低温储罐解决方案、特种产品、维修服务与租赁业务板块订单分别达1.556亿、4.691亿和3.312亿美元，均创纪录[274][277][278] 公司合并销售额及毛利率变化 - 2023年第三季度，公司合并销售额为8.979亿美元，较2022年同期的4.121亿美元有所增加[201] - 2023年第三季度，公司合并毛利率为30.8%，高于2022年同期的25.4%[201] 公司总可记录事故率变化 - 截至2023年9月30日，公司总可记录事故率（TRIR）为0.52，低于6月30日的0.57[194] 公司温室气体及团队碳排放量变化 - 2022年，公司温室气体排放量绝对减少5.8%，并提前八年实现2030年目标[196] - 2022年，Howden团队碳排放量绝对减少23%，有望在2030年减少50%[196] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度销售额为8.979亿美元，较2022年同期的4.121亿美元增加4.858亿美元，增幅117.9%，较2023年第二季度的9.081亿美元减少1020万美元，降幅1.1%[204][208] - 2023年第三季度毛利润为2.762亿美元，较2022年同期的1.046亿美元增加1.716亿美元，增幅164.1%，毛利率从2022年第三季度的25.4%增至2023年第三季度的30.8%[204][209] - 2023年第三季度综合销售、一般及行政费用（SG&A）为1.228亿美元，较2022年同期的5230万美元增加7050万美元，增幅134.8%[204][210] - 2023年第三季度利息净支出为8570万美元，较2022年同期的570万美元增加8000万美元[211] - 2023年第三季度融资成本摊销为480万美元，较2022年同期的70万美元增加410万美元[212] - 2023年第三季度权益证券投资未实现损失为520万美元，2022年第三季度为未实现收益130万美元[213] - 2023年第三季度外币收益为290万美元，2022年第三季度为250万美元[214] - 2023年第三季度所得税费用为10万美元，有效所得税税率为1.0%；2022年第三季度所得税收益为160万美元，有效所得税税率为 - 4.0%[215] - 2023年第三季度运营收入为1.044亿美元，较2022年同期的4170万美元增加6270万美元，增幅150.4%，较2023年第二季度的9570万美元增加870万美元，增幅9.1%[207] - 2023年第三季度各业务板块中，维修、服务及租赁业务销售额同比增长445.9%，毛利润同比增长515.2%，SG&A费用同比增长843.6%[204] - 2023年和2022年第三季度公司持续经营业务净收入分别为940万美元和4120万美元[217] 2023年前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年前三季度公司持续经营业务净收入分别为0.1百万美元和6440万美元[231] - 2023年前三季度销售额较2022年同期增加11.665亿美元，从11.71亿美元增至23.375亿美元，增幅99.6%[219][221] - 2023年前三季度毛利润较2022年同期增加4.23亿美元，增幅149.4%，毛利率从24.2%增至30.2%[219][222] - 2023年前三季度综合销售、一般及行政费用较2022年同期增加1.971亿美元，增幅123.7%[219][223] - 2023年和2022年前三季度净利息支出分别为1.907亿美元和1330万美元，增加1.774亿美元[225] - 2023年和2022年前三季度融资成本摊销分别为1200万美元和210万美元，增加990万美元[226] - 2023年和2022年前三季度权益证券投资未实现损失分别为1180万美元和1090万美元[227] - 2023年和2022年前三季度外汇收益分别为810万美元和260万美元[228] - 2023年和2022年前三季度所得税（收益）费用分别为 - 420万美元和400万美元，有效所得税税率分别为840.0%和5.8%[229] 低温储罐解决方案业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，低温储罐解决方案净销售额同比增加3210万美元，增幅25.3%；前九个月销售额同比增加5730万美元，增幅15.2%[233][237] - 2023年第三季度，低温储罐解决方案毛利润同比增加1240万美元，增幅54.4%，毛利率提升410个基点；前九个月毛利润同比增加1570万美元，增幅22.5%，毛利率提升110个基点[233][234][237][240] - 2023年第三季度，低温储罐解决方案SG&A费用同比增加670万美元，增幅68.4%；前九个月SG&A费用同比增加1780万美元，增幅56.5%[233][235][237][241] 传热系统业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，传热系统销售额同比增加1.004亿美元，增幅76.0%；前九个月销售额同比增加3.217亿美元，增幅102.4%[242][245] - 2023年第三季度，传热系统毛利润同比增加3300万美元，增幅115.8%，毛利率提升490个基点；前九个月毛利润同比增加1.167亿美元，增幅218.5%，毛利率提升970个基点[242][243][245][248] - 2023年第三季度，传热系统SG&A费用同比增加810万美元，增幅124.6%；前九个月SG&A费用同比增加1820万美元，增幅99.5%[242][244][245][249] 特种产品业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，特种产品销售额同比增加1.319亿美元，增幅122.0%；前九个月销售额同比增加2.72亿美元，增幅82.2%[250][252] - 2023年第三季度，特种产品毛利润同比增加2780万美元，增幅81.3%，毛利率下降580个基点；前九个月毛利润同比增加5270万美元，增幅49.6%[250][251][252][255] - 2023年第三季度，特种产品SG&A费用同比增加810万美元，增幅55.1%；前九个月SG&A费用同比增加1670万美元，增幅38.4%[250][251][252][255] 维修、服务与租赁业务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，维修、服务与租赁销售额同比增加2.216亿美元，增幅445.9%；毛利润同比增加9840万美元，增幅515.2%，毛利率提升490个基点；SG&A费用同比增加3290万美元，增幅843.6%[256][257][258] - 2023年前九个月，维修、服务与租赁业务板块销售额较2022年同期增加5.341亿美元，增幅345.9%[260][262] - 2023年前九个月，维修、服务与租赁业务板块毛利润较2022年同期增加2.379亿美元，增幅443.0%，毛利率提升760个基点[260][263] - 2023年前九个月，维修、服务与租赁业务板块销售、一般及行政费用（SG&A）较2022年同期增加7560万美元，增幅657.4%[260][264] 公司SG&A费用变化 - 2023年第三季度公司SG&A费用较2022年同期增加1470万美元，前九个月较2022年同期增加6880万美元[265] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物共计1.599亿美元，较2022年12月31日减少24.454亿美元[267] 公司各活动现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供的现金为3690万美元，较2022年同期减少1340万美元[268] - 2023年前九个月投资活动使用的现金为41.549亿美元，2022年同期为7030万美元[270] - 2023年前九个月融资活动提供的现金为16.78亿美元，2022年同期使用的现金为940万美元[270] 利率变动对公司费用影响 - 若2026年到期的高级有担保循环信贷工具加权平均利率从2023年9月30日的7.0%提高100个基点（1%），假设借款余额2.038亿美元不变，公司额外年度税前费用约为200万美元[284] - 若定期贷款利率从2023年9月30日的9.2%提高100个基点（1%），假设借款余额17.765亿美元不变，公司额外年度税前费用约为1780万美元[285] 美元汇率变动情况 - 2023年第三季度，美元相对捷克克朗升值5%、英镑升值3%、欧元升值3% [286] 汇率变动对公司外汇收益影响 - 假设2026年到期的高级有担保循环信贷工具下欧元借款余额8850万美元不变，2023年初起美元相对欧元额外升值100个基点（1%），截至2023年9月30日的三个月，公司额外未实现外汇税前收益约为90万美元[287] 公司外汇损失限制情况 - 公司购买的保护性看涨期权将外汇损失限制在约1140万美元的税前基础上[289] 公司套期保值及认股权证交易情况 - 公司与期权交易对手方进行了可转换债券套期保值交易，以减少2024年到期的1.00%可转换优先次级票据未来转换时的潜在摊薄[290] - 公司与期权交易对手方进行认股权证交易，可购买多达441万股普通股，认股权证交易初始行权价为每股71.775美元[291]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单（不含大型LNG）同比增长1.5%，环比非大型LNG订单增长超30%，总订单增长6% [3] - 报告毛利率扩大240个基点，报告EBITDA金额增长35%，报告EBITDA利润率扩大350个基点 [3] - 第三季度销售8.979亿美元，同比增长约10%，若排除时间影响，本季度收入将超10亿美元 [16] - 第三季度记录的运营收入为1.044亿美元，较2023年第二季度增长9%，调整后运营收入为1.614亿美元，调整后运营利润率为18% [15] - 调整后EBITDA利润率为21.7%，较2022年第三季度增长440个基点 [12] - 净杠杆率为3.59，预计到2024年年中实现2.5 - 2.9的目标净杠杆率 [11] - 2023年全年销售预测更新为约34.5 - 35亿美元 [156] - 2024年营收展望约为51亿美元，自由现金流预计在5.75 - 6.25亿美元，调整后每股收益预计超14美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 维修服务和租赁（RSL）业务占年收入超30%，2023年第三季度订单与账单比率为1.22，订单同比增长超20%，年初至今订单同比增长15.7%，销售同比增长15.5% [21] - RSL业务第三季度积压订单达6.097亿美元，创历史新高，较2022年第三季度增长超35% [29] - 碳捕获业务预订规模增大，向更大规模发展，从工程研究迈向实际建设 [6] - 水和碳捕获业务第三季度订单创合并历史新高 [24] - 非大型LNG订单较2023年第二季度增长超72%，第三季度单个超100万美元订单数量达139个，预计未来季度超100个 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲地区多个财务指标呈两位数增长，各地区EBITDA利润率较一致，季度间有一定波动 [4] - 中国地区各指标表现达或超预期，年初至今已从中国向美国汇回3500万美元现金，预计2023年下半年需求强于上半年，2024年订单增长约20%或更高 [5] - 中东和非洲地区业绩出色，在阿联酋有35名全职员工，中东（不含非洲）年销售额约3500 - 5000万美元，目前业务未受战争影响 [22] - APAC和印度地区第三季度预订量创纪录，现金转化率高，预计在协同订单方面表现突出 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向解决方案提供商转型，拓展订单到销售的转化周期 [44] - 持续推进资产剥离，已完成美国风扇业务出售获1.11亿美元现金，预计Cofimco出售获约8000万美元，Cryo Diffusion出售也将完成 [2][10][11] - 预计未来每年都有大型LNG订单和收入，受LNG项目审批、项目规模扩大及模块化中规模项目推动 [26] - 看好LNG市场四个方面，包括大型LNG、LNG基础设施、小型和浮动LNG以及LNG设施的改造服务和维修 [33] - 认为能源危机未结束，地缘政治动荡使能源安全和获取问题凸显，LNG项目增多 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和地缘政治因素存在，但公司对未来前景充满信心，基于创纪录的积压订单、强劲的订单增长和商业协同效应 [10][13][17] - 预计投入成本将进一步正常化，供应链协同效应将在2024年带来积极影响 [18][19] - 认为公司业务多元化，多个终端市场需求强劲，不依赖单一订单，有能力应对市场变化 [147] 其他重要信息 - 安全是公司首要任务，本季度总可记录事故率降至0.52，创历史最低损失工时事故率 [20] - 公司在认证行业领导地位取得进展，如交付韩国首辆KGS认证液氢拖车 [36] - 公司有超203亿美元潜在订单商业管道，其中超13亿美元为潜在协同订单，截至10月底较5月的8亿美元有所增加 [25] - 美国能源部选定七个区域氢枢纽，公司参与高速枢纽项目，预计未来几年将获得多个订单，联邦资金预计将带动超40亿美元私营部门投资 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 在高利率环境下公司订单和指引强劲，但行业部分竞争对手对明年展望不确定，公司为何如此有信心？ - 公司业务多元化，多个终端市场需求强劲，不依赖单一订单，积压订单和商业管道可见性高 [147] - 公司已实现远超预期的商业协同效应，且成本协同效应开始显现 [148] - 各业务板块有良好发展前景，如CTS受欧盟和中国市场推动，传统能源和清洁能源市场需求均有增长 [149][150] 问题: 对于10吨/天氢气生产液化厂，公司潜在订单范围如何？ - 公司在氢气商业化方面进展良好，客户在氢气价值链的生产、储存和运输环节支出较多，目前也开始看到终端使用需求增长 [50][70] - 以15吨/天液化器为例，公司相关产品价值约3500 - 5000万美元，且公司业务覆盖全球多个地区 [51][52] - 预计2024年底和2025年拖车订单将增加，因拖车通常在生产设备订单约一年后下达 [71] 问题: 预计明年晚些时候获得的新LNG项目订单规模和客户情况如何？ - 该项目客户已对公司进行资格认证，项目金额将处于大型LNG项目范围高端 [57] 问题: 请按业务板块说明公司对明年的展望，各板块中经济敏感和不敏感部分占比如何？ - CTS业务周期短，主要服务工业气体巨头，预计有中个位数增长，受欧盟和中国市场推动，可见性良好 [162][149] - HTS业务在大型LNG方面有良好积压订单，预计年底左右再获一个大型LNG订单，未来几年也有较好可见性 [163] 问题: 2024年第四季度和全年指引的利润率如何变化？ - 预计EBITDA利润率将从当前水平逐步提高，成本协同效应开始在损益表中体现，业务项目性质使季节性波动减小 [86][77] 问题: 业务组合变化后，收入在上半年和下半年的分布是否会更平稳？ - 是的，大型项目交付时间安排使收入分布更平稳，2024年下半年收入将因大型LNG项目积压订单而增长，但不会像过去那样出现大幅波动 [88] 问题: 2023年指引中1亿美元收入下滑影响哪些板块，2024年指引未变是否已考虑资产出售和协同效应？ - 收入下滑是由于项目交付时间调整，并非收入损失，预计2024年年中相关收入将回升 [92][93] - 2024年指引已考虑资产出售，商业协同效应提前带来收入，可弥补资产出售影响 [115] 问题: 商业协同效应远超预期，未来是否会持续？ - 是的，公司不断发现协同机会，Chart的低温液体背景和Howden的气体业务相结合，为客户提供解决方案，预计未来会有更多协同订单 [111] - 目前商业协同订单管道从5月的8亿美元增至10月底的13亿美元，团队合作和文化融合也促进了协同效应的实现 [113] 问题: 公司参与的高速氢枢纽项目具体涉及哪些项目，在氢气设备方面HTS和CTS是否有机会？ - 高速枢纽项目中，液化业务对公司有利，且公司与合作伙伴有商业合作机会 [121] - 各枢纽项目中，公司与现有和潜在客户就多个项目进行沟通，在气态和液态氢气业务均有机会 [127] - 氢气液化投资将带动HTS和CTS下游的拖车和储存罐需求 [128]

业绩总结 - 2023年第三季度销售额为897.9百万美元，同比增长9.8%[97] - 2023年第三季度净收入为11.7百万美元，调整后净收入为61.0百万美元[40] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为195.0百万美元，同比增长38.0%[97] - 2023年第三季度的调整后每股收益为1.28美元，同比增长7.6%[128] - 2023年第三季度的自由现金流为86.3百万美元[128] 用户数据 - 2023年第三季度氢气和氦气液化设备订单显著增长，客户数量从2022年12月31日的1,170增加至1,251，增幅为59%[149] - 2023年第三季度RSL订单同比增长超过20%[143] - 2023年第三季度RSL销售同比增长15.5%[143] - 2023年第三季度RSL积压创纪录，达到609.7百万美元，同比增长超过35%[143] 未来展望 - 预计2023年下半年中国订单将增加15%至20%，2024年预计增长约20%[13] - 2024年预计收入约为51亿美元，调整后EBITDA约为13亿美元[51] - 2023年第四季度预计收入为11亿至11.5亿美元，全年收入预计为34.5亿至35亿美元[66] - 公司预计到2024年中期净杠杆率将降至2.5-2.9倍，早于原定的2024年年末目标[97] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度液氢罐的订单来自多个地区，包括中国、美国、加拿大和韩国，韩国市场首次获得液氢罐订单[2] - 2023年第三季度氢气相关的显著订单包括来自韩国客户的氢气压缩机订单，金额超过1600万美元[2] - 2023年第三季度氢气相关认证和工程进展顺利[153] 市场扩张和并购 - 公司在未来三年内的商业管道总额超过203亿美元，尽管在2023年第三季度转换了约11.3亿美元的管道订单[49] - 公司已于2023年10月26日以1.11亿美元现金出售American Fans业务[105] - 公司预计在2023年和2024年的财务展望中，Cofimco业务的出售将于2023年10月31日完成，售价为8000万美元[127] 负面信息 - 2023年第三季度修理、服务和租赁的销售额为2.713亿美元，较第二季度的2.987亿美元下降9.2%[19] - 2023年第三季度成本协同效应达到1.356亿美元，年初目标为1.75亿美元，达成率约为78%[5] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度的调整后毛利率为31.8%，连续两个季度超过30%[97] - 2023年第三季度的调整后营业利润率为16.5%，较Q2 2023的13.7%提高了280个基点[42] - 通过资产剥离，公司获得了约5亿美元的现金用于偿还债务[56]

外汇汇率波动影响 - 2023年第二季度外汇汇率波动使合并销售额减少1130万美元，主要因美元兑人民币和南非兰特升值[191] - 2023年第二季度，美元兑人民币升值5%，兑捷克克朗升值1%，兑南非兰特升值7%，兑英镑贬值2% [279] - 假设2026年到期的高级有担保循环信贷工具下欧元借款余额9000万美元不变，2023年初起美元兑欧元额外升值100个基点（1%），2023年第二季度公司额外未实现外汇税前收益约为100万美元[280] - 公司购买的保护性看涨期权和卖出的看跌期权，将外汇损失限制在约1140万美元的税前基础上[283] - 2023年6月30日，假设美元升值10%，不会对公司财务报表产生重大影响[279] - 2023年6月30日，假设美元贬值10%，不会对公司未到期外汇合约产生重大影响[282] 安全与环保指标 - 公司报告的综合总可记录事故率（TRIR）为0.57，为公司历史最低，71%的地点实现一年或更长时间无伤害[193] - 2022年公司温室气体排放强度较2020年降低超30%，并设定到2030年降低50%的新目标[195] 业务出售 - 2023年6月12日公司签署协议，将以3亿美元出售Roots™业务，预计不晚于8月18日完成交易[196] 总积压订单情况 - 截至2023年6月30日，公司总积压订单达39.648亿美元创纪录，较2022年6月30日的19.533亿美元和2023年3月31日的38.583亿美元有所增加[198] - 截至2023年6月30日，公司积压订单为39.648亿美元，高于2022年6月30日的19.533亿美元和2023年3月31日的38.583亿美元[266] 各业务线订单额 - 2023年第二季度专业产品部门订单额为2.932亿美元，高于2022年同期的2.657亿美元和2023年第一季度的1.795亿美元[198] - 2023年第二季度维修服务与租赁部门订单额为3.197亿美元，高于2022年同期的4740万美元和2023年第一季度的1.215亿美元[198] - 2023年第二季度低温储罐解决方案业务订单为1.55亿美元，积压订单为4.527亿美元[267][268] - 2023年第二季度传热系统业务订单为3.022亿美元，积压订单达创纪录的17.089亿美元，较2022年第二季度增长70.2%，较2023年第一季度增长7.5%[267][269] - 2023年第二季度特种产品业务订单为2.932亿美元，积压订单为12.596亿美元[267][270] 传热系统部门积压订单 - 截至2023年6月30日，传热系统部门积压订单达17.089亿美元创纪录，高于2022年6月30日的10.038亿美元和2023年3月31日的15.902亿美元[198] 合并财务数据（季度） - 2023年第二季度合并销售额增至9.081亿美元创纪录，高于2022年同期的4.048亿美元和2023年第一季度的5.315亿美元[199] - 2023年第二季度合并毛利率为30.9%，高于2022年同期的23.4%[199] - 2023年第二季度销售额为9.081亿美元，较2022年同期的4.048亿美元增加5.033亿美元，增幅124.3%，较2023年第一季度的5.315亿美元增加3.766亿美元，增幅70.9%[201][203] - 2023年第二季度毛利润为2.806亿美元，较2022年同期的9480万美元增加1.858亿美元，增幅196.0%，毛利率从23.4%提升至30.9%[201][204] - 2023年第二季度综合SG&A费用为1.407亿美元，较2022年同期的5350万美元增加8720万美元，增幅163.0%[201][205] - 2023年第二季度利息净支出为7950万美元，较2022年同期的440万美元增加7510万美元[206] - 2023年第二季度融资成本摊销为440万美元，较2022年同期的70万美元增加370万美元[207] - 2023年第二季度权益证券投资未实现损失为460万美元，2022年同期为960万美元[208] - 2023年第二季度外汇收益为410万美元，2022年同期为170万美元[209] - 2023年第二季度所得税费用为240万美元，有效所得税税率为22.9%；2022年同期为350万美元，有效所得税税率为20.5%[210] - 2023年第二季度运营收入为9570万美元，较2022年同期的2960万美元增加6610万美元，增幅223.3%，较2023年第一季度的3460万美元增加6110万美元，增幅168.8%[202] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司持续经营业务的净利润分别为660万美元和1300万美元[212] 合并财务数据（上半年） - 2023年上半年销售额为14.396亿美元，较2022年同期的7.589亿美元增加6.807亿美元，增幅89.7%[214] - 2023年上半年毛利润为4.299亿美元，较2022年同期的1.785亿美元增加2.514亿美元，增幅140.8%；毛利率从23.5%提升至29.9%[214] - 2023年上半年综合销售、一般及行政费用（SG&A）为2.336亿美元，较2022年同期的1.07亿美元增加1.266亿美元，增幅118.3%[214] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，净利息支出分别为1.05亿美元和760万美元，增加9740万美元[220] - 2023年上半年融资成本摊销为720万美元，较2022年同期的140万美元增加580万美元[221] - 2023年上半年公司对权益证券投资的未实现损失为660万美元，2022年同期为未实现收益1220万美元[222] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，外汇收益分别为520万美元和10万美元[223] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，所得税（收益）费用分别为 - 430万美元和560万美元，有效所得税税率分别为39.1%和18.8%[224] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，公司持续经营业务的净（亏损）收入分别为 - 930万美元和2320万美元[226] 各业务线销售与毛利（季度） - 各项业务中，维修、服务与租赁业务的销售和毛利同比增幅显著，销售同比增长439.2%，毛利同比增长550.0%[201] - 2023年第二季度，Cryo Tank Solutions销售额同比增加1980万美元，增幅14.9%，主要因Howden收购，部分被工程罐销量下降抵消[228] - 2023年第二季度，Heat Transfer Systems销售额同比增加1.331亿美元，增幅129.3%，主要因Howden收购和LNG销售有利[236] - 2023年第二季度，Specialty Products销售额同比增加1.214亿美元，增幅105.3%，因纳入Howden业务[243] - 2023年第二季度，Repair, Service & Leasing销售额同比增加2.433亿美元，增幅439.2%（有机增长5.8%），主要因Howden首个完整季度贡献[249] - 2023年第二季度，Cryo Tank Solutions毛利润同比增加720万美元，增幅33.3%，主要因Howden首个完整季度贡献[228][229] - 2023年第二季度，Repair, Service & Leasing毛利润同比增加1.045亿美元，增幅550.0%，因Howden收购[249][250] 各业务线销售与毛利（上半年） - 2023年前六个月，Cryo Tank Solutions销售额同比增加2520万美元，增幅10.0%，主要因Howden收购影响[232][234] - 2023年前六个月，Heat Transfer Systems销售额同比增加2.213亿美元，增幅121.5%，主要因Howden收购和LNG相关工艺系统销售强劲[239][241] - 2023年前六个月，Specialty Products销售额同比增加1.401亿美元，增幅62.9%，因纳入Howden业务[245][247] - 2023年上半年维修、服务与租赁业务销售同比增加3.125亿美元，增幅298.5%，毛利增加1.395亿美元，增幅403.2%，毛利率从33.0%增至41.7%，SG&A费用增加4270万美元，增幅561.8%，营业利润增加5840万美元，增幅287.7%[253][255][256][257] SG&A费用变化 - 2023年第二季度公司SG&A费用同比增加2050万美元，上半年同比增加5410万美元[258] 现金及现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.023亿美元，较2022年12月31日减少24.03亿美元[260] - 2023年上半年经营活动提供现金5950万美元，较2022年同期增加4700万美元[261] - 2023年和2022年上半年投资活动使用现金分别为43.978亿美元和5570万美元，2023年主要用于Howden收购、资本支出和对Hylium Industries的投资[262][263] - 2023年和2022年上半年融资活动提供现金分别为19.334亿美元和7020万美元，2023年主要因Howden收购借款及发行普通股[264] 利率风险影响 - 若2026年到期的高级有担保循环信贷工具加权平均利率从2023年6月30日的6.2%提高100个基点（1%），假设借款余额4.428亿美元不变，公司额外年度税前费用约为440万美元[278] - 若定期贷款利率从2023年6月30日的8.77%提高100个基点（1%），假设借款余额17.81亿美元不变，公司额外年度税前费用约为1780万美元[278] 金融衍生品交易 - 公司就2024年11月到期的1.00%可转换高级次级票据进行了可转换票据对冲交易，以减少未来转换时的潜在摊薄[284] - 公司与期权交易对手进行了认股权证交易，可收购最多441万股普通股，认股权证交易初始行权价为每股71.775美元[285] 风险应对 - 公司运营面临利率和外汇汇率波动风险，通过风险管理计划应对部分风险[277]

业绩总结 - 2023年第二季度销售额为9.08亿美元，同比增长44.5%[136] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.953亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%[16] - 2023年第二季度净收入为960万美元，较2022年同期的1340万美元下降28.4%[129] - 2023年第二季度调整后的每股收益为1.19美元，较2022年同期的2.55美元下降53.3%[120] - 2023年第二季度自由现金流为7620万美元，较2022年同期的1040万美元增长634.6%[122] - 2023年第二季度的毛利率为30.9%，较上年同期的27.9%增长300个基点[61] - 2023年第二季度调整后的毛利率为32.5%[61] - 2023年第二季度的销售成本为236.0百万美元，同比增长40.9%[148] - 2023年第二季度的运营费用为45.6百万美元，较Q1 2023增长92.3%[153] 用户数据 - 2023年第二季度共获得22个首创订单，86个新客户下单[48] - 碳捕集领域的客户潜在数量从301个增加到692个，预计价值从13亿美元增加到21亿美元[34] - 公司在氢气领域的客户需求持续增长，预计将推动未来的FID决策[29] - 2023年第二季度，客户对电气化和绿色金属的需求持续上升，推动了资本支出[29] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA约为10亿美元，2024年调整后EBITDA约为13亿美元[16] - 预计到2024年中期，净杠杆率将降至2.5-2.9倍[16] - 预计2023年下半年Howden的EBITDA和自由现金流将显著增长，预计年化成本协同效应为1.75亿美元[107] - 预计2023年可用于偿还债务的现金为3亿至3.5亿美元[1] - 预计到2043年，美国核小型反应堆市场将快速增长，以满足2%的电力需求[29] 新产品和新技术研发 - 公司在氢气、碳捕集和存储等市场的需求持续增长[16] - 英国锂矿项目预计到2031年将产生31亿美元的收入，锂产量预计在本十年内增长三倍[2] - 公司在水处理合规方面预计将花费约10亿美元[3] 市场扩张和并购 - 通过收购Howden，预计实现的年度成本节省为9650万美元，商业协同效应为9430万美元[16] - 公司已签署协议以8000万美元出售Cofimco，预计在2023年下半年完成交易[16] - 公司计划通过已识别的资产剥离实现约5亿美元的总收益[16] - 新商业协同订单总额为94.3百万美元，预计未来12个月的商业协同机会超过10亿美元[75] 负面信息 - 总订单量为1,063.1百万美元，同比下降21.3%[61] - 2023年第二季度的调整后自由现金流为6290万美元，较2022年同期的260万美元增长2326.9%[122] - 2023年第二季度的外汇损失为4.1百万美元[146]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司实现创纪录的毛利率30 9% 调整后毛利率32 5% 调整后EBITDA为1 953亿美元 调整后EBITDA利润率为21 5% [5] - 第二季度自由现金流为7 620万美元 净杠杆率为3 86倍 若考虑已宣布的两项资产剥离 净杠杆率为3 72倍 [5] - 第二季度订单总额为10 63亿美元 首次实现超过100笔单笔订单金额超过100万美元 其中8笔订单金额超过1 000万美元 [41] - 第二季度销售额为9 081亿美元 同比增长10 3% 排除外汇影响后增长11 5% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后服务和维修业务占公司收入的30%以上 第二季度RSL部门销售额 毛利润 营业收入和订单均创纪录 订单同比增长32 9% [43] - 水处理业务在第二季度获得230万美元的订单 预计2023年下半年在印度将有大额水处理招标 [14] - 公司预计2023年下半年将获得至少一个涉及IPSMR技术的大型LNG订单 金额在1亿至2亿美元之间 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东和非洲地区第二季度订单增长92% 销售额增长16% EBITDA增长52% [46] - 中国地区第二季度营业利润率创纪录 亚太和印度地区订单创纪录 [46] - 国际客户正在转向模块化LNG列车 项目地点包括非洲 中东 南美 东南亚和大洋洲 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计将比原计划提前实现2 5倍至2 9倍的净杠杆率目标 现在预计在2024年年中实现 此前预计为2024年底 [1] - 公司已完成Howden收购相关的营运资金结算 获得1 750万美元现金 并执行了两项建筑和物业销售协议 总金额约550万美元 [32] - 公司已实现9 650万美元的年化成本协同效应和9 400万美元的商业协同效应 商业协同效应管道从6月中旬的8亿美元增加到超过10亿美元 [144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年调整后自由现金流为3亿至3 5亿美元 2024年调整后EBITDA为13亿美元 [47][55] - 公司认为氢能市场存在巨大机会 预计DOE氢能中心活动和IRA活动将带来更多商业机会 [12] - 公司预计2023年下半年收入和盈利将环比增长 主要得益于大型LNG项目和更广泛的中小型项目 [78] 其他重要信息 - 公司已达成协议以8 000万美元出售Cofimco风扇业务 预计在2023年下半年完成 [5] - 公司已获得Roots业务剥离的监管批准 预计不迟于8月18日完成 将使用所得资金偿还债务 [141] - 公司计划在2023年11月的投资者日提供详细的三年展望 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于氢能市场的机会 - 公司认为美国在过去几年加快了氢能领域的步伐 预计DOE氢能中心和IRA活动将带来巨大机会 但目前这些活动尚未反映在现有订单中 [12] - 公司预计将在大多数DOE氢能中心中占据一席之地 这些中心主要由蓝筹公司组成 公司将作为设备供应商受益 [94] 问题: 关于2024年EBITDA展望 - 公司对2024年13亿美元的EBITDA展望充满信心 预计将通过成本协同效应和持续改进计划推动利润率增长 [108] - 公司计划在2023年11月的投资者日提供详细的三年展望 [36] 问题: 关于大型LNG订单 - 公司预计2023年下半年将获得至少一个涉及IPSMR技术的大型LNG订单 金额在1亿至2亿美元之间 [53] - 公司认为大型LNG市场将继续增长 预计2022年 2023年和2024年都将有多个项目获得订单 [129] 问题: 关于水处理业务与绿色氢能项目的关系 - 公司的水处理技术可以处理300多种污染物 包括用于绿色氢能电解的雨水净化 预计国际水处理市场具有高增长潜力 [98] 问题: 关于售后服务和维修业务 - 公司计划将Howden的数字化工具和安装基础管理团队应用于Chart的资产 已识别出500多个同时拥有Chart和Howden资产的客户站点 [43] - 公司认为售后服务和维修业务存在巨大增长机会 计划在第三季度继续推进相关整合工作 [134]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司合并业务、独立业务和豪顿独立业务积压订单均创纪录，截至3月31日，总积压订单达39.32亿美元，较2022年3月31日的14.77亿美元增加24.55亿美元，增幅166.2%，较2022年12月31日的23.381亿美元增加15.939亿美元，增幅68.2%[191] - 2023年第一季度订单额为7.477亿美元，较2022年3月31日的6.368亿美元增加1.109亿美元，增幅17.4%[191] - 2023年第一季度合并销售额增至创纪录的5.379亿美元，较2022年3月31日的3.541亿美元增加1.838亿美元，增幅51.9%，较2022年12月31日的4.414亿美元增加0.965亿美元，增幅21.9%[192] - 2023年第一季度合并毛利润较2022年同期增加6780万美元，增幅81.0%，毛利率从23.6%增至28.2%[192] - 2023年公司预计销售额在36.6亿 - 38亿美元之间[193] - 2023年第一季度销售额为5.379亿美元，较2022年同期的3.541亿美元增加1.838亿美元，增幅51.9%，较2022年第四季度的4.414亿美元增加9650万美元，增幅21.9%[201] - 2023年第一季度毛利润为1.515亿美元，较2022年同期的8370万美元增加6780万美元，增幅81.0%，毛利率从2022年第一季度的23.6%提升至28.2%[202] - 2023年第一季度综合SG&A费用为9360万美元，较2022年同期的5350万美元增加4010万美元，增幅75.0%[203] - 2023年第一季度净利息费用为2550万美元，较2022年同期的320万美元增加2230万美元，融资成本摊销为280万美元，较2022年同期的70万美元增加210万美元[204] - 2023年第一季度权益证券投资未实现损失为200万美元，2022年第一季度为260万美元[205] - 2023年第一季度外汇收益为110万美元，2022年第一季度外汇损失为160万美元[206] - 2023年第一季度所得税费用为 - 640万美元，有效所得税税率为32.2%，2022年第一季度为210万美元，有效所得税税率为16.5%[207] - 2022年第一季度有效所得税税率为16.5%，与美国联邦法定税率21%不同[208] - 2023年和2022年第一季度，公司持续经营业务的净（亏损）收入分别为-1460万美元和1020万美元[209] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.694亿美元，较2022年12月31日减少24.359亿美元[228] - 2023年第一季度，经营活动使用现金3210万美元，较2022年同期增加990万美元[229] - 2023年第一季度，投资活动使用现金4.3738亿美元，2022年同期为1750万美元[230] - 截至2023年3月31日，公司积压订单为39.32亿美元，2022年3月31日和2022年12月31日分别为14.77亿美元和23.381亿美元[233] - 2023年第一季度公司合并订单为7.477亿美元，2022年同期为6.368亿美元，2022年第四季度为5.259亿美元[234] - 2023年第一季度公司合并积压订单为39.32亿美元，2022年同期为14.77亿美元，2022年第四季度为23.381亿美元[234] - 若2026年到期的高级有担保循环信贷工具加权平均利率从2023年3月31日的5.0%提高100个基点，6.972亿美元借款的额外年度税前费用约为700万美元[234] - 若定期贷款利息率从2023年3月31日的8.60%提高100个基点，15.348亿美元借款的额外年度税前费用约为1530万美元[234] - 2023年第一季度，美元兑欧元贬值2%、兑人民币贬值1%、兑捷克克朗贬值4%[235] - 假设2026年到期的高级有担保循环信贷工具下9400万欧元借款无变化，2023年初起美元兑欧元再升值100个基点，第一季度额外未实现外汇税前收益约为100万美元[236] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度专业产品部门订单额为1.795亿美元，积压订单达13.162亿美元创纪录；维修服务与租赁部门订单额为1.237亿美元；传热系统部门积压订单达15.901亿美元创纪录[191] - 低温储罐解决方案2023年第一季度销售额为1.272亿美元，较2022年同期的1.181亿美元增加910万美元，增幅7.7%，较2022年第四季度的1.264亿美元增加80万美元，增幅0.6%[196] - 传热系统2023年第一季度销售额为1.675亿美元，较2022年同期的7930万美元增加8820万美元，增幅111.2%，较2022年第四季度的1.484亿美元增加1910万美元，增幅12.9%[196] - 维修、服务与租赁业务2023年第一季度销售额为1.201亿美元，较2022年同期的4930万美元增加7080万美元，增幅143.6%，较2022年第四季度的5520万美元增加6490万美元，增幅117.6%[196] - 2023年第一季度，低温储罐解决方案部门销售额同比增加910万美元，增幅7.7%，毛利润同比减少290万美元，降幅11.4% [212] - 2023年第一季度，传热系统部门销售额同比增加8820万美元，增幅111.2%，毛利润同比增加3120万美元，增幅308.9% [215] - 2023年第一季度，特种产品部门销售额同比增加1980万美元，增幅18.4%，毛利润同比增加360万美元，增幅11.0% [218] - 2023年第一季度，维修、服务与租赁部门销售额同比增加7080万美元，增幅143.6%，毛利润同比增加3590万美元，增幅230.1% [223] - 热传递系统部门2023年3月31日积压订单达15.901亿美元创纪录，较2022年第一季度增长148.6%，较2022年第四季度增长22.3%[235] 业务发展与市场趋势预期 - 2023年第二季度公司传统业务和豪顿业务预计环比增长，下半年大型液化天然气销售和收益预计较上半年环比增长[194] 可持续发展与社会责任 - 2022年公司温室气体排放强度较2020年目标提前八年达标，绝对排放量减少5.8%，并设定到2030年将温室气体排放强度降低50%的新目标[189] - 2022年豪顿团队绝对碳排放量减少23%，有望到2030年减少50%；28%的运营实现零垃圾填埋；主水使用量较2021年下降7%[189] - 2022年豪顿80%的地区积极开展“光明未来”倡议，开展120个项目，13%的团队成员参与志愿活动，捐赠7.6万美元[189] 金融风险管理与交易 - 公司为减少汇率变动对特定国际子公司投资的影响，采取交叉货币互换和外汇领子期权组合，限制外汇税前损失约为1140万美元[238] - 公司就2024年11月到期的1.00%可转换优先次级票据进行对冲交易，以减少未来转换时的潜在摊薄[249] - 公司与交易对手进行认股权证交易，可收购最多441万股普通股，认股权证初始行权价为每股71.775美元[250]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度销售额创纪录达5.379亿美元，Howden两周贡献约1.1亿美元 [74] - 2023年第一季度氢销售同比增长12.2%，Howden独立第一季度氢销售在新建和售后市场均增长超10% [75] - Howden过去12个月销售同比增长11%，排除外汇影响增长19% [75] - 2023年第一季度报告毛利率为28.2%，同比增加460个基点；调整后毛利率为28.6%，调整后EBITDA利润率为19%，同比增加350个基点 [75] - 2023年第一季度调整后自由现金流为1610万美元 [75] - 2023年第一季度净运营现金流为负1910万美元，资本支出3140万美元，净杠杆率为4.08，低于此前预测 [95] - 预计2023年销售额在36.6 - 38亿美元，调整后EBITDA在7.8 - 8.1亿美元，调整后摊薄每股收益在5.5 - 6.7美元，自由现金流在3 - 3.5亿美元，可用于偿债现金在2.75 - 3.25亿美元 [121] 各条业务线数据和关键指标变化 - RSL、HTS和特种产品在2023年第一季度创销售记录，RSL和HTS在独立和合并Q1结果中均创记录，RSL和HTS毛利率同比增长超1100个基点 [100][101] - 2023年第一季度小批量和浮动LNG订单达1.39亿美元，同比增长263% [77] - 2023年第一季度碳捕获订单创历史记录，包括270万美元和280万美元的订单 [76] - Howden在第一季度多个清洁终端市场获订单，如加拿大废水处理和食品加工订单 [77] - 2023年第一季度Howden采矿安全和脱碳订单达5500万美元，新建增长超80%，售后增长46% [88] - 2023年第一季度食品饮料和CCUS订单同比分别增长约31%和37% [113] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国环保署提出饮用水PFAS污染国家标准后，公司报价量大幅提高 [104] - 氢市场各方面价值链均有建设，订单涵盖生产、存储、运输和终端使用 [105] - 电气化和矿山安全市场需求大 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行计划，致力于按时或提前完成目标，包括2023年提高指引和偿债活动 [99] - 强调执行和交付，关注成本和商业协同效应，预计实现年度成本协同约5100万美元，商业订单承诺达1140万美元 [116] - 看好LNG市场，认为其将是未来十年能源转型重要部分，小批量和浮动LNG订单将持续增长 [130] - 积极推进资产剥离，预计获得约5亿美元收益用于偿债 [119] - 注重整合文化，关注新兴人才、行业倡议和安全文化 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经营环境稳定且有望改善，材料成本下降或趋于稳定，供应可用性提高 [107] - 对实现2024年约13亿美元EBITDA目标有信心 [139] - 商业协同效应机会大，团队对组合业务充满热情，预计能实现部分早期商业协同收益 [150][151] 其他重要信息 - 公司有少数股权投资退出，ESOP将以约350万美元收购小部分股权，该投资2018年投入250万美元，为公司带来超3000万美元订单和收入 [1] - 公司有物业正在整合和出售，本周收到一处物业报价 [119] - 公司有CTS产品线将出售，预计第二季度初完成，交易金额425万欧元，将改善利润率 [137] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否分解37亿美元收入指引各业务占比，以及氮去除装置的财务机会 - 公司按业务板块给出了预估，RSL占全年收入超30%；对于美国墨西哥湾沿岸大型LNG出口终端，NRU和HHC附加项目机会约7000 - 1亿美元/个 [5][142] 问题: Howden订单情况及与Chart对比，以及Q2和全年业务季节性和增长情况 - Howden订单思考方式与Chart类似，平均季度约3.5亿美元，整体约7亿美元，具体因项目而异；Howden Q1是淡季，全年业务增长较均衡，得益于售后维修服务贡献 [10][143] 问题: 实现收入指引的信心，以及小批量和浮动LNG业务IPSMR市场接受度和增长预期 - 公司基于强大积压订单对实现收入指引有信心，IPSMR市场接受度高，因其高效、低资本支出，小批量和浮动LNG订单预计未来三年持续增长 [128][129][130] 问题: 中国业务是否受政治动态影响，以及Port Arthur订单金额、与其他项目差异和后续潜在订单情况 - 中国业务未受影响且预计持续增长；Port Arthur订单未披露金额，与其他项目在设备和工艺技术范围、定价因素有差异；后续2 - 3个潜在订单，部分为1 - 1.5亿美元设备订单，一个可能含设备和工艺 [133][146] 问题: 第一季度现金消耗及全年自由现金流改善驱动因素 - 第一季度调整与Howden交易等相关，后续非重复项目减少，现金流将改善；全年各季度自由现金流生成较一致，随着库存安全库存消耗和收款情况改善，现金流将提升 [136][147] 问题: 商业协同效应信心及整合销售努力的预期 - 管理层对商业协同效应充满信心，认为战略组合出色，全球商业团队参与讨论和交叉培训带来大量协同机会，且未将1.5亿美元的第一年商业协同效应计入2023年数据，有望实现部分早期收益 [150][151] 问题: 出售非核心资产是否影响展望 - 资产出售收益不计入现金流和净杠杆率预测；对收入和EBITDA影响不大，公司对展望范围有信心，不会因出售大幅调整展望 [152] 问题: Howden对收入和调整后EBITDA的贡献，以及Q2 EBITDA预期 - Howden第一季度收入约1.1亿美元，调整后EBITDA占销售比例超19%；Q2 EBITDA预计与全年指引方向一致 [34][35] 问题: Howden订单中不寻常项目及订单目标 - Chart项目为2500 - 5000万美元增量订单，Howden大型项目为1000 - 2000万美元，含双方内容的项目增量约20%；整体订单目标保持在1倍以上的订单出货比 [153] 问题: 2024年调整后EBITDA指引及额外因素对其和杠杆率的影响 - 重申2024年调整后EBITDA指引为13亿美元，额外的大型LNG订单和商业协同效应可能使收入增加2 - 3亿美元以上，有望推动杠杆率降至2.25%，为2025年分红和回购做准备 [58] 问题: 实现自由现金流上限的驱动因素 - 自由现金流受EBITDA水平、资本支出和营运资金变化影响，公司认为Chart独立业务中有大量营运资金可释放，实现自由现金流目标可控 [53] 问题: 出售资产的成本基础和税收影响 - 未具体披露出售业务细节，以免影响交易流程；预计出售收益为毛收益，无重大负税收影响 [54]