公司对受疫情影响客户的支持措施 - 公司为受疫情影响客户提供支持，夏威夷电力暂停客户欠费断供至2020年12月31日，ASB为困难借款人提供贷款宽限等，还为受影响企业获得超3.7亿美元PPP贷款，帮助约4100家小企业支持约4万个工作岗位[210] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司收入6.41427亿美元，较2019年的7.70882亿美元下降17%；营业利润9956.1万美元，较2019年的9665.5万美元增长3%；普通股净收入6503.2万美元，较2019年的6341.9万美元增长3% [218] - 2020年前九个月，公司收入19.27558亿美元，较2019年的21.47982亿美元下降10%；营业利润2.30819亿美元，较2019年的2.47226亿美元下降7%；普通股净收入1.47339亿美元，较2019年的1.51619亿美元下降3% [218] - 2020年和2019年第三季度公司有效税率分别为18%和19%，2020年和2019年前九个月有效税率分别为17%和19%，2020年前九月有效税率降低主要因公用事业监管负债摊销增加和超额税收优惠增加[219] - 2020年前九个月，HEI合并经营活动提供的净现金为3.12亿美元，投资活动使用的净现金为11.45亿美元，融资活动提供的净现金为8.2亿美元[245] - 2020年前九个月和2019年全年的股息支付率分别为73%和64%，公司目前预计维持当前股息水平[246] - 2020年第三季度和前九个月，公司收入分别为21.5万美元和23.7万美元，2019年同期分别为4万美元和8.6万美元[234] - 2020年第三季度和前九个月，公司经营亏损分别为445.7万美元和1285.4万美元，2019年同期分别为344.6万美元和1250.3万美元[234] - 2020年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为718.3万美元和2088.5万美元，2019年同期分别为624.8万美元和2060.3万美元[234] - 2020年前九个月净收入16.94亿美元，较2019年的19.01亿美元减少2.07亿美元[262] - 2020年和2019年前九个月有效税率分别为19%和20%，2020年较低主要因监管负债摊销增加[263] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的十二个月，公司综合ROACE分别为8.4%和7.6%[264] 夏威夷地区经济数据 - UHERO预测2020年全年实际GDP收缩11.8%，游客总到访量下降73.7%，实际个人收入下降4.9%，失业率为12.4% [223] - 美国经济救济方案超2万亿美元，夏威夷通过联邦援助项目获得超70亿美元[224] - 截至2020年前九个月，夏威夷游客到访量下降71.6%，4月1日至9月30日每日乘客计数较2019年同期下降超95%，10月15日较前七天日均乘客计数增加333% [228] - 2020年9月，夏威夷季节性调整后失业率为15.1%，高于2019年9月的2.7%；美国2020年9月失业率为7.9%，高于2019年9月的3.5%；截至2020年10月24日，夏威夷初始失业申请较2019年同期增加663% [229] - 截至2020年9月，夏威夷公寓和单户住宅中位销售价格较2019年同期分别上涨1.2%和3.3%，成交数量分别下降18.9%和1.4% [230] 金融市场相关数据 - 2020年9月16日，联邦公开市场委员会决定维持联邦基金利率目标范围在0%-0.25% [232] 公司债务与信贷额度情况 - 截至2020年9月30日，公司商业票据未偿还余额约为2300万美元，夏威夷电力公司为零[236] - 截至2020年9月30日，HEI循环信贷额度无余额，可用承诺额度为1.5亿美元；夏威夷电力公司循环信贷额度无余额，可用承诺额度为2.75亿美元；ASB未使用的FHLB借款额度约为20亿美元[237] - 2020年第一季度，HEI借了6500万美元的364天定期贷款；公用事业公司增加了7500万美元的承诺循环信贷额度；5月14日完成1.6亿美元应税债务私募；10月29日执行1.15亿美元应税债务私募；9月11日HEI执行5000万美元私募[239] - 截至2020年9月30日，公司承诺信贷额度下的可用借款额度（扣除未偿还商业票据）约为4.02亿美元，较2019年12月31日增加约1.88亿美元[239] - 公司递延了约1000万美元的雇主部分工资税存款，50%将分别在2021年12月和2022年12月支付；2020年8月前每月递延约580万美元的养老金缴款，9月补缴[240] 公司公用事业业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，夏威夷州失业率为15.1%，2020年第三季度千瓦时销量同比下降13.1%，前九个月同比下降7.3%，全年预计下降6%-12%[256] - 截至2020年9月30日，RBA与脱钩收入相关的信贷余额约为50万美元，自6月30日以来减少1650万美元，降幅97%[257] - 截至2020年9月30日，应收账款余额为1.38亿美元，较2019年12月31日下降9.7%，逾期应收账款余额增加1000万美元，增幅32%[257] - 截至2020年9月30日，递延并记录为监管资产的COVID - 19相关成本约为1240万美元[258] - 2020年第三季度收入为5.63亿美元，2019年同期为6.88亿美元，净减少1.26亿美元[260] - 2020年第三季度燃料油费用为1.05亿美元，2019年同期为1.99亿美元，减少9400万美元[260] - 2020年第三季度购买电力费用为1.49亿美元，2019年同期为1.75亿美元，减少2600万美元[260] - 2020年第三季度运营和维护费用为1.11亿美元，2019年同期为1.24亿美元，净减少1300万美元[260] - 2020年第三季度净收入为6000万美元，2019年同期为4700万美元，增加1300万美元[260] - 截至2020年9月30日，公用事业物业、厂房及设备净账面价值47亿美元，其中发电、输电和配电、其他分别占28%、64%、8%[265] - 公司2019年可再生能源组合标准（RPS）约为28%，有望实现2020年30%的目标，并提前达到2030年40%的目标[268] - 若未达RPS目标，每兆瓦时不足部分将面临20美元罚款，2019年销售水平下，2020年RPS未达1%将被罚约175万美元[269] - 需求响应管理系统总成本370万美元，2020年3月1日起通过可再生能源基础设施计划附加费收回成本[275] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，截至2020年9月30日已发生约1350万美元[277] - 先进配电管理系统实施五年预计成本4600万美元，申请于2019年12月30日被暂停，待2021年第一季度末提交补充申请[278] - 公司收购联邦通信委员会公民宽带无线电服务拍卖频谱许可证，助力开发私有LTE通信网络[279] - 社区可再生能源项目一期于2018年7月开始，总容量8兆瓦，于2020年4月9日结束[282] - 二期于2020年4月9日开始，总容量235兆瓦，分两批进行，大部分容量将通过竞争程序分配[283] - 截至2020年9月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的分布式可再生能源技术装机容量分别约为504兆瓦、108兆瓦和122兆瓦[303] - 截至2020年9月30日，约30%的单户住宅安装了私人屋顶太阳能系统，约19%的总客户拥有太阳能系统[303] - 截至2020年9月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的上网电价项目装机容量分别为40兆瓦、2兆瓦和5兆瓦[303] - 2020年9月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的实际ROACE分别为8.44%、8.84%和7.76%，PUC允许的ROACE均为9.50%[292] - 2020年9月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的实际费率制定ROACE分别为9.25%、9.14%和8.53%，PUC允许的费率制定ROACE均为9.50%[292] - 2019年夏威夷电力申请提高费率7.76亿美元，最终决定维持现行费率[295] - 2018年夏威夷电灯申请提高费率1.34亿美元，最终决定维持现行费率[295] - 2019年12月31日，夏威夷电灯与PGV签订修订后的购电协议，将现有协议期限延长25年至2052年，将设施的固定容量扩大到46兆瓦[299] - 8个PPA项目光伏总规模292MW，预计年支付总额1.027亿美元[305] - 2个GSPA项目中，快速频率响应-1为12.1MW，快速频率响应-2为26.7MW，容量-负荷构建为19.6MW，容量-负荷减少为28.1MW[306] - 2个公用事业自建项目BESS规模为52/172MW/MWh[306] - 公用事业与PAR Hawaii的燃料合同于2019年4月28日生效，2022年12月31日终止，可自动续约[307] - 夏威夷电力与美国陆军50年合同获批，收购价格1630万美元，预计前六年资本需求约4000万美元[309][311] - 2020年4月20日，夏威夷电力增加7500万美元循环信贷额度，5月发行1.6亿美元应税债务票据[314] - 2020年10月29日，公用事业执行1.15亿美元应税债务私募，有延迟提取特征[314] - 截至2020年9月30日，公用事业承诺信贷额度下可用借款能力为2.75亿美元，有1400万美元长期债务到期偿还[314] - 公用事业递延约1000万美元雇主部分工资税，50%分别于2021年12月和2022年12月支付[315] - 2020年9月30日，夏威夷电力短期借款5000万美元占比1%，长期债务净额15.61亿美元占比42%，优先股3400万美元占比1%，普通股权益20.93亿美元占比56%[317] - 2020年前九个月夏威夷电力公司外部短期借款最高约2.1亿美元，截至2020年9月30日，夏威夷电力照明公司和毛伊岛电力公司分别有2650万美元和200万美元短期借款[318] - 2020年5月19日，夏威夷电力公司还清并终止1亿美元定期贷款信贷协议，同时签订一份为期364天、5000万美元的定期贷款信贷协议并全额提取[323] - 2019年10月10日，夏威夷州预算与财务部按面值发行总计8000万美元2019系列专项收入债券，截至2020年9月30日，夏威夷电力公司有2000万美元未提取资金[320] - 2020年5月14日，公用事业公司通过私募发行1.6亿美元应税利息无担保优先票据，其中夏威夷电力公司1.1亿美元、夏威夷电力照明公司1000万美元、毛伊岛电力公司4000万美元[325] - 2020年10月29日，公用事业公司通过私募执行1.15亿美元应税利息无担保优先票据，其中夏威夷电力公司6000万美元、夏威夷电力照明公司3000万美元、毛伊岛电力公司2500万美元[327] - 截至2020年10月29日，夏威夷电力公司、夏威夷电力照明公司和毛伊岛电力公司分别有1.35亿美元、8500万美元和4500万美元应税债务待发行[328] - 截至2020年9月30日，夏威夷电力公司、夏威夷电力照明公司和毛伊岛电力公司分别有3.098亿美元、1.1亿美元和9880万美元普通股待发行[329] - 2020年前九个月与2019年同期相比，经营活动提供的净现金减少3766.3万美元，投资活动使用的净现金减少3495.8万美元，融资活动提供的净现金增加1443.9万美元[330] - 2021 - 2023年，公用事业公司预计净资本支出最高达13亿美元[332] 公司ASB业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，ASB净息差为3.12%，较上一季度低9个基点，较去年同期低70个基点；2020年第三季度信贷损失拨备为1400万美元，2019年同期为330万美元；截至2020年9月底，约3%未偿还贷款进行了短期修改；2020年9月30日前，与新冠疫情相关的额外运营费用约450万美元[335][337][338] - 公司为约4100家小企业获得超3.7亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，支持超4万个工作岗位，获约1300万美元处理费[342] - 截至2020年9月30日的三个月，利息收入6000万美元，较2019年减少700万美元，主要因生息资产收益率降低[346] - 截至2020年9月30日的三个月，公司平均贷款组合余额较2019年同期增加3.83亿美元，商业和商业房地产贷款组合余额分别增加4.24亿和8000万美元[346] - 截至2020年9月30日的三个月，非利息收入1900万美元，较2019年增加300万美元，主要因抵押银行业务收入增加[346] - 截至2020年9月30日的三个月，收入7900万美元，

公司应对新冠疫情措施 - 2020年3月11日新冠疫情被宣布为大流行，公司采取多项措施应对，如暂停非必要商务旅行、实施居家办公政策等[202][203] - 夏威夷电力公司暂停客户欠费停电至2020年9月1日，美属银行向受影响企业提供超3.7亿美元贷款，帮助约4100家小企业，支持约4万个工作岗位[204] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司营收6.08945亿美元，同比下降15%；运营收入7155.6万美元，同比下降1%；普通股净收入4888.7万美元，同比增长15%[208] - 2020年前六个月，公司营收12.86131亿美元，同比下降7%；运营收入1.31258亿美元，同比下降13%；普通股净收入8230.7万美元，同比下降7%[208] - 2020年和2019年第二季度公司有效税率均为18%，2020年和2019年前六个月有效税率分别为17%和19%[209] - 2020年第二季度，公司收入为5.34亿美元，2019年同期为6.34亿美元，净减少1亿美元[252] - 2020年上半年，公司收入为11.32亿美元，2019年同期为12.12亿美元，净减少8000万美元[253] - 2020年第二季度，公司净收入为4200万美元，2019年同期为3300万美元，增加900万美元[252] - 2020年上半年，公司净收入为6600万美元，2019年同期为6500万美元，增加100万美元[253] - 2020年和2019年第二季度的有效税率均为19%，2020年和2019年上半年的有效税率分别为19%和21%[256] - 2020年前六个月，HEI合并经营活动提供净现金1.97亿美元，投资活动使用净现金6.29亿美元，融资活动提供净现金8.08亿美元[235] - 2020年前六个月，夏威夷电力和ASB分别向HEI支付现金股息5400万美元和2800万美元[236] - 2020年前六个月和2019年全年股息支付率分别为88%和64%[237] - 2020年上半年，经营活动提供净现金1.81468亿美元，较2019年增加8065.2万美元；投资活动使用净现金1.81091亿美元，较2019年减少1629.5万美元；融资活动提供净现金5110万美元，较2019年减少3295.4万美元[317] - 2020年上半年，公司经营活动提供净现金2900万美元，投资活动使用4.4亿美元，融资活动提供7.4亿美元[358] 夏威夷地区经济数据 - UHERO预测2020年夏威夷实际GDP收缩11.1%，游客总到访量下降59.6%，实际个人收入下降5.3%，失业率为18.2%[211] - 2020年1 - 6月夏威夷游客到访量下降58.5%，4 - 6月日均乘客数同比下降超97%，降至876人[215] - 2020年6月夏威夷季节性调整后失业率为13.9%，远高于2019年6月的2.7%，全国失业率升至11.1%，高于2019年6月的3.7%[216] - 2020年截至6月，夏威夷公寓和单户住宅中位销售价格分别上涨2.1%和1.3%，成交数量分别下降22.0%和4.8%[217] 公司其他业务板块数据 - 2020年第二季度公司其他业务板块营收1.6万美元，运营亏损473.8万美元，净亏损745.6万美元[221] 公司债务与信贷额度情况 - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的未偿还商业票据分别为1650万美元和零[226] - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的循环信贷额度余额均为零，可用承诺额度分别为1.5亿美元和2.75亿美元，ASB未使用的FHLB借款额度约为22亿美元[227] - 2020年4月20日，HEI借入6500万美元364天期定期贷款，公用事业公司增加7500万美元承诺循环信贷额度；5月14日，公用事业公司完成1.6亿美元应税债务私募发行；5000万美元现有364天期定期贷款再融资为新的2021年4月到期定期贷款；截至2020年6月30日，公司承诺信贷额度下可用借款额度约为4.08亿美元，较2019年12月31日增加约1.94亿美元[229] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力循环信贷安排无未偿还金额，可用承诺容量为2.75亿美元[297] - 2020年4月20日，夏威夷电力增加7500万美元承诺循环信贷额度，5月完成1.6亿美元应税债务私募[298] - 夏威夷电力有2亿美元的信贷额度和7500万美元的364天循环信贷额度，截至2020年6月30日无未偿还金额[303] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力有2900万美元未提取资金，夏威夷电力照明和毛伊岛电力无未提取资金[306] - 2020年5月19日，夏威夷电力还清并终止了1亿美元定期贷款信贷协议，同时签订了5000万美元的364天定期贷款信贷协议并全额提取[309] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有1.95亿美元、1.15亿美元和7000万美元的应税债务待发行[312] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有3.098亿美元、1.1亿美元和9880万美元的普通股待发行[316] - 截至2020年6月30日，公司在得梅因联邦住房贷款银行的未偿还预付款为3000万美元，未使用借款额度为22亿美元[345] - 2020年7月，得梅因联邦住房贷款银行宣布自10月1日起不再接受房屋净值信贷额度的固定利率部分作为抵押品，若该规定6月30日生效，未使用借款额度将减少约1.4亿美元[346] - 2020年7月13日起，得梅因联邦住房贷款银行降低贷款价值比，使公司借款额度减少1亿美元；公司7月质押部分商业房地产贷款组合，使借款额度增加1.36亿美元[346] - 截至2020年6月30日，公司未使用FHLB借款能力约为22亿美元，贷款和未使用信贷承诺为19亿美元[357] 公司成本与资本相关情况 - 公司递延约1000万美元雇主部分工资税存款，50%分别在2021年12月和2022年12月支付；每月递延约580万美元计划养老金缴款；发行新股每年可节省约3000万美元资本[231] - 截至2020年6月30日，与脱钩收入相关的RBA信贷余额约为1700万美元，较3月31日减少780万美元，降幅32%；截至2020年6月30日，应收账款账单余额为1.38亿美元，较2019年12月31日下降9.7%，逾期应收账款余额增加600万美元，增幅19%[247] - HEI合并资本结构（不包括存款负债和其他银行借款）中，2020年6月30日短期借款（非银行）1.31亿美元占3%、长期债务净额（非银行）20.7亿美元占46%、子公司优先股3400万美元占1%、普通股权益22.91亿美元占50%；2019年12月31日对应数据分别为1.86亿美元占4%、19.64亿美元占44%、3400万美元占1%、22.8亿美元占51%[233] - 截至2020年6月30日，递延并记录为监管资产的新冠相关成本约为650万美元[248] 夏威夷电力公司相关指标 - 截至2020年6月30日，夏威夷州失业率为13.9%；2020年第二季度，千瓦时销量同比下降11.6%；全年公用事业公司预计千瓦时销量比2019年低6%-12%[246] - 截至2020年6月30日的十二个月，夏威夷电力公司的综合ROACE分别为7.9%和7.8%[257] - 截至2020年6月30日，公用事业财产、厂房和设备的净账面价值达40亿美元，其中约28%与发电PPE相关，63%与输电和配电PPE相关，9%与其他PPE相关[258] - 公司2019年的RPS约为28%，有望实现2020年30%的RPS目标，并预计提前达到2030年40%的法定RPS目标[261] - 若未达到2020年30%的RPS要求，每1%的缺口将产生约175万美元的罚款[262] - 公司计划实现100%可再生能源未来，长期计划含激励目标以加速向可再生能源转型[263] - 销售解耦机制下，公司可从客户处收回目标测试年营收，独立于千瓦时销售量[264] - 公司DR管理系统项目总成本370万美元，2020年3月1日起可通过REIP附加费收回相关成本[268] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，五年内完成；先进配电管理系统实施预计成本4600万美元，同样在五年内完成[270] - 社区可再生能源项目第一阶段于2020年4月9日结束，总容量8兆瓦；第二阶段于同日开始，总容量达235兆瓦[272][274] - 截至2020年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司RORB实际为6.76%，允许为7.57%[279] - 夏威夷电力公司2020年申请提价7760万美元，ROACE为10.50%；夏威夷电力照明公司2019年申请提价1340万美元，ROACE为10.50%[283] - 2014年PUC批准夏威夷电力与NPM的24兆瓦风力发电场PPA，预计2020年第三季度末实现商业运营[285] - 2019 - 2017年公司未触发收益分享机制[278] - 2020年4月16日PUC驳回LOL关于PPA批准无效的动议，4月27日LOL向夏威夷最高法院提起上诉[286] - 2018年7月，PUC批准毛伊电力与MNEP的PPA，项目含4.88MW光伏和3MW电池储能系统，任何时候向莫洛凯系统输送不超2.64MW[287] - 2019年12月31日，夏威夷电力照明和PGV签订ARPPA，将现有PPA期限延长25年至2052年，设施容量扩大到46MW[287] - 2018年2月，公用事业公司发布RFP，分别为瓦胡岛220MW、夏威夷岛50MW、毛伊岛60MW可再生能源发电[291] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力分别有493MW、106MW和120MW分布式可再生能源技术，约30%单户住宅和18%客户安装太阳能系统[292] - 2019年8月22日，公用事业公司发布第二阶段可再生能源RFP，寻求约900MW可再生能源，包括瓦胡岛594MW、毛伊岛135MW、夏威夷岛32 - 203MW[292] - 2020年5月8日和1月起分别对可再生能源和电网服务项目做出最终授标，瓦胡岛281MW发电和1.8GWh储能、毛伊岛100MW发电和560MWh储能、夏威夷岛72MW发电和492MWh储能项目入选[293] - 2019年1月公用事业公司与PAR Hawaii签订燃料合同，2019年4月28日生效，2022年12月31日终止，2020年6月9日签订第一修正案，8月4日PUC临时批准[294][295] - 2020 - 2022年，公用事业公司预计净资本支出高达13亿美元[319] - 2020年6月30日，夏威夷电力短期借款5000万美元占1%、长期债务净额15.75亿美元占42%、优先股3400万美元占1%、普通股权益20.6亿美元占56%[302] ASB业务板块数据关键指标变化 - 2020年第二季度，ASB净息差为3.21%，较上一季度下降51个基点，较去年同期下降61个基点[322] - 截至2020年6月30日，ASB为约4100家小企业获得超3.7亿美元PPP贷款，获得约1300万美元处理费[324] - 2020年第二季度利息收入6000万美元，较2019年同期减少600万美元，主要因生息资产收益率降低，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度非利息收入2400万美元，较2019年同期增加800万美元，主要因证券出售收益和抵押银行业务收入增加，其他金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度收入7500万美元，较2019年同期减少700万美元，主要因利息收入降低[328] - 2020年第二季度利息支出300万美元，较2019年同期减少200万美元，因定期存单余额减少和成本负债收益率降低[328] - 2020年第二季度信贷损失拨备1500万美元，较2019年同期增加700万美元，主要为消费者贷款组合增加贷款损失准备金等[328] - 2020年6月30日逾期率从2019年6月30日的0.51%降至0.38%，不包括因COVID - 19修改的贷款[328] - 2020年第二季度年化净冲销率为0.49%，2019年同期为0.29%[328] - 2020年上半年利息收入1.25亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因生息资产收益率降低和投资组合余额减少，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年非利息收入3900万美元，较2019年同期增加900万美元，主要因投资证券出售收益和抵押银行业务收入增加，金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年收入1.55亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因利息收入降低[330] - 2020年上半年利息支出较201

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第一季度总收入为6.77186亿美元，较2019年同期的6.61615亿美元增长2%[200] - 2020年第一季度营业利润为5970万美元，较2019年同期的7790万美元下降23%[200] - 2020年第一季度普通股净利润为3340万美元，较2019年同期的4569万美元下降27%[200] - 2020年第一季度收入为5.97亿美元，较2019年第一季度的5.78亿美元增长1900万美元（3.3%），主要因发电量和燃油价格上涨[237] - 2020年第一季度运营收入为4400万美元，较2019年第一季度的5700万美元下降1300万美元（22.8%），主要因运营维护和折旧费用增加[237] - 2020年第一季度净收入为2400万美元，较2019年第一季度的3200万美元下降800万美元（25%）[237] - 2020年第一季度净收入为1600万美元，较2019年同期的2100万美元减少500万美元[307] - 2020年第一季度净利息收入为6.1161亿美元，低于2019年同期的6.3777亿美元[309] 成本和费用（同比环比） - 2020年第一季度信贷损失拨备为1040万美元，较2019年同期的690万美元增长350万美元[298] - 2020年第一季度信贷损失拨备为990.1万美元，而2019年同期为687万美元[325] - 2020年第一季度信贷损失拨备为1040万美元，主要由于消费贷款组合、商业及商业房地产贷款损失率增加以及COVID-19大流行影响[324] 各条业务线表现 - “其他”业务部门2020年第一季度营业收入为6000美元，远低于2019年同期的6.8万美元[213] - “其他”业务部门2020年第一季度营业亏损为366万美元，低于2019年同期的475万美元亏损[213] - 2020年第一季度千瓦时销售量为20.06亿千瓦时，较2019年同期的19.16亿千瓦时增长9000万千瓦时（4.7%）[237] 各地区表现 - 夏威夷经济研究组织预测2020年实际GDP将收缩7.7%，游客总人数下降41%，实际个人收入下降3.1%，失业率达13.7%[203] - 截至2020年4月25日，夏威夷州初请失业金人数达208,791人，较去年同期的21,543人增长超过800%[208] - 2020年4月每日乘客数量较2019年4月下降超过98%[207] - 截至2020年4月24日，全州初请失业金人数同比增长超过八倍，总计208,791人[232] 管理层讨论和指引 - 由于疫情，公用事业部门预计2020年千瓦时销售将比2019年水平下降8%-14%[231] - 自年初以来燃料价格已下降约17%[232] - 公司2019年可再生能源组合标准达到约28%，有望实现2020年30%的目标，未达标可能导致罚款，基于2019年销售水平，短缺1%的罚款约为175万美元[244][245] - 2020年至2022年三年期间，公司预测净资本支出高达13亿美元[295] 其他财务数据 - 公司2020年第一季度实际税率为15%，低于2019年同期的20%[201] - 2020年第一季度股息支付率为108%，高于2019年全年的64%[224] - 截至2020年3月31日，公用事业财产、厂房和设备净账面价值为40亿美元，其中发电资产占29%，输配电资产占63%[240] - 截至2020年3月31日，公司实际ROACE与PUC允许的ROACE存在差距：夏威夷电力为7.66%对9.50%，电灯公司为7.25%对9.50%，毛伊电力为6.39%对9.50%[263] - 截至2020年3月31日，公司资本结构为短期借款1亿美元（占3%），长期债务净额15.11亿美元（占41%），普通股权益20.44亿美元（占55%）[283] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为3914.1万美元，同比减少3027.5万美元[293] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1.16431亿美元，融资活动提供的净现金为7870.7万美元[293] - 2020年第一季度净息差为3.72%，较上一季度的3.74%下降2个基点[298] - 2020年第一季度利息收入为6500万美元，较2019年同期的6800万美元减少300万美元[307] - 2020年第一季度平均贷款组合余额比2019年同期增加2.58亿美元，但贷款组合总收益率下降44个基点[307] - 2020年第一季度平均存款成本为23个基点，比2019年同期下降5个基点[307] - 2020年第一季度年化净冲销率为0.44%，高于2019年同期的0.39%[307] - 2020年第一季度平均资产回报率为0.87%，低于2019年同期的1.18%[309] - 2020年第一季度平均股东权益回报率为9.15%，低于2019年同期的13.09%[309] - 2020年第一季度净息差为3.72%，低于2019年同期的3.99%[309] - 2020年第一季度总贷款平均余额为51.276亿美元，利息收入为5.5567亿美元，收益率为4.34%，低于2019年同期的4.78%[309] - 截至2020年3月31日，房屋净值信贷额度（HELOC）未偿还余额为10.95677亿美元，占贷款组合总额的21%[314] - 截至2020年3月31日，投资证券组合总额为14.74897亿美元，其中87%为美国政府机构担保的抵押贷款支持证券[315] - 截至2020年3月31日，总资产为73.86亿美元，较2019年12月31日的72.33亿美元增长2%[331] - 截至2020年3月31日，存款负债为63.84亿美元，较2019年12月31日的62.72亿美元增长2%[331] - 截至2020年3月31日，信贷损失拨备总额为7708.4万美元，较2019年12月31日的5335.5万美元大幅增加[325] - 2020年第一季度年化净坏账率占平均贷款余额的比率为0.44%，高于2019年同期的0.39%[325] - 2020年第一季度运营活动提供的净现金为2900万美元，投资活动使用的净现金为1.4亿美元，融资活动提供的净现金为1.22亿美元[333] - 截至2020年3月31日，普通股一级资本比率为12.8%，一级杠杆比率为8.8%，均高于监管要求[335] - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券的税后未实现收益为2190万美元，而2019年12月31日为250万美元[323] - 2020年第一季度其他银行借款为1.58亿美元，较2019年12月31日的1.15亿美元增长37%[331] - 截至2019年3月31日的三个月，ASB经营活动提供的净现金为1500万美元[334] - 同期ASB投资活动提供的净现金为2300万美元，主要由于5700万美元可供出售投资证券的还款[334] - 投资活动现金流入被贷款净增加2000万美元、场所和设备增加1400万美元及购买400万美元可供出售投资证券部分抵消[334] - 同期ASB融资活动提供的净现金为400万美元，主要由于存款负债增加4700万美元[334] - 融资活动现金流入被原始期限三个月以内的其他银行借款净减少2000万美元和向HEI支付1800万美元普通股股息部分抵消[334] - 截至2020年3月31日，ASB普通股一级资本比率为12.8%，高于6.5%的监管要求[335] - 截至2020年3月31日，ASB一级资本比率为12.8%，高于8.0%的监管要求[335] - 截至2020年3月31日，ASB总资本比率为13.9%，高于10.0%的监管要求[335] - 截至2020年3月31日，ASB一级杠杆比率为8.8%，高于5.0%的监管要求[335] 流动性和资本管理 - 截至2020年3月31日，HEI循环信贷额度余额为6500万美元，可用承诺额度为8500万美元[216] - 截至2020年3月31日，Hawaiian Electric循环信贷额度余额为9500万美元，可用承诺额度为1.05亿美元[216] - 截至2020年3月31日，ASB未使用的FHLB借款能力约为22亿美元[216] - 公司推迟支付约1000万美元的雇主工资税，其中50%将于2021年12月支付，另50%于2022年12月支付[218] - 公司每月推迟约580万美元的养老金供款以增强流动性[218] - 通过发行新股而非公开市场回购，公司估计每年可保留约3000万美元资本[218] - 截至2020年3月31日，公司在德梅因联邦住房贷款银行的未使用借款能力为22亿美元[319] - 截至2020年3月31日，未使用的FHLB借款能力约为22亿美元[332] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度余额为9500万美元，可用承诺额度为1.05亿美元[279] - 公司增加了7500万美元的364天循环信贷额度，并成功发行了1.6亿美元的应税债务私募[280] - 截至2020年4月30日，公司承诺信贷额度下的总可用借款能力为1.8亿美元[280] - 公司根据CARES法案推迟支付约1000万美元的雇主工资税，并每月推迟约570万美元的养老金供款[281] - 截至2022年12月31日，夏威夷电力和毛伊岛电力分别剩余3.05亿美元和1.1亿美元的应税债务发行额度[291] - 截至2022年12月31日，夏威夷电力和毛伊岛电力分别剩余3.098亿美元和9880万美元的普通股发行额度[292] 业务运营和发展项目 - 公司旗下ASB银行通过薪资保护计划为受影响企业提供了超过3亿美元的贷款，支持约2500家小型企业和40000个工作岗位[195] - 通过薪资保护计划（PPP）为约2500家小型企业获得了超过3亿美元的贷款，支持约4万个工作岗位[299] - 薪资保护计划（PPP）贷款的处理费率为贷款发放额的1%至5%[299] - 电网现代化战略第一阶段获批，预计成本约为8600万美元，为期五年；第二阶段高级配电管理系统预计成本为4600万美元[254] - 需求响应管理系统于2019年第一季度投入使用，总项目成本为370万美元，并于2020年3月1日起获准通过附加费回收成本[252] - 公司与第三方聚合商签署了为期五年、上限为2200万美元的电网服务采购协议，预计可通过高效电网运营和避免燃料成本带来收益[253] - 社区可再生能源计划第一阶段于2020年4月9日结束，总规模为8兆瓦太阳能光伏发电[256] - CBRE第二阶段计划于2020年4月9日启动，总容量高达235兆瓦，远大于第一阶段[257] - 截至2020年3月31日，分布式可再生能源装机容量分别为：夏威夷电力约480兆瓦，夏威夷电灯106兆瓦，毛伊电力120兆瓦[273] - 截至2020年3月31日，约29%的单户家庭安装了私人屋顶太阳能系统，约18%的公用事业客户拥有太阳能系统[273] - 截至2020年3月31日，上网电价补贴项目装机容量为：夏威夷电力34兆瓦，夏威夷电灯2兆瓦，毛伊电力5兆瓦[273] - 公司执行了总计8份可再生能源PPA，光伏总规模为274.5兆瓦，电池储能系统规模为274.5兆瓦/1098兆瓦时，预计年度总支付额为6260万美元[274] - 2019年12月31日，夏威夷电灯与PGV签订了修订PPA，将工厂的稳定容量扩大至46兆瓦，合同期限延长25年至2052年[273] - 2018年7月，PUC批准了毛伊电力与MNEP的PPA，购买一个4.88兆瓦的太阳能加储能项目能源，该项目预计于2020年投入运营[273] - 公司于2018年2月发布RFP，寻求瓦胡岛220兆瓦、夏威夷岛50兆瓦和毛伊岛60兆瓦的可再生能源发电项目[274] - 公司与PAR Hawaii签订的燃料合同于2019年4月28日生效，有效期至2022年12月31日，并可自动续签[276] - 2020年4月，公司出售了面值为2850万美元的可供出售公司债券，实现收益约130万美元，将在第二季度入账[317]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Exact Name of Registrant Commission I.R.S. Employer as Specified in Its Charter File Number Identification No. Hawaiian Electric Industries, Inc. 1-8503 99-0208097 Hawaiian Electric Company, Inc. 1-4955 9 ...

收入和利润表现 - HEI公司第三季度总收入为7.715亿美元，与去年同期的7.680亿美元相比基本持平[206] - HEI公司第三季度普通股净利润为6341.9万美元，较去年同期的6590万美元下降4%[206] - HEI公司前三季度总收入为21.486亿美元，较去年同期的20.992亿美元增长2%[206] - HEI公司前三季度普通股净利润为1.516亿美元，与去年同期的1.522亿美元基本持平[206] - 第三季度收入为6.88亿美元，同比微增100万美元，主要得益于电价上调带来的400万美元收入、斯科菲尔德发电厂的MPIR收入300万美元以及电线杆附着费收入200万美元[229] - 第三季度净收入为4700万美元，同比减少300万美元，主要由于运营费用和所得税费用增加[229] - 前三季度收入为19.01亿美元，同比增加3500万美元，主要受电价上调（2600万美元）和斯科菲尔德发电厂MPIR收入（1300万美元）推动[230] - 前三季度净收入为1.11亿美元，同比增加300万美元，得益于电价和MPIR收入增长[230] - 2019年第三季度净利润为2300万美元，较2018年同期2100万美元增长200万美元[289] 成本和费用 - 公司第三季度实际税率为19%，高于去年同期的14%[207] - 公司前三季度实际税率均为19%[207] - 2019年第三季度贷款损失拨备为300万美元，较2018年同期600万美元减少300万美元[288] - 截至2019年9月30日的九个月贷款损失准备金为1800万美元，较2018年同期的1200万美元增加600万美元[290] - 2019年前九个月贷款损失准备金为1790万美元，而2018年同期为1230万美元，主要因消费贷款组合和部分商业信贷增提准备金[310] - 2019年前九个月计息存款的平均成本为0.28%，高于2018年同期的0.22%[305] 电力业务运营指标 - 第三季度千瓦时销售量为24.14亿千瓦时，同比增长8500万千瓦时，主要因2019年第三季度天气更温暖潮湿[231] - 前三季度千瓦时销售量为64.49亿千瓦时，同比减少2000万千瓦时，主要因客户能效措施和分布式可再生能源增加[232] - 截至2019年9月30日，约29%的单户住宅安装了私人屋顶太阳能系统，约17%的公用事业客户拥有太阳能系统[263] 资本结构和融资活动 - HEI合并资本结构中，短期借款（非银行）从7400万美元增至1.64亿美元，占比从2%升至4%[219] - 截至2019年9月30日，公司资本结构为短期借款1.13亿美元（占3%）、长期债务14.18亿美元（占40%）、优先股3400万美元（占1%）、普通股权益19.93亿美元（占56%）[272] - 公司拥有2亿美元信贷额度，截至2019年9月30日无未偿还金额[272][273] - 公司获准在2024年6月30日前发行至多7亿美元特殊目的收益债券，用于资助资本改善项目[277] - 公司获准在2022年12月31日前发行应税债务，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的授权总额分别为4.1亿美元、1.5亿美元和1.3亿美元[279][281] - 公司获准在2022年12月31日前发行普通股，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的剩余授权金额分别为3.453亿美元、1.1亿美元和1.037亿美元[281][282] - 截至2019年9月30日，ASB未使用的FHLB借款能力约为22亿美元[321] - 截至2019年9月30日，ASB在德梅因联邦住房贷款银行的未使用借款能力为22亿美元，未偿还预付款为3800万美元[306] 现金流状况 - 2019年前九个月，HEI合并经营活动的净现金流入为3.41亿美元[222] - 2019年前九个月经营活动净现金流入为2.826亿美元，较2018年同期1.937亿美元增长45.9%[283] - 2019年前九个月投资活动净现金流出为2.951亿美元，较2018年同期3.006亿美元减少1.8%[283] - 2019年前九个月融资活动净现金流入为915.7万美元，较2018年同期1.015亿美元大幅下降91.0%[283] - 2019年前九个月，ASB经营活动提供的净现金为7100万美元[322] - 2019年前九个月，ASB投资活动使用的净现金为6500万美元，主要由于贷款净增加2.58亿美元[322] - 2019年前九个月，ASB融资活动提供的净现金为500万美元，主要由于存款负债增加3700万美元[322] 银行业务表现 - 2019年第三季度利息收入为6700万美元，较2018年同期6500万美元增长300万美元[288] - 截至2019年9月30日的九个月利息收入为2.02亿美元，较2018年同期的1.9亿美元增加1200万美元[290] - 截至2019年9月30日的九个月平均贷款组合余额增加2.03亿美元，其中房屋净值信贷、住宅、消费和商业贷款分别增加9100万、5700万、3700万和3100万美元[290] - 截至2019年9月30日的九个月总贷款组合收益率上升15个基点[290] - 截至2019年9月30日的九个月平均存款余额增加1.81亿美元，其中核心存款和定期存单分别增加1.36亿和4500万美元[290] - 截至2019年9月30日的九个月平均存款成本为28个基点，较2018年同期上升6个基点[290] - 截至2019年9月30日的九个月净息差为3.87%，高于2018年同期的3.78%[293] - 截至2019年9月30日的九个月平均生息资产总额为64.67774亿美元，净利息收入为6215万美元[293] - 截至2019年9月30日的九个月净利息收入为1.87476亿美元，净息差为3.87%，相比2018年同期的1.79384亿美元和3.78%有所增长[295] - 总贷款平均余额从2018年的47.50872亿美元增至2019年的49.53896亿美元，贷款收益率从4.58%升至4.73%[295] - 消费贷款组合的年化收益率最高，2019年为13.32%，平均余额为27.16亿美元[295] - 房屋净值信贷额度（HELOC）占贷款组合的21%，截至2019年9月30日未偿还余额为10.79262亿美元，其中75%为仅付息产品[302] - 投资证券组合从2018年12月31日的15.30408亿美元下降至2019年9月30日的13.43452亿美元，主要原因是还款用于贷款增长而非再投资[303] - 截至2019年9月30日，可供出售投资证券的税后未实现收益为290万美元，而2018年12月31日为税后未实现损失2440万美元[309] - 截至2019年9月30日，ASB总资产为71.35亿美元，存款为61.96亿美元，是夏威夷最大的金融机构之一[320] - 截至2019年9月30日，ASB贷款持有净额为50.31亿美元，较2018年12月31日的47.91亿美元增长5%[320] - 截至2019年9月30日，ASB存款负债为61.96亿美元，较2018年12月31日的61.59亿美元增长1%[320] - 截至2019年9月30日，ASB总资产为71.35亿美元，较2018年12月31日的70.28亿美元增长2%[320] 资产质量和信用指标 - 2019年9月30日贷款拖欠率降至0.41%，较2018年同期0.52%有所改善[288] - 2019年第三季度年化净冲销率为0.69%，高于2018年同期的0.40%[288] - 截至2019年9月30日的九个月年化净冲销率为0.46%，高于2018年同期的0.33%[290] - 截至2019年9月30日的九个月拖欠率从2018年9月30日的0.52%降至0.41%[290] - 2019年前九个月年度化净核销率为0.46%，高于2018年同期的0.33%[311] - 截至2019年9月30日，ASB贷款损失准备金为5304万美元[311] 资本充足率 - ASB普通股一级资本比率为12.8%，远高于6.5%的最低要求[324] - ASB一级资本比率为12.8%，总资本比率为14.0%，均超过监管要求[324] - 截至2019年9月30日，ASB的普通股权一级资本比率为12.8%，远高于6.5%的最低要求[324] - 截至2019年9月30日，ASB的总资本比率为14.0%，远高于10.0%的最低要求[324] 监管与费率申请 - 截至2019年9月30日，夏威夷电力公司实际与PUC允许的RORB差异为-0.84%，ROACE差异为-1.72%[254] - 截至2019年9月30日，电灯公司实际与PUC允许的RORB差异为-1.41%，ROACE差异为-2.62%[254] - 截至2019年9月30日，毛伊岛电力公司实际与PUC允许的RORB差异为-1.27%，ROACE差异为-2.11%[254] - 毛伊岛电力公司因最终费率低于临时命令，于2019年6月和7月向客户退还约50万美元[257] - 夏威夷电力公司2020年费率申请要求增加7760万美元收入，增幅4.1%[258] - 夏威夷电灯公司2019年费率申请要求增加1340万美元收入，增幅3.4%[258] - 毛伊岛电力公司2018年费率最终确定增加1220万美元收入，增幅3.7%[258] 可再生能源与电网投资 - 公司执行了8项可再生能源购电协议，总光伏容量为274.5兆瓦，电池储能系统规模为274.5兆瓦/1098兆瓦时，预计年度总支付额为6260万美元[264] - 公司获得监管批准，可通过购电协议成本调整机制回收7项购电协议的5780万美元年度支付额，剩余480万美元支付额尚待批准[264] - 第一阶段太阳能光伏项目总容量为8兆瓦[247] - 第二阶段50%的公用事业容量将保留给中低收入客户[248] - 电网现代化战略第一阶段已获批准，预计成本约为8600万美元，为期五年[245] - 公司已申请实施高级配电管理系统作为电网现代化第二阶段部分，预计五年实施成本为4600万美元[245] - 公司预测2019年至2023年五年期间公用事业部门净资本支出最高达21亿美元[285] 资产与回报指标 - 公司截至2019年9月30日的十二个月平均资本回报率为7.6%，高于去年同期的7.2%[234] - 截至2019年9月30日，公用事业厂房财产及设备的净账面价值为40亿美元，其中发电资产占28%，输配电资产占63%[236] 市场环境与外部因素 - 夏威夷9月份失业率小幅下降至2.7%[210] - 截至2019年9月，瓦胡岛单户住宅中位销售价格同比下降0.5%，公寓中位销售价格同比下降1%[211] 其他重要业务发展 - 公司获得一项为期50年的美国陆军私有化合同，将以1630万美元收购配电系统，并在合同期内通过月度费用抵免方式支付[268] - 公司初步评估陆军合同前六年资本需求约为4000万美元，预计对收益影响不重大[269] - 穆迪将公司评级展望从“稳定”上调至“正面”，并确认其高级无担保评级为Baa2，商业票据评级为P-2[274] - 截至2019年9月30日，ASB对借款人的贷款承诺和未使用信贷额度为19亿美元[321] - 截至2019年9月30日，ASB对借款人的贷款承诺、未使用信贷额度和信用证为19亿美元[321] - 2019年10月，ASB出售办公楼获得税前收益约880万美元[312]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司有效税率为18%，2018年同期为22%；2019年前六个月有效税率为19%，2018年同期为23%[212] - 2019年第一至六月，公司合并运营活动提供净现金1.33亿美元，投资活动使用净现金2.75亿美元，融资活动提供净现金1.71亿美元[227] - 2019年前六个月和2018年全年股息支付率分别为79%和78%[228] - 截至2019年6月30日的三个月，公司收入为7.15485亿美元，较2018年增长4%；运营收入为7263.4万美元，较2018年下降8%；普通股净收入为4251.2万美元，较2018年下降8%[211] - 截至2019年6月30日的六个月，公司收入为13.771亿美元，较2018年增长3%；运营收入为1.50571亿美元，与2018年基本持平；普通股净收入为8820万美元，较2018年增长2%[211] - 截至2019年6月30日，公司合并资本结构中，短期借款（非银行）为2.12亿美元，占比5%；长期债务净额（非银行）为18.84亿美元，占比43%；子公司优先股为3400万美元，占比1%；普通股权益为22.09亿美元，占比51%[224] - 2019年前六个月，公司外部短期借款最高为5700万美元[224] - 2019年第二季度营收6.34亿美元，较2018年的6.08亿美元增加2600万美元；上半年营收12.12亿美元，较2018年的11.79亿美元增加3300万美元[234][235] - 2019年第二季度净收入为3300万美元，较2018年的3100万美元增加200万美元；上半年净收入为6500万美元，较2018年的5900万美元增加600万美元[234][235] - 2019年第二季度和上半年的有效税率分别为19%和21%，低于2018年同期的22%和23%[237] - 截至2019年6月30日的12个月，公司的综合ROACE为7.8%，高于2018年同期的7.2%[238] - 2019年第二季度和上半年的千瓦时销量分别为21.19亿和40.35亿，较2018年同期分别减少9000万和1.05亿[234][235] - 2019年上半年与2018年上半年相比，经营活动提供的净现金为10.0816亿美元，增加3.098亿美元；投资活动使用的净现金为1.97386亿美元，减少2040万美元；融资活动提供的净现金为8.4054亿美元，减少4.9799亿美元[282] - 2019 - 2023年五年期间，公司预计净资本支出最高达21亿美元，资金预计来自股权和长期债务发行所得、经营活动现金流等[284] - 2019年6月30日，公司合并资本结构中短期借款1.62亿美元占比4%，长期债务净额14.18亿美元占比40%，优先股3400万美元占比1%，普通股权益19.72亿美元占比55%，总计35.86亿美元[273] - 2019年前六个月公司外部短期借款最高约1.29亿美元，截至6月30日，夏威夷电力公司从夏威夷电力照明公司有500万美元短期借款，毛伊电力公司从夏威夷电力公司有2500万美元短期借款[273] - 2019年7月18日，公司按面值发行2019系列退款专项收入债券，本金总计1.5亿美元，2039年7月1日到期[275] - 2019年5月24日，公用事业委员会批准公司在2020年6月30日前发行专项收入债券，夏威夷电力公司最高7000万美元、夏威夷电力照明公司最高250万美元、毛伊电力公司最高750万美元[276] - 2019年6月10日，夏威夷立法机构授权公司在2024年6月30日前，经公用事业委员会批准发行最高7亿美元专项收入债券，夏威夷电力公司4亿美元、夏威夷电力照明公司1.5亿美元、毛伊电力公司1.5亿美元[277] - 2019年5月13日，公司通过私募发行5000万美元无担保优先票据，夏威夷电力公司3000万美元、夏威夷电力照明公司1000万美元、毛伊电力公司1000万美元[280] - 截至2019年6月30日，公司总资产71.64亿美元，较2018年12月31日增长2%；存款负债62.57亿美元，增长2% [315] - 截至2019年6月30日，公司未使用的FHLB借款能力约为22亿美元，对借款人的贷款和未使用信贷承诺为18亿美元 [316] - 2019年上半年，公司经营活动提供净现金4100万美元，投资活动使用净现金6700万美元，融资活动提供净现金6800万美元 [317] - 2018年上半年，公司经营活动提供净现金4500万美元，投资活动使用净现金1.9亿美元，融资活动提供净现金1.4亿美元 [318] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本比率为12.8%（最低要求6.5%），一级资本比率为12.8%（最低要求8.0%），总资本比率为14.0%（最低要求10.0%），一级杠杆率为8.7%（最低要求5.0%） [319] - 截至2018年12月31日，公司普通股一级资本比率为12.8%，一级资本比率为12.8%，总资本比率为13.9%，一级杠杆率为8.7% [319] - 2019年上半年投资证券为14.35亿美元，较2018年末的15.3亿美元下降6%；贷款持有投资净额为49.5亿美元，较2018年末的47.91亿美元增长3% [315] - 2019年上半年其他银行借款为1.11亿美元，较2018年末的1.1亿美元增长1% [315] 公司各业务线数据关键指标变化 - “其他”业务板块2019年第二季度收入为1.4万美元，2018年同期为4.7万美元；2019年前六个月收入为8.2万美元，2018年同期为7.5万美元[220] - “其他”业务板块2019年第二季度运营亏损为431.2万美元，2018年同期为326.2万美元；2019年前六个月运营亏损为905.7万美元，2018年同期为762.9万美元[220] 公司项目与战略相关情况 - 公司致力于到2045年实现100%可再生能源目标，夏威夷RPS法律要求电力公司在2020、2030、2040和2045年底前分别达到30%、40%、70%和100%的可再生能源标准[242] - 公司已签订首份不超过2200万美元的五年期电网服务采购协议，有望在5年内通过高效电网运营和避免燃料成本带来收益[248] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，将在5年内产生，后续阶段将另行申请[249] - 社区可再生能源项目第一阶段于2018年7月启动，总容量8兆瓦，仅为太阳能光伏；第二阶段将在评估第一阶段全年情况后启动，容量更大且技术更多样[250][251][252] - 2018年2月，公司发布招标，分别在瓦胡岛、夏威夷岛和毛伊岛寻求220 MW、50 MW和60 MW的可再生能源发电项目[266] - 2018年12月，公司签订7个共262 MW的可再生能源发电PPA，其中6个于2019年3月获PUC批准，1个待审[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的分布式可再生能源技术装机量分别约为474 MW、101 MW和112 MW[266] - 截至2019年6月30日，约29%的单户住宅安装私人屋顶太阳能系统，约17%的客户拥有太阳能系统[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的上网电价项目装机容量分别为33 MW、3 MW和5 MW[266] - 2018年7月，PUC批准夏威夷电力与PBT的3年生物柴油供应合同，供应200 - 400万加仑生物柴油，合同于11月1日生效[266] - 8个PPA总光伏规模274.5 MW，总预计年付款6260万美元，其中6个PPA的5490万美元已获PUC批准回收成本，2个PPA的770万美元待批[267] - 2014年8月14日，EPA发布CWA第316(b)条最终法规，适用于夏威夷电力三家发电厂的冷却水系统[269] - 2017年10月，公用事业公司向公用事业委员会提交毛伊岛40兆瓦固定可再生能源发电提案草案，计划2022年底投入使用，后决定推进可变可再生能源和储能提案[272] - 2019年4月1日，公用事业公司就第二阶段采购向公用事业委员会发布提案草案，7月10日提交瓦胡岛、毛伊岛和夏威夷岛最终可再生能源提案草案及最终电网服务提案草案[272] 公司费率与回报率相关情况 - 2019年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司Rate - making RORB实际为6.55%，允许为7.57%，差距为 - 1.02%[257] - 2018年毛伊电力公司临时费率于8月23日生效，最终费率于2019年6月1日生效，最终费率低于临时费率，公司需向客户退还约0.5百万美元[260] 公司银行业务财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度利息收入6600万美元，较2018年同期增加300万美元，主要因贷款组合余额和收益率上升[1] - 2019年第二季度非利息收入1600万美元，较2018年同期增加200万美元，主要源于银行持有的人寿保险政策赔付收入[1] - 2019年第二季度收入8200万美元，较2018年同期增加500万美元，得益于利息和非利息收入增加[1] - 2019年第二季度利息支出500万美元，较2018年同期增加200万美元，因存款余额和利率上升[1] - 2019年第二季度贷款损失准备金800万美元，较2018年同期增加500万美元，主要用于消费者贷款组合等[1] - 2019年第二季度非利息支出4800万美元，较2018年同期增加400万美元，因薪酬、员工福利和占用费用增加[1] - 2019年第二季度总支出6100万美元，较2018年同期增加1100万美元，因利息支出、贷款损失准备金和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度营业收入2100万美元，较2018年同期减少600万美元，因贷款损失准备金、利息和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度净收入1700万美元，较2018年同期减少400万美元，主要因营业收入降低[1] - 贷款逾期率从2018年6月30日的0.54%降至2019年6月30日的0.51%，2019年第二季度年化净冲销率为0.29%，低于2018年同期的0.32%[1] - 2019年上半年利息收入1.35亿美元，较2018年的1.25亿美元增加1000万美元[288] - 2019年上半年非利息收入3000万美元，较2018年的2700万美元增加300万美元[288] - 2019年上半年收入1.65亿美元，较2018年的1.52亿美元增加1300万美元[288] - 2019年上半年利息支出900万美元，较2018年的700万美元增加200万美元[288] - 2019年上半年贷款损失拨备1500万美元，较2018年的600万美元增加900万美元[288] - 2019年上半年非利息支出9400万美元，较2018年的8700万美元增加700万美元[288] - 2019年上半年支出1.18亿美元，较2018年的1亿美元增加1800万美元[288] - 2019年上半年营业收入4700万美元，较2018年的5200万美元减少500万美元[288] - 2019年上半年净利润3800万美元，较2018年的4000万美元减少200万美元[288] - 2019年6月30日止三个月平均总资产回报率为0.96%，2018年同期为1.20%；2019年上半年为1.07%，2018年同期为1.16%[290] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收入为1.25326亿美元，净息差为3.90%；2018年同期净利息收入为1.18198亿美元，净息差为3.76%[292] - 截至2019年6月30日，总生息资产平均余额为64.34947亿美元，利息收入为1.34804亿美元，收益率为4.20%；2018年同期平均余额为63.01798亿美元，利息收入为1.25328亿美元，收益率为3.99%[292] - 截至2019年6月30日，总贷款平均余额为49.06664亿美元，利息收入为1.16496亿美元，收益率为4.76%；2018年同期平均余额为47.43816亿美元，利息收入为1.07433亿美元，收益率为4.54%[292] - 截至2019年6月30日，房屋净值贷款未偿还余额为10.36985亿美元，占投资组合的比例为21%；2018年12月31日未偿还余额为9.78237亿美元[299] - 截至2019年6月30日，投资组合中美国国债和联邦机构债务余额为1.31206亿美元，占比9%；抵押支持证券余额为12.24516亿美元，占比85%[300] - 2019年前六个月存款的加权平均成本为0.28%，2018年同期为0.21%；截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司的成本

公司证券购买情况 - 2019年第一季度，公司在公开市场购买HEI普通股，1月至3月分别购买21,089股、14,965股、162,768股，平均每股价格分别为36.27美元、37.94美元、39.97美元[17] 公司财务关键指标变化 - 2019年第一季度公司普通股净收入为45,688,000美元，2018年同期为40,247,000美元；综合收入为54,929,000美元，2018年同期为27,474,000美元[23] - 截至2019年3月31日，公司总资产为13,360,105,000美元，较2018年12月31日的13,104,051,000美元有所增加；总负债为11,142,297,000美元，较2018年12月31日的10,907,478,000美元有所增加[25] - 2019年3月31日，公司普通股发行和流通股数为108,936,912股，较2018年12月31日的108,879,245股有所增加；股东权益总额为2,183,515,000美元，较2018年12月31日的2,162,280,000美元有所增加[25] - 2019年第一季度公司经营活动提供的净现金为77,169,000美元，2018年同期为34,677,000美元；投资活动使用的净现金为82,978,000美元，2018年同期为231,051,000美元；融资活动提供的净现金为23,008,000美元，2018年同期为179,278,000美元[28] - 2019年第一季度公司普通股股息为每股0.32美元，支付总额为34,860,000美元；2018年第一季度普通股股息为每股0.31美元，支付总额为33,741,000美元[26] - 2019年第一季度公司可供出售投资证券净未实现收益为9,439,000美元，2018年同期净未实现损失为13,297,000美元[23] - 2019年第一季度公司衍生工具现金流量套期未实现利率套期损失为403,000美元，2018年同期无此项损失[23] - 2019年第一季度公司退休福利计划调整后净收益为2,503,000美元，2018年同期为5,146,000美元[23] - 2019年第一季度公司其他综合收益（损失）净额为9,241,000美元，2018年同期净损失为12,773,000美元[23] - 2019年3月31日止三个月，公司收入为578,495千美元，较2018年的570,427千美元增长1.41%[30] - 2019年第一季度净收入为32,625千美元，较2018年的27,974千美元增长16.63%[30] - 截至2019年3月31日，公司总资产为6,170,888千美元，较2018年12月31日的5,967,503千美元增长3.41%[32][33] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为69,416千美元，较2018年的29,780千美元增长133.1%[37] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为102,097千美元，较2018年的109,524千美元减少6.78%[37] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为5,185千美元，较2018年的90,626千美元减少94.28%[37] - 2019年第一季度现金及现金等价物净减少27,496千美元，而2018年为净增加10,882千美元[29][37] - 截至2019年3月31日，公司普通股权益为1,964,478千美元，较2018年12月31日的1,957,641千美元增长0.35%[32][35] - 2019年第一季度综合收入为32,150千美元，较2018年的27,506千美元增长16.88%[31] - 2019年第一季度普通股股息为25,313千美元，较2018年的25,826千美元减少2.0%[35][37] - 2019年第一季度，公司外部客户收入6.61615亿美元，2018年同期为6.45874亿美元；净利润4616.1万美元，2018年同期为4072万美元[47] - 截至2019年3月31日，公司总资产133.60105亿美元，截至2018年12月31日为131.04051亿美元[47] - 2019年第一季度净收入为2.0839亿美元，2018年同期为1.896亿美元，同比增长9.91%[106,108] - 2019年第一季度利息和股息总收入为6.8488亿美元，2018年同期为6.2002亿美元，同比增长10.46%[106,107] - 2019年第一季度非利息收入为1.4564亿美元，2018年同期为1.3417亿美元，同比增长8.55%[106,107] - 2019年第一季度总利息支出为4780万美元，2018年同期为3453万美元，同比增长38.43%[106,107] - 2019年第一季度贷款损失准备金为6870万美元，2018年同期为3541万美元，同比增长94.01%[106,107] - 2019年3月31日总资产为70.62367亿美元，2018年12月31日为70.27894亿美元，环比增长0.49%[109] - 2019年3月31日总负债为64.1818亿美元，2018年12月31日为63.93505亿美元，环比增长0.39%[109] - 2019年3月31日股东权益总额为6.44187亿美元，2018年12月31日为6.34389亿美元，环比增长1.54%[109] - 2019年第一季度综合收入为2.7091亿美元，2018年同期为6885万美元，同比增长293.48%[108] - 2019年第一季度税前收入为2.6162亿美元，2018年同期为2.45亿美元，同比增长6.78%[106,107] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，回购协议下出售的证券分别为6500万美元和6500万美元，联邦住房贷款银行的预付款分别为2500万美元和4500万美元[112] - 2019年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为13.68733亿美元，估计公允价值为13.48263亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.40203亿美元，估计公允价值为1.42333亿美元[112] - 2018年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为14.21897亿美元，估计公允价值为13.88533亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.41875亿美元，估计公允价值为1.42057亿美元[112] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款总额分别为48.5827亿美元和48.43634亿美元，净贷款分别为48.03883亿美元和47.90902亿美元[116] - 截至2019年3月31日三个月，贷款损失准备金期初余额为52119000美元，期末余额为54297000美元[117] - 截至2019年3月31日，融资应收款期末余额为4858270000美元[117] - 截至2018年3月31日三个月，贷款损失准备金期初余额为53637000美元，期末余额为53895000美元[117] - 截至2018年12月31日，融资应收款期末余额为4843634000美元[117] - 2019年3月31日总贷款为4858270千美元，2018年12月31日为4843634千美元[121] - 2019年3月31日总非应计贷款为40207千美元，2018年12月31日为27295千美元[122] - 2019年3月31日应计逾期90天以上贷款为0千美元，2018年12月31日也为0千美元[122] - 2019年3月31日未包含在上述的问题债务重组贷款为25356千美元，2018年12月31日为25917千美元[122] - 2019年3月31日住宅1 - 4户贷款30 - 59天逾期为2625千美元，60 - 89天逾期为2954千美元，90天以上逾期为3866千美元[121] - 2018年12月31日住宅1 - 4户贷款30 - 59天逾期为3757千美元，60 - 89天逾期为2773千美元，90天以上逾期为2339千美元[121] - 2019年第一季度受损贷款平均记录投资为42524千美元，确认利息收入为448千美元[123] - 截至2018年12月31日，公司记录投资总额为3.9697亿美元，未偿还本金余额为4.1952亿美元，相关备抵为222.2万美元，平均记录投资为3.3698亿美元，确认利息收入为35.1万美元[124] - 2019年和2018年第一季度贷款修改情况：2019年第一季度修改为问题债务重组（TDR）的贷款未偿还记录投资为184.2万美元，相关备抵为4.5万美元；2018年第一季度分别为471.3万美元和52.4万美元[127] - 2019年和2018年第一季度TDR贷款90天以上违约情况：2019年第一季度违约的TDR贷款未偿还记录投资为1.9万美元；2018年第一季度为13.5万美元[127] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司处于止赎过程中的住宅房地产抵押消费贷款分别为520万美元和420万美元[129] - 2019年和2018年第一季度，公司出售住宅抵押贷款所得款项分别为2490万美元和3310万美元，两个期间均确认收益60万美元[131] - 2019年3月31日和2018年，回购储备均为10万美元，两个期间的抵押贷款服务费用均为70万美元[132] - 2019年3月31日和2018年12月31日，抵押服务权（MSRs）净账面价值分别为789.7万美元和806.2万美元[132] - 2019年3月31日和2018年12月31日，MSRs估计公允价值的关键假设：未偿还本金余额分别为11.72573亿美元和11.88514亿美元，加权平均票据利率分别为3.99%和3.98%，加权平均贴现率均为10.0%，加权平均提前还款速度分别为7.4%和6.5%[134] - 2019年3月31日和2018年12月31日，MSRs公允价值对关键假设不利变化的敏感性分析：提前还款率25个基点不利变化时，分别为 - 42.1万美元和 - 25万美元；50个基点不利变化时，分别为 - 96.2万美元和 - 56.6万美元；贴现率25个基点不利变化时，分别为 - 12.6万美元和 - 13.9万美元；50个基点不利变化时，分别为 - 25.1万美元和 - 27.5万美元[135] - 截至2019年3月31日，公司有一笔2500万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还，到期日为2019年4月[136] - 2019年3月31日和2018年12月31日，回购协议项下确认负债的总额均为6500万美元[137] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业账户持有人净负债额均为6500万美元，对应金融工具分别为9000万和9200万美元[137] - 2019年3月31日，利率锁定承诺的名义金额为3.1406亿美元，公允价值为46.2万美元；远期承诺名义金额为3.4165亿美元，公允价值为 - 16.1万美元。2018年12月31日，利率锁定承诺名义金额为1.018亿美元，公允价值为9.1万美元；远期承诺名义金额为1.0132亿美元，公允价值为 - 4.3万美元[141] - 2019年第一季度，利率锁定承诺净收益为37.1万美元，远期承诺净损失为11.8万美元；2018年同期分别为12.4万美元和 - 3.6万美元[143] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资合伙企业的未出资承诺分别为1650万和1810万美元[143] - 2019年第一季度，HEI合并运营租赁成本为1.8162亿美元，可变租赁成本为4.4084亿美元，总租赁成本为6.2246亿美元；夏威夷电力合并运营租赁成本为1.6964亿美元，可变租赁成本为4.3366亿美元，总租赁成本为6.033亿美元[150] - 2019年第一季度，HEI合并经营租赁现金支付为1.7623亿美元，夏威夷电力合并为1.6434亿美元[15

公司面临的风险因素 - 公司报告及相关演示包含前瞻性陈述，其基于当前预期和对未来事件的预测，受多种风险和不确定性影响[36] - 国际、国家和当地经济政治条件会影响公司，如夏威夷旅游、国防和建筑行业状况等[37] - 美国政府或相关机构的未来行动或不作为，包括债务上限、货币政策等政策和监管变化会影响公司[37] - 天气、自然灾害和野火会影响公司及公用事业的运营和经济[37] - 利率变化的时机、速度和程度以及收益率曲线的形状会对公司产生影响[37] - 公司和公用事业在波动和具有挑战性的市场条件下获取信贷和资本市场融资的能力及成本是风险因素[37] - 公司养老金和其他退休计划资产以及ASB可供出售证券的价值变化存在风险[37] - 法律、法规、市场条件等因素变化导致退休福利成本和资金要求计算假设改变会影响公司[37] - 夏威夷公共事业委员会对可再生能源提案的考虑和批准情况以及相关成本存在不确定性[37] - 公用事业开发、实施和收回相关行动计划成本的能力面临挑战[37] ERP/EAM项目收益情况 - 公司ERP/EAM项目需在12年预计使用寿命内向客户交付至少2.44亿美元相关收益，其中运维收益1.41亿美元[38] 公司员工数量情况 - 2018 - 2014年公司全职员工数量分别为3898、3880、3796、3918、3965人[53] 电力公用事业收入和净收入占比情况 - 2018年电力公用事业收入和净收入分别约占公司合并收入和净收入的89%和71%，2017年分别约为88%和73%，2016年分别约为88%和57%[55] 服务区域情况 - 服务区域覆盖岛屿人口约140万，占夏威夷州总人口约95%，服务面积5815平方英里[56] 电力公司客户账户和销售收入情况 - 2018年夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力客户账户分别为305456、85758、71875个，电力销售收入分别为17.89527亿美元、3.71713亿美元、3.64967亿美元[57] - 2017年上述三家公司客户账户分别为304948、85925、71352个，电力销售收入分别为15.92016亿美元、3.31697亿美元、3.23882亿美元[57] - 2016年上述三家公司客户账户分别为304261、85029、70872个，电力销售收入分别为14.66225亿美元、3.09521亿美元、3.06767亿美元[57] 公司合并与协议情况 - 公司与NextEra Energy的合并协议终止，详情见合并财务报表附注16[44] - 公司与PUC签订协议，需PUC批准控制权变更等事项[48] 公司向联邦政府机构售电收入占比情况 - 2018 - 2016年公司约11%的运营收入来自向联邦政府机构售电[59] 2018年电力销售相关数据 - 2018年居民、商业、大型照明和电力、其他类别的kWh销售分别为2410.8百万、2810.8百万、3425.1百万、42.1百万[61] - 2018年净发电和购电分别为4966.4百万kWh、4139.3百万kWh，损失和系统使用率为4.4%[61] - 2018年净发电能力为1739MW，固定和其他购电能力为517MW，净峰值需求为1598MW[61] - 2018年每净kWh发电的Btu为10826，平均每MBtu燃料油成本为1420.2美分[61] - 2018年居民、商业、大型照明和电力、其他类别的电力收入分别为788028千美元、843326千美元、882443千美元、12410千美元[61] - 2018年平均每kWh售电收入为29.07美分，居民、商业、大型照明和电力、其他类别的平均每kWh售电收入分别为32.69美分、30.00美分、25.76美分、29.47美分[61] 2018年夏威夷各岛电力相关数据 - 2018年夏威夷各岛净发电和固定购电能力总计2255.9MW，净峰值需求为1598.4MW，储备率为42.0%[64] 电力公司PPA相关情况 - 2018年夏威夷电力公司三个主要PPA提供456.5MW固定容量，占瓦胡岛总净发电和固定购电容量的26%[71] - 夏威夷电力承诺从卡拉埃洛阿合作伙伴有限责任公司购买208兆瓦的固定容量，与该公司的购电协议（PPA）于2016年5月23日到期，双方同意在2019年10月31日前不终止协议[73] - 夏威夷电力与檀香山市县就垃圾焚烧发电厂签订PPA，承诺每年购买68.5兆瓦的固定容量直至2033年4月[74] - 夏威夷电力照明公司的两份主要PPA提供总计94.6兆瓦的固定容量，占该公司截至2018年12月31日在夏威夷岛总净发电和固定购买容量的34%[75] 电力公司燃油成本情况 - 2018 - 2016年，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力公司发电所用燃油的平均成本分别为：2018年每桶86.11美元、89.81美元、93.60美元；2017年每桶67.96美元、68.02美元、72.29美元；2016年每桶51.30美元、53.27美元、62.21美元[82] 公司能源来源占比情况 - 2019年公司预计66%的净能源将来自化石燃油，低于2018年的68%[83] 液体燃料消耗量情况 - 自2008年夏威夷清洁能源倡议启动以来，2018年液体燃料消耗量比2008年减少约210万桶[84] 能源效率组合标准情况 - 2012年1月3日，公共事业委员会（PUC）批准能源效率组合标准（EEPS）框架，设定2008年为评估基准年，2015年目标为减少1375吉瓦时，2020年、2025年和2030年目标为每年减少975吉瓦时[88] 可再生能源组合标准情况 - 2015年夏威夷可再生能源组合标准（RPS）法律修订，要求电力公司在2015年12月31日、2020年、2030年、2040年和2045年分别达到15%、30%、40%、70%和100%的RPS目标[91] 附属交易要求情况 - 2018年12月，PUC制定附属交易要求（ATRs），旨在避免潜在市场权力利益和交叉补贴，违规处罚从每日罚款到控股公司剥离公用事业不等[94] 公司公用事业设施法规遵守情况 - 公司发电站、变电站和其他公用事业设施需遵守联邦和州水质法规和许可证，包括《清洁水法》国家污染排放消除系统和《安全饮用水法》地下注入控制[99] 公用事业公司发电资产所有权情况 - 截至2018年12月31日，公用事业公司发电资产所有权情况：夏威夷电力公司的瓦奥、卡赫等多个电厂有不同容量和状态；夏威夷电力照明公司和毛伊电力公司也有各自的电厂[108] 公用事业公司燃料存储设施所有权情况 - 截至2018年12月31日，公用事业公司燃料存储设施所有权情况：夏威夷电力公司、夏威夷电力照明公司和毛伊电力公司在不同岛屿有不同类型和容量的燃料存储设施[111] 美国储蓄银行（ASB）资产和存款情况 - 截至2018年12月31日，美国储蓄银行（ASB）资产70亿美元，存款62亿美元，在各岛屿运营49家分行[117] ASB收入和净收入占比情况 - 2018年，ASB收入和净收入分别约占夏威夷电力工业公司（HEI）合并收入和净收入的11%和41%，2017年约为12%和41%，2016年约为12%和23%[118] HEI与ASB注资约定情况 - HEI收购ASB时约定，ASB监管资本至少为总负债的6%，HEI额外注资义务上限约6510万美元，截至2018年12月31日降至约2830万美元[119] ASB相关比率情况 - 2018 - 2016年，ASB平均股权与平均总资产之比分别为8.86%、9.10%、9.34%[120] - 2018 - 2016年，ASB资产回报率分别为1.20、1.02、0.92[120] - 2018 - 2016年，ASB股权回报率分别为13.51、11.20、9.90[120] ASB贷款相关情况 - ASB发放住宅和商业房地产贷款，贷款需求主要取决于夏威夷房地产市场、商业状况、利率和贷款再融资活动[121] - ASB提供多种类型贷款，包括住宅抵押、建筑开发、多户住宅和商业房地产、消费和商业贷款等[122][123][124][125][126] 公司竞争情况 - 截至2018年12月31日，夏威夷有8家由FDIC承保的金融机构总部位于该州，公司面临来自多家机构的激烈竞争[129] 公司资本要求相关情况 - 截至2018年12月31日，公司符合OCC最低监管资本要求，一级杠杆率为8.7%（要求4.0%），普通股一级资本比率为12.8%（要求4.5%），一级资本比率为12.8%（要求6.0%），总资本比率为13.9%（要求8.0%）[143] - 截至2018年12月31日，公司达到“资本充足”的资本要求，一级杠杆率为8.7%（要求5.0%），普通股一级资本比率为12.8%（要求6.5%），一级资本比率为12.8%（要求8.0%），总资本比率为13.9%（要求10.0%）[143] - 为避免资本分配和高管酌情奖金支付受限，金融机构需持有高于最低资本要求、占总风险加权资产2.5%以上的普通股一级资本缓冲，截至2018年12月31日，公司满足相关资本要求[137] 公司年度融资公司评估情况 - 截至2018年12月31日，公司年度融资公司评估为每100美元平均总资产减平均有形股权0.31美分[142] 公司借款额度和贷款承诺情况 - 截至2018年12月31日，公司未使用的得梅因联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度约为20亿美元[147] - 截至2018年12月31日，公司有19亿美元的贷款承诺、未支付贷款资金以及未使用的信贷额度和信用证[147] 公司合格储蓄贷款机构情况 - 公司需将至少65%的资产维持在“合格储蓄投资”中以保持“合格储蓄贷款机构”（QTL）地位，截至2018年12月31日及2018年全年，公司是合格储蓄贷款机构[149] 公司在FHLB持股情况 - 公司在得梅因联邦住房贷款银行的所需持股基于总资产的0.12%和未偿还业务（主要是预付款）的4%，截至2018年12月31日，公司持有该行1000万美元的资本股票[151] 公司社区再投资法案评级情况 - 公司目前拥有“杰出”的社区再投资法案（CRA）评级[152] ASB分行情况 - 截至2018年12月31日，ASB在各岛拥有和租赁的银行分行总数为49家，其中自有16家，租赁33家，各岛具体数量为：瓦胡岛34家（自有8家、租赁26家）、毛伊岛6家（自有3家、租赁3家）、夏威夷岛5家（自有3家、租赁2家）、考艾岛3家（自有2家、租赁1家）、莫洛凯岛1家（租赁）[157] 分行和办公设施净账面价值情况 - 截至2018年12月31日，分行和办公设施的净账面价值为1.9亿美元（自有分行和办公设施的土地及改良净账面价值1.84亿美元，租赁改良净账面价值600万美元），2017年12月31日为7500万美元（自有分行和办公设施的土地及改良净账面价值6800万美元，租赁改良净账面价值700万美元）[157] ASB自动取款机情况 - 截至2018年12月31日，ASB拥有113台自动取款机[158] ASB新总部建设情况 - 2017年第一季度，ASB开始在檀香山市中心建造新总部，预计成本1.15亿美元，预计2019年上半年迁入[158] - 新总部约有37万平方英尺的空间，共11层，将把5个独立办公室整合到一栋大楼，约600名员工将在此工作[158] ASB办公设施出售情况 - 2019年1月，ASB与房地产经纪人签订协议，因员工整合到新总部而出售两处办公设施[159] 公司网站及报告获取情况 - 公司网站为www.hei.com，可免费获取相关报告[45] 能源成本和购电成本回收调整条款情况 - 能源成本和购电成本回收调整条款为夏威夷电力（瓦胡岛）建立了98%客户/2%公司的对称化石燃料成本风险分担机制，公司盈亏上限为250万美元（从2019年开始）[58]