公司应对新冠疫情措施 - 2020年3月11日新冠疫情被宣布为大流行，公司采取多项措施应对，如暂停非必要商务旅行、实施居家办公政策等[202][203] - 夏威夷电力公司暂停客户欠费停电至2020年9月1日，美属银行向受影响企业提供超3.7亿美元贷款，帮助约4100家小企业，支持约4万个工作岗位[204] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度，公司营收6.08945亿美元，同比下降15%；运营收入7155.6万美元，同比下降1%；普通股净收入4888.7万美元，同比增长15%[208] - 2020年前六个月，公司营收12.86131亿美元，同比下降7%；运营收入1.31258亿美元，同比下降13%；普通股净收入8230.7万美元，同比下降7%[208] - 2020年和2019年第二季度公司有效税率均为18%，2020年和2019年前六个月有效税率分别为17%和19%[209] - 2020年第二季度，公司收入为5.34亿美元，2019年同期为6.34亿美元，净减少1亿美元[252] - 2020年上半年，公司收入为11.32亿美元，2019年同期为12.12亿美元，净减少8000万美元[253] - 2020年第二季度，公司净收入为4200万美元，2019年同期为3300万美元，增加900万美元[252] - 2020年上半年，公司净收入为6600万美元，2019年同期为6500万美元，增加100万美元[253] - 2020年和2019年第二季度的有效税率均为19%，2020年和2019年上半年的有效税率分别为19%和21%[256] - 2020年前六个月，HEI合并经营活动提供净现金1.97亿美元，投资活动使用净现金6.29亿美元，融资活动提供净现金8.08亿美元[235] - 2020年前六个月，夏威夷电力和ASB分别向HEI支付现金股息5400万美元和2800万美元[236] - 2020年前六个月和2019年全年股息支付率分别为88%和64%[237] - 2020年上半年，经营活动提供净现金1.81468亿美元，较2019年增加8065.2万美元；投资活动使用净现金1.81091亿美元，较2019年减少1629.5万美元；融资活动提供净现金5110万美元，较2019年减少3295.4万美元[317] - 2020年上半年，公司经营活动提供净现金2900万美元，投资活动使用4.4亿美元，融资活动提供7.4亿美元[358] 夏威夷地区经济数据 - UHERO预测2020年夏威夷实际GDP收缩11.1%，游客总到访量下降59.6%，实际个人收入下降5.3%，失业率为18.2%[211] - 2020年1 - 6月夏威夷游客到访量下降58.5%，4 - 6月日均乘客数同比下降超97%，降至876人[215] - 2020年6月夏威夷季节性调整后失业率为13.9%，远高于2019年6月的2.7%，全国失业率升至11.1%，高于2019年6月的3.7%[216] - 2020年截至6月，夏威夷公寓和单户住宅中位销售价格分别上涨2.1%和1.3%，成交数量分别下降22.0%和4.8%[217] 公司其他业务板块数据 - 2020年第二季度公司其他业务板块营收1.6万美元，运营亏损473.8万美元，净亏损745.6万美元[221] 公司债务与信贷额度情况 - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的未偿还商业票据分别为1650万美元和零[226] - 截至2020年6月30日，HEI和夏威夷电力的循环信贷额度余额均为零，可用承诺额度分别为1.5亿美元和2.75亿美元，ASB未使用的FHLB借款额度约为22亿美元[227] - 2020年4月20日，HEI借入6500万美元364天期定期贷款，公用事业公司增加7500万美元承诺循环信贷额度；5月14日，公用事业公司完成1.6亿美元应税债务私募发行；5000万美元现有364天期定期贷款再融资为新的2021年4月到期定期贷款；截至2020年6月30日，公司承诺信贷额度下可用借款额度约为4.08亿美元，较2019年12月31日增加约1.94亿美元[229] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力循环信贷安排无未偿还金额，可用承诺容量为2.75亿美元[297] - 2020年4月20日，夏威夷电力增加7500万美元承诺循环信贷额度，5月完成1.6亿美元应税债务私募[298] - 夏威夷电力有2亿美元的信贷额度和7500万美元的364天循环信贷额度，截至2020年6月30日无未偿还金额[303] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力有2900万美元未提取资金，夏威夷电力照明和毛伊岛电力无未提取资金[306] - 2020年5月19日，夏威夷电力还清并终止了1亿美元定期贷款信贷协议，同时签订了5000万美元的364天定期贷款信贷协议并全额提取[309] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有1.95亿美元、1.15亿美元和7000万美元的应税债务待发行[312] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力分别有3.098亿美元、1.1亿美元和9880万美元的普通股待发行[316] - 截至2020年6月30日，公司在得梅因联邦住房贷款银行的未偿还预付款为3000万美元，未使用借款额度为22亿美元[345] - 2020年7月，得梅因联邦住房贷款银行宣布自10月1日起不再接受房屋净值信贷额度的固定利率部分作为抵押品，若该规定6月30日生效，未使用借款额度将减少约1.4亿美元[346] - 2020年7月13日起，得梅因联邦住房贷款银行降低贷款价值比，使公司借款额度减少1亿美元；公司7月质押部分商业房地产贷款组合，使借款额度增加1.36亿美元[346] - 截至2020年6月30日，公司未使用FHLB借款能力约为22亿美元，贷款和未使用信贷承诺为19亿美元[357] 公司成本与资本相关情况 - 公司递延约1000万美元雇主部分工资税存款，50%分别在2021年12月和2022年12月支付；每月递延约580万美元计划养老金缴款；发行新股每年可节省约3000万美元资本[231] - 截至2020年6月30日，与脱钩收入相关的RBA信贷余额约为1700万美元，较3月31日减少780万美元，降幅32%；截至2020年6月30日，应收账款账单余额为1.38亿美元，较2019年12月31日下降9.7%，逾期应收账款余额增加600万美元，增幅19%[247] - HEI合并资本结构（不包括存款负债和其他银行借款）中，2020年6月30日短期借款（非银行）1.31亿美元占3%、长期债务净额（非银行）20.7亿美元占46%、子公司优先股3400万美元占1%、普通股权益22.91亿美元占50%；2019年12月31日对应数据分别为1.86亿美元占4%、19.64亿美元占44%、3400万美元占1%、22.8亿美元占51%[233] - 截至2020年6月30日，递延并记录为监管资产的新冠相关成本约为650万美元[248] 夏威夷电力公司相关指标 - 截至2020年6月30日，夏威夷州失业率为13.9%；2020年第二季度，千瓦时销量同比下降11.6%；全年公用事业公司预计千瓦时销量比2019年低6%-12%[246] - 截至2020年6月30日的十二个月，夏威夷电力公司的综合ROACE分别为7.9%和7.8%[257] - 截至2020年6月30日，公用事业财产、厂房和设备的净账面价值达40亿美元，其中约28%与发电PPE相关，63%与输电和配电PPE相关，9%与其他PPE相关[258] - 公司2019年的RPS约为28%，有望实现2020年30%的RPS目标，并预计提前达到2030年40%的法定RPS目标[261] - 若未达到2020年30%的RPS要求，每1%的缺口将产生约175万美元的罚款[262] - 公司计划实现100%可再生能源未来，长期计划含激励目标以加速向可再生能源转型[263] - 销售解耦机制下，公司可从客户处收回目标测试年营收，独立于千瓦时销售量[264] - 公司DR管理系统项目总成本370万美元，2020年3月1日起可通过REIP附加费收回相关成本[268] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，五年内完成；先进配电管理系统实施预计成本4600万美元，同样在五年内完成[270] - 社区可再生能源项目第一阶段于2020年4月9日结束，总容量8兆瓦；第二阶段于同日开始，总容量达235兆瓦[272][274] - 截至2020年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司RORB实际为6.76%，允许为7.57%[279] - 夏威夷电力公司2020年申请提价7760万美元，ROACE为10.50%；夏威夷电力照明公司2019年申请提价1340万美元，ROACE为10.50%[283] - 2014年PUC批准夏威夷电力与NPM的24兆瓦风力发电场PPA，预计2020年第三季度末实现商业运营[285] - 2019 - 2017年公司未触发收益分享机制[278] - 2020年4月16日PUC驳回LOL关于PPA批准无效的动议，4月27日LOL向夏威夷最高法院提起上诉[286] - 2018年7月，PUC批准毛伊电力与MNEP的PPA，项目含4.88MW光伏和3MW电池储能系统，任何时候向莫洛凯系统输送不超2.64MW[287] - 2019年12月31日，夏威夷电力照明和PGV签订ARPPA，将现有PPA期限延长25年至2052年，设施容量扩大到46MW[287] - 2018年2月，公用事业公司发布RFP，分别为瓦胡岛220MW、夏威夷岛50MW、毛伊岛60MW可再生能源发电[291] - 截至2020年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力分别有493MW、106MW和120MW分布式可再生能源技术，约30%单户住宅和18%客户安装太阳能系统[292] - 2019年8月22日，公用事业公司发布第二阶段可再生能源RFP，寻求约900MW可再生能源，包括瓦胡岛594MW、毛伊岛135MW、夏威夷岛32 - 203MW[292] - 2020年5月8日和1月起分别对可再生能源和电网服务项目做出最终授标，瓦胡岛281MW发电和1.8GWh储能、毛伊岛100MW发电和560MWh储能、夏威夷岛72MW发电和492MWh储能项目入选[293] - 2019年1月公用事业公司与PAR Hawaii签订燃料合同，2019年4月28日生效，2022年12月31日终止，2020年6月9日签订第一修正案，8月4日PUC临时批准[294][295] - 2020 - 2022年，公用事业公司预计净资本支出高达13亿美元[319] - 2020年6月30日，夏威夷电力短期借款5000万美元占1%、长期债务净额15.75亿美元占42%、优先股3400万美元占1%、普通股权益20.6亿美元占56%[302] ASB业务板块数据关键指标变化 - 2020年第二季度，ASB净息差为3.21%，较上一季度下降51个基点，较去年同期下降61个基点[322] - 截至2020年6月30日，ASB为约4100家小企业获得超3.7亿美元PPP贷款，获得约1300万美元处理费[324] - 2020年第二季度利息收入6000万美元，较2019年同期减少600万美元，主要因生息资产收益率降低，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度非利息收入2400万美元，较2019年同期增加800万美元，主要因证券出售收益和抵押银行业务收入增加，其他金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[328] - 2020年第二季度收入7500万美元，较2019年同期减少700万美元，主要因利息收入降低[328] - 2020年第二季度利息支出300万美元，较2019年同期减少200万美元，因定期存单余额减少和成本负债收益率降低[328] - 2020年第二季度信贷损失拨备1500万美元，较2019年同期增加700万美元，主要为消费者贷款组合增加贷款损失准备金等[328] - 2020年6月30日逾期率从2019年6月30日的0.51%降至0.38%，不包括因COVID - 19修改的贷款[328] - 2020年第二季度年化净冲销率为0.49%，2019年同期为0.29%[328] - 2020年上半年利息收入1.25亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因生息资产收益率降低和投资组合余额减少，贷款组合余额增加部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年非利息收入3900万美元，较2019年同期增加900万美元，主要因投资证券出售收益和抵押银行业务收入增加，金融服务和存款负债手续费收入降低部分抵消了该影响[330] - 2020年上半年收入1.55亿美元，较2019年同期减少1000万美元，主要因利息收入降低[330] - 2020年上半年利息支出较201

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter Commission File Number I.R.S. Employer Identification No. | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | HAWAIIAN ELECTRIC INDUSTRIES, INC. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Exact Name of Registrant Commission I.R.S. Employer as Specified in Its Charter File Number Identification No. Hawaiian Electric Industries, Inc. 1-8503 99-0208097 Hawaiian Electric Company, Inc. 1-4955 9 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter Commission File Number I.R.S. Employer Identification No. HAWAIIAN ELECTRIC INDUSTRIES, INC. 1-8503 99-0208097 and Principal Subsidiary HAWAII ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司有效税率为18%，2018年同期为22%；2019年前六个月有效税率为19%，2018年同期为23%[212] - 2019年第一至六月，公司合并运营活动提供净现金1.33亿美元，投资活动使用净现金2.75亿美元，融资活动提供净现金1.71亿美元[227] - 2019年前六个月和2018年全年股息支付率分别为79%和78%[228] - 截至2019年6月30日的三个月，公司收入为7.15485亿美元，较2018年增长4%；运营收入为7263.4万美元，较2018年下降8%；普通股净收入为4251.2万美元，较2018年下降8%[211] - 截至2019年6月30日的六个月，公司收入为13.771亿美元，较2018年增长3%；运营收入为1.50571亿美元，与2018年基本持平；普通股净收入为8820万美元，较2018年增长2%[211] - 截至2019年6月30日，公司合并资本结构中，短期借款（非银行）为2.12亿美元，占比5%；长期债务净额（非银行）为18.84亿美元，占比43%；子公司优先股为3400万美元，占比1%；普通股权益为22.09亿美元，占比51%[224] - 2019年前六个月，公司外部短期借款最高为5700万美元[224] - 2019年第二季度营收6.34亿美元，较2018年的6.08亿美元增加2600万美元；上半年营收12.12亿美元，较2018年的11.79亿美元增加3300万美元[234][235] - 2019年第二季度净收入为3300万美元，较2018年的3100万美元增加200万美元；上半年净收入为6500万美元，较2018年的5900万美元增加600万美元[234][235] - 2019年第二季度和上半年的有效税率分别为19%和21%，低于2018年同期的22%和23%[237] - 截至2019年6月30日的12个月，公司的综合ROACE为7.8%，高于2018年同期的7.2%[238] - 2019年第二季度和上半年的千瓦时销量分别为21.19亿和40.35亿，较2018年同期分别减少9000万和1.05亿[234][235] - 2019年上半年与2018年上半年相比，经营活动提供的净现金为10.0816亿美元，增加3.098亿美元；投资活动使用的净现金为1.97386亿美元，减少2040万美元；融资活动提供的净现金为8.4054亿美元，减少4.9799亿美元[282] - 2019 - 2023年五年期间，公司预计净资本支出最高达21亿美元，资金预计来自股权和长期债务发行所得、经营活动现金流等[284] - 2019年6月30日，公司合并资本结构中短期借款1.62亿美元占比4%，长期债务净额14.18亿美元占比40%，优先股3400万美元占比1%，普通股权益19.72亿美元占比55%，总计35.86亿美元[273] - 2019年前六个月公司外部短期借款最高约1.29亿美元，截至6月30日，夏威夷电力公司从夏威夷电力照明公司有500万美元短期借款，毛伊电力公司从夏威夷电力公司有2500万美元短期借款[273] - 2019年7月18日，公司按面值发行2019系列退款专项收入债券，本金总计1.5亿美元，2039年7月1日到期[275] - 2019年5月24日，公用事业委员会批准公司在2020年6月30日前发行专项收入债券，夏威夷电力公司最高7000万美元、夏威夷电力照明公司最高250万美元、毛伊电力公司最高750万美元[276] - 2019年6月10日，夏威夷立法机构授权公司在2024年6月30日前，经公用事业委员会批准发行最高7亿美元专项收入债券，夏威夷电力公司4亿美元、夏威夷电力照明公司1.5亿美元、毛伊电力公司1.5亿美元[277] - 2019年5月13日，公司通过私募发行5000万美元无担保优先票据，夏威夷电力公司3000万美元、夏威夷电力照明公司1000万美元、毛伊电力公司1000万美元[280] - 截至2019年6月30日，公司总资产71.64亿美元，较2018年12月31日增长2%；存款负债62.57亿美元，增长2% [315] - 截至2019年6月30日，公司未使用的FHLB借款能力约为22亿美元，对借款人的贷款和未使用信贷承诺为18亿美元 [316] - 2019年上半年，公司经营活动提供净现金4100万美元，投资活动使用净现金6700万美元，融资活动提供净现金6800万美元 [317] - 2018年上半年，公司经营活动提供净现金4500万美元，投资活动使用净现金1.9亿美元，融资活动提供净现金1.4亿美元 [318] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本比率为12.8%（最低要求6.5%），一级资本比率为12.8%（最低要求8.0%），总资本比率为14.0%（最低要求10.0%），一级杠杆率为8.7%（最低要求5.0%） [319] - 截至2018年12月31日，公司普通股一级资本比率为12.8%，一级资本比率为12.8%，总资本比率为13.9%，一级杠杆率为8.7% [319] - 2019年上半年投资证券为14.35亿美元，较2018年末的15.3亿美元下降6%；贷款持有投资净额为49.5亿美元，较2018年末的47.91亿美元增长3% [315] - 2019年上半年其他银行借款为1.11亿美元，较2018年末的1.1亿美元增长1% [315] 公司各业务线数据关键指标变化 - “其他”业务板块2019年第二季度收入为1.4万美元，2018年同期为4.7万美元；2019年前六个月收入为8.2万美元，2018年同期为7.5万美元[220] - “其他”业务板块2019年第二季度运营亏损为431.2万美元，2018年同期为326.2万美元；2019年前六个月运营亏损为905.7万美元，2018年同期为762.9万美元[220] 公司项目与战略相关情况 - 公司致力于到2045年实现100%可再生能源目标，夏威夷RPS法律要求电力公司在2020、2030、2040和2045年底前分别达到30%、40%、70%和100%的可再生能源标准[242] - 公司已签订首份不超过2200万美元的五年期电网服务采购协议，有望在5年内通过高效电网运营和避免燃料成本带来收益[248] - 电网现代化战略第一阶段预计成本约8600万美元，将在5年内产生，后续阶段将另行申请[249] - 社区可再生能源项目第一阶段于2018年7月启动，总容量8兆瓦，仅为太阳能光伏；第二阶段将在评估第一阶段全年情况后启动，容量更大且技术更多样[250][251][252] - 2018年2月，公司发布招标，分别在瓦胡岛、夏威夷岛和毛伊岛寻求220 MW、50 MW和60 MW的可再生能源发电项目[266] - 2018年12月，公司签订7个共262 MW的可再生能源发电PPA，其中6个于2019年3月获PUC批准，1个待审[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的分布式可再生能源技术装机量分别约为474 MW、101 MW和112 MW[266] - 截至2019年6月30日，约29%的单户住宅安装私人屋顶太阳能系统，约17%的客户拥有太阳能系统[266] - 截至2019年6月30日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力的上网电价项目装机容量分别为33 MW、3 MW和5 MW[266] - 2018年7月，PUC批准夏威夷电力与PBT的3年生物柴油供应合同，供应200 - 400万加仑生物柴油，合同于11月1日生效[266] - 8个PPA总光伏规模274.5 MW，总预计年付款6260万美元，其中6个PPA的5490万美元已获PUC批准回收成本，2个PPA的770万美元待批[267] - 2014年8月14日，EPA发布CWA第316(b)条最终法规，适用于夏威夷电力三家发电厂的冷却水系统[269] - 2017年10月，公用事业公司向公用事业委员会提交毛伊岛40兆瓦固定可再生能源发电提案草案，计划2022年底投入使用，后决定推进可变可再生能源和储能提案[272] - 2019年4月1日，公用事业公司就第二阶段采购向公用事业委员会发布提案草案，7月10日提交瓦胡岛、毛伊岛和夏威夷岛最终可再生能源提案草案及最终电网服务提案草案[272] 公司费率与回报率相关情况 - 2019年6月30日，夏威夷三家电力公司实际与PUC允许的回报率存在差距，如夏威夷电力公司Rate - making RORB实际为6.55%，允许为7.57%，差距为 - 1.02%[257] - 2018年毛伊电力公司临时费率于8月23日生效，最终费率于2019年6月1日生效，最终费率低于临时费率，公司需向客户退还约0.5百万美元[260] 公司银行业务财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度利息收入6600万美元，较2018年同期增加300万美元，主要因贷款组合余额和收益率上升[1] - 2019年第二季度非利息收入1600万美元，较2018年同期增加200万美元，主要源于银行持有的人寿保险政策赔付收入[1] - 2019年第二季度收入8200万美元，较2018年同期增加500万美元，得益于利息和非利息收入增加[1] - 2019年第二季度利息支出500万美元，较2018年同期增加200万美元，因存款余额和利率上升[1] - 2019年第二季度贷款损失准备金800万美元，较2018年同期增加500万美元，主要用于消费者贷款组合等[1] - 2019年第二季度非利息支出4800万美元，较2018年同期增加400万美元，因薪酬、员工福利和占用费用增加[1] - 2019年第二季度总支出6100万美元，较2018年同期增加1100万美元，因利息支出、贷款损失准备金和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度营业收入2100万美元，较2018年同期减少600万美元，因贷款损失准备金、利息和非利息支出增加[1] - 2019年第二季度净收入1700万美元，较2018年同期减少400万美元，主要因营业收入降低[1] - 贷款逾期率从2018年6月30日的0.54%降至2019年6月30日的0.51%，2019年第二季度年化净冲销率为0.29%，低于2018年同期的0.32%[1] - 2019年上半年利息收入1.35亿美元，较2018年的1.25亿美元增加1000万美元[288] - 2019年上半年非利息收入3000万美元，较2018年的2700万美元增加300万美元[288] - 2019年上半年收入1.65亿美元，较2018年的1.52亿美元增加1300万美元[288] - 2019年上半年利息支出900万美元，较2018年的700万美元增加200万美元[288] - 2019年上半年贷款损失拨备1500万美元，较2018年的600万美元增加900万美元[288] - 2019年上半年非利息支出9400万美元，较2018年的8700万美元增加700万美元[288] - 2019年上半年支出1.18亿美元，较2018年的1亿美元增加1800万美元[288] - 2019年上半年营业收入4700万美元，较2018年的5200万美元减少500万美元[288] - 2019年上半年净利润3800万美元，较2018年的4000万美元减少200万美元[288] - 2019年6月30日止三个月平均总资产回报率为0.96%，2018年同期为1.20%；2019年上半年为1.07%，2018年同期为1.16%[290] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收入为1.25326亿美元，净息差为3.90%；2018年同期净利息收入为1.18198亿美元，净息差为3.76%[292] - 截至2019年6月30日，总生息资产平均余额为64.34947亿美元，利息收入为1.34804亿美元，收益率为4.20%；2018年同期平均余额为63.01798亿美元，利息收入为1.25328亿美元，收益率为3.99%[292] - 截至2019年6月30日，总贷款平均余额为49.06664亿美元，利息收入为1.16496亿美元，收益率为4.76%；2018年同期平均余额为47.43816亿美元，利息收入为1.07433亿美元，收益率为4.54%[292] - 截至2019年6月30日，房屋净值贷款未偿还余额为10.36985亿美元，占投资组合的比例为21%；2018年12月31日未偿还余额为9.78237亿美元[299] - 截至2019年6月30日，投资组合中美国国债和联邦机构债务余额为1.31206亿美元，占比9%；抵押支持证券余额为12.24516亿美元，占比85%[300] - 2019年前六个月存款的加权平均成本为0.28%，2018年同期为0.21%；截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司的成本

公司证券购买情况 - 2019年第一季度，公司在公开市场购买HEI普通股，1月至3月分别购买21,089股、14,965股、162,768股，平均每股价格分别为36.27美元、37.94美元、39.97美元[17] 公司财务关键指标变化 - 2019年第一季度公司普通股净收入为45,688,000美元，2018年同期为40,247,000美元；综合收入为54,929,000美元，2018年同期为27,474,000美元[23] - 截至2019年3月31日，公司总资产为13,360,105,000美元，较2018年12月31日的13,104,051,000美元有所增加；总负债为11,142,297,000美元，较2018年12月31日的10,907,478,000美元有所增加[25] - 2019年3月31日，公司普通股发行和流通股数为108,936,912股，较2018年12月31日的108,879,245股有所增加；股东权益总额为2,183,515,000美元，较2018年12月31日的2,162,280,000美元有所增加[25] - 2019年第一季度公司经营活动提供的净现金为77,169,000美元，2018年同期为34,677,000美元；投资活动使用的净现金为82,978,000美元，2018年同期为231,051,000美元；融资活动提供的净现金为23,008,000美元，2018年同期为179,278,000美元[28] - 2019年第一季度公司普通股股息为每股0.32美元，支付总额为34,860,000美元；2018年第一季度普通股股息为每股0.31美元，支付总额为33,741,000美元[26] - 2019年第一季度公司可供出售投资证券净未实现收益为9,439,000美元，2018年同期净未实现损失为13,297,000美元[23] - 2019年第一季度公司衍生工具现金流量套期未实现利率套期损失为403,000美元，2018年同期无此项损失[23] - 2019年第一季度公司退休福利计划调整后净收益为2,503,000美元，2018年同期为5,146,000美元[23] - 2019年第一季度公司其他综合收益（损失）净额为9,241,000美元，2018年同期净损失为12,773,000美元[23] - 2019年3月31日止三个月，公司收入为578,495千美元，较2018年的570,427千美元增长1.41%[30] - 2019年第一季度净收入为32,625千美元，较2018年的27,974千美元增长16.63%[30] - 截至2019年3月31日，公司总资产为6,170,888千美元，较2018年12月31日的5,967,503千美元增长3.41%[32][33] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为69,416千美元，较2018年的29,780千美元增长133.1%[37] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为102,097千美元，较2018年的109,524千美元减少6.78%[37] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为5,185千美元，较2018年的90,626千美元减少94.28%[37] - 2019年第一季度现金及现金等价物净减少27,496千美元，而2018年为净增加10,882千美元[29][37] - 截至2019年3月31日，公司普通股权益为1,964,478千美元，较2018年12月31日的1,957,641千美元增长0.35%[32][35] - 2019年第一季度综合收入为32,150千美元，较2018年的27,506千美元增长16.88%[31] - 2019年第一季度普通股股息为25,313千美元，较2018年的25,826千美元减少2.0%[35][37] - 2019年第一季度，公司外部客户收入6.61615亿美元，2018年同期为6.45874亿美元；净利润4616.1万美元，2018年同期为4072万美元[47] - 截至2019年3月31日，公司总资产133.60105亿美元，截至2018年12月31日为131.04051亿美元[47] - 2019年第一季度净收入为2.0839亿美元，2018年同期为1.896亿美元，同比增长9.91%[106,108] - 2019年第一季度利息和股息总收入为6.8488亿美元，2018年同期为6.2002亿美元，同比增长10.46%[106,107] - 2019年第一季度非利息收入为1.4564亿美元，2018年同期为1.3417亿美元，同比增长8.55%[106,107] - 2019年第一季度总利息支出为4780万美元，2018年同期为3453万美元，同比增长38.43%[106,107] - 2019年第一季度贷款损失准备金为6870万美元，2018年同期为3541万美元，同比增长94.01%[106,107] - 2019年3月31日总资产为70.62367亿美元，2018年12月31日为70.27894亿美元，环比增长0.49%[109] - 2019年3月31日总负债为64.1818亿美元，2018年12月31日为63.93505亿美元，环比增长0.39%[109] - 2019年3月31日股东权益总额为6.44187亿美元，2018年12月31日为6.34389亿美元，环比增长1.54%[109] - 2019年第一季度综合收入为2.7091亿美元，2018年同期为6885万美元，同比增长293.48%[108] - 2019年第一季度税前收入为2.6162亿美元，2018年同期为2.45亿美元，同比增长6.78%[106,107] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，回购协议下出售的证券分别为6500万美元和6500万美元，联邦住房贷款银行的预付款分别为2500万美元和4500万美元[112] - 2019年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为13.68733亿美元，估计公允价值为13.48263亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.40203亿美元，估计公允价值为1.42333亿美元[112] - 2018年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为14.21897亿美元，估计公允价值为13.88533亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.41875亿美元，估计公允价值为1.42057亿美元[112] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款总额分别为48.5827亿美元和48.43634亿美元，净贷款分别为48.03883亿美元和47.90902亿美元[116] - 截至2019年3月31日三个月，贷款损失准备金期初余额为52119000美元，期末余额为54297000美元[117] - 截至2019年3月31日，融资应收款期末余额为4858270000美元[117] - 截至2018年3月31日三个月，贷款损失准备金期初余额为53637000美元，期末余额为53895000美元[117] - 截至2018年12月31日，融资应收款期末余额为4843634000美元[117] - 2019年3月31日总贷款为4858270千美元，2018年12月31日为4843634千美元[121] - 2019年3月31日总非应计贷款为40207千美元，2018年12月31日为27295千美元[122] - 2019年3月31日应计逾期90天以上贷款为0千美元，2018年12月31日也为0千美元[122] - 2019年3月31日未包含在上述的问题债务重组贷款为25356千美元，2018年12月31日为25917千美元[122] - 2019年3月31日住宅1 - 4户贷款30 - 59天逾期为2625千美元，60 - 89天逾期为2954千美元，90天以上逾期为3866千美元[121] - 2018年12月31日住宅1 - 4户贷款30 - 59天逾期为3757千美元，60 - 89天逾期为2773千美元，90天以上逾期为2339千美元[121] - 2019年第一季度受损贷款平均记录投资为42524千美元，确认利息收入为448千美元[123] - 截至2018年12月31日，公司记录投资总额为3.9697亿美元，未偿还本金余额为4.1952亿美元，相关备抵为222.2万美元，平均记录投资为3.3698亿美元，确认利息收入为35.1万美元[124] - 2019年和2018年第一季度贷款修改情况：2019年第一季度修改为问题债务重组（TDR）的贷款未偿还记录投资为184.2万美元，相关备抵为4.5万美元；2018年第一季度分别为471.3万美元和52.4万美元[127] - 2019年和2018年第一季度TDR贷款90天以上违约情况：2019年第一季度违约的TDR贷款未偿还记录投资为1.9万美元；2018年第一季度为13.5万美元[127] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司处于止赎过程中的住宅房地产抵押消费贷款分别为520万美元和420万美元[129] - 2019年和2018年第一季度，公司出售住宅抵押贷款所得款项分别为2490万美元和3310万美元，两个期间均确认收益60万美元[131] - 2019年3月31日和2018年，回购储备均为10万美元，两个期间的抵押贷款服务费用均为70万美元[132] - 2019年3月31日和2018年12月31日，抵押服务权（MSRs）净账面价值分别为789.7万美元和806.2万美元[132] - 2019年3月31日和2018年12月31日，MSRs估计公允价值的关键假设：未偿还本金余额分别为11.72573亿美元和11.88514亿美元，加权平均票据利率分别为3.99%和3.98%，加权平均贴现率均为10.0%，加权平均提前还款速度分别为7.4%和6.5%[134] - 2019年3月31日和2018年12月31日，MSRs公允价值对关键假设不利变化的敏感性分析：提前还款率25个基点不利变化时，分别为 - 42.1万美元和 - 25万美元；50个基点不利变化时，分别为 - 96.2万美元和 - 56.6万美元；贴现率25个基点不利变化时，分别为 - 12.6万美元和 - 13.9万美元；50个基点不利变化时，分别为 - 25.1万美元和 - 27.5万美元[135] - 截至2019年3月31日，公司有一笔2500万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还，到期日为2019年4月[136] - 2019年3月31日和2018年12月31日，回购协议项下确认负债的总额均为6500万美元[137] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业账户持有人净负债额均为6500万美元，对应金融工具分别为9000万和9200万美元[137] - 2019年3月31日，利率锁定承诺的名义金额为3.1406亿美元，公允价值为46.2万美元；远期承诺名义金额为3.4165亿美元，公允价值为 - 16.1万美元。2018年12月31日，利率锁定承诺名义金额为1.018亿美元，公允价值为9.1万美元；远期承诺名义金额为1.0132亿美元，公允价值为 - 4.3万美元[141] - 2019年第一季度，利率锁定承诺净收益为37.1万美元，远期承诺净损失为11.8万美元；2018年同期分别为12.4万美元和 - 3.6万美元[143] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司低收入住房税收抵免（LIHTC）投资合伙企业的未出资承诺分别为1650万和1810万美元[143] - 2019年第一季度，HEI合并运营租赁成本为1.8162亿美元，可变租赁成本为4.4084亿美元，总租赁成本为6.2246亿美元；夏威夷电力合并运营租赁成本为1.6964亿美元，可变租赁成本为4.3366亿美元，总租赁成本为6.033亿美元[150] - 2019年第一季度，HEI合并经营租赁现金支付为1.7623亿美元，夏威夷电力合并为1.6434亿美元[15

公司面临的风险因素 - 公司报告及相关演示包含前瞻性陈述，其基于当前预期和对未来事件的预测，受多种风险和不确定性影响[36] - 国际、国家和当地经济政治条件会影响公司，如夏威夷旅游、国防和建筑行业状况等[37] - 美国政府或相关机构的未来行动或不作为，包括债务上限、货币政策等政策和监管变化会影响公司[37] - 天气、自然灾害和野火会影响公司及公用事业的运营和经济[37] - 利率变化的时机、速度和程度以及收益率曲线的形状会对公司产生影响[37] - 公司和公用事业在波动和具有挑战性的市场条件下获取信贷和资本市场融资的能力及成本是风险因素[37] - 公司养老金和其他退休计划资产以及ASB可供出售证券的价值变化存在风险[37] - 法律、法规、市场条件等因素变化导致退休福利成本和资金要求计算假设改变会影响公司[37] - 夏威夷公共事业委员会对可再生能源提案的考虑和批准情况以及相关成本存在不确定性[37] - 公用事业开发、实施和收回相关行动计划成本的能力面临挑战[37] ERP/EAM项目收益情况 - 公司ERP/EAM项目需在12年预计使用寿命内向客户交付至少2.44亿美元相关收益，其中运维收益1.41亿美元[38] 公司员工数量情况 - 2018 - 2014年公司全职员工数量分别为3898、3880、3796、3918、3965人[53] 电力公用事业收入和净收入占比情况 - 2018年电力公用事业收入和净收入分别约占公司合并收入和净收入的89%和71%，2017年分别约为88%和73%，2016年分别约为88%和57%[55] 服务区域情况 - 服务区域覆盖岛屿人口约140万，占夏威夷州总人口约95%，服务面积5815平方英里[56] 电力公司客户账户和销售收入情况 - 2018年夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊电力客户账户分别为305456、85758、71875个，电力销售收入分别为17.89527亿美元、3.71713亿美元、3.64967亿美元[57] - 2017年上述三家公司客户账户分别为304948、85925、71352个，电力销售收入分别为15.92016亿美元、3.31697亿美元、3.23882亿美元[57] - 2016年上述三家公司客户账户分别为304261、85029、70872个，电力销售收入分别为14.66225亿美元、3.09521亿美元、3.06767亿美元[57] 公司合并与协议情况 - 公司与NextEra Energy的合并协议终止，详情见合并财务报表附注16[44] - 公司与PUC签订协议，需PUC批准控制权变更等事项[48] 公司向联邦政府机构售电收入占比情况 - 2018 - 2016年公司约11%的运营收入来自向联邦政府机构售电[59] 2018年电力销售相关数据 - 2018年居民、商业、大型照明和电力、其他类别的kWh销售分别为2410.8百万、2810.8百万、3425.1百万、42.1百万[61] - 2018年净发电和购电分别为4966.4百万kWh、4139.3百万kWh，损失和系统使用率为4.4%[61] - 2018年净发电能力为1739MW，固定和其他购电能力为517MW，净峰值需求为1598MW[61] - 2018年每净kWh发电的Btu为10826，平均每MBtu燃料油成本为1420.2美分[61] - 2018年居民、商业、大型照明和电力、其他类别的电力收入分别为788028千美元、843326千美元、882443千美元、12410千美元[61] - 2018年平均每kWh售电收入为29.07美分，居民、商业、大型照明和电力、其他类别的平均每kWh售电收入分别为32.69美分、30.00美分、25.76美分、29.47美分[61] 2018年夏威夷各岛电力相关数据 - 2018年夏威夷各岛净发电和固定购电能力总计2255.9MW，净峰值需求为1598.4MW，储备率为42.0%[64] 电力公司PPA相关情况 - 2018年夏威夷电力公司三个主要PPA提供456.5MW固定容量，占瓦胡岛总净发电和固定购电容量的26%[71] - 夏威夷电力承诺从卡拉埃洛阿合作伙伴有限责任公司购买208兆瓦的固定容量，与该公司的购电协议（PPA）于2016年5月23日到期，双方同意在2019年10月31日前不终止协议[73] - 夏威夷电力与檀香山市县就垃圾焚烧发电厂签订PPA，承诺每年购买68.5兆瓦的固定容量直至2033年4月[74] - 夏威夷电力照明公司的两份主要PPA提供总计94.6兆瓦的固定容量，占该公司截至2018年12月31日在夏威夷岛总净发电和固定购买容量的34%[75] 电力公司燃油成本情况 - 2018 - 2016年，夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力公司发电所用燃油的平均成本分别为：2018年每桶86.11美元、89.81美元、93.60美元；2017年每桶67.96美元、68.02美元、72.29美元；2016年每桶51.30美元、53.27美元、62.21美元[82] 公司能源来源占比情况 - 2019年公司预计66%的净能源将来自化石燃油，低于2018年的68%[83] 液体燃料消耗量情况 - 自2008年夏威夷清洁能源倡议启动以来，2018年液体燃料消耗量比2008年减少约210万桶[84] 能源效率组合标准情况 - 2012年1月3日，公共事业委员会（PUC）批准能源效率组合标准（EEPS）框架，设定2008年为评估基准年，2015年目标为减少1375吉瓦时，2020年、2025年和2030年目标为每年减少975吉瓦时[88] 可再生能源组合标准情况 - 2015年夏威夷可再生能源组合标准（RPS）法律修订，要求电力公司在2015年12月31日、2020年、2030年、2040年和2045年分别达到15%、30%、40%、70%和100%的RPS目标[91] 附属交易要求情况 - 2018年12月，PUC制定附属交易要求（ATRs），旨在避免潜在市场权力利益和交叉补贴，违规处罚从每日罚款到控股公司剥离公用事业不等[94] 公司公用事业设施法规遵守情况 - 公司发电站、变电站和其他公用事业设施需遵守联邦和州水质法规和许可证，包括《清洁水法》国家污染排放消除系统和《安全饮用水法》地下注入控制[99] 公用事业公司发电资产所有权情况 - 截至2018年12月31日，公用事业公司发电资产所有权情况：夏威夷电力公司的瓦奥、卡赫等多个电厂有不同容量和状态；夏威夷电力照明公司和毛伊电力公司也有各自的电厂[108] 公用事业公司燃料存储设施所有权情况 - 截至2018年12月31日，公用事业公司燃料存储设施所有权情况：夏威夷电力公司、夏威夷电力照明公司和毛伊电力公司在不同岛屿有不同类型和容量的燃料存储设施[111] 美国储蓄银行（ASB）资产和存款情况 - 截至2018年12月31日，美国储蓄银行（ASB）资产70亿美元，存款62亿美元，在各岛屿运营49家分行[117] ASB收入和净收入占比情况 - 2018年，ASB收入和净收入分别约占夏威夷电力工业公司（HEI）合并收入和净收入的11%和41%，2017年约为12%和41%，2016年约为12%和23%[118] HEI与ASB注资约定情况 - HEI收购ASB时约定，ASB监管资本至少为总负债的6%，HEI额外注资义务上限约6510万美元，截至2018年12月31日降至约2830万美元[119] ASB相关比率情况 - 2018 - 2016年，ASB平均股权与平均总资产之比分别为8.86%、9.10%、9.34%[120] - 2018 - 2016年，ASB资产回报率分别为1.20、1.02、0.92[120] - 2018 - 2016年，ASB股权回报率分别为13.51、11.20、9.90[120] ASB贷款相关情况 - ASB发放住宅和商业房地产贷款，贷款需求主要取决于夏威夷房地产市场、商业状况、利率和贷款再融资活动[121] - ASB提供多种类型贷款，包括住宅抵押、建筑开发、多户住宅和商业房地产、消费和商业贷款等[122][123][124][125][126] 公司竞争情况 - 截至2018年12月31日，夏威夷有8家由FDIC承保的金融机构总部位于该州，公司面临来自多家机构的激烈竞争[129] 公司资本要求相关情况 - 截至2018年12月31日，公司符合OCC最低监管资本要求，一级杠杆率为8.7%（要求4.0%），普通股一级资本比率为12.8%（要求4.5%），一级资本比率为12.8%（要求6.0%），总资本比率为13.9%（要求8.0%）[143] - 截至2018年12月31日，公司达到“资本充足”的资本要求，一级杠杆率为8.7%（要求5.0%），普通股一级资本比率为12.8%（要求6.5%），一级资本比率为12.8%（要求8.0%），总资本比率为13.9%（要求10.0%）[143] - 为避免资本分配和高管酌情奖金支付受限，金融机构需持有高于最低资本要求、占总风险加权资产2.5%以上的普通股一级资本缓冲，截至2018年12月31日，公司满足相关资本要求[137] 公司年度融资公司评估情况 - 截至2018年12月31日，公司年度融资公司评估为每100美元平均总资产减平均有形股权0.31美分[142] 公司借款额度和贷款承诺情况 - 截至2018年12月31日，公司未使用的得梅因联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度约为20亿美元[147] - 截至2018年12月31日，公司有19亿美元的贷款承诺、未支付贷款资金以及未使用的信贷额度和信用证[147] 公司合格储蓄贷款机构情况 - 公司需将至少65%的资产维持在“合格储蓄投资”中以保持“合格储蓄贷款机构”（QTL）地位，截至2018年12月31日及2018年全年，公司是合格储蓄贷款机构[149] 公司在FHLB持股情况 - 公司在得梅因联邦住房贷款银行的所需持股基于总资产的0.12%和未偿还业务（主要是预付款）的4%，截至2018年12月31日，公司持有该行1000万美元的资本股票[151] 公司社区再投资法案评级情况 - 公司目前拥有“杰出”的社区再投资法案（CRA）评级[152] ASB分行情况 - 截至2018年12月31日，ASB在各岛拥有和租赁的银行分行总数为49家，其中自有16家，租赁33家，各岛具体数量为：瓦胡岛34家（自有8家、租赁26家）、毛伊岛6家（自有3家、租赁3家）、夏威夷岛5家（自有3家、租赁2家）、考艾岛3家（自有2家、租赁1家）、莫洛凯岛1家（租赁）[157] 分行和办公设施净账面价值情况 - 截至2018年12月31日，分行和办公设施的净账面价值为1.9亿美元（自有分行和办公设施的土地及改良净账面价值1.84亿美元，租赁改良净账面价值600万美元），2017年12月31日为7500万美元（自有分行和办公设施的土地及改良净账面价值6800万美元，租赁改良净账面价值700万美元）[157] ASB自动取款机情况 - 截至2018年12月31日，ASB拥有113台自动取款机[158] ASB新总部建设情况 - 2017年第一季度，ASB开始在檀香山市中心建造新总部，预计成本1.15亿美元，预计2019年上半年迁入[158] - 新总部约有37万平方英尺的空间，共11层，将把5个独立办公室整合到一栋大楼，约600名员工将在此工作[158] ASB办公设施出售情况 - 2019年1月，ASB与房地产经纪人签订协议，因员工整合到新总部而出售两处办公设施[159] 公司网站及报告获取情况 - 公司网站为www.hei.com，可免费获取相关报告[45] 能源成本和购电成本回收调整条款情况 - 能源成本和购电成本回收调整条款为夏威夷电力（瓦胡岛）建立了98%客户/2%公司的对称化石燃料成本风险分担机制，公司盈亏上限为250万美元（从2019年开始）[58]