业绩总结 - 2023年GAAP净收入为48,789千美元，较2022年的199,238千美元下降[103] - 2023年非GAAP（核心）净收入为53,425千美元，较2022年的224,264千美元下降[103] - 2023年GAAP稀释每股收益为0.44美元，2022年为1.81美元[103] - 2023年非GAAP（核心）稀释每股收益为0.48美元，2022年为2.04美元[103] - 2023年核心每股收益为1.76美元，较2022年的1.72美元有所上升[5] 用户数据 - 2023年全年的访客到达量为960万人，失业率为2.9%[3] - 预计2024年将实现380,000个累计AMI客户[21] 成本与费用 - 2023年调整后的运营和维护费用为4.638亿美元，较2022年的4.278亿美元增加了8.4%[14] - 2023年GAAP运营和维护费用为5.336亿美元，较2022年的4.976亿美元增加了7.2%[14] - 2023年第四季度的调整后运营和维护费用为1.079亿美元，较2022年第四季度的1.092亿美元下降了1.2%[16] - 2023年法律费用为24,125千美元，较2022年的34,876千美元有所减少[103] - 2023年外部服务费用为8,688千美元，较2022年的14,822千美元下降[103] - 2023年其他费用为1,343千美元，较2022年的5,185千美元减少[103] 信贷与资本 - 2023年末的信用损失准备金为7440万美元，较2022年末的7220万美元有所增加[34] - 2023年提供的信用损失准备金为970万美元，较2022年的250万美元显著增加[34] - 2023年12月31日的资本比率为7.68%，高于最低要求的4.00%[74] - 公司在2023年12月31日拥有超过2.1亿美元的超额资本[89] 贷款组合 - 贷款组合中，住宅抵押贷款占42.3%，总贷款为62.11亿美元[90] - 86%的存款为F.D.I.C.保险或完全抵押，存款基础稳定[68] - 商业和工业贷款占总贷款的8.8%[90] - 贷款组合中，毛伊岛的贷款总额为4060万美元，整体贷款敞口为4460万美元[36] 未来展望与项目 - 气候适应性传输和分配韧性计划获得批准，承诺资金为1.89727亿美元，项目成本回收上限为9500万美元[51] - 预计517兆瓦的可变发电和694兆瓦的稳定发电将于2023年完成[66] - 毛伊岛恢复基金现已达到1.75亿美元，计划于3月1日启动[49] 负面信息 - 2023年毛伊岛风暴和野火相关费用（税后）为19,205千美元[108] - 2023年毛伊岛风暴和野火相关的法律费用为13,726千美元[108] - 2023年毛伊岛风暴和野火相关的外部服务费用为4,326千美元[108] - 2023年毛伊岛风暴和野火相关的其他费用为619千美元[108]

自然灾害影响 - 2023年8月8日毛伊岛风灾和野火造成超3450英亩土地被烧毁、超2500座建筑物被摧毁、至少99人死亡[245] - 2023年前三季度公司与毛伊岛风灾和野火相关的增量费用为2758.2万美元[263] - 2023年第三季度，运营和维护费用比2022年同期增加约2100万美元，增幅18%，主要因毛伊岛风暴和野火相关成本[292] - 2023年第三季度，千瓦时销量较2022年同期下降2.5%，毛伊岛下降8.1%，原因包括电价影响、风暴野火、能效措施和分布式能源资源采用[293] - 2023年8月31日，PUC发布命令暂时暂停ESM，以解决客户可能承担毛伊岛风暴和野火相关成本的问题[357] - 截至2023年9月30日，ASB在毛伊岛和拉海纳火灾影响区的未偿还信贷敞口分别占银行总贷款组合的11.9%和0.8%[402] - 2023年第三季度，ASB因毛伊岛野火产生额外税前费用860万美元[403] - 截至9月30日的三个月和九个月，银行与毛伊岛野火相关的成本总计855.7万美元，包括信贷损失拨备等[415] 人道主义援助 - 州长宣布的One 'Ohana Initiative人道主义援助基金预计超1.5亿美元，公司承诺最多出资7500万美元[248] 地区经济数据 - 2023年第三季度夏威夷经季节性调整后的失业率为2.8%，总乘客数量较上一季度和去年前九个月分别增长0.7%和7.1%[249] 公用事业业务数据 - 2023年第三季度公用事业的千瓦时销量较2022年同期下降2.5%[249] - 截至2023年9月30日，公用事业公司约3210万美元应收账款逾期超过30天，其中约40%处于还款计划中[287] - 2023年第三季度，千瓦时销量较2022年同期下降2.5%，毛伊岛下降8.1%，原因包括电价影响、风暴野火、能效措施和分布式能源资源采用[293] - 2022年第二季度公用事业公司申请不超过2.78亿美元的新冠相关成本回收，2023年7月31日更新申请金额为9100万美元，9月30日已记录8800万美元监管资产[297] - 2023年预测的2023年GDPPI为3.68%（扣除0.22%客户股息），2024年预测为2.18%（扣除0.22%客户股息），待PUC批准后于2024年1月1日生效[297] - 2023年8月29日，美国能源部推荐夏威夷电力获得IIJA下9500万美元联邦资金，另一申请待决，若两申请均获批，可减少公用事业公司最高1.01亿美元的成本回收[298] - 三季度营收7.95亿美元，较去年同期9.56亿美元减少1.61亿美元；前九个月营收24.2亿美元，较去年同期24.84亿美元减少0.64亿美元[312][313] - 三季度燃油费用2.67亿美元，较去年同期3.84亿美元减少1.17亿美元；前九个月燃油费用8.82亿美元，较去年同期8.75亿美元增加0.07亿美元[312][313] - 三季度购电费用1.78亿美元，较去年同期2.25亿美元减少0.47亿美元；前九个月购电费用4.99亿美元，较去年同期6.07亿美元减少1.08亿美元[312][313] - 三季度运营和维护费用1.43亿美元，较去年同期1.21亿美元增加0.22亿美元；前九个月运营和维护费用4.07亿美元，较去年同期3.71亿美元增加0.36亿美元[312][313] - 三季度净收入4300万美元，较去年同期5000万美元减少700万美元；前九个月净收入1.36亿美元，较去年同期1.4亿美元减少400万美元[312][313] - 三季度千瓦时销量21.57亿，较去年同期22.12亿减少0.55亿；前九个月千瓦时销量60.87亿，较去年同期62亿减少1.13亿[312][313] - 三季度每桶平均燃油成本111.51美元，较去年同期166.79美元减少55.28美元；前九个月每桶平均燃油成本124.7美元，较去年同期137.23美元减少12.53美元[312][313] - 2023年和2022年前九个月有效税率分别为22%和21%；2023年和2022年三季度有效税率均为21%[313] - 截至2023年9月30日的十二个月，公司综合ROACE为7.9%，去年同期为8.1%[314] - 截至2023年9月30日，公用事业物业、厂房和设备的净账面价值达52亿美元，其中约24%与发电相关，67%与输电和配电相关，9%与其他相关[320] - 截至2023年9月30日，约3210万美元应收账款逾期超过30天，其中约40%在还款计划中[382] 银行相关数据 - 2023年第三季度银行净息差降至2.70%，低于2023年第二季度的2.75%和2022年第三季度的2.96%[251] - 截至2023年9月30日，ASB约87%的存款由FDIC保险或完全抵押，零售存款占总存款基数的84%，流动性约30亿美元[253] - 截至2023年9月30日，ASB年初至今的平均核心存款较2022年末余额下降约3.2%[254] - 截至2023年9月30日，ASB现金及现金等价物为2.64亿美元，2022年12月31日为1.56亿美元[288] - 截至2023年9月30日，ASB未使用的联邦住房贷款银行借款额度约为19亿美元，拥有价值5亿美元的未质押投资证券可用于额外借款[283] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司承诺信贷额度下的可用借款额度（扣除未偿还商业票据）分别为零和约2.37亿美元[284] - 2023年前九个月，HEI商业票据平均余额为3200万美元，9月30日余额为0，12月31日余额为5000万美元；循环信贷额度下的信贷额度提款平均余额为2500万美元，9月30日余额为1.75亿美元，12月31日余额为0；2023年前九个月短期商业票据借款最高为9900万美元，9月30日可用承诺信贷额度为0[293] - 2023年前九个月，HEI合并经营活动提供净现金4.75亿美元，投资活动使用净现金3.7亿美元，融资活动提供净现金3.72亿美元；夏威夷电力和ASB分别向HEI支付现金股息9700万美元和3900万美元[295] - 2023年前九个月和2022年全年股息支付率分别为79%和64%；2023年2月10日起季度股息从每股0.35美元增至0.36美元，8月起暂停季度现金股息；ASB自第二季度股息后暂停向HEI支付季度现金股息[296] - 2023年客户应收账款减少4700万美元，降幅16%，逾期账户数量减少17%，主要因大额拖欠账户付款、燃料价格降低、政府援助和收款努力增加[296] - 截至2023年9月30日，公司无未偿还商业票据，循环信贷安排有2亿美元未偿还，承诺信贷额度无剩余可用借款额度，现金及现金等价物余额为2.75亿美元，而2022年12月31日为3900万美元[380] - 公司需在2023年11月支付1亿美元债务到期款项[381] - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，短期借款净额从8800万美元（占比2%）降至0，长期债务净额从16.85亿美元（占比41%）增至20.34亿美元（占比46%），优先股均为3400万美元（占比1%），普通股权益从23.44亿美元（占比56%）增至23.83亿美元（占比53%）[385] - 2023年前九个月公司外部短期借款最高约2亿美元[386] - 2023年8月23日，公司全额提取现有循环信贷安排的2亿美元，截至9月30日仍全额提取[387] - 截至2023年9月30日，联邦基金利率目标范围为5.25% - 5.50%[405] - 2023年ASB总贷款较2022年末增加2.16亿美元[406] - 2023年第三季度，ASB计提信贷损失准备金880万美元[408] - 截至2023年9月30日，投资证券投资组合余额较2022年末减少约2.03亿美元[409] - 截至2023年9月30日，ASB约87%的存款由联邦存款保险公司承保或全额抵押，有近30亿美元资金来源满足流动性需求[410] - 九个月内利息和股息收入从1.91亿美元增至2.47亿美元，增加5600万美元，主要因平均贷款组合收益率提高78个基点和平均余额增加7.53亿美元[414] - 九个月内非利息收入从4200万美元增至4500万美元，增加300万美元，源于银行持有的人寿保险收入增加和抵押贷款银行业务收入减少[414] - 九个月内收入从2.32亿美元增至2.92亿美元，增加6000万美元，主要是利息和股息收入及非利息收入增加[414] - 九个月内利息支出增加，平均核心存款余额减少5.13亿美元，平均定期存单余额增加3.98亿美元，平均存款收益率从6个基点增至51个基点[414] - 九个月内信贷损失拨备从 - 100万美元增至1000万美元，2023年包含受毛伊岛野火影响的贷款信贷损失准备金等[414] - 九个月内非利息支出从1.49亿美元增至1.65亿美元，增加1600万美元，因薪酬福利、FDIC保险评估等费用增加[415] - 九个月内运营收入从8000万美元降至6100万美元，减少1900万美元，主要因利息、非利息支出和信贷损失拨备增加[415] - 九个月内净收入从6200万美元降至5000万美元，减少1200万美元，因运营收入降低部分被所得税费用减少抵消[415] - 截至9月30日的三个月，净利息收入从6584.1万美元降至6291.7万美元，净利息收益率从2.96%降至2.70%[417] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入为1.91534亿美元，净息差为2.77%；2022年同期净利息收入为1.86951亿美元，净息差为2.87%[419] - 截至2023年9月30日，贷款总额为60.89389亿美元，平均收益率为4.47%；2022年同期贷款总额为53.36254亿美元，平均收益率为3.69%[419] - 截至2023年9月30日，投资证券总额为30.52887亿美元，平均收益率为1.75%；2022年同期投资证券总额为32.62232亿美元，平均收益率为1.77%[419] - 截至2023年9月30日，房屋净值信贷额度（HELOC）组合占总贷款组合的17%，约37%的组合余额为固定利率贷款选项下的分期偿还贷款，约54%的HELOC贷款组合处于第一留置权地位[422] - 2023年存款增加5470万美元，核心存款流出被定期存单取代；截至2023年9月30日和2022年12月31日，成本负债中存款占比92%，借款占比8%[424] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在Des Moines联邦住房贷款银行的未偿还预付款分别为2亿美元和4.14亿美元；截至2023年9月30日，未使用借款额度为19亿美元[425] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司从联邦储备银行的借款分别为5.5亿美元和0[425] - 截至2023年9月30日，公司投资证券在其他综合收益（AOCI）中的税后未实现损失为3.502亿美元，2022年12月31日为3.289亿美元[428] - 2023年前九个月，公司在信贷损失准备金中计提了940万美元的信贷损失拨备；2022年前九个月，计提了负20万美元的信贷损失拨备[429] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为510万美元和440万美元[430] - 截至2023年9月30日，公司总资产96.57亿美元，较2022年12月31日的95.46亿美元增长1%[432] - 截至2023年9月30日，投资证券为24.78亿美元，较2022年12月31日的26.81亿美元下降8%[432] - 截至2023年9月30日，投资贷款净额为61.15亿美元，较2022年12月31日的59.07亿美元增长4%[432] - 截至2023年9月30日，存款负债为82.24亿美元，较2022年12月31日的81.70亿美元增长1%[432] - 截至2023年9月30日，其他银行借款为7.50亿美元，较2022年12月31日的6.95亿美元增长8%[432] - 2023年前9个月，公司经营活动提供的净现金为8000万美元，投资活动使用的净现金为3800万美元，融资活动提供的净现金为6500万美元[434][435] - 2022年前9个月，公司经营活动提供的净现金为8200万美元，投资活动使用的净现金为5.53亿美元，融资活动提供的净现金为3.70亿美元[436] - 截至2023年9月30日，公司一级杠杆率为7.7%，普通股一级资本充足率为12.2%，一级资本充足率为12.2%，总资本充足率为13.3%[437] - 2023年前9个月，公司信贷损失拨备为940万美元，2022年前9个月为负20万美元[429]

业绩总结 - Hawaiian Electric Industries, Inc. (HEI)的GAAP净收入为$49.8百万，核心净收入为$53.8百万，较2022年同期增长10.5%[40] - 2023年第三季度的核心每股收益（EPS）为$0.57，较2022年第三季度的$0.45增长了26.7%[40] - 2023年第三季度的效率比率为68.89%，较2022年同期的69.69%有所改善[36] - 2023年第三季度的GAAP净收入为41,118万美元[117] - 2023年第三季度的非利息收入为$20.8百万，较2022年同期的$11.4百万显著增加[40] 用户数据 - 2023年第三季度的贷款总额为62.21亿美元[18] - 2023年第三季度的住宅抵押贷款占贷款组合的41.9%，商业房地产占22.5%[18] - 2023年第三季度的核心存款占总存款的74%[19] - 2023年第三季度的商业和工业贷款占总贷款的8.2%[18] - 2023年第三季度的个人无担保贷款占比为1.9%[125] 财务数据 - 2023年第三季度调整后的运营和维护费用（O&M）为1.425亿美元，较2022年第三季度的1.031亿美元增长了37.1%[4] - 2023年第三季度的贷款损失准备金（ACL）余额为7,640万美元，较2022年第三季度的6,910万美元增加了10.6%[13] - 2023年第三季度的信贷损失准备金为5,900万美元[117] - 2023年第三季度的法律费用为10,751万美元[117] - 2023年第三季度的外部服务费用为6,134万美元[117] 未来展望 - 2023年第三季度的净利差（NIM）保持稳定，尽管行业普遍面临更高的融资成本[2] - 2023年第三季度的实际股本回报率（ROE）为9.5%[72] - 2023年第三季度的平均资产回报率为0.47%，而核心资产回报率为0.73%[36] - 2023年第三季度的净利息收益率（NIM）为2.70%[102] - 公司在2023年9月30日的股本回报率为9.19%[126] 风险因素 - 公司面临的风险包括毛伊岛野火的潜在责任和保险费用的增加，这可能导致显著的成本[127] - 由于毛伊岛野火相关费用，2023年第三季度的每股收益受到$0.09的影响[51] - 贷款损失准备金的增加主要反映了贷款增长和与毛伊岛火灾相关的信用风险[12] - 截至2023年9月30日，信用损失准备金（ACL）为1.23%[103] - 公司在2023年9月30日的三个月内，因毛伊岛野火相关费用的税前支出为8,557千美元[122]

分组1 - 公司表示将与州长、毛伊县、Kamehameha Schools等合作,帮助解决毛伊岛野火造成的严重影响 [8][11] - 公司将为遭受严重影响的家庭和企业提供财务支持,并计划在2024年初提出保护夏威夷消费者和企业免受气候风险的法律和监管变更 [10][11] - 公司表示将重新审查和更新近期和长期资本支出计划,进一步降低极端天气事件的风险 [15] 分组2 - 公司正在与州政府、毛伊县、毛伊应急管理和其他县官员合作,制定毛伊和拉海纳未来的能源需求计划 [29][30] - 公司自2019年开始制定野火安全战略,包括立即采取行动、利用联邦资金投资以及进一步加强电网抗灾能力 [32][33][34] - 公司将继续与立法机构、监管机构、服务社区以及其他方面合作,制定并实施全州性的战略,确保类似8月8日的事件不会再次发生 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Lonegan 提问** 询问公司是否考虑出售资产,如银行或Pacific Current [59][60] **Scott Deghetto 回答** 目前公司不会对此进行猜测 [60] 问题2 **Julien Dumoulin-Smith 提问** 询问公司是否有州政府的支持措施来增强流动性和投资能力 [66][67] **Scott Seu 回答** 目前仍在与州政府进一步讨论,包括如何为夏威夷的抗灾能力和客户保护提供更好的保障 [67] 问题3 **Paul Patterson 提问** 询问公司面临的总诉讼金额以及现有保险覆盖情况 [77][80][81] **Scott Deghetto 回答** 目前诉讼中没有具体的金额要求,公司有1.65亿美元的责任保险,扣除75亿美元的赔付基金后还剩9000万美元的额外保险覆盖 [80][81]

业绩总结 - 2023年第二季度每股收益（EPS）与2022年第二季度相比有所变化，具体数据未提供[8] - 2023年第二季度的公用事业部门每股收益（GAAP）为$0.50，相较于2022年的$0.48增长了4.17%[100] - 银行部门的净利息收入在2023年第二季度为$0.41，较2022年的$0.40增长了2.5%[100] 用户数据 - 银行贷款组合总额为61.68亿美元，其中住宅抵押贷款占41.9%[29] - 银行的存款中，85%来自零售客户，平均账户余额约为1.6万美元[14] - 银行的贷款组合中83%由房地产支持，住宅贷款的加权平均贷款价值比（LTV）低于50%[116] 财务指标 - 银行的平均收益资产收益率为3.56%，平均资金成本为0.83%[31] - 2023年每股收益（EPS）指导范围为1.75至1.85美元，预计2022至2025年年均增长率为5%[41] - 2023年预计净PIM奖励为400万美元[20] - 2023年资本支出（Capex）预测为3亿至3.3亿美元[11] - 2023年第二季度的净利差（NIM）为2.75%，较2022年第二季度的2.90%有所下降[120] - 2023年第二季度的信贷损失准备金（Provision for Credit Losses）为负0.2百万美元，较2023年第一季度的1.2百万美元显著下降[64] 未来展望 - 预计2024年资本支出将达到3亿至3.3亿美元[11] - 预计2023年净利息收入的回报率（ROA）超过0.70%，净利差（NIM）在2.70%至2.80%之间[41] - 预计2023年不良贷款准备金支出在0至600万美元之间[49] - 预计2023年可再生能源目标为32%，预计到2030年达到40%[57] 资本和流动性 - 截至2023年6月30日，资本比率为7.79%，符合“良好资本化”标准[46] - ASB的超额股本超过2.02亿美元，远高于“良好资本化”水平[47] - 2023年第二季度，银行的流动性约为未保险或无担保存款的3倍[5] 费用和支出 - 2023年第二季度的调整后运营和维护费用（Adjusted O&M）为118.6百万美元，较2022年第二季度的108.1百万美元增长了9.5%[68] - 2023年第二季度的GAAP运营和维护费用（GAAP O&M）为136.4百万美元，较2022年第二季度的124.9百万美元增长了9.5%[68] - 2023年第二季度，公用事业部门的运营和维护费用（O&M）增加了约$2百万，主要由于时间相关的费用[113] 负面信息 - 2023年持有公司和其他部门的净损失预计为0.37至0.39亿美元[41] - 2023年第二季度的信贷损失准备金（Provision for Credit Losses）为负0.2百万美元，较2023年第一季度的1.2百万美元显著下降[64] 其他信息 - 2023年7月28日，公司的信用评级从BBB上调至BBB+，展望为“稳定”[67] - 2023年7月，平均电费较2022年9月的峰值下降了17%[104] - 2023年第二季度的股东分红约为160百万美元，公用事业分红约为150百万美元[66]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净收入为5460万美元，每股收益为0.50美元，高于去年同期的5250万美元和0.48美元 [24][31] - 公司过去12个月的净资产收益率（ROE）保持在10.2%，略低于去年的10.4%，主要原因是上一年第一季度确认了一笔出售收益，导致上一年过去12个月的收益较高 [31] - 公用事业ROE保持稳定在8.2%，银行ROE按年计算比去年同期提高了400个基点 [31] - 预计银行每股收益为0.62 - 0.66美元，低于此前预期的0.75 - 0.85美元；控股公司及其他部门预计净亏损为每股0.37 - 0.39美元，高于此前预期的0.34 - 0.36美元；合并每股收益预计在2.10美元，低于此前的2.15 - 2.35美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业 - 净收入增长至4530万美元，尽管本季度运营和维护费用有所增加，但预计下半年会有所缓和，全年费用预计在年度收入调整（ARA）允许范围内 [48] - 年初至今的资本支出（CapEx）为2.25亿美元，比去年同期约高1亿美元，预计全年将处于3.7 - 4.1亿美元资本支出指导范围的上半部分 [56] - 预计全年总净销售额约为400万美元，但绩效激励机制（PIMs）的贡献组合与原预测不同 [57] 银行 - 净收入增长至2020万美元，净息差（NIM）在本季度下降了10个基点至2.75%，预计全年净息差为2.7% - 2.8%，低于此前预期的2.8% - 2.9% [25][60][62] - 预计今年信贷损失拨备为0 - 600万美元，低于此前预期的0 - 1000万美元，仍假设今年贷款实现低个位数增长 [62] - 截至第二季度末，总存款为82亿美元，与去年12月31日基本持平，定期存款增加，核心存款略有下降2.8% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷州6月份失业率为3.0%，较5月份的3.1%有所改善，低于全国平均水平3.6% [29][52] - 2023年国际游客抵达量较去年6月增长超过60%，年初至今几乎翻了一番，游客消费依然强劲，截至6月的支出较去年增长17% [53] - 夏威夷住房市场供应受限，房价接近历史高位，尽管今年由于高抵押贷款利率销售成交量较低，但瓦胡岛的中位房价仍超过100万美元 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公用事业方面，继续推进脱碳计划，提交了最终综合电网计划（IGP），以实现该州的清洁能源目标，同时优先考虑可靠性和可负担性；推进智能电表部署，目前已部署28.5万个，为约60%的客户提供服务 [26][27][49] - 银行方面，坚持保守的社区银行商业模式，注重客户关系和信贷质量，通过成本效率和吸引新存款来应对资金成本压力 [35] 行业竞争 - 银行业面临行业性资金成本压力，净息差受到压缩，但公司银行的净息差压缩幅度相对同行较小，处于KRX成分股的前四分之一 [25][60] - 在存款市场，客户对更高利率的追求导致竞争加剧，公司银行看到一些存款人寻求更高收益的替代方案 [4][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务组合在第二季度表现良好，尽管银行业面临宏观挑战，但公用事业和银行的净收入均实现增长 [24][40] - 公用事业在基于绩效的监管（PBR）框架下执行良好，继续在清洁能源转型方面取得进展 [40] - 银行的保守商业模式在不同业务和利率周期中展现出稳定性，持续为公司贡献收益和股息，减少了公司发行股权的需求 [40] - 预计银行业的挑战在今年剩余时间内将有所缓和，而公用事业将继续保持稳定增长 [68] 其他重要信息 - 公用事业的Oahu、夏威夷岛和毛伊岛可变发电部分的可再生能源招标（RFP）正在评估最佳和最终报价，预计10月下旬宣布最终获奖名单；毛伊岛固定发电部分的提案截止日期为2023年8月17日 [26] - 公司银行最近被评为《福布斯》美国州内最佳银行名单，是夏威夷今年唯一获此殊荣的银行；同时，公用事业和HEI获得了惠誉的信用评级上调 [138] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行2024年的增长情况及影响因素 - 公司尚未有2024年的展望，将在今年晚些时候开始规划流程，并在明年第一季度给出指导；影响因素包括利率走向、美联储何时降息以及贷款增长情况等，预计今年剩余时间贷款增长为低个位数 [67] 问题2: 采购项目的规模和机会，以及电线投资情况 - 综合电网计划（IGP）中有关于可再生能源基础设施投资的预测，2025年后有一部分约6000万美元，还有超过10亿美元的较大部分，但这些数字在计划最终确定前仍可能变化；可再生能源招标（RFP）的最终获奖名单宣布将针对发电部分，输电和配电系统的额外投资部分用于支持新的可再生能源项目，大部分可能在2025年后进行 [72][93] 问题3: 是否看到竞争加剧，以及如何看待净息差 - 竞争一直存在且季度间没有变化，银行在第二季度的定期存款（CD）活动中取得成功，吸引了新的零售和商业存款；净息差指导适用于2023年全年，无法对2024年发表评论，银行正在谨慎管理资金成本对净息差的压力 [78][80] 问题4: 维持批发资金平衡以增长贷款是否值得 - 银行在发放贷款时会谨慎选择，平衡各种因素；能否偿还批发资金取决于存款趋势、投资组合和贷款组合的现金流以及贷款增长情况，预计今年不会大幅偿还批发资金 [106][142] 问题5: 银行收益指导下降0.14美元的因素分解 - 主要驱动因素是净息差，由于资金组合变化和高利率环境，利息支出大幅增加，导致净利息收入（NII）压缩，且目前的指导考虑了全年资金组合的持续变化 [127] 问题6: 银行向控股公司支付的最大股息金额 - 银行向控股公司支付股息的规模基于银行的一级杠杆率，该比率受收益和资产负债表规模变化的影响；公司管理一级杠杆率的目标范围是7.5% - 8%，截至季度末为7.79%，目前没有最大股息的确切数字 [131][132] 问题7: 太平洋电流项目表现不佳的原因及影响 - 该项目存在设备问题，导致工厂停机一段时间，虽已基本解决，但预计全年净亏损会略高；希望2024年不再出现此类停机情况 [123] 问题8: 综合电网计划（IGP）的审批流程和时间表 - IGP已提交等待公共事业委员会（PUC）批准，下一步计划在9月提交基于IGP的招标草案，希望在2024年3月发布最终招标；输电和配电（T&D）的长期投资需要单独提交申请以获得批准，将基于IGP的总体规划 [124] 问题9: 控股公司拖累修订的驱动因素 - 主要是母公司的利息支出增加；同时，根据基于绩效的监管（PBR），部分资本支出已包含在成本回收中，每年还有通胀调整 [150] 问题10: 净息差下降10个基点与0.14美元的敏感性是否正确 - 可以通过观察盈利资产和净息差的变化来估算，但具体敏感性需结合实际情况分析 [112]

宏观经济数据 - 2023年第二季度夏威夷经济稳定，6月季节性调整后失业率为3.0%，截至6月30日的季度和半年客运总量分别较上一季度和去年同期增长3.4%和10.8%，但公用事业公司千瓦时销量同比下降1.8%[215] - 2023年6月通胀率为3%，预计中短期内通胀压力将持续[220] - 2023年6月夏威夷初步季节性调整后失业率为3.0%，低于2022年6月的3.4%；预计2024年初将升至4%以上[229] - 2023年上半年，檀香山公寓和单户住宅中位销售价格均较2022年同期下降4.5%，成交数量分别下降35.8%和34.6%[230] - 2023年6月，消费者价格指数从2022年6月的9.1%峰值降至3%；2023年5月，夏威夷城市（檀香山）消费者价格指数较峰值下降，过去12个月上涨2%[259] 银行财务关键指标 - 2023年第二季度银行净息差降至2.75%，低于2023年3月31日和2022年6月30日的2.85%[216] - 截至2023年6月30日，ASB约86%的存款由FDIC保险或全额抵押，零售存款占总存款基数的85%，流动性约30亿美元，近三倍于未保险存款[218] - 截至2023年6月30日，ASB年初至今平均核心存款较2022年末余额下降约2.9%[219] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券未实现损失约7500万美元（税后）[221] - 2023年第二季度公司有效税率为21%，高于2022年的20%；2023年前六个月有效税率为21%，高于2022年的20%[226] - 截至2023年6月30日，ASB现金及现金等价物为1.68亿美元，2022年12月31日为1.56亿美元[243] - 2023年6月30日，HEI合并资本结构中，短期借款（非银行）4600万美元占1%，长期债务（非银行）25.72亿美元占52%，子公司优先股3400万美元占1%，普通股权益22.49亿美元占46%[247] - 2023年前六个月，HEI合并经营活动提供净现金3.72亿美元，投资活动使用净现金2.83亿美元，融资活动提供净现金2600万美元[250] - 2023年前六个月和2022年全年股息支付率分别为72%和64%；2023年2月10日，HEI董事会批准将季度股息从每股0.35美元提高至0.36美元[251] - 2023年第二季度，公司kWh销量较2022年同期下降1.8%[257] - 截至2023年6月30日，燃料成本较年初有所下降，但仍处于高位，公司通过2%的燃料成本风险分担机制，最大年度风险敞口约为370万美元[258] - 2023年第二季度运营和维护费用约为1100万美元，较2022年同期增长9%[260] - 2023年客户应收账款减少7910万美元，降幅27%，逾期账户数量自2022年12月31日以来减少14%[261] - 公司最初申请收回不超过2780万美元的COVID - 19递延成本，截至2023年7月31日，申请金额更新为910万美元[262] - 截至2023年6月30日的三个月，公司收入为7.94亿美元，较2022年同期减少2500万美元；运营收入为7400万美元，较2022年同期增加300万美元[268] - 2023年上半年净收入为16.25亿美元，较2022年的15.28亿美元增加9700万美元，增幅6.35%[269] - 2023年上半年燃油费用为6.14亿美元，较2022年的4.91亿美元增加1.23亿美元，增幅25.05%[269] - 2023年上半年购电费用为3.21亿美元，较2022年的3.82亿美元减少6100万美元，降幅15.97%[269] - 2023年上半年运营和维护费用为2.65亿美元，较2022年的2.5亿美元增加1500万美元，增幅6%[269] - 2023年上半年其他费用为2.75亿美元，较2022年的2.6亿美元增加1500万美元，增幅5.77%[269] - 2023年上半年营业收入为1.5亿美元，较2022年的1.45亿美元增加500万美元，增幅3.45%[269] - 2023年上半年所得税前收入为1.2亿美元，较2022年的1.16亿美元增加400万美元，增幅3.45%[269] - 2023年上半年普通股净收入为9200万美元，较2022年的9100万美元增加100万美元，增幅1.1%[269] - 截至2023年6月30日，公用事业财产、厂房和设备的净账面价值为51亿美元，其中约24%与发电相关，67%与输电和配电相关，9%与其他相关[271] - 2023 - 2027年，公用事业公司预计净资本支出约22亿美元，其中约16亿美元用于发电、输电和配电资产的更换和现代化，约3亿美元用于气候相关项目，约3亿美元用于提高可靠性的针对性工作[347] - 截至2023年6月30日，联邦基金利率目标范围为5.00% - 5.25%，加息影响了ASB净息差、抵押银行业务收入，并增加了薪酬和福利费用[350] - 2023年ASB贷款总额较2022年末增加1.63亿美元，商业房地产、房屋净值信贷额度和消费贷款产品有需求[351] - 2023年第二季度，ASB计提信贷损失拨备4万美元，未来季度信贷损失拨备将取决于未来经济状况和借款人信用质量变化[353] - 截至2023年6月30日，ASB投资证券组合余额减少约8800万美元，约86%的存款由FDIC保险或全额抵押，有近30亿美元资金来源满足流动性需求[354][355] - 截至2023年6月30日的三个月，公司收入从7600万美元增至9800万美元，增幅2200万美元，主要因利息、股息和非利息收入增加[358] - 截至2023年6月30日的三个月，利息支出从100万美元增至1900万美元，增幅1800万美元，主要因存款和其他借款利息支出增加[358] - 截至2023年6月30日的三个月，信贷损失拨备从300万美元降至0，减少300万美元，2023年拨备包含贷款组合增长和房屋净值信贷额度贷款组合的信贷损失准备金[358] - 截至2023年6月30日的三个月，净收入从1700万美元增至2000万美元，增幅300万美元，主要因营业收入增加和所得税费用降低[358] - 截至2023年6月30日的六个月，利息和股息收入从3800万美元增至1.23亿美元，增幅8500万美元，主要因平均贷款组合收益率提高79个基点和平均贷款组合余额增加8.26亿美元[359] - 截至2023年6月30日的六个月，利息支出从200万美元增至3300万美元，增幅3100万美元，主要因定期存单和其他借款余额增加、收益率提高和存款结构变化[359] - 截至2023年6月30日的六个月，信贷损失拨备从 - 100万美元增至200万美元，增加300万美元，2023年拨备主要用于贷款组合增长[359] - 截至2023年6月30日的六个月，净收入从4100万美元降至3900万美元，减少200万美元，主要因营业收入降低，部分被所得税费用降低抵消[360] - 截至2023年6月30日，三个月和六个月的不良贷款率均从0.27%降至0.17%，主要因1 - 4户住宅贷款逾期率降低[358][359] - 截至2023年6月30日，三个月和六个月的平均贷款净冲销率均从0增至0.14%，主要因消费贷款净冲销增加[358][360] - 截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为9200750千美元，利息收入为81990千美元，收益率为3.56%；2022年同期平均余额为8683136千美元，利息收入为62986千美元，收益率为2.90%[361] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为9185489千美元，利息收入为161688千美元，收益率为3.52%；2022年同期平均余额为8603911千美元，利息收入为123122千美元，收益率为2.87%[362] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为63477千美元，净息差为2.75%；2022年同期净利息收入为61926千美元，净息差为2.85%[361] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入为128617千美元，净息差为2.80%；2022年同期净利息收入为121110千美元，净息差为2.82%[362] - 截至2023年6月30日，房屋净值信贷额度（HELOC）组合占总贷款组合的17% [365] - 截至2023年6月30日，约39%的HELOC组合余额是固定利率贷款选项下的分期偿还贷款 [365] - 截至2023年6月30日，约54%的公司HELOC贷款组合处于第一留置权地位 [365] - 2023年6月30日，联邦公开市场委员会联邦基金利率目标区间为5.00% - 5.25%，公司净利息收入和净息差受高利率影响 [363] - 贷款和抵押贷款支持证券是公司的主要盈利资产 [363] - 公司贷款组合的规模和收益率受市场利率、竞争、融资需求、资金可用性和管理层应对措施等因素影响 [364] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司投资证券总额分别为25.93亿美元和26.81亿美元，占比均为100%，其中美国国债和联邦机构债务分别为1.37653亿美元和1.40957亿美元，占比均为5% [366] - 2023年存款减少650万美元，核心存款流出被定期存单取代，2023年和2022年前六个月存款加权平均成本分别为0.41%和0.05%，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险存款约为12亿美元 [367] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在得梅因联邦住房贷款银行的未偿还预付款分别为2亿美元和4.14亿美元，截至2023年6月30日，未使用借款额度为18亿美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日，从联邦储备银行的借款分别为5.5亿美元和0 [368] - 截至2023年6月30日，公司投资证券（包括为回购协议质押的证券）在累计其他综合收益中的税后未实现损失为3.159亿美元，2022年12月31日为3.289亿美元 [372] - 2023年前六个月，公司在信贷损失准备金中记录了100万美元的信贷损失拨备，2022年同期为负150万美元 [373] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金期末余额分别为6906.8万美元和6945.6万美元，净冲销与平均未偿还贷款的年化比率分别为0.14%和0.01% [374] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，未使用贷款承诺的信贷损失拨备分别为20万美元和100万美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为460万美元和440万美元 [374] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为962.1亿美元和954.6亿美元，变化率为1%；投资证券分别为259.3亿美元和268.1亿美元，变化率为 - 3%；投资性贷款净额分别为606.9亿美元和590.7亿美元，变化率为3%；存款负债分别为816.3亿美元和817亿美元；其他银行借款分别为75亿美元和69.5亿美元，变化率为8% [376] - 2023年截至6月30日的六个月，公司经营活动提供的净现金为4300万美元，投资活动使用的净现金为5600万美元，融资活动提供的净现金为2500万美元 [378] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司均处于资本充足状态，2023年6月30日一级杠杆比率为7.8%（要求5.0%），普通股一级资本比率为12.2%（要求6.5%），一级资本比率为12.2%（要求8.0%），总资本比率为13.2%（要求10.0%） [381] - 2023年上半年，ASB经营活动提供的净现金为4300万美元[378] - 2023年上半年，ASB投资活动使用的净现金为5600万美元，主要因应收贷款净增2.08亿美元等[378] - 2023年上半年，ASB融资活动提供的净现金为2500万美元，主要因其他借款净增3.36亿美元等[378][379] - 2022年上半年，ASB经营活动提供的净现金为5300万美元[380] - 2022年上半年，ASB投资活动使用的净现金为3.71亿美元，主要因可供出售证券购买3.66亿美元等[380] - 2022年上半年，ASB融资活动提供的净现金为2.08亿美元，主要因存款负债增加8100万美元等[380] - 截至2023年6月30日，ASB一级杠杆比率为7.8%（要求5.0%）[381] - 截至2023年6月30日，ASB普通股一级资本比率为12.2%（要求6.5%）[381

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度合并净收入为5470万美元，每股收益0.50美元，去年同期为6920万美元和每股收益0.63美元，去年同期包含每股0.06美元的出售EverCharge股权收益 [38] - 公司过去12个月的ROE为10%，低于去年的10.9%，主要因银行收益降低和去年太平洋电流的收益；公用事业ROE升至8.2%，银行ROE年化后较去年同期上升180个基点 [39] - 公用事业方面，税后年度收入调整（ARA）收入增加700万美元，AFUDC增加100万美元，重大项目临时回收机制收入增加100万美元，但被更高的运营维护成本、折旧、利息费用和热率所部分抵消 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业 - 第一季度净收入增长至4700万美元，尽管季度内因风暴成本上升 [6] - 第一季度资本支出为1.12亿美元，接近2022年第一季度的两倍，全年预计资本支出在3.7亿 - 4.1亿美元之间 [16] 美国储蓄银行（ASB） - 净收入较去年第四季度增长，本季度产生净收入1860万美元 [6] - 期末总存款自去年年底增长0.7%，第一季度平均总存款基本持平，仅下降0.8% [19][43] - 第一季度净息差下降6个基点至2.85%，预计全年净息差在2.8% - 2.9%，低于之前预期的3% - 3.15% [22][63] - 第一季度生息资产收益率上升21个基点至3.49% [45] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷经济 - 3月失业率为3.5%，低于2月的3.6%，与全国平均水平持平 [11] - 3月游客支出较去年增长超20%，较疫情前水平增长超23% [12] - 4月住房市场中位价格约100万美元，接近历史高位，但销售成交量因高抵押贷款利率而降低 [12] 旅游市场 - 3月约90.1万游客抵达夏威夷，较去年增加14%，恢复至2019年3月的97%；国际游客抵达人数较去年3月几乎翻倍，其中日本游客增长十倍 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公用事业 - 提交综合电网计划（IGP）草案，确定未来五年四个关键目标，包括稳定公用事业费率、推进能源公平、发展可再生能源市场、创建现代弹性电网和确保能源可靠性，以实现该州2045年净零碳排放和100%可再生能源的目标 [7] - 继续推进第三阶段招标请求（RFP），寻求每年超1700吉瓦时的能源和600 - 800兆瓦的固定可再生能源容量 [33] 美国储蓄银行（ASB） - 坚持低风险社区银行模式，专注关系型银行业务，以零售存款为主要资金来源，86%的存款来自零售客户，85%的总存款由FDIC保险或完全抵押 [5][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务组合在第一季度继续取得稳健业绩，公用事业在基于绩效的监管下表现良好，在清洁能源转型方面取得重要里程碑；ASB保守的商业模式，以零售和大部分有保险的存款基础，持续证明其优势 [25] - 夏威夷经济在关键指标上表现强劲，预计2023年将实现增长，主要受旅游业持续复苏和强劲的军事建设支出推动 [36] - 尽管银行业面临短期利率上升和存款环境挑战带来的净息差压力，但公司有信心通过管理非利息费用和控制信贷损失拨备来实现净息差目标 [63][66][68] 其他重要信息 - 公司计划今年夏天将185兆瓦的Kapolei储能项目接入电网，以增强电网可靠性 [34] - 公司已部署25万台智能电表，为超50%的客户提供服务，有助于整合更多可再生能源和提高电网运营效率 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度未保险存款的客户行为是否有变化 - 回答: 未看到异常变化 [66] 问题2: 季度末后核心存款和定期存款（CD）的趋势如何 - 回答: 季度末后平均存款下降，4月约下降7600万美元，4月是存款波动较大的月份，因大量税款支出；同时看到资金从核心存款向货币市场基金转移的趋势 [56][69] 问题3: 目前CD利率与普通存款的利率差异是多少 - 回答: 约为1.25% [71] 问题4: CD的绝对利率是多少 - 回答: CD利率约为3.75% [74] 问题5: 幻灯片10中提到的10年存款指什么 - 回答: 强调美国储蓄银行许多存款期限较长，客户忠诚度高 [76] 问题6: 如果FDIC保险额度翻倍至50万美元，未保险存款的比例会怎样变化 - 回答: 预计未保险存款比例会大幅下降，但未针对50万美元额度进行具体计算 [83] 问题7: 公司有业务涉及的领域是否存在空置问题 - 回答: 没有显著问题，夏威夷的整体入住率在办公和零售方面表现强劲，优于其他一些城市 [84]

业绩总结 - HEI的公用事业部门在2023年第一季度实现每股收益（EPS）为0.63美元，较2022年第一季度的0.50美元增长26%[2] - 银行业务在2023年第一季度的每股收益为0.42美元，较2022年第一季度的0.43美元略有下降[2] - 2023年第一季度，HEI的综合净收入为5470万美元，较2022年第一季度的6920万美元下降21%[17] - 2023年第一季度，公用事业部门的净收入为4690万美元，较2022年第一季度的2390万美元增长96%[17] - 2023年第一季度，银行部门的净收入为1860万美元，较2022年第一季度的1090万美元增长71%[17] 用户数据与市场表现 - 截至2023年3月31日，ASB的总存款为82.3亿美元，其中85%的存款为FDIC保险或完全抵押[31] - 2023年第一季度的贷款组合总额为60.88亿美元，82.4%为房地产担保贷款[115] - 2023年第一季度的信用损失准备金（ACL）为7220万美元，较2022年第四季度的7300万美元有所下降[113] 未来展望与资本支出 - 2023年每股收益（EPS）指导范围为1.75-$1.85[79] - 2023年资本支出（Capex）预计在3.7亿到4.1亿美元之间[79] - 2023年净利息收入（NIM）预计在2.80%-2.90%之间[79] - 2023年贷款增长预期为低个位数[79] 新产品与技术研发 - 2023年4月21日，Waiawa太阳能（PV + BESS）投入服务[50] - 2023年1月11日，Kahului太阳能（PV + BESS）投入服务[50] - 2023年7月将进行Stage 3 RFP优先名单的选择[50] - 2023年5月预计提交最终报告[50] 风险与负面信息 - 公司面临的风险包括联邦、州、县及国际政府和监管行动，可能会影响电力生产成本和可再生能源的转型[118] - 公司在贷款组合和利息收入方面可能受到LIBOR停用及转向替代参考利率的影响[118] - 公司依赖第三方的风险因COVID-19疫情导致的供应链问题而增加[118] - 公司在历史化学释放相关的调查和修复中可能面临的条件发现[118] - 公司未能实现的税务立场的最终结果可能会影响财务状况[118]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收9.28237亿美元，较2022年同期的7.85068亿美元增长18%；运营收入9351.8万美元，较2022年同期的9927.6万美元下降6%；普通股净收入5472.1万美元，较2022年同期的6916.7万美元下降21%[208] - 2023年第一季度公司有效税率为21%，高于2022年同期的20%，主要因公用事业监管负债摊销减少，部分被免税银行寿险和低收入住房税收抵免优惠抵消[211] - 2023年第一季度，HEI合并经营活动提供净现金1.81亿美元，投资活动使用净现金1.37亿美元，融资活动提供净现金7100万美元[235] - 2023年前三个月和2022年全年股息支付率分别为72%和64%，2023年第一季度起季度股息从每股0.35美元增至0.36美元[236] - 2023年第一季度营收8.3亿美元，较2022年的7.09亿美元增加1.21亿美元，主要因燃油价格上涨、发电量增加等[252] - 2023年第一季度燃油费用3.34亿美元，较2022年的2.21亿美元增加1.13亿美元，主要因燃油价格上涨、发电量增加等[252] - 2023年第一季度购电费用1.53亿美元，较2022年的1.64亿美元减少0.11亿美元，主要因购电量减少等[252] - 2023年第一季度运营和维护费用1.28亿美元，较2022年的1.25亿美元增加0.03亿美元，主要因风暴成本增加等[252] - 2023年第一季度净收入4700万美元，较2022年的4600万美元增加100万美元，主要因税前收入增加[252] - 2023年和2022年前三个月有效税率分别为22%和21%，2023年较高主要因监管负债摊销减少[253] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的十二个月，公司综合ROACE分别为8.2%和8.1%[254] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为16935.5万美元，较2022年同期的7677.5万美元增加9258万美元；投资活动使用的净现金为12059.4万美元，较2022年同期的7486.4万美元增加4573万美元；融资活动提供的净现金为2801.9万美元，较2022年同期的 - 2597.4万美元增加5399.3万美元[330] - 2023年第一季度，公司经营活动提供的净现金为1500万美元，投资活动使用的净现金为1600万美元，融资活动提供的净现金为2800万美元[361][362] - 2022年第一季度，公司经营活动提供的净现金为2400万美元，投资活动使用的净现金为1.52亿美元，融资活动提供的净现金为1.47亿美元[363] - 截至2023年3月31日，公司总资产为961亿美元，较2022年12月31日的954.6亿美元增长1%[359] - 截至2023年3月31日，公司投资证券为265.8亿美元，较2022年12月31日的268.1亿美元下降1%[359] - 截至2023年3月31日，公司贷款持有投资净额为598.8亿美元，较2022年12月31日的590.7亿美元增长1%[359] - 截至2023年3月31日，公司存款负债为823.1亿美元，较2022年12月31日的817亿美元增长1%[359] - 截至2023年3月31日，公司其他银行借款为68.1亿美元，较2022年12月31日的69.5亿美元下降2%[359] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备金期末余额为7129.6万美元，净冲销率年化后为0.14%[357] - 截至2023年3月31日，公司一级杠杆率为7.7%，普通股一级资本比率为12.0%，一级资本比率为12.0%，总资本比率为13.1%，均满足监管要求[364] 宏观经济数据变化 - 2023年3月夏威夷经季节性调整失业率为3.5%，高于2022年3月的3.3%；全国失业率为3.5%，低于2022年3月的3.6%[214] - 2023年3月，消费者价格指数从2022年6月的9.1%峰值降至5%，夏威夷城市消费者价格指数较去年上涨3.3%[244] - 截至2023年5月3日，美联储将联邦基金利率上调至5.00% - 5.25%的目标区间，对ASB净息差影响中性[336] ASB业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，ASB未保险存款约占15%，零售存款占总存款86%，流动性约32亿美元，近未保险存款的三倍[203] - 2023年第一季度ASB平均核心存款较2022年第四季度下降约2.6%，导致批发借款和定期存单增加，资金成本上升[204] - 截至2023年3月31日，ASB现金及现金等价物为1.83亿美元，高于2022年12月31日的1.56亿美元[228] - 2023年ASB总贷款较2022年增加8300万美元，商业房地产、商业、房屋净值信贷额度和消费贷款产品有需求[337] - 2023年第一季度，ASB计提信贷损失拨备120万美元，主要因贷款组合增长所需额外准备金，部分被信用质量改善导致的较低损失率准备金释放所抵消[339] - 截至2023年3月31日，投资证券组合余额减少约2300万美元，因存款增长放缓导致流动性过剩减少[340] - ASB约85%的存款由联邦存款保险公司全额保险，有近30亿美元资金来源满足流动性需求[341] - 2023年第一季度利息和股息收入为7900万美元，较2022年同期的6000万美元增加1900万美元；非利息收入为1400万美元，较2022年同期的1600万美元减少200万美元；收入为9300万美元，较2022年同期的7500万美元增加1800万美元[343] - 贷款拖欠率从2022年3月31日的0.27%降至2023年3月31日的0.22%；净冲销与平均贷款比率从2022年3月31日的0.01%升至2023年3月31日的0.14%[343] - 2023年第一季度非利息支出为5400万美元，较2022年的4800万美元增加600万美元，主要因薪酬福利和存款账户费用增加[344] - 2023年第一季度运营收入为2300万美元，较2022年的300万美元减少700万美元，主要因利息支出、非利息支出和信贷损失拨备增加，非利息收入减少[344] - 2023年第一季度净利润为1900万美元，较2022年的2400万美元减少500万美元，主要因运营收入和房地产销售收益降低，部分被所得税费用减少抵消[344] - 2023年3月31日止三个月平均资产回报率为0.78%，低于2022年的1.04%；平均股权回报率为15.51%，高于2022年的13.70%；净息差为2.85%，高于2022年的2.79%[344] - 2023年3月31日总生息资产平均余额为91.70057亿美元，利息收入为7969.8万美元，收益率为3.49%；2022年平均余额为85.23805亿美元，利息收入为6013.6万美元，收益率为2.83%[346] - 房屋净值信贷额度（HELOC）组合占总贷款组合的17%，截至2023年3月31日，约39%的组合余额为固定利率贷款选项下的分期偿还贷款，约56%的HELOC贷款组合处于第一留置权地位[349] - 2023年3月31日投资组合中美国国债和联邦机构债务余额为1.39644亿美元，占比5%；抵押贷款支持证券余额为24.6222亿美元，占比92%[350] - 2023年存款增加6090万美元，核心存款流出被定期存单取代；2023年和2022年前三个月存款的加权平均成本分别为0.34%和0.05%；截至2023年3月31日和2022年12月31日，约有12亿美元存款未投保[351] - 截至2023年3月31日，在Des Moines联邦住房贷款银行的未偿预付款为零，未使用借款额度为20亿美元；从联邦储备银行借款5.5亿美元；截至2022年12月31日，在Des Moines联邦住房贷款银行的未偿预付款为4.14亿美元，从联邦储备银行借款为零[352] - 2023年前三个月，公司在信贷损失准备金中计入120万美元的信贷损失拨备；2022年前三个月，计入负380万美元的信贷损失拨备[356] 公用事业业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度公用事业千瓦时销量较2022年同期下降1.1%，因能效措施和分布式能源资源普及[200] - 截至2023年3月31日，公用事业公司约3850万美元应收账款逾期超30天，其中约27%在还款计划中[227] - 截至2023年3月31日，公用事业公司更新的COVID - 19相关成本最高回收请求金额为960万美元[246] - 2023年第一季度，电力销售千瓦时较2022年同期下降1.1%[242] - 2023年第一季度平均燃料价格较上年同期增长35%，自2022年12月31日以来有所下降[243] - 2023年应收账款减少5300万美元，即18%，逾期账户数量自2022年12月31日以来减少8%[245] - 截至2023年3月31日，公用事业财产、厂房和设备净账面价值达50亿美元，其中发电占24%，输配电占67%，其他占9%[255] 公司融资与借款情况 - 截至2023年3月31日，HEI和夏威夷电力循环信贷额度无余额，可用额度分别为1.75亿美元和2亿美元；ASB未使用FHLB借款额度约20亿美元，未质押投资证券9亿美元[223] - 2022年10月HEI签订1亿美元定期贷款协议，2022年12月提取3500万美元，2023年3月31日提取剩余6500万美元；2023年3月16日HEI授权发行1亿美元无担保优先票据，用于偿还定期贷款[225][226] - 截至2023年3月31日，公司无未偿还商业票据和循环信贷额度，可用借款额度为2亿美元[319] - 截至2023年3月31日，公司可用借款额度和现金等价物约为3.16亿美元[320] - 2023年3月31日，公司短期借款净额为0，长期债务净额为18.34亿美元，优先股为3400万美元，普通股权益为23.59亿美元[321] - 2023年前三个月，公司外部短期借款最高约为9600万美元[322] - 公司有2亿美元的信贷额度，截至2023年3月31日无未偿还金额[323] - 夏威夷立法机构授权在2024年6月30日前发行最高7亿美元的SPRBs，其中夏威夷电力4亿美元，夏威夷电灯1.5亿美元，毛伊电力1.5亿美元[325] - 2023年1月31日，PUC批准公司在2023年1月1日至2024年6月30日期间发行剩余未使用的SPRBs[326] - 2022年12月20日，PUC批准公司在2023年1月1日至2026年12月31日期间发行应税债务，夏威夷电力最高2.3亿美元，夏威夷电灯最高6500万美元，毛伊电力最高1.05亿美元[327] - 截至2023年3月31日，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力分别剩余1.3亿美元、4000万美元和8000万美元的应税债务授权[328] - 2023年1月1日至2026年12月31日期间，夏威夷电力公司可向HEI出售至多7500万美元普通股，夏威夷电灯公司可向夏威夷电力公司出售至多2500万美元普通股，毛伊电力公司可向夏威夷电力公司出售至多5500万美元普通股，截至2023年3月31日，三家公司分别有7500万、2500万和5500万美元未使用的普通股授权[329] - 截至2023年3月31日，公司未使用的FHLB借款能力约为20亿美元，对借款人的贷款和未使用信贷额度及信用证承诺为21亿美元[360] 公司业务发展战略与计划 - 公司计划到2030年将发电碳排放削减70%（与2005年基线相比），到2045年或更早实现发电净零碳排放[259] - 夏威夷可再生能源组合标准法要求电力公司到2020、2030、2040和2045年分别达到30%、40%、70%和100%的RPS目标，公司已实现此前目标[263][264] - 电网服务方面，2021年2月23日提出的第三份电网服务RFP聚焦瓦胡岛，寻求132MW电网服务，其中容量减少目标为60MW；公司执行了总量97.4MW的GSPA并于2022年3月16日提交PUC审批，截至2023年3月31日PUC未作出决定[272] - 应急需求响应计划（EDRP）方面，截至2023年3月31日，瓦胡岛已接收并批准约21MW的申请；毛伊岛于2022年6月1日生效该计划，截至2023年3月31日已接收并批准约2.8MW的申请；2022年10月31日提出的草案RFP聚焦毛伊岛，寻求15MW电网服务[273][274][275] - 电网现代化战略一期，预计总成本约1.43亿美元，截至2023年3月31日已产生约9500万美元成本；已部署约23.7万台先进电表，服务约50%的客户，预计2024年第三季度完成[27