业绩总结 - Hess公司2021年第一季度净收入为2.52亿美元，相较于2020年第一季度的净亏损24.33亿美元实现显著改善[2] - 调整后的净收入为2.52亿美元，相较于2020年第一季度的调整净亏损1.82亿美元[4] - 每股稀释净收益为0.82美元，2020年第一季度为每股净亏损8.00美元[2] - 2021年第一季度的总收入和非营业收入为19.19亿美元，较2020年同期的13.69亿美元增长了40%[25] - 2021年第一季度的EBITDA为2.25亿美元，较2020年第一季度的1.93亿美元增长了17%[24][27] - 2021年第一季度的总成本和费用为14.60亿美元，较2020年第一季度的14.83亿美元有所减少[25] 用户数据 - 2021年第一季度全球油气产量为333 MBOEPD，相较于2020年第一季度的349 MBOEPD减少[20] - 在北达科他州的产量为158 MBOEPD，较2020年第一季度的190 MBOEPD减少[20] - 在圭亚那的产量为31 MBOEPD，较2020年第一季度的15 MBOEPD增加[20] - 2021年第一季度的生产量为3000万桶油当量，较2020年第一季度的3180万桶油当量有所下降[24][27] 资本支出与成本 - 2021年第一季度的资本和勘探支出为7.50亿美元，较2020年第一季度的6.75亿美元增加[23] - 2021年第一季度的现金成本为每桶油当量9.81美元，较2020年第一季度的9.70美元略有上升[24][27] - 2021年第一季度的折旧、耗竭和摊销费用为3.96亿美元，较2020年第一季度的5.61亿美元有所下降[25][27] - 2021年第一季度的资本支出为3.09亿美元，低于指导范围的5亿美元[30] 中游部门表现 - 2021年第一季度中游部门净收入为7500万美元，较2020年第一季度的6100万美元有所增加[18] - 中游收入为2.89亿美元，较2020年同期的2.91亿美元基本持平[34] 其他信息 - 2021年第一季度的利息支出为9400万美元，较2020年第一季度的8800万美元有所增加[12] - 2021年Bakken地区的总净生产量为158 MBOEPD，其中油气占84 MBBLPD，NGL占49 MBBLPD，天然气占151 MMCFPD[46] - 2021年Hess运营的井的平均钻井成本为每口井2.5百万美元，完井成本为每口井3.4百万美元，总成本为每口井5.9百万美元[65] - 2021年Bakken地区的钻井数量为11口井，完井数量为10口井，投产数量为4口井[56][57][58]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为2.52亿美元，而2020年第四季度调整后净亏损为1.76亿美元（不包括资产出售税后收益7900万美元） [50] - 2021年第一季度勘探与生产（E&P）净收入为3.08亿美元，上一季度调整后净亏损为1.18亿美元；各项因素使第一季度收益增加4.26亿美元 [51] - 2021年第一季度中游业务净收入为7500万美元，上一季度为6200万美元；中游业务未计非控股权益的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.25亿美元，上一季度为1.98亿美元 [53] - 第一季度末，不包括中游业务，现金及现金等价物约为18.6亿美元，总流动性为55亿美元，债务及融资租赁义务总计66亿美元 [54] - 2021年第一季度运营活动提供的净现金在营运资金变动前为8.15亿美元，上一季度为5.32亿美元；营运资金变动后为5.91亿美元，上一季度为4.86亿美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 勘探与生产（E&P） - 2021年第一季度公司整体净产量平均为31.5万桶油当量/日（不包括利比亚），符合指引 [27] - 巴肯地区第一季度净产量平均为15.8万桶油当量/日，低于约17万桶油当量/日的指引；预计第二季度平均约为15.5万桶油当量/日，全年在15.5 - 16万桶油当量/日之间，预计年底产量在17 - 17.5万桶油当量/日之间 [28][33] - 墨西哥湾深水区域第一季度净产量平均为5.6万桶油当量/日；预计第二季度平均约为5万桶油当量/日，全年平均约为4.5万桶油当量/日 [34] - 泰国湾第一季度净产量为6.4万桶油当量/日；预计第二季度和全年净产量平均约为6万桶油当量/日 [35] - 圭亚那Liza一期第一季度平均产量为12.1万桶油/日（归属于赫斯的净产量为3.1万桶油/日）；预计第二季度净产量平均在2 - 2.5万桶油/日之间，全年平均约为3万桶油/日 [36][37] 中游业务 - 预计2021年第二季度中游业务归属于赫斯的净收入在6000 - 7000万美元之间，全年指引在2.8 - 2.9亿美元之间保持不变 [63] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是增长资源基础、保持低成本供应并维持现金流增长，投资高回报、低成本机会，构建短周期和长周期资产平衡的差异化投资组合，以圭亚那为增长引擎，巴肯、墨西哥湾和东南亚为现金引擎 [11] - 随着圭亚那多个低成本石油开发阶段上线，预计到本十年中期将使投资组合的布伦特原油盈亏平衡价格降至每桶40美元以下；产生的自由现金流将优先用于偿还债务，然后通过增加股息和机会性股票回购向股东返还现金 [12] - 2021年维持19亿美元的严格资本和勘探预算，超80%的资本支出分配到圭亚那和巴肯地区 [14] - 2021年对12万桶/日的石油进行了每桶55美元的西德克萨斯中质原油（WTI）看跌期权套期保值，对3万桶/日的石油进行了每桶60美元的布伦特原油看跌期权套期保值 [15] - 近期宣布两项资产出售，预计分别在第三季度和未来几周完成，可提前实现资产价值 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年以来油价有所回升，但公司优先事项仍是保存现金、维持运营能力和保护资产的长期价值 [13] - 圭亚那具有低成本供应和行业领先的财务回报，是公司的首要任务；在Stabroek区块有巨大的勘探潜力，多个开发项目进展顺利，将推动公司产量和现金流增长 [18] - 公司在可持续发展方面处于行业领先地位，支持巴黎协定目标和2050年实现净零排放的全球目标，已设定积极的温室气体减排目标并取得显著进展 [23] 其他重要信息 - 2021年第一季度，公司从Hess Midstream LP的A类股票公开发行中获得7000万美元净收益 [17] - 巴肯地区因极端天气和天然气液体（NGL）价格上涨导致产量下降，但NGL价格上涨带来了更高的净收入和现金流 [27] - Liza一期因闪蒸气体压缩机排气消音器轻微泄漏，产量在4月中旬受限，预计约三个月后维修完成，产量将恢复或超过铭牌产能；计划在第四季度进行生产优化工作，进一步提高产能 [19][38] - Liza二期预计2022年初实现首油，产能为22万桶油/日；Payara油田预计2024年实现首油，产能为22万桶油/日；Yellowtail项目预计2025年实现首油，前提是获得政府批准和项目制裁 [20][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑超额现金的最优分配以及何时向股东加速回报 - 随着Liza二期上线，公司现金流将显著增长，债务与EBITDA比率将降至2倍以下；首先会偿还10亿美元定期贷款，之后增加股息，随着现金流持续增长，将进行机会性股票回购 [67][68][69] 问题2: 如何看待圭亚那资源在长期石油需求风险下的价值以及项目推进策略 - 即使在国际能源署的可持续发展情景下，到2040年石油和天然气仍将占能源结构的46%；公司凭借低成本供应和不断增长的资源，能够提供可持续和行业领先的现金流增长和财务回报；圭亚那项目回报快，将逐年推进开发，带来价值 [70][71][72] 问题3: Liza一期的瓶颈消除项目进展以及闪蒸气体压缩机维修对其的影响，以及更换压缩机的情况 - 闪蒸气体压缩机预计三个月内修复，之后产量将恢复到12万桶/日以上；瓶颈消除项目将在第四季度进行，届时还将安装重新设计的闪蒸气体压缩机，预计停机14天 [76][77][78] 问题4: 油价改善对FPSO购买与租赁决策的时间安排有何影响 - 埃克森美孚正在与SBM进行商业讨论，油价本身对此决策没有影响，预计今年晚些时候会有相关信息并提供指引 [79] 问题5: Payara项目从2022年年中FPSO完工到2024年首油的原因 - Payara项目有广泛的钻井和海底管道、立管和脐带缆（SURF）计划，SURF工作需要三个开放水域季节，项目仍有应急计划，有望在2024年提前投产 [81] 问题6: 巴肯地区在POP合同中损失NGL产量后仍能维持年底产量指引的原因 - POP合同对产量有影响，但全年各季度影响不同；新井表现良好，随着第二台钻机的使用，产量将在第三和第四季度提升，有助于实现年底产量目标 [83][84] 问题7: 圭亚那Uaru - 2井新发现区域的商业性、是否在其他区域出现以及今年是否计划在其他地方测试 - Uaru - 2井结果良好，显示Uaru储层面积大；新发现的较深区域在坎帕阶下部，对区块其他部分有参考意义，但在该位置不如其他18个发现显著；评估结果令人鼓舞，储层特征和油质良好 [88][89][90] 问题8: 即将投产的22万桶/日产能的FPSO是否有瓶颈消除机会 - 可以假设所有FPSO都有瓶颈消除潜力，通常在设施达到铭牌产能并运行一年后，根据动态数据确定瓶颈位置，进行优化以提高产能 [93][94] 问题9: 净债务与EBITDA比率低于2的长期预期以及是否有净债务目标 - 设定2倍为上限，随着每个FPSO上线，EBITDA将增加，债务与EBITDA比率将降至1以下；短期目标是2倍，之后希望保持在1以下，通过自由现金流降低债务，将多余现金返还给股东 [96][97][98] 问题10: 第一季度营运资金大量使用现金，第二季度有何指引 - 第一季度营运资金增加2.2亿美元主要是应收账款增加1.5亿美元和应付账款减少7000万美元；有两项非经常性项目相互抵消；第二季度应收账款应趋于平衡，预计应付账款持平，不预测有资金流出 [101][102][104] 问题11: 巴肯地区中期产量目标是否仍是20万桶/日，以及Liza一期瓶颈消除的关键环节 - 巴肯地区的主要作用是作为现金引擎，是否增加钻机将取决于公司回报和现金流需求；如果下半年油价保持强劲，考虑在第四季度增加第三台钻机，中期目标是恢复到20万桶/日，可能需要第四台钻机；Liza一期瓶颈消除项目正在进行工程设计，主要是管道更改等以减少摩擦 [105][106][108] 问题12: 圭亚那今年剩余时间和明年上半年钻探计划的关键问题 - 今年勘探评估计划的三个目标：评估现有发现以确定第五和第六艘FPSO的位置；继续勘探坎帕阶以填补前景区域；在桑托阶进行更深层钻探以增加可采资源 [113][114][115] 问题13: 巴肯地区是否还有类似可剥离的资产，以及墨西哥湾在维持产量方面的情况 - 已出售的巴肯地区资产是一次性机会，其余大部分库存是高回报位置，是公司重要的现金流来源；墨西哥湾是重要的现金引擎和高回报机会平台，有库存可维持产量短期稳定，还有一些高回报机会和勘探区块，投资将取决于公司回报和现金流需求 [123][126][127] 问题14: 巴肯地区过去三年每口井资本支出改善是否与井的情况可比，以及净运营亏损（NOL）和税率变化对其利用的影响 - 过去三年巴肯地区钻的井类型相同，成本下降是由于精益制造和技术进步；目前关于税收政策细节不足，公司有大量净运营亏损结转，可减轻税率增加或折旧方法变化的影响 [133][135][138] 问题15: 在Stabroek区块东南部勘探时，是否有同时钻探坎帕阶和桑托阶的机会，以及未来勘探是否有重大风险前景可能改变开发计划 - 桑托阶位于整个Liza复合体之下，需要更多钻探来了解；今年将通过加深坎帕阶勘探井和独立桑托阶钻探来获取更多信息；该区块仍有显著的勘探前景，合作伙伴埃克森美孚认为有潜力使已发现资源翻倍 [140][142][144] 问题16: 圭亚那资产对现金回报策略的影响，以及FPSO部署时间表是否有加速因素 - 百分比公式更适用于页岩生产商，公司有可持续和行业领先的现金流增长，优先偿还定期贷款，之后大部分自由现金流将返还给股东；今年的勘探评估计划旨在确定第五和第六艘FPSO的位置，目标是每年部署一艘，目前按此节奏推进 [146][147][149] 问题17: 上半年针对桑托阶钻探的井有哪些，以及是否有专门的桑托阶测试 - 上半年Longtail - 3井和Whiptail井将有延伸至桑托阶的部分；至少会有一次专门针对桑托阶的测试 [151][152][153] 问题18: 埃克森美孚所说的勘探计划使储量翻倍是否包括桑托阶 - 包括桑托阶 [154]

公司业务布局 - 公司是全球勘探与生产公司，生产业务主要位于美国、圭亚那、马来西亚/泰国联合开发区、马来西亚和丹麦，勘探活动主要在圭亚那近海、美国墨西哥湾、苏里南近海和加拿大[30] 圭亚那斯塔布罗克区块项目情况 - 圭亚那近海斯塔布罗克区块（公司占30%权益）已宣布18个重大发现[30] - 莉莎一期开发项目于2019年12月实现首次生产，2020年12月达到约12万桶/日的铭牌产能[30] - 莉莎二期开发项目于2019年第二季度获批，预计2022年初实现首次生产，产能约22万桶/日[30] - 帕亚拉开发项目于2020年第三季度获批，预计2024年实现首次生产，产能约22万桶/日[30] - 斯塔布罗克区块已发现资源预计可支撑多达10艘浮式生产储油卸油船，前5艘到2026年总产量将超75万桶/日[30] - 圭亚那Stabroek区块（公司占30%）面积约660万英亩，预计到2026年，前5艘浮式生产储油卸油船（FPSO）的总产量将超过75万桶/日[44] - 2020年，公司在Stabroek区块钻探了Uaru、Yellowtail和Redtail等勘探和评价井，分别遇到约94英尺、69英尺和232英尺的优质含油砂岩储层[47][48] - 公司在圭亚那斯塔布罗克区块（持股30%）宣布了18项重大发现，预计到2026年，前5座浮式生产储卸油装置（FPSO）产量将超75万桶/日[30][44][45] - 圭亚那斯塔布罗克区块的莉莎一期开发项目于2019年12月开始产油，2020年12月达到12万桶/日的铭牌产能；莉莎二期开发项目预计2022年初投产，产能约为22万桶/日[30][45] - 2020 - 2021年在Stabroek区块钻多口勘探和评估井，如Uaru - 1井遇约94英尺优质含油砂岩储层[47] - Payara油田预计2024年首次投产，产能达22万桶/日，公司净开发成本约18亿美元[46] 中游运营部门情况 - 截至2020年12月31日，公司中游运营部门持有Hess Midstream LP 47%的合并所有权权益[31] - 中游运营部门主要在北达科他州威利斯顿盆地的巴肯页岩区提供基于费用的服务[31] - 2020年底，公司对Hess Midstream LP的合并所有权权益为47%，主要在北达科他州威利斯顿盆地的巴肯页岩区提供收费服务[31] 原油价格指标变化 - 2020年12月31日确定已探明储量时使用的西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶39.77美元（2019年：55.73美元），布伦特原油价格为每桶43.43美元（2019年：62.54美元）[32] - 2020年美国北达科他州原油每桶平均售价（含套期保值）42.63美元，2019年为53.19美元，2018年为56.90美元[59] - 2020年全球原油每桶平均售价（含套期保值）44.28美元，2019年为56.77美元，2018年为60.77美元[59] - 2020年12月31日确定已探明储量时，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为39.77美元/桶（2019年：55.73美元/桶），布伦特原油价格为43.43美元/桶（2019年：62.54美元/桶）[32] 已探明储量指标变化 - 2020年12月31日，公司总已探明开发和未开发储量中，美国为117000万桶油当量（2019年：119700万桶油当量），圭亚那为21800万桶油当量（2019年：8700万桶油当量）等[32] - 2020年12月31日，按油当量计算，已探明未开发储量占公司总已探明储量的30%（2019年：38%）；产量分成合同下持有的已探明储量分别占公司原油储量的28%和天然气储量的48%（2019年：分别为12%和43%）[34] - 2020年12月31日，公司总已探明开发和未开发储量为11.7亿桶油当量（2019年：11.97亿桶油当量），其中已探明未开发储量占比30%（2019年：38%）[32][34] 产量指标变化 - 2020年全球原油、天然气凝析液和天然气净产量分别为65110千桶、22392千桶和202929千立方英尺（2019年分别为61634千桶、17092千桶和208649千立方英尺）[36] - 2020年公司在北达科他州巴肯地区持有约53.2万净英亩土地，平均净产量为19.3万桶油当量/日；2020年将分段压裂井的平均成本从每口井680万美元降至620万美元[39] - 2021年公司计划在北达科他州运营2台钻机，钻探约55口井并投产约45口井，预计全年平均净产量约为17万桶油当量/日；Tioga天然气厂计划停产约45天进行维护和扩建，预计将使2021年平均净产量减少约7500桶油当量/日[40] - 2020年11月，公司以4.82亿美元的净收益出售了其在深水中部墨西哥湾Shenzi油田28%的工作权益，2020年该油田的净产量份额为9000桶油当量/日[43] - 2020年，利比亚陆上Waha特许权区的净产量平均为4000桶油当量/日（2019年：21000桶油当量/日，2018年：20000桶油当量/日）；2020年12月31日，公司在利比亚的净投资约为8500万美元[54] - 2020年，公司全球原油、天然气凝析液和天然气净产量为1.21亿桶油当量（2019年：1.14亿桶油当量；2018年：1.01亿桶油当量）[36] - 2020年底，公司在巴肯持有约53.2万净英亩土地，2020年平均净产量为19.3万桶油当量/日，2020年将封堵射孔井的平均成本从2019年的680万美元/井降至620万美元/井[39] - 2021年，公司计划在巴肯运营2台钻机，钻约55口井并投产约45口井，预计全年平均净产量约为17万桶油当量/日[40] - 2020年11月，公司出售了墨西哥湾深水区申齐油田28%的工作权益，净收益为4.82亿美元，2020年该油田净产量份额为9000桶油当量/日[43] - 2020年利比亚陆上Waha特许权区净产量平均4000桶油当量/日，2019年为21000桶油当量/日，2018年为20000桶油当量/日[54] 天然气销售承诺情况 - 公司天然气销售承诺方面，泰国湾JDA项目2025年前每年约800亿立方英尺，2026 - 2027年每年约400亿立方英尺；马来西亚半岛近海项目2024年前每年约550亿立方英尺；总承诺产量约7100亿立方英尺；巴肯地区天然气和NGL总承诺约1亿桶油当量[57] - 泰国湾JDA有天然气年度最低净销售承诺，2025年前约800亿立方英尺/年，2026 - 2027年约400亿立方英尺/年[57] 天然气价格指标变化 - 2020年美国北达科他州天然气每百万立方英尺平均售价1.27美元，2019年为1.59美元，2018年为2.42美元[59] - 2020年全球天然气每百万立方英尺平均售价2.98美元，2019年为3.90美元，2018年为4.18美元[59] - 2020年全球天然气平均售价为2.98美元/千立方英尺，2019年为3.90美元/千立方英尺，2018年为4.18美元/千立方英尺[59] 生产成本指标变化 - 2020年全球每桶油当量平均生产成本15.19美元，2019年为14.93美元，2018年为15.73美元[59] - 2020年全球平均每桶油当量生产（开采）成本为15.19美元，2019年为14.93美元，2018年为15.73美元[59] 未开发面积情况 - 截至2020年12月31日，公司未开发总面积为2.1972亿英亩，净面积为6098万英亩，其中59%的净未开发面积预计未来三年到期[63][64] - 2020年末公司净未开发面积为609.8万英亩，其中59%预计未来三年到期[63][64] 公司股权交易情况 - 2015年7月1日，公司将HIP 50%股权出售给GIP，获得约26亿美元[68] - 2019年12月16日，Hess Midstream Partners收购HIP，公司获得3.01亿美元现金和约1.15亿股新发行的HESM Opco B类股[71] - 2015年7月1日，公司将Hess Infrastructure Partners LP 50%股权出售给GIP，售价约26亿美元[68] - 2017年4月10日，HIP完成首次公开募股，发行1699.7万股普通股，占子公司Hess Midstream Partners LP 30.5%有限合伙权益，净收益约3.655亿美元[69] - 2019年3月1日，HIP以2.25亿美元现金收购Hess现有巴肯水服务业务，交易产生税后收益7800万美元[70] - 2019年3月22日，HIP和Hess Midstream Partners以约9000万美元现金收购原油和天然气集输资产，未来可能有最高1000万美元或有付款[70] - 2019年12月16日，Hess Midstream Partners收购HIP，Hess获3.01亿美元现金和约1.15亿股新发行的HESM Opco B类股，收购后Hess Midstream A类股公众股东占合并实体6%，Hess和GIP各占47%[71] 管道及设施情况 - 截至2020年12月31日，天然气集输和压缩系统约1350英里管道，当前容量达4.5亿立方英尺/天，压缩容量约3.1亿立方英尺/天，2020年增加约7000万立方英尺/天[72] - 原油集输系统约550英里管道，当前容量达24万桶/天，Hawkeye Oil Facility贡献约7.5万桶/天[74] - 2020年，Tioga天然气处理厂完成扩建，预计2021年新增1.5亿立方英尺/天处理能力，总处理能力达4亿立方英尺/天[77] - 截至2020年12月31日，五座水处理和处置设施投入使用，总容量7万桶/天，第三方运营的十二座设施许可处置容量约17万桶/天[77] - 截至2020年12月31日，公司有5座水处理和处置设施投入使用，总处理能力为7万桶/天[77] - 第三方运营的12座水处理和处置设施的总许可处置能力约为17万桶/天[77] 保险情况 - 保险方面，第一层级4亿美元由行业互助保险集团提供，超过4亿美元阈值后，保险价值最高可达12.7亿美元[83] - 公司为第三方提供的一般责任和突发意外污染保险最高可达8.5亿美元[83] - 保险方面，财产物理损坏和突发意外污染第一方保险，前4亿美元由行业互助保险集团提供，超过部分最高达12.7亿美元，第三方责任保险最高达8.5亿美元[83] 环境修复支出情况 - 2020年公司在环境修复方面支出约1500万美元[87] - 2020年公司花费约1500万美元用于环境修复[87] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司全球员工总数为1621人[89] - 2020年公司维持或改善了初级和中级管理人员及专业人员的多元化状况[94] - 2020年公司高管和高级管理人员中女性占比13%，美国本土员工中少数族裔占比13%[95] - 2020年公司初级和中级管理人员中女性占比23%，美国本土员工中少数族裔占比20%[95] - 截至2020年12月31日，公司全球员工总数为1621人，其中美国1405人、JDA地区140人、其他地区76人[89][90] - 2020年公司各级岗位女性占比分别为：高管和高级官员13%、中基层管理人员23%、专业人员32%、其他人员17%，总体占比26%[95] - 2020年美国本土员工中少数族裔占比分别为：高管和高级官员13%、中基层管理人员20%、专业人员27%、其他人员16%，总体占比22%[95] 公司政策情况 - 公司制定年度激励计划，适用于包括高管在内的所有员工[96] - 公司出台政策，确保因新冠疫情影响工作的员工薪酬和福利不受负面影响[97] 公司高管情况 - 截至2021年3月1日，公司首席执行官John B. Hess年龄66岁，1983年成为高管，1995年起担任首席执行官[98] - 公司总裁兼首席运营官Gregory P. Hill年龄59岁，2009年成为高管，2014年起担任首席运营官[98] - 公司执行副总裁、总法律顾问等职务的Timothy B. Goodell年龄63岁，2009年成为高管，2009年起担任总法律顾问[98] - 公司执行副总裁兼首席财务官John P. Rielly年龄58岁，2002年成为高管，2004年起担任首席财务官[98] - 公司高级副总裁、技术和服务负责人Richard Lynch年龄63岁，2018年成为高管，2018年起担任该职务[98] - 公司高级副总裁、全球生产负责人Gerbert Schoonman年龄55岁，2020年成为高管，2020年1月起担任该职务[98] - 公司高级副总裁、人力资源和办公室管理负责人Andrew Slentz年龄59岁，2016年成为高管，2016年4月起负责人力资源[98] - 公司首席执行官John B

业绩总结 - Hess Corporation截至2020年9月30日的现金为13亿美元，总流动性为48亿美元[7] - 2020年E&P资本和勘探预算减少40%，降至18亿美元[20] - 2020年现金成本减少2.75亿美元，降幅为0%[22] - 2020年实现了超过30%的现金成本降低，单位成本降至每桶10美元以下[46] 用户数据 - 盖亚纳的18个发现已交付约90亿桶可回收资源，仍有数十亿桶的勘探潜力[7] - Bakken的净可采资源约为24亿桶油当量（BBOE），其中约21亿桶尚未生产[60] - Bakken的平均2020年初期产量（IP180）约为110千桶油当量（MBO）[60] 未来展望 - 预计到2026年，整体生产能力将超过750千桶油当量（MBOD）[52] - 未来大部分自由现金流将用于债务减少、增加股息和机会性股票回购[28] 新产品和新技术研发 - Liza Phase 1的日产能力为120千桶油当量（MBO/D），Liza Phase 2和Payara的日产能力均为220千桶油当量（MBO/D）[52] - Liza Phase 1的总开发成本从44亿美元减少至35亿美元，下降约20.5%[49] 市场扩张和并购 - 盖亚纳Stabroek区块的总可回收资源约为90亿桶油当量（BBOE）[49] - 盖亚纳的油田开发被认为是行业领先的低成本项目，具有显著的现金流增长潜力[69] 负面信息 - 2020年计划维持Bakken地区的单钻机作业，直到WTI油价达到约50美元/桶[7] - 2020年Bakken的资本支出减少超过50%，降至约6.8亿美元[60] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在低油价环境中优先考虑现金保留和核心运营能力的维护[6] - 公司优先考虑债务减少和向股东返还资本，随着自由现金流的增长[69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为189.69亿美元，较2019年末的217.82亿美元下降12.0%[9] - 2020年前三季度，公司总营收和非经营收入为33.87亿美元，较2019年同期的48.11亿美元下降29.6%[11] - 2020年前三季度，公司净亏损28.12亿美元，而2019年同期净亏损5700万美元[11] - 2020年前三季度，归属于公司普通股股东的净亏损为29.96亿美元，2019年同期为1.90亿美元[11] - 2020年前三季度，公司基本每股净亏损为9.83美元，2019年同期为0.63美元[11] - 2020年前三季度，经营活动产生的净现金为8.47亿美元，较2019年同期的13.56亿美元下降37.5%[16] - 2020年前三季度，投资活动使用的净现金为18.14亿美元，较2019年同期的20.18亿美元下降10.1%[16] - 2020年前三季度，融资活动产生的净现金为7.07亿美元，而2019年同期使用净现金1.69亿美元[16] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为12.85亿美元，较年初的15.45亿美元下降16.8%[9][16] - 2020年前三季度，公司普通股每股股息为0.75美元，与2019年同期持平[11] - 2020年7月1日至9月30日净亏损1.83亿美元，2019年同期净亏损1.66亿美元[18] - 2020年1月1日至9月30日净亏损28.12亿美元，2019年同期净亏损0.57亿美元[18] - 2020年9月30日库存总计4.22亿美元，2019年12月31日为2.61亿美元[23] - 2020年第三季度总销售和其他营业收入为11.59亿美元，2019年同期为15.8亿美元；2020年前九个月为33.46亿美元，2019年同期为48.12亿美元[33] - 2020年第三季度净定期养老金成本为 - 100万美元，2019年同期为9100万美元；2020年前九个月为 - 200万美元，2019年同期为9300万美元[40] - 2020年第三季度归属于赫斯公司普通股股东的净亏损为2.43亿美元，2019年同期为2.12亿美元；2020年前九个月净亏损为29.96亿美元，2019年同期为1.9亿美元[44] - 2020年第三季度基本和摊薄加权平均流通普通股股数均为3.05亿股，2019年同期为3.025亿股；2020年前九个月均为3.047亿股，2019年同期为3.007亿股[44] - 2020年前九个月授予112.0836万股限制性股票、30.7999万个绩效股份单位和68.6639万份股票期权，2019年分别为95.9168万股、23.4866万个和52.6968万份[44] - 2020年第三季度公司总销售额和其他营业收入为11.59亿美元，2019年同期为15.8亿美元；2020年前九个月为33.46亿美元，2019年同期为48.12亿美元[55] - 2020年第三季度公司资本支出为3.67亿美元，2019年同期为7.36亿美元；2020年前九个月为15.4亿美元，2019年同期为20.72亿美元[55] - 2020年9月30日公司总资产为189.69亿美元，2019年12月31日为217.82亿美元[55] - 2020年前三季度和第三季度，公司E&P业务净亏损分别为28.02亿美元和1.82亿美元，而2019年同期净利润分别为1.17亿美元和亏损6000万美元[97] - 2020年前三季度和第三季度，较低的实现销售价格使税后业绩较2019年同期分别减少约6.65亿美元和1.45亿美元[100] - 2020年前三季度和第三季度，原油套期保值活动税后净收益分别为4.35亿美元和1.43亿美元，2019年同期分别为300万美元和200万美元[101] - 2020年第三季度和前三季度，公司全球日净产量分别为32.1万桶油当量和33.5万桶油当量，2019年同期分别为31.2万桶油当量和30.1万桶油当量[104] - 2020年前三季度和第三季度，全球销售的原油、NGL和天然气的油当量分别为8.6068亿桶和2.9181亿桶，2019年同期分别为8.2221亿桶和2.8979亿桶[110] - 2020年第三季度和前九个月营销费用低于2019年同期，原油库存成本分别净减少3400万美元和1.47亿美元[112] - 2020年第三季度和前九个月现金运营成本下降，单位成本因成本降低和产量增加而下降[113] - 2020年第三季度和前九个月中游关税费用增加，预计第四季度约为2.4亿美元[114] - 2020年第三季度DD&A费用低于2019年同期，前九个月高于2019年同期，单位费用低于2019年同期[115] - 2020年第三季度和前九个月勘探费用分别为7100万美元和2.91亿美元，2019年同期分别为5000万美元和1.27亿美元，预计第四季度非干井勘探费用在3500万 - 4000万美元[118][119] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用下降，排除相关影响和利比亚业务后，预计第四季度所得税费用在1000万 - 1500万美元[120] - 2020年前三季度公司运营活动净现金为8.47亿美元，2019年同期为13.56亿美元，主要因售价降低[141][143] - 2020年前三季度投资活动中，物业、厂房及设备新增支出为18.23亿美元，较2019年同期减少1.81亿美元[144] - 2020年前三季度融资活动中，借款含10亿美元三年期定期贷款，Hess Midstream净借款1.46亿美元[145] - 2020年第四季度公司费用预计在3000万 - 3500万美元，利息费用预计约9500万美元[134] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为12.85亿美元，2019年12月31日为15.45亿美元[139] - 2020年9月30日，公司总债务为82.88亿美元，2019年12月31日为71.42亿美元；债务资本化比率为45.7%，2019年为39.6%[139] 公司业务资产及负债相关 - 2020年9月30日勘探与生产业务可识别资产为140.05亿美元，2019年12月31日为167.9亿美元[55] - 2020年9月30日中游业务可识别资产为35.94亿美元，2019年12月31日为34.99亿美元[55] - 2020年9月30日，超过一年的资本化勘探井成本为3.29亿美元，其中约80%与圭亚那的勘探井有关[27] - 2020年9月30日，Hess Midstream LP负债总计20.31亿美元，2019年12月31日为19.41亿美元[30] 公司费用及减值相关 - 2020年第一季度，公司确认5300万美元的费用以反映原油库存的可变现净值[24] - 2020年第三季度公司确认员工终止福利费用2700万美元，支付1100万美元，预计到年底支付累计的1600万美元[37] - 2020年第一季度，公司对油气资产进行减值测试，马来西亚北马六甲盆地减值7.55亿美元、丹麦南阿恩油田减值6.7亿美元、墨西哥湾斯塔姆佩德油田减值4.1亿美元、管状钟形油田减值2.7亿美元[38] - 2020年第一季度，公司对其他资产确认减值费用2100万美元（税后2000万美元）[39] - 2019年第三季度，公司养老金计划信托花费约2.5亿美元购买年金合同，产生8800万美元非现金费用[41] - 2020年公司预计向养老金计划出资约200万美元[42] - 2020年第一季度公司记录非现金减值费用总计21亿美元（税后20亿美元），其他费用总计2100万美元（税后2000万美元）[124] - 2020年第一季度干井、租赁减值和其他勘探费用总计1.52亿美元（税后1.5亿美元）[125] - 2020年第一季度原油库存减记费用为5300万美元（税后5200万美元）[126] 公司业务出售相关 - 2020年10月5日，公司签订协议出售其在深水区墨西哥湾Shenzi油田28%的权益，总对价5.05亿美元[25] - 2020年10月，公司同意以5.05亿美元出售其在墨西哥湾深水区申齐油田28%的工作权益，预计第四季度完成交易；2020年前九个月，该油田净产量为日均1.1万桶油当量[67] - 10月公司达成协议，以5.05亿美元出售申齐油田28%的工作权益，预计2020年第四季度完成交易；2020年前九个月公司在该油田的净产量份额为1.1万桶油当量/日[84] 公司贷款及融资相关 - 2020年第一季度，公司签订了10亿美元的三年期定期贷款协议，截至9月30日，未偿还借款为10亿美元[31] - 定期贷款的借款利率通常为伦敦银行同业拆借利率加2.25%的适用利差，适用利差将每年增加0.25%[31] - 公司的定期贷款协议和循环信贷安排限制了总合并债务与总资本化的比率为65%[31] - 截至2020年9月30日，Hess Midstream Operations LP有14亿美元高级有担保银团信贷安排，包括10亿美元5年期循环信贷安排和4亿美元5年期定期贷款A安排[155] - 5年期定期贷款A安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.55% - 2.50%的适用利差，5年期银团循环信贷安排适用利差为1.275% - 2.000%[155] - 截至2020年9月30日，Hess Midstream Operations LP循环信贷安排借款1.78亿美元，定期贷款A安排借款4亿美元[155][158] 公司环保修复相关 - 新泽西州环境保护部要求公司对下帕塞伊克河沉积物污染进行修复，EPA选定的修复方案预计成本为13.8亿美元[49] - 美国环保署要求公司对纽约高万纳斯运河超级基金场地进行修复设计，原估计成本为5.06亿美元，修复工作预计2020年第四季度开始[50] 公司金融衍生品相关 - 2020年9月30日，未到期金融风险管理衍生品合约中，原油看跌期权为1380万桶，外汇远期合约为1.3亿美元，利率互换合约为1亿美元；2019年12月31日，对应数据分别为5490万桶、9000万美元、1亿美元[58] - 2020年，公司拥有西德克萨斯中质原油（WTI）看跌期权，日均13万桶，平均月底价为每桶55美元；布伦特看跌期权，日均2万桶，平均月底价为每桶60美元[58] - 2020年9月30日，指定为套期工具的衍生品合约公允价值资产为2.11亿美元，负债为2900万美元；2019年12月31日，对应数据分别为1.26亿美元、100万美元[60] - 2020年第二和第三季度，公司租用三艘超大型油轮（VLCC），装载630万桶巴肯原油运往亚洲市场销售；截至9月30日，布伦特互换交易净实现和未实现收益1700万美元计入累计其他综合收益，未实现损失负债为2900万美元；WTI看跌期权相关净实现收益4000万美元计入累计其他综合收益[60] - 2020年9月30日和2019年12月31日，指定为公允价值套期的利率互换合约名义总额均为1亿美元；2020年前三季度，利率互换合约公允价值资产增加600万美元；2019年前三季度，对应负债减少400万美元[64] - 2020年前三季度，外汇未指定为套期工具的衍生品合约净收益为400万美元；2019年前三季度，净收益为200万美元[65] - 2020年公司拥有WTI看跌期权，平均每月底价为每桶55美元，日产量13万桶；Brent看跌期权，平均每月底价为每桶60美元，日产量2万桶。截至2020年9月30日，未平仓原油看跌期权合约的公允价值约为2.05亿美元，预计第四季度非现金看跌期权溢价摊销将使业绩减少约9500万美元[103] - 截至2020年9月30日，公司有名义金额总计1.3亿美元的未到期外汇合约，美元汇率10%的强弱变化预计分别带来不到500万美元的损益[160] - 截至2020年9月30日，公司长期债务账面价值82.88亿美元，公允价值90.06亿美元，利率15%的增减将使债务公允价值分别增减约4.4亿美元或4.85亿美元[161] - 截至2020年9月30日，公司有未到期WTI和布伦特原油看跌期权合约，原油价格10%的涨跌将使这些衍生品公允价值分别增减约5500万美元和6000万美元[162] - 截至2020年9月30日，公司有未到期布伦特原油掉期合约，原油价格10%的涨跌将使这些衍生品公允价值分别增减约2000万美元[163] 公司业务产量及收入相关 - 2020年第三季度勘探与生产（E&P）净亏损1.82亿美元，2019年同期为6000万美元；调整后净亏损1.56亿美元，2019年同期为4100万美元[80] - 2020年第三季度除利比亚外的总净产量平均为32.1万桶油当量/日，2019年同期为29万桶油当量/日[80] - 2020年第三季度未计套期保值影响的原油平均实现售价为36.17美元/桶，2019年同期为55.91美元/桶；计入套期保值后为45.6

Hess Corporation (NYSE:HES) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 10:00 AM ET Company Participants Jay Wilson - VP, IR John Hess - CEO Greg Hill - COO John Rielly - CFO Conference Call Participants Doug Leggate - Bank of America Arun Jayaram - JPMorgan Brian Singer - Goldman Sachs Jeanine Wai - Barclays Ryan Todd - Simmons Energy Bob Brackett - Bernstein Research Paul Cheng - Scotia Bank David Heikkinen - Heikkinen Energy Roger Read - Wells Fargo Pavel Molchanov - Raymond James Operator Good day ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为195.46亿美元，较2019年12月31日的217.82亿美元下降10.26%[9] - 2020年第二季度，公司总营收和非营业收入为8.42亿美元，较2019年同期的16.97亿美元下降50.4%；上半年为22.11亿美元，较2019年同期的32.96亿美元下降33%[11] - 2020年第二季度，公司净亏损2.63亿美元，较2019年同期的净利润3400万美元由盈转亏；上半年净亏损26.29亿美元，较2019年同期的净利润1.09亿美元由盈转亏[11] - 2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为7.11亿美元，较2019年同期的9.13亿美元下降22.13%[16] - 2020年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为13.88亿美元，较2019年同期的12.97亿美元增加7.02%[16] - 2020年上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额为7.78亿美元，较2019年同期的使用1.02亿美元由负转正[16] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为16.46亿美元，较年初的15.45亿美元增加6.54%[9][16] - 2020年上半年，公司基本每股净亏损9.04美元，较2019年同期的每股净利润0.07美元由盈转亏[11] - 2020年上半年，公司普通股股息为每股0.5美元，与2019年同期持平[11] - 截至2020年6月30日，公司长期债务为82.05亿美元，较2019年12月31日的71.42亿美元增加14.88%[9] - 2020年6月30日公司总权益为73.66亿美元，较4月1日的81.78亿美元有所下降；2019年6月30日总权益为105.31亿美元[18] - 2020年第二季度净亏损3.2亿美元，2019年同期净亏损600万美元[18] - 2020年上半年净亏损27.53亿美元，2019年同期净利润2600万美元[18] - 2020年第二季度总销售和其他营业收入为8.33亿美元，2019年同期为16.6亿美元；2020年上半年为21.87亿美元，2019年同期为32.32亿美元[33] - 2020年第二季度净定期养老金成本中，服务成本为1400万美元，2019年同期为1100万美元；上半年服务成本为2800万美元，2019年同期为2100万美元[38] - 2020年公司预计向其资助的养老金计划捐款约200万美元[39] - 2020年第二季度归属于赫斯公司普通股股东的净亏损为3.2亿美元，2019年同期为亏损600万美元；上半年净亏损为27.53亿美元，2019年同期为盈利2200万美元[42] - 2020年第二季度基本加权平均普通股股数为3.05亿股，2019年同期为3.022亿股；上半年为3.045亿股，2019年同期为2.998亿股[42] - 2020年上半年，公司授予112.0356万股限制性股票、30.7999万个绩效股票单位和68.6639万份股票期权，2019年同期分别为94.5009万股、23.4866万个和52.6968万份[42] - 2020年第二季度计算摊薄股份时排除的反摊薄股份中，限制性普通股为217.3061万股，2019年同期为215.6525万股；上半年为209.436万股，2019年同期为2.897万股[42] - 2020年上半年，经营活动提供的净现金为7.11亿美元，2019年同期为9.13亿美元；资本支出为11.73亿美元，2019年同期为13.36亿美元[76] - 2020年第二季度，公司净亏损3.2亿美元，2019年同期净亏损600万美元[81] - 2020年和2019年第二季度影响盈利可比性的税后项目总计分别为0和2200万美元，2020年和2019年上半年分别为 - 22.51亿美元和2200万美元[91] - 2020年和2019年第二季度归属公司的调整后净亏损分别为3.2亿美元和2800万美元，2020年和2019年上半年分别为5.02亿美元和400万美元[92] - 2020年和2019年上半年经营活动提供的净现金分别为7.11亿美元和9.13亿美元，调整后分别为8.03亿美元和11.95亿美元[92] - 2020年6月30日现金及现金等价物为16.46亿美元，2019年12月31日为15.45亿美元；总债务为82.1亿美元，2019年为71.42亿美元；总权益为73.66亿美元，2019年为97.06亿美元；债务资本化比率为44.3%，2019年为39.6%[140] - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为7.11亿美元，2019年同期为9.13亿美元；投资活动使用的净现金为13.88亿美元，2019年同期为12.97亿美元；融资活动提供的净现金为7.78亿美元，2019年同期为 - 1.02亿美元；现金及现金等价物净增加1.01亿美元，2019年同期净减少4.86亿美元[143] - 2020年前六个月物业、厂房及设备增加额为13.97亿美元，较2019年同期增加1.02亿美元[144] - 2020年前六个月资本支出为11.73亿美元，2019年同期为13.36亿美元[148] - 2020年6月30日，公司有16亿美元现金及现金等价物（不包括中游业务），总流动性约为53亿美元[146] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，公司计划用三艘超大型原油运输船装载约600万桶石油，二季度已装载370万桶[23] - 2020年第二季度，勘探与生产业务第三方销售及其他营业收入为8.33亿美元，净亏损2.49亿美元；中游业务第三方销售及其他营业收入为0，净收入5100万美元[54] - 2020年上半年，勘探与生产业务第三方销售及其他营业收入为21.87亿美元，净亏损26.2亿美元；中游业务第三方销售及其他营业收入为0，净收入1.12亿美元[54] - 截至2020年6月30日，勘探与生产业务可识别资产为142.67亿美元，中游业务为35.5亿美元，公司、利息及其他为17.29亿美元[55] - 2020年第二季度，勘探与生产业务净亏损2.49亿美元，2019年同期净利润6800万美元；平均原油销售价格（含套期保值）为38.46美元/桶，2019年同期为60.45美元/桶[82] - 2020年第二季度，巴肯页岩油区净产量平均为19.4万桶油当量/日，2019年同期为14万桶油当量/日；预计第三季度和全年平均净产量约为18.5万桶油当量/日[83] - 2020年第二季度墨西哥湾净产量平均为6.8万桶油当量/日，2019年第二季度为6.5万桶油当量/日[89] - 2020年第二季度圭亚那近海斯塔布罗克区块Liza一期开发项目净产量平均为2.2万桶/日，Liza Destiny浮式生产储卸油装置预计8月达到12万桶/日的产能，Liza二期预计2022年初实现首油，Payara项目可能推迟6 - 12个月投产[89] - 2020年第二季度泰国湾JDA区块A - 18净产量平均为2.3万桶油当量/日，2019年第二季度为3.5万桶油当量/日；马来西亚半岛近海北马盆地净产量平均为2.1万桶油当量/日，2019年第二季度为2.4万桶油当量/日[89] - 2019年第二季度利比亚Waha油田净产量平均为2万桶油当量/日，2020年因不可抗力停产[89] - 2020年和2019年第二季度勘探与生产业务总营收和非经营收入分别为8.32亿美元和16.89亿美元，2020年和2019年上半年分别为21.94亿美元和32.81亿美元[98] - 2020年和2019年第二季度勘探与生产业务总成本和费用分别为10.92亿美元和14.9亿美元，2020年和2019年上半年分别为49.02亿美元和28.78亿美元[98] - 2020年和2019年第二季度勘探与生产业务归属公司的净亏损分别为2.49亿美元和净收入6800万美元，2020年和2019年上半年分别为26.2亿美元和1.77亿美元[98] - 2020年第二季度和前六个月，较低的实现销售价格使税后业绩分别减少约2.85亿美元和5.2亿美元[101] - 2020年第二季度和前六个月，原油套期保值活动税前净收益分别为2.28亿美元和2.92亿美元，2019年同期分别为净亏损1400万美元和净收益100万美元[102] - 2020年第二季度和前六个月，美国北达科他州的石油、天然气和天然气凝析液产量高于2019年同期，主要因上线油井增加和油井性能改善[105][108] - 2020年第二季度和前六个月，圭亚那产量高于2019年同期，因2019年12月Liza一期开发项目投产；利比亚产量降低，因1月宣布不可抗力而停产；马来西亚和JDA产量降低，因新冠疫情影响经济活动致天然气提名减少[105][109] - 2020年第二季度，较低的销售volumes使税后业绩减少约1000万美元；前六个月，较高的销售volumes使税后业绩增加1.75亿美元[112] - 2020年第二季度和前六个月，营销费用低于2019年同期，主要因采购量的基准原油价格降低和370万桶原油库存成本减少1.13亿美元[114] - 2020年第二季度和前六个月，现金运营成本低于2019年同期，因原油价格降低导致生产和severance税减少以及成本降低举措的影响[115] - 2020年第二季度和前六个月，中游关税费用高于2019年同期，主要因2020年吞吐量增加；预计第三季度中游关税费用在2.2亿 - 2.3亿美元之间，2020年全年在9.05亿 - 9.3亿美元之间[116] - 2020年第二季度和前六个月，DD&A费用高于2019年同期，因产量增加；单位DD&A费用低于2019年同期，主要因产量组合变化和2020年第一季度的减值费用[117] - 2020年二季度和上半年现金运营成本每桶油当量分别为8.81美元和9.26美元，2019年同期为12.11美元和11.55美元；预计三季度为10.00 - 10.50美元，全年为9.50 - 10.00美元[118] - 2020年二季度和上半年勘探费用分别为3100万美元和2.2亿美元，2019年同期为4300万美元和7700万美元；预计三季度为3500 - 4000万美元，全年为1.4 - 1.5亿美元[122][123] - 2020年二季度和上半年E&P所得税费用分别为收益300万美元和费用600万美元，2019年同期为费用700万美元和900万美元；预计三季度为1000 - 1500万美元，全年为2000 - 3000万美元[124] - 2020年上半年税后影响E&P收益可比性的项目中，减值为 - 20.49亿美元，干井、租赁减值和其他勘探费用为 - 1.5亿美元，原油库存减记为 - 5200万美元，资产出售净收益为0；2019年同期分别为0、0、0和2200万美元[125] - 2020年二季度和上半年中游业务销售及其他营业收入分别为2.7亿美元和5.61亿美元，2019年同期为1.9亿美元和3.8亿美元；预计三季度净收益为4000 - 5000万美元，全年为1.95 - 2.05亿美元[131][132] - 2020年二季度和上半年企业、利息及其他费用税后分别为1.22亿美元和2.45亿美元，2019年同期为1.09亿美元和2.23亿美元；预计三季度企业费用为2500 - 3000万美元，利息费用为9500 - 1亿美元，全年企业费用为1.15 - 1.25亿美元，利息费用为3.75 - 3.8亿美元[133][137] - 2020年二季度和上半年中游业务运营成本和费用分别为9500万美元和1.87亿美元，2019年同期为5800万美元和1.13亿美元[131] - 2020年二季度和上半年企业及其他费用（不包括影响可比性的项目）分别为2600万美元和6500万美元，2019年同期为2800万美元和6000万美元[133] - 2020年二季度和上半年利息费用净额分别为9600万美元和1.84亿美元，2019年同期为8000万美元和1.63亿美元[133] - 2020年（不包括利比亚）油气产量预计约为33万桶油当量/日；2020年剩余时间超过80%的预计原油产量已通过13万桶/日的55美元WTI看跌期权和2万桶/日的60美元布伦特看跌期权进行套期保值；2020年6月30日未平仓原油看跌期权合约的公允价值约为4.5亿美元[146] 公司资产相关数据变化 - 2020年6月30日存货总计3.6亿美元，高于2019年12月31日的2.61亿美元[23] - 2020年6月30日资本化勘探井成本余额为5.29亿美元，较年初的5.84亿美元减少[24] - 2020年第一季度公司对先前资本化的1.25亿美元井成本进行了费用化处理[24] - 2020年6月30日，Hess Midstream LP负债总计19.72亿美元，高于20

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为207.17亿美元，较2019年12月31日的217.82亿美元下降4.9%[9] - 2020年第一季度，公司总营收和非营业收入为13.69亿美元，较2019年同期的15.99亿美元下降14.4%[11] - 2020年第一季度，公司净亏损23.66亿美元，而2019年同期净利润为7500万美元[11] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为4.45亿美元，较2019年同期的2.38亿美元增长87%[14] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为8.18亿美元，较2019年同期的6.8亿美元增长20.3%[14] - 2020年第一季度，公司融资活动产生的净现金为9.08亿美元，而2019年同期为4800万美元[14] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为20.8亿美元，较2019年12月31日的15.45亿美元增长34.6%[9] - 2020年第一季度，公司普通股每股基本和摊薄净亏损均为8美元，而2019年同期为0.09美元[11] - 2020年第一季度，公司普通股每股股息为0.25美元，与2019年同期持平[11] - 2020年第一季度，公司总销售及其他营业收入为13.54亿美元，较2019年同期的15.72亿美元有所下降[37] - 2020年第一季度，归属于Hess Corporation普通股股东的净亏损为24.33亿美元，2019年同期净利润为2800万美元；加权平均普通股基本股数为3.04亿股，2019年为2.974亿股；摊薄股数为3.04亿股，2019年为2.997亿股[40] - 2020年第一季度，公司净亏损24.33亿美元，而2019年第一季度净利润为3200万美元[70] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为4.45亿美元，2019年同期为2.38亿美元[71] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为4.45亿美元，2019年为2.38亿美元；投资活动使用的净现金为8.18亿美元，2019年为6.8亿美元；融资活动提供的净现金为9.08亿美元，2019年为4800万美元[129] - 2020年第一季度公司借款包括10亿美元的新三年期定期贷款；中游业务从循环信贷安排借款6000万美元，2019年第一季度为1.99亿美元；公司支付普通股股息总计8100万美元，2019年第一季度普通股和优先股股息为8800万美元；流向非控股股东的净现金流出为6300万美元，2019年第一季度为1300万美元[133] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为4.45亿美元，2019年同期为2.38亿美元；资本支出为6.66亿美元，2019年同期为6.42亿美元[135] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物为21亿美元（不包括中游业务），总流动性约为59亿美元[134] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物为20.8亿美元，2019年12月31日为15.45亿美元；总债务为81.94亿美元，2019年12月31日为71.42亿美元；债务资本化比率为42.0%，2019年12月31日为39.6%[127] - 2020年第一季度公司、利息及其他费用税后为1.23亿美元，2019年为1.14亿美元；2020年第二季度公司费用预计在2500万至3000万美元之间，利息费用预计在9500万至1亿美元之间；全年公司费用预计在1.15亿至1.25亿美元之间，利息费用预计在3.75亿至3.85亿美元之间[121][122] 公司资产相关数据变化 - 2020年3月31日，公司存货总计2.3亿美元，较2019年12月31日的2.61亿美元有所下降，第一季度确认5300万美元费用以反映原油库存的市场价值[27] - 截至2020年3月31日，公司资本化勘探井成本余额为5.06亿美元，第一季度费用化先前资本化的井成本1.25亿美元，2020年发生并费用化的井成本为1000万美元[29] - 2020年3月31日，Hess Midstream LP负债总计19.71亿美元，可用于偿还债务的资产包括300万美元现金及现金等价物和账面价值30.29亿美元的物业、厂房及设备[32] - 2020年3月31日，勘探与生产业务可识别资产为143.02亿美元，2019年12月31日为167.9亿美元；中游业务2020年3月31日为35.19亿美元，2019年12月31日为34.99亿美元[51] - 2020年3月31日，未到期金融风险管理衍生品合约中，原油名义数量为4130万桶，2019年12月31日为5490万桶；外汇名义金额为6500万美元，2019年12月31日为9000万美元；利率互换名义金额均为1亿美元[53] - 2020年3月31日，指定为套期工具的衍生品合约净公允价值为11.04亿美元，2019年12月31日为1.26亿美元；未指定为套期工具的衍生品合约净公允价值2020年3月31日为 - 200万美元，2019年12月31日为 - 100万美元[55] - 2020年3月31日，公司长期债务账面价值为81.94亿美元，公允价值为64.68亿美元[59] - 截至2020年3月31日，Hess Midstream Operations LP有14亿美元的高级有担保银团信贷安排，其中循环信贷安排借款9200万美元，定期贷款A安排借款4亿美元（不包括递延发行成本）[142] - 截至2020年3月31日，公司未偿还外汇合约名义总额为6500万美元，若美元汇率贬值10%，外汇合约公允价值变动预计损失小于500万美元[145] - 截至2020年3月31日，公司长期债务账面价值为81.94亿美元，公允价值为64.68亿美元；利率变动15%，债务公允价值将分别增减约5亿美元或5.9亿美元[146] - 截至2020年3月31日，假设WTI和布伦特原油远期价格变动10%，原油看跌期权合约公允价值将分别增减约1.15亿美元或1.25亿美元[147] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，勘探与生产业务净亏损23.71亿美元，中游业务净利润6100万美元，公司整体净亏损24.33亿美元；2019年同期，勘探与生产业务净利润1.09亿美元，中游业务净利润3700万美元，公司整体净利润3200万美元[51] - 2020年第一季度，北达科他州巴肯油页岩区净产量平均为19万桶油当量/日，2019年同期为13万桶油当量/日，其中净石油产量增长34%[79] - 2020年第一季度，墨西哥湾净产量平均为7.4万桶油当量/日，2019年同期为7万桶油当量/日[79] - 2020年第一季度，圭亚那斯塔布罗克区块Liza一期开发项目净产量平均为1.5万桶/日，预计Liza Destiny浮式生产储卸油装置6月达到12万桶/日的满负荷产能[79] - 2020年第一季度，公司各业务税后收入（亏损）情况为：勘探与生产业务亏损23.71亿美元，中游业务盈利6100万美元，公司、利息及其他业务亏损1.23亿美元[81] - 2020年第一季度勘探与生产业务净亏损23.71亿美元，2019年同期净利润为1.09亿美元[76][89] - 2020年第一季度全球日净产量为34.9万桶油当量，2019年同期为29.9万桶油当量，原油和天然气液体占总产量的比例从68%升至71%[95] - 预计2020年第二季度净产量（不包括利比亚）在31 - 31.5万桶油当量/日之间，全年约为32万桶油当量/日[97] - 2020年第一季度较高的销售volumes使税后业绩较2019年同期提高约1.85亿美元[102] - 2020年第一季度营销费用低于2019年同期，主要因购买量的基准原油价格降低，部分被购买量增加和5300万美元的原油库存估值税前费用抵消[103] - 预计2020年第二季度中游关税费用在2.15 - 2.3亿美元之间，全年在9.05 - 9.3亿美元之间[105] - 2020年第一季度每桶油当量现金运营成本为9.7美元，2019年同期为11美元，预计2020年为10 - 10.5美元[106] - 2020年第一季度每桶油当量折旧、损耗和摊销费用为16.44美元，2019年同期为17.25美元，预计2020年为15 - 16美元[106] - 2020年第一季度，除利比亚外，每桶油当量现金运营成本为9.61美元，2019年第一季度为11.54美元；每桶油当量折旧、损耗和摊销为16.64美元，2019年第一季度为18.37美元[107] - 2020年第一季度勘探费用为1.89亿美元，2019年为3400万美元；2020年第二季度勘探费用预计在3500万至4000万美元之间，全年预计在1.45亿至1.55亿美元之间[109][110] - 排除影响各期收益可比性的项目和利比亚业务后，2020年第一季度勘探与生产所得税费用为900万美元，2019年第一季度为200万美元；2020年第二季度预计在500万至1000万美元之间，全年预计在2000万至3000万美元之间[111] - 2020年第一季度中游业务净收入为1.28亿美元，归属于公司的净收入为6100万美元，2019年分别为8000万美元和3700万美元；2020年第二季度归属于公司的净收入预计在4000万至5000万美元之间，全年预计在1.85亿至1.95亿美元之间[117][118] 公司会计政策与减值情况 - 2020年第一季度，公司采用了会计准则更新（ASU）2016 - 13，对财务报表无重大影响[24] - 2020年第一季度，公司对油气资产进行减值测试，确认税前减值费用，其中马来西亚北马六甲盆地7.55亿美元、丹麦南阿恩油田6.7亿美元、墨西哥湾斯塔姆佩德油田4.1亿美元、管状钟形油田2.7亿美元，其他资产减值费用2100万美元[25][26] - 2020年第一季度，公司记录了总计21亿美元（税后20亿美元）的非现金减值费用；干井、租赁减值和其他勘探费用税前总计1.52亿美元（税后1.5亿美元）；原油库存减记税前费用为5300万美元（税后5200万美元）[112][113][114] 公司套期保值与金融衍生品情况 - 2020年，公司拥有西德克萨斯中质原油（WTI）看跌期权，13万桶/日，平均月底价为55美元/桶；布伦特原油看跌期权，2万桶/日，平均月底价为60美元/桶[55] - 2020年第一季度，原油套期合约使销售和其他营业收入增加6400万美元，2019年同期增加1500万美元；2020年3月31日，与未到期原油价格套期合约相关的累计其他综合收益（损失）中的税前递延收益为8.31亿美元[56] - 2020年第一季度，利率互换公允价值变动使资产增加500万美元，2019年第一季度使负债减少100万美元[57] - 2020年第一季度，外汇损益为亏损100万美元，2019年第一季度为收益500万美元；其中非套期外汇衍生品合约净收益2020年第一季度为200万美元，2019年第一季度净亏损不足100万美元[58] - 2020年第一季度原油套期保值活动净收益为6400万美元，2019年同期为1500万美元[93] 公司预算与产量计划 - 公司将2020年勘探与生产资本和勘探预算削减至19亿美元，较原预算30亿美元降低37%[65] - 2020年公司预计油气产量约为32万桶油当量/日，低于原指引范围33 - 33.5万桶油当量/日[72] - 2020年，不包括利比亚的油气产量预计约为32万桶油当量/日；2020年剩余原油产量超80%已进行套期保值，其中13万桶/日采用55美元的WTI看跌期权，2万桶/日采用60美元的布伦特看跌期权[134] 公司信用评级情况 - 2020年3月，标准普尔将公司信用评级确认为BBB - ，展望调整为负面；惠誉对10亿美元定期贷款授予BBB - 评级，公司整体信用评级和展望不变；穆迪将公司信用评级确认为Ba1，展望稳定[140] 公司治理与合规情况 - 首席执行官和首席财务官认为，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效[156] - 公司业务受新冠疫情和油气需求下降不利影响，可能面临运营中断、供应链延迟、资产减值等问题[161][162] 公司股权与会议相关情况 - 2020年第一季度，公司授予111.7009万股限制性股票、30.7999万个绩效股份单位和68.6639万份股票期权，2019年分别为94.1082万股、23.4866万个和52.6968万份[40] - 2020年第一季度，公司1月和2月未进行普通股回购，3月回购35,202股，平均每股价格32.34美元[166] - 2013年3月，董事会批准最高40亿美元的股票回购计划，2014年5月增至65亿美元，2018年3月进一步增至75亿美元，截至2020年3月31日，仍有6.5亿美元可用于回购[166][167] - 2020年5月6日，董事会批准并通过对公司章程的修订，以促进2020年股东虚拟年会的召开[16

圭亚那近海斯塔布罗克区块业务情况 - 公司在圭亚那近海的斯塔布罗克区块（持股30%）宣布了16项重大发现，丽莎一期开发项目于2019年12月实现首次生产，预计峰值产量达12万总桶/日，丽莎二期开发项目预计2022年年中投产，产量将达22万总桶/日，该区块预计到2025年至少有5艘浮式生产储油卸油船（FPSO），总产量超75万总桶/日[30] - 圭亚那Stabroek区块预计到2025年至少有5艘FPSO生产超750,000桶/天的原油[41] - 圭亚那Liza一期项目2019年12月开始产油，预计2020年产量达120,000桶/天，公司预计2020年净产量平均约25,000桶/天[43] - 圭亚那Liza二期项目预计2022年初投产，产量可达220,000桶/天[44] Hess Midstream LP所有权权益情况 - 截至2019年12月31日，公司对Hess Midstream LP的合并所有权权益为47%，其为北达科他州威利斯顿盆地巴肯页岩区提供基于费用的服务[31] 原油价格指标变化 - 2019年12月31日确定已探明储量时使用的西德克萨斯中质原油（WTI）价格为55.73美元/桶（2018年：65.55美元），布伦特原油价格为62.54美元/桶（2018年：72.08美元）[32] 已探明储量指标变化 - 截至2019年12月31日，公司已探明开发和未开发总储量（桶油当量）为11.97亿桶（2018年：11.92亿桶），其中美国7.94亿桶（2018年：8.12亿桶），欧洲0.54亿桶（2018年：0.52亿桶），非洲1.41亿桶（2018年：1.47亿桶），亚洲及其他地区2.08亿桶（2018年：1.81亿桶）[32] - 截至2019年12月31日，公司已探明未开发储量在桶油当量基础上占总已探明储量的38%（2018年：41%）[33] - 截至2019年12月31日，生产分成合同下持有的已探明储量占公司原油储量的12%和天然气储量的43%（2018年：分别为7%和44%）[33] - 亚洲及其他地区包括圭亚那2019年12月31日已探明开发储量3100万桶油当量和已探明未开发储量5600万桶油当量（2018年12月31日：已探明开发储量0、已探明未开发储量4200万桶油当量）[32] 全球产量指标变化 - 2019年全球原油、NGL和天然气净产量分别为61,634千桶、17,092千桶和208,649千mcf，2018年分别为53,360千桶、14,117千桶和201,962千mcf，2017年分别为64,745千桶、15,152千桶和189,618千mcf[34] 美国Bakken地区业务指标变化 - 2019年美国Bakken地区净产量平均为152,000桶油当量/天，计划2020年平均达到180,000桶油当量/天，年底达到200,000桶油当量/天[37][38] - 2019年美国Bakken地区单井平均成本从2018年的760万美元降至680万美元[37] 利比亚Waha特许权区产量指标变化 - 利比亚Waha特许权区2019年净产量平均约21,000桶油当量/天，2018年为20,000桶油当量/天，2017年为10,000桶油当量/天[56] 天然气销售承诺情况 - 泰国湾JDA地区有每年约800亿立方英尺天然气的最低净销售承诺至2025年，2026 - 2027年约400亿立方英尺/年[59] - 马来西亚半岛近海北马盆地开发项目有每年约550亿立方英尺天然气的净销售承诺至2024年[59] - 公司在Bakken地区天然气和NGL的最低交付承诺总量约1.2亿桶油当量，合同剩余期限至2032年[59] 全球销售价格及成本指标变化 - 2019年全球原油平均售价（含套期保值）为每桶56.77美元，较2018年的60.77美元下降6.6%[62] - 2019年全球天然气平均售价为每千立方英尺3.90美元，较2018年的4.18美元下降6.7%[62] - 2019年全球平均每桶油当量生产成本为14.93美元，较2018年的15.73美元下降5.1%[62] 土地面积及井相关指标情况 - 2019年末，公司未开发土地总面积为24403千英亩，净面积为7372千英亩，其中58%的净未开发土地预计未来三年到期[65][66] - 2019年末，公司已开发土地总面积为11142千英亩，净面积为1642千英亩，生产井总数为4046口（油井）和153口（气井）[67] - 2019年，公司完成净勘探井3口，净开发井147口[68] - 2019年末，正在钻探的井总数为200口，净井数为57口[69] 股权交易情况 - 2015年7月1日，公司将Hess Infrastructure Partners LP（HIP）50%股权出售给Global Infrastructure Partners，售价约26亿美元[70] - 2019年3月1日，HIP以2.25亿美元现金收购公司现有巴肯水服务业务，公司记录税后收益7800万美元[72] - 2019年12月16日，Hess Midstream Partners收购HIP，公司获得3.01亿美元现金和约1.15亿股新发行的HESM Opco B类股[73] 中游资产情况 - 2019年末，公司中游资产包括约1350英里的天然气和NGL集输管道，当前容量达4.5亿立方英尺/日；约550英里的原油集输管道，当前容量达24万桶/日[74][75] 设施处理及输送能力情况 - Tioga Gas Plant当前处理能力约250mmcfd，分馏能力约60,000boepd，2019年宣布扩产150mmcfd至400mmcfd，资本支出预计1.5亿美元，预计2021年年中投入使用，2020年第三季度将停产约45天[80] - Little Missouri 4处理能力约200mmcfd，2019年第三季度投入使用，公司通过合资持有其50%权益，有权使用一半处理能力[80] - Mentor Storage Terminal工作存储容量约330,000boe[80] - Ramberg Terminal Facility原油输送能力高达约285,000bopd[80] - Tioga Rail Terminal原油装载能力140,000bopd，NGL装载能力30,000boepd[80] - 公司共有550节原油铁路车厢，以每列约100 - 110节车厢的单元列车形式运营[80] - Johnson's Corner Header System原油输送能力约100,000bopd[80] - 公司生产水收集系统管道约250英里，第三方水处理和处置设施总许可处置能力170,000桶/天，2019年建成两个处置能力20,000桶/天的设施[80] 保险及环境修复情况 - 公司财产物理损坏和突发意外污染责任保险，第一层4亿美元由行业互助保险集团提供，超过4亿美元后最高可达13.1亿美元；第三方综合责任和突发意外污染保险最高可达10.8亿美元[85] - 2019年公司环境修复支出约2000万美元[89] 员工数量情况 - 截至2019年12月31日，公司有1775名员工[93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为216.31亿美元，较2018年末的214.33亿美元略有增长[10] - 2019年前三季度，公司总营收和非经营收入为48.11亿美元，2018年同期为47.84亿美元[12] - 2019年前三季度，公司总成本和费用为45.26亿美元，2018年同期为46.25亿美元[12] - 2019年前三季度，公司净亏损5700万美元，2018年同期净亏损1.49亿美元[12][17] - 2019年前三季度，归属于公司普通股股东的净亏损为1.9亿美元，2018年同期为3.12亿美元[12] - 2019年前三季度，公司经营活动产生的净现金为13.56亿美元，2018年同期为10.58亿美元[17] - 2019年前三季度，公司投资活动使用的净现金为20.18亿美元，2018年同期为9.01亿美元[17] - 2019年前三季度，公司融资活动使用的净现金为1.69亿美元，2018年同期为20亿美元[17] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为18.63亿美元，较年初的26.94亿美元减少[10][17] - 2019年前三季度，公司普通股加权平均流通股数基本为3.007亿股，稀释后也为3.007亿股[12] - 2019年7月1日至9月30日，公司净亏损2.12亿美元，其他综合亏损1.28亿美元，基于股份的薪酬为3100万美元，普通股股息为7700万美元，非控股权益净减少1400万美元[20] - 2018年7月1日至9月30日，公司净亏损4200万美元，其他综合收益2000万美元，基于股份的薪酬为3600万美元，优先股股息为1100万美元，普通股股息为7500万美元，普通股回购及注销减少2.5亿美元，非控股权益净减少1300万美元[20] - 2019年1月1日至9月30日，公司净亏损1.86亿美元，其他综合亏损4.7亿美元，优先股转换调整，基于股份的薪酬为9200万美元，优先股股息为400万美元，普通股股息为2.31亿美元，出售水业务增加7800万美元，非控股权益净减少4100万美元[20] - 2018年1月1日至9月30日，公司净亏损2.78亿美元，其他综合收益1.85亿美元，基于股份的薪酬为8400万美元，优先股股息为3400万美元，普通股股息为2.28亿美元，普通股回购及注销减少11.3亿美元，非控股权益净减少3600万美元[20] - 2019年第三季度，公司总销售和其他营业收入为15.8亿美元，2018年同期为17.93亿美元[40] - 2019年前三季度，公司总销售和其他营业收入为48.12亿美元，2018年同期为46.73亿美元[42] - 截至2019年9月30日，公司存货总额为2.89亿美元，2018年12月31日为2.45亿美元[44] - 2019年前三季度，公司资本化勘探井成本净增加1.23亿美元，9月30日余额为5.41亿美元[46] - 2019年前九个月，公司授予959168股限制性股票（2018年为1255799股）、234866个绩效股份单位（2018年为278003个）和526968份股票期权（2018年为683167份）[64] - 公司有勘探与生产、中游两个运营部门，2019年前三季度勘探与生产部门第三方销售及其他营业收入48.12亿美元，中游部门内部收入5.95亿美元，公司净亏损1.86亿美元[76] - 2019年前三季度和前三季度，公司调整后归属于赫斯公司的净亏损分别为1.05亿美元和1.01亿美元，2018年同期分别为净利润0.29亿美元和净亏损0.99亿美元[111] - 2019年前三季度和前三季度，公司经营活动提供的净现金在扣除经营资产和负债变动前分别为5.22亿美元和17.17亿美元，2018年同期分别为6.81亿美元和15.41亿美元[111] - 2019年前三季度和前九个月，公司全球净日产量分别为31.2万桶油当量和30.1万桶油当量，2018年同期分别为29.7万桶油当量和27.3万桶油当量；原油和天然气液体占总产量的比例2019年分别为70%和69%，2018年分别为66%和66%[124] - 2019年前三季度和前九个月，公司销售volumes分别使税后结果提高约7000万美元和3.9亿美元[131] - 2019年第四季度和全年，公司预计净产量（不包括利比亚）分别平均约为30万桶油当量/日和28.5万桶油当量/日[127] - 2019年前三季度和前九个月，营销费用第三季度低于2018年同期，前九个月略高于2018年同期[132] - 2019年前三季度和前九个月，现金运营成本绝对值和单位成本第三季度增加，前九个月绝对值略高，单位成本降低[133] - 2019年前三季度和前九个月，DD&A费用绝对值增加，单位成本也增加[134] - 2019年前三季度和前九个月，勘探费用分别为5000万美元和1.27亿美元，2018年同期分别为1.69亿美元和2.71亿美元；预计2019年第四季度和全年勘探费用（不包括干井费用）分别在7000 - 7500万美元和1.9 - 1.95亿美元之间[139][140] - 2019年前三季度和前九个月，剔除影响可比性项目和利比亚业务后，E&P业务有效所得税税率分别为6%和12%，2018年同期分别为收益11%和22%；预计2019年第四季度和全年该税率在0% - 4%之间[141] - 2019年前三季度和前九个月，中游业务的销售及其他运营收入分别为2.15亿美元和5.95亿美元，较2018年同期的1.84亿美元和5.27亿美元有所增加；运营成本和费用分别为7300万美元和1.86亿美元，较2018年同期的5100万美元和1.39亿美元有所增加[147] - 2019年第四季度，中游业务归属于公司的净收入预计约为5500万美元，全年预计约为1.65亿美元[150] - 2019年前三季度和前九个月，公司、利息及其他费用的税后总额分别为1.91亿美元和4.14亿美元，2018年同期分别为1.22亿美元和4.22亿美元[153] - 预计2019年第四季度公司费用在2500万 - 3000万美元之间，利息费用在7500万 - 8000万美元之间；全年公司费用预计在1.1亿 - 1.15亿美元之间，利息费用预计在3.15亿 - 3.2亿美元之间[154] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为18.63亿美元，较2018年12月31日的26.94亿美元减少；债务与资本比率为40.1%，高于2018年12月31日的38.0%[159] - 2019年前九个月，公司经营活动产生的净现金为13.56亿美元，高于2018年同期的10.58亿美元；投资活动使用的净现金为20.18亿美元，高于2018年同期的9.01亿美元；融资活动使用的净现金为1.69亿美元，低于2018年同期的20亿美元[161] - 2019年前九个月，公司资本支出为20.72亿美元，高于2018年同期的15.44亿美元[167] 会计准则相关影响 - 2019年1月1日采用ASC 842准则，对合并资产负债表产生影响，如物业、厂房及设备净值减少3.46亿美元，使用权资产增加等[24][25] - 预计2020年第一季度采用ASU 2016 - 13准则，认为不会对合并财务报表产生重大影响[25] 租赁业务数据关键指标变化 - 2019年9月30日，经营租赁使用权资产净值为5.27亿美元，金融租赁使用权资产净值为3.08亿美元[30] - 2019年9月30日，经营租赁当期租赁义务为2.43亿美元，长期租赁义务为3.72亿美元；金融租赁当期租赁义务为1600万美元，长期租赁义务为2.42亿美元[30] - 公司租赁安排主要包括经营租赁的钻机、办公空间、物流资产和设备等[31] - 短期租赁（初始期限12个月及以下）不记录在资产负债表，按直线法确认租赁成本[29] - 2018年第三季度，公司通过出售一艘浮式储存和卸载船获得约2.6亿美元收益，租赁剩余期限为14.0年[32] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁义务总额为6.15亿美元，融资租赁义务总额为2.58亿美元[34] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5.1年和14.0年，加权平均折现率分别为4.3%和7.9%[34] - 2019年第一季度至第三季度，公司总租赁成本为5.31亿美元[34] 股权变动相关 - 2019年1月31日，公司8.00%的A系列强制可转换优先股自动转换为约1250万股普通股，净发行普通股约1160万股[39] 勘探与生产业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司E&P净亏损6000万美元，2018年同期净收入5000万美元；调整后净亏损4100万美元，2018年同期调整后净收入1.09亿美元[101] - 2019年第三季度除利比亚外总净产量平均29万桶油当量/日，2018年同期为27.9万桶油当量/日；平均实现原油销售价格为56.03美元/桶，2018年同期为66.08美元/桶[101] - 北达科他州2019年第三季度巴肯油页岩产区净产量平均16.3万桶油当量/日，2018年第三季度为11.8万桶油当量/日；净油产量同比增长26%至9.6万桶/日[104] - 2019年第三季度和前九个月，勘探与生产业务的销售收入分别为15.8亿美元和48.12亿美元，2018年同期分别为17.93亿美元和46.73亿美元[117] - 2019年第三季度和前九个月，勘探与生产业务的净收入分别为亏损0.6亿美元和盈利1.17亿美元，2018年同期分别为盈利0.5亿美元和盈利0.56亿美元[117] - 2019年第三季度和前九个月，较低的实现销售价格使税后结果分别减少约2.1亿美元和2.9亿美元[120] - 2019年第三季度和前九个月，美国陆上原油平均销售价格（含套期保值）分别为每桶53.03美元和53.74美元，2018年同期分别为62.92美元和59.54美元[120] - 2019年第三季度和前九个月，全球天然气平均销售价格分别为每百万英热单位3.81美元和4.06美元，2018年同期分别为4.11美元和4.00美元[120] - 2019年第三季度和前九个月，美国北达科他州净石油、天然气和NGL产量高于2018年同期，近海第三季度产量低于2018年同期，前九个月高于2018年同期；国际市场第三季度产量低于2018年同期，前九个月与2018年同期相当[128][130] 风险管理衍生合约相关 - 2019年9月30日，未到期的西德克萨斯中质原油（WTI）商品合约原油交易量为870万桶，每桶底价60美元，2018年12月31日交易量为3.47亿桶[80] - 2019年9月30日，未到期的金融风险管理衍生合约（不包括商品合约）中，外汇合约名义金额8500万美元，利率互换合约名义金额1亿美元，2018年12月31日分别为1600万美元和1亿美元[81] - 2019年9月30日，风险管理衍生工具的总公允价值为7100万美元，2018年12月31日为4.84亿美元[83] - 2019年前三季度和前三季度，原油套期保值合约分别使销售及其他营业收入增加200万美元和300万美元，2018年同期分别减少4500万美元和1.19亿美元[84] - 2019年9月30日和2018年12月31日，利率互换合约名义金额均为1亿美元，2019年前三季度和前三季度，利率互换合约公允价值变动使负债分别减少100万美元和400万美元[85] - 2019年前三季度和前三季度，外汇合约分别实现收益100万美元和400万美元，2018年同期分别亏损400万美元[86] - 2019年11月，公司签订WTI原油价格区间合约，2020年全年名义金额为8万桶/日，平均每月底价50美元/桶，平均每月顶价70美元/桶，成本7800万美元[90] - 截至2019年9月30日，公司拥有2019日历年的原油看跌期权，为9.5万桶/日的产量设定了每桶60美元的西德克萨斯中质原油（WTI）月度底价[121] - 2019年11月，公司签订了2020年全年的WTI原油价格区间合约，平均月度底价为每桶50美元，平均月度上限价格为每桶70美元，名义交易量为8万桶/日，成本为7800万美元[122] 合资企业相关 - 公司与全球基础设施合作伙伴成立50/50合资企业Hess Infrastructure Partners LP，公司为主要受益人[50] - 2019年3月1日，HIP以2.25亿美元现金收购公司水服务业务，公司记录7800万美元税后收益[52] - 2019年3月22日，HIP和HESM以约9000万美元现金收购Summit Midstream Partners LP的原油和天然气收集资产，HIP收购水收集资产，未来可能有1000万美元或有付款[53] - 截至2019年9月30日，HIP负债总计13.08亿美元（2018年12月31日为11.05亿美元），资产包括700万美元现金及等价物（2018年12月31日为1.09亿美元）和账面价值29