文章核心观点 - 赫斯公司（Hess Corporation）和雪佛龙公司（Chevron Corporation）股票周二上涨，联邦贸易委员会完成对两家公司合并的反垄断审查，分析师看好赫斯公司投资价值 [1][3][5] 公司动态 - 赫斯和雪佛龙公司股票周二上涨，周一联邦贸易委员会完成对两家公司合并的反垄断审查，满足交易关键成交条件，为促成合并，赫斯首席执行官约翰·赫斯将不在雪佛龙董事会任职 [1] - 埃克森美孚公司及其合作伙伴中海油此前主张对赫斯在圭亚那石油生产合资企业股份出售的优先购买权，仲裁小组预计2025年5月审理这些索赔 [2] 分析师观点 派珀·桑德勒分析师瑞安·M·托德 - 因圭亚那发现资源和生产率显著提高，将圭亚那（归赫斯公司部分）估值从406亿美元提高到456亿美元，相当于每股132美元至149美元 [2] - 估计在布伦特原油价格为每桶75美元时，赫斯公司独立价值约为每股170美元，认为赫斯公司多年来首次成为有吸引力的价值投资机会 [3] - 鉴于强劲油藏生产率和成功消除瓶颈（提高12%-20%），预计每艘浮式生产储卸油装置（FPSO）峰值产能将从约20万桶油当量/日提高到约25万桶油当量/日 [3] - 圭亚那第二季度产量为19.2万桶/日（归赫斯公司部分），预计净产量峰值约为77.5万桶/日，近十年年复合增长率为17%，预计峰值运营现金流和自由现金流分别为103亿美元和87亿美元，而2023年盈亏平衡点为22亿美元 [4] 沃尔夫研究分析师道格·莱格特 - 将赫斯公司评级从“与同行持平”上调至“跑赢大盘”，目标价为150美元 [4] - 认为当前市场条件和潜在合并结果使赫斯股票具有有吸引力的风险回报特征，无论与雪佛龙的交易是否进行，估值仍具吸引力 [5] - 提出支持积极前景的三种情景：一是与雪佛龙成功合并，缩小当前赫斯和雪佛龙估值间11%的套利差距；二是若合并失败，预计赫斯将基于基本面交易，公允价值起点预计约为每股150美元；三是若合并失败，赫斯愿意被收购，雪佛龙可能仍是唯一有意方 [5][6] 股价表现 - 周二尾盘，赫斯公司股价上涨1.9%，至138.38美元，雪佛龙公司股价上涨1.28%，至149.17美元 [6]

文章核心观点 - 分析师凭借宏观视角和特定股票的转机故事进行反向投资超15年，以有利的风险回报比获取超额收益 [1] 分析师情况 - 分析师持有HESM股票的多头头寸，文章为其个人观点且未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 介绍Hess、ConocoPhillips和EOG Resources三家上游能源公司的股息情况及Hess与Chevron的合并预期，同时指出三家公司受油气价格波动影响 [1][2][4][5][6] 分组1：Hess Corporation情况 - 公司获董事会授权提高季度股息，新股息为每股50美分，较之前的43.75美分提高14.3%，将于9月30日支付给9月16日收盘时登记在册的普通股股东 [1] - 与Chevron合并完成后，股东预计将获得约四倍的季度股息，完成交易后Hess股东预计将持有Chevron约15%的股份 [2] - 合并协议完成后一年内，预计实现约10亿美元的年度协同效应 [3] 分组2：ConocoPhillips情况 - 公司致力于向股东返还资本，从2024年第四季度起，打算将普通股股息提高34%至每股78美分 [4] 分组3：EOG Resources情况 - 公司是美国领先的油气勘探和生产商，致力于向股东返还资本，目前股息收益率为3%，高于行业综合股票2.3%的收益率 [5]

文章核心观点 - Hess公司目前在研究覆盖范围内排名靠前,属于值得投资者进一步研究的有趣股票[1] - Hess公司股价在周四交易中跌入超卖区域,相对强弱指数(RSI)为29.9,低于30的超卖水平[2] - 股价下跌可以为股息投资者提供更高的收益率,Hess公司最近的年化股息为2美元,股息收益率为1.52%[2] - 投资者可以将Hess公司的低RSI视为股价下跌已接近尾声的信号,寻找买入机会[3] 公司相关 - Hess公司目前在研究覆盖范围内排名靠前,属于值得投资者进一步研究的有趣股票[1] - Hess公司股价在周四交易中跌入超卖区域,相对强弱指数(RSI)为29.9,低于30的超卖水平[2] - 股价下跌可以为股息投资者提供更高的收益率,Hess公司最近的年化股息为2美元,股息收益率为1.52%[2] - 投资者可以将Hess公司的低RSI视为股价下跌已接近尾声的信号,寻找买入机会[3] 行业相关 无相关内容

赫斯公司苏里南区块情况 - 赫斯公司正为苏里南近海59号区块寻找合作伙伴继续勘探 [1] - 该区块原由埃克森美孚、挪威国家石油公司和赫斯公司组成的财团持有，各方各占三分之一股份，2024年7月埃克森美孚和挪威国家石油公司将股份非财务转让给赫斯公司 [1] - 苏里南国有石油公司规定赫斯公司需在2025年7月前找到新合作伙伴并推进59号区块勘探活动 [2] - 59号区块的生产分成合同于2019年授予原财团，区块面积约4400平方公里，位于苏里南近海极西北部，水深2000 - 3600米 [4] - 苏里南国有石油公司认为59号区块虽有重大投资机会，但因靠近圭亚那 - 苏里南盆地其他有前景的深海发现而存在相当大风险 [4] 生产分成合同情况 - 苏里南石油公司通过生产分成合同授予外国能源公司勘探和开发权，勘探阶段成本和风险由合同持有公司承担，也允许公司寻找合作伙伴或转让股份 [3] 能源行业其他公司情况 - SM能源公司是一家上游能源公司，在米德兰盆地和南得克萨斯地区运营，预计2024年产量较上一年度增长，生产前景良好 [6] - 威廉姆斯公司是北美主要能源基础设施提供商，核心业务包括天然气及天然气液体的勘探、生产、收集、加工和运输，拥有超33000英里的广泛管道系统，是国内按体积计算最大的天然气运输商之一 [7] - MPLX LP拥有并运营广泛的中游资产，包括油气收集系统和原油、天然气及精炼石油产品运输管道，受商品价格波动影响最小，因其有稳定的收费收入，且在分配收益率方面超过同行，致力于向单位持有人返还资本 [8] 公司评级情况 - 赫斯公司目前Zacks评级为3（持有） [5] - SM能源公司Zacks评级为1（强力买入），威廉姆斯公司和MPLX LP的Zacks评级为2（买入） [5]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为20.25亿美元，较2023年12月31日的16.88亿美元增加[12] - 公司2024年6月30日的总资产为258.10亿美元，较2023年12月31日的240.07亿美元增加[12] - 公司2024年6月30日的总负债为146.09亿美元，较2023年12月31日的144.05亿美元增加[12] - 公司2024年6月30日的总权益为112.01亿美元，较2023年12月31日的96.02亿美元增加[12] - 公司在2024年6月30日拥有19亿美元的现金和现金等价物，不包括中游业务[105] - 公司在2024年6月30日的总债务为88.65亿美元[100] - 公司在2024年6月30日的总权益为112.01亿美元[100] - 公司在2024年6月30日的债务资本化比率为30.8%[100] - 公司在2024年6月30日拥有52.17亿美元的总流动性[105] - 公司在2024年6月30日的中游业务非追索性债务为34.60亿美元[99] - 公司在2024年6月30日的中游业务现金和现金等价物为1亿美元[100] 经营业绩 - 公司2024年上半年的总收入为65.96亿美元，较2023年上半年的47.73亿美元增加38%[15] - 公司2024年上半年的净利润为17.29亿美元，较2023年上半年的4.65亿美元大幅增加[15] - 公司2024年第二季度的每股收益为2.46美元，较2023年同期的0.39美元大幅增加[16] - 公司2024年上半年的每股收益为5.61美元，较2023年上半年的1.51美元大幅增加[16] - 公司2024年上半年的营运成本和费用为40.34亿美元，较2023年上半年的38.04亿美元增加[15] - 公司2024年上半年的所得税费用为6.44亿美元，较2023年上半年的3.36亿美元大幅增加[15] - 公司2024年上半年净收入为19.18亿美元，较2023年同期增长203%[1] - 公司2024年上半年营运活动产生的现金流为27.78亿美元，较2023年同期增长72%[1] 资本支出和勘探 - 公司2024年上半年资本支出为21.10亿美元，主要用于勘探和生产以及管道业务[1] - 公司2024年上半年资本化的勘探井钻探成本为8.89亿美元[4] - 在斯特布罗克区(Hess 30%)的海上圭亚那钻探了33口勘探和评估井,总成本为8.04亿美元[33] - 公司在第二季度和前六个月主要发生探井失败费用，主要与之前资本化的勘探井和圭亚那斯特布罗克区的Trumpetfish-1勘探井有关[90] - 公司在第二季度确认了4800万美元的勘探井资产减值损失[91] - 公司预计第三季度勘探费用将在4500万美元到5000万美元之间[90] 中游业务 - 赫斯中游公司(Hess Midstream LP)在2024年6月30日的负债总额为36.06亿美元,资产包括1亿美元的现金和现金等价物、32.37亿美元的不动产、厂场和设备以及8900万美元的权益法投资[34] - 赫斯中游公司在2024年上半年完成了两次公开发行股票,合计发行2300万股A类股票[34] - 赫斯中游公司在2024年上半年回购了约550万HESM Opco B类单位,总金额为2亿美元[36] - 赫斯中游公司在2024年5月发行了6.5%固定利率的6亿美元优先无担保票据,到期日为2029年[38] - 公司的中游业务拥有10亿美元的可循环信贷额度[106] - 公司的中游业务在2024年6月30日未从循环信贷额度中提款[109] - 公司的中游业务在2024年6月30日从定期贷款额度中提款3.93亿美元[109] - 公司的中游业务在2024年6月30日的总债务对EBITDA比率低于5.0倍[109] - 公司中游业务第二季度和前六个月的收入和利润均有所增长，主要是由于吞吐量增加[92,93] - 公司中游业务第二季度和前六个月的利息费用增加，主要是由于信贷利率上升和新增债务[93] - 公司中游业务2024年第二季度净利润6600万美元,较2023年同期增加[70] 勘探与生产业务 - 公司2024年第二季度收入为32.02亿美元，同比增长39.8%[15] - 2024年上半年收入为65.11亿美元，同比增长38.5%[15] - 2024年第二季度净利润为8.51亿美元，同比增长315.1%[15] - 2024年上半年净利润为17.29亿美元，同比增长271.8%[15] - 2024年第二季度每股收益为2.46美元，同比增长530.8%[16] - 2024年上半年每股收益为5.61美元，同比增长271.5%[16] - 2024年第二季度营运成本和费用为6.32亿美元，同比增长15.5%[15] - 2024年上半年营运成本和费用为12.54亿美元，同比增长9.0%[15] - 2024年第二季度勘探费用为1.01亿美元，同比增长2.0%[15] - 2024年上半年勘探费用为1.43亿美元，同比减少13.3%[15] - 公司在2024年上半年实现净利润17.29亿美元[28] - 公司在2024年上半年新增1.02亿美元的待确定探明储量的资本化勘探井成本,主要来自圭亚那的施工[32] - 公司在2024年上半年将1.17亿美元的勘探井成本从在建工程重分类至生产

文章核心观点 - 赫斯公司(Hess Corporation)与其他相关方就赫斯在圭亚那的利益争议进行仲裁,预计将于2025年5月进行听证会 [2] - 由于仲裁推迟,赫斯公司的价值正在快速上升,因为圭亚那的产量正在大幅增加 [2][10][13] - 赫斯公司的美国业务尚未实现盈利,应该在寻求收购前先解决这个问题 [15] - 赫斯公司的管理层和董事会应该探讨其他替代方案,而不是被动等待仲裁结果 [16] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 赫斯公司第二季度的净收入和经调整净收入均有大幅增长,主要得益于圭亚那新增FPSO投产 [3][4][5][6][12] - 赫斯公司的经营活动现金流也大幅增加,主要来自圭亚那业务 [11][12] 业务发展 - 赫斯公司在圭亚那的业务发展迅速,每隔约15个月就会有新的FPSO投产,未来几年内还有更多FPSO投产计划 [12][13] - 赫斯公司的美国业务尚未实现盈利,应该优先解决这个问题 [15] 收购兼并 - 雪佛龙(Chevron)曾提出530亿美元收购赫斯,但由于圭亚那业务发展迅速,这个收购价可能已经偏低 [10][13] - 埃克森美孚(ExxonMobil)可能会行使优先购买权,但这还存在很大不确定性 [13] - 赫斯公司的管理层和董事会应该重新启动收购谈判,以获得更好的收购条件 [16]

文章核心观点 - 分析Hess公司季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向，提及行业排名对其影响，还提到同行业ConocoPhillips公司情况 [4][9][11] 公司业绩表现 - Hess公司2024年第二季度营收32.6亿美元，超Zacks共识预期1.06%，去年同期为23.2亿美元，过去四个季度有四次超营收预期 [2] - Hess公司本季度每股收益2.62美元，超Zacks共识预期2.48美元，去年同期为0.65美元，本季度财报盈利惊喜为5.65%，上一季度盈利惊喜为82.66% [1][14] - Hess公司未来季度预计每股收益2.06美元，同比增长12%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.5% [6] - 未来季度当前共识每股收益预期为2.75美元，营收33.4亿美元，本财年共识每股收益预期为11.08美元，营收132.2亿美元 [5] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [7] 公司股价表现 - 年初至今Hess股价上涨约5.2%，而标准普尔500指数上涨14% [3] 公司评级与展望 - 近期盈利预估修正趋势对Hess有利，当前为Zacks排名2（买入），预计短期内股价将跑赢市场 [10] - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [8] 行业情况 - 美国综合油气行业在Zacks行业排名中处于前41%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [11] 同行业公司情况 - ConocoPhillips公司2024年第二季度营收预计为150.7亿美元，同比增长17%，结果预计8月1日公布 [12][13]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为7.57亿美元，每股2.46美元，较上年同期增长[2] - 经调整后的第二季度净收入为8.09亿美元，每股2.62美元，较上年同期增长[2] - 公司第二季度收入为32.55亿美元，同比增长40.3%[36] - 公司第二季度净利润为8.51亿美元，同比增长315.1%[36] - 公司上半年收入为65.96亿美元，同比增长38.3%[38] - 公司上半年净利润为19.18亿美元，同比增长203.2%[38] - 公司上半年经营活动产生的现金流为27.78亿美元，同比增长72.1%[30] - 公司上半年调整后净利润为17.81亿美元，同比增长225.6%[29] - 公司第二季度总收入为32.26亿美元，同比增长40.5%[56] - 国际业务收入为16.74亿美元，同比增长69.1%[56] - 美国业务收入为15.52亿美元，同比增长19.2%[56] - 公司第二季度净利润为7.65亿美元，同比增长393.5%[56] 资本支出 - 公司第二季度资本和勘探支出为11.51亿美元，较上年同期增加[18] - 公司第三季度预计资本和勘探支出将约为11.25亿美元[18] - 公司上半年资本支出为21.08亿美元，同比增加27.2%[51] - 公司上半年在美国北达科他州的资本支出为6.06亿美元，同比增加22.2%[54] - 公司上半年在圭亚那的资本支出为10.89亿美元，同比增加13.2%[54] 生产情况 - 油气总产量为49.4万桶油当量/天，较上年同期增长28%[9] - 白克区域产量为21.2万桶油当量/天，较上年同期增长17%[11] - 圭亚那区域产量为19.2万桶/天，较上年同期增长75%[13] - 第三季度预计油气总产量将在46万-47万桶油当量/天之间[9] - 第三季度预计白克区域产量将在20万-20.5万桶油当量/天之间[11] - 第三季度预计圭亚那区域产量将在17万-17.5万桶/天之间[13] - 公司原油日产量为30.8万桶，其中美国市场11.0万桶，圭亚那19.2万桶[67,70] - 公司天然气日产量为65.3万立方英尺，其中美国市场28.4万立方英尺，马来西亚和JDA36.9万立方英尺[69] - 公司石油当量日产量为48.5万桶，其中美国市场11.0万桶，圭亚那19.1万桶[75] 销售情况 - 公司原油平均售价为80.29美元/桶，其中美国市场76.54美元/桶，圭亚那82.53美元/桶[81] - 公司天然气液体平均售价为20.07美元/桶，其中美国市场20.08美元/桶[83] - 公司在北达科他州的原油平均售价为每桶73.84美元，较上年同期的67.05美元上涨了10.1%[86] - 公司在海外的原油平均售价为每桶83.43美元，较上年同期的77.50美元上涨了7.6%[86] - 公司在马来西亚和联合开发区的天然气平均售价为每千立方英尺6.65美元，较上年同期的5.50美元上涨了21.8%[89] - 公司在北达科他州的天然气平均售价为每千立方英尺1.24美元，较上年同期的1.83美元下降了32.2%[89] - 公司在海外的天然气平均售价为每千立方英尺4.41美元，较上年同期的4.09美元上涨了7.8%[89] - 公司在北达科他州的天然气液体平均售价为每桶21.52美元，较上年同期的20.99美元上涨了2.5%[88] - 公司在海外的天然气液体平均售价为每桶21.49美元，较上年同期的21.02美元上涨了2.2%[88] - 公司在美国的总体天然气平均售价为每千立方英尺1.32美元，较上年同期的1.87美元下降了29.4%[89] - 公司在全球范围内的天然气平均售价为每千立方英尺4.41美元，较上年同期的4.09美元上涨了7.8%[89] - 公司在全球范围内的原油平均售价为每桶80.17美元，较上年同期的72.66美元上涨了10.3%[86] - 公司原油销量为2,667.7万桶，天然气销量为5,940.2万立方英尺[77] 成本费用 - 公司第二季度勘探及开发支出为6.01亿美元，同比增长2.0%[36] - 公司第二季度营运成本为4.90亿美元，同比增长8.0%[36] - 公司第二季度销售及管理费用为1.15亿美元，同比增长6.5%[36] - 公司总成本和费用为19.83亿美元，其中营销费用6.40亿美元，运营费用3.38亿美元，勘探费用0.42亿美元[60] 现金流 - 公司第二季度营运现金流为18.93亿美元，同比增加94.4%[46] - 公司第二季度投资活动现金流出为11.52亿美元，同比增加40.3%[46] - 公司第二季度融资活动现金流出为1.54亿美元，同比增加470.4%[46] 财务状况 - 公司第二季度资产负债率为44.6%，较上年末下降3.2个百分点[42] - 公司税前利润为13.31亿美元，其中美国市场利润0.15亿美元，国际市场利润13.16亿美元[60] - 公司净利润为9.97亿美元，其中美国市场亏损0.31亿美元，国际市场利润17.93亿

文章核心观点 - 赫斯公司（HES）预计在第二季度保持稳定表现，模型显示此次有望实现盈利超预期，同时还介绍了其他几家公司的盈利预期情况 [3][19] 赫斯公司（HES）情况 财报发布时间 - 赫斯公司将于7月31日开盘前公布2024年第二季度财报 [1] 盈利表现 - 公司在过去四个季度均实现盈利超预期，平均盈利惊喜为35.7% [2] - 上一季度每股收益3.16美元，高于Zacks共识预期的1.73美元，得益于油气当量产量增加和油气价格上涨 [9] 盈利预测 - Zacks对第二季度每股收益的共识预期为2.44美元，过去30天有两次下调和一次上调，较上年报告数字提高275.4% [2] - 公司盈利预期ESP为+2.38% [13] 业绩支撑因素 - 公司在巴肯页岩区有众多优质未开发钻探地点，圭亚那近海斯塔布鲁克区块是主要增长动力，丽莎二期项目增产和帕亚拉开发项目启动 [3] - 西德克萨斯中质原油价格同比上涨11.3%，环比上涨5.55%，提升了美国生产商盈利能力，巴肯页岩业务有助于公司取得更好财务结果 [18] 评级情况 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [5] 营收预测 - Zacks对公司营收的共识预期为32亿美元，较上年报告数字提高37.9% [17] 其他公司情况 太阳石油（SUN） - 盈利预期ESP为+1.96%，Zacks排名为1（强力买入） [6] - 定于8月7日公布第二季度财报，Zacks对每股收益的共识预期为1.79美元，较上年报告数字提高129.5% [20] 墨菲美国（MUSA） - 盈利预期ESP为+0.13%，Zacks排名为3（持有） [15] - 定于7月31日公布第二季度财报，Zacks对每股收益的共识预期为6.91美元，较上年报告数字提高近15% [7] 企业产品合作伙伴（EPD） - 盈利预期ESP为+4.25%，Zacks排名为3（持有） [21] - 定于7月30日公布第二季度财报，Zacks对每股收益的共识预期为0.65美元，较上年报告数字提高14.04% [16]