文章核心观点 零售投资者应关注投资流量数据，将其与市场和经济趋势联系起来，以深入了解买卖原因；当前对冲基金在能源领域尤其是石油的买入活动值得关注，投资者可通过相关基金和股票把握机会，同时注意债券与石油价格关系变化带来的投资时机转换 [1][2][18] 投资建议 - 投资者可通过能源精选板块SPDR基金（XLE）了解石油股整体情况和情绪变化，通过美国石油基金（USO）追踪石油，还可关注西方石油（OXY）和赫斯（HES）等股票 [3] - 当债券与石油价格关系反转时，零售投资者可考虑退出获利 [18] 对冲基金交易动态 - 越来越多未参与量子计算或人工智能的对冲基金关注交易相关性制度，通过关联不同主题进行交易 [4] - 对冲基金将WTI头寸增至161,201手，开始建立净多头期货库存 [6] - FFG Partners截至2024年12月将其在美国石油基金的持仓增加2.2%，净头寸达530万美元 [16] - 汉密尔顿资本截至2024年11月将其在更广泛能源ETF的持仓增加5.7%，目前持有2.975亿美元的股份 [17] 公司表现及估值 美国石油基金（USO） - 价格73.13美元，下跌0.52美元（-0.71%），52周范围65.48 - 83.41美元，股息收益率0.00%，管理资产10.5亿美元 [4] 西方石油（OXY） - 价格48.20美元，上涨0.08美元（+0.17%），52周范围45.17 - 71.18美元，股息收益率1.83%，市盈率12.55，目标价62.10美元 [9] - 沃伦·巴菲特近期买入该公司多达29%的股份，华尔街分析师对其目标价共识为每股62.1美元，较当前股价有29.2%的净上涨空间；瑞穗分析师认为其股价可达70美元，较当前水平有45.5%的涨幅 [10] 赫斯（HES） - 价格130.69美元，上涨0.13美元（+0.10%），52周范围123.79 - 163.98美元，股息收益率1.53%，市盈率15.23，目标价170.50美元 [14][15] - 过去一个月空头回补，空头兴趣下降9.6%；富国银行分析师给予其增持评级，预计股价接近193美元，较当前股价有47.8%的净上涨空间 [11][15] 能源精选板块SPDR基金（XLE） - 价格84.57美元，下跌0.07美元（-0.08%），52周范围78.98 - 98.97美元，股息收益率3.81%，管理资产332.9亿美元 [17]

文章核心观点 DIRTT宣布Holly Hess Groos于2024年11月26日加入董事会并担任审计委员会主席，现任董事会主席兼审计委员会主席Scott Robinson卸任审计委员会主席一职，公司认为Groos的经验将助力执行增长战略 [1][3] 公司人事变动 - Holly Hess Groos于2024年11月26日加入DIRTT董事会并担任审计委员会主席 [1] - 2024年11月26日起，Scott Robinson卸任审计委员会主席 [1] 新董事背景 - Groos是资深金融高管，在Verizon任职30年，担任过多个领导职务 [2] - Groos毕业于迈阿密大学，拥有工商管理/会计理学学士学位，是俄亥俄州注册会计师、精益六西格玛黑带和美国注册会计师协会成员 [3] 公司评价与新董事表态 - 董事会主席Scott Robinson认为Groos的财务经验和运营转型背景对公司执行增长战略很有价值 [3] - Groos表示期待利用自身专业知识助力DIRTT的转型之旅 [3] 公司概况 - DIRTT是工业化建筑全球领导者，其产品和工具可助力打造高性能、适应性强的室内环境 [5] - 公司业务涉及商业、医疗、教育和公共部门市场，提供设计自由和成本、进度及成果的确定性 [5] - 公司总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里，在多伦多证券交易所和OTC市场交易 [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为262.33亿美元，较2023年12月31日的240.07亿美元增长9.27%[4] - 2024年前三季度净利润为25.12亿美元，2023年同期为12.35亿美元，同比增长103.4%[9] - 2024年前三季度综合收益为24.57亿美元，2023年同期为11.74亿美元，同比增长109.29%[9] - 2024年前三季度经营活动产生的净现金为42.88亿美元，2023年同期为25.98亿美元，同比增长65.05%[12] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为31.96亿美元，2023年同期为26.66亿美元，同比增长19.88%[12] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为9.16亿美元，2023年同期为4亿美元，同比增长129%[12] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为18.64亿美元，较2023年底的16.88亿美元增长10.42%[4][12] - 2024年9月30日应收账款为13.39亿美元，较2023年底的13.3亿美元增长0.67%[4] - 2024年9月30日存货为3.97亿美元，较2023年底的3.04亿美元增长30.6%[4] - 2024年9月30日应付账款为3.91亿美元，较2023年底的4.02亿美元下降2.74%[4] - 截至2024年9月30日的三个月，公司普通股余额为308美元，资本公积为6587美元，留存收益为4115美元，累计综合收益（损失）为 - 189美元，股东权益总计10821美元，非控股权益为781美元，总权益为11602美元[15] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净收入为2227美元，其他综合收益（损失）为 - 55美元，股份支付为87美元，普通股股息为 - 424美元，非控股权益净变动为 - 272美元[15] - 2024年9月30日累计负债为21.19亿美元，2023年12月31日为21.02亿美元[25] - 截至2024年9月30日，外汇远期/掉期名义金额为2.02亿美元，2023年12月31日为2.26亿美元；2023年12月31日利率掉期名义金额为1亿美元，2024年9月30日为0 [44] - 2024年9月30日，公司长期债务账面价值为85.96亿美元，公允价值为90.21亿美元[46] - 2024年第三季度，公司净收入为4.98亿美元，2023年同期为5.04亿美元；调整后净收入为6.6亿美元[50] - 2024年前9个月，公司报告净现金为42.88亿美元，2023年同期为25.98亿美元[59] - 2024年第三季度公司确认9200万美元（税后）的减值费用，2024年第二季度确认3800万美元（税后）的勘探井注销费用[73] - 2023年第二季度公司确认8200万美元（税后）的弃置义务修订费用[74] - 2024年第三季度公司及其他净费用为1300万美元，2023年同期为2000万美元；2024年前九个月为5900万美元，2023年同期为7900万美元[76] - 2024年第三季度净利息费用为4700万美元，2023年同期为7100万美元；2024年前九个月为1.67亿美元，2023年同期为2.3亿美元[76] - 截至2024年9月30日，公司流动性和资本资源为18.64亿美元，2023年12月31日为16.88亿美元[79] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为42.88亿美元，2023年同期为25.98亿美元[80] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为31.96亿美元，较2023年同期增加5.26亿美元[80] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为9.16亿美元，2023年同期为4亿美元[80] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为19亿美元，总流动性约为52亿美元[82] Hess Midstream LP业务线数据关键指标变化 - 2024年9月30日，Hess Midstream LP负债总计36.6亿美元（2023年12月31日为33.85亿美元），可用资产包括1000万美元现金及现金等价物、32.92亿美元固定资产和8900万美元股权投资[22] - 公司在Hess Midstream LP的合并所有权权益约为38%，主要通过持有Hess Midstream Operations LP的B类单位[22] - 2024年第三季度和前九个月，Hess Midstream LP与LM4的加工费分别为900万美元和2400万美元，高于2023年同期的700万美元和1800万美元[23] - 2024年前九个月，Hess Midstream LP完成三次公开发行，出售3570万股A类股票，公司未获收益且合并所有权权益未变[23] 公司库存相关数据变化 - 2024年9月30日，公司库存包括7800万美元原油和天然气液体、3.19亿美元材料和用品，总计3.97亿美元，高于2023年12月31日的3.04亿美元[19] 会计准则相关情况 - FASB于2023年11月发布ASU No. 2023 - 07，2024年12月15日后的财年及中期生效，公司正评估影响[18] - FASB于2023年12月发布ASU No. 2023 - 09，2024年12月15日后的年度期间生效，公司正评估影响[18] 公司债务相关情况 - 2024年5月，HESM Opco私募发行6亿美元6.500%固定利率优先无担保票据，2024年7月偿还3亿美元3.500%固定利率优先无担保票据[26] - 2024年7月，公司偿还3亿美元本金的3.500%固定利率优先无担保票据[82] 公司套期保值及外汇相关情况 - 2023年第三季度和前九个月，原油套期保值合同分别减少销售收入5200万美元和1.38亿美元，2024年9月30日无未平仓原油套期保值合同[45] - 2023年12月31日，公司有1亿美元利率掉期指定为公允价值套期，2024年7月到期，2023年12月31日公允价值为负债200万美元[45] - 2024年第三季度和前九个月，外汇净收益分别为400万美元和300万美元，2023年同期为0；外汇衍生品合同净损失分别为2200万美元和1700万美元，2023年同期净收益分别为800万美元和600万美元[45] - 2024年9月30日和2023年12月31日，外汇远期和掉期公允价值分别为负债100万美元和600万美元[45] 公司业务产量及成本相关情况 - 2024年第三季度，公司总净产量平均为46.1万桶油当量/日，2023年同期为39.5万桶油当量/日[51] - 2024年第三季度，原油平均实现售价为77.06美元/桶，2023年同期为81.53美元/桶[51] - 公司预计2024年第四季度总净产量在47.5 - 48.5万桶油当量/日之间[67] - 2024年第三季度和前9个月，美国北达科他州净产量高于2023年同期[68] - 2024年第三季度和前9个月，圭亚那净产量高于2023年同期，马来西亚和JDA净产量低于2023年同期[68] - 2024年第三季度原油产量2718.5万桶，2023年同期为2051.9万桶；2024年前九个月产量8191.5万桶，2023年同期为5942万桶[70] - 2024年第三季度现金运营成本每桶油当量13.84美元，2023年同期为14.04美元；2024年前九个月为12.09美元，2023年同期为13.67美元[71] 公司勘探与生产业务数据关键指标变化 - 2024年第三季度，勘探与生产业务净收入为4.89亿美元，2023年同期为5.29亿美元；调整后净收入为6.51亿美元[51] - 2024年公司勘探与生产资本和勘探支出预计约为49亿美元，高于此前指引的42亿美元[82] 公司信贷及评级相关情况 - 公司循环信贷安排借款利率通常比SOFR高1.400%，总债务与总资本比率上限为65%，有担保债务与合并有形净资产比率上限为15%[85] - 截至2024年9月30日，HESM Opco有14亿美元高级有担保银团信贷安排，其中循环信贷安排借款3000万美元，定期贷款安排借款3.9亿美元[86] - 截至2024年9月30日，公司信用评级为标普BBB -、穆迪Baa3、惠誉BBB；HESM Opco高级无担保债务评级为标普和惠誉BB +、穆迪Ba2[87] 公司环境诉讼及其他规定 - 公司环境诉讼披露门槛为100万美元[95] 公司股份相关情况 - 截至2024年9月30日的九个月，公司授予73.9474万股限制性股票，2023年为46.3209万股；未授予绩效股票单位，2023年为13.0272万股；未授予股票期权，2023年为18.9479万股[33] - 2023年3月1日，公司董事会批准最高10亿美元普通股回购授权，2024年第三季度未回购普通股[100] 公司交易安排相关情况 - 2024年第三季度，公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[101] 公司股息相关情况 - 2024年9月，公司宣布2024年第三季度普通股股息提高14%，至每股0.50美元[82] 公司业务规划情况 - 公司计划到2027年底在圭亚那斯塔布罗克区块拥有6艘浮式生产储油卸油船，总预期产能约为130万桶/日[49]

文章核心观点 - 文章主要分析了Hess Midstream和Hess的财务表现,特别是Hess Midstream的盈利问题 [2] 公司分析 - 文章指出Hess Midstream的内部人士正在大量出售股票 [2] - 文章关注Hess报告的Hess Midstream业务缺乏盈利 [2] 行业分析 - 文章认为石油和天然气行业是周期性行业,需要耐心和经验 [2] 分析师背景 - 分析师专注于石油和天然气行业多年,拥有CPA、MBA和MA学位 [2] - 分析师持有HES股票的多头头寸,包括股票、期权和其他衍生品 [3]

文章核心观点 - 赫斯公司2024年第三季度财报表现良好，调整后每股收益和总收入均超预期且同比改善，主要得益于油气当量产量增加 [1] 运营情况 勘探与生产业务 - 调整后收益从去年的5.29亿美元增至6.51亿美元，受益于大宗商品实现价格上涨 [2] - 季度油气产量达46.1万桶油当量/日，高于去年的39.5万桶油当量/日，主要因圭亚那和巴肯地区产量增加，且超预期 [2] - 原油产量从2023年第三季度的22.1万桶/日增至29.3万桶/日，超预期 [3] - 天然气液产量从去年同期的7.1万桶/日增至7.8万桶/日，超预期 [3] - 天然气产量从去年的61.5万立方英尺/日降至53.8万立方英尺/日，未达预期 [3] - 全球每桶原油实现价格（不含套期保值影响）从去年的84.07美元降至77.06美元，全球天然气价格从4.57美元/千立方英尺降至3.81美元/千立方英尺，全球天然气液平均售价从20.17美元/桶涨至20.91美元/桶 [4] 中游业务 - 调整后净收益从去年的6600万美元增至6900万美元 [4] 运营费用 - 第三季度运营费用达5.27亿美元，高于去年的4.67亿美元，超预期 [5] - 勘探费用从去年的6500万美元降至4400万美元，营销成本从6.96亿美元增至7.13亿美元 [5] - 总成本和费用从去年的20.2亿美元增至23.33亿美元 [5] 财务状况 - 经营活动提供的净现金为15.1亿美元，勘探和生产活动资本支出为11.04亿美元 [6] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为18.64亿美元，第三季度末长期债务为85.76亿美元 [6] 前景展望 - 第四季度，公司预计勘探和生产净产量为47.5 - 48.5万桶油当量/日 [6] - 公司预计2024年全年勘探和生产资本及勘探支出为49亿美元，高于此前指引的42亿美元 [6] 其他推荐股票 阿奇罗克公司（AROC） - 美国能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务，有稳定的收费收入 [8] - Zacks共识预计其2024年每股收益为1.10美元，过去30天2024年和2025年盈利预期均上调 [8] 太阳石油公司（SUN） - 美国领先的批发汽车燃料分销商，分销网络覆盖40个州，与超10000家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，有稳定收入流，目前价值评分为A [9] - Zacks共识预计其2024年和2025年每单位收益分别为9.28美元和6.76美元，过去7天2025年盈利预期上调 [10] 威廉姆斯公司（WMB） - 北美主要能源基础设施提供商，核心业务包括天然气及天然气液的勘探、生产、收集、加工和运输，拥有超33000英里的管道系统，是美国按体积计算最大的天然气运输商之一 [11] - Zacks共识预计其2024年每股收益为1.75美元，过去7天2024年盈利预期上调 [12]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现超预期，但股价年初至今下跌且行业排名靠后，未来表现取决于管理层表态和盈利预期变化 [1][2][3] 公司业绩情况 - 本季度每股收益2.14美元，超Zacks共识预期的1.88美元，去年同期为1.64美元，盈利惊喜达13.83% [1] - 上一季度实际每股收益2.62美元，超预期的2.48美元，盈利惊喜为5.65% [1] - 过去四个季度公司均超每股收益共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收32亿美元，超Zacks共识预期3.65%，去年同期为28.4亿美元 [2] - 过去四个季度公司均超营收共识预期 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价下跌约6.6%，而标准普尔500指数上涨22.3% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括本季度及未来季度共识预期及近期变化，与股价短期走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前本季度共识每股收益预期为1.98美元，营收31.2亿美元，本财年共识每股收益预期为9.74美元，营收127.8亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的美国综合油气行业Zacks行业排名处于底部28%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Berry Petroleum尚未公布2024年9月季度财报，预计11月7日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.15美元，与去年同期持平，过去30天该季度每股收益共识预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收1.71亿美元，较去年同期增长43.9% [10]

股息政策 - 2024年9月公司宣布季度股息提高14%，至每股0.50美元（年化每股2.00美元）[1] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度净收入为4.98亿美元，每股1.62美元，2023年同期净收入为5.04亿美元，每股1.64美元；调整后净收入为6.60亿美元，每股2.14美元，2023年同期为5.04亿美元，每股1.64美元[1] - 2024年前三季度归属于公司的净利润为22.27亿美元，2023年同期为9.69亿美元；2024年第三季度为4.98亿美元，2023年同期为5.04亿美元[17][22][24] - 2024年前三季度调整后归属于公司的净利润为24.41亿美元，2023年同期为10.51亿美元；2024年第三季度为6.6亿美元，2023年同期为5.04亿美元[17] - 2024年第三季度总营收和非营业收入为31.97亿美元，2023年同期为28.37亿美元，2024年第二季度为32.55亿美元[22] - 2024年前三季度总营收和非营业收入为97.93亿美元，2023年同期为76.1亿美元[24] - 截至2024年9月30日，公司总资产为262.33亿美元，2023年12月31日为240.07亿美元[25] - 截至2024年9月30日，公司总债务为51.06亿美元，2023年12月31日为54.02亿美元[27] - 截至2024年9月30日，Hess Consolidated债务资本化比率为43.0%，2023年12月31日为47.8%；Hess Corporation债务资本化比率为28.9%，2023年12月31日为33.6%[27] - 2024年前三季度公司合并利息费用为3.19亿美元，2023年同期为3.62亿美元[28] - 2024年第三季度公司经营活动产生的净现金为15.1亿美元，2023年同期为9.86亿美元[30] - 2024年前三季度公司经营活动产生的净现金为42.88亿美元，2023年同期为25.98亿美元[32] - 2024年第三季度公司投资活动使用的净现金为10.86亿美元，2023年同期为10.04亿美元[30] - 2024年前三季度公司投资活动使用的净现金为31.96亿美元，2023年同期为26.66亿美元[32] - 2024年第三季度公司融资活动使用的净现金为5.85亿美元，2023年同期为1.9亿美元[30] - 2024年前三季度公司融资活动使用的净现金为9.16亿美元，2023年同期为4亿美元[32] - 2024年前三季度公司净收入为25.12亿美元，2023年同期为12.35亿美元[32] - 2024年第三季度，公司总营收和非运营收入为31.67亿美元，2023年同期为28.1亿美元[39] - 2024年前九个月，公司总营收和非运营收入为97.07亿美元，2023年同期为75.28亿美元[44][45] - 2024年第三季度，公司净收入为4.89亿美元，2023年同期为5.29亿美元[39] - 2024年前九个月，公司净收入为22.51亿美元，2023年同期为10.89亿美元[44][45] 勘探与生产（E&P）业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度勘探与生产（E&P）油气净产量为46.1万桶油当量/天，较2023年同期的39.5万桶油当量/天增长17%[1] - 2024年第三季度巴肯地区净产量为20.6万桶油当量/天，较2023年同期的19.0万桶油当量/天增长8%；圭亚那净产量为17.0万桶/天，较2023年同期的10.8万桶/天增长57%[1] - 2024年E&P资本和勘探支出预计约为49亿美元，高于此前指引的42亿美元[1] - 2024年第三季度E&P净收入为4.89亿美元，2023年同期为5.29亿美元；调整后E&P净收入为6.51亿美元[3] - 2024年公司E&P资本和勘探支出为31.82亿美元，2023年为26.96亿美元[37] - 2024年第二季度，公司原油净日产量为30.8万桶，2023年同期为22.1万桶[46] - 2024年前九个月，公司原油净日产量为30.2万桶，2023年同期为21.7万桶[52] - 2024年第二季度，美国北达科他州原油净日产量为9.3万桶，2023年同期为8.7万桶[46] - 2024年前九个月，美国北达科他州原油净日产量为9.1万桶，2023年同期为8.1万桶[52] - 2024年第二季度，圭亚那原油净日产量为19.2万桶，2023年同期为10.8万桶[46] - 2024年前九个月，圭亚那原油净日产量为18.3万桶，2023年同期为11万桶[52] - 2024年前九个月美国北达科他州产量232，近海产量37，总产量269；马来西亚和JDA产量327，全球总产量596；油当量477，2023年对应数据分别为187、43、230、370、600、385[54] - 2024年前九个月圭亚那产量含2.9万桶/日税桶，2023年同期含1.4万桶/日税桶[54] - 2024年第三季度原油日销量29.5万桶，2023年同期22.3万桶；天然气凝析液日销量7.7万桶，2023年同期7.1万桶；天然气日销量53.8万立方英尺，2023年同期61.5万立方英尺；油当量日销量46.2万桶，2023年同期39.7万桶[57] - 2024年前九个月原油日销量29.9万桶，2023年同期21.8万桶；天然气凝析液日销量7.6万桶，2023年同期6.7万桶；天然气日销量59.6万立方英尺，2023年同期60万立方英尺；油当量日销量47.4万桶，2023年同期38.5万桶[58] 产品销售价格关键指标变化 - 2024年第三季度公司平均实现原油销售价格为每桶77.06美元，2023年同期为每桶81.53美元；天然气凝析液（NGL）平均实现销售价格为每桶20.91美元，2023年同期为每桶20.17美元；天然气平均实现销售价格为每千立方英尺3.81美元，2023年同期为每千立方英尺4.57美元[3] - 2024年第三季度美国北达科他州含套期保值原油平均售价72.74美元/桶，2023年同期76.06美元/桶；近海75.32美元/桶，2023年同期78.5美元/桶；全球77.06美元/桶，2023年同期81.53美元/桶[60] - 2024年前九个月美国北达科他州含套期保值原油平均售价73.47美元/桶，2023年同期70.35美元/桶；近海76.77美元/桶，2023年同期71.55美元/桶；全球79.14美元/桶，2023年同期75.72美元/桶[62] - 2024年第三季度美国北达科他州天然气凝析液平均售价20.87美元/桶，2023年同期20.17美元/桶；近海21.67美元/桶，2023年同期20.15美元/桶；全球20.91美元/桶，2023年同期20.17美元/桶[60] - 2024年前九个月美国北达科他州天然气凝析液平均售价21.3美元/桶，2023年同期20.7美元/桶；近海21.08美元/桶，2023年同期21.52美元/桶；全球21.29美元/桶，2023年同期20.72美元/桶[62] - 2024年第三季度美国北达科他州天然气平均售价0.97美元/千立方英尺，2023年同期1.56美元/千立方英尺；近海1.65美元/千立方英尺，2023年同期2.35美元/千立方英尺；全球3.81美元/千立方英尺，2023年同期4.57美元/千立方英尺[60] - 2024年前九个月美国北达科他州天然气平均售价1.15美元/千立方英尺，2023年同期1.73美元/千立方英尺；近海1.74美元/千立方英尺，2023年同期2.12美元/千立方英尺；全球4.23美元/千立方英尺，2023年同期4.26美元/千立方英尺[62] 运营成本关键指标变化 - 2024年第三季度现金运营成本为每桶油当量13.84美元，2023年同期为每桶油当量14.04美元[5] 中游业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度中游业务净收入为6900万美元，2023年同期为6600万美元[9] - 2024年公司中游资本支出为2.04亿美元，2023年为1.74亿美元[37] 业绩回顾安排 - 因与雪佛龙公司的合并事宜，公司将不举办电话会议回顾2024年第三季度业绩[18]

文章核心观点 - 财报季股票市场波动大，能源行业特定趋势使三只石油股值得关注，投资者可据此判断公司财报预期走向 [1][2] 石油市场趋势 - 石油价格受供需和市场预期情绪影响，当前供应呈下降趋势，虽美国石油库存近期有波动但价格未稳超80美元/桶，需求或存在问题 [4][5] - 美国制造业PMI指数连续23个月收缩，中国经济虽有刺激但未完全恢复，两大经济体需求缺口抑制油价 [6] - 华尔街专家预计未来几个月通胀上升，市场对油价预期开始转好 [7] 各公司分析 埃克森美孚（Exxon Mobil） - 公司市值4567亿美元，国际化运营使其稳定独立，但增长潜力低，分析师目标价145美元，较当前有21.3%上涨空间 [8] - 未来12个月预计每股收益2.25美元，仅较当前增长5%，贝塔值0.88，增长慢、潜在涨幅低 [9] - 股价在油价可能上涨前表现良好，机构投资者亚当斯自然资源基金增持0.8%，持仓达1.746亿美元 [10] 赫斯（Hess） - 公司市值412亿美元，贝塔值1.16高于埃克森美孚，风险高但回报潜力大，更专注美国石油市场，制造业复苏时上涨潜力大 [10] - 瑞银集团分析师目标价173美元，较当前有25.4%上涨空间，市盈率16倍高于能源行业平均11.2倍，市场愿为其支付溢价 [11] 越洋钻探（Transocean） - 贝塔值2.8，风险高，但处于价值链顶端，油价上涨时最先受益，华尔街关注度高 [12] - 分析师目标价最高达7美元，较当前有69%上涨空间，过去一个月空头头寸减少6.3%，预计明年每股收益从亏损转为盈利0.12美元 [13][14]

文章核心观点 - 赫斯公司将于10月30日盘前公布2024年第三季度财报，虽有产量支撑但受油价下跌和成本上升影响，盈利或受冲击，此次盈利超预期可能性低，同时推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][2][3] 赫斯公司财报信息 - 赫斯公司将于10月30日盘前公布2024年第三季度财报 [1] - 上一季度每股收益2.62美元，超Zacks共识预期的2.48美元，得益于油气当量产量增加和大宗商品价格上涨 [1] - 过去四个季度均实现盈利超预期，平均超预期幅度为33.6% [1] 盈利预期 - Zacks对第三季度每股收益的共识预期为1.96美元，过去七天无上调、两次下调，较去年同期增长19.5% [1] - Zacks对营收的共识预期为31亿美元，较去年同期增长9.42% [1] 影响因素 - 得益于巴肯页岩和圭亚那近海斯塔布鲁克区块的优质未开发钻探地点，公司第三季度有望保持稳定表现 [2] - 西德克萨斯中质原油现货价格同比下跌7.1%、环比下跌6.53%，国际油价也出现同比和环比下降，影响公司盈利能力 [2] - 公司预计每桶油当量单位成本增加，可能导致投入成本上升，影响第三季度盈利 [2] 盈利预测模型 - 公司盈利ESP为 - 0.79%，Zacks排名为4（卖出），此次盈利超预期可能性低 [3] 可考虑股票 - 埃克森美孚公司盈利ESP为 + 0.02%，Zacks排名为3，11月1日公布财报，过去四个季度两次超预期，平均超预期幅度为1.8% [4] - 切尼尔能源公司盈利ESP为 + 12.21%，Zacks排名为3，10月31日公布财报，过去四个季度两次超预期，平均超预期幅度为55.9% [5] - 墨菲美国公司盈利ESP为 + 0.94%，Zacks排名为3，10月30日公布财报，过去四个季度三次超预期，平均超预期幅度为3.5% [5]

行业动态 - 中东紧张局势升级后能源行业大幅反弹，伊朗10月1日对以色列发动导弹袭击，虽直接物理破坏小但地缘政治影响大，对全球原油供应中断的担忧加剧，该地区长期冲突或严重影响全球能源市场 [1] - 受紧张局势影响油价飙升，WTI原油上涨2.44%，收于每桶69.83美元，布伦特原油上涨2.6%，收于每桶73.56美元，价格上涨反映对中东冲突扰乱石油供应的担忧 [2] - 能源板块跟随上涨，能源精选板块SPDR基金（XLE）本周上涨4.08%，突破近期下跌趋势并高于关键移动平均线，能源股对寻求利用油价上涨获利的投资者有吸引力 [3] 个股分析 埃克森美孚（Exxon Mobil） - 美国最大石油公司，XLE ETF最大持仓股，市值4790亿美元，本周股价上涨5.8%，突破长期盘整阶段，距52周高点仅差1.8% [5] - 作为油价上涨最大受益者之一，若原油供应中断，其上游业务或实现显著收入增长，全球业务布局可对冲区域供应风险，维持生产水平 [6][7] - 股息收益率3.13%，为投资者提供可靠收益，近期突破盘整水平显示看涨趋势，是能源板块投资的有吸引力选择 [7] 赫斯公司（Hess Corporation） - 市值430亿美元，小于埃克森美孚，本周是表现最佳的能源股之一，自中东紧张局势升级以来上涨超6% [8] - 业务分勘探生产和中游两个板块，专注原油、天然气液和天然气生产，业务集中在美国、圭亚那和墨西哥湾，地理多元化使其免受中东地缘政治风险直接影响，能从油价上涨中受益且供应中断风险较低 [9] ETF分析 能源精选板块SPDR基金（XLE ETF） - 是寻求广泛能源板块敞口投资者的首选，跟踪能源精选板块指数表现，持有埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油等美国大型能源公司股票，年初至今上涨8.2%，本周突破90美元关键阻力位，显示看涨趋势 [10] - 股息收益率3.55%，费用比率0.09%，为投资者提供有吸引力的收入流并实现能源板块多元化投资，持仓涵盖石油、天然气及能源设备和服务等多个能源子行业 [11] - 分析师给予“适度买入”评级，共识目标价暗示有16.29%的上涨空间，是寻求广泛能源敞口并降低个股投资风险的有吸引力选择 [12]