文章核心观点 - 自Hess上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约0.7%跑赢标普500指数，探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，还分析了最新财报及投资者和分析师反应 [1] 财务表现 - 2024年第四季度调整后每股收益1.76美元，超Zacks共识预期的1.51美元，净利润同比持平 [2] - 季度总收入从去年同期的30.35亿美元增至32.25亿美元，超Zacks共识预期的30.32亿美元 [2] - 季度盈利超预期得益于油气当量产量增加和成本降低，但部分被原油和天然气价格实现下降所抵消 [3] 业务板块情况 勘探与生产 - 该业务调整后收益为5.29亿美元，低于去年的5.31亿美元，受原油和天然气实现价格下降影响 [4] - 季度碳氢化合物产量达49.5万桶油当量/日，高于去年的41.8万桶油当量/日，主要因圭亚那和巴肯地区产量增加，且超预期的47.93万桶油当量/日 [4] - 原油产量从2023年第四季度的24.4万桶/日增至本季度末的31.5万桶/日，超预期的30.36万桶/日 [5] - NGL产量达7.9万桶/日，高于去年同期的7.3万桶/日，超预期的7.49万桶/日 [5] - 天然气产量为60.7万立方英尺/日，略低于去年的60.8万立方英尺/日，但高于预期的60.47万立方英尺/日 [5] - 全球每桶原油实现价格（不包括套期保值影响）从去年的78.95美元降至72.10美元，全球天然气价格从去年的4.51美元/千立方英尺降至4.10美元/千立方英尺，全球NGL平均售价从20.92美元/桶涨至23.05美元/桶 [6] 中游业务 - 公司调整后净收益为7400万美元，高于去年的6300万美元 [7] 成本与费用 - 第四季度运营费用为5.32亿美元，高于去年的4.73亿美元，超预期的4.74亿美元 [8] - 勘探费用从去年的8700万美元增至1.39亿美元，营销成本从去年的8.86亿美元降至6.53亿美元 [8] - 总成本和费用从去年的23.5亿美元降至22.97亿美元 [8] 财务状况 - 经营活动提供的净现金为13.12亿美元，勘探和生产活动资本支出为16.77亿美元 [9] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为11.71亿美元，第四季度末长期债务为85.55亿美元 [10] 展望 - 2025年第一季度，公司预计勘探和生产净产量为46.5 - 47.5万桶油当量/日，预计2025年全年勘探和生产资本及勘探支出为45亿美元 [11] 估计变动 - 过去一个月，估计修正呈上升趋势，共识估计因这些变化变动了9.52% [12] VGM评分 - 目前公司增长评分为B，动量方面评分相同，价值方面评分为C处于该投资策略中间20%，总体VGM评分为B [13] 综合展望 - 公司股票估计总体呈上升趋势，修正幅度可观，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [14]

文章核心观点 价格走势可显示市场对股票的看法，近期突破的股票或吸引更多资金和关注，带来更高回报，但价格突破需基本面因素支撑，分析了Hess、Steel Dynamics和Uber三只股票的投资潜力 [1][2] 各公司情况 Hess公司 - 12个月股价预测为170.60美元，有16.15%的上涨空间，基于11位分析师评级为适度买入，高预测194.00美元，平均预测170.60美元，低预测150.00美元 [3] - 今年以来股价已上涨12%，UBS集团2025年2月维持买入评级，将估值提高至每股186美元，新目标将创52周新高，较当前股价有23%的净上涨空间 [3][4] - 上涨原因一是巴菲特看好石油，收购了超29%的西方石油公司股份，二是制造业PMI指数变化显示石油需求可能增加 [5] - 分析师预测2025年第三季度每股收益达2.10美元，较当前的1.76美元增长20% [6] Steel Dynamics公司 - 12个月股价预测为146.22美元，有9.68%的上涨空间，基于11位分析师评级为持有，高预测155.00美元，平均预测146.22美元，低预测132.00美元 [7][8] - 今年股价上涨达16.7%，过去一个月卖空兴趣收缩18.6%，KeyCorp分析师2025年2月将评级提升至增持，目标估值155美元，较当前股价有17%的净上涨空间 [9][10] Uber Technologies公司 - 12个月股价预测为90.94美元，有22.56%的上涨空间，基于36位分析师评级为适度买入，高预测115.00美元，平均预测90.94美元，低预测77.00美元 [11] - 通过将人工智能融入可扩展商业模式，保持市场份额和高利润率现金流业务，毛利率33.2%，过去12个月投资资本回报率超25% [11][12] - 年初至今回报率达26.5%，Evercore分析师2025年2月维持跑赢大盘评级并提高估值，认为合理价格接近115美元，较当前股价有50.5%的净上涨空间 [13][14]

公司基本信息 - 公司1920年于特拉华州成立，是全球勘探与生产公司，业务包括原油、天然气液和天然气的勘探、开发等[31] - 生产运营位于美国、圭亚那、马来西亚/泰国联合开发区和马来西亚，勘探活动主要在圭亚那近海、美国美洲湾和苏里南近海[31] 公司股权与合并信息 - 2023年10月22日公司与雪佛龙公司达成合并协议，若完成合并，股东每持有一股公司普通股将获得1.025股雪佛龙普通股，2024年5月28日多数股东投票批准合并[33] - 若合并完成，公司股东将获得每股1.025股雪佛龙普通股[33] 原油与天然气价格数据 - 2024年12月31日确定已探明储量时，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶74.88美元（2023年：78.10美元），布伦特原油价格为每桶78.81美元（2023年：82.51美元）[34] - 2024年12月31日确定已探明储量时，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为74.88美元/桶（2023年：78.10美元），布伦特原油价格为78.81美元/桶（2023年：82.51美元）[34] - 2024年美国北达科他州含套期保值的原油每桶平均售价72.11美元，2023年为70.44美元，2022年为81.06美元[56] - 2024年全球天然气每千立方英尺平均售价4.20美元，2023年为4.32美元，2022年为5.64美元[56] - 2024年全球原油平均销售价格（含套期保值）为77.28美元/桶，平均生产成本为17.08美元/桶油当量[56] 已探明储量数据 - 2024年12月31日公司总已探明开发和未开发储量中，原油和凝析油为8.91亿桶（2023年：8.59亿桶），天然气液为2.92亿桶（2023年：2.62亿桶），天然气为1528亿立方英尺（2023年：1492亿立方英尺），总计14.38亿桶油当量（2023年：13.70亿桶油当量）[34] - 2024年12月31日，公司已探明已开发和未开发总储量为14.38亿桶油当量（2023年：13.70亿桶油当量）[34] - 2024年12月31日已探明未开发储量占总已探明储量的42%（按油当量计算，2023年：41%），产量分成合同下持有的已探明储量占原油储量的49%、天然气储量的28%（2023年：分别为45%和34%）[35] - 2024年12月31日，已探明未开发储量占公司总已探明储量的42%（2023年：41%）[35] - 2024年12月31日，产量分成合同（PSC）下持有的已探明储量占公司原油储量的49%和天然气储量的28%（2023年：分别为45%和34%）[35] 产量数据 - 2024年全球原油、天然气液和天然气净产量分别为11.1519万桶、2.7998万桶和21.9273亿立方英尺，总计1.761亿桶油当量（2023年：1.438亿桶油当量，2022年：1.255亿桶油当量）[36] - 2024年全球原油、天然气凝析液和天然气净产量为1.761亿桶油当量（2023年：1.438亿桶油当量，2022年：1.255亿桶油当量）[36] - 2024年北达科他州巴肯地区净产量平均为20.4万桶油当量/日，运营4台钻机，钻了136口井，131口新井投产，到年底运营生产井总数达1864口，2025年计划继续运营4台钻机[38] - 2024年北达科他州巴肯地区净产量平均为20.4万桶油当量/日[38] - 2024年圭亚那净产量平均为18.6万桶/日，第四期黄尾项目预计2025年四季度首次生产，第五期乌阿鲁项目预计2026年首次生产，第六期鞭尾项目预计2027年首次生产，第七期锤头鲨项目预计2029年首次生产[42][43][44][45][46] - 2024年圭亚那净产量平均为18.6万桶/日[42] 圭亚那业务情况 - 公司在圭亚那近海斯塔布罗克区块拥有30%权益，目前有3艘浮式生产储卸油船在产，计划到2030年底有8艘，总预期产能约170万总桶/日[31] - 斯塔布罗克区块已发现资源有望支撑最多10艘浮式生产储卸油船[31] - 圭亚那斯塔布罗克区块面积约660万英亩，目前有3艘浮式生产储油卸油装置（FPSO）投产，计划到2030年底有8艘FPSO投产，总预期生产能力约170万桶/日[41] - 圭亚那Stabroek区块面积约660万英亩，截至2024年运营商已发现超30处资源，预计最多可支撑10座浮式生产储卸油装置（FPSO），计划到2030年底有8座FPSO投产，总产能约170万桶/日[41] - 第四期开发项目Yellowtail预计2025年四季度投产，产能约25万桶/日；第五期Uaru预计2026年投产，产能约25万桶/日；第六期Whiptail预计2027年投产，产能约25万桶/日；第七期Hammerhead预计2029年投产，产能约15万桶/日[43][44][45][46] - 2024年，运营商建成130英里管道，每天从Liza油田向300兆瓦岸上发电厂输送约5000万标准立方英尺天然气[47] - 公司计划到2030年底在圭亚那斯塔布罗克区块拥有8艘浮式生产储油卸油船（FPSO），总预计生产能力约为170万桶/日[31] 中游运营业务情况 - 截至2024年12月31日，公司中游运营部门持有Hess Midstream LP约38%的合并所有权权益[32] - 中游运营部门提供收费服务，主要在北达科他州威利斯顿盆地的巴肯页岩区[32] - 截至2024年12月31日，公司对Hess Midstream LP的合并所有权约为38%[32] - 2024年底，Hess Midstream LP的A类股公众股东拥有约47%，GIP拥有约15%，公司拥有约38%[70] - 2015年7月1日，公司向GIP出售HIP 50%股权，约26亿美元[64] - 2017年4月10日，HIP完成首次公开募股，发售16997000个普通股单位，净收益约3.655亿美元[65] - 2019年12月16日，Hess Midstream Partners LP收购HIP，公司获3.01亿美元现金及约1.15亿新发行的HESM Opco B类单位，收购后公众股东、公司和GIP分别持有合并实体6%、47%、47%的股权[66] - 2022年，Hess Midstream LP完成1020万个A类股的公开发行，HESM Opco回购1360万个B类单位，花费4亿美元，并发行4亿美元、利率5.500%、2030年到期的高级无抵押票据[67] - 2023年，Hess Midstream LP完成总计2430万个A类股的两次公开发行，HESM Opco分四次回购1360万个B类单位，花费4亿美元[68] - 2024年，Hess Midstream LP完成总计3570万个A类股的三次公开发行，HESM Opco分三次回购840万个B类单位，花费3亿美元，年末公众股东、GIP和公司分别持有合并实体约47%、15%、38%的股权[69][70] - 中游资产包括天然气收集和压缩系统（约1415英里管道，当前容量达6.75亿立方英尺/日，压缩容量约5.3亿立方英尺/日）、原油收集系统（约590英里管道，当前容量达29万桶/日）等[73] - 商业协议最低量承诺为提名量的80%，按三年滚动计算[73] - 天然气收集与压缩系统约1415英里管道，当前容量达675百万立方英尺/天，2024年新增净压缩容量50百万立方英尺/天[73] - 原油收集系统约590英里管道，当前容量达290000桶/天[73] - 蒂奥加天然气厂当前总处理能力约400百万立方英尺/天，NGL分馏能力约60000桶油当量/天，Y级NGL稳定能力约25000桶油当量/天[73] - LM4天然气处理厂处理能力约200百万立方英尺/天，公司通过合资持有50%权益[73] - 拉姆伯格终端设施原油输送能力达285000桶/天[73] - 蒂奥加铁路终端原油装载能力140000桶/天，NGL装载能力30000桶油当量/天[73] 土地相关数据 - 2024年12月31日，公司总未开发土地毛面积11461千英亩，净面积5711千英亩[59] - 2024年12月31日，净未开发英亩总计571.1万英亩，其中94%主要在苏里南和圭亚那，预计未来三年到期[59][60] - 2024年12月31日，公司已开发土地中适用于生产井的毛面积1435千英亩，净面积799千英亩[61] - 截至2024年12月31日，公司在北达科他州巴肯地区持有约46.3万英亩净面积[38] - 2024年12月31日，美国海湾地区持有约4.6万净开发英亩和约30.4万净未开发英亩，其中约7.5万净英亩租约将在未来三年到期[39] 井相关数据 - 2024年净勘探井2口，净开发井125口[62] - 2024年12月31日，正在钻探的井总数186口，净井数61口[63] - 2024年12月31日，正在钻探的井总数为186口（毛井），61口（净井）[63] 费用与保险数据 - 2024年因马来西亚/泰国联合开发区A - 18区块当前产量分成合同2029年到期后不再续约，公司确认税后费用5200万美元[49] - 2024年马来西亚/泰国联合开发区（JDA）因租约2029年到期不续签，公司确认税后费用5200万美元[49] - 保险方面，财产物理损坏和突发意外污染第一方保险，前4.5亿美元由行业互助保险集团提供，超4.5亿美元部分最高达8亿美元；第三方综合责任和突发意外污染保险最高达8.5亿美元[81] - 2024年12月31日，财产物理损坏和突发意外污染的第一层保险为4.5亿美元，第二层最高达8亿美元，第三方综合责任和突发意外污染保险最高8.5亿美元[81] - 钻井合同等大多有相互免责条款，第三方索赔一般按过错分配[82][83] - 2024年环境修复支出1700万美元，2023年为2800万美元，2022年为2300万美元[86] 销售承诺数据 - 公司天然气和天然气液生产有长期固定最低销售承诺，天然气总承诺量约4200亿立方英尺，巴肯地区天然气和天然气液总承诺量约1.15亿桶油当量[52][53] - 2025年，JDA有每年约700亿立方英尺天然气最低净销售承诺，2026 - 2027年约300亿立方英尺/年；北马盆地2025年约500亿立方英尺/年，2026 - 2027年约400亿立方英尺/年，2028年约300亿立方英尺/年，2029 - 2033年约150亿立方英尺/年；圭亚那Stabroek区块Liza一期和二期项目在天然气发电项目调试期后每年约26亿立方英尺天然气最低净销售承诺，天然气总承诺量约4.2万亿立方英尺[52] 员工相关数据 - 截至2024年12月31日，公司全球有1797名员工[88] - 截至2024年12月31日，公司全球员工总数1797人[88] - 2024年美国及国际女性高管和高级官员占比19%，2023年为17%，2022年为16%[95] - 2024年美国本土少数族裔员工中高管和高级官员占比19%，2023年为20%，2022年为19%[95] - 2024年高管和高级官员中女性占比19%，2023年为17%，2022年为16%[95] - 2024年一级和中层管理人员中女性占比24%，2023年和2022年均为24%和23%[95] - 2024年专业人员中女性占比33%，2023年和2022年均为33%[95] - 2024年其他人员中女性占比15%，2023年为17%，2022年为18%[95] - 2024年美国员工中少数族裔在高管和高级官员中占比19%，2023年为20%，2022年为19%[95] - 2024年美国员工中少数族裔在一级和中层管理人员中占比23%，2023年为22%，2022年为22%[95] - 2024年美国员工中少数族裔在专业人员中占比32%，2023年和2022年均为32%和31%[95] - 2024年美国员工中少数族裔在其他人员中占比17%，2023年为16%，2022年为16%[95] - 公司维持适用于全体员工的年度激励计划[96] 公司高管信息 - 约翰·B·赫斯70岁，1983年成为公司高管，自1995年起担任首席执行官[97] - 格雷戈里·P·希尔63岁，2009年成为公司高管，自2014年起担任首席运营官[97] - 蒂莫西·B·古德尔67岁，2009年成为公司高管，自2

文章核心观点 - Hess Midstream LP过去一年表现稳健，股价上涨21%且股息率近7%，目前处于52周高位 [1] 公司表现 - Hess Midstream LP过去一年股价上涨21%，股息率近7%，股票处于52周高位 [1] - 周三公司公布了另一组稳健数据 [1]

文章核心观点 - 赫斯公司2024年第四季度调整后每股收益和总收入超预期，得益于油气产量增加和成本降低，但受原油和天然气价格下跌部分抵消影响，同时给出业务表现、财务状况及未来展望等信息 [1][2] 财务表现 - 2024年第四季度调整后每股收益为1.63美元，超扎克斯普遍预期的1.51美元，同比持平 [1] - 季度总收入从去年同期的30.35亿美元增至32.25亿美元，超扎克斯普遍预期的30.32亿美元 [1] 业务板块表现 勘探与生产 - 调整后收益为5.29亿美元，低于去年的5.31亿美元，受原油和天然气实现价格下降影响 [3] - 季度油气产量达49.5万桶油当量/日，高于去年的41.8万桶油当量/日，主要因圭亚那和巴肯地区产量增加，且超预期 [3] - 原油产量从2023年第四季度的24.4万桶/日增至31.5万桶/日，超预期 [4] - 天然气液产量为7.9万桶/日，高于去年的7.3万桶/日，超预期 [4] - 天然气产量为60.7万立方英尺/日，略低于去年的60.8万立方英尺/日，但高于预期 [4] - 全球每桶原油实现价格（不计套期保值影响）从去年的78.95美元降至72.10美元，全球天然气价格从4.51美元/千立方英尺降至4.10美元/千立方英尺，全球天然气液平均售价从20.92美元/桶涨至23.05美元/桶 [5] 中游业务 - 调整后净收益为7400万美元，高于去年的6300万美元 [6] 成本与费用 - 第四季度运营费用为5.32亿美元，高于去年的4.73亿美元，超预期 [7] - 勘探费用从去年的8700万美元增至1.39亿美元，营销成本从8.86亿美元降至6.53亿美元 [7] - 总成本和费用从去年的23.5亿美元降至22.97亿美元 [7] 财务状况 - 经营活动提供的净现金为13.12亿美元，勘探和生产活动资本支出为16.77亿美元 [8] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为11.71亿美元，第四季度末长期债务为85.55亿美元 [8] 未来展望 - 2025年第一季度，公司预计勘探和生产净产量为46.5 - 47.5万桶油当量/日 [10] - 公司预计2025年全年勘探和生产资本及勘探支出为45亿美元 [10] 评级与相关股票 - 赫斯目前的扎克斯评级为3（持有） [11] - 建议关注能源行业更好评级的股票，如SM能源公司（扎克斯评级1，强力买入）、太阳石油公司（扎克斯评级1，强力买入）和Range Resources公司（扎克斯评级2，买入） [11] SM能源公司 - 未来几年将扩大以石油为中心的业务，尤其关注二叠纪盆地和鹰滩地区的原油业务，其油气投资有望为股东创造长期价值 [12] 太阳石油公司 - 是美国领先的批发汽车燃料分销商，业务覆盖40个州，与超1万家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，战略收购将使其受益 [13] Range Resources公司 - 是美国前十大天然气生产商之一，资产组合多元化，马塞勒斯资源库存丰富且盈亏平衡点低，扩大的液化石油气出口能力使其能满足全球需求增长 [14]

文章核心观点 - 赫斯公司本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；阿特拉斯能源解决方案公司即将公布财报，盈利预计同比下降，营收预计大幅增长 [1][2][3][9][10] 赫斯公司财报情况 - 本季度每股收益1.76美元，超扎克斯共识预期的1.51美元，去年同期为1.63美元，盈利惊喜达16.56% [1] - 上一季度实际每股收益2.14美元，超预期的1.88美元，盈利惊喜为13.83% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度营收32.3亿美元，超扎克斯共识预期6.38%，去年同期为30.4亿美元 [2] - 过去四个季度，公司营收均超共识预期 [2] 赫斯公司股价表现 - 年初至今，赫斯公司股价上涨约9.1%，而标准普尔500指数涨幅为3.2% [3] 赫斯公司未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识盈利预期及预期变化，与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯评级为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.81美元，营收30.3亿美元；本财年共识每股收益预期为7.69美元，营收126.3亿美元 [7] 行业情况 - 美国综合油气行业扎克斯行业排名处于底部46%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 阿特拉斯能源解决方案公司情况 - 预计2月24日公布2024年12月季度财报 [9] - 预计本季度每股收益0.17美元，同比下降54.1%，过去30天共识每股收益预期下调23.5% [9] - 预计本季度营收2.7247亿美元，同比增长93.1% [10]

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为5.42亿美元，合每股1.76美元，2023年同期分别为4.13亿美元和每股1.34美元[3][4][5] - 2024年全年归属公司的净利润为27.69亿美元，2023年为13.82亿美元；2024年第四季度为5.42亿美元，2023年同期为4.13亿美元[25][35][36] - 2024年全年调整后归属公司的净利润为29.83亿美元，2023年为15.52亿美元；2024年第四季度为5.42亿美元，2023年同期为5.01亿美元[25] - 2024年第四季度公司净收入为6.4亿美元，2023年第四季度为5.03亿美元[41] - 2024年全年公司净收入为31.52亿美元，2023年为17.38亿美元[42] - 2024年全年公司净收入为27.8亿美元，2023年为16.01亿美元[50] 产量情况 - 2024年第四季度油气净产量为49.5万桶油当量/日，较2023年同期的41.8万桶油当量/日增长18%[4] - 2024年第四季度巴肯地区净产量为20.8万桶油当量/日，较2023年同期的19.4万桶油当量/日增长7%[4] - 2024年第四季度圭亚那净产量为19.5万桶/日，较2023年同期的12.8万桶/日增长52%[4] - 2025年第一季度勘探与生产净产量预计在46.5 - 47.5万桶油当量/日之间[7] - 2025年第一季度巴肯地区净产量预计在19.5 - 20万桶油当量/日之间[10] - 2025年第一季度圭亚那净产量预计在18 - 18.5万桶/日之间[12] - 2024年第四季度公司净产量为每天49.5万桶油当量，2023年同期为41.8万桶油当量[53] - 2024年全年公司净产量为每天48.1万桶油当量，2023年为39.4万桶油当量[56] - 2024年第四季度公司原油日销售体积为31.9万桶，2023年同期为24.5万桶[59] - 2024年全年公司原油销售体积为1.11284亿桶，2023年为8194.1万桶[59] - 2024年第四季度美国北达科他州原油日产量为9.3万桶，2023年同期为8.9万桶[53] - 2024年全年圭亚那原油日产量为18.6万桶，2023年为11.5万桶[56] - 2024年第四季度公司天然气日销售体积为60.7万立方英尺，2023年同期为60.8万立方英尺[59] - 2024年全年公司天然气销售体积为2.19269亿立方英尺，2023年为2.1975亿立方英尺[59] 资本和勘探支出情况 - 2024年第四季度勘探与生产资本和勘探支出为16.77亿美元，2023年同期为14.8亿美元[4] - 2025年全年勘探与生产资本和勘探支出预计约为45亿美元，其中包括约2.4亿美元的资本化利息[16] - 2024年第四季度公司E&P资本和勘探支出为16.77亿美元，2023年第四季度为14.8亿美元[43] - 2024年全年公司E&P资本和勘探支出为48.59亿美元，2023年为41.76亿美元[43] 储量情况 - 2024年底探明储量估计为14.4亿桶油当量，有机储量替代率为138%，发现和开发成本为每桶油当量19.67美元[4] 营收情况 - 2024年全年总营收和非经营收入为130.18亿美元，2023年为106.45亿美元；2024年第四季度为32.25亿美元，2023年同期为30.35亿美元[35][36] - 2024年第四季度公司总营收和非营业收入为32亿美元，2023年同期为30.22亿美元[45] 现金流量情况 - 2024年全年经营活动提供的净现金为56亿美元，2023年为39.42亿美元；2024年第四季度为13.12亿美元，2023年同期为13.44亿美元[25] - 2024年第四季度公司经营活动产生的净现金为13.12亿美元，2023年第四季度为13.44亿美元[41] - 2024年全年公司经营活动产生的净现金为56亿美元，2023年为39.42亿美元[42] - 2024年第四季度公司投资活动使用的净现金为17.41亿美元，2023年第四季度为14.47亿美元[41] - 2024年全年公司投资活动使用的净现金为49.37亿美元，2023年为41.13亿美元[42] - 2024年第四季度公司融资活动使用的净现金为2.64亿美元，2023年第四季度为2.27亿美元[41] - 2024年全年公司融资活动使用的净现金为11.8亿美元，2023年为6.27亿美元[42] 资产负债情况 - 2024年12月31日公司总资产为265.51亿美元，2023年为240.07亿美元[37] - 2024年12月31日公司总负债和权益为265.51亿美元，2023年为240.07亿美元[37] - 2024年12月31日Hess Consolidated总债务为85.78亿美元，2023年为86.13亿美元[38] - 2024年12月31日Hess Consolidated债务资本化比率为42.1%，2023年为47.8%；Hess Corporation债务资本化比率为28.3%，2023年为33.6%[38] 业绩回顾安排 - 因与雪佛龙公司的合并事宜待决，公司将不举行电话会议回顾2024年第四季度业绩[25] 财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营表现，包括调整后净利润和经营活动提供（使用）的净现金（不包括经营资产和负债的变化）[31] 产品价格情况 - 2024年第四季度美国北达科他州含套期保值的原油每桶均价68.10美元，2023年同期为70.69美元[62] - 2024年第四季度全球含套期保值的原油每桶均价72.10美元，2023年同期为76.63美元[62] - 2024年第四季度美国北达科他州天然气凝析液每桶均价23.03美元，2023年同期为20.95美元[62] - 2024年第四季度全球天然气凝析液每桶均价23.05美元，2023年同期为20.92美元[62] - 2024年第四季度美国北达科他州天然气每千立方英尺均价1.22美元，2023年同期为1.52美元[62] - 2024年全年美国北达科他州含套期保值的原油每桶均价72.11美元，2023年为70.44美元[64] - 2024年全年全球含套期保值的原油每桶均价77.28美元，2023年为75.97美元[64] - 2024年全年美国北达科他州天然气凝析液每桶均价21.75美元，2023年为20.77美元[64] - 2024年全年美国北达科他州天然气每千立方英尺均价1.17美元，2023年为1.68美元[64] - 2024年全年全球天然气每千立方英尺均价4.20美元，2023年为4.32美元[64]

文章核心观点 - 赫斯公司将于1月29日盘前公布2024年第四季度财报，虽有产量支撑但受商品价格下跌和成本上升影响，盈利或受冲击，此次盈利超预期可能性不大 [1][4][7] 赫斯公司财报情况 - 上一季度每股收益2.14美元，超Zacks共识预期的1.88美元，得益于油气当量产量增加 [1] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为29.03% [2] - Zacks对第四季度每股收益的共识预期为1.63美元，过去30天有一次上调和两次下调，与去年同期持平 [2] - Zacks对营收的共识预期为30.7亿美元，较去年同期增长1.01% [3] 影响赫斯公司业绩因素 - 因巴肯页岩和圭亚那近海斯塔布鲁克区块有大量优质未开采钻井位置，生产前景良好，预计第四季度业绩稳定 [4] - 西德克萨斯中质原油现货价格同比下跌10.03%，环比下跌7.44%，天然气市场也大幅下跌，亨利枢纽天然气现货价格降至2.44美元/百万英热单位，不利价格环境或使营收减少 [5][6] - 商品价格下跌影响勘探和生产企业盈利能力，公司预计每桶油当量单位成本增加，影响第四季度盈利 [7] 赫斯公司盈利预测 - 盈利预期模型显示此次盈利超预期可能性不大，盈利ESP为 -5.96%，Zacks评级为3（持有） [8] 其他可考虑股票 - EQT公司盈利ESP为 +4.50%，Zacks评级为3，2月18日公布第四季度财报，共识预期每股收益0.50美元，较去年同期增长4.17% [9][10] - 贝克休斯盈利ESP为 +0.48%，Zacks评级为3，1月30日公布第四季度财报，共识预期每股收益63美分，较去年同期增长23.53% [10] - 毒蛇能源盈利ESP为 +3.07%，Zacks评级为3，2月24日公布第四季度财报，共识预期每股收益0.40美元，较去年同期下降40.3% [11]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者利用股市并自信投资 其含Zacks Rank、Zacks Industry Rank等更新内容及Zacks Style Scores [1] - Zacks Style Scores按价值、增长和动量特征对股票评级 与Zacks Rank结合助投资者选大概率跑赢市场的证券 [2][3] - 选择股票时应结合Zacks Rank和Style Scores 优先考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 [10][11] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权、Equity Research报告和Premium股票筛选等内容 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 助投资者选未来30天大概率跑赢市场的证券 [2] - 按价值、增长和动量特征给股票评A、B、C、D或F级 分数越好股票表现可能越好 [3] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [3] Zacks Style Scores类别 价值分数 - 帮助价值投资者以好价格找到好股票 利用P/E、PEG等比率挑选有吸引力和被低估的股票 [3] 增长分数 - 关注公司财务实力、健康状况和未来前景 考虑预计和历史收益、销售和现金流 发掘长期可持续增长的股票 [4] 动量分数 - 利用股票价格或收益前景的涨跌趋势 帮助投资者确定建仓时机 考虑一周价格变化和收益估计的月度百分比变化等因素 [5] VGM分数 - 结合所有Style Scores 是与Zacks Rank一起使用的重要指标 按综合加权风格对股票评级 筛选出价值、增长和动量最佳的公司 [6] Zacks Rank与Style Scores配合 - Zacks Rank利用收益估计修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 超同期标准普尔500指数两倍多 [7][8] - 每日有超800只高评级股票 Style Scores可帮助投资者从众多高评级股票中挑选最佳股票 [8][9] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票成功概率最高 若为3（持有）评级 也需A或B的分数以确保最大上行潜力 [10] 股票关注：Hess（HES） - 总部位于纽约 是领先的石油和天然气勘探与生产公司 主要在圭亚那近海资源作业 业务还分布在美国墨西哥湾、苏里南和加拿大近海 [12] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为A [12] - 动量风格分数为A 过去四周股价上涨11.5% [13] - 2024财年 四位分析师在过去60天上调收益估计 Zacks共识估计每股增加0.11美元至9.40美元 平均收益惊喜为29% [13]

文章核心观点 - 赫斯公司（Hess）有超越盈利预期的良好历史，有望在下次季度报告中延续这一趋势，值得投资者考虑 [1] 公司盈利表现 - 过去两个季度，该油气生产商盈利持续超越预期，平均超出9.74% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.88美元，实际报告为2.14美元，超出13.83% [2] - 上一季度，共识预期每股收益2.48美元，实际为2.62美元，超出5.65% [2] 盈利预期变化 - 近期赫斯公司盈利预期出现有利变化，其Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [3] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [4] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与该季度的Zacks共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [5] - 目前赫斯公司盈利ESP为+0.72%，表明分析师看好其近期盈利潜力，结合Zacks排名3（持有），下次盈利可能超预期 [6] 投资建议 - 在公司季度报告发布前查看其盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器在报告前发现最佳买卖股票 [8]