文章核心观点 - 赫美格公司(Hologic)完成收购英国乳腺癌手术技术公司Endomag,以增强其乳腺手术产品组合,为外科医生和放射科医生提供更广泛的创新解决方案 [1][3] - Endomag的Sentimag定位系统是一种非放射性手术导航工具,可结合组织定位和乳腺癌分期 [2] - 此次收购将为赫美格公司的乳腺健康产品组合增添Endomag的无线乳腺手术定位和淋巴引流解决方案,以及Magseed标记物、Magtrace淋巴引流剂和Sentimag平台等创新产品 [3][4] 行业概况 - 根据B10Space的报告,全球乳腺癌诊断市场在2023年价值45.9亿美元,预计到2033年将达到90亿美元,复合年增长率为7.2% [7] - 这一强劲增长主要由于筛查建议和诊断成像技术进步(如数字乳腺断层成像)导致发现更小的肿瘤,以及综合治疗方法的发展 [8] 公司表现 - 与同行业相比,赫美格公司股价今年迄今上涨9%,而标准普尔500指数上涨14.1% [9] - 赫美格公司目前被评为买入评级,其他同行业的优质股票还有昆泰诊断(DGX)、环球健康服务(UHS)和血液动力学(HAE) [10][11] - 这些公司近期的业绩和股价表现也较为出色 [12][13][14]

文章核心观点 投资者通常依赖共识盈利和收入预期评估季度业务表现，深入研究分析师对特定关键指标的预测能提供更全面理解，现需审视华尔街分析师对豪洛捷特定指标的平均预测 [1] 分析师对豪洛捷各业务收入预测 - “妇科手术收入”预计达1.667亿美元，较去年同期增长6% [2] - “总诊断收入”预计达4.3313亿美元，较去年同期下降1.5% [2] - “总乳腺健康收入”预计达3.756亿美元，同比增长4.3% [2] - “骨骼健康收入”预计为2526万美元，较上一年度季度下降6.8% [3] - “乳腺健康 - 乳腺成像收入”预计达2.9611亿美元，同比增长3.5% [3] - “诊断 - 血液筛查收入”预计达708万美元，同比下降33.8% [3] - “诊断 - 分子诊断收入”预计达3.0809亿美元，较去年同期增长2% [4] - “诊断 - 细胞学和围产期收入”预计达1.1954亿美元，同比下降5.7% [4] - “乳腺健康 - 介入性乳腺解决方案收入”预计达7753万美元，同比增长4.5% [5] 豪洛捷股价及业绩预期 - 过去一个月豪洛捷股价变化为 +8.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -0.3%，Zacks评级为2（买入），短期内有望跑赢整体市场表现 [6] - 华尔街分析师预计豪洛捷即将发布的报告中季度每股收益为1.02美元，同比增长9.7%，收入预计为10亿美元，较去年同期增长1.7% [6] 盈利预测相关情况 - 本季度共识每股收益估计在过去30天内保持不变，反映了覆盖该公司的分析师在此期间对初始估计的重新评估 [7] - 公司财报公布前，盈利预测的修订是预测投资者对股票潜在行动的重要指标，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现有很强相关性 [8]

文章核心观点 文章围绕Hologic公司展开，介绍其股价表现、盈利和营收预期、估值指标、行业排名等情况，并提及即将公布的财务结果 [1][2][11] 股价表现 - 最新收盘价78.38美元，较前一日上涨0.35%，涨幅落后于当日标普500指数的1.08%、纳斯达克指数的1.58%，与道琼斯指数的0.32%涨幅相近 [1] - 过去一个月股价上涨6.9%，超过医疗板块的0.31%和标普500指数的0.43%涨幅 [6] 盈利和营收预期 - 全年Zacks共识预期每股收益4.08美元、营收40.4亿美元，较上一年分别增长3.03%和0.13% [2] - 2024年7月29日将公布财报，预计每股收益1.02美元，同比增长9.68%；预计营收10亿美元，同比增长1.66% [11] 估值指标 - PEG比率为2.6，高于行业平均的2.49 [4] - 远期市盈率为19.15，低于行业平均的24.96，表明公司股价相对行业有折价 [8] 评级相关 - Zacks Rank系统整合了盈利预期变化，Hologic目前Zacks Rank为2（买入） [3][12] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期保持不变 [12] 行业情况 - 医疗设备行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名为143，处于所有250多个行业的后44% [9] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [5]

文章核心观点 公司预计Hologic 2024财年第三季度财务结果将受多业务积极表现影响，虽部分业务有挑战但整体有增长潜力，同时推荐了其他有盈利超预期可能的医疗股 [1][2][3] 各业务表现 GYN Surgical - 业务从专注两款产品拓展至更广泛组合，2024财年第三季度MyoSure和Fluent产品销售强劲，新收购腹腔镜产品也助力增长 [4] - 国际外科业务表现强劲，得益于开拓市场和北欧地区直销策略 [5] - 预计该业务收入同比增长7.1%，但NovaSure设备销售因2023财年V5扩展版推出带来的高ASP贡献不再而放缓 [6] Breast Health - 该部门在2024财年面临上年同期对比挑战，但全球龙门架和服务业务二季度表现出色，有望超2023财年龙门架交付量 [7] - 管理层预计下半年业务表现稳定，产品和服务需求强劲且龙门架订单可见性高，预计3D数字乳腺摄影系统等销售增加，介入性乳腺解决方案产品销售强劲 [8][9] - 预计该业务收入同比增长3.4% [10] Diagnostics - 2024财年第三季度美国分子诊断增长受Aptima BV和CV/TV阴道炎检测试剂在Panther上的采用增加以及Fusion系统上呼吸道检测套件的贡献推动，Biotheranostics也有积极贡献 [12] - 细胞学与围产期部门预计第三季度仪器销售增加，Genius AI数字细胞学系统在多国广泛采用，但因2023财年第三季度客户大量囤货和新冠检测收入下降，该业务面临挑战 [20][21] - 预计该业务收入同比小幅下降0.3% [21] Skeletal Health - 该部门规模较小，预计Insight FD系统和Horizon DXA系统销量和ASP均下降，收入同比下降23.8% [22] 其他信息 - 2024年4月Hologic获得Vizient创新技术合同，其CoolSeal先进能源产品组合和JustRight 5 mm吻合器获认可，预计对第三财季收入有积极影响 [1] - 2024年4月Hologic宣布收购Endo - Magnetics LTD，其创新乳腺手术定位和淋巴追踪产品组合将增强公司介入性乳腺业务，预计对第三财季营收有积极影响 [19] 盈利预测与推荐股票 - Hologic收益ESP为0.00%，Zacks排名为2（买入） [13][14] - 推荐Hims & Hers Health（HIMS），收益ESP为+19.28%，Zacks排名为1（强力买入），预计2024年二季度EPS同比增长266.7% [15][16] - 推荐HCA Healthcare（HCA），收益ESP为+7.10%，Zacks排名为2（买入），预计2024年二季度EPS同比增长15.9% [16][17] - 推荐Penumbra（PEN），收益ESP为+0.08%，Zacks排名为2（买入），预计2024年二季度EPS同比增长30.2% [23]

文章核心观点 - 公司作为女性健康领域重要参与者，凭借核心业务多样性和多增长驱动因素取得成功，财务灵活性强，国际扩张布局良好，盈利预测表现出色、市场份额高且估值有利，是有吸引力的投资选择 [7][8] 投资论点 - 公司产品组合出色，分子诊断业务拓展全球足迹和菜单，BV和CV/TV检测及生物诊断业务贡献大 [4] - 关键妇科手术产品领先，腹腔镜产品组合成重要驱动力，乳腺健康业务连续增长，即将完成3.1亿美元收购有望进一步推动 [5] - 公司财务实力支持股票回购和小规模收购，增长投资带来品牌知名度提升、市场份额增加和价格稳定，国际表现强劲且致力于女性健康业务，运营灵活性强，有望提升业绩 [6] 业绩预期 - 公司将于7月29日收盘后公布2024财年第三季度业绩，预计反映核心业务实力，克服2023财年高基数挑战 [10] - Zacks共识估计公司第三季度每股收益增长9.7%至1.02美元，过去60天估计不变；营收增长1.7%至10亿美元 [10] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度均超共识盈利预期，平均惊喜率为4.94% [11] 影响第三季度业绩因素 - 分子诊断测试（不含新冠检测）将推动第三季度营收增长，美国市场BV和CV/TV测试、Fusion系统呼吸检测套件及生物诊断实验室表现良好，预计该业务营收同比增长6.4% [13] - 细胞与围产期业务中，Genius AI数字诊断系统提升国际业绩，该系统今年2月获FDA批准，国际业务有望推动全球诊断业务增长 [14] - 2023财年第三季度销售基数高，公司本季度达相同水平有挑战 [15] - 乳腺健康业务中，龙门架和服务业务表现强劲，订单可见性高，预计全球龙门架投放量增加，美国以外介入性乳腺业务或推动增长，预计该业务营收同比增长3.4% [16] - 妇科手术业务受益于MyoSure设备和Fluent流体管理产品销售，国际业务推动全球手术业务增长，预计该业务营收同比增长7.1% [17] - 公司通过摊销高价半导体芯片实现出色毛利率，预计非GAAP运营费用降低6.9%，非GAAP运营利润提升7.3% [18] - 新冠检测需求下降、骨骼健康业务系统投放和升级减少、全球宏观经济问题及美元走强或影响公司第三季度整体增长 [19] 价格表现 - 年初至今，公司股价上涨9.8%，跑赢行业4.3%的涨幅，同期同行QIAGEN和雅培实验室股价分别下跌4.9%和6.7% [20] 估值情况 - 公司股票远期12个月市盈率为17.99倍，远低于行业32.42倍，相比QGEN和ABT的19.36倍和21.02倍也更便宜 [3][22]

公司股价表现 - 过去一个月公司股价上涨8.27%，同期医疗板块上涨0.71%，标普500指数上涨3.82% [1] - 最新交易日公司股价收于78.46美元，较上一交易日上涨1.45%，跑赢标普500指数（当日涨幅0.64%），道指上涨1.85%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.2% [5] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为18.96，低于行业平均的25.55 [3] - 公司目前PEG比率为2.58，截至昨日收盘，医疗仪器行业平均PEG比率为2.54 [11] 公司盈利预测 - 分析师预计公司全年每股收益4.08美元，收入40.4亿美元，较去年分别增长3.03%和0.13% [6] - 公司将于2024年7月29日公布财报，分析师预计每股收益1.02美元，同比增长9.68%，预计营收10亿美元，较去年同期增长1.66% [9] 公司评级情况 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期未变，公司目前Zacks排名为2（买入） [7] - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正，积极的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [2] 行业相关情况 - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks排名来评估特定行业组的活力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [4] - 医疗仪器行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名为155，处于所有250多个行业的后39% [8]

文章核心观点 文章围绕Hologic公司展开，介绍其股价表现、估值、盈利预期等情况，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易日收盘价74.53美元，较上一交易日涨0.58%，跑赢标普500指数 [2] - 过去一个月股价跌0.55%，表现逊于医疗板块和标普500指数 [7] 公司估值情况 - 目前PEG比率为2.47，与医疗器械行业平均水平持平 [1] - 远期市盈率为18.16，相对于行业平均24.4有折扣 [10] 公司盈利预期 - 2024年7月29日将公布财报，预计每股收益1.02美元，同比涨9.68%，预计营收10亿美元，同比涨1.66% [3] - 全年预计每股收益4.08美元，营收40.4亿美元，分别较上年变化+3.03%和+0.13% [8] 公司评级情况 - 过去30天Zacks共识每股收益预期未变，目前Zacks排名为2（买入） [5] 行业排名情况 - 医疗器械行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名159，处于所有250多个行业的后37% [6]

文章核心观点 - 地缘政治恶化、供应链瓶颈、医疗人员短缺使医疗仪器行业陷入困境，但部分公司股价仍呈上升趋势 行业受经济增长放缓、并购趋势及数字化变革等因素影响 推荐Veracyte、Hologic和Masimo三只股票 [1][14] 行业概述 - 行业高度分散，参与者从事治疗领域研发 产品多样，受FDA监管 疫情前研发进展良好，疫情期间部分创新停滞或延迟，疫情缓解后企业重新聚焦加强产品线 [2] 行业面临的挑战 - 经济增长放缓，2024和2025年预计为3.2%，低于2000 - 19年平均水平 新兴市场和发展中经济体增速放缓，主要因央行加息、财政支持撤回和生产率增长低 还受地缘政治冲击、中国房地产问题、税收和支出政策影响 [3] 并购趋势 - 行业受益于并购趋势，小中型企业通过整合竞争，大型企业通过利基产品进入新市场 2024年第一季度宣布122笔并购交易，总价值67亿美元，价值和数量同比分别下降3%和22% 主要因全球宏观经济形势不稳定，限制了风险资本投资 [4] 行业表现与估值 - 过去一年行业表现逊于Zacks S&P 500综合指数和医疗板块 行业当前远期12个月市盈率为32.91X，高于更广泛行业和S&P 500 过去五年市盈率最高41.63X，最低26.45X，中位数33.06X [6][8][21] 推荐股票 - Veracyte：2025年销售额预计达4.476亿美元，同比增长10.2% 调整后每股收益预计为16美分，同比增长415% 目前Zacks排名第一（强力买入） 检测业务表现强劲，战略研发投资取得回报 [11][23] - Hologic：营收持续增长，妇科手术业务受益于新产品 诊断业务有增长催化剂，国际业务推动营收增长 采取策略精简运营、降低成本，有望推动未来增长 2025年销售额预计达42.4亿美元，同比增长5.1% 每股收益预计为4.43美元，同比增长8.5% [12][28] - Masimo：专注患者监测，研发努力令人印象深刻 产品组合强大，有助于巩固全球业务 流动性状况良好 2025年销售额预计达22.2亿美元，同比增长6.1% 每股收益预计为3.97美元，同比增长9.3% [13][29] 行业未来趋势 - 数字革命：2023年以来医疗仪器行业对生成式AI的采用增加，具有“超个性化”特点 有助于高效运营管理，分析复杂数据，提升预测治疗和智能医院系统水平 2024年更多公司将以新方式尝试使用生成式AI 早期采用者将具竞争优势 预计到2032年全球数字健康市场规模将从2022年的2626.3亿美元增至9395.4亿美元，复合年增长率为13.1% [17]

文章核心观点 - Stephens首次覆盖Hologic Inc，给予其“增持”评级和87美元的目标价，认为公司在女性健康领域处于领先地位，后疫情时代在分子诊断领域也有优势，并购是其短期和长期增长及推动估值扩张的关键因素 [1][6] 公司优势 - 是女性健康领域主要参与者，产品组合成护理金标准，疫情后有新增长动力、扩大的装机基础和更强资产负债表 [1] - 有持续的收入增长、强劲的自由现金流和有吸引力的利润率，后疫情时代在分子诊断领域处于有利地位 [1] - 有能力实现短期目标并推动长期增长 [1] 潜在风险 - 宫颈癌筛查指南的改变可能导致短期内股价波动，但影响可控，不影响短期业绩，对长期增长影响不大 [1][2] 资本配置策略 - 管理层优先考虑并购进行资本配置，可能继续进行小型并购，也准备在机会合适时进行超10亿美元的大型收购，这为估值扩张带来重大机会 [3] 增长预期 - 短期内实现5%-7%的增长似乎可行，长期增长将取决于并购 [6] 股价表现 - 周四最后一次检查时，HOLX股价上涨2.05%，至73.76美元 [8]

文章核心观点 - 结合风格评分系统价值类别高评分与强力Zacks排名选股，对比医疗设备行业的Hologic和Edwards Lifesciences，认为Hologic是更优价值选择 [1][9] 选股方法 - 选股模型结合风格评分系统价值类别高评分与强力Zacks排名，Zacks排名强调盈利预估修正趋势积极的公司，风格评分突出有特定特征的股票 [1] - 价值类别根据市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等关键指标对股票评级 [3] 公司对比 价值评分 - Hologic价值评分为B，Edwards Lifesciences为D [4] 估值指标 - Hologic市净率为3.45，Edwards Lifesciences为7.64 [6] - Hologic预期市盈率为17.56，Edwards Lifesciences为32.88 [8] - Hologic PEG比率为2.39，Edwards Lifesciences为3.33 [8] Zacks排名 - Hologic Zacks排名为2（买入），Edwards Lifesciences为3（持有），Hologic盈利预估修正活动更出色，分析师前景改善 [7] 综合结论 - Hologic盈利前景改善，在Zacks排名模型中突出，基于估值指标，是更优价值选择 [9]