业务出售与收购 - 公司于2019年12月30日完成医疗美容业务部门出售[127] - 2019年12月30日，公司出售医疗美容业务，最终售价1.5亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[147] - 2019年12月30日完成对Alpha Imaging资产收购，购买价格1800万美元，含100万美元暂扣款项，估计或有对价90万美元[143] - 2019年8月1日收购SuperSonic Imagine约46%流通股[144] - 2019年11月21日，公司以1260万美元收购760万股SSI股票，持股比例达78%，并将其财务结果并入乳腺健康业务板块，重估初始投资产生320万美元收益[145] - 2020年2月3日完成对Health Beacons收购，购买价格1970万美元，含230万美元暂扣款项[142] - 2020年8月23日完成对Acessa Health收购，购买价格1.613亿美元，含300万美元暂扣款项于2021年1月支付，估计或有对价8180万美元，2021财年第一季度重新计量或有对价负债并记录460万美元费用[141] - 2020年9月28日完成对NXC Imaging资产收购，购买价格490万美元[140] - 2020年12月30日，公司完成收购Somatex Medical Technologies GmbH，收购价约6400万美元[213] - 2021年1月5日，公司宣布收购Biotheranostics, Inc.，收购价约2.3亿美元，交易待监管批准[214] 产品研发与疫情影响 - 2020年开发并推出两款新冠检测试剂，分别在2020财年第二季度末和第三季度推出[128] - 2020财年第二季度起新冠疫情对业务产生负面影响，第三季度后半段业务开始恢复，持续至2021财年第一季度[133] 成本削减措施 - 2020年4月公司采取成本削减措施，包括减少开支、员工休假、减薪等，2020财年第三季度末大部分措施停止[135] 各业务线产品收入情况 - 2020年第四季度产品收入14.554亿美元，较去年同期增长108.1%，主要因诊断业务收入增加，医疗美容业务无收入[150] - 诊断产品收入增长8.065亿美元，增幅263.1%，主要因分子诊断和细胞与围产期诊断收入增加，血液筛查收入减少[151] - 乳腺健康产品收入减少780万美元，降幅3.8%，主要因数字乳腺摄影系统等销售下降，部分被介入性乳腺解决方案产品收入增加抵消[152] - 妇科手术产品收入增加530万美元，增幅4.5%，主要因MyoSure和Fluent Fluid Management系统销量增加，部分被NovaSure系统销售下降抵消[154] - 骨骼健康产品收入增加180万美元，增幅10.9%，主要因Insight FD迷你C型臂系统销量增加[155] 服务及其他收入情况 - 2020年第四季度服务和其他收入1.544亿美元，较去年同期增长2.1%，主要因乳腺健康服务合同收入、备件收入和特许权使用费增加，部分被医疗美容业务处置抵消[158] 收入成本与毛利率情况 - 2020年第四季度产品收入成本占比19.5%，低于去年同期的34.0%，主要因SARS - CoV - 2检测试剂销售和医疗美容业务处置，部分被现场服务成本和运费增加抵消[159] - 服务及其他收入成本从2019年的8980万美元降至2020年的8330万美元，降幅为7.2%[167] - 本季度服务及其他收入毛利率从去年同期的40.6%增至46.1%[167] 各项费用情况 - 研发费用从2019年的6120万美元降至2020年的5930万美元，降幅为3.1%[168] - 销售和营销费用从2019年的1.449亿美元降至2020年的1.28亿美元，降幅为11.7%[168][169] - 一般及行政费用从2019年的8760万美元增至2020年的9150万美元，增幅为4.5%[168][170] - 利息费用从2019年的3280万美元降至2020年的2810万美元，降幅为14.3%[176] - 本季度债务清偿损失为2160万美元，去年同期为0[177] - 其他收入（费用）净额从2019年的330万美元降至2020年的 - 380万美元，降幅为215.2%[178] - 所得税拨备从2019年的 - 2.884亿美元增至2020年的1.79亿美元，增幅为162.1%[179] 各业务线总收入与营业收入情况 - 诊断业务总收入从2019年的3.115亿美元增至2020年的11.282亿美元，增幅为262.2%[183] - 乳腺健康业务本季度总收入为3.327亿美元，较上年同期增加160万美元，增幅0.5%；营业收入为8630万美元，较上年同期减少760万美元，降幅8.1%[186] - 妇科手术业务本季度总收入为1.24亿美元，较上年同期增加490万美元，增幅4.1%；营业收入为1370万美元，较上年同期减少1780万美元，降幅56.5%[190] - 骨骼健康业务本季度总收入为2490万美元，较上年同期增加140万美元，增幅6.0%；营业收入为100万美元，较上年同期增加10万美元，增幅11.1%[193] 资金与现金流情况 - 截至2020年12月26日，公司营运资金为15.403亿美元，现金及现金等价物总额为8.687亿美元，较本财年前三个月增加1.677亿美元[198] - 本财年前三个月，公司经营活动产生现金6.5亿美元，主要源于净收入6.534亿美元、折旧和摊销非现金费用9280万美元、股票薪酬费用1860万美元和债务清偿损失2160万美元[199] - 本财年前三个月，公司投资活动使用现金4990万美元，主要用于资本支出4480万美元[200] - 本财年前三个月，公司融资活动使用现金4.282亿美元，主要用于偿还2025年优先票据9.708亿美元、循环信贷额度净还款2.5亿美元等[201] 债务情况 - 截至2020年12月26日，公司总债务为27.6亿美元，包括2018年信贷协议项下14.4亿美元、2029年优先票据9.329亿美元和2028年优先票据3.948亿美元[202] - 2018年信贷协议包括15亿美元有担保定期贷款和最高15亿美元有担保循环信贷额度，到期日均为2023年12月17日[204] - 截至2020年12月26日，2018年修订定期贷款借款利率为1.15%，2018年修订循环信贷额度借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.0%[205] - 2028年优先票据总本金余额为4亿美元，年利率4.625%，2028年2月1日到期[211] - 2029年优先票据总本金余额为9.5亿美元，年利率3.250%，2029年2月15日到期[212] - 截至2020年12月26日，2028年和2029年优先票据公允价值分别为4.27亿美元和9.74亿美元，2018年信贷协议未偿还本金为14亿美元[224] - 2020年12月26日，2028年高级票据和2029年高级票据的公允价值分别为4.27亿美元和9.74亿美元[224] - 2020年12月26日，2018年信贷协议项下未偿还本金总额为14亿美元，按现行市场利率计算可变利率利息[224][226] - 2018年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即LIBOR）加每年1.0%的适用利差[225] 或有对价与股票回购情况 - 截至2020年12月26日，公司因收购Acessa产生的或有对价负债为8640万美元[217] - 2021财年第一季度，公司回购150万股普通股，总代价1.013亿美元[218] - 2020年12月9日，董事会授权新的股票回购计划，有效期五年，最高回购10亿美元流通股[219] 利率与汇率风险及对冲情况 - 假设LIBOR利率不利变动10%，2018年信贷协议的年利息费用将增加约20万美元[226] - 公司签订利率互换协议对冲10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付变动性，该合约2023年12月17日到期[226] - 假设利率上升或下降10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[228] - 公司执行外汇远期合约和外汇期权合约，对冲部分欧元、英镑等货币的业务结果，但这些合约不符合套期会计要求[230] - 公司国际业务面临外汇汇率波动等风险，执行外汇远期合约和外汇期权合约对冲部分外币计价结果，但这些合约不符合套期会计[230] - 假设公司交易的外币汇率上升或下降10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[232] - 公司国际子公司以当地货币发生的运营费用不会对公司业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[231] - 公司营业收入和某些外币计价的资产及负债受美元相对外币强弱变化的影响[231]

债务情况 - 截至2020年9月26日，公司未偿还债务本金约为30亿美元，另有12.5亿美元可从循环信贷额度提取[148] - 截至2020年9月26日，约17亿美元债务本金按浮动利率计算，占修订和重述信贷安排下未偿还本金[152] - 2020年9月26日，2025年和2028年高级票据的公允价值分别约为9.715亿美元和4.191亿美元[316] - 截至2020年9月26日，2018年信贷协议下未偿还本金总额为17.1亿美元，按可变利率计息[316][318] 债务利率影响 - 若LIBOR利率不利变动10%，与可变利率债务工具相关的年度利息费用将增加约30万美元[318] 债务套期 - 公司指定衍生品对10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付变动进行现金流套期[318] 租赁情况 - 丹伯里（康涅狄格州）的制造设施租赁将于2022年到期，有4个五年期续约选项；另一个制造业务及研发租赁于2021年到期，有1个五年期续约选项[160] - 马尔伯勒（马萨诸塞州）的总部租赁将于2025年到期，有2个五年期续约选项；制造业务租赁于2024年到期，有1个五年期续约选项[160] - 阿拉胡埃拉（哥斯达黎加）的制造设施租赁将于2028年到期，有2个五年期续约选项[160] - 曼彻斯特（英国）的制造业务及研发租赁将于2035年到期，无续约选项[160] 国际业务结算 - 公司在全球开展业务，在哥斯达黎加和英国设有制造工厂，国际销售主要使用欧元、美元、英镑和人民币结算[322] 外汇套期 - 公司执行外汇远期合约和外汇期权合约，对以欧元、英镑、澳元、日元、加元和人民币计价的部分业务进行套期保值[322] 外汇影响 - 公司认为国际子公司以当地货币发生的运营费用不会对业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[323] - 公司以外币计价的经营成果、部分资产和负债受美元相对外币汇率变化的影响[323] - 公司认为外币交易汇率假设变动10%不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[323] 外汇净收益（损失） - 2020财年、2019财年和2018财年，公司分别产生外汇净收益（损失）340万美元、510万美元和590万美元[323]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为13.47亿美元，同比增长70.9% [9] - 非GAAP每股收益为2.07美元，同比增长218% [9] - 毛利率为74.2%，同比增长1250个基点 [36] - 运营利润率为53.7%，同比增长2430个基点 [37] - 净利率为40.4%，同比增长2020个基点 [37] - 第四季度经营活动产生的现金流为4.42亿美元，全年现金流接近9亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 诊断业务收入增长超过三倍，分子诊断业务增长371% [32] - 第四季度生产了超过5000万次分子诊断测试，其中包括约2500万次COVID测试 [17] - 非COVID分子诊断业务增长中个位数 [32] 乳腺健康业务 - 乳腺健康业务全球销售额为2.892亿美元，同比下降16.2% [33] - 服务收入略高于资本销售 [33] 外科业务 - 外科业务销售额为1.002亿美元，同比下降12.9% [34] - 需求受到半选择性手术的负面影响，但趋势有所改善 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为9.949亿美元，同比增长52% [35] - 国际市场销售额为3.521亿美元，同比增长95% [35] - 欧洲市场表现尤为强劲，预计全年收入将超过10亿美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大Panther系统的安装基础和增加测试菜单，增强了分子诊断业务的竞争力 [11] - 公司计划在未来一年内将分子诊断测试的产能提高到每季度7500万次 [23] - 公司通过收购Acessa Health和恢复股票回购计划，进一步增强了业务组合和股东回报 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID测试需求将在未来几年保持强劲，尤其是在无症状筛查方面 [19] - 公司预计2021财年将是一个出色的年份，尽管业务环境仍然非常不确定 [40] - 管理层对公司在全球市场中的地位和未来的增长潜力充满信心 [28] 其他重要信息 - 公司获得了1.19亿美元的美国政府合同，用于增加COVID测试的生产能力 [24] - 公司签署了价值3500万美元的非COVID测试记录（TORs），并还有3500万美元的TORs等待上线 [25][26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于M&A的焦点和规模 - 公司正在寻找扩大诊断平台的机会，包括产品和技术 [50] - 公司计划在年度现金流范围内进行收购，可能会考虑一些比COVID前更大的交易 [51] 问题: 关于无症状标签的长期影响 - 公司认为无症状筛查的批准是一个巨大的长期胜利，预计需求将持续多年 [52] 问题: 关于运营利润率的可持续性 - 公司预计第一季度运营利润率将与第四季度相似或略高 [56] - COVID收入可能在2021年逐渐下降，但需求仍将保持强劲 [58] 问题: 关于COVID和流感组合测试的市场影响 - 公司预计将在本季度推出COVID和流感组合测试，但市场需求仍主要集中在COVID测试上 [88] 问题: 关于Panther系统的未来收入 - 公司预计Panther系统的收入将继续增长，尽管具体数字尚不确定 [103] - 公司签署了创纪录的非COVID测试记录（TORs），预计将推动未来的收入增长 [105] 问题: 关于快速或即时检测的市场 - 公司正在密切关注快速检测市场，但坚持提供高质量的产品和标签 [107]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为8229亿美元 同比下降31% 主要由于Cynosure业务的剥离 有机收入增长81% 主要得益于COVID-19诊断试剂的强劲销售 [38] - 每股收益为075美元 同比增长19% 超出预期 [38] - 毛利率为647% 同比提升310个基点 主要受益于COVID测试销售和Cynosure业务的剥离 [45] - 运营费用为2611亿美元 同比下降55% 主要由于Cynosure业务的剥离 [46] - 运营利润率提升380个基点至33% 净利润率提升360个基点至237% 均为近期高点 [47] - 第三季度经营活动现金流为223亿美元 偿还了25亿美元循环贷款 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务收入增长749% 其中分子诊断业务增长1703% 主要受益于COVID测试的强劲需求 公司第三季度共发货约1300万份COVID测试 产生324亿美元收入 [42] - 乳腺健康业务收入下降309% 有机收入下降321% 主要由于疫情期间客户推迟或减少资本设备采购 以及常规筛查预约的重新安排 [43] - 外科业务收入下降539% 但好于内部预期 业务恢复速度快于预期 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入为6608亿美元 同比增长29% 有机增长112% 主要受益于COVID测试的强劲销售 [44] - 国际市场收入为1621亿美元 同比下降212% 有机下降28% 但6月开始向国际客户发货COVID测试 预计将成为未来增长的重要贡献者 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大生产能力和供应链优化 显著提升了COVID测试的生产能力 第三季度分子诊断测试总产量增加约50% 达到约3000万次测试 [23] - 公司预计到2021财年将分子诊断制造能力翻倍 达到每季度4000万次测试 [22] - 公司计划通过COVID测试的短期、中期和长期效益 推动整体业务增长 预计COVID测试将推动公司整体增长 即使基础业务尚未完全恢复 [28] - 公司预计COVID测试将在全球范围内长期存在 即使疫苗商业化后 仍将有持续的市场需求 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度持乐观态度 预计总收入在925亿美元至1025亿美元之间 有机收入增长174%至303% [52] - 预计第四季度每股收益为095美元至115美元 同比增长462%至769% [52] - 诊断业务预计将继续强劲增长 COVID测试需求预计将超过供应 预计诊断业务收入可能比去年同期翻倍或更多 [54] - 乳腺健康业务预计将继续受到COVID影响 预计第四季度收入将下降20%或更多 [55] - 外科业务预计将继续改善 但恢复速度仍存在不确定性 预计第四季度收入将下降约20% [56] 其他重要信息 - 公司预计第四季度其他费用净额将增加至约3000万美元 主要由于不再预期与某些投资相关的收益 [53] - 公司预计全年税率为2275% 稀释后流通股约为265亿股 [53] - 公司预计将继续寻求并购机会 特别是在诊断和外科业务领域 以加速增长并扩大市场份额 [95] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID测试的持久性展望 - 公司预计COVID测试需求将持续到2021年 特别是在秋冬季节 即使疫苗推出后 仍将有持续的市场需求 [64][65] - 公司预计COVID测试将在全球范围内长期存在 即使疫苗商业化后 仍将有持续的市场需求 [66] 问题: 生产能力和供应链约束 - 公司目前面临的主要供应链约束包括移液管头等关键组件的短缺 预计如果能够解决这些约束 生产能力将进一步提升 [71] - 公司预计第四季度COVID测试生产能力将达到每周150万次 并有可能进一步提升 [27] 问题: Panther系统的安装和市场需求 - 公司预计2020财年将安装约500台Panther系统 超过最近年度安装率的两倍 [29] - 公司预计COVID测试将推动Panther系统的安装 并带动其他测试的销售 [31] 问题: 乳腺健康业务的恢复 - 公司预计乳腺健康业务将比其他业务恢复得更慢 预计第四季度收入将下降20%或更多 [55] - 公司预计乳腺健康业务的多样化战略将部分缓解资本销售的下降 [55] 问题: 外科业务的恢复 - 公司预计外科业务将继续改善 但恢复速度仍存在不确定性 预计第四季度收入将下降约20% [56] - 公司预计外科业务的需求将受到临床需求和医院客户财务状况的影响 [56] 问题: 国际市场的COVID测试机会 - 公司预计国际市场将成为未来增长的重要贡献者 特别是在欧洲和亚太地区 [33] - 公司预计国际市场的COVID测试需求将持续增长 并带动其他测试的销售 [34] 问题: 公司并购战略 - 公司预计将继续寻求并购机会 特别是在诊断和外科业务领域 以加速增长并扩大市场份额 [95] - 公司预计将加速其并购战略 特别是在诊断和外科业务领域 [95] 问题: COVID测试的市场份额 - 公司预计COVID测试的市场份额将保持稳定 特别是在高容量测试领域 [110] - 公司预计COVID测试的市场需求将持续增长 特别是在秋冬季节 [110] 问题: 外科业务的趋势 - 公司预计外科业务将继续改善 但恢复速度仍存在不确定性 预计第四季度收入将下降约20% [114] - 公司预计外科业务的需求将受到临床需求和医院客户财务状况的影响 [114]

医疗美容业务出售 - 2019年11月20日公司达成出售医疗美容业务的最终协议，售价2.05亿美元现金并作一定调整[163] - 2019年12月30日公司完成医疗美容业务出售，售价2.05亿美元，获现金收益1.534亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[158][163] 新冠相关业务进展 - 2020财年第二季度美国FDA授予公司Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权，第三季度授予Aptima SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权，全球临床实验室已购买超2000台标准Panther仪器[159] - 2020财年第二和第三季度，COVID - 19传播对全球业务和医疗活动产生负面影响，但第三季度COVID检测试剂商业发布产生的收入抵消了部分影响[166] 应收账款证券化与循环信贷 - 2020年3月底公司暂停应收账款证券化计划，从循环信贷额度借款7.5亿美元，用2.5亿美元偿还应收账款证券化协议欠款，保留余额作为现金储备，2020财年第三季度末偿还2.5亿美元，截至2020年6月27日循环信贷额度还有10亿美元可用[170] - 2020年3月，公司暂停应收账款证券化计划，通过循环信贷协议借款7.5亿美元，使用2.5亿美元偿还应收账款证券化协议欠款，第三季度偿还2.5亿美元，截至6月27日，循环信贷协议可用额度为10亿美元[234][236] - 2016年4月25日公司开展2亿美元应收账款证券化计划，2019年4月18日修订将最高借款额从2.25亿美元提高到2.5亿美元，2020年4月13日临时暂停借款和遵守契约的能力，截至2020年6月27日无借款[251][252] 成本削减措施 - 2020年4月公司启动削减成本措施，包括减少可自由支配和可变支出、实施员工休假、减薪、减少工时和裁员等，2020财年第三季度末大部分员工成本削减措施停止[171] 公司业务收购 - 2019年8月1日公司收购约46%的SuperSonic Imagine S. A. 流通股，将该投资按权益法核算[173] - 2019年11月21日，公司以1260万美元收购760万股SSI股份，持股比例达78%，总收购价6930万美元，其中无形资产初步估值4530万美元，商誉2240万美元[174] - 2019年12月30日，公司以1800万美元收购Alpha Imaging资产，其中包括100万美元暂扣款项和估计为90万美元的或有对价[176] - 2020年2月3日，公司以1930万美元收购Health Beacons，其中包括230万美元的暂扣款项[178] 公司业务持股情况 - 截至2020年6月27日，公司持有SSI约81%股份，分别为2020年第二季度和前九个月未持有的非控股权益净收入记录了150万美元和340万美元的调整[175] 公司业务板块介绍 - 公司产品组合包括诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康等业务，曾有医疗美容业务现已出售[158] - 公司诊断产品主要用于辅助人类疾病诊断，包括Aptima系列分子诊断检测、ThinPrep细胞学系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[159] - 公司乳腺健康产品为乳腺癌护理提供广泛解决方案，包括乳腺成像和分析、微创乳腺活检引导系统等[160] 产品收入情况 - 2020年第二季度和前九个月产品收入分别减少0.3%和1.5%，排除医疗美容业务后，分别增长10.4%和6.0%[180] - 诊断产品收入在2020年第二季度和前九个月分别增长2.301亿美元和2.704亿美元，增幅为77.1%和30.8%[181] - 乳腺健康产品收入在2020年第二季度和前九个月分别减少9650万美元和1.072亿美元，降幅为46.4%和17.5%[182] - 妇科手术产品收入在2020年第二季度和前九个月分别减少6060万美元和4700万美元，降幅为54.2%和14.6%[183] - 2020年第二季度和前九个月，美国产品收入占比分别从74.7%增至80.2%，从74.3%增至76.3%[187] - 服务和其他收入在2020年第二季度和前九个月分别减少18.3%和9.3%，主要因医疗美容业务剥离和新冠疫情影响[188] 成本与费用情况 - 产品收入成本在2020年Q2和前9个月分别为2.251亿美元和6.859亿美元，占比32.1%和33.9%，较去年同期的2.358亿美元（33.5%）和7.008亿美元（34.1%）有所下降[189] - 无形资产摊销在2020年Q2和前9个月分别为6290万美元和1.894亿美元，占比9.0%和9.4%，较去年同期的7860万美元（11.2%）和2.399亿美元（11.7%）减少[189] - 无形资产减值在2020年前9个月为2580万美元，占比1.3%，较去年同期的3.746亿美元（18.2%）大幅降低[189] - 服务及其他收入成本在2020年Q2和前9个月分别为6880万美元和2.327亿美元，占比56.8%和57.5%，较去年同期的9320万美元（62.8%）和2.647亿美元（59.3%）下降[198] - 服务及其他收入毛利率在2020年Q2和前9个月分别为43.2%和42.5%，高于去年同期的37.2%和40.7%[198] - 研发费用在2020年Q2和前9个月分别为5510万美元和1.655亿美元，占比6.7%和6.8%，较去年同期的6140万美元（7.2%）和1.718亿美元（6.9%）减少[199] - 销售和营销费用在2020年Q2和前9个月分别为1.035亿美元和3.59亿美元，占比12.6%和14.8%，较去年同期的1.436亿美元（16.9%）和4.231亿美元（16.9%）降低[199] - 一般和行政费用在2020年Q2和前9个月分别为1.053亿美元和2.603亿美元，占比12.8%和10.7%，较去年同期的7990万美元（9.4%）和2.485亿美元（9.9%）增加[199] - 2020财年第一季度公司记录无形资产减值费用3020万美元，2019财年第二季度为4.438亿美元[197] - 销售和营销费用在当前三个月和九个月期间分别下降27.9%和15.2%，主要因医美业务处置减少2900万美元和5900万美元[202] - 一般和行政费用在当前三个月和九个月期间分别增长31.8%和4.8%，主要因更高的薪酬和福利、1000万美元慈善捐赠等[203] - 2020财年第一季度无形资产减值费用为3020万美元，2019财年第二季度为4.438亿美元[205] - 当前三个月和九个月的重组和剥离费用分别为100万美元和480万美元，上年同期分别为130万美元和480万美元[206] - 当前三个月和九个月利息费用分别为2740万美元和9150万美元，较上年同期分别下降21.9%和13.7%[207] - 当前三个月其他收入净额为430万美元，较上年同期增长48.3%；九个月为10万美元，较上年同期下降98.3%[209] - 当前三个月所得税拨备为3200万美元，较上年同期增长56.9%；九个月为-2.321亿美元，较上年同期减少1.772亿美元[211] - 截至2020年6月27日的三个月和九个月有效税率分别为19.0%和-60.3%，上年同期分别为17.8%和-40.7%[212] 新冠病毒检测试剂销售占比 - 2020年新冠病毒检测试剂销售占产品总收入的比例在Q2和前9个月分别为46.2%和16.2%[191] 各业务板块营收与利润情况 - 诊断业务当前三个月和九个月总营收分别为5.322亿美元和11.632亿美元，较上年同期分别增长74.3%和29.4%[217] - 诊断业务当前三个月和九个月营业利润分别为2.339亿美元和3.407亿美元，较上年同期分别增长411.8%和183.7%[217] - 乳腺健康业务本季度和前九个月总营收分别为2.24亿美元和8.628亿美元，较去年同期下降31.2%和11.2%，运营收入分别亏损0.111亿美元和盈利1.586亿美元，较去年同期下降111.4%和46.1%[220] - 妇科手术业务本季度和前九个月总营收分别为0.515亿美元和2.759亿美元，较去年同期下降54.1%和14.5%，运营收入分别亏损0.234亿美元和盈利0.32亿美元，较去年同期下降204.0%和54.3%[225] - 医学美容业务本季度和前九个月总营收分别为0和0.653亿美元，较去年同期下降100.0%和72.6%，运营亏损分别为0.1亿美元和5.43亿美元，较去年同期下降94.6%和89.5%[229] - 骨骼健康业务本季度和前九个月总营收分别为0.152亿美元和0.623亿美元，较去年同期下降37.7%和10.7%，运营收入分别亏损0.074亿美元和0.048亿美元，较去年同期下降311.1%和17.1%[230] 公司资金状况 - 截至2020年6月27日，公司营运资金为6.371亿美元，现金及现金等价物总额为7.442亿美元，较前九个月增加1.424亿美元[233] - 2020财年前九个月，公司经营活动产生现金4.546亿美元，主要源于净收入6.169亿美元、折旧和摊销等非现金费用2.817亿美元等，但受经营资产和负债变动影响，净现金流出4.882亿美元[237] - 2020财年前九个月，公司投资活动使用现金0.37亿美元，主要用于资本支出9810万美元和收购相关净现金支付4320万美元，部分被医学美容业务出售所得1.427亿美元抵消[238] - 2020财年前九个月，公司融资活动使用现金3.09亿美元，主要用于回购普通股、偿还借款等，部分被循环信贷额度所得5亿美元和股权计划所得5470万美元抵消[239] 业务板块营收下降原因 - 各业务板块营收下降主要因产品销售收入减少、新冠疫情导致医院限制访问和资本支出延迟或取消，以及医学美容业务剥离等因素[220][222][225][229][230] 公司债务情况 - 截至2020年6月27日，公司未偿还债务总额为33亿美元，包括2018年信贷协议下的19.6亿美元、2025年优先票据的9.389亿美元和2028年优先票据的3.944亿美元[240] - 2018年修订定期贷款的借款年利率为欧元货币利率加适用利率，截至2020年6月27日为1.375%，借款利率为1.55%；2018年修订循环信贷的借款利率为伦敦银行同业拆借利率每日浮动利率加适用利率，截至2020年6月27日为1.375%[242] - 2018年修订定期贷款需按计划分期偿还本金，从2019年12月27日结束的季度起每季度937.5万美元递增至2022年12月29日结束的季度起每季度2812.5万美元，截至2020年6月27日剩余余额为12亿美元；2018年修订循环信贷截至2020年6月27日未偿还金额为5亿美元，均在到期时偿还[243] - 2025年优先票据总本金余额为9.5亿美元，年利率4.375%，2025年10月15日到期；2028年优先票据总本金余额为4亿美元，年利率4.625%，2028年2月1日到期[248][250] - 截至2020年6月27日，2025年高级票据和2028年高级票据的公允价值分别约为9.597亿美元和4.18亿美元[263] - 截至2020年6月27日，2018年信贷协议下未偿还本金总额为19.7亿美元，其利率基于当前市场利率变动[265] 利率相关情况 - 假设LIBOR利率不利变动10%（上升），与2018年信贷协议债务相关的年度利息费用将增加约40万美元[265] - 公司将利率上限协议和利率互换协议指定为对10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付变动性的现金流套期[265] - 利率上限协议于2020年12月23日到期，利率互换合同于2023年12月17日到期[265] - 2017年英国金融行为监管局宣布打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR [266] - 假设利率变动10%，现金及现金等价物的回报变化不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[267] 公司国际业务与外汇套期 - 公司国际业务以多种货币计价，主要包括欧元、美元、英镑和人民币[269] - 公司已执行外汇远期合约和外汇期权合约，对以欧元、英镑、澳元、日元、人民币和加元计价的部分业务结果进行套期保值[269] - 假设公司交易的外币汇率变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[270] 股票回购情况 - 2018年6月13日董事会授权最高5亿美元股票回购计划，2018年8月1日生效，2020年3月27日到期；2019年12月11日授权新的最高5亿美元股票回购计划，2020年3月2日提前生效，2020财年第二季度回购350万股，总价1.375亿美元[254][255] - 2019年11月19日董事会授权最高2.05亿美元加速股票回购协议，2019年11月22日执行，2020财年第一季度初始交付约80%即330万股，分配1.64亿美元，2020财年第二季度最终结算，额外交付60万股[256] - 截至2020年6月27日，股票回购授权剩余3.6

业绩总结 - 2019财年公司总收入为33.67亿美元，按固定汇率计算增长5.7%[11] - 2019财年，Hologic的总收入为33.67亿美元，较2018年增长4.3%[46] - 2020年第二季度，Hologic的总收入为7.561亿美元，同比下降7.1%[48] - 2020年第二季度，Hologic的诊断业务收入为3.192亿美元，同比增长8.3%[48] - Hologic的非GAAP每股收益在2019财年为2.43美元，较2018年增长14.4%[47] 用户数据 - 诊断部门占公司总收入的40%，乳腺和骨骼部门占46%，外科部门占14%[11] - 2019年国际市场核心收入为6.71亿美元，较2014年的5.33亿美元增长25%[19] - 2019年公司在美国的乳腺健康市场份额显著提升，Genius 3D乳腺摄影系统的累计出货量达到8,000台[27] - 2019年财年末，Hologic的全球出货量累计达到1500万台，较2018年增长了252万台[34] 新产品和新技术研发 - 公司在COVID-19疫情期间推出了两种SARS-CoV-2测试，增强了其在诊断领域的竞争力[26] - 2019年公司在外科领域的收入增长，得益于新产品的推出和商业模式的创新[26] - 2019年在乳腺保守手术领域的收入增长率为30%[31] 市场扩张和并购 - 2019年国际市场的收入增长率为11%，而2018年为5%[19] - 公司计划每周生产超过100万次COVID-19测试，覆盖所有50个州[12][41] 财务指标 - 2020年第二季度，Hologic的毛利率为61.0%，较去年持平[48] - 2020年第二季度，Hologic的净利润率为20.0%，同比增长100个基点[48] - Hologic的净债务为27.82亿美元，杠杆比率为2.6倍[50] - 2019年9月的非GAAP营业利润率为32.6%，相比2018年9月的28.9%有所上升[55] - 2019年9月的GAAP净亏损为203.6百万美元，而2018年9月为111.3百万美元[55] - 2020年3月的GAAP毛利润为395.8百万美元，较2019年3月的42.4百万美元显著增加[56] - 2020年3月的非GAAP毛利率为61.0%，与2019年3月持平[56] - 2020年3月的GAAP营业亏损为156.4百万美元，而2019年3月为323.2百万美元[57] - 2020年3月的非GAAP营业收入为238.5百万美元，较2019年3月的226.5百万美元有所增长[57] - 2020年3月的GAAP每股亏损为0.36美元，2019年3月为每股亏损1.01美元[57] - 2020年3月的非GAAP每股收益为0.21美元，2019年3月为1.59美元[57] - 2020年3月的调整后EBITDA为248.3百万美元，较2019年3月的254.1百万美元略有下降[57]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为7561亿美元，同比下降71%，主要由于Cynosure业务的剥离 有机收入增长11%，尽管受到COVID-19疫情的影响 [32] - 每股收益（EPS）为057美元，低于预期，但与去年同期基本持平 [32] - 毛利率为61%，与去年同期持平，主要由于Cynosure剥离的收益抵消了COVID-19疫情导致的销售下降 [38] - 营业利润率为315%，同比增加380个基点，主要由于Cynosure剥离和减少的运营费用 [38] - 净利率为20%，同比增加100个基点，主要由于运营效率提升，部分被较高的有效税率抵消 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务成为公司最大的业务部门，收入增长83%，尽管3月底需求大幅下降 分子诊断业务增长142%，是自2012年以来的最高增长率 [33] - 乳腺健康业务全球销售额为3078亿美元，同比下降37%，主要由于3月底COVID-19疫情的影响 [34] - 外科业务在3月底前表现强劲，但受疫情影响，全季度增长36% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为5749亿美元，有机下降1%，主要由于Cynosure剥离 [37] - 国际市场销售额为1812亿美元，有机增长84%，主要由于欧洲和加拿大市场的强劲表现 [37] - 亚太地区销售受到COVID-19疫情的负面影响，尤其是中国市场 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司迅速调整战略，减少短期支出，同时加大对诊断业务的投资，以应对全球对COVID-19检测的需求 [7][9] - 公司通过开发基于Panther系统的COVID-19检测试剂，进一步巩固其在分子诊断领域的领先地位 [20][24] - 公司计划通过增加制造能力来应对未来可能的高需求，预计第三季度COVID-19检测试剂销售额可能达到15亿美元 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管COVID-19疫情对业务造成了短期冲击，但公司的基础仍然稳固，未来有望在疫情结束后变得更加强大 [7][50] - 公司预计4月份有机销售额将同比下降45%至50%，主要由于COVID-19疫情的影响 [43] - 管理层对未来的复苏持乐观态度，预计大部分业务将在2021财年上半年恢复正常 [49] 其他重要信息 - 公司通过削减运营费用、暂停股票回购和减少高管薪酬等措施，确保在疫情期间保持财务健康 [16][18] - 公司预计第三季度运营费用将比第二季度减少近4000万美元 [19] - 公司计划在5月底开始每周生产至少100万次COVID-19检测试剂，并预计在6月初提供300万次检测试剂 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID-19检测对Panther系统安装量的影响 - 公司预计COVID-19检测将推动Panther系统的安装量增加，尤其是在医院和公共卫生部门 [53] - 公司目前每年安装约200至250台Panther系统，但由于COVID-19检测需求，预计安装量将显著增加 [53] 问题: 诊断业务在疫情后的市场变化 - 公司认为疫情将推动诊断市场的长期增长，尤其是在分子诊断领域，公司已经与全球多个政府和医疗机构建立了紧密联系 [57] 问题: 乳腺健康业务的复苏速度 - 公司预计乳腺健康业务的复苏将较为缓慢，主要由于医院资本支出的减少，但服务业务的稳定性将部分抵消资本销售的下降 [60][61] 问题: COVID-19检测试剂的生产能力和ASP - 公司预计COVID-19检测试剂的全球加权平均售价（ASP）将略低于25%，并计划通过增加制造能力来满足未来需求 [65] 问题: Panther系统的容量和运行效率 - 公司强调其Panther系统的高吞吐量和自动化能力，能够显著减少实验室的手动操作时间，并提高检测效率 [71][74] 问题: COVID-19检测市场的长期需求 - 公司认为未来对COVID-19检测的需求将持续存在，尤其是在流感季节，公司计划在秋季前进一步增加制造能力 [79] 问题: 乳腺健康业务的细分表现 - 公司预计乳腺健康业务的资本销售将滞后于服务业务的复苏，但整体业务将在一年内恢复正常 [102][103]

业务板块变动 - 2020财年第二季度公司运营四个业务板块，2019年12月30日完成医疗美容业务板块出售[157] - 医疗美容业务出售价格为2.05亿美元现金，公司收到现金收益1.534亿美元，2020财年第一季度记录3020万美元减值费用[162] - 医学美容业务在2020财年第二季度初（2019年12月30日）完成剥离[216] 检测试剂进展 - 2020财年第二季度美国FDA授予公司Panther Fusion® SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权，预计5月推出第二款在Panther仪器上运行的SARS - CoV - 2检测试剂，全球超1800台Panther仪器被临床实验室使用[158] - 公司安装超1800台Panther仪器，预计5月推出第二款SARS - CoV - 2检测试剂[174] 疫情影响 - COVID - 19疫情在2020财年第二季度对公司业务和医疗保健活动产生负面影响，预计第三财季财务结果受影响显著，第四财季影响开始减轻[166] - 疫情可能导致医疗设备采购商减少采购活动，信贷市场收紧使客户付款和融资困难，消费者关注急性护理而非健康保健，影响公司产品需求[169] - 疫情可能对公司供应链和分销系统产生不利影响，制造过程的减少或中断可能对业务产生重大不利影响[168] - 公司采取措施确保员工安全并遵守政府命令，可能导致员工长时间无法正常上班，进而减少商业和营销活动[173] - 公司信贷安排要求满足特定财务契约，若业务受疫情长期严重影响，无法保证遵守当前财务契约，违约可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[170] 资金运作 - 2020年3月底公司暂停应收账款证券化计划，从循环信贷额度借款7.5亿美元，用2.5亿美元偿还应收账款证券化协议欠款，剩余作为现金储备，截至2020年3月28日循环信贷额度还有7.5亿美元可用[171] - 公司在2020年3月底净借款5亿美元[209] 成本削减措施 - 2020年4月公司启动成本削减措施，包括减少可自由支配和可变支出、实施员工休假、减薪、减少工时和裁员，临时关闭部分制造工厂并实施缩短工作周计划[172] 公司收购情况 - 2019年8月1日，公司收购约46%的SuperSonic Imagine（SSI）流通股，11月21日又收购760万股，持股比例达78%，总收购价6930万美元[175][176] - 截至2020年3月28日，公司持有SSI约81%股份，分别为三个月和六个月的非控股权益调整净收入150万美元和180万美元[177] - 2019年12月30日，公司以1800万美元收购Alpha Imaging资产；2020年2月3日，以1930万美元收购Health Beacons[177][178] 产品收入变化 - 与去年同期相比，本季度和前六个月产品收入分别减少6.6%和2.1%，主要因医疗美容业务处置和COVID - 19影响[180][181] - 诊断产品收入本季度和前六个月分别增加2400万美元和4030万美元，增幅为8.3%和6.9%，主要因分子诊断业务增长[182] - 乳腺健康产品收入本季度和前六个月分别减少1300万美元和1060万美元，降幅为6.4%和2.6%，主要受COVID - 19影响[183] - 妇科手术产品收入本季度和前六个月分别增加310万美元和1360万美元，增幅为3.0%和6.5%，主要因MyoSure和Fluent系统销售增长[185] - 骨骼健康产品收入本季度和前六个月分别增加10万美元和220万美元，增幅为0.6%和7.1%，主要因Horizon DXA系统销量增加[187] - 服务及其他收入本季度和前六个月分别减少1810万美元和1450万美元，降幅为12.0%和4.9%[189] - 医疗美容业务在当前三个月和六个月服务及其他收入中占比分别为0%和5.5%，上年同期均为10.2%；剔除该业务后，当前三个月服务及其他收入同比降2%，六个月与上年同期持平[190] 成本及费用变化 - 当前三个月和六个月产品收入成本占产品收入的比例分别为35.8%和34.8%，上年同期分别为34.9%和34.4%；总成本分别为28620万美元和61310万美元，上年同期分别为68790万美元和10.01亿美元，降幅分别为58.4%和38.8%[191] - 无形资产摊销费用在当前三个月和六个月分别减少1740万美元和3310万美元，主要因Cynosure收购、医疗美容业务处置及Cytyc收购相关无形资产摊销降低；SSI收购相关无形资产摊销在当前三个月和六个月分别为120万美元和140万美元[196] - 2020财年第一季度无形资产减值费用为3020万美元，其中2580万美元分配至医疗美容业务的开发技术资产；2019财年第二季度减值费用为4.438亿美元，其中3.733亿美元为开发技术无形资产[197] - 当前三个月和六个月服务及其他收入成本分别为7410万美元和1.639亿美元，上年同期分别为8810万美元和1.716亿美元，降幅分别为15.9%和4.5%[198] - 研发费用在本季度和前半年分别下降14.0%和0.1%，金额分别为4930万美元和1.104亿美元[202] - 销售和营销费用在本季度和前半年分别下降17.2%和8.6%，金额分别为1.106亿美元和2.554亿美元[202][203] - 一般和行政费用在本季度和前半年分别下降26.0%和8.0%，金额分别为6650万美元和1.551亿美元[202][204] - 无形资产摊销费用在本季度和前半年分别下降28.4%和31.9%，金额分别为1010万美元和1920万美元[202] - 无形资产和设备减值费用在本季度为0，前半年下降93.6%，金额为440万美元[202] - 重组和剥离费用在本季度和前半年分别为290万美元和390万美元，分别增长81.3%和18.2%[202][208] - 利息费用在本季度和前半年分别下降10.1%和9.6%，金额分别为3130万美元和6410万美元[209] - 其他（费用）收入净额在本季度和前半年分别下降314.3%和244.8%，金额分别为750万美元和420万美元[210] - 所得税拨备（收益）在本季度为2410万美元，前半年为2.643亿美元[213] 各业务线成本占比变化 - 诊断业务当前三个月产品成本占收入比例上升，六个月与上年同期持平，主要受血液筛查、ThinPrep销量、库存准备金及Aptima和病毒检测试剂销量影响[192] - 乳腺健康业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例上升，主要因3D Dimensions系统和Affirm Prone乳腺活检台销量下降、平均售价降低及高利润率工作流产品减少[193] - 妇科手术业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例上升，主要因低利润率产品Fluent销量增加及产品组合向MyoSure设备转移；六个月该趋势因高利润率NovaSure ADVANCED设备销量增加部分抵消[194] - 骨骼健康业务当前三个月和六个月产品成本占收入比例下降，因高利润率的Horizon DXA系统销量增加[195] 各业务线毛利率变化 - 当前三个月服务及其他收入毛利率增至44.1%，上年同期为41.5%；六个月毛利率为42.3%，与上年同期的42.4%基本持平[200] - 诊断业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为47.4%和48.2%，上一年同期分别为47.3%和47.3%[219][220] - 乳腺健康业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为55.2%和56.3%，上一年同期分别为56.9%和57.3%[222] - 妇科手术业务2020年三个月和六个月的毛利率分别为62.3%和64.4%，上一年同期分别为62.3%和63.9%[226] - 本季度（三个月）和半年度毛利率分别为38.7%和40.4%，去年同期分别为38.5%和38.4%[231] 各业务线营收及运营收入变化 - 诊断业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为3.192亿美元和6.307亿美元，同比增长7.6%和6.3%；运营收入分别为5730万美元和1.068亿美元，同比增长84.2%和43.5%[217] - 乳腺健康业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为3.078亿美元和6.389亿美元，同比下降4.3%和1.1%；运营收入分别为7590万美元和1.968亿美元，同比下降23.3%和13.7%[221] - 妇科手术业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为1.054亿美元和2.245亿美元，同比增长3.1%和6.6%；运营收入分别为2390万美元和5540万美元，同比增长16.6%和16.4%[225] - 医学美容业务2020年3月28日止三个月和六个月的总营收分别为0和6530万美元，同比下降100.0%和57.5%；运营亏损分别为240万美元和5340万美元，同比下降99.5%和89.3%[228] - 骨骼健康业务本季度（三个月）收入2370万美元，同比减少50万美元，降幅2.1%；半年度收入4720万美元，同比增加180万美元，增幅4.0%[230] - 骨骼健康业务本季度（三个月）营业利润170万美元，去年同期为10万美元；半年度营业利润260万美元，去年同期亏损240万美元[230] 税收优惠 - 2020年3月28日止六个月，公司因出售医学美容业务的亏损获得3.109亿美元的离散净税收优惠[214] 财务指标 - 2020年3月28日止三个月和六个月的实际税率分别为20.3%和122.1%，上一年同期分别为22.9%和30.2%[214] 资金状况 - 截至2020年3月28日，公司营运资金4.557亿美元，现金及现金等价物7.998亿美元，较上一报告期增加1.98亿美元[233] - 2020财年上半年，经营活动产生现金2.316亿美元，主要源于净收入4.807亿美元、折旧和摊销等非现金费用[235] - 2020财年上半年，投资活动产生现金3260万美元，主要来自医疗美容业务出售所得1.427亿美元[236] - 2020财年上半年，融资活动使用现金6730万美元，主要用于股票回购和债务偿还等[238] 债务情况 - 截至2020年3月28日，公司总债务35.6亿美元，包括2018信贷协议下22.2亿美元、2025年高级票据9.383亿美元、2028年高级票据3.942亿美元[239] - 2018年修订定期贷款借款利率为欧元货币利率加1.375%，截至2020年3月28日为2.33%[241] - 2025年高级票据本金9.5亿美元，年利率4.375%；2028年高级票据本金4亿美元，年利率4.625%[247][248] - 2016年4月25日公司开展2亿美元应收账款证券化计划，2019年4月18日修订将计划延长至2020年4月17日，最高借款额从2.25亿美元增至2.5亿美元，2020年3月26日还清2.5亿美元借款，4月13日暂停借款及遵守契约一年[249][250] - 截至2020年3月28日，2025年高级票据和2028年高级票据的公允价值分别约为9.476亿美元和4.021亿美元，2018年信贷协议下未偿还金额为22亿美元[260] - 2018年信贷协议下借款按欧元货币利率（LIBOR）加1.375%年利率计息，应收账款证券化计划下借款按LIBOR加0.71%计息[261] - 截至2020年3月28日，2018年信贷协议下未偿还本金总计22.3亿美元，LIBOR利率上升10%将使年利息费用增加约500万美元[262] 股票回购 - 2018年6月13日董事会授权5亿美元股票回购计划，有效期至2020年3月27日；2019年11月19日授权新的5亿美元股票回购计划，2020年3月2日提前生效，2020财年第二季度回购350万股，花费1.375亿美元，截至2020年3月28日，该授权下还有3.626亿美元可用[251][252] - 2019年11月19日董事会授权2.05亿美元加速股票回购协议，11月22日执行，2020财年第一季度初始交付约84%即330万股，花费1.64亿美元，第二季度最终结算，高盛额外交付60万股[253] 套期保值及汇率影响 - 公司对10亿美元本金的LIBOR利息支付进行现金流套期保值，利率上限协议于2020年12月23日到期，利率互换合同于2023年12月17日到期[263] - 英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR，若LIBOR计算方法改变或停止存在，公司可能需修改相关合同[264] - 公司开展国际业务，主要货币包括欧元、美元、英镑和人民币，执行外汇远期和期权合同进行套期保值，但不满足套期会计条件[267] - 假设利率或外币汇率变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[265][268]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为8.505亿美元，略高于预期，同比增长2.8% [13] - 有机收入增长4.6%，超出预期，相比上一季度的1.2%至3%的预期增长显著提升 [13] - 每股收益（EPS）为0.61美元，达到预期范围的高端 [14] - 毛利率为61.6%，同比下降60个基点，主要由于Cynosure业务的销售不佳、产品及地理销售组合变化以及美元走强 [41] - 运营利润率为27.5%，同比下降170个基点，但净利率为19.3%，同比上升40个基点 [43] - 公司执行了2.05亿美元的加速股票回购计划，并额外回购了8100万美元的股票 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - **乳腺健康业务**：全球销售额为3.311亿美元，同比增长2.4%，排除SuperSonic Imagine（SSI）的6100万美元销售额后，增长率为0.5% [17] - **诊断业务**：总收入为3.115亿美元，同比增长5.5%，排除血液筛查业务后增长6.5% [24] - **分子诊断业务**：全球销售额为1.785亿美元，同比增长9%，其中国际市场增长22.2% [24][25] - **妇科手术业务**：销售额为1.191亿美元，同比增长10.2%，是11个季度以来最快的增长 [30] - **骨骼健康业务**：销售额为2350万美元，同比增长11.4%，主要得益于DEXA系统的强劲增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额为6.327亿美元，同比增长1.8%，有机增长为3.2% [15] - 国际市场销售额为2.178亿美元，同比增长6%，有机增长为9.2% [15] - 乳腺健康业务在美国市场增长1.5%，国际市场增长5.5%，排除SSI后国际市场下降1.4% [18] - 分子诊断业务在美国市场增长6%，国际市场增长22.2% [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于女性健康领域，通过早期检测和治疗疾病帮助女性及其家庭改善健康 [10] - 公司计划通过收购和股票回购来重新部署现金流，推动增长 [11] - 公司对SuperSonic Imagine（SSI）的收购表示乐观，预计SSI将推动收入增长，尽管短期内可能稀释每股收益 [23] - 公司将继续推动国际市场的增长，特别是在分子诊断和妇科手术领域 [25][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020财年的开局表示满意，预计全年有机收入增长将加速 [36] - 公司预计2020年全年有机收入增长率为4%至5%，每股收益为2.63至2.67美元，同比增长8.2%至9.9% [49][51] - 管理层对国际市场的增长潜力表示乐观，特别是在分子诊断和妇科手术领域 [25][30] 其他重要信息 - 公司完成了Cynosure业务的剥离，该业务在第一季度表现不佳，对盈利能力产生了显著拖累 [34] - 公司预计第二季度有机收入增长率为3.4%至4.8%，总收入为7.7亿至7.8亿美元，每股收益为0.61至0.63美元 [52][53] 问答环节所有的提问和回答 问题: Cynosure剥离后对公司核心业务的影响 - 管理层表示，Cynosure的剥离使公司能够更专注于核心业务，特别是在国际市场，预计未来将有更多增长机会 [60][61] 问题: 有机收入增长指导的调整 - 管理层表示，有机收入增长指导的上调主要基于对核心业务的信心，特别是国际市场的表现 [67][68] 问题: 流感季节对Panther Fusion呼吸道检测的影响 - 管理层表示，公司在流感检测领域的业务规模较小，因此流感季节对公司的影响有限 [69][70] 问题: 各业务板块的增长预期 - 管理层预计乳腺健康、诊断和妇科手术业务将在2020年实现中个位数增长，其中妇科手术业务的增长可能略高于其他业务 [106][107] 问题: 国际市场分子诊断业务的机会 - 管理层表示，国际市场的分子诊断业务有巨大的增长潜力，预计未来几年可以实现翻倍甚至三倍的增长 [113] 问题: 妇科手术业务的可持续增长 - 管理层预计妇科手术业务的增长将保持在中高个位数，尽管下半年将面临更高的比较基数 [116]

业务出售与收购 - 2019年12月30日公司以1.534亿美元现金出售医疗美容业务，销售价格为2.05亿美元现金，第一财季记录3020万美元减值费用[142] - 2019年8月1日公司收购约46%的SuperSonic Imagine S. A. 股份，11月21日又以1260万美元收购760万股，持股比例达78%，总收购价6930万美元[146][147] 产品收入总体情况 - 截至2019年12月28日的三个月，产品收入6.993亿美元，较上年同期增长2.4%，除医疗美容业务外各业务均增长[149] 各业务线产品收入情况 - 诊断业务产品收入3.065亿美元，占比36.0%，较上年同期增加1640万美元，增幅5.7%[149] - 乳腺健康业务产品收入2.08亿美元，占比24.5%，较上年同期增加230万美元，增幅1.1%[149] - 妇科手术业务产品收入1.186亿美元，占比14.0%，较上年同期增加1040万美元，增幅9.6%[149] - 医疗美容业务产品收入4970万美元，占比5.8%，较上年同期减少1510万美元，降幅23.3%[149] - 骨骼健康业务产品收入1650万美元，占比1.9%，较上年同期增加220万美元，增幅15.4%[149] 各业务线细分产品收入情况 - 诊断业务中分子诊断产品收入（不含血液筛查）本季度为1.766亿美元，上年同期为1.613亿美元[150] - 乳腺健康业务中SSI本季度贡献产品收入570万美元[151] 各业务线产品收入变动原因 - GYN外科产品收入本季度增加1040万美元，增幅9.6%，主要因MyoSure和Fluent系统销量增加，部分被NovaSure系统销量减少190万美元抵消[152] - 医学美容产品收入本季度减少1510万美元，降幅23.3%，原因包括业务出售消息影响、竞争加剧、国内销售团队挑战及FDA公函负面影响等[153] - 骨骼健康产品收入本季度增加220万美元，增幅15.4%，主要因Horizon DXA系统销量增加，部分被Insight FD迷你C型臂系统销量降低抵消[154] 不同地区产品收入占比情况 - 本季度美国产品收入占比从73.9%降至73.6%，其他地区从4.9%升至4.7%，主要因分子诊断国际业务增长及SSI收入[155] 服务及其他收入情况 - 服务及其他收入本季度为1.512亿美元，占比17.8%，较去年同期增加360万美元，增幅2.4%[156] 收入成本情况 - 产品收入成本本季度为2.375亿美元，占比34.0%，与去年同期持平，无形资产摊销减少1740万美元，降幅21.5%，无形资产减值增加2580万美元，增幅100.0%[158] - 服务及其他收入成本本季度为8980万美元，占比59.4%，较去年同期增加630万美元，增幅7.5%，毛利率从43.4%降至40.6%[166] 费用情况 - 研发费用本季度为6120万美元，占比7.2%，较去年同期增加800万美元，增幅15.1%[167] - 销售和营销费用本季度为1.449亿美元，占比17.0%，较去年同期减少110万美元，降幅0.8%[167] - 利息费用本季度为 - 3280万美元，较去年同期增加330万美元，降幅9.1%，主要因LIBOR下降和债务余额降低[174] 其他收支情况 - 2019财年第一季度公司记录了80万美元的债务清偿损失[175] - 2019年第四季度其他收入（支出）净额为330万美元，较2018年同期的 - 60万美元增加390万美元，增幅650%[176] 税率情况 - 截至2019年12月28日的三个月，公司有效税率为296.1%的收益，而去年同期为5.5%的支出，主要因3.122亿美元的离散税收收益[178] 各业务线季度总收入及运营情况 - 诊断业务2019年第四季度总收入3.115亿美元，较2018年同期增长1490万美元，增幅5%；运营收入4950万美元，增幅14.3%[182] - 乳腺健康业务2019年第四季度总收入3.311亿美元，较2018年同期增长640万美元，增幅1.9%；运营收入9390万美元，较2018年减少390万美元，降幅4%[185] - 妇科手术业务2019年第四季度总收入1.191亿美元，较2018年同期增长1070万美元，增幅9.9%；运营收入3150万美元，增幅16.6%[188] - 医学美容业务2019年第四季度总收入6530万美元，较2018年同期减少1450万美元，降幅18.2%；运营亏损5100万美元，较2018年增加2580万美元[191] - 骨骼健康业务2019年第四季度总收入2350万美元，较2018年同期增长230万美元，增幅10.9%；从运营亏损240万美元转为运营收入90万美元[193] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年12月28日，公司现金及现金等价物共计3.815亿美元，包括1070万美元分类为持有待售资产的现金，较期初减少2.203亿美元[196] 现金流量情况 - 2020财年第一季度，公司经营活动提供现金1.139亿美元，投资活动使用现金4570万美元[197][198] - 2020财年第一季度，公司融资活动使用现金2.899亿美元，主要用于2.05亿美元加速股票回购、8090万美元公开市场股票回购、1660万美元收购相关保留金支付和1090万美元员工相关税款代扣，部分被1870万美元股权计划收益和1600万美元证券化项目借款抵消[199] 债务情况 - 截至2019年12月28日，公司总债务为30.7亿美元，包括2018年信贷协议下的14.8亿美元、2025年高级票据9.378亿美元、2028年高级票据3.941亿美元、应收账款证券化项目2.5亿美元和从SSI承担的860万美元债务[200] - 2018年修订定期贷款借款年利率为欧元货币利率加适用利率（2019年12月28日为1.250%），2018年修订循环信贷借款利率为伦敦银行同业拆借利率每日浮动利率加适用利率（2019年12月28日为1.250%），2019年12月28日，2018年修订定期贷款利率为3.04%[202] - 2018年修订定期贷款需按计划分期偿还本金，从2019年12月27日结束的季度起每季度937.5万美元递增至2022年12月29日结束的季度起每季度2812.5万美元，2019年9月28日剩余本金为12亿美元[203] - 2025年高级票据总本金为9.5亿美元，年利率4.375%，2025年10月15日到期，可在不同时间按不同价格赎回[208] - 2028年高级票据总本金为4亿美元，年利率4.625%，2028年2月1日到期，可在不同时间按不同价格赎回[209] - 2019年4月18日起，应收账款证券化项目额度从2.25亿美元提高到2.5亿美元，截至2019年12月28日，该项目借款余额为2.5亿美元[211] - 2019年12月28日，2025年高级票据和2028年高级票据的公允价值分别约为9.834亿美元和4.24亿美元[221] - 2019年12月28日，2018年信贷协议和证券化计划的未偿本金分别为15亿美元和2.5亿美元[221][223] - 2018年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即LIBOR）加每年1.250%，证券化计划借款利率为LIBOR加0.70%[222] 利率影响情况 - LIBOR利率10%的不利变动（上升）将使年利息费用增加约310万美元[224] - 公司指定衍生品对10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付变动进行现金流套期[224] - 利率上限协议于2020年12月23日到期，利率互换合约于2023年12月17日到期[224] - 假设利率10%的增减不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[226] 外币影响情况 - 假设公司交易的外币10%的增减不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[229] 内部控制情况 - 截至2019年12月28日，公司披露控制和程序有效[232] - 除2019年9月29日生效的与采用FASB ASC第842号主题租赁相关的某些控制措施外，上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[233] 股票回购情况 - 2018年6月13日授权的股票回购计划，有效期至2020年3月27日，2020财年第一季度回购150万股，花费8090万美元，截至2019年12月28日，剩余授权金额1.306亿美元，之后又回购90万股，花费5000万美元[213] - 2019年11月19日授权2.05亿美元加速股票回购协议，初始交付约80%即330万股，分配1.64亿美元，预计2020财年第二季度最终结算[214] - 2019年11月19日授权新的股票回购计划，可回购不超过5亿美元股票，2020财年第三季度初生效[215]