业务出售与收购 - 公司于2019年12月30日完成医疗美容业务部门的出售[20] - 2021年2月公司完成对Biotheranostics的收购，现提供乳腺癌指数测试和癌症类型识别测试两项专有实验室开发测试[43] - 2021年6月公司完成对Mobidiag的收购，其开发和销售用于急性护理病症的基于PCR的测试，Amplidiag和Novodiag平台的周转时间为50分钟至2小时[45] - 2021 - 2022年公司完成多项收购，包括以1.601亿美元收购Bolder Surgical、7.296亿美元收购Mobidiag、2.313亿美元收购Biotheranostics、1.551亿美元收购Diagenode、6290万美元收购Somatex Medical Technologies[205][206][207][208][209] 各业务线产品介绍 - 公司诊断部门提供多种诊断产品，包括用于检测常见性传播疾病、HPV等的分子诊断检测试剂，以及针对COVID - 19开发的检测试剂[21,29] - 公司乳腺健康部门提供包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等在内的乳腺癌护理解决方案[22] - 公司妇科手术产品包括NovaSure子宫内膜消融系统、MyoSure宫腔镜组织切除系统等[23] - 公司骨骼健康部门产品包括用于评估骨密度的Horizon DXA和辅助进行微创骨科手术的Fluoroscan Insight FD迷你C型臂[24] - 公司ThinPrep系统是美国最广泛使用的宫颈癌筛查方法，有多种配置[36] - 公司的TMA技术能在不到30分钟内使原始目标产生超过十亿个RNA扩增子的指数级扩增[31] 产品认证与授权 - 公司Aptima系列分子诊断检测试剂的四种病毒载量检测试剂获得CE认证和FDA批准[29] - 公司针对COVID - 19开发的Aptima SARS - CoV - 2检测试剂和Aptima SARS - CoV - 2/flu检测试剂获得FDA紧急使用授权并获得CE认证[29] - 公司Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂于2020年3月获得FDA紧急使用授权[33] - Genius Digital Diagnostics System于2020年11月获得CE认证用于诊断，公司已向FDA提交De Novo申请以获得该产品在美国的II类营销授权[41] - 2020年3月FDA授予公司Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权，5月授予Aptima SARS - CoV - 2检测试剂紧急使用授权[94] 技术优势 - 3DQuorum技术将需审查的3D图像数量减少三分之二，预计每天8小时的图像解读时间平均节省1小时，还将典型的Hologic Clarity HD和Intelligent 2D研究大小减少约50%[47] - 公司UltraFast技术实现高达每秒20,000张图像的帧率[50] 客户收入占比情况 - 2022、2021和2020财年，无客户占公司合并收入超过10%[61] - 2020财年，两家客户分别占公司诊断部门收入的12.5%和10.9%[61] - 2022和2021财年，公司无客户占合并收入或业务部门收入超10%，但诊断部门依赖少数客户，失去客户可能影响收入[143] 产品保修与服务合同 - 公司直销产品通常提供为期12个月的零部件和人工有限保修，通过经销商销售的产品通常仅提供为期12个月的零部件有限保修，还提供为期1至3年的服务合同[64] 市场竞争情况 - 美国市场已有超400种新冠检测试剂获得FDA紧急使用授权，公司需与这些检测试剂供应商竞争[70] - 医疗行业竞争激烈，公司需在价格、价值、可靠性和效率方面竞争，全球经济和医疗改革增加竞争压力[65][66] - 公司ThinPrep液基细胞学产品在美国主要与BD竞争，在国际上与多家公司和非FDA批准测试竞争[68] - 公司Rapid Fetal Fibronectin Test在美国是唯一预测早产风险的体外诊断测试，在国际上与Actim Partus和PartoSure竞争[69] - 公司乳腺摄影及相关产品和子系统在全球与GE、西门子等多家公司竞争[72] - 公司NovaSure系统直接与CooperSurgical和Minerva竞争，还面临药物治疗等替代疗法竞争[74][75] - 公司面临激烈竞争，新冠检测业务需求不确定且竞争加剧[134][135] 供应链风险 - 公司产品的部分关键原材料、组件和子组件依赖单一或少数供应商，供应链受新冠疫情和芯片短缺影响[79] - 公司分子诊断仪器产品线和骨骼健康产品依赖第三方独家合同制造商，存在生产和供应风险[81] - 供应链中断、约束和通胀压力影响公司采购和生产，增加成本[130] - 公司依赖第三方制造商和供应商，存在生产和供应风险[131] 新冠产品推出情况 - 2020财年，公司针对新冠疫情开发并推出Aptima SARS - CoV - 2检测试剂和Panther Fusion SARS - CoV - 2检测试剂[86] 知识产权相关风险 - 公司依靠商业秘密、专利等保护产品和技术，但专利申请和保护存在风险，部分专利未来将到期[88][89][90] - 公司面临知识产权诉讼风险，可能需和解、许可或诉讼，成功索赔或致产品下架或重新设计[92] - 公司可能面临知识产权侵权或被侵权风险，相关诉讼会耗费成本并分散管理层精力[170][172] 监管风险 - 公司医疗产品受FDA等国内外监管机构严格监管，FDA分三类监管，不同类别审批要求不同[93][94] - 公司部分实验室受CLIA法规监管，违规可能面临处罚，影响产品销售和付款[97] - 公司产品海外销售需满足不同国家要求，如维持ISO认证、符合欧洲指令等，欧盟新法规增加合规成本[100][102] - 公司所处行业监管严格，获取美国或外国监管批准成本高、耗时长，获批后也可能被撤回[154] - 欧盟新法规对医疗器械营销和销售提出更严格要求，公司需为此支出大量费用并投入资源[155] - 公司受联邦和州反回扣、虚假或欺诈索赔等法律约束，违反将面临重大民事和刑事处罚[159] - 公司国际业务受美国《反海外腐败法》等国际反贿赂法律约束，违规将对业务产生重大不利影响[160] 市场接受度风险 - 公司产品市场接受度依赖客户采购、患者需求和医保报销，报销政策变化可能影响业务[107][108] - 医疗成本控制立法和第三方支付方报销政策可能影响公司产品销售和市场接受度[150] - 美国妇产科医师学会等机构的筛查建议或致公司ThinPrep收入受影响，乳腺摄影系统使用和购买量下降[152] 员工情况 - 截至2022年9月24日，公司有6944名全职员工，其中美国4045人，海外2899人[110] - 公司自2015年起开展年度员工敬业度调查，提供多种项目提升领导力和员工能力[111][112] - 公司董事会8名董事中3名女性，占比38%，过去11年女性董事占比超30%[114] - 公司致力于打造多元化员工队伍，确保各岗位考虑多元化候选人[115] 社会责任 - 2022财年公司承诺从慈善基金捐赠500万美元支持员工所在社区[120] - 公司Hologic奖学金基金为员工子女和孙子女提供2500 - 5000美元奖学金[121] 业务季节性波动 - 公司GYN手术产品在第二财季的客户购买量通常低于其他财季[122] - 公司诊断部门的呼吸道传染病产品线有显著季节性和同比波动[122] - 公司第四财季对应的夏季月份国际订单率通常较低[122] 宏观风险 - 宏观经济和地缘政治不确定性可能影响公司国内外业务和前景[124] 产品开发与商业化风险 - 公司产品开发面临挑战，若无法成功开发或改进产品，可能导致产品过时或缺乏竞争力[136] - 新产品和现有产品改进的商业化存在风险，市场发展可能不如预期[137] 合作风险 - 若无法维持现有企业合作并建立新合作，产品开发可能延迟，收入可能受不利影响[139] 业务整合风险 - 2021财年公司进行了多项战术收购，整合新业务存在挑战，可能影响预期收益[140] 公共卫生危机影响 - 公共卫生危机如COVID - 19对公司业务产生负面影响，除COVID - 19检测相关产品外，多数产品销售受冲击[141] 分销商风险 - 公司依赖分销商销售产品，失去分销商或其未履行义务，可能影响相关地区收入和服务能力[144] 人员风险 - 公司成功依赖吸引、激励和留住关键人员，面临员工保留和领导过渡挑战[146] 网络安全风险 - 网络安全和数据隐私存在风险，可能导致系统、数据受影响及声誉受损等后果[147] 产品责任风险 - 公司面临产品责任索赔风险，现有保险可能不足以应对，索赔会损害产品声誉和市场竞争力[161] 环境法规风险 - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，需重新设计产品以确保合规，可能增加成本并影响产品性能[163] 税收风险 - 税收法律变化或额外税务负担可能对公司经营业绩产生负面影响[166] 技术许可风险 - 公司业务依赖第三方技术许可，无法维持或获取新许可将限制新产品开发能力[167] 债务情况 - 截至2022年9月24日，公司未偿还债务本金约为28.5亿美元[173] - 截至2022年9月24日，约15亿美元债务本金的未偿还信贷安排适用浮动利率[177] 股权情况 - 截至2022年11月10日，公司普通股有大约827名登记持有人[189] 股息与证券情况 - 公司从未宣布或支付过现金股息，目前也无此计划[190] - 2022财年第四季度，公司未出售未注册证券[191] 股票回购情况 - 2022年6月26日至7月23日，公司回购1120股普通股，平均每股价格70.14美元[192] - 2022年7月24日至8月20日，公司回购2245股普通股，平均每股价格70.95美元；公开计划回购565047股，平均每股价格71.44美元[192] - 2022年8月21日至9月24日，公司回购552股普通股，平均每股价格68.42美元；公开计划回购1984671股，平均每股价格67.86美元[192] - 2022年6月26日至9月24日，公司共回购3917股普通股，平均每股价格70.36美元；公开计划共回购2549718股，平均每股价格68.66美元[192] - 2022年9月22日，董事会授权一项为期五年的新股票回购计划，最多回购10亿美元公司流通在外的普通股[192] 各业务线收入情况 - 2022财年产品收入为41.912亿美元，占总营收86.2%，较2021财年的49.673亿美元（占比88.2%）下降15.6%[210] - 2022财年诊断业务产品收入29.246亿美元，占比60.1%，较2021财年的35.961亿美元（占比63.9%）下降18.7%[210] - 2022财年乳腺健康业务产品收入6.805亿美元，占比14.0%，较2021财年的8.151亿美元（占比14.5%）下降16.5%[210] - 2022财年妇科手术业务产品收入5.214亿美元，占比10.7%，较2021财年的4.868亿美元（占比8.6%）增长7.1%[210] - 2022财年骨骼健康业务产品收入6470万美元，占比1.3%，较2021财年的6930万美元（占比1.2%）下降6.6%[210] - 2022财年分子诊断产品收入24.275亿美元，较2021财年的30.839亿美元减少6.564亿美元[211] - 2022财年两款SARS - CoV - 2检测试剂销售额为14.305亿美元，较2021财年的21.595亿美元减少7.29亿美元[211] - 2022财年Aptima检测试剂和性传播疾病采集套件（不含SARS - CoV - 2检测试剂）收入增加5360万美元[211] - 2022财年全球定量病毒检测试剂和Fusion呼吸产品销售额增加3260万美元[211] 地区收入占比情况 - 2022年美国、欧洲、亚太和其他地区产品收入占总收入的比例分别为69.4%、19.7%、7.7%和3.2%，2021年分别为68.3%、21.9%、6.7%和3.1%[216] - 产品收入中美国和亚太地区占比增加，欧洲占比下降，主要因欧洲SARS - CoV - 2检测试剂销售降幅大于美国等原因[216] 服务和其他收入情况 - 2022年服务和其他收入为6.716亿美元，占总收入的13.8%，2021年为6.65亿美元，占11.8%，同比增长1.0%[217] 成本与毛利率情况 - 2022年产品销售成本为11.661亿美元，占产品销售额的27.8%，2021年为12.051亿美元，占24.3%，同比下降3.2%[219] - 2022年收购无形资产摊销为2.957亿美元，占7.1%，2021年为2.767亿美元，占5.5%，同比增长6.9%[219] - 2022年收购无形资产和设备减值为1740万美元，占0.4%，2021年无此项[219] - 2022年总成本为14.792亿美元，占35.3%，2021年为14.818亿美元，占29.8%，同比下降0.2%[219] - 2022财年产品毛利率为64.7%，2021财年为70.2%[219] 其他收入变动情况 - 2022年诊断业务中，因2021年第二季度收购Biotheranostics，实验室测试收入增加3590万美元[217] - 2022年来自Grifols的特许权使用费收入减少4620万美元，因其与公司关于COVID - 19检测试剂知识产权许可合同于2021年12月到期[217]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为9533亿美元，非GAAP每股收益为082美元，超出预期 [10] - 公司第四季度回购了250万股股票，耗资175亿美元，全年回购了770万股股票，耗资542亿美元 [10] - 公司第四季度毛利率为625%，超出预期，主要由于COVID-19检测量高于预期 [51] - 公司第四季度运营费用为3299亿美元，同比下降66%，主要由于G&A和销售费用减少 [51] - 公司第四季度运营利润率为279%，净利润率为218%，均超出预期 [52] - 公司第四季度现金流为1687亿美元，现金余额为23亿美元，杠杆率为02倍 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务第四季度收入为5209亿美元，同比下降356%，但排除COVID-19检测收入后，有机收入增长11% [45][46] - 分子诊断业务第四季度增长超过17%，主要由于Panther系统的扩展和更多检测项目的运行 [19][47] - 外科业务第四季度收入为1333亿美元，增长超过11%，主要由于MyoSure和Fluent的贡献 [49] - 乳腺健康业务第四季度收入为2711亿美元，下降16%，主要由于芯片短缺 [49] - 骨骼健康业务第四季度收入为24亿美元，增长约4% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在2022年有机增长超过6%，占公司总收入的近30% [35] - 公司预计2023年国际业务将恢复两位数增长 [36] - 美国市场在COVID-19检测收入中占近70% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年各核心业务将实现低两位数增长，诊断、外科和乳腺健康业务均有望实现这一目标 [13][25][32] - 公司通过有机和无机增长，增加了多个增长驱动力，增强了业务的稳定性 [14] - 公司将继续投资于女性健康领域，并推动全球女性健康指数等倡议 [17][36] - 公司预计2023年乳腺健康业务将恢复增长，芯片供应将逐步改善 [42][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其在疫情期间的表现证明了其业务的韧性和转型的成功 [12][14] - 公司预计2023年将继续在宏观经济不确定性中保持强劲表现 [72] - 公司认为COVID-19检测将成为其长期分子检测业务的一部分，尽管难以准确预测其未来规模 [65][101] 其他重要信息 - 公司预计2023年总收入将在37亿至39亿美元之间，显著超过疫情前水平 [57] - 公司预计2023年COVID-19检测收入为15亿美元，相关收入为13亿美元 [66] - 公司预计2023年非GAAP毛利率将在60%左右，运营利润率约为30% [67] - 公司预计2023年每股收益为080至090美元，全年为330至360美元 [71] 问答环节所有提问和回答 问题: 乳腺健康业务的芯片供应改善情况 - 公司认为芯片短缺的最坏情况已经过去，预计2023年芯片供应将逐步改善，乳腺健康业务将恢复增长 [77][78][79] - 公司预计2023年乳腺健康业务将实现低两位数增长，芯片供应将在年底接近正常水平 [88][89] 问题: COVID-19检测的长期前景 - 公司认为COVID-19检测将成为其长期分子检测业务的一部分，尽管难以准确预测其未来规模 [65][101] - 公司预计2023年COVID-19检测收入为15亿美元，相关收入为13亿美元 [66] 问题: 分子诊断业务的增长驱动力 - 公司预计分子诊断业务将继续推动增长，Panther系统的扩展和更多检测项目的运行是关键驱动力 [60][61] - 公司预计2023年分子诊断业务将实现低两位数增长 [25] 问题: 外科业务的增长预期 - 公司预计外科业务将在2023年实现低两位数增长，MyoSure和Fluent将继续推动增长 [30][64] - 公司预计Acessa和Bolder将成为1亿美元以上的外科品牌 [31] 问题: 资本分配策略 - 公司优先考虑并购，其次是股票回购 [132][133] - 公司将继续寻找并购机会，但会保持纪律性 [132][133] 问题: 国际业务的增长前景 - 公司预计2023年国际业务将恢复两位数增长 [36] - 公司认为国际业务将继续成为各业务部门增长的重要杠杆 [35] 问题: 运营利润率的前景 - 公司预计2023年运营利润率约为30%，尽管COVID-19检测收入和乳腺健康业务的恢复将影响利润率的变化 [84][149] - 公司预计供应链问题将对运营利润率产生200至250个基点的影响 [149]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入超过10亿美元，非GAAP每股收益为0.95美元，均超过预期中值 [11] - 诊断业务全球收入为5.601亿美元，同比下降13.6%，但排除COVID相关收入后，有机收入增长15% [42] - 分子诊断业务排除COVID影响后，有机收入增长超过22% [43] - 外科业务收入增长9.7%，达到1.381亿美元 [51] - 乳房健康业务收入下降18%，主要受芯片供应短缺影响 [48] - 公司第三季度现金流为3.306亿美元，资产负债表上有24亿美元现金，杠杆率为0.2倍 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务：全球分子诊断业务增长22.4%，主要受益于非COVID检测的增加 [18][20] - 乳房健康业务：尽管芯片供应短缺，需求仍然强劲，预计2023年供应环境将改善 [26][27] - 外科业务：MyoSure和Fluent流体管理系统是主要增长驱动力，Acessa手术收入同比增长近50% [29][30] - 骨骼健康业务：收入下降14%，符合预期 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际诊断业务增长16.5%，主要受病毒学产品组合推动 [23] - 美国COVID检测收入占全球COVID检测收入的60%，显示出地理需求的波动性 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申其2025年5%至7%的有机收入增长目标，前提是芯片供应恢复正常 [13] - 公司通过收购和整合（如Biotheranostics、Diagenode、Mobidiag等）增强了诊断和外科业务的竞争力 [43][122][123] - 公司继续推动女性健康领域的创新，并在全球范围内推广其产品 [12][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在当前宏观经济环境中的表现充满信心，认为公司能够应对各种挑战 [36] - 预计芯片供应将在2023年逐步恢复，并在2024年继续改善 [28] - 公司对COVID检测业务的长期前景持保守态度，认为其将成为一个持续但波动的业务 [74][75] 其他重要信息 - 公司第三季度毛利率为63.3%，高于预期，主要受益于COVID检测量增加和基础业务的强劲表现 [52] - 公司预计2022年全年收入在47.5亿至47.8亿美元之间，每股收益在5.79至5.84美元之间 [59] - 公司预计2022年第四季度COVID检测收入至少为7000万美元，全年COVID检测收入为13.5亿美元 [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 分子诊断业务的增长驱动力 - 分子诊断业务的增长主要来自新产品的推出（如BV/CV/TV阴道炎检测面板）以及疫情期间安装的Panther系统的非COVID检测增加 [88][89] 问题: COVID检测业务的未来展望 - 公司对COVID检测业务的未来持保守态度，认为其将成为一个持续但波动的业务，预计2023年将继续保持较低水平 [72][74] 问题: 乳房健康业务的芯片供应恢复 - 公司预计芯片供应将在2023年逐步恢复，并在2024年继续改善 [28][80] 问题: 公司对并购的态度 - 公司对并购持开放态度，但会谨慎评估估值，尤其是在当前市场环境下 [114][115] 问题: 国际诊断业务的增长机会 - 国际分子诊断业务仍有较大增长空间，尤其是在女性健康领域，预计未来将保持两位数增长 [119] 问题: 公司对家庭检测市场的看法 - 公司认为家庭检测市场（如STI检测）的发展速度可能较慢，主要由于技术和管理上的复杂性 [103][104] 问题: 公司对乳房健康业务订单的展望 - 乳房健康业务的订单保持稳定，未出现明显的取消率增加，预计随着芯片供应恢复，业务将逐步回升 [94]

公司收购情况 - 公司在2022财年和2021财年完成多项收购，其中2021年11月29日收购Bolder Surgical Holdings，Inc.，购买价格为1.601亿美元，初步估值分配9670万美元至无形资产，7090万美元至商誉[154] - 2021年6月17日收购Mobidiag Oy，购买价格为7.296亿美元，估值分配3.999亿美元至无形资产，4.277亿美元至商誉[155] - 2021年2月22日收购Biotheranostics，Inc.，购买价格为2.313亿美元，估值分配1.624亿美元至无形资产，8090万美元至商誉[156] - 2021年3月1日收购Diagenode SA，购买价格为1.551亿美元，估值分配7900万美元至无形资产，8350万美元至商誉[157] - 2020年12月30日收购Somatex Medical Technologies GmbH，购买价格为6290万美元[158] 公司业务板块划分 - 公司运营分为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康四个业务板块[143] 乳腺健康业务供应短缺影响 - 供应短缺和中断主要影响乳腺健康制造线的电子元件，特别是半导体芯片，若无法增加芯片分配或获得替代来源，2022财年第四季度相关产品销售将比上一年同期进一步下降[149] - 公司预计受影响产品的制造量将低于正常产能，乳腺健康业务在2022财年第四季度的毛利率可能降低[149] 公司产品推出情况 - 公司在2020财年第二季度末和第三季度分别推出Panther Fusion SARS - CoV - 2检测和Aptima SARS - CoV - 2检测[144] 乳腺健康业务产品内容 - 公司的乳腺健康业务提供包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等在内的广泛乳腺癌护理解决方案[145] 产品收入情况 - 产品收入在当前三个月和九个月期间分别下降15.9%和11.0%，分别降至8.371亿美元和34.087亿美元[160] 各业务线产品收入情况 - 诊断业务产品收入在当前三个月和九个月期间分别下降1.03亿美元和3.654亿美元，降幅分别为16.2%和13.1%[160][161] - 乳腺健康业务产品收入在当前三个月和九个月期间分别下降6180万美元和7440万美元，降幅分别为29.2%和12.0%[160][162] - 妇科手术业务产品收入在当前三个月和九个月期间分别增长1030万美元和2350万美元，增幅分别为8.1%和6.4%[160][163] - 骨骼健康业务产品收入在当前三个月和九个月期间分别下降360万美元和440万美元，降幅分别为19.1%和8.4%[160][164] 产品收入地理区域占比情况 - 按地理区域划分，美国产品收入占比在当前三个月从61.7%增至71.3%，九个月从67.4%增至68.2%[165] 服务及其他收入情况 - 服务及其他收入在当前三个月下降750万美元，降幅4.3%，九个月增长1460万美元，增幅3.0%[166] 产品收入成本情况 - 产品收入成本在当前三个月和九个月分别为2.663亿美元和9.07亿美元，占产品收入比例分别为31.8%和26.6%[168] 无形资产相关情况 - 无形资产摊销在当前三个月和九个月分别为7590万美元和2.231亿美元，较上年同期分别增长11.5%和14.9%[168] - 无形资产减值在当前三个月和九个月均为920万美元，上年同期无此项[168] - 2022财年第三季度，公司对Faxitron收购中获得的两项已开发技术资产确认减值，减值费用为920万美元[175] 服务及其他收入成本与毛利率情况 - 截至2022年6月25日的三个月，服务及其他收入成本为1.015亿美元，占服务收入的61.3%；九个月为2.876亿美元，占服务收入的57.4%，与去年同期相比分别增加7.2%和8.7%[176] - 截至2022年6月25日的三个月和九个月，服务及其他收入毛利率分别降至38.7%和42.6%，去年同期分别为45.3%和45.6%[176] 各项费用情况 - 截至2022年6月25日的三个月，研发费用为6510万美元，占总收入的6.5%，较去年同期减少5.7%；九个月为2.074亿美元，占总收入的5.3%，较去年同期增加3.8%[177] - 截至2022年6月25日的三个月，销售和营销费用为1.523亿美元，占总收入的15.2%，较去年同期增加6.7%；九个月为4.71亿美元，占总收入的12.0%，较去年同期增加17.1%[177] - 截至2022年6月25日的三个月，一般及行政费用为9190万美元，占总收入的9.2%，较去年同期减少21.7%；九个月为3.105亿美元，占总收入的7.9%，较去年同期增加4.3%[177] - 截至2022年6月25日的三个月，无形资产摊销费用为1120万美元，占总收入的1.1%，较去年同期增加7.7%；九个月为3320万美元，占总收入的0.9%，较去年同期增加8.1%[177] - 截至2022年6月25日的三个月，利息费用为2270万美元，较去年同期增加5.1%；九个月为7100万美元，较去年同期增加0.1%[183] - 截至2022年6月25日的三个月和九个月，运营费用分别为2.859亿美元和9.834亿美元，占总收入的比例分别为28.5%和25.2%，较去年同期分别减少16.6%和增加6.1%[177] 或有对价收益情况 - 2022财年第一季度，公司因第一期或有对价实际欠款低于2021年9月25日预提金额，确认收益410万美元；第三季度，因预测期内预测收入减少及利率上升，确认收益3540万美元；前九个月确认收益1010万美元[182] 债务清偿情况 - 2022财年第一季度债务清偿费用为70万美元，2021财年第一季度债务清偿损失为2160万美元，同比减少96.8%[185] 其他收入净额情况 - 2022年第二季度其他收入净额为480万美元，2021年同期为10万美元，同比增加470万美元；2022年前九个月其他收入净额为1360万美元，2021年同期为110万美元，同比增加1250万美元[186] 所得税拨备与有效税率情况 - 2022年第二季度所得税拨备为2000万美元，2021年同期为6940万美元，同比减少71.2%；2022年前九个月所得税拨备为2.615亿美元，2021年同期为4.096亿美元，同比减少36.2%[188] - 2022年截至6月25日的三个月和九个月的有效税率分别为8.1%和18.1%，2021年同期分别为20.6%和21.0%[188] 各业务线总营收情况 - 诊断业务2022年第二季度总营收为5.601亿美元，2021年同期为6.655亿美元，同比减少15.8%；前九个月总营收为24.976亿美元，2021年同期为28.582亿美元，同比减少12.6%[192] - 乳腺健康业务2022年第二季度总营收为2828万美元，2021年同期为3490万美元，同比减少19.0%；前九个月总营收为9527万美元，2021年同期为1.018亿美元，同比减少6.4%[195] - 妇科手术业务2022年第二季度总营收为1381万美元，2021年同期为1279万美元，同比增加8.0%；前九个月总营收为3896万美元，2021年同期为3662万美元，同比增加6.4%[198] - 骨骼健康业务在当前3个月和9个月期间，总营收分别为2.17亿美元和6.97亿美元，较去年同期下降4200万美元（16.2%）和3600万美元（4.9%）[201] 各业务线营业利润情况 - 诊断业务2022年第二季度营业利润为1750万美元，2021年同期为2601万美元，同比减少32.7%；前九个月营业利润为1.2474亿美元，2021年同期为1.7451亿美元，同比减少28.5%[192] - 乳腺健康业务2022年第二季度营业利润为320万美元，2021年同期为810万美元，同比减少60.5%；前九个月营业利润为1631万美元，2021年同期为2351万美元，同比减少30.6%[195] - 妇科手术业务2022年第二季度营业利润为601万美元，2021年同期为182万美元，同比增加230.2%；前九个月营业利润为924万美元，2021年同期为605万美元，同比增加52.7%[198] 运营费用变动原因 - 运营费用在当前3个月和9个月期间较去年同期下降，主要因Acessa收购或有对价负债公允价值调整分别获利3540万美元和3950万美元，去年同期9个月获利1010万美元[200] 骨骼健康业务运营亏损与毛利率情况 - 骨骼健康业务在当前3个月和9个月期间，运营亏损分别为320万美元和360万美元，去年同期分别为亏损70万美元和盈利10万美元[201] - 骨骼健康业务当前3个月和9个月的毛利率分别为24.2%和30.6%，去年同期分别为28.5%和33.1%[203] 公司营运资金与现金情况 - 截至2022年6月25日，公司营运资金为29.081亿美元，现金及现金等价物为23.753亿美元，较年初增加12.05亿美元[205] 公司各活动现金情况 - 2022财年前9个月，经营活动产生现金19.571亿美元，主要源于净收入11.833亿美元、折旧和摊销非现金费用3.235亿美元和股份支付费用5180万美元[206] - 2022财年前9个月，投资活动使用现金1.742亿美元，主要用于收购支付1.586亿美元和资本支出9560万美元[207] - 2022财年前9个月，融资活动使用现金5.862亿美元，主要用于回购普通股3.67亿美元、应收账款证券化计划还款2.485亿美元等[209] 公司总债务情况 - 截至2022年6月25日，公司总债务为28.2亿美元，包括2021年信贷协议下的14.9亿美元、2029年高级票据9.361亿美元和2028年高级票据3.959亿美元[210] 应收账款证券化计划还款情况 - 2022年4月，公司偿还应收账款证券化计划的未偿余额2.485亿美元，截至6月25日，该计划无借款[221] 或有对价负债情况 - 公司唯一或有对价负债来自Acessa收购，2022财年第二季度向原股东支付1220万美元，截至2022年6月25日，该负债公允价值为2340万美元[225] 股票回购计划情况 - 2020年12月9日，董事会授权一项为期五年的股票回购计划，最高回购10亿美元普通股，截至2022年6月25日，已回购520万股，花费3.67亿美元，授权额度还剩3.247亿美元[226] 高级票据公允价值情况 - 截至2022年6月25日，2028年高级票据和2029年高级票据的公允价值分别约为3.799亿美元和8.176亿美元[232] 信贷协议相关情况 - 截至2022年6月25日，2021年信贷协议下未偿还本金总额为15亿美元，利率基于市场利率浮动，假设LIBOR利率不利变动10%，将使年利息费用增加约80万美元[234] - 公司签订利率互换协议对冲2021年信贷协议下10亿美元本金的LIBOR利息支付变动风险，合约于2023年12月17日到期[234] - 英国金融行为监管局计划在2023年底逐步淘汰LIBOR，2021年信贷协议规定，在特定情况下，美元贷款的利率将转换为SOFR加相应利差[235] 利率与汇率变动影响情况 - 假设利率变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[236] - 假设公司交易的外币汇率变动10%，不会对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[239] 财务报表估计与判断情况 - 公司编制合并财务报表需进行多项估计和判断，实际结果可能与估计存在差异，从而对财务状况和经营成果产生重大影响[230]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为14.4亿美元，非GAAP每股收益为2.07美元，超过预期中值的12%和33% [8] - 第二季度毛利率为71%，超出预期，主要由于COVID-19检测量高于预期 [33] - 第二季度运营现金流为10.6亿美元，其中包括与2020年出售医疗美容业务相关的4.18亿美元退税 [36] - 公司预计2022年全年收入在46亿至47亿美元之间，较之前的预期提高了1.75亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务全球收入为9.871亿美元，同比下降5.6%，但排除COVID-19后，全球有机诊断收入增长4% [29] - 乳腺癌健康业务收入为3.104亿美元，同比下降7%，主要由于芯片短缺 [31] - 外科业务收入为1.173亿美元，增长3.5% [32] - 骨骼健康业务收入为2090万美元，同比下降6% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场占COVID-19检测收入的60%，但国际市场需求也很强劲 [30] - 公司在中国市场的收入占比不到3%，受中国封锁影响较小 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化投资和增加多个增长驱动力来加强业务，特别是在国际业务方面 [9] - 公司通过收购Biotheranostics和Diagenode进入高增长的实验室肿瘤市场，并加速PCR检测开发 [16][21] - 公司在第二季度推出了Super Bowl广告和WTA巡回赛赞助，以提升女性健康意识 [22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务充满信心，尽管面临COVID-19、通胀、利率上升和供应链中断等多重宏观挑战 [9][25] - 公司预计2023年芯片供应将有所改善，但供应链挑战可能在下半年带来额外的5000万美元逆风 [14][42] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了290万股股票，价值2亿美元 [37] - 公司预计第三季度收入在8.75亿至9.15亿美元之间，全年收入在46亿至47亿美元之间 [39][41] 问答环节所有提问和回答 问题: 乳腺癌健康业务的芯片短缺问题 - 公司预计芯片短缺可能在下半年带来额外的5000万美元逆风，尽管近期获得了更多的芯片分配，但预计这些芯片的收益要到2023年初才能体现 [53][88] 问题: 诊断业务的市场份额变化 - 公司与国家实验室的关系良好，特别是在COVID-19疫情期间，公司通过快速部署Panther系统帮助实验室缩短了PCR测试的周转时间 [57][58] 问题: 基础业务的盈利能力 - 公司预计2022年下半年基础业务的盈利能力将受到芯片短缺和COVID-19收入下降的影响，但2023年将有所改善 [67][68] 问题: 乳腺癌健康业务的供应链恢复 - 公司预计2023年初芯片供应将有所改善，但供应链的完全恢复可能需要多个季度 [71] 问题: 资本分配策略 - 公司将继续保持耐心，寻找高质量的并购机会，同时继续进行股票回购 [75] 问题: Panther系统的市场需求 - Panther系统的需求仍然强劲，特别是在COVID-19检测和基础业务方面 [78] 问题: 中国封锁对公司的影响 - 公司在中国市场的收入占比不到3%，受中国封锁影响较小 [81] 问题: 国际市场的诊断业务机会 - 公司通过Panther系统的部署和国际团队的加强，看到了国际市场诊断业务的增长机会 [83] 问题: 乳腺癌健康业务的长期增长展望 - 公司对乳腺癌健康业务的长期增长展望保持信心，预计2023年将有所改善 [101] 问题: 乳腺癌健康设备的市场需求 - 公司认为其乳腺癌健康设备在市场上具有竞争优势，特别是在价格和产品性能方面 [106]

公司业务板块构成 - 公司运营四个业务板块，分别为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[140] 业务板块产品介绍 - 诊断板块提供多种诊断产品，包括分子诊断检测、细胞检测系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[141] - 乳腺健康板块提供乳腺癌护理解决方案，包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等[142] - 妇科手术产品包括NovaSure子宫内膜消融系统、MyoSure宫腔镜组织切除系统等[143] 供应链影响 - 供应链短缺和限制影响公司获取关键原材料和组件，尤其影响乳腺健康资本设备产品，若无法解决，预计2022财年剩余时间相关产品销售下降、制造差异增加、毛利率降低[146] 公司收购情况 - 2021年11月29日，公司以1.601亿美元收购Bolder Surgical Holdings，初步估值将9670万美元分配给无形资产，7090万美元分配给商誉[151] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购Mobidiag Oy，初步估值将3.999亿美元分配给无形资产，4.317亿美元分配给商誉[152] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购Biotheranostics，估值将1.624亿美元分配给无形资产，8090万美元分配给商誉[153] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购Diagenode SA，估值将7900万美元分配给无形资产，8350万美元分配给商誉[154] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购Somatex Medical Technologies GmbH [155] 产品收入变化 - 产品收入在当前3个月和6个月期间分别下降8.0%和9.3%，主要因诊断业务和乳腺健康业务收入减少[158] - 诊断产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少7870万美元和2.623亿美元，降幅为7.5%和12.2%，主要因分子诊断、血液筛查等业务收入下降[159] - 乳腺健康产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少3280万美元和1270万美元，降幅为15.9%和3.1%，主要因3D Dimensions系统等产品销量下降[160] - 妇科手术产品收入在当前3个月和6个月期间分别增加300万美元和1320万美元，增幅为2.6%和5.6%，主要因Fluent Fluid Management等产品销量增加[161] - 骨骼健康产品收入在当前3个月和6个月期间分别减少210万美元和80万美元，降幅为13.5%和2.4%，主要因Horizon DXA系统销量下降[163] 地区收入占比变化 - 美国产品收入占比在当前3个月和6个月期间下降，亚太地区占比上升，主要因美国SARS - CoV - 2检测试剂销量和乳腺健康资本设备销售下降，亚太地区检测试剂销售增加[164] 服务和其他收入变化 - 服务和其他收入在当前3个月和6个月期间分别增加870万美元和2210万美元，增幅为5.5%和7.1%，主要因乳腺健康服务合同收入增加和分销商收购[165] 产品收入成本变化 - 产品收入成本在当前3个月和6个月期间分别增加2190万美元和5550万美元，增幅为7.3%和9.5%，占比分别升至25.4%和24.9%，主要因SARS - CoV - 2检测试剂销售下降[166][167] 各业务产品成本占收入比例变化 - 各业务产品成本占收入比例在当前3个月和6个月期间均上升，原因包括检测试剂销售、供应链、产品组合和销量等因素[168][169][170][171] 服务及其他收入成本与毛利率变化 - 服务及其他收入成本在2022年3月26日止三个月为9420万美元，占服务收入56.2%，较上年同期增加760万美元，增幅8.8%；六个月为1.861亿美元，占服务收入55.5%，较上年同期增加1610万美元，增幅9.5%[173] - 服务及其他收入毛利率在当前三个月和六个月分别降至43.8%和44.5%，上年同期分别为45.5%和45.7%[173] 费用变化 - 研发费用在当前三个月减少2.8%，六个月增加8.9%[175][177] - 销售和营销费用在当前三个月和六个月分别增加30.3%和22.8%[175][178] - 一般和行政费用在当前三个月和六个月分别增加13.0%和21.1%[175][179] - 无形资产摊销费用在当前季度增加，主要因Mobidiag、Biotheranostics等收购带来的无形资产，部分被Cytyc收购无形资产摊销减少抵消[172] - 无形资产摊销费用在当前年度略有增加[175][181] - 利息费用在当前三个月增加6.1%，六个月减少2.0%[183] 其他收益与损失 - 或有对价公允价值调整在2022财年第一季度录得410万美元收益[182] - 债务清偿损失在2022财年第一季度为70万美元，2021财年第一季度为2160万美元[184] - 其他收入净额在当前三个月为210万美元，较上年同期减少260万美元；六个月为90万美元，较上年同期减少780万美元[186] - 当期六个月其他账户主要包括1260万美元的净外汇收益和240万美元的人寿保险收益，部分被430万美元的股权投资注销费用和220万美元的人寿保险现金退保价值损失抵消；上年同期该账户主要包括890万美元的人寿保险现金退保价值收益，部分被740万美元的净外汇损失抵消[187] 所得税情况 - 2022年3月26日止三个月和六个月的所得税拨备分别为1.187亿美元和2.414亿美元，较上年同期分别减少4240万美元（26.3%）和9870万美元（29.0%）；有效税率分别为20.7%和20.2%，上年同期分别为20.6%和21.1%[188] 各业务板块营收与运营收入变化 - 诊断业务2022年3月26日止三个月和六个月的总营收分别为9.871亿美元和19.375亿美元，较上年同期分别减少7740万美元（7.3%）和2.552亿美元（11.6%）；运营收入分别为5406万美元和1.0724亿美元，较上年同期分别减少1600万美元（22.8%）和4126万美元（27.8%）[193] - 乳腺健康业务2022年3月26日止三个月总营收为3104万美元，较上年同期减少259万美元（7.7%）；六个月总营收为6699万美元，较上年同期增加8万美元（0.1%）；三个月和六个月运营收入分别为493万美元和1310万美元，较上年同期分别减少185万美元（27.3%）和231万美元（15.0%）[196] - 妇科手术业务2022年3月26日止三个月和六个月的总营收分别为1173万美元和2516万美元，较上年同期分别增加31万美元（2.7%）和134万美元（5.6%）；运营收入分别为57万美元和323万美元，较上年同期分别减少229万美元（80.1%）和100万美元（23.6%）[202] - 骨骼健康业务2022年3月26日止三个月总营收为209万美元，较上年同期减少17万美元（7.5%）；六个月总营收为479万美元，较上年同期增加5万美元（1.1%）；三个月和六个月运营亏损分别为15万美元和3万美元，上年同期分别亏损2万美元和盈利8万美元[205] 各业务板块毛利率变化 - 诊断业务当期三个和六个月毛利率分别为71.8%和72.3%，上年同期分别为77.3%和78.7%[194] - 乳腺健康业务当期三个和六个月毛利率分别为53.4%和54.6%，上年同期分别为56.2%和57.0%[199] - 妇科手术业务当期三个和六个月毛利率分别为56.4%和59.5%，上年同期分别为59.5%和61.1%[203] 营运资金与现金情况 - 2022年3月26日，公司营运资金为25.763亿美元，现金及现金等价物总额为22.908亿美元，在2022财年前六个月增加了11.205亿美元，主要来自经营活动产生的现金，部分被投资和融资活动使用的现金抵消[208] - 2022财年上半年经营活动提供现金16.264亿美元，主要源于净收入9.549亿美元、折旧和摊销非现金费用2.141亿美元、基于股票的薪酬费用3650万美元[209] - 2022财年上半年投资活动使用现金1.644亿美元，主要是收购支付1.584亿美元和资本支出6990万美元[210] - 2022财年上半年融资活动使用现金3.46亿美元，主要用于回购普通股3.67亿美元、偿还债务6360万美元、支付员工税款2250万美元、或有对价支付1220万美元[211] 债务情况 - 截至2022年3月26日，总债务为30.7亿美元，包括2021信贷协议下的14.9亿美元、2029年高级票据9.356亿美元、2028年高级票据3.957亿美元和证券化计划2.485亿美元[212] - 2021信贷协议下2021定期贷款年利率为1.46%，2021循环信贷承诺费年利率为0.15%[215][216] - 2028年高级票据本金4亿美元，年利率4.625%；2029年高级票据本金9.5亿美元，年利率3.250%[221][222] - 截至2022年3月26日，证券化计划未偿还金额为2.485亿美元，利率为0.81%，后续已偿还[224] 或有对价负债情况 - 因Acessa收购产生或有对价负债，截至2022年3月26日，负债公允价值为5880万美元，2022财年第二季度已支付1220万美元[227][228] 股票回购情况 - 2020年12月9日董事会授权五年期股票回购计划，最高回购10亿美元，截至2022年3月26日，剩余3.247亿美元额度[229] - 2022财年第一季度和上半年分别回购290万股和520万股普通股，总代价分别为2亿美元和3.67亿美元[229] 债务公允价值情况 - 2022年3月26日，2028年高级票据和2029年高级票据的公允价值分别约为4.074亿美元和8.783亿美元[235] 借款利率情况 - 2021年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即伦敦银行同业拆借利率）加每年1.00%的适用利差，证券化计划借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.7%的适用利差[236] 利率变动影响 - 伦敦银行同业拆借利率假设出现10%的不利变动（利率上升），将使年度利息费用增加约80万美元[237] - 假设利率出现10%的增减变动，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[239] 利率互换协议情况 - 公司签订利率互换协议对2021年信贷协议项下10亿美元本金的伦敦银行同业拆借利率利息支付变动进行现金流套期，该合约于2023年12月17日到期[237] 利率转换情况 - 英国金融行为监管局计划在2023年底前逐步淘汰伦敦银行同业拆借利率，2021年信贷协议规定，以美元计价的贷款的适用利率将转换为纽约联邦储备银行确定的担保隔夜融资利率的变体加上相应利差[238] 外汇业务情况 - 公司国际销售主要以欧元、美元、英镑和人民币等货币计价，执行远期外汇合约对冲部分以欧元、英镑、澳元、日元、人民币和加元计价的业绩[242] 外汇变动影响 - 假设公司交易的外币出现10%的增减变动，不会对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[243] 法律诉讼影响 - 公司目前涉及多起法律诉讼和索赔，未来特定季度或年度的业绩可能会受到与这些诉讼相关假设变化或策略有效性的重大影响[230]

业绩总结 - Hologic在2021财年的收入为563.2亿美元，按固定汇率计算增长46.5%，有机增长47.5%[17] - Hologic的诊断业务在2021财年占总收入的66%[17] - 2021年乳腺健康收入为13.52亿美元，较2014年的9.45亿美元增长了43%[33] - 2022年第一季度，整体收入为14.711亿美元，同比下降8.2%[41] - 2022年财年收入指导范围为44亿至45.5亿美元[42] 用户数据 - Hologic的COVID-19分子检测在2022年第一季度的收入为5.23亿美元，销售了2600万次检测[30] - Hologic在全球安装的Panther仪器超过3000台，2022年第一季度继续发货119台[21] - Hologic的国际收入（不包括血液筛查和医疗美容）在2021财年占总收入的31%[18] - Hologic在2021财年美国市场的收入占比为69%[18] 财务表现 - 2021财年GAAP净收入为18.70亿美元，较2020财年的11.11亿美元增长了68.3%[49] - 2021财年非GAAP净收入为21.82亿美元，较2020财年的10.50亿美元增长了107.4%[49] - 2021财年GAAP每股收益为7.21美元，较2020财年的4.21美元增长了71.4%[49] - 2021财年非GAAP每股收益为8.41美元，较2020财年的3.98美元增长了111.8%[49] - 2022年第一季度，非GAAP每股收益为2.17美元，同比下降24.1%[41] - 2021财年GAAP毛利率为44.0%，较2020财年的29.3%增长了15.7个百分点[49] - 2021财年非GAAP毛利率为50.9%，较2020财年的38.8%增长了12.1个百分点[49] 未来展望 - Hologic预计2022财年将从最近的并购中获得1.7亿美元的总收入[27] - Hologic的COVID-19检测预计在短期内将是其最大的分子检测产品[30] 并购与投资 - Hologic自2012年以来净债务减少超过25亿美元，杠杆率低于1倍，提供了内部投资和收购的资金能力[24] - 自2020财年以来，Hologic在并购上花费超过14亿美元，并回购超过12亿美元的自有股票[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为14.7亿美元，非GAAP每股收益为2.17美元，均大幅超出预期，收入超出高端指引28%，每股收益超出74% [8] - 公司第一季度自由现金流为5.64亿美元，占非GAAP净收入的100%以上，显示出强劲的现金流生成能力 [46] - 公司第一季度毛利率为72.1%，显著高于预期，主要得益于COVID-19检测量的增加 [44] - 公司第一季度运营利润率为49.4%，净利率为37.7%，均远高于预期 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 诊断业务全球收入为9.504亿美元，同比下降15.2%，但排除COVID-19检测收入后，全球诊断收入增长超过10% [37] - 核心分子诊断业务（排除COVID-19收入）增长14%，主要由全球范围内的执行力和新检测项目的推出推动 [38] - 第一季度COVID-19检测收入为5.23亿美元，超出预期3亿美元以上 [20] - 公司Panther系统的安装基数超过3000台，比疫情前增加了75%，其中近一半安装在国际市场 [14] 乳腺健康业务 - 乳腺健康业务全球收入为3.593亿美元，增长8.4%，主要由介入业务推动，介入业务增长近20% [41] - 乳腺成像和服务业务也实现了中个位数增长，显示出在COVID-19影响下的韧性 [41] - 乳腺健康业务中，服务收入占总收入的40%，成为公司最大的收入贡献者之一 [55] 外科业务 - 外科业务第一季度收入为1.343亿美元，增长8.2%，主要由NovaSure和MyoSure的市场领先地位推动 [42] - Acessa程序在Q1的收入是去年同期的近三倍，Bolder Surgical的整合进展顺利 [26] 骨骼健康业务 - 骨骼健康业务收入为2710万美元，同比增长10% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务（排除COVID-19收入）实现了近13%的有机增长，预计未来将继续保持强劲增长 [29] - 美国市场占COVID-19检测收入的60%，但全球需求依然强劲 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多样化的业务模式和更高的利润率，增强了其在全球各地区的市场地位 [11] - 公司通过Panther系统的安装和检测菜单的扩展，进一步巩固了其在分子诊断领域的领导地位 [13] - 公司通过增加介入产品和服务的收入，减少了对资本密集型业务的依赖，乳腺健康业务的收入结构更加多样化 [22] - 公司通过收购Acessa和Bolder Surgical，进一步扩展了外科业务的增长引擎 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管疫情存在不确定性，但公司已经通过多样化的业务模式和COVID-19检测的成功，增强了其在不确定环境中的韧性 [10] - 管理层预计，COVID-19检测将在未来一段时间内继续为公司带来显著收入 [20] - 管理层对乳腺健康业务的供应链挑战表示关注，特别是芯片短缺问题，预计这将导致2022财年约2亿美元的收入延迟 [50] 其他重要信息 - 公司预计2022财年总收入将在44亿至45.5亿美元之间，显著超出之前的全年指引 [52] - 公司预计2022财年COVID-19检测收入至少为10亿美元，第二季度至少为4亿美元 [57] - 公司预计2022财年非GAAP每股收益在4.90至5.20美元之间，较之前的指引高出36% [64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本部署计划 - 公司计划将年度自由现金流全部用于并购和股票回购，但会保持并购的纪律性，优先考虑符合战略的小型并购 [68] 问题: COVID-19检测的长期需求 - 管理层认为COVID-19将成为地方性疾病，分子检测将继续在未来的公共卫生中发挥重要作用 [69] 问题: 供应链挑战的影响 - 供应链问题主要集中在乳腺健康业务的芯片短缺，预计将导致2022财年约2亿美元的收入延迟 [72][73] 问题: 新检测项目的市场表现 - 公司新推出的阴道炎检测面板在第一季度实现了1300万美元的收入，预计未来几年将成为公司最成功的诊断产品之一 [77][78] 问题: 乳腺健康业务的利润率 - 乳腺健康业务的利润率受到服务业务的推动，服务业务是利润率最高的部分 [102] 问题: 国际市场的增长 - 国际市场实现了双位数增长，主要来自西欧和亚太地区，预计未来将继续保持强劲增长 [98][99] 问题: COVID-19检测收入的分布 - 公司预计第二季度COVID-19检测收入至少为4亿美元，下半年预计为5000万美元左右 [113] 问题: 乳腺健康业务的未来发展方向 - 公司计划进一步扩展乳腺健康业务，特别是在治疗和手术领域，可能会通过有机增长和并购来实现 [115] 问题: 并购市场的估值 - 公司认为当前的市场调整为并购提供了机会，但公司并不急于行动，将继续等待合适的时机 [118]

公司业务板块构成 - 公司运营四个业务板块，分别为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康[141] 各业务板块产品介绍 - 诊断业务提供多种诊断产品，包括分子诊断检测、细胞检测系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[142] - 乳腺健康业务提供乳腺癌护理解决方案，包括3D数字乳腺摄影系统、图像分析软件等[143] - 妇科手术产品包括NovaSure子宫内膜消融系统、MyoSure宫腔镜组织切除系统等[144] 业务受供应链影响情况 - 供应链短缺和限制影响公司获取关键原材料和组件，预计2022财年第二季度及剩余时间部分产品销售下降，乳腺健康业务毛利率降低[147] 公司收购情况 - 2021年11月29日，公司以1.601亿美元收购Bolder Surgical Holdings，初步估值无形资产9670万美元，商誉6760万美元[151] - 2021年6月17日，公司以7.296亿美元收购Mobidiag Oy，初步估值无形资产3.999亿美元，商誉4.317亿美元[152] - 2021年2月22日，公司以2.313亿美元收购Biotheranostics，初步估值无形资产1.624亿美元，商誉8090万美元[153] - 2021年3月1日，公司以1.551亿美元收购Diagenode SA，初步估值无形资产7900万美元，商誉8350万美元[154] - 2020年12月30日，公司以6290万美元收购Somatex Medical Technologies GmbH [155] 各业务板块收入变化情况 - 本季度产品收入较去年同期减少15210万美元，降幅10.5%，主要因诊断业务收入下降[158][160] - 诊断产品收入减少18370万美元，降幅16.5%，主要因分子诊断减少18740万美元、血液筛查减少210万美元，部分被细胞与围产期检测增加的580万美元抵消[161] - 乳腺健康产品收入增加2010万美元，增幅10.1%，主要因介入性乳腺解决方案产品销量增加和3D Dimensions系统平均售价提高[162] - 妇科手术产品收入增加1020万美元，增幅8.2%，主要因择期医疗就诊和手术恢复以及医疗供应商增加库存[163] - 骨骼健康产品收入增加130万美元，增幅7.3%，主要因Horizon DXA系统销量增加[164] - 服务及其他收入增加1340万美元，增幅8.7%，主要因乳腺健康服务合同收入增加和分销商收购带来的收入[166] 成本及毛利率变化情况 - 产品收入成本占比从去年同期的19.5%升至24.4%，主要因新冠检测试剂销售减少[167] - 服务及其他收入毛利率从去年同期的46.1%降至45.3%，主要因Grifols特许权使用费收入减少[173] 费用变化情况 - 研发费用增加1350万美元，增幅22.8%，主要因收购带来的费用和项目支出增加[174] - 销售与营销费用增加1940万美元，增幅15.2%，主要因收购带来的费用和营销活动增加[175] 收益及损失变化情况 - 本季度确认或有对价负债公允价值调整收益410万美元，上年第一季度重新计量该负债并确认费用460万美元[178][179] - 本季度利息费用为2570万美元，较上年同期减少240万美元，降幅8.5%，主要因债务再融资成本降低等[180] - 本季度债务清偿损失为70万美元，上年第一季度为2160万美元，减少2090万美元[181][182] - 本季度其他收入（费用）净额为650万美元，上年同期为 - 380万美元，增加1030万美元[183] 所得税情况 - 截至2021年12月25日的三个月，所得税拨备为1.227亿美元，较上年同期减少5630万美元，降幅31.5%，有效税率为19.7%，上年同期为21.5%[185] 各业务板块总收入及营业利润变化情况 - 诊断业务本季度总收入为9.504亿美元，较上年同期减少1.778亿美元，降幅15.8%，营业利润为5.318亿美元，降幅32.2%[187] - 乳腺健康业务本季度总收入为3593万美元，较上年同期增加266万美元，增幅8.0%，营业利润为817万美元，降幅5.3%[191] - 妇科手术业务本季度总收入为1343万美元，较上年同期增加103万美元，增幅8.3%，营业利润为266万美元，增幅94.2%[194] - 骨骼健康业务本季度总收入为271万美元，较上年同期增加22万美元，增幅8.8%，营业利润为12万美元，增幅20.0%[197] 公司资金状况 - 截至2021年12月25日，公司营运资金为22.275亿美元，现金及现金等价物总额为14.208亿美元，较本财年前三个月增加2.505亿美元[200] - 2022财年第一季度，公司经营活动提供现金5.642亿美元，主要源于净收入4.992亿美元、折旧和摊销非现金费用1.08亿美元以及基于股票的薪酬费用1870万美元[201] - 2022财年第一季度，公司投资活动使用现金1.735亿美元，主要用于以1.573亿美元收购Bolder和1620万美元的净资本支出[202] - 2022财年第一季度，公司融资活动使用现金1.435亿美元，主要用于1.67亿美元的普通股回购、6360万美元的债务偿还和2240万美元的员工税款支付，部分被再融资所得1.037亿美元抵消[203] 公司债务情况 - 截至2021年12月25日，公司未偿还债务总额为30.7亿美元，包括2021信贷协议下的14.9亿美元、2029年高级票据9.35亿美元、2028年高级票据3.955亿美元和证券化计划2485万美元[204] - 截至2021年12月25日，2021定期贷款的利率为1.10%，2021循环信贷承诺费为0.15%[206][207] - 2028年高级票据本金总额为4亿美元，年利率4.625%，2029年高级票据本金总额为9.5亿美元，年利率3.250%[212][213] - 截至2021年12月25日，证券化计划下未偿还贷款为2485万美元，加权平均利率为0.79%[215] - 截至2021年12月25日，公司因Acessa收购产生的或有对价负债公允价值为7100万美元，预计在2022财年第二季度支付首笔收益[219] - 截至2021年12月25日，2028年和2029年高级票据的公允价值分别约为4.203亿美元和9.537亿美元[226] - 截至2021年12月25日，2021年信贷协议的未偿本金总额为15亿美元，证券化计划的未偿金额为2.485亿美元[226][228] - 2021年信贷协议借款利率为欧元货币利率（即LIBOR）加每年1.00%的适用利差，证券化计划借款利率为LIBOR加0.7%的适用利差[227] 利率相关情况 - 假设LIBOR利率不利变动10%（上升），每年利息费用将增加约20万美元[228] - 公司签订利率互换协议对2021年信贷协议下10亿美元本金的基于LIBOR的利息支付进行现金流套期，该合约于2023年12月17日到期[228] - 英国金融行为监管局计划在2023年底前逐步淘汰LIBOR，2021年信贷协议下以美元计价的贷款利息率将转换为纽约联邦储备银行确定的SOFR变体加相应利差[229] - 假设利率变动10%，对公司业务、财务状况或经营成果无重大不利影响[230] 外汇相关情况 - 公司国际业务面临外汇汇率波动等风险，已执行外汇远期合约对冲部分以欧元、英镑等货币计价的结果[231][232] - 假设公司交易的外币汇率变动10%，对公司财务状况或经营成果无重大不利影响[233] 公司股票回购情况 - 2020年12月9日，董事会授权一项为期五年的股票回购计划，最高回购10亿美元普通股，2022财年第一季度回购230万股，花费1.67亿美元，截至2021年12月25日，剩余授权金额为5.247亿美元[220] - 2021年12月25日后，公司回购210万股，花费1.5亿美元[220] 公司法律诉讼情况 - 公司目前涉及多起法律诉讼和索赔，未来特定季度或年度业绩可能受相关假设变化或策略有效性的重大影响[221]

业绩总结 - Hologic的2021年总收入为56.32亿美元，相较于2014年的25.11亿美元增长了124%[24] - Hologic的非GAAP净收入在2021年为3.12亿美元，非GAAP每股收益为0.83美元[8] - Hologic在2021年的GAAP净收入为1,869.7百万美元，较2020年的1,110.5百万美元增长了68.2%[63] - Hologic在2021年的GAAP每股收益为7.21美元，较2020年的4.21美元增长了70.9%[63] - Hologic在2021年的GAAP运营利润为2,480.3百万美元，较2020年的1,105.0百万美元增长了124.4%[63] 用户数据 - Hologic的COVID-19检测相关收入为21.6亿美元，占其诊断业务的38%[24] - 2021年公司在COVID检测方面销售超过1.5亿次测试[42] - 2022年第一季度COVID检测收入为5.23亿美元，销售测试超过2600万次[42] - 2021年国际市场核心收入为20亿美元，年增长率为11%[39] - 2021年国际收入为19.02亿美元，占总收入的34%[24] 研发与技术 - Hologic在2021年的研发支出为5.6亿美元，占总收入的10%[8] - Panther系统累计全球出货量达到3000台[34] 财务表现 - Hologic在2021年的非GAAP毛利率为66%，较2020年的64%有所提升[8] - 2021年GAAP毛利率为67.4%，非GAAP毛利率为72.5%[62] - Hologic在2021年被纳入S&P 500 ESG指数，显示其在环境、社会和治理方面的表现得到认可[23] - 2021年公司净债务减少超过25亿美元，杠杆率低于1倍[49] - 2022年第一季度有机收入增长9%，不包括COVID相关收入[48] 市场扩张与并购 - 自2014年以来，公司在并购上支出超过30亿美元，回购近20亿美元的股票[52] - 2021年乳腺健康部门在2021年的收入为13.52亿美元，较2014年的9.45亿美元增长了43%[26] - Hologic的外科手术部门在2021年的收入为4.88亿美元，较2014年的3.08亿美元增长了58%[27] - Hologic的分子诊断业务在2021年的收入为36.95亿美元，较2014年的11.67亿美元增长了216%[28] 未来展望 - 2022年第一季度诊断业务收入为9.50亿美元，同比下降15.2%[48] - 调整后的EBITDA为8.41美元，较2020年的3.98美元增长了111.8%[63]