业绩总结 - 2024年年度及2025年中期合计分红金额115亿元，2025年中期为首次实施中期分红[8] - 上市以来公司合计分红金额约487亿元，分红率约34%[8] - 报告期内公司以人民币12.0亿元回购A股，以港币1.0亿元回购H股[8] 审计相关 - 2025年公司董事会审计委员会召开5次会议，审议定期报告、分红方案等事宜[5] - 2024年年报、2025年一季报/半年报/三季报符合《企业会计准则》要求[7] - 2025年度续聘和信会计师事务所为中国会计准则财务报告与内控报告审计机构，审计服务费用878万元[12] - 续聘国卫会计师事务所为国际会计准则财务报告审计机构，审计服务费用389万元[12] - 2026年度和信会计师事务所审计费用878万元，与上期相同[23] - 2026年度国际会计准则审计报告审计费用为389万元，与上期费用相同[25] - 2025年末和信会计师事务所合伙人数量45位，注册会计师人数249人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数139人[21] - 2024年度和信会计师事务所经审计收入总额30165万元，其中审计业务收入21688万元，证券业务收入9238万元[21] - 上年度和信会计师事务所上市公司审计客户47家，审计收费7171.70万元，审计的与本公司同行业上市公司客户35家[21] - 和信会计师事务所购买的职业责任保险累计赔偿限额10000万元[21] - 和信会计师事务所近三年因执业行为受到行政处罚1次、监督管理措施3次，从业人员受行政处罚1次、监督管理措施4次，涉及人员10名[21] - 截至2025年末，国卫会计师事务所拥有董事17名，为约85家上市公司提供年报审计服务[24] - 2025年年审机构认为公司财务报表在重大方面按准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量，出具标准无保留意见审计报告[34] 关联交易 - 审计委员会认为续签年度日常关联交易具备必要性，相关管控流程能保障公允性[9] - 审议通过参与财务公司未分配利润转增注册资本关联交易，无不良影响[9] - 审议通过购买海尔白电研发中心不动产关联交易，符合公司发展战略[9] - 审议通过收购青岛海云联产业发展有限公司全部股权关联交易，定价公允合理[10] 其他 - 2025年5月28日，公司取消监事会，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权[13] - 2026年3月26日公司召开第十二届董事会第四次会议，同意续聘和信、国卫为2026年度财务、内控审计机构[18] - 2025年12月17日公司召开第十二届董事会审计委员会第三次会议，与注册会计师沟通2025年度审计初步预审情况[36] - 2026年3月25日公司召开第十二届董事会审计委员会第四次会议，审议通过2025年度财务决算等报告并同意提交董事会审议[37] - 本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自审议通过之日起生效[27] - 2025年年审机构与公司管理层和治理层就多项审计相关内容进行沟通[38] - 公司审计委员会审查会计师事务所资质和执业能力[38] - 2025年年审机构按时完成公司年报审计相关工作[38] - 2025年年审机构出具的审计报告客观、完整、及时[38]

内部控制评价 - 审计公司认为海尔智家2025年12月31日财务报告内控有效[11] - 公司董事会认为基准日财务报告内控有效且无重大缺陷[16] - 基准日未发现非财务报告内控重大缺陷[17] 评价范围 - 2025年度内控评价纳入众多法人公司[20] - 纳入评价单位资产总额占比89%[21] - 纳入评价单位营收占比87%[21] 缺陷认定标准 - 财务与非财务报告内控各指标潜在错报缺陷标准[26][28] 缺陷情况 - 报告期无内控重大、重要、一般缺陷及未整改缺陷[29][30]

业绩总结 - 2025年公司全球营业收入达3023.47亿元，同比增长5.71%[15] - 2025年公司归母净利润达195.53亿元，同比增长4.39%[15] - 2025年公司扣非归母净利润达186.04亿元，同比增长4.49%[15] - 2025年公司经营活动现金流量净额为260.03亿元，为净利润的1.33倍[15] - 2025年公司毛利率为26.7%，较2024年同期下降1.1个百分点[86] - 2025年公司销售费用率11.2%，较2024年优化0.6个百分点[87] - 2025年公司管理费用率4.6%，较2024年上升0.3个百分点[87] - 2025年公司财务费用率 -0.02%，较2024年优化0.36个百分点[87] 用户数据 - 截至2025年底，Haismart平台连接设备超1亿台，月活跃用户超1300万，连接生态资源方超6600家[131] - SmartHQ平台连接设备超2100万台，活跃用户超500万，连接生态资源方超6500家[131] - 全球智慧场景交互次数达到861亿次[131] 未来展望 - 2026 - 2028年股东回报规划：2026年度现金分红比例不低于58%，2027和2028年度不低于60%[31] - 2026年是海尔智家126战略落地关键之年[198] - 2026年CCR业务将实现收入高单位数增长与经营利润率进一步提升[199] 新产品和新技术研发 - 2025年3月推出搭载AI之眼的卡萨帝鉴赏家套系[26] - 1.5P挂机空调研发整改调试周期由15天减为7天，效率提升54%[27] - 海尔空调全链路AI节能技术实现空调一天仅需2度电，AI节能效果达46%，带动空调整体成本下降约8%[111][112] - 静压气悬浮技术推出单机最大750RT气悬浮离心机组，能效提升超50%[117] - 大模型AI多联机运行节能15%、综合节能30%，运维效率提升50%，减少设备用量约10%[118] - 数据中心创新产品实现节能超50%，占地面积减少30%，30天快速交付[119] 市场扩张和并购 - 东南亚泰国春武理府空调新工业园投产，年产能600万台[133] - 收购南非Kwikot提升盈利水平近2个百分点[126] 其他新策略 - 2025年改革欧洲运营体系，精简管理职能，经营效益提升[23] - 公司致力于构建100%直达用户的全域TC模式[194] - 公司围绕“经营用户”构建“全球化、高端化、数字化、智能化、生态化、绿色化”六大战略能力[195] - 公司将围绕“无人家务”打造“家电+机器人”协同工作群体智能[199]

业绩总结 - 2025年公司实现收入3023.47亿元，较2024年同期增长5.7%[3] - 2025年公司中国市场收入逆增长3.1%[3] - 2025年公司北美市场高端品牌收入增长7%[3] - 截至2025年12月31日，公司现金资产规模达754.79亿元，资产负债率57.41%[7] - 海尔品牌小红花套系全年零售量突破570万台[9] - 2024年度分红金额89.97亿元，分红比例48.01%；2025年中期分红金额25.07亿元，分红比例20.83%，2025年度整体分红比例提升到55%[10] 用户数据 - 截至2025年底，日日顺物流直配用户配送单量达10万台/天，全域TC配送单量占比提升至57%[4] - 截至2025年，24小时时效覆盖区县达1944个，送装一体率提升至97%[4] - 2025年度对1,543位用户和1,017位员工完成问卷调研，对全球20家投资机构的28位代表进行深度访谈[18] 未来展望 - 未来三年公司聚焦收入增长、运营效率提升、AI赋能三个层面推进工作[25] - 收入增长方面，巩固白电业务优势，拓展新兴市场，推进“大暖通”产业整合[25] - 运营效率方面，国内转型模式，海外优化布局，提升供应链效率[26] - AI赋能方面，构建作战体系，优化业务流程，提升决策和执行能力[27] 新产品和新技术研发 - 2025年公司成立大暖通平台，整合五大产业资源，提供一站式解决方案[20] - 磁悬浮空调节能率达30%-50%，AI多联方案综合节能率达30%，数据中心风液融合解决方案节能25%[20] - 国家速滑馆“冰丝带”项目采用跨临界CO₂冷热联供系统，年节电量达200万度，能效提升20%[20] 其他新策略 - 2025年公司订单预测准确率提升2.6%[4] - 2025年公司物流端优化仓配网布局实现提效降本3.4亿[4] - 截至2025年，公司仓库利用率提升6个百分点，实现降本1.1亿[4] - 2025年公司小红书、抖音达人投放效率分别提升13.7%和24.7%[6] - 2025年至2026年2月底，累计回购A股股份47,575,700股，H股股份3,811,000股，D股股份865,598股[11] - 2025年召开股东大会2次，举行投资者路演以及接待投资者调研合计超200场，现场超100场，沟通机构投资者超1500人，举办线上业绩说明会4次[13] - 公司承诺不晚于2050年实现自身运营碳中和[19] - 2025年公司聚焦人才储备和培养，累计吸引关键核心人才1830人[22] - 公司建立多层次激励体系，推出A股、H股核心员工持股计划和H股海外信托奖励计划[23]

回购方案 - 2026年3月26日董事会审议通过A股股份回购方案，27日披露公告[3] - 预计回购金额30亿 - 60亿元，资金源于自有和/或自筹资金[4] - 回购价格上限35元/股，期限为董事会审议通过后12个月[4] - 拟回购股份8571万股 - 17143万股，占总股本0.91% - 1.83%[4] - 回购方式为集中竞价，通过上交所交易系统进行[7] 财务数据 - 截至2025年12月31日，总资产2957.95亿元，货币资金476.22亿元，净资产1186.98亿元[16] - 资产负债率为57.41%[16] - 按上限60亿回购，有限售条件流通A股回购后占比达1.83%[16] - 无限售条件流通A股按下限回购后占比65.77%，按上限回购后占比64.85%[16] - 回购资金约占总资产2.03%、约占净资产5.05%[17] 其他情况 - 部分董事、高管在回购期间可能因员工持股计划归属增加持股，无利益冲突[18] - 除俞汉度、青岛海创智外，其他董监高、控股股东未来3个月、6个月无减持计划[19] - 回购股份用于员工持股计划，36个月未使用完将注销[10][20] - 若未全部用于员工持股计划，注销未使用部分并减资，履行债权人通知程序[21] - 董事会授权管理层办理回购事宜，期限至事项办理完毕[22][23] - 回购方案可能因股价超上限、重大事项等无法实施或变更终止[25] - 已开立A股回购专用账户，后续新增将披露进展[27] - 按要求及时披露回购执行进展[28] - 回购存在员工持股计划未通过、监管新规等风险[29] 公司人员 - 执行董事为李华刚、Kevin Nolan[31] - 非执行董事为宫伟、俞汉度、钱大群、李少华[31] - 独立非执行董事为王克勤、李世鹏、吴琪、汪华[31] - 职工董事为孙丹凤[31]

提名委员会构成 - 提名委员会委员由三至七名董事组成，独立董事应占多数，至少包含一名不同性别的董事[4] - 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生[4] 会议相关规定 - 提名委员会会议应于会议召开前二日通知全体委员，特殊或紧急情况可豁免[14] - 提名委员会会议应由三分之二以上的委员出席方可举行，决议需全体委员过半数通过[14] - 提名委员会会议记录由公司董事会秘书保存，保存期限不少于10年[15] 人员选任 - 董事、高级管理人员选任时，在选举新董事和聘任新高管前一至两个月，向董事会提建议和材料[16] 细则实施 - 本实施细则自董事会审议通过之日起实施，原细则自动失效[20]

业绩总结 - 2025年度公司收入同比增长5.71%，利润总额同比增长3.33%[22] - 2025 - 2027年公司在海尔集团及其联系人存放存款最高每日结余约为33987、33993、33988百万元[20] - 2025 - 2027年公司自海尔财务公司收到利息收入分别约为766、874、795百万元[20] - 2025 - 2027年海尔集团及其联系人授予公司贷款最高每日未偿还结余分别约为60、196、3790百万元[20] - 2025 - 2027年公司支付海尔集团及其联系人利息开支分别为0、2、57百万元[20] - 2025 - 2027年海尔集团及其联系人为公司提供外汇衍生产品最高每日交易结余分别约为3054、400、2508百万元[20] - 2025 - 2027年公司就其他金融服务支付服务费分别约为24、8、9百万元[20] 新协议情况 - 公司于2026年3月26日与海尔集团及海尔财务公司订立新金融服务框架协议，有效期自2027年1月1日至2029年12月31日[3][8][45] - 新金融服务框架协议下存款服务最高年度上限可适用百分比率高于5%但低于25%，构成须予披露交易[4][34] - 新金融服务框架协议下存款服务最高可适用百分比率（盈利比率除外）高于5%，构成关连交易[4][34] - 新金融服务框架协议下贷款服务按一般商业条款订立，集团无资产抵押，获豁免多项规定[5] - 新金融服务框架协议下其他金融服务最高可适用百分比率高于0.1%但低于5%，需遵守申报等规定，豁免部分规定[5][34] - 新金融服务框架协议自股东会批准后生效，2029年12月31日届满，可续期三年[10] 未来展望 - 集团未来计划向海尔财务公司采购存款、贷款和外汇资金衍生品投资服务[14] - 2027 - 2029年新协议下公司存放最高每日存款结余上限均为34000百万元[21] - 2027 - 2029年新协议下公司利息收入上限均为1020百万元[21] - 2027 - 2029年新协议下授予公司贷款最高每日未偿还结余上限均为18000百万元[21] - 预计2026年国内贷款峰值达35亿元，外币贷款峰值达70亿元[22][23] - 未来三年外汇衍生产品交易限额约为65亿元[25] 股东与公司治理 - 海尔集团直接及间接持有公司投票权约34%，为公司控股股东及关连人士[4][33] - 公司将召开年度股东会审议新金融服务框架协议及其2027 - 2029年建议年度上限，海尔集团及其联系人将放弃投票[7][41] - 独立董事会已成立，将就新协议及年度上限向独立股东提供意见，公司已委任独立财务顾问新百利融资有限公司[7][44] - 载有新协议详情等的通函预计在公告刊发15个营业日之后寄发[7][42] 财务公司优势 - 截至2025年年末公司存放于海尔财务公司的存款收益率高于其他银行平均存款收益率1.6%[15] - 海尔财务公司能为集团提供定制化资金池综合管理服务方案[15] - 海尔财务公司能支持集团生态圈合作伙伴处理交易，提高结算效率[15] - 海尔财务公司能缩短集团资金转账和周转时间，提升资金运营便利性[15] - 海尔财务公司为集团提供全流程、集中式票据池管理服务，开票规模高于第三方银行[15] 风险管控 - 公司将每年至少两次向独立非执行董事汇报新金融服务框架协议项下交易[26] - 新金融服务框架协议项下存款服务及其他金融服务将由核数师及独立非执行董事每年审阅并申报[27] - 公司财务部和证券部每季度将海尔集团及其联系人提供的利率与同业比较[27] - 公司财务部监控每日存款水平确保不超上限[28] - 公司内审部每季度进行一次合规检查[29] - 集团每半年评估海尔财务公司及其提供的服务[30] - 集团每年审阅与海尔财务公司之交易并总结经验[30] 其他信息 - 海尔财务公司由海尔集团及其子公司和集团分别直接与间接持股58%和42%[38] - 公司A股于上海证券交易所上市，证券代码600690；D股于中欧国际交易所股份有限公司D股市场上市，并于法兰克福证券交易所开盘交易，证券代码690D；H股于香港联交所主板上市，股份代号6690[43] - 公告日期公司执行董事为李华刚先生及Kevin Nolan先生[45] - 公告日期公司非执行董事为宫伟先生、俞汉度先生、钱大群先生及李少华先生[45] - 公告日期公司独立非执行董事为王克勤先生、李世鹏先生、吴琪先生及汪华先生[45] - 公告日期公司职工董事为孙丹凤女士[45]

会议信息 - 2026年第一次H股类别股东会于2026年6月24日举行[1][2] 授权请求 - 提请股东会授权董事会回购不超已发行H股股份总数10%的股份[3] - 提请股东会授权董事会回购不超已发行D股股份总数5%的股份[3] 委任规定 - 代表委任表格须在H股类别股东会或其续会指定时间24小时前送达标明地址[5] - 交回表格后股东仍可出席投票，出席则表格视作撤回[5]

股东大会信息 - 2025年年度股东大会2026年6月24日14:00在青岛崂山区海尔科创生态园谦园举行[1] 审议议案 - 审议2025年度财务决算报告等多项议案[2] - 审议续聘审计机构、2026年度担保额、制定薪酬管理制度等议案[3] 授权请求 - 提请股东会给予董事会增发票据及回购D股、H股股份的一般性授权[2] 代表委任 - 代表委任表格须在股东大会指定时间24小时前送达公司香港股份过户登记分处[5] - 交回表格后股东仍可亲自出席并投票，出席则表格视作撤回[5]

会议安排 - 公司拟于2026年6月24日举行2026年第一次H股类别股东会[3] - 2026年6月24日名列公司股东名册的股东有权出席并投票[6] 股份相关 - 提请股东会授权回购不超已发行H股股份总数10%、D股股份总数5%的股份[4] - 2026年6月16日至24日暂停办理H股股份登记手续[6] 参会要求 - 未登记过户文件的H股持有人须在2026年6月15日下午4时30分前交回文件[6] - 股东委任代表的委托书须在2026年6月23日下午2:00前送达指定处[7]