文章核心观点 - Information Services Group（ISG）本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Copart, Inc.（CPRT）尚未公布2024年4月季度财报，市场对其有盈利和营收增长预期 [1][4][11] Information Services Group（ISG）业绩情况 - 本季度每股收益0.01美元，未达Zacks共识预期的0.06美元，去年同期为0.12美元，盈利意外为 -83.33%；上一季度预期每股收益0.10美元，实际为0.06美元，盈利意外为 -40%；过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收6427万美元，未达Zacks共识预期2.70%，去年同期为7849万美元；过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [3] Information Services Group（ISG）股价表现 - 自年初以来，ISG股价下跌约29.3%，而标准普尔500指数上涨8.8% [4] Information Services Group（ISG）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期是判断股票走势的可靠指标，可关注盈利预期变化及使用Zacks Rank工具 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.08美元，营收6779万美元；本财年共识每股收益预期为0.33美元，营收2.7828亿美元 [8] 行业情况 - Zacks咨询服务行业排名处于前28%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] Copart, Inc.（CPRT）情况 - 尚未公布2024年4月季度财报，预计本季度每股收益0.38美元，同比增长5.6%，过去30天共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计本季度营收11.1亿美元，同比增长8.4% [11]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度GAAP收入为6400万美元，较上年同期的7850万美元下降18%[4][6] - 第一季度净亏损340万美元，GAAP每股亏损0.07美元，调整后每股净收入0.01美元[4] - 第一季度调整后EBITDA为440万美元，较上年同期下降60%，调整后EBITDA利润率为6.9%，上年同期为14.0%[9] - 第一季度运营活动产生现金230万美元，去年同期使用现金340万美元，2024年3月31日现金余额为1400万美元，低于2023年12月31日的2260万美元[10] - 第一季度支付股息240万美元，回购股票250万美元，偿还债务500万美元，截至2024年3月31日，未偿还债务为7420万美元，低于去年年底的7920万美元[11] - 2024年第一季度净亏损3389美元，2023年同期净利润3491美元[26] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4414美元，2023年同期为10980美元[26] - 2024年第一季度调整后净收入为719美元，2023年同期为6007美元[26] - 2024年第一季度基本加权平均流通股为48492，2023年同期为48438；摊薄加权平均流通股为48492，2023年同期为50288[26] - 2024年第一季度基本调整后每股收益为0.01美元，2023年同期为0.12美元；摊薄调整后每股收益为0.01美元，2023年同期为0.12美元[26] - 2024年第一季度按固定汇率调整后收入为64235美元，2023年同期为78779美元[29] - 2024年第一季度按固定汇率调整后营业亏损为2480美元，2023年同期营业利润为7033美元[29] - 2024年第一季度按固定汇率调整后EBITDA为4311美元，2023年同期为10966美元[29] 业务线数据关键指标变化 - 经常性收入在第一季度约占公司收入的一半，过去12个月总计1.26亿美元，较前12个月增长10%[5] - 美洲地区第一季度收入为4080万美元，下降16%；欧洲地区为1780万美元，下降23%；亚太地区为560万美元，下降20%[6] 业务新进展 - 3月推出的下一代采购平台ISG Tango™已获得超26亿美元的合同价值[5] 财务目标与股息计划 - 2024年第二季度收入目标为6500 - 6700万美元，调整后EBITDA目标为700 - 800万美元[13] - 董事会宣布第二季度股息为每股0.045美元，将于2024年7月5日支付给6月14日登记在册的股东[14] 税率情况 - 边际税率为32%，其中美国联邦所得税税率为21%，美国各州和外国司法管辖区占11%[27]

文章核心观点 GEP连续四年被评为ISG Provider Lens™ - 采购软件平台全球领导者，其在AI、低代码/无代码和可持续性工具方面持续创新，能为企业提供端到端采购和供应链解决方案，是企业理想战略合作伙伴 [1][2] 公司优势 - GEP能整合咨询、管理服务和软件，为企业提供端到端采购和供应链战略、管理服务和技术解决方案，提供一站式服务 [2] - GEP持续在AI、低代码/无代码、可持续性工具等方面创新，增强了公司价值 [2] - GEP的AI驱动、低代码平台可帮助客户识别节约成本和供应商风险，推动可持续价值链 [2] ISG对GEP SOFTWARE的优势分析 - 集成OpenAI的ChatGPT到软件，实现直观AI界面用于数据分析等，且GEP SMART源到支付解决方案可在微软Azure市场获取 [3] - 软件平台和相关工具与自身采购和供应链咨询等服务互补 [4] - GEP QUANTUM是AI驱动的低代码平台，可让技术经验少的用户创建自定义应用和工作流程，提高效率和生产力 [5] 相关机构介绍 - ISG Provider Lens™象限研究系列结合实证研究、市场分析和ISG全球咨询团队经验，覆盖全球多个市场 [6] - ISG是全球领先的技术研究和咨询公司，拥有超700家客户，包括超75家全球百强企业 [6] GEP SOFTWARE介绍 - 提供AI驱动的数字采购和供应链平台，帮助企业更敏捷、有韧性、具竞争力和盈利能力 [7] - 产品界面美观、工作流程灵活，用户采用率高，能提高团队和个人生产力 [7] - 产品利用多种技术，能快速轻松与第三方和遗留系统集成，客户满意度和忠诚度高 [7][8] - 在多个Gartner魔力象限中领先，其云原生软件和数字业务平台屡获行业认可 [8]

GEP被ISG Provider Lens™评为全球领先供应商 - GEP连续四年获得全球领先供应商的殊荣[1] - GEP提供端到端采购和供应链战略、托管服务和技术解决方案，成为客户的理想战略合作伙伴[2] GEP在采购运营现代化服务方面展现出强大实力 - GEP在采购运营现代化服务方面展现出强大实力[3] GEP在战略采购和类别管理服务方面展现出强大实力 - GEP在战略采购和类别管理服务方面展现出强大实力[4] GEP在直接采购启用和现代化服务方面展现出强大实力 - GEP在直接采购启用和现代化服务方面展现出强大实力[5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入达2.91亿美元，同比增长2%，而整体IT和商业服务行业下降6%[170] - 2023年公司经常性收入达1.25亿美元，同比增长16%，占总收入的43%，较上一年提高500个基点[171] - 2023年公司调整后EBITDA为3800万美元，较上一年有所下降[172] - 2023年公司利息支出从2022年的320万美元增至620万美元[169] - 2023年公司总运营费用为2.76442亿美元，同比增长8%，主要因坏账费用、许可费等增加[183] - 2023年折旧和摊销费用为630万美元，较2022年的540万美元增加90万美元，主要因收购Change 4 Growth和Ventana Research [189] - 2023年其他费用净额为585.1万美元，较2022年的279.8万美元增加305.3万美元，增幅109%，主要因利率上升、债务余额增加及递延融资成本注销[191] - 2023年有效税率为29.8%，2022年为26.1%，与2023年美国法定税率21.0%的差异主要因外国司法管辖区税率上升和美国不可抵扣费用影响[192] - 2023年调整后EBITDA为3767.7万美元，2022年为4325.6万美元，2021年为3881.2万美元[197] - 2023年调整后净收入为2007.6万美元，2022年为2690.8万美元，2021年为2288.2万美元[197] - 2023年摊薄后每股调整后净收入为0.40美元，2022年为0.53美元，2021年为0.44美元[198] - 2023年经营活动提供净现金1227.2万美元，投资活动使用443.3万美元，融资活动使用1619.8万美元，现金及现金等价物和受限现金净减少786.1万美元[201] - 截至2023年12月31日，公司流动性和资本资源中现金、现金等价物和受限现金为2280万美元，较2022年的3070万美元减少790万美元[201] - 2023和2022财年，公司分别向401(k)计划全额自主出资0.0百万美元和2.1百万美元[211] - 2023年，外币折算对公司股东权益表的影响为0.7百万美元[231] - 2023年，外币交易对收入的影响对公司简明合并财务报表不重大[232] 各地区业务线收入关键指标变化 - 2023年美洲地区收入为1.77131亿美元，同比增长6%；欧洲地区收入为8707.4万美元，同比下降3%；亚太地区收入为2684.9万美元，同比下降10%[182] 公司业务发展相关 - 2023年第四季度公司对超1200名员工进行人工智能技术培训[172] - 公司收购的Ventana Research覆盖8000亿美元的全球软件行业，为公司带来超40个新客户和近24名研究专业人员[174] - ISG Tango™平台有望助力公司捕捉全球大型企业未咨询交易活动，并渗透年支出约1300亿美元的中端市场[179] 公司信贷与债务相关 - 2023年2月22日，公司修订并重述高级担保信贷安排，将循环承诺从5400万美元增至1.4亿美元并取消定期贷款[205] - 截至2023年和2022年12月31日，公司未偿还借款均为7920万美元，公允价值分别约为7980万美元和7650万美元，增量借款利率分别为6.9%和6.3%[205] - 循环信贷安排到期日为2028年2月22日，由公司及其子公司股权和资产担保，包含多项契约和违约事件规定[207] - 公司债务的财务契约要求债务与调整后EBITDA比率为3.25，截至2023年12月31日，公司遵守2023年信贷协议的财务契约[210] - 利率变动100个基点将导致公司年度经营结果税前变动0.8百万美元[226] - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务本金总额为79.2百万美元，且均基于浮动基准利率（SOFR）[227][228] - 公司债务与EBITDA比率为2.4倍，认为总风险敞口有限[228]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入创历史新高,达2.91亿美元,尽管整个IT和商业服务行业下降6%,公司仍实现2%的收入增长 [6] - 2023年第四季度收入为6620万美元,同比下降11%,受到宏观环境不确定性和人工智能兴起导致客户决策放缓的影响 [19] - 2023年第四季度调整后EBITDA为590万美元,同比下降47%,EBITDA利润率为8.9%,去年同期为15% [19] - 2023年第四季度净亏损290万美元,每股亏损0.06美元,去年同期净利润430万美元,每股收益0.09美元。剔除坏账准备后,净利润为80万美元,每股收益0.02美元 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究、平台和软件咨询业务在第四季度实现增长,而消费服务和公共部门行业也有增长 [7] - 第四季度经常性收入占总收入的45%,全年经常性收入占比为43%,同比提升500个基点 [6][7] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度收入为4010万美元,同比下降8%,全年收入为1.73亿美元,增长4% [12] - 欧洲地区第四季度收入为2020万美元,同比下降15%,全年收入为9000万美元,持平 [13][14] - 亚太地区第四季度收入为590万美元,同比下降12%,全年收入为2800万美元,下降5% [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了新的企业人工智能咨询业务,帮助客户制定AI战略、识别用例并建立生态系统 [8][9] - 公司推出了全新的数字化采购平台ISG Tango,可以简化和加快采购流程,并有望提升公司的利润率 [10][11] - 公司正在培训和认证员工,以应对不断增长的人工智能和数字化转型需求 [9] - 公司看好制造业、公用事业和公共部门行业的增长前景 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,随着通胀持续降温、央行政策反应以及客户对人工智能决策更加放心,市场将在今年加速复苏 [16] - 人工智能的兴起延长了销售周期,客户需要时间了解实际应用和ROI,公司正在帮助客户制定AI战略 [8][9] - 公司预计2024年第一季度收入将在6500万至6700万美元之间,调整后EBITDA在600万至700万美元之间 [16] - 公司仍然致力于到2025年底达到17%的调整后EBITDA利润率目标 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dave Storms 提问** 询问销售周期放缓是否会导致公司在价格和条款上更加灵活 [28] **Michael Connors 回答** 公司认为放缓不是由于价格因素,而是客户需要更多时间了解人工智能的应用和潜在收益 [29] 问题2 **Michael Mathison 提问** 询问Tango平台是否已经有试点客户 [38] **Michael Connors 回答** 公司已经在测试Tango平台,计划利用它拓展中小企业市场和现有大客户的小额交易 [39] 问题3 **Vincent Colicchio 提问** 询问宏观环境和人工智能两个因素在拖慢客户决策中的权重 [46] **Michael Connors 回答** 宏观环境导致客户信心不足,人工智能则需要客户花时间了解应用和收益,这两个因素都在拖慢决策 [47]

第四季度财务表现 - ISG报告2023年第四季度GAAP收入为6600万美元[1] - ISG报告2023年第四季度调整后EBITDA为600万美元[1] - 2023年第四季度，ISG的营收为66,186千美元，较2022年同期的74,167千美元有所下降[28] - 2023年第四季度，ISG的净亏损为2,869千美元，较2022年同期的盈利4,283千美元出现亏损[28] - 2023年第四季度，ISG的调整后EBITDA为5,907千美元，较2022年同期的11,134千美元有所下降[29] - 2023年第四季度，ISG的调整后净收入为3,086千美元，较2022年同期的6,521千美元有所下降[29] - 2023年第四季度，ISG的营收在恒定汇率下为65,109千美元，较2022年同期的73,837千美元有所下降[30] - 2023年第四季度，ISG的调整后EBITDA在恒定汇率下为6,108千美元，较2022年同期的11,297千美元有所下降[30] 全年财务表现 - ISG全年2023年实现创纪录的GAAP收入为2.91亿美元[1] - ISG全年2023年调整后EBITDA为3770万美元，较去年下降13%[1] - ISG在2023年第四季度从运营活动中产生了970万美元的现金[1] - ISG宣布了每股0.045美元的第一季度股息[1] - ISG预计2024年第一季度营收在6500万至6700万美元之间[1] - ISG预计2024年第一季度调整后EBITDA在600万至700万美元之间[1] - 2023年全年，ISG的营收为291,054千美元，较2022年全年的286,267千美元有所增长[30] - 2023年全年，ISG的净利润为6,154千美元，较2022年全年的19,726千美元有所下降[28] - 2023年全年，ISG的调整后EBITDA为37,677千美元，较2022年全年的43,256千美元有所下降[30] - 2023年全年，ISG的调整后净收入为20,076千美元，较2022年全年的26,908千美元有所下降[29] 新产品推出 - ISG推出了ISG Tango™，一款开创性的采购平台，提高了交易速度和效率[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入创历史新高,达到72百万美元,同比增长4% [11][37] - 前9个月收入达到225百万美元,同比增长7% [11] - 第三季度调整后EBITDA为10.6百万美元,同比略有下降,EBITDA利润率为14.8%,环比提升120个基点但同比下降80个基点 [38] - 第三季度净利润为3.2百万美元,每股0.06美元,同比下降 [39] - 第三季度调整后净利润为5.7百万美元,每股0.11美元,同比下降 [39] - 第三季度经营活动产生的净现金流为3.2百万美元,同比改善3.5百万美元 [40] - 第三季度末现金余额为18.7百万美元,较上季度末19.6百万美元略有下降 [41] - 第三季度末总债务为79.2百万美元,与上季度末持平,债务/EBITDA比率为1.8倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第三季度收入为42.5百万美元,同比增长1% [27] - 欧洲地区第三季度收入为22.1百万美元,同比增长14% [30] - 亚太地区第三季度收入为7.2百万美元,同比下降0.1百万美元,但经营性同比增长3% [31] - 第三季度咨询利用率为73%,同比提升近100个基点 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第三季度工业垂直领域、银行金融服务业、制造业和公共部门实现双位数增长 [27][28] - 欧洲地区第三季度医疗健康、能源、银行和公共部门实现双位数增长,研究业务也实现增长 [30][31] - 亚太地区第三季度主要客户包括澳大利亚政府部门、IAG、NBN和澳大利亚储备银行等 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Ventana Research拓展了软件行业研究覆盖,增加了40家全新客户,并将为公司带来新的咨询机会 [18][19][20][21] - 公司正积极参与客户在生成式AI领域的探索和试点,为客户提供相关咨询服务 [22][23][24] - 公司未来将继续专注于数字化和经常性收入业务的并购,以推动利润率的进一步提升 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户决策和支出节奏放缓,但公司管线依然强劲,预计在2024年上半年将重拾增长势头 [13][14][34] - 成本优化和数字化转型仍是客户的重点,公司在这些领域具有优势 [12][14][60] - 公司目标是到2025年将经常性收入达到150百万美元,调整后EBITDA利润率提升至17% [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dave Storms 提问** 询问Ventana Research的整合计划和时间表,以及与公司现有客户的重叠情况 [51][52] **Michael Connors 回答** Ventana Research是公司独家收购的,双方客户基本没有重叠,可以为公司带来全新的软件厂商客户和咨询机会 [52][53][54][55][56][57] 问题2 **Marc Riddick 提问** 询问公司未来的并购胃口和市场环境 [66][67] **Michael Connors 回答** 公司将继续关注数字化和经常性收入业务的并购,目前市场环境买卖双方的估值预期更加平衡 [67][68][69][70][71][72][73][74] 问题3 **Michael Mathison 提问** 询问公司未来的股息政策 [89][90] **Michael Connors 回答** 公司计划继续每年增加股息,但增幅可能会有所放缓,具体方案将在第二季度公布 [89][90]

总营收情况 - 2023年第三季度总营收7.18亿美元，较2022年增长290万美元，约4%，其中美洲增长1%、欧洲增长14%、亚太下降2%[57] - 2023年前三季度总营收22.49亿美元，较2022年增长1280万美元，约6%，其中美洲增长8%、欧洲增长5%、亚太下降3%[70] 总运营费用情况 - 2023年第三季度总运营费用6550万美元，较2022年增长410万美元，约7%，主要因许可费、合同人工等费用增加[58] - 2023年前三季度总运营费用2.07亿美元，较2022年增长1690万美元，约9%，主要因合同人工、许可费等费用增加[71] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第三季度折旧和摊销费用为150万美元，较2022年增加20万美元，主要因收购Change 4 Growth [65] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为470万美元，较2022年增加80万美元，增长21% [71] - 2023年和2022年前九个月折旧和摊销费用分别为470万美元和390万美元，增长80万美元，主要因收购Change 4 Growth [77] 其他收入（费用）净额情况 - 2023年第三季度其他收入（费用）净额为 - 140万美元，较2022年增加78万美元，主要因利率和债务余额上升致利息费用增加[67] - 2023年前九个月其他收入（支出）净额为-443.1万美元，2022年为-162.3万美元，增加280.8万美元，主要因利率上升、债务余额增加和递延融资成本注销40万美元 [79] 有效税率情况 - 2023年第三季度有效税率为33.2%，2022年为18.0%，差异主要因某些外国司法管辖区的损益及受限股票单位归属影响[69] - 2023年前九个月有效税率为34.1%，2022年为25.4%，差异主要因某些外国司法管辖区的损益影响和受限股票单位归属影响 [80] 净利润及相关指标情况 - 2023年第三季度净利润为320.1万美元，2022年为555.6万美元；2023年前九个月净利润为902.5万美元，2022年为1544.3万美元 [84] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1064.6万美元，2022年为1073.6万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为3177.2万美元，2022年为3212.2万美元 [84] - 2023年第三季度调整后净收入为569.5万美元，2022年为719.8万美元；2023年前九个月调整后净收入为1699.1万美元，2022年为2038.7万美元 [84] - 2023年第三季度摊薄后每股调整后净收入为0.11美元，2022年为0.14美元；2023年前九个月摊薄后每股调整后净收入为0.34美元，2022年为0.40美元 [84] 现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1880万美元，较2022年12月31日的3070万美元净减少1190万美元 [87] 高级担保信贷安排情况 - 2023年2月22日，公司修订并重述高级担保信贷安排，将循环信贷承诺从5400万美元增至1.4亿美元并取消定期贷款 [87] - 循环信贷安排到期日为2028年2月22日，由公司及其子公司股权和资产担保，利率根据综合杠杆率季度调整 [88][89] 借款及债务情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还借款均为7920万美元，公允价值分别约为7990万美元和7650万美元，增量借款利率分别为7.0%和6.3%[90] - 2023年第三季度，公司循环信贷借款500万美元并在当季偿还500万美元[90] - 截至2023年9月30日，公司总债务本金为7920万美元，全部基于浮动基准利率（SOFR）[98][99] - 公司债务与EBITDA比率为1.8倍[99] 股息支付情况 - 2023年5月，公司宣布将支付每股0.045美元的季度股息，预计到2024年6月30日的四个季度每股共支付0.18美元现金股息[92] 外币影响情况 - 2022年，外币折算对公司股东权益表的影响为270万美元[101] - 2022年，外币交易对收入的影响为1270万美元，占收入的4.4%[102] 信贷安排契约情况 - 公司高级担保信贷安排包含多项契约，要求遵守综合杠杆率和综合利息覆盖率[94] 资金需求满足情况 - 公司预计当前现金和运营现金流至少在未来十二个月内足以满足营运资金、资本支出和债务融资需求[91] 资产负债表外情况 - 公司没有任何资产负债表外融资安排或负债、担保合同等[93] 公司基本情况 - 公司是全球领先科技研究和咨询公司，拥有超900个客户，约1600名专业人员，业务覆盖超20个国家[49] 公司战略情况 - 公司战略是加强现有市场地位，开发新服务和产品，可能受宏观经济、竞争等因素限制[50]

公司基本情况 - 公司是全球领先的技术研究和咨询公司，拥有超900个客户，约1600名专业人员，业务覆盖超20个国家[49] 公司战略与影响因素 - 公司战略是巩固市场地位、开发新服务和产品，可能限制增长的因素包括宏观经济、竞争等[50] 公司收入来源与运营影响因素 - 公司收入主要来自项目服务费用和定期收入流，运营受顾问利用率、工作日数量等影响[51][53][56] 总营收变化 - 2023年第二季度总营收7.4609亿美元，较2022年的7.0701亿美元增加390万美元，增幅约6% [57] - 2023年上半年总营收1.53095亿美元，较2022年的1.43264亿美元增加983万美元，增幅约7% [70] 总运营费用变化 - 2023年第二季度总运营费用6974.6万美元，较2022年的6355.3万美元增加619万美元，增幅约10% [58] - 2023年上半年总运营费用1.41182亿美元，较2022年的1.28384亿美元增加1280万美元，增幅约10% [71] 其他收入（支出）净额变化 - 2023年第二季度其他收入（支出）净额为 - 115.4万美元，较2022年的 - 47.2万美元减少68.2万美元，降幅144% [67] - 2023年和2022年上半年其他收入（费用）净额分别为-300万美元和-96.6万美元，变化-203.4万美元，变化率-211%；其中利息收入分别为18.1万美元和8.9万美元，变化9.2万美元，变化率103%；利息费用分别为-314.3万美元和-117.3万美元，变化-197万美元，变化率-168%；外汇交易（损失）收益分别为-3.8万美元和11.8万美元，变化-15.6万美元，变化率132% [80] 有效税率变化 - 2023年第二季度有效税率为37.1%，2022年同期为25.7% [69] - 2023年上半年有效税率为34.7%，2022年上半年为28.9%，差异主要因某些外国司法管辖区的损益影响和受限股票单位归属影响 [83] 折旧和摊销费用变化 - 折旧和摊销费用增加主要因收购Change 4 Growth，无形资产按估计使用寿命摊销，商誉需进行减值测试[65][66] - 2023年和2022年上半年折旧和摊销费用分别为320万美元和260万美元，增长60万美元，主要因收购Change 4 Growth [78] 利润与每股净利润变化 - 2023年和2022年第二季度净利润分别为233.3万美元和495.7万美元，上半年分别为582.4万美元和988.7万美元；2023年和2022年第二季度调整后EBITDA分别为1014.6万美元和1074.2万美元，上半年分别为2112.6万美元和2138.6万美元；2023年和2022年第二季度调整后净利润分别为528.9万美元和681.3万美元，上半年分别为1129.6万美元和1318.9万美元 [87] - 2023年和2022年第二季度摊薄后每股净利润分别为0.05美元和0.10美元，上半年分别为0.12美元和0.19美元；2023年和2022年第二季度调整后摊薄后每股净利润分别为0.11美元和0.13美元，上半年分别为0.22美元和0.26美元 [87][88] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1970万美元，较2022年12月31日的3070万美元净减少1100万美元 [89] - 净减少的1100万美元主要归因于偿还未偿债务7920万美元、经营活动净现金使用60万美元、向股东支付现金股息420万美元等 [90] 信贷安排情况 - 2023年2月22日，公司修订并重述高级担保信贷安排，将循环信贷承诺从5400万美元增至1.4亿美元，并取消定期贷款 [89] - 循环信贷安排到期日为2028年2月22日，由公司及其子公司的股权、资产等提供担保 [90] - 信贷安排利率按公司选择，基于基本利率或Term SOFR加适用利差确定，适用利差按季度根据公司综合杠杆率调整 [90] 未偿还借款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未偿还借款均为7920万美元，公允价值分别约为7990万美元和7650万美元，增量借款利率分别为6.9%和6.3%[91] 公司资金需求与偿债能力 - 公司预计当前现金及运营现金流至少未来十二个月可满足营运资金、资本支出和债务融资需求[92] 股息支付情况 - 2023年5月，公司宣布将支付普通股每股0.045美元的季度股息，预计到2024年6月30日的四个季度每股共支付0.18美元现金股息[93] - 2023年8月1日，董事会批准第三季度每股0.045美元的股息，将于2023年9月28日支付给9月6日登记在册的股东[93] 公司债务情况 - 截至2023年6月30日，公司总债务本金为7920万美元，全部基于浮动基准利率（SOFR）[98][99] - 公司债务与EBITDA比率为1.8倍，认为利率上升总风险有限[99] 外币影响情况 - 2022年，外币折算对股东权益表的影响为270万美元[101] - 2022年，外币交易对收入的影响为1270万美元，占收入的4.4%[102] 公司表外情况与契约遵守情况 - 公司无表外融资安排、负债、担保合同等[94] - 公司目前遵守其财务契约[91][92]