财务数据和关键指标变化 - 第三季度全球营收达7100万美元，同比增长15%，美洲和亚太地区均创营收纪录 [8] - 经常性收入同比增长10%，达2300万美元，年初至今为6900万美元 [8] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1000万美元，同比增长24%，利润率为14%，提高100个基点 [9] - 第三季度运营现金流超1800万美元，过去12个月现金生成达4600万美元 [9] - 季度末现金余额近5500万美元，同比增长43%，净债务与EBITDA比率降至历史最低，低于1倍 [9] - 第三季度营收为创纪录的7110万美元，按报告基础计算同比增长15%，按固定汇率计算增长14%，货币因素使报告营收同比增加70万美元 [23] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1020万美元，同比增长24% [24] - 第三季度营业收入增长144%，达730万美元 [24] - 季度净利润为440万美元，摊薄后每股收益0.09美元，上年同期净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [24] - 第三季度调整后净利润为590万美元，摊薄后每股收益0.12美元，上年同期调整后净利润为520万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [25] - 第三季度咨询利用率为74%，同比提高200个基点 [25] - 第三季度运营活动提供的净现金为1850万美元，季度末现金为5450万美元，同比增长43% [27] - 季度偿还债务110万美元，债务余额降至7560万美元，净债务与EBITDA比率降至创纪录的0.6倍 [27] - 支付股息150万美元，回购股票210万美元 [27] - 季度平均借款利率为1.9%，同比下降27% [28] - 截至9月30日，流通股为4900万股 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询、自动化和研究业务均实现两位数增长 [14] - 欧洲研究业务和公共部门、保险、媒体行业垂直领域实现两位数营收增长 [17] - ISG自动化业务增长两位数，需求上升，预计2022年将持续增长 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度营收达4300万美元，创纪录，同比增长22%，消费者服务、银行和媒体行业垂直领域实现两位数增长 [14] - 欧洲市场第三季度营收为2000万美元，同比下降4%，但研究业务和部分行业垂直领域有两位数增长，预计2022年需求加速 [17] - 亚太市场第三季度营收达810万美元，创纪录，同比增长42%，能源、银行、保险、消费和媒体行业垂直领域增长驱动 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕数字化构建产品和服务组合，采用ISG NEXT运营模式，以解决方案为中心，通过iFlex全球交付网络为客户提供服务 [12] - 2022年公司的三大优先事项为聚焦数字化的五个领域，包括云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据分析 [79] - 公司认为自身独特的工作模式和为客户带来的高投资回报率是竞争优势，但同行也在学习从远程交付服务，可能在定价上形成竞争 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对部分客户行业和欧洲部分市场仍有影响，但整体需求环境强劲，特别是美国和亚太地区，客户加速数字化投资，公司预计市场向云采用和数字化转型的结构性转变将持续，ISG服务需求与市场动态同步 [22] - 预计第四季度营收在6700 - 6900万美元之间，调整后EBITDA在900 - 1000万美元之间 [22] - 看好欧洲市场2022年复苏，政府数字化行动将带动商业客户跟进，但制造业因供应链问题恢复较慢 [50] - 预计网络和人工智能领域将在2022 - 2023年出现增长 [43] 其他重要信息 - 公司将向12月3日收盘时登记在册的股东支付第四季度每股0.03美元的现金股息，12月17日支付 [21] - 公司SG&A费用占营收比例下降，预计可维持当前水平，不会大幅反弹 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不同行业客户数字化转型的进展及对2022年的影响 - 目前银行业、金融服务业增长约35%，消费者服务增长40%，媒体和技术服务行业接近去年两倍，而健康科学领域增长缓慢，制造业因供应链问题在数字化和支出方面进展缓慢，预计2022年初缓慢恢复 [38] 问题2: 现有客户支出增长的来源 - 现有客户主要关注云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据及分析五个数字化领域，并愿意在这些领域增加支出 [41] 问题3: 未来可能出现支出增长的领域 - 预计网络领域将在2022 - 2023年爆发，人工智能领域也将在未来几年出现增长 [43] 问题4: 对欧洲市场2022年表现有信心的原因及客户管道和客户参与情况 - 认为欧洲市场2022年将恢复正常增长，政府层面的数字化行动将带动商业客户跟进，但制造业恢复较慢 [50] 问题5: 第四季度营收下降的因素 - 第四季度需平衡疫情环境和假期因素，预计休闲行业在12月下旬和1月会有显著增长，且不会举办实体活动，因此较为保守 [52] 问题6: 客户对价格上涨的接受度 - 作为溢价定价公司，2022年与现有客户合作时价格调整有挑战，但新客户定价更高，会平衡客户供应链问题对支出的影响，保持溢价定价并通过拓展业务增加单客户收入 [53] 问题7: 收购管道情况及定价 - 公司在并购方面持续活跃且有纪律性，相信2022年能在合理水平上执行并购 [55] 问题8: ISG自动化业务的情况及估值 - ISG自动化业务增长两位数，需求上升，预计2022年持续增长，公司认为该业务资产未在股价中体现价值，将继续探索解锁价值的方法 [65] 问题9: SG&A费用下降的原因及未来趋势 - 公司在成本控制方面关注SG&A费用，该费用占营收比例下降约500个基点，预计可维持当前水平，不会大幅反弹 [68] 问题10: 除疫情外，2022年可能面临的挑战 - 关注美国疫苗授权对某些行业的影响，以及支出法案和税率等因素对行业和客户的影响 [69] 问题11: 培训即服务（TaaS）的背景、内容和交付方式 - TaaS是公司企业部门的创新服务，源于为一家大银行解决员工培训和教育问题，是基于平台的学习和发展能力，初始期限两年，价值近300万美元，可视为将银行数字培训能力外包给ISG [77] 问题12: 2022年推动增长的三大优先事项 - 聚焦数字化的五个领域，包括云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据分析 [79] 问题13: 行业竞争对手的反应及预期 - 公司独特的工作模式是竞争优势，但同行也在学习远程交付服务，可能在定价上形成竞争，但公司认为自身客户关系和高投资回报率优势将长期存在 [82] 问题14: 现金持有水平和过剩资本的部署计划 - 公司不设定特定现金持有水平，业务现金生成能力强，会持续支付股息，有新的股票回购授权，债务水平低，不急于加速偿债，同时会寻找有增值潜力的并购机会 [84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33287 INFORMATION SERVICES GROUP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employ ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7060万美元，按报告基础计算同比增长23%，按固定汇率计算同比增长17%，货币因素使报告营收较上年增加300万美元 [23] - 第二季度调整后EBITDA为970万美元，较去年同期增长32% [24] - 第二季度营业收入增长66%，达到580万美元 [25] - 第二季度净利润为410万美元，摊薄后每股收益为0.08美元，去年同期净利润为60万美元，摊薄后每股收益为0.01美元 [25] - 第二季度调整后净利润为630万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期调整后净利润为290万美元，摊薄后每股收益为0.06美元 [26] - 第二季度咨询利用率为74%，较上年提高400个基点 [26] - 第二季度经营活动提供的净现金为890万美元，季度末现金为4380万美元，较上年的3160万美元增长39% [27] - 第二季度偿还债务110万美元，债务余额降至7660万美元，净债务与EBITDA比率降至0.9倍 [27] - 第二季度平均借款利率为2.2%，较去年下降27% [27] - 截至6月30日，流通股数量为4840万股 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询、自动化和研究业务均实现两位数增长 [13] - 数字业务表现出色，预计2021年剩余时间将保持两位数增长，目前数字业务收入占比超过50% [50] - 研究业务增长显著，呈两位数增长 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第二季度营收4030万美元，同比增长28%，消费者服务、能源、公用事业、健康科学和媒体等垂直领域实现两位数增长 [13] - 欧洲地区第二季度营收2370万美元，同比增长13%，咨询、研究和GovernX业务实现两位数收入增长，银行、消费者、能源、公用事业和保险等行业细分领域同比实现两位数增长 [15] - 亚太地区第二季度营收650万美元，同比增长36%，受公共部门、银行、保险和能源行业垂直领域增长推动 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用ISG NEXT运营模式，将业务分为ISG Digital和ISG Enterprise，通过iFlex远程工作模式，全球调配技能和人才，提高应对客户需求的敏捷性，增加账户拓展机会，推动利润率扩张 [39][40] - 实施“珍珠链战略”，积极进行收购，重点关注数字、经常性收入流和业务转型领域 [43] - 公司开始看到一些同行关注其iFlex模式，预计2022年将形成混合模式 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管Delta变种和全球疫苗接种水平不均衡可能产生影响，但企业客户在疫情后加大数字投资，市场对公司服务需求强劲 [11] - 第三季度欧洲因客户休假业务会放缓，但美国和亚太地区需求旺盛，公司仍目标实现两位数增长，预计营收在6600万 - 6800万美元之间，调整后EBITDA在800万 - 900万美元之间 [20][34] 其他重要信息 - 董事会批准将股票回购授权增加2500万美元，使当前总授权达到2800万美元，同时批准第三季度每股0.03美元的现金股息，将于9月24日支付给9月7日收盘时登记在册的股东 [18] - 第二季度公司向股东返还近1000万美元，包括830万美元的股票回购和150万美元的股息 [19] - 第二季度新增三名高级合伙人，分别负责企业云、数字转型和数字工程领域，以应对增长机会并加强多元化 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待本季度业务节奏，包括需求和利用率情况 - 第三季度欧洲因客户休假业务会放缓，但美国和亚太地区需求旺盛，公司目标实现两位数增长；利用率方面，由于欧洲团队休假，第三季度利用率会略低于第一和第二季度，但仍会保持较高水平，主要是季节性因素影响 [34][35] 问题2: 目前公司整体员工数量情况以及年底前的预期 - 第二季度员工数量从第一季度的约1265人增加到约1290人，反映业务持续增长，预计下半年员工数量与第二季度相近 [37] 问题3: ISG NEXT模式的推出情况以及带来的好处 - ISG NEXT模式将业务分为ISG Digital和ISG Enterprise，通过iFlex远程工作模式，全球调配技能和人才，提高应对客户需求的敏捷性，增加账户拓展机会，推动利润率扩张，公司承诺在两年内将2020年的利润率提高400个基点，今年已取得良好进展 [39][40] 问题4: 公司收购管道情况以及潜在目标领域 - 公司是积极的收购者，且在定价上很有纪律性，重点关注数字、经常性收入流和业务转型领域，实施“珍珠链战略”，目前市场上有相关活动，但暂无紧迫收购项目 [43] 问题5: ISG Automation业务的进展情况，是否转化为数字机会或更多业务动力 - ISG Automation业务表现出色，所有数字业务都在两位数增长，预计2022年将持续，公司整体数字业务规模大且发展火热，因此在本季度引入了额外人才 [50] 问题6: 公司持续积累现金的原因 - 现金积累是业务表现良好、经营活动产生强劲现金流的结果，董事会批准的2500万美元股票回购授权增加了公司向股东返还资本的选择；公司对当前债务利率满意，杠杆处于多年来最低水平，计划以正确方式配置资本以增加股东价值，并在机会出现时进行非有机业务扩张 [52][53] 问题7: 是否看到竞争对手复制或接近ISG NEXT模式 - 公司开始看到一些同行关注其iFlex模式，公司成立于2006年，本质上是一家虚拟公司，疫情使客户适应了这种模式，预计2022年将形成混合模式 [54] 问题8: 现有客户增长的驱动因素是什么 - 现有客户信任公司，若公司在某一领域表现出色，客户会在其他领域寻求合作；许多关键行业客户在加速云采用、网络安全、数字工程等领域的发展，同时企业变革需求增加，公司作为值得信赖的顾问，被要求参与这些变革项目 [60] 问题9: 本季度毛利率有所下降，是否是新模式导致结构变化 - 不是新模式导致结构变化，去年疫情期间公司采取了严格的成本控制措施，如员工休假和自愿减薪，本季度部分成本恢复，导致毛利率出现异常，长期来看，毛利率结构将回归正常 [62] 问题10: 各地区推动收入增长的最大机会在哪里 - 美国的机会在于数字领域，如云、自动化和流程数字化；欧洲的德国和北欧地区业务火热，法国、南欧和英国次之；亚太地区的澳大利亚，数字业务正在迎头赶上，随着疫情限制放松，该地区企业将加快数字化进程；此外，公司的研究业务也在显著增长，因为客户需要更多市场洞察 [63][64][66] 问题11: 如何看待下半年及明年年初的资本配置决策 - 公司产生了更多现金，股票回购是回馈股东的一种方式，董事会批准的股息将成为股东的持续收入来源，未来随着现金生成水平提高，公司将有更多选择向股东返还现金 [68] 问题12: 本季度各地区和服务线超预期增长的原因是什么 - 消费者、健康科学和保险行业加速数字化转型推动了收入增长；研究业务因客户在疫情后希望了解市场情况而火热；数字工程在制造、汽车和制药等行业开始兴起；亚太地区的数字业务在本季度加速增长；网络业务因客户远程工作模式的扩展而增长快于预期 [74][75] 问题13: 劳动力市场紧张是否导致工资通胀，对本季度利润率有何影响 - 本季度公司引入了更多人才，会增加一定成本，但这是为了应对未来的增长；公司认为有能力吸引所需人才，员工离职率处于历史低位，员工喜欢公司的工作灵活性，本季度没有出现工资通胀 [76][77] 问题14: 新客户管道情况如何，新客户通常如何开展业务 - 本季度新客户数量显著增加，新客户通常从小额交易开始，在12个月内逐步扩大业务，希望最终成为百万美元级客户，新客户喜欢公司的数字优先战略和投资回报率，预计吸引新客户的能力将持续到2022年 [78]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收6700万美元，同比增长7%，若排除去年同期线下活动带来的200万美元收入，增速更高 [7] - 经常性收入达2100万美元，占在线总收入的33% [7] - 第一季度EBITDA近900万美元，是去年同期的2.4倍 [7] - 调整后EBITDA利润率为13%，去年同期为6% [7] - 咨询利用率为75%，较去年同期提高700个基点 [7] - 第一季度运营现金流达1200万美元，季度末现金余额为4860万美元，是去年同期1740万美元的2.8倍 [8] - 债务余额较去年下降11%，至7800万美元，净债务与EBITDA比率低于1 [8] - Q1服务客户483家，同比增长11%，其中新客户66家，同比增长25% [8] - 第一季度调整后EBITDA为860万美元，是去年第一季度的2.4倍 [18] - 第一季度运营收入达500万美元，去年第一季度运营亏损70万美元 [18] - 本季度净收入为340万美元，摊薄后每股收益为0.07美元，去年同期净亏损140万美元，摊薄后每股亏损0.03美元 [18] - 第一季度调整后净收入为550万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，去年同期调整后净收入为110万美元，摊薄后每股收益为0.02美元 [18] - 第一季度总利用率为75%，去年同期为68% [19] - 本季度偿还债务110万美元，债务余额降至7770万美元，净债务与EBITDA比率降至0.9倍 [19] - 本季度回购300万美元的公司股票，截至4月30日，流通股为4800万股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区Q1营收3800万美元，若排除可计费差旅费影响，同比增长7%，保险、健康科学和消费服务等垂直领域实现两位数增长，自动化和网络服务业务线也实现两位数增长 [9] - 欧洲地区Q1营收2300万美元，同比增长4%，研究、治理和网络业务实现两位数收入增长，保险和媒体垂直领域同比两位数增长 [11] - 亚太地区营收同比增长24%，受银行、保险、能源和健康科学等行业垂直领域增长推动 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场Q1营收3810万美元，同比增长7% [17] - 欧洲市场Q1营收2270万美元，同比增长4% [17] - 亚太市场Q1营收570万美元，同比增长24% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用ISG NEXT运营模式，通过ISG iFlex全球交付网络提供端到端解决方案，以推动收入增长和提高盈利能力 [7] - 公司计划继续关注数字相关领域的收购，以加速或增加分销渠道，同时关注可产生经常性收入的业务 [41] - 公司竞争主要来自四大会计师事务所和一些服务提供商，但公司凭借独立第三方的客观立场、与700家蓝筹客户的关系，在市场中占据优势 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在影响部分地区，但整体数字服务需求环境在2021年上半年较去年有所增强，客户对数字转型的兴趣日益浓厚 [12] - 第二季度公司服务需求环境将整体增强，预计营收在6500 - 6700万美元之间，调整后EBITDA在800 - 900万美元之间，同比实现两位数增长 [13] - 公司预计未来18个月内，美国政府资金流入各州可能对业务产生积极影响 [26] - 自动化行业正在加速发展，公司预计未来18个月内自动化业务将持续增长 [28] - 公司预计美国可能在9月举办首场有一定规模的线下活动 [29] 其他重要信息 - 公司董事会批准向普通股股东发放季度现金股息，6月18日将向6月4日收盘时登记在册的股东支付每股0.03美元的现金股息，预计第三季度股息也为每股0.03美元 [14] - 公司首席财务官David Berger将于6月退休，Bert Alfonso将接任，David将留任数月协助Bert过渡 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府资金流入各州对公司业务有何影响 - 公司美国公共部门业务持续强劲稳定，政府资金流入虽有使用限制，但在技术转型方面无限制，公司认为这可能在18个月内对业务产生积极影响 [26] 问题2: 重大自动化业务获胜的原因、竞争对手及未来潜在大订单情况 - 该订单来自一家全球前五大娱乐公司，公司凭借独立第三方的客观立场、人才以及在该行业的大规模交易经验赢得订单，订单金额超1000万美元，将在2021年下半年和2022年产生收益 [27] - 随着疫情影响，各行业开始加速自动化进程，公司预计未来18个月内自动化业务将持续增长 [28] 问题3: 线下活动何时恢复并为营收做贡献 - 公司目前财务规划中预计今年线下活动收入很少，但内部预计美国可能在9月举办首场有一定规模的线下活动 [29] 问题4: 如何理解新一波数字转型浪潮 - 疫情使工作方式发生巨大变化，加速了企业向云端迁移工作负载的进程，涉及云实施策略、云就绪性、应用程序迁移等多个领域，企业对数字转型的投资正在加速 [36] 问题5: 公司在数字转型方面的竞争定位及竞争应对情况 - 公司竞争对手主要是四大会计师事务所和一些服务提供商，公司凭借独立第三方的客观立场、与700家蓝筹客户的关系，在市场中占据优势，竞争格局变化不大 [38] 问题6: 实施新股息政策后，公司对提前偿还债务、并购的看法 - 股息政策不影响公司偿还债务，在当前利率环境下，公司暂无加速偿还债务的计划，凭借良好的现金流，公司在支付股息的同时，仍可进行股票回购和机会性收购 [40] 问题7: 公司在并购方面的机会和估值情况 - 公司主要关注数字相关领域和可产生经常性收入的业务，以加速或增加分销渠道，在估值方面，公司将保持谨慎，不会接受过高的估值 [41] 问题8: 上季度末到本季度末销售管道的变化及对下半年营收轨迹的影响 - 2021年和2022年销售管道建设良好，与数字相关的业务管道自去年年底以来增长显著，欧洲销售周期较长，美国和澳大利亚情况相对较好 [45] 问题9: 大型自动化订单的交付时间 - 该订单将在2021年至2022年期间交付 [46] 问题10: 公司未来三到五年的有机增长潜力 - 公司目标是营收实现高个位数增长，EBITDA增长约为营收增长的1.5倍，不排除个别年份实现两位数营收增长 [47] 问题11: 亚太地区政府业务情况 - 澳大利亚政府业务稳定增长，商业企业在数字领域的业务也有所起色，预计澳大利亚政府业务今年将表现强劲，对整个地区业务有积极影响 [48] 问题12: 目前利用率情况、过去最高水平及未来可达到的水平 - 目前利用率为75%，公司通过全球专家资源的利用和差旅减少提高了生产率，公司将努力维持这一水平 [58] 问题13: ISG NEXT模式的初步成果、是否有惊喜及未来发展 - ISG NEXT模式表现超出预期，该模式基于全球专家资源的利用和iFlex交付网络，提高了资源利用率和盈利能力，目前该模式在远程环境下运行良好，预计今年和明年有较好的发展前景，但2022年部分客户可能希望公司人员回到现场办公 [59][60][61] 问题14: 业务恢复情况及对未来潜在业务的可见性 - 业务可见性与以往相似，经常性收入占比达三分之一有助于提高可见性，各行业对数字转型的投资正在加速，公司业务管道不断增加，受疫情影响较大的行业如酒店、邮轮等也开始与公司接触，计划在下半年开展数字转型工作 [64]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33287 INFORMATION SERVICES GROUP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Emplo ...

公司基本情况 - 公司是全球领先的技术研究和咨询公司，拥有超700个客户，其中超75个是市场前100的企业，约1300名专业人员分布在超20个国家[147] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司运营现金流达4400万美元，用800万美元偿还债务，使债务余额降低9%[161] - 2020年公司总营收2.49128亿美元，较2019年的2.65763亿美元减少1663.5万美元，降幅约6%[166] - 2020年总运营费用为2.39859亿美元，较2019年的2.52405亿美元减少1254.6万美元，降幅5%，主要因顾问直接成本和费用、销售及管理费用、折旧和摊销费用减少[167] - 2020年其他收入（支出）净额为 -340.1万美元，较2019年的 -621.9万美元减少281.8万美元，降幅45%，主要因债务余额和利率降低使利息支出减少[175] - 2020年和2019年有效税率分别为53.1%和53.2%，与2020年美国法定税率21.0%的差异主要因外国司法管辖区公司收益适用较高税率和美国不可抵扣费用的影响[176] - 2020年调整后EBITDA为2834万美元，2019年为3151.4万美元；2020年调整后净收入为1409.2万美元，2019年为1393.1万美元[180] - 2020年摊薄后每股调整后净收入为0.28美元，2019年为0.29美元[181] - 2020年经营活动提供净现金4400万美元，主要因营运资金提供2350万美元和非现金费用调整后净收入约2050万美元[184][185] - 截至2020年12月31日，公司流动性和资本资源包括现金、现金等价物和受限现金4380万美元，较2019年的1820万美元增加2560万美元[184] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司未偿还借款分别为7880万美元和8690万美元，公允价值分别约为7770万美元和8670万美元[187] - 2020和2019财年，公司分别向401(k)计划全额自主出资0.9百万美元和0.1百万美元[193] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2020年美洲地区营收1.41227亿美元，较2019年的1.56075亿美元减少1484.8万美元，降幅10%[166] - 2020年欧洲地区营收8713.1万美元，较2019年的9073.9万美元减少360.8万美元，降幅4%[166] - 2020年亚太地区营收2077万美元，较2019年的1894.9万美元增加182.1万美元，增幅10%[166] 业务运营与转型 - 公司推出新运营模式ISG NEXT，从服务向解决方案转型，围绕ISG Digital和ISG Enterprise两大咨询业务构建能力[163] - 公司创建内部平台ISG Workbench，重新构想协作方式，提高交付效率和价值[162] 债务融资相关 - 公司于2020年3月10日对信贷工具进行再融资，扩大循环信贷协议下的借款能力，延长到期日，降低利率并获得更宽松的债务契约[159] - 2020年3月10日，公司修订并重述高级担保信贷安排，包括8600万美元定期贷款安排，循环信贷承诺从3000万美元增至5400万美元[187] - 定期贷款和循环信贷额度到期日为2025年3月10日[189] - 定期贷款需分19期按季度偿还，每期还款107.5万美元，始于2020年6月30日，到期日偿还剩余本金[189] - 公司债务的财务契约要求调整后的债务与EBITDA比率为3.25[191] 业务现金需求与保障 - 公司预计当前现金和经营现金流至少未来十二个月能满足营运资金、资本支出和债务融资需求，但业务现金需求可能因多种因素发生重大变化[188] - 公司认为运营产生的现金流、现有现金及现金等价物和高级担保信贷额度下的借款能力足以满足未来12个月业务需求[191] 收入确认方式 - 公司确认收入分五步：识别与客户的合同、识别合同中的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配至履约义务、在公司履行履约义务时确认收入[196] - 时间和材料合同收入按顾问工作小时数和约定小时费率确认，在服务执行期间确认[198] - 固定费用合同收入根据已发生工时占总预计工时的比例在合同期内按比例确认[199] - 管理服务实施合同收入按已发生工时占总预计工时的百分比在一段时间内确认[201] 合同终止条款 - 项目协议通常允许客户提前30天通知终止合同，终止时需支付已发生的所有时间、材料和费用[205] 营收减少原因 - 2020年营收减少1663.5万美元，主要因美洲和欧洲咨询服务业务受疫情影响下降，部分被研究服务业务增长抵消，亚太地区公共部门服务业务增长，且因疫情差旅限制导致差旅和费用报销减少790万美元[166]

纪要涉及的行业或者公司 - 公司：Information Services Group, Inc.（NASDAQ:III，简称ISG） - 客户公司：Fortive、Blackstone、Canadian National Railway、Petco、Abbott Labs、BNP Paribas、Fresenius、Deutsche Bahn、Perceptive Informatics、IQ - EQ、Rio Tinto、Protiviti、Infosys等 [13][15][16] 纪要提到的核心观点和论据 2020年第四季度及全年业绩情况 - **营收**：第四季度营收6600万美元，环比增长8%，剔除可报销客户差旅费影响后同比增长5%；全年现金运营净收入创纪录达4400万美元，较上年增加2400万美元 [8][25] - **区域表现**：美洲地区第四季度营收3800万美元，环比增长8%，同比增长6%；欧洲地区营收2300万美元，环比增长10%，同比增长1%；亚太地区营收同比增长30% [8][13][15][16] - **经常性收入**：第四季度为2200万美元，同比增长17%；全年为8200万美元，同比增长10%，占公司总收入的33% [9] - **EBITDA**：第四季度利润率升至14%，EBITDA超900万美元，环比增长11% [9] - **客户数量**：2020年服务722个客户，同比增长3%，其中224个为新客户 [11] - **资产负债表**：第四季度运营产生700万美元现金，全年偿还800万美元债务，债务余额降至7900万美元，净债务与EBITDA比率为1.2倍 [10] 新运营模式ISG NEXT - **模式介绍**：聚焦ISG Digital和ISG Enterprise两个领域，前者为技术现代化等提供解决方案，后者专注成本优化等；由ISG Research、ISG Event和软件平台支持，通过ISG iFlex全球集成交付模型和ISG Workbench内部平台运作 [18][19] - **预期效果**：预计未来两年使EBITDA利润率较2020年全年扩大400个基点，提高咨询利用率，推动交叉销售和收入增长 [19][35] 2021年第一季度指引 - **营收**：预计为6300 - 6500万美元 [21] - **调整后EBITDA**：预计增至700 - 800万美元，是上年同期的两倍 [21] 市场趋势和客户需求 - **需求增长领域**：云采用、网络现代化和未来工作场所技术需求增长，客户继续投资数字技术以应对疫情 [12] - **客户行为变化**：去年客户放缓大规模数字化转型项目支出，但对数字服务需求持续 [11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **前瞻性声明**：沟通内容可能包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，详情可参考相关文件 [5] - **非GAAP财务指标**：讨论非GAAP财务指标以提高财务结果可比性和透明度，需参考与GAAP指标的调节情况 [7] - **会议记录回放**：会议已录音，24小时内可在ISG网站查看回放 [3]

业绩总结 - ISG在2020年实现收入为2.48亿美元，较2016年同期增长15%[31] - 2020年调整后的EBITDA为2900万美元，较2016年同期增长45%[31] - ISG的现金流从运营中产生5200万美元[34] - ISG的现金余额为3810万美元，债务为7990万美元，净债务为4180万美元[32] - ISG的重复客户收入占总收入的85%[4] 用户数据 - ISG的数字收入占总收入的50%以上，目标是实现1亿美元的多年度经常性收入[35] - ISG的客户包括700多家企业，其中超过70家为全球前100大企业[37] - ISG的管理平台GovernX®用户数量达到12000，合同数量增加至8000，管理的总合同价值（TCV）达到460亿美元，增长30%[17] 市场展望 - ISG在全球市场的地址市场超过1000亿美元，服务行业的市场规模达到1万亿美元[25][28] - ISG的自动化服务案例显示，潜在年节省可达150万美元，且可减少30个全职员工[19]

业绩总结 - ISG在2020年实现收入为2.48亿美元，较2016年增长了15%[31] - ISG的调整后EBITDA在2020年为2900万美元，较2016年增长45%[31] - ISG的自由现金流为2600万美元，定义为调整后EBITDA减去资本支出[5] 用户数据 - ISG的重复收入占总收入的85%[5] - ISG的服务线收入中，管理服务占35%，为180万美元[10] - ISG的员工总数超过1300人，服务于700多家客户[39] 财务状况 - ISG的现金余额为3810万美元，净债务为4180万美元，债务比率为2.8倍[33] - ISG的资本支出为300万美元[5] 未来展望 - ISG的数字收入目标为超过45%[36] - ISG在2020年建议的采购总额达到1500亿美元，自2010年以来的累计金额[5]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33287 INFORMATION SERVICES GROUP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. E ...