These two stocks have moved in different directions this year, but that shouldn't mean much to long-term investors.As the saying goes, nothing is certain except death and taxes. So long as the former continues to haunt humans, there will be a high demand for cutting-edge medical services. That makes the healthcare industry an excellent place to look for "forever stocks" -- but not just any company in the sector will do.For those with $1,000 to spare that's not earmarked for routine expenses or emergencies, ...

The recommendations of Wall Street analysts are often relied on by investors when deciding whether to buy, sell, or hold a stock. Media reports about these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts changing their ratings often affect a stock's price. Do they really matter, though?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.Intuitive Surgica ...

Intuitive Surgical continues to be one of the market's hottest stocks.Up approximately 800% over the past decade, Intuitive Surgical (ISRG 0.01%) has been a big under-the-radar winner for a long time. The company's momentum continued recently as the stock jumped following another strong earnings report from the maker of the da Vinci robotic-assisted surgery system. That left the shares up about 45% on the year.This begs the question: Is it too late to buy the stock, or can its momentum continue? Let's take ...

Intuitive Surgical TodayISRGIntuitive Surgical$521.15 +47.42 (+10.01%) 52-Week Range$254.85▼$523.34P/E Ratio89.54Price Target$513.74Add to WatchlistTechnical traders and technically-minded investors will rejoice after a look at the Intuitive Surgical NASDAQ: ISRG price chart. The market for this leading med-tech company has produced a strong rally since summer, rising $115 from the low to the high in September, or about 30%, and now signaling that the trend will continue for this healthcare company. The sig ...

文章核心观点 - 直观外科公司第三季度收入为20.4亿美元,同比增长16.9%,每股收益为1.84美元,高于上年同期的1.46美元[1] - 公司的收入和每股收益均超出了分析师的预期[1] - 投资者关注收入和利润的年同比变化以及与华尔街预期的差异,但一些关键指标能更准确地反映公司的财务状况[1] 关键指标总结 - 总体系统安装量为379台,高于分析师预期的316台[2] - 达芬奇手术系统安装基数为9,539台,高于分析师预期的9,498台[2] - 美国市场新增系统安装量为219台,高于分析师预期的160台[2] - 产品收入(器械及配件和系统)为17.1亿美元,高于分析师预期的16.6亿美元,同比增长17.8%[2] - 服务收入为3.289亿美元,略低于分析师预期的3.3233亿美元,同比增长12.3%[2] - 系统收入为4.45亿美元,高于分析师预期的4.1775亿美元,同比增长17.3%[2] - 器械及配件收入为12.6亿美元,略高于分析师预期的12.4亿美元,同比增长18%[2] - 服务毛利为2.201亿美元,低于分析师预期的2.2536亿美元[2] - 产品毛利为11.5亿美元,高于分析师预期的11亿美元[2] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内下跌3.3%,而标普500指数上涨3.8%[3] - 公司目前的股票评级为中性(Zacks Rank 3),表明其短期内可能与整体市场表现持平[3]

财务数据 - 公司第三季度总收入为20.38亿美元，同比增长17%[15] - 第三季度产品收入为17.09亿美元，同比增长18%[15] - 第三季度服务收入为3.29亿美元，同比增长12%[15] - 第三季度毛利率为67.4%[15] - 第三季度经营利润为5.77亿美元，同比增长24%[15] - 第三季度净利润为5.65亿美元，同比增长36%[15] - 截至9月30日，公司现金及现金等价物余额为24.13亿美元[11] - 截至9月30日，公司长期投资余额为40.80亿美元[11] - 截至9月30日，公司总资产为177.43亿美元[11] - 截至9月30日，公司股东权益为156.78亿美元[11,12] - 公司在2024年前9个月实现净收入16.495亿美元，较2023年同期增长36.7%[18] - 公司在2024年前9个月经营活动产生的现金流量净额为15.924亿美元，较2023年同期增长0.4%[18] - 公司在2024年前9个月购买投资1.7096亿美元，较2023年同期增加1.889亿美元[18] - 公司在2024年前9个月购买固定资产和无形资产8.128亿美元，较2023年同期增加1.705亿美元[18] - 公司在2024年前9个月发行普通股筹资3.675亿美元，较2023年同期增加1.153亿美元[18] - 公司在2024年前9个月支付与股权激励相关的税款2.575亿美元，较2023年同期增加1.021亿美元[18] - 公司在2024年9月30日的现金及现金等价物为24.463亿美元，较2023年12月31日减少3.238亿美元[18] - 公司在2024年9月30日的短期和长期投资总额为59.982亿美元，较2023年12月31日增加1.3亿美元[18] - 公司在2024年9月30日的总资产为92.115亿美元，较2023年12月31日增加1.3亿美元[18] - 公司在2024年9月30日的总负债为25.305亿美元，较2023年12月31日减少0.4亿美元[18] - 公司的现金和现金等价物为5262百万美元[31] - 公司持有的短期投资为22750.1百万美元[31] - 公司持有的长期投资为21200.0百万美元[31] - 公司的可供出售债务证券中有1949.4百万美元的未实现亏损[33] - 公司的可供出售债务证券中有132.5百万美元的未实现亏损小于12个月[33] - 公司的可供出售债务证券中有2595.1百万美元的未实现亏损大于等于12个月[33] - 公司的权益投资中没有可随时确定公允价值的[36] - 公司的权益投资中有95.1百万美元的不可随时确定公允价值的[36] - 公司总收入在三个月和九个月期间分别同比增长17.0%和14.3%[51] - 仪器和配件收入在三个月和九个月期间分别同比增长18.0%和17.1%[51] - 系统收入在三个月和九个月期间分别同比增长17.3%和9.3%[51] - 服务收入在三个月和九个月期间分别同比增长12.3%和11.1%[51] - 公司在美国市场和海外市场的收入均实现两位数增长[51] - 公司的剩余履约义务为25.2亿美元,预计45%将在未来12个月内确认收入[52] - 公司的租赁业务收入在三个月和九个月期间分别同比增长57.3%和62.6%[57] - 公司的合同资产和合同负债余额分别为1.77亿美元和48.56亿美元[54] - 公司在三个月和九个月期间分别确认了8100万美元和3.88亿美元的合同负债收入[54] - 公司进行销售型租赁业务，截至2024年9月30日的租赁应收款总额为362.8百万美元[59] - 公司2024年1-9月和2023年1-9月与销售型租赁相关的信用损失并不重大[62] - 公司2024年1-9月和2023年1-9月无重大收购活动，商誉余额分别为348.3百万美元和348.7百万美元[63][64] - 公司无形资产2024年9月30日和2023年12月31日的账面价值分别为25.3百万美元和39.1百万美元[65] - 公司无形资产未来5年的预计摊销费用分别为3.3百万美元、12.0百万美元、5.2百万美元、2.8百万美元和1.3百万美元[68] - 公司发行新股筹集资金367.5百万美元[80] - 公司回购股票支付257.5百万美元[80] - 公司确认股份支付费用503.7百万美元[80] - 公司实现净利润1,636.9百万美元[80] - 公司其他综合收益为25.0百万美元[80] - 合资公司支付现金股利8.0百万美元[80] - 合资公司净利润12.6百万美元[80] - 公司股票回购计划总额为100亿美元，截至2024年9月30日剩余11亿美元[82] - 2024年前9个月公司回购了150万股股票，平均价格为238.1美元，总价值为3.5亿美元[85] - 2024年9月30日累计其他综合收益为12.9亿美元，主要包括可供出售证券未实现收益3.11亿美元和套期工具未实现亏损0.76亿美元[87] - 2024年前9个月公司授予了240万份限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为390.22美元，截至2024年9月30日尚有530万份未行权[92] - 2024年9月30日公司有750万份未行权的股票期权，加权平均行权价格为190.36美元，其中630万份期权可行权[94] - 截至2024年9月30日,公

Intuitive Surgical, Inc. ISRG Thursday reported upbeat earnings for its third quarter.The company reported its results amid an exciting earnings season. Here are some key analyst takeaways.RBC Capital Markets analyst Shagun Singh reiterated an Outperform rating, while raising the price target from $525 to $555.Stifel analyst Rick Wise maintained a Buy rating, while lifting the price target from $475 to $525.Goldman Sachs analyst David Roman reaffirmed a Buy rating, while raising the price target from $583 t ...

Intuitive Surgical (ISRG) reported third-quarter 2024 adjusted earnings per share (EPS) of $1.84, which beat the Zacks Consensus Estimate of $1.65 by 11.5%. The bottom line improved 26% year over year.GAAP EPS in the quarter was $1.56, up 34.5% from the year-ago quarter’s level.Revenue DetailsThis Zacks Rank #3 (Hold) company reported revenues of $2.04 billion, up 17% from the prior-year quarter’s recorded number, reportedly as well as at constant currency (cc). A higher number of installed systems and grow ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长17%,达到20亿美元,主要得益于达芬奇手术量增长、装机基数扩大以及Ion业务增长 [33] - 达芬奇手术量增长18%,美国市场增长16%,海外市场增长24% [31] - 第三季度装机379台,其中包括110台达芬奇5代系统和21台SP系统,装机量在美国、日本、印度和分销市场较为强劲,但欧洲和中国市场持续承压 [17] - 毛利率为69.1%,同比提升0.3个百分点,主要得益于固定成本摊薄、部件成本下降和物流成本下降,部分被库存准备金增加所抵消 [36] - 经营利润率为36%,同比提升184个基点,主要得益于毛利率提升和销售费用的规模效应 [38] - 第三季度非GAAP每股收益为1.84美元,同比增长26% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 达芬奇手术量增长18%,其中美国市场增长16%,海外市场增长24% [31] - Ion手术量增长73%,达到约25,000例 [35] - SP手术量增长70%,韩国、美国和日本欧洲市场表现强劲 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场装机219台,同比增长38%,其中包括110台达芬奇5代系统 [32] - 海外市场装机160台,同比增长28%,其中包括65台装机在欧洲、39台在日本、14台在中国 [33] - 欧洲市场持续受政府预算压力影响,资本支出承压 [32][75] - 中国市场受到国内机器人竞争对手的影响,手术量增长低于公司平均水平 [32][75][76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进达芬奇5代系统的有序推广,预计将于2025年中期实现广泛推广 [23][46] - 公司正在拓展Ion系统在欧洲和中国的商业化,并计划收集数据以制定更广泛的商业化策略 [24] - 公司正在推进SP系统在台湾、欧洲等地的商业化,并已在美国提交了结直肠适应症的申请 [25] - 公司正在加强数字化工具的开发,包括提升手术绩效分析、提高手术团队效率和降低总拥有成本等 [13] - 公司正在加强全球服务能力,包括在区域建立商业、研发、物流和生产等功能,以更好地服务全球客户 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,在动态的全球环境下,公司第三季度表现良好,手术量增长健康,资本配置稳健,运营执行有力 [7] - 管理层预计,2024年全年手术量增长将在16%-17%之间,较上次预期的15.5%-17%有所提升 [41] - 管理层表示,尽管欧洲和中国市场资本支出承压,但整体资本环境在美国相对稳定,客户对达芬奇5代系统的兴趣有所提升 [75][76] - 管理层认为,公司有机会通过创新的技术生态系统,为患者和客户带来更好的成果 [16] 其他重要信息 - 公司已经在美国东南部新建了一座系统制造工厂,并在印度班加罗尔建立了一个全球能力中心 [36] - 公司预计2025年将会有大幅的折旧费用增加,因为新建设施即将投入使用 [36] - 公司表示,未来软件创新的节奏将会加快,但硬件创新仍然很重要 [82][83] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Travis Steed 提问** 询问达芬奇5代系统从现在到2025年中期广泛推广期间的软件升级计划,以及医院管理层对达芬奇5代系统贡献边际利润的反馈 [45][46] **Dave Rosa 和 Jamie Samath 回答** - 公司将继续按计划推出软件更新,并在2025年中期的广泛推广版本中加入一些硬件和软件新功能 [46] - 一些领先的外科医生反馈,达芬奇5代系统可以带来手术时间的效率提升,这为医院带来了边际利润改善的机会,但公司表示还需要进一步收集和验证数据 [47] 问题2 **David Roman 提问** 询问Ion系统在美国和海外市场的推广进度及未来增长预期 [61][62] **Gary Guthart 回答** - 在美国市场,Ion系统已经进入成熟阶段,正在向高利用率和高客户满意度转型,同时也在探索肺部其他适应症 - 在海外市场,Ion系统仍处于起步阶段,公司正在英国、德国等市场逐步推广,在中国也进行了首次商业化尝试 [62][63] 问题3 **Rick Wise 提问** 询问达芬奇5代系统在大型医院和中小型医院的接受程度是否存在差异,以及未来双控制台的可用性是否会影响大型医院的采购决策 [68][69] **Gary Guthart 和 Dave Rosa 回答** - 目前公司正在优先满足单控制台的需求,随着产能的提升,未来将逐步增加双控制台的供给 - 公司认为大型医院和中小型医院的采购决策差异不会对整体手术量增长产生重大影响 [69][70][71]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益1.84美元,超出市场预期1.65美元,同比增长26.03% [1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [1] - 公司第三季度收入20.4亿美元,超出市场预期1.17% [1] - 公司股价今年以来上涨41.3%,超过标普500指数22.5%的涨幅 [2] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属医疗器械行业目前在250多个扎克斯行业中排名前39% [5] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现会好2倍以上 [5] 公司分析 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期有分歧 [4] - 公司目前被评为扎克斯排名第3级(持有),预计未来表现将与大盘持平 [4] - 第三季度每股收益预期为1.74美元,全年收入预期810亿美元 [4]