财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为3.206亿美元，较上年同期的3.071亿美元增长4%，外汇汇率对净销售额产生3%的有利影响 [15][16] - 毛利率为9.3%，较上一财年第二季度增加260个基点，主要受运营执行改善、产品组合有利、外币影响和GES运营改善等因素推动，部分被较高的利润分享奖金费用抵消 [19] - 调整后销售和管理费用为1270万美元，较上年同期增加140万美元，占比增加30个基点，主要因利润分享奖金费用增加 [20] - 调整后运营收入为1700万美元，占净销售额的5.3%，高于去年同期的920万美元（占比3%），得益于毛利润增加 [21] - 其他收入为240万美元，去年同期为10万美元，今年包括250万美元的净外币收益、80万美元的SERP投资收益，部分被60万美元的利息费用抵消 [22] - 本季度有效税率约为19%，去年同期约为25%，受应税收益组合和外汇汇率变动的有利影响 [23] - 本季度净利润为1510万美元，调整后净利润为1520万美元，去年同期净利润为660万美元 [24] - 摊薄后每股收益为0.60美元，去年同期为0.26美元 [25] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为9360万美元 [25] - 本季度经营活动提供的现金流为5160万美元，创季度纪录，去年同期使用30万美元，主要受净利润、非现金折旧和摊销以及库存减少推动 [26] - 现金转换天数为75天，较2019年12月31日和2021财年第一季度的76天减少1天 [11][26] - 第二季度资本投资总计610万美元，主要用于支持新生产项目和更换旧机器设备 [12][27] - 截至2020年12月31日，信贷安排借款为8600万美元，较2020年6月30日减少3200万美元，长期借款减少3050万美元 [28][29] - 截至2020年12月31日，短期流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计2.05亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 2021财年第二季度销售额较2020财年第二季度增长2%，但较上一季度下降31%，随着与COVID - 19相关的增长结束，销售额恢复到疫情前水平 [8][17] 汽车业务 - 2021财年第二季度销售额较2020财年第二季度增长13%，较上一季度增长28%，主要受某些项目（包括电动汽车项目）的推动、从COVID - 19停工中恢复、上一年因UAW罢工导致的低销量以及有利的外汇汇率影响 [9][16] 工业业务 - 较去年增长2%，主要因自动化、测试和检测设备销售改善以及高端市场对气候控制产品的需求增加，部分被智能电表产品需求下降抵消 [17][18] 公共安全业务 - 销售额为1050万美元，较上年第二季度下降28%，主要因某些项目逐步淘汰 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现8%的有机增长目标，认为2021财年该目标可实现 [6] - 优先支持有机增长，已启动泰国工厂的扩建项目，预计成本800万美元，耗时约12个月，将使泰国工厂产能翻倍，同时也在审查其他工厂的扩建计划 [12][28][44] - 积极寻找医疗领域的收购机会，但市场上合适的目标较难寻找，受COVID - 19影响，部分目标公司退出市场或估值较高 [45] - 重启股票回购计划，股票回购也是资本分配的一部分 [46] - 汽车业务战略聚焦于未来有优势的应用，如电子动力转向，在电动汽车领域取得成功，预计相关业务将继续增长 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情持续带来不确定性，但公司业务保持强劲，对新业务机会充满信心 [6] - 半导体短缺问题预计将持续一到两个季度，公司会密切关注并采取措施降低风险，认为公司产品所在车辆在制造商的分配优先级较高 [34][36][37] - 汽车行业因疫情导致库存水平较低，短期内补充库存将推动增长，长期来看行业仍有增长预期 [51][52] - 预计运营改善将持续反映在毛利率和运营收入利润率上，但部分有利因素（如美元走弱和产品组合优势）难以预测 [53][54] - 2021财年有机会实现8%的收入增长目标，但2022财年需考虑更多因素才能确定能否实现该目标 [55] 其他重要信息 - 2021财年第二季度回购19万股，总计300万美元，自2015年10月以来，通过董事会授权的股票回购计划，已花费7970万美元回购530万股普通股 [13] - 公司将员工健康和安全作为首要任务，员工COVID - 19检测阳性人数保持在较低水平，业务中断最小化 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍供应链和产能扩张情况，特别是半导体短缺问题，以及对GES业务的影响 - 半导体短缺从中长期来看对GES业务有积极影响，GES业务专注于该领域且有应用经验，有望获得新业务 [33] - 目前难以确定短缺是产能问题还是受COVID - 19影响导致系统失衡，疫情期间居家IT产品对半导体的需求激增，导致汽车行业出现短缺 [34] - 短缺问题预计持续一到两个季度，公司会密切关注并采取措施降低风险，汽车制造商已开始对半导体分配设定优先级，公司认为自身产品所在车辆优先级较高 [36][37] 问题2: 汽车业务保持当前水平或增长是否考虑了供应链情况 - 是的，考虑了当前的供应链情况 [38] 问题3: 如何看待本季度现金流的可持续性以及未来在营运资金和现金流方面的工作 - 公司在营运资金和库存管理方面已努力一段时间，过去因电容等短缺增加了库存，目前正在减少库存，但进展未完全反映在现金流上，应收账款天数有所增加，公司也在努力解决 [40][41] - 库存减少举措将继续，有望改善现金转换周期，随着运营盈利能力的提高，预计未来现金流将保持强劲，但不一定能达到本季度的水平 [42] 问题4: 如何考虑资本分配，医疗领域收购情况如何 - 首要任务是支持有机增长，已启动泰国工厂扩建项目，也在审查其他工厂的扩建计划 [44] - 积极寻找医疗领域的收购机会，但市场上合适的目标较难寻找，未受COVID - 19影响的目标公司估值较高，受影响的目标公司大多退出市场 [45] - 本季度重启股票回购计划，股票回购也是资本分配的一部分 [46] 问题5: 目前公司产能情况如何，现有工厂在完全扩建前的扩张能力如何 - 多数工厂（如泰国）附近有可用于扩建的土地，这种扩张方式具有协同效应，有利于成本管理和基础设施利用 [49] - 泰国工厂因业务增长已达到扩张临界点，墨西哥工厂也在考虑扩建，这些扩建预计能满足公司的有机增长需求 [50] 问题6: 汽车业务增长是否会持续到明年，是否成为新常态 - 短期内，补充库存将推动汽车业务增长，预计需要三个季度左右使库存恢复到正常水平，之后增长可能会有所放缓，但长期来看，行业仍有增长预期 [51][52] 问题7: 毛利率是否能在今年剩余时间保持 - 运营改善（如供应链举措、精益六西格玛项目）预计将持续反映在毛利率上，但部分有利因素（如美元走弱和产品组合优势）难以预测 [53][54] 问题8: 如何看待2021财年8%的收入增长目标以及未来一年的情况 - 2021财年下半年需要实现两位数增长才能达到全年8%的目标，目前对2021财年实现该目标有信心，但2022财年需考虑更多因素才能确定能否实现 [55] 问题9: 如何看待汽车业务的增长，以及公司在电动汽车领域的业务情况 - 汽车业务增长需综合考虑产品内容、新业务获取和旧项目结束等因素，并非简单的计算方式 [58] - 汽车业务是公司增长的重要部分，公司在该领域持续成功并获得新业务，看好汽车业务的未来发展 [59] - 公司在电动汽车领域取得成功，为一些世界知名品牌的电动汽车生产模块，相关业务在汽车业务中的占比逐渐增加 [61] 问题10: 工业业务在2021年有哪些令人兴奋的增长机会 - 气候控制业务表现出良好的增长态势，有望在旺季实现业务增长 [62] - GES业务有新订单，发展态势良好，其销售计入工业垂直领域 [63] - 智能电表业务受疫情限制，待疫情缓解、安装条件改善后有望恢复增长 [64] 问题11: 能否量化医疗业务在2021财年第一季度受COVID - 19的一次性影响 - 通过比较2021财年第一季度与上一年的销售额差异（约2600万美元）可大致估算，但这是一个净数字，因为医疗业务还有部分受疫情负面影响，如非关键医疗产品的需求下降 [65][66] - 随着疫情缓解，这些受负面影响的业务有望恢复 [67] 问题12: 如何描述公共安全业务的现状，业务淘汰是否见底，新产品设计何时能实现销售好转 - 公司与一个大型公共安全客户的合作即将结束，这抵消了部分新业务的增长 [69] - 公司在公共安全领域有一些有趣的应用正在开发，如包裹交付安全、设施安全和应急设备等，预计在完成旧项目后业务将实现增长 [70] 问题13: 能否提供泰国工厂产能扩张的更多信息 - 泰国工厂扩建项目已正式启动，预计成本800万美元，耗时约12个月，扩建主要是为了满足医疗业务的新需求 [71][74] 问题14: 从现实角度看，对毛利率的预期是维持当前水平还是进一步提升 - 考虑到工厂扩建和部分有利因素的不确定性，维持当前毛利率水平是合理的预期，公司长期致力于提高利润率，有信心在未来实现超过4.5%的运营收入利润率目标，但目前还需进一步努力 [75][76] 问题15: 800万美元的资本支出是否仅与泰国工厂有关，是否还有其他资本支出 - 800万美元仅与泰国工厂的产能扩张相关，公司还有其他资本支出 [81][82]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36454 KIMBALL ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-2047713 (State or other jur ...

整体营收与市场增长趋势 - 2019年公司营收增长约13%，全球合同制造市场营收增长2.5%，NVR预计2020 - 2024年全球电子产品组装市场复合年增长率为1.9%，EMS行业为5.6%[98] 各业务线销售额变化 - 2020财年第四季度汽车市场销售额较2019财年第四季度下降43%，2021财年第一季度较2020财年第四季度增长61%，较2020财年第一季度仅下降5%[100] - 2021财年第一季度医疗市场销售额较上一财年第一季度增长25%[100] - 2021财年第一季度合并净销售额较2020财年第一季度增长6%，其中外汇汇率波动带来1%的有利影响[105] - 2021财年第一季度汽车市场销售额较2020财年第一季度下降5%，医疗市场增长25%，工业市场增长8%，公共安全市场下降23%，其他市场下降49%[105] 公司财务比率与权益情况 - 截至2020年9月30日，公司流动比率为2.2，债务权益比率为0.3，股东权益为4.01亿美元，短期流动性为1.59亿美元[102] - 2020年9月30日营运资金为303.0百万美元，6月30日为285.8百万美元；流动比率分别为2.2和2.0；债务权益比率均为0.3；短期流动性分别为159.3百万美元和142.5百万美元[114] 主要客户销售额占比 - 截至2020年9月30日，飞利浦、耐世特汽车和采埃孚的销售额分别占公司净销售额的23%、15%和低于10%（2019年分别为14%、14%和10%）[107] 未完成订单情况 - 截至2020年9月30日，未完成订单较2019年9月30日下降10%[107] 利润与费用占比变化 - 2021财年第一季度毛利润占净销售额的百分比较2020财年第一季度有所提高[108] - 2021财年第一季度销售和管理费用占净销售额的百分比和绝对值均较2020财年第一季度有所增加[109] 其他一般收入情况 - 2021财年前三个月其他一般收入含0.3百万美元税前收入，源于集体诉讼和解款项，2020财年同期无此项收入[110] 资产负债项目变动 - 2020年9月30日与6月30日相比，应收账款增加10.7百万美元，存货余额减少17.6百万美元，应付账款减少13.2百万美元，信贷安排借款减少7.7百万美元[113] 运营指标数据 - 2020年9 - 11月DSO为51天，CAD为19天，PDSOH为64天，APD为58天，CCD为76天[116] 现金流量情况 - 2021和2020财年前三个月经营活动提供净现金分别为20.7百万美元和39.6百万美元，投资活动使用净现金分别为8.3百万美元和11.7百万美元，融资活动使用净现金分别为5.8百万美元和20.6百万美元[118] - 2021财年前三个月经营资产和负债变动使用现金3.8百万美元，2020财年提供现金25.0百万美元[119] 资本支出情况 - 2021和2020财年前三个月资本支出分别为8.5百万美元和11.7百万美元[122] 信贷安排情况 - 美国主要信贷安排可借款150百万美元，可增至225百万美元；2020年9月30日借款104.6百万美元，信用证0.4百万美元[124][127] - 364天多货币循环信贷安排可借款30.0百万美元，到期日为2021年5月18日[129] - 泰国透支信贷额度最高为240万泰铢（2020年9月30日汇率约合10万美元），截至2020年9月30日和6月30日无借款；荷兰子公司无承诺循环信贷额度最高为920万欧元（2020年9月30日汇率约合1080万美元），截至2020年9月30日借款余额为590万美元，6月30日为670万美元；波兰业务无承诺循环信贷额度最高为500万欧元（2020年9月30日汇率约合590万美元），截至2020年9月30日和6月30日无借款[137] 应收账款出售情况 - 2020年9 - 11月和2019年同期，公司无追索权出售应收账款分别为91.1百万美元和76.0百万美元[133] 外国实体现金与税务情况 - 截至2020年9月30日，公司外国实体持有现金7200万美元，一次性视同汇回税剩余准备金为980万美元，其中890万美元记录在合并资产负债表的长期应付所得税中，将于2026财年支付[136] 工资税递延支付情况 - 截至2020年9月30日，公司根据《CARES法案》递延支付雇主工资税230万美元[137] 股票回购情况 - 公司董事会批准的股票回购计划授权最高回购8000万美元普通股，截至2020年9月30日已回购7670万美元，2020年第三季度无回购[138] 运营现金影响因素 - 若未来12个月客户产品及公司服务需求显著下降，运营产生的可用现金将受到不利影响[139] 金融工具市场影响情况 - 2021财年第一季度，一级和二级金融工具未受市场流动性不足影响[140] 合同义务情况 - 公司的合同义务摘要自2020年6月30日财年结束后无重大变化[141] 关键会计政策情况 - 公司的关键会计政策自2020年6月30日财年结束后无重大变化[146] 市场风险敞口情况 - 公司在外汇汇率和利率方面的市场风险敞口与2020年6月30日财年结束时相比无重大变化[148] LIBOR停用影响情况 - 若LIBOR在2021年后停用或计算方法改变，公司当前或未来债务的利率可能受到不利影响[148]

业绩总结 - Kimball Electronics在2021财年第一季度的净销售额为3.07亿美元，较2020财年第一季度增长6%[4] - 第一季度的毛利率为9.2%，相比于2020财年第一季度的7.1%有所提升[7] - 调整后的营业收入为1800万美元，占销售额的5.4%[10] - 调整后的净收入为1660万美元，较2020财年第一季度的660万美元显著增长[12] - 调整后的EBITDA为2870万美元，占销售额的8.7%[14] - 运营现金流为2070万美元，显示出良好的现金流状况[18] 用户数据 - 调整后的营业收入在Q4'20达到$18,016千，较Q3'20的$10,816千增长了66.5%[21] - 报告的净收入在Q4'20为$16,811千，相较于Q3'20的净亏损$1,273千有显著改善[21] - 调整后的净收入在Q4'20为$16,552千，较Q3'20的$8,545千增长93.5%[21] - 调整后的EBITDA在Q4'20为$28,731千，较Q3'20的$19,502千增长47.2%[21] - 税后调整后的营业收入在Q4'20为$37,752千，较Q3'20的$30,938千增长21.9%[21] 资本与投资 - 投资资本回报率(ROIC)为8.7%，较2020财年第一季度的9.0%略有下降[16] - 平均投资资本在Q4'20为$435,465千，较Q3'20的$437,263千略有下降[21] - 投资回报率(ROIC)在Q4'20为8.7%，较Q3'20的7.1%有所提升[21] 费用与支出 - 第一季度的资本支出为850万美元，折旧和摊销费用为730万美元[20] - 调整后的销售和管理费用为$10,858千至$12,567千，显示出逐季波动[21] - 报告的营业收入在Q4'20为$17,807千，较Q3'20的$1,609千大幅增长[21] - 调整后的营业收入在Q4'20为$47,692千，较Q3'20的$40,769千增长17.5%[21]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2020 incorporation or organization) 1205 Kimball Boulevard, Jasper, Indiana 47546 (Address of principal executive of ices) (Zip Code) OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (State or other jurisdiction of (I. ...

业绩总结 - Kimball Electronics 2020财年第四季度净销售额为2.86亿美元，较2019财年第四季度下降10%[3] - 调整后营业收入为950万美元，占净销售额的3.3%[6] - 调整后净收入为850万美元，较2019财年第四季度的740万美元有所增长[8] - 调整后EBITDA为1950万美元，占净销售额的6.8%[10] - 毛利率为7.3%[4] - 销售和管理费用占净销售额的4.0%[5] - 投资资本回报率(ROIC)为6.9%[12] - 经营现金流为2150万美元[13] - 资本支出为1100万美元[15] - 折旧和摊销费用为740万美元[15] 用户数据 - KIMBALL ELECTRONICS Q1'20调整后营业收入为11,115千美元，较Q4'19的10,104千美元增长10.0%[16] - Q1'20净收入为6,598千美元，相较于Q4'19的7,525千美元下降12.3%[16] - 调整后EBITDA在Q1'20为17,215千美元，较Q4'19的17,290千美元下降0.4%[16] - Q1'20平均投资资本为411,735千美元，较Q4'19的390,528千美元增长5.3%[16] - Q1'20 ROIC为9.0%，与Q4'19持平[16] 未来展望 - Q1'20调整后净收入为6,598千美元，较Q1'19的4,999千美元增长32.0%[16] - Q1'20利息支出为1,190千美元，较Q4'19的1,405千美元下降15.3%[16] - Q1'20折旧和摊销费用为7,312千美元，较Q4'19的7,386千美元下降1.0%[16] - Q1'20税费为2,115千美元，较Q4'19的1,137千美元增长86.1%[16] - Q1'20调整后营业收入（非GAAP）为45,928千美元，较Q4'19的41,753千美元增长10.4%[16]

公司整体营收增长情况 - 2019年公司营收增长约13%，领先EMS公司年度50强榜单成员的0.4%[114] - 2020财年第三季度净销售额为2.939亿美元，较2019年同期的3.135亿美元下降6%；前九个月净销售额为9.144亿美元，较2019年同期的8.632亿美元增长6%[127][128][129] 公司资产负债表及流动性情况 - 2020年3月31日公司资产负债表表现良好，流动比率为2.1，债务权益比为0.3，股东权益为3.75亿美元，短期可用流动性为1.224亿美元[121] - 2020年3月31日营运资金为2.814亿美元，流动比率为2.1，债务权益比率为0.3；2019年6月30日营运资金为2.804亿美元，流动比率为2.0，债务权益比率为0.3。2020年3月31日短期可用流动性为1.224亿美元，2019年6月30日为1.107亿美元[141] 公司利润指标变化情况 - 2020财年第三季度毛利润为2020万美元，占净销售额的6.9%，较2019年同期下降24%；前九个月毛利润为6290万美元，占净销售额的6.9%，较2019年同期下降3%[127][128] - 2020财年第三季度营业利润为1060万美元，占净销售额的3.6%，较2019年同期下降27%；前九个月营业利润为3040万美元，占净销售额的3.3%，较2019年同期下降4%[127][128] - 2020财年第三季度净利润为630万美元，较2019年同期的1180万美元下降47%；前九个月净利润为1950万美元，较2019年同期的2400万美元下降19%[127][128] - 2020财年第三季度摊薄后每股收益为0.25美元，较2019年同期的0.46美元下降46%；前九个月摊薄后每股收益为0.76美元，较2019年同期的0.92美元下降17%[127][128] - 2020财年第三季度和年初至今，毛利润占净销售额的百分比较2019年同期下降[132] 公司未完成订单情况 - 2020年3月31日未完成订单为5.11亿美元，较2019年同期的3.795亿美元增长35%[127] - 截至2020年3月31日，对Nexteer Automotive、Philips和ZF的销售额占净销售额一定比例，同时，未结订单较2019年3月31日增长35%[131] 公司客户相关情况 - 服务超过10年的客户在2020年前九个月净销售额占比为77%，客户数量为39个；2019年占比为76%，客户数量为30个[124] 各业务市场销售情况 - 汽车市场2020年前九个月销售额为3.837亿美元，较2019年同期的3.456亿美元增长11%；医疗市场增长3%，工业市场增长5%，公共安全市场下降12%，其他市场增长22%[129] - 2020财年第三季度汽车、医疗、工业和公共安全市场客户销售额有降有升，预计汽车市场近期需求因疫情降低，医疗市场未来季度销售增长[130] 公司费用及收入情况 - 2020财年第三季度和前九个月，销售和管理费用占净销售额的百分比及绝对值均较2019年同期下降[133][134] - 2019财年前九个月其他一般收入包括0.1百万美元的税前收入，2020财年前九个月无此项收入[135] - 2020财年前九个月利息费用较2019年同期增加，其他收入（费用）净额为 - 4,152千美元，2019年为 - 1,970千美元[136][137] - 2020财年前九个月美国和外国的税前收入分别为1,858千美元和24,377千美元，有效税率分别为49.8%和24.0%；2019年同期分别为11,751千美元和18,020千美元，有效税率分别为14.2%和22.6%[138] 公司资产项目变动情况 - 截至2020年3月31日与2019年6月30日相比，应收账款减少3420万美元，合同资产增加1750万美元，商誉增加180万美元，库存股成本增加670万美元，累计其他综合损失变动730万美元[140] 公司现金流量情况 - 2020财年前九个月经营活动提供净现金5130万美元，2019年使用1900万美元；投资活动使用净现金2760万美元和5950万美元；融资活动使用净现金1350万美元，2019年提供8030万美元[145] - 2020财年前九个月，融资活动净现金使用1350万美元，2019财年同期为提供8030万美元[150] 公司信贷安排情况 - 公司美国主要信贷安排到期日为2023年7月27日，最高可借款1.5亿美元，可申请增至2.25亿美元[151] - 2020年3月31日，主要信贷安排下借款1.158亿美元，信用证0.4百万美元；2019年6月30日，借款1.228亿美元，信用证0.4百万美元[154] - 2020年3月31日，所有信贷安排下未使用借款折合美元总计6410万美元[158] 公司应收账款出售情况 - 2020年和2019年截至3月31日的九个月，公司分别无追索权出售应收账款2.02亿美元和1.91亿美元[156] 公司收购及支出承诺情况 - GES收购净调整后购买价4240万美元，已支付现金4390万美元，应收卖方款项380万美元[159] - 2020年3月31日，资本支出承诺约220万美元[160] 公司现金持有及准备金情况 - 2020年3月31日，外国实体持有现金5650万美元，一次性视同汇回税剩余准备金980万美元[161] 公司股票回购情况 - 公司董事会授权股票回购计划总额8000万美元，截至2020年3月31日已回购7670万美元[163] 公司金融工具情况 - 2020财年第三季度，无一级或二级金融工具受市场流动性不足影响[166] 公司风险相关情况 - 文档中部分声明为前瞻性声明，面临收购整合、全球经济、地缘政治等风险[174] - 与2019年6月30日结束的财年相比，公司外汇汇率和利率市场风险敞口无重大变化[175] - 公司美国主要信贷安排和外国信贷安排的部分借款利率基于LIBOR[175] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强制银行提交计算LIBOR所需利率，不确定当前报告银行是否会停止[175] - 公司正在监测LIBOR相关发展[175] - 2019年6月30日结束财年的定量和定性市场风险综合披露可在10 - K年度报告中找到[176]

公司整体收入增长情况 - 2019年上半年，公司所在的最大20家合同制造商集团收入增长4.9%，公司增长12.7%[106] - 公司当前目标是实现8%的年度有机增长率[107] 公司财务状况综合指标 - 截至2019年12月31日，公司资产负债表良好，流动比率为2.1，债务权益比率为0.3，股东权益为3.77亿美元，短期流动性为1.2亿美元[111] 公司净销售额情况 - 2019年第四季度净销售额为3.071亿美元，同比增长8%；上半年净销售额为6.205亿美元，同比增长13%[115] 公司毛利润情况 - 2019年第四季度毛利润为2050万美元，占净销售额的6.7%；上半年毛利润为4270万美元，占净销售额的6.9%[115] 公司营业利润情况 - 2019年第四季度营业利润为870万美元，占净销售额的2.8%；上半年营业利润为1980万美元，占净销售额的3.2%[115] 公司净利润情况 - 2019年第四季度净利润为660万美元；上半年净利润为1320万美元[115] 公司摊薄后每股收益情况 - 2019年第四季度摊薄后每股收益为0.26美元；上半年摊薄后每股收益为0.52美元[115] 公司未完成订单情况 - 截至2019年12月31日，未完成订单为3.994亿美元，同比增长24%[115] 公司汽车市场净销售额情况 - 2019年第四季度和上半年，汽车市场净销售额分别为1.349亿美元和2.593亿美元，同比分别增长20%和19%[115] 公司销售及管理费用情况 - 2020财年上半年销售及管理费用绝对值增加，但占销售额百分比下降，主要因SERP负债公允价值增加和GES收购带来的摊销费用增加，部分被较低的股票薪酬抵消[120] 公司其他一般收入情况 - 2019财年上半年其他一般收入含0.1百万美元税前收入，来自集体诉讼和解款项，2020财年上半年无此项收入[121] 公司利息费用情况 - 2020财年上半年利息费用较2019财年上半年增加，因信贷安排借款增加[122] 公司资产负债项目变化情况 - 2019年12月31日与2019年6月30日相比，应收账款减少2920万美元，合同资产增加1510万美元，商誉增加180万美元，信贷安排借款减少680万美元，应计费用减少720万美元[125] 公司营运资金及相关比率情况 - 2019年12月31日营运资金为2.814亿美元，6月30日为2.804亿美元；流动比率分别为2.1和2.0；债务权益比率均为0.3；短期流动性分别为1.2亿美元和1.107亿美元[126] 公司现金转换天数情况 - 2019年12月31日季度现金转换天数为76天，较6月30日季度减少，与2018年12月31日季度持平[127] 公司经营活动现金流量情况 - 2020财年上半年经营活动提供净现金3930万美元，2019财年上半年使用440万美元[130] 公司投资活动现金流量情况 - 2020财年上半年投资活动使用净现金2200万美元，2019财年上半年使用5250万美元[134] 公司融资活动现金流量情况 - 2020财年上半年融资活动使用净现金1390万美元，2019财年上半年提供4730万美元[135] 公司信贷安排情况 - 公司美国主要信贷安排到期日为2023年7月27日，允许最高借款1.5亿美元，可申请增至2.25亿美元[136] 公司借款及信用证情况 - 2019年12月31日，主要信贷安排下借款为1.127亿美元，信用证为40万美元；2019年6月30日，短期借款为1.228亿美元，信用证为40万美元[139] 公司长期借款情况 - 2019年12月31日，9150万美元借款被归类为长期借款[139] 公司无追索权出售应收账款情况 - 2019年和2018年12月31日止六个月，公司分别无追索权出售应收账款1.424亿美元和1.273亿美元[141] 公司未使用借款情况 - 2019年12月31日，所有信贷安排下未使用借款折合美元总计6780万美元[142] 公司GES收购情况 - GES收购净调整后购买价为4240万美元，已支付现金净额4390万美元，应收卖方款项380万美元[143] 公司资本支出承诺情况 - 2019年12月31日，资本支出承诺约为210万美元[144] 公司外国实体现金及相关准备金情况 - 2019年12月31日，外国实体持有现金总计5110万美元，一次性视同汇回税剩余准备金为980万美元[145] 公司股票回购计划情况 - 公司股票回购计划授权总额为8000万美元，截至2019年12月31日已回购7400万美元[146] 公司金融工具受市场流动性影响情况 - 2020财年第二季度，无一级或二级金融工具受市场流动性不足影响[149] 公司外汇汇率和利率市场风险敞口情况 - 与2019年6月30日止财年相比，公司外汇汇率和利率市场风险敞口无重大变化[159]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36454 KIMBALL ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-2047713 (State or other ju ...

财务数据关键指标 - 截至2019年6月30日，公司在主要信贷安排下的借款为1.228亿美元，现金及现金等价物总额为4930万美元[83] 信息技术与网络安全风险 - 公司业务依赖信息技术系统，面临安全漏洞和网络安全威胁，且无法确保保护措施足够有效[84] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司竞争优势可能降低或消除，影响业务和财务状况[86] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权被起诉，产生大量诉讼或其他成本[87] 产品责任风险 - 公司保险可能不足以应对产品缺陷相关的责任和成本[88] 生产资质风险 - 若未能维持FDA对制造工厂的注册，将对公司生产和财务产生负面影响[89] 环境法规风险 - 公司受环境法规约束，可能面临潜在环境责任和额外支出[90] 劳动力风险 - 制造劳动力短缺和人员流动可能导致生产效率低下和运营成本增加[94] 自然灾害风险 - 自然灾害或其他灾难性事件可能影响生产计划和盈利能力[95] 政府法规风险 - 政府法规的实施可能显著增加公司在美国和国外的运营成本[96] 反收购条款影响 - 公司章程、税务协议和印第安纳州法律中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更[103] 税务协议影响 - 税务协议规定，若直接或间接收购公司已发行资本股票的50%或以上，前母公司可能需就分拆分配确认应税收益[104] 股息与股价相关 - 公司自分拆以来未支付普通股股息，未来股息支付由董事会决定，且受多种因素限制[105] - 公司股价受经营业绩、合同竞争、业务战略等多种因素影响[105] 金融工具风险 - 公司使用衍生金融工具对冲外汇风险，假设2019年6月30日外汇汇率不利变动10%，对年度盈利能力无重大影响[207] 利率市场风险 - 公司主要信贷安排使公司面临利率市场风险，假设2019年6月30日借款利率变动10%，对年度盈利能力无重大影响[208]