整体黄金产量与销量数据 - 2022年第二季度黄金总产量为560,852盎司，较2021年同期增加18,898盎司，增幅3%；上半年总产量为1,070,093盎司，较2021年同期减少35,027盎司，降幅3%[5] - 2022年第二季度黄金总销量为512,431盎司，较2021年同期减少39,440盎司，降幅7%；上半年总销量为1,007,906盎司，较2021年同期减少96,163盎司，降幅9%[5] - 2022年二季度总黄金等效盎司产量为560,852盎司，较2021年同期增加18,898盎司，增幅3%；上半年产量为1,070,093盎司，较2021年同期减少35,027盎司，降幅3%[41] - 2022年二季度总黄金等效盎司销量为512,431盎司，较2021年同期减少39,440盎司，降幅7%；上半年销量为1,007,906盎司，较2021年同期减少96,163盎司，降幅9%[41] 持续经营业务黄金产量与销量数据 - 2022年第二季度持续经营业务黄金总产量为453,978盎司，较2021年同期增加72,504盎司，增幅19%；上半年总产量为832,399盎司，较2021年同期增加53,905盎司，增幅7%[5] - 2022年第二季度持续经营业务黄金总销量为439,078盎司，较2021年同期增加48,848盎司，增幅13%；上半年总销量为812,806盎司，较2021年同期增加33,675盎司，增幅4%[5] - 2022年二季度持续经营业务的总黄金等效盎司产量为453,978盎司，较2021年同期增加72,504盎司，增幅19%；上半年产量为832,399盎司，较2021年同期增加53,905盎司，增幅7%[41] - 2022年二季度持续经营业务的总黄金等效盎司销量为439,078盎司，较2021年同期增加48,848盎司，增幅13%；上半年销量为812,806盎司，较2021年同期增加33,675盎司，增幅4%[41] - 2022年Q2持续经营业务黄金销售盎司434,086盎司，2021年同期386,336盎司；2022年上半年805,421盎司，2021年同期771,593盎司[147] - 2022年Q2持续经营业务黄金销售盎司数为434,086盎司，2021年同期为386,336盎司；2022年上半年为805,421盎司，2021年同期为771,593盎司[151] 金属销售额数据 - 2022年第二季度金属销售额为8.215亿美元，较2021年同期增加1.136亿美元，增幅16%；上半年销售额为15.224亿美元，较2021年同期增加1.201亿美元，增幅9%[5] - 2022年二季度持续经营业务的金属销售额为8.215亿美元，较2021年同期增加1.136亿美元，增幅16%；上半年销售额为15.224亿美元，较2021年同期增加1.201亿美元，增幅9%[41] - 2022年第二季度，Fort Knox矿区金属销售额为1.454亿美元，较2021年同期增加29%；前六个月增加15%[47] - 2022年第二季度，Round Mountain矿区金属销售额为9600万美元，较2021年同期减少27%；前六个月减少30%[51] - 2022年第二季度，Bald Mountain矿区金属销售为1.023亿美元，同比增加36%；前六个月金属销售为1.788亿美元，同比增加11%[56] - 2022年第二季度，Paracatu矿区金属销售为2.5亿美元，同比减少4%；前六个月金属销售为4.397亿美元，同比减少9%[61] - 2022年第二季度与2021年同期相比，Tasiast矿区金属销售增加67%；前六个月金属销售增加65%[67][68] - 2022年第二季度，Maricunga矿区金属销售150万美元；前六个月金属销售310万美元[71] - 2022年第二季度，La Coipa矿区金属销售1310万美元；前六个月金属销售1310万美元[72] - 2022年第二季度和前六个月，库波尔矿金属销售额分别为6030万美元和2.138亿美元，较2021年同期分别减少1.592亿美元（73%）和2.235亿美元（51%）[76] - 2022年第二季度和前六个月，奇拉诺矿金属销售额分别为6880万美元和1.359亿美元，较2021年同期分别减少470万美元（6%）和1190万美元（8%）[80] 销售生产成本数据 - 2022年第二季度销售生产成本为4.508亿美元，较2021年同期增加1.19亿美元，增幅36%；上半年成本为8.139亿美元，较2021年同期增加1.897亿美元，增幅30%[5] - 2022年二季度持续经营业务的生产成本为4.508亿美元，较2021年同期增加1.19亿美元，增幅36%；上半年成本为8.139亿美元，较2021年同期增加1.897亿美元，增幅30%[41] - 2022年第二季度，Bald Mountain矿区销售生产成本为5450万美元，同比增加31%；前六个月销售生产成本为9480万美元，同比增加21%[56] - 2022年第二季度，Paracatu矿区销售生产成本为1.296亿美元，同比增加19%；前六个月销售生产成本为2.362亿美元，同比增加23%[61] - 2022年第二季度与2021年同期相比，Tasiast矿区生产成本销售增加75%；前六个月生产成本销售增加81%[67][68] - 2022年第二季度和前六个月，库波尔矿生产成本分别为1840万美元和8380万美元，较2021年同期分别减少5610万美元（75%）和6540万美元（44%）[76] - 2022年Q2持续经营业务销售生产成本4.508亿美元，2021年同期3.318亿美元；2022年上半年8.139亿美元，2021年同期6.242亿美元[147] - 2022年Q2持续经营业务扣除白银副产品收入后销售生产成本4.418亿美元，2021年同期3.247亿美元；2022年上半年8.005亿美元，2021年同期6.106亿美元[147] - 2022年Q2持续经营业务销售生产成本为4.508亿美元，2021年同期为3.318亿美元；2022年上半年为8.139亿美元，2021年同期为6.242亿美元[151][155] - 2022年Q2持续经营业务扣除白银副产品收入后的销售生产成本为4.418亿美元，2021年同期为3.247亿美元；2022年上半年为8.005亿美元，2021年同期为6.106亿美元[151] - 2022年Q2全维持成本（副产品基础）为5.797亿美元，2021年同期为4.416亿美元；2022年上半年为10.352亿美元，2021年同期为8.318亿美元[151] - 2022年Q2可归属全成本（副产品基础）为6.929亿美元，2021年同期为5.831亿美元；2022年上半年为12.372亿美元，2021年同期为11.291亿美元[151] - 2022年Q2持续经营业务每盎司销售的全维持成本（副产品基础）为1335美元，2021年同期为1143美元；2022年上半年为1285美元，2021年同期为1078美元[151] - 2022年Q2持续经营业务每盎司销售的可归属全成本（副产品基础）为1596美元，2021年同期为1509美元；2022年上半年为1536美元，2021年同期为1463美元[151] - 2021年全年可归属销售生产成本为17.059亿美元，2020年为17.061亿美元[157] - 2021年全年可归属全维持成本为23.451亿美元，2020年为23.291亿美元[157] - 2021年全年可归属全成本为30.235亿美元，2020年为29.712亿美元[157] 持续经营业务运营收益与净收益数据 - 2022年第二季度持续经营业务运营收益为6400万美元，较2021年同期减少2350万美元，降幅27%；上半年收益为1.665亿美元，较2021年同期减少6700万美元，降幅29%[5] - 2022年二季度持续经营业务的运营收益为6400万美元，较2021年同期减少2350万美元，降幅27%；上半年收益为1.665亿美元，较2021年同期减少6700万美元，降幅29%[41] - 2022年第二季度持续经营业务归属于普通股股东的净亏损为930万美元，而2021年同期净利润为3010万美元，降幅131%；上半年净利润为7200万美元，较2021年同期减少3720万美元，降幅34%[5] - 2022年二季度持续经营业务归属于普通股股东的净亏损为930万美元，较2021年同期减少3940万美元，降幅131%；上半年亏损为7200万美元，较2021年同期减少3720万美元，降幅34%[41] - 2022年Q2持续经营业务归属普通股股东净亏损930万美元，2021年同期净利润3010万美元；2022年上半年净利润7200万美元，2021年同期1.092亿美元[140] - 2022年Q2调整后持续经营业务归属普通股股东净利润3740万美元，2021年同期6650万美元；2022年上半年1.062亿美元，2021年同期1.722亿美元[140] - 2022年Q2调整后持续经营业务每股收益0.03美元，2021年同期0.05美元；2022年上半年0.08美元，2021年同期0.14美元[140] - 2022年Q2持续经营业务基本每股亏损0.01美元，2021年同期每股收益0.02美元；2022年上半年每股收益0.06美元，2021年同期0.09美元[140] 持续经营业务资本支出数据 - 2022年第二季度持续经营业务资本支出为1.494亿美元，较2021年同期减少3130万美元，降幅17%；上半年支出为2.501亿美元，较2021年同期减少1.121亿美元，降幅31%[5] - 2022年第二季度资本支出主要用于1.494亿美元的资本性支出，2021年同期为1.807亿美元；2022年前六个月主要用于收购大熊公司（10.275亿美元，扣除所获现金）和2.501亿美元的资本性支出，2021年同期主要用于3.622亿美元的资本性支出[92][95] - 2022年第二季度和前六个月资本支出分别较2021年同期减少3130万美元和1.121亿美元，主要因圆山和塔西亚斯特矿的开采顺序调整，部分被拉科伊帕的开发活动支出增加和秃山的资本剥离增加所抵消[96] 持续经营业务平均每盎司黄金实现价格数据 - 2022年第二季度持续经营业务平均每盎司黄金实现价格为107.7美元，较2021年同期增加11.4美元，增幅12%；上半年价格为104.9美元，较2021年同期增加60.3美元，增幅135%[5] - 2022年二季度持续经营业务的黄金销售均价为每盎司1,872美元，较2021年同期增加58美元，增幅3%；上半年均价为1,874美元，较2021年同期增加74美元，增幅4%[41] 各矿区矿石开采与加工数据 - 2022年第二季度，Fort Knox矿区矿石开采吨数为14,591千吨，较2021年同期增加53%；前六个月开采28,334千吨，较2021年同期增加60%[47] - 2022年第二季度，Fort Knox矿区矿石加工吨数为15,045千吨，较2021年同期增加53%；前六个月加工29,907千吨，较2021年同期增加58%[47] - 2022年第二季度，Round Mountain矿区矿石开采吨数为6,702千吨，较2021年同期增加163%；前六个月开采10,469千吨，较2021年同期增加64%[51] - 2022年第二季度，Round Mountain矿区矿石加工吨数为7,460千吨，较2021年同期增加102%；前六个月加工11,597千吨，较2021年同期增加34%[51] - 2022年第二季度，Bald Mountain矿区矿石开采和加工吨数均为494.5万吨，同比减少16%；前六个月矿石开采和加工吨数均为881.5万吨，同比增加12%[56] - 2022年第二季度，Paracatu矿区矿石开采吨数为1101.1万吨，同比减少13%；加工吨数为1513.3万吨，同比增加7%；前六个月矿石开采吨数为1717.6万吨，同比减少32%；加工吨数为2877.8万吨，同比减少2%[61] - 2022年第二季度与2021年同期相比，Tasiast矿区矿石开采吨数增加，加工吨数增加45%；前六个月矿石开采吨数增加，加工吨数增加20%[67][68] - Tasiast矿区2022年第二季度矿石开采3053千吨，2021年同期818千吨；前六个月开采6515千吨，2021年同期1661千吨[66] - Tasiast矿区2022年第二季度矿石加工1680千吨，较2021年同期1161千吨增加45%；前六个月加工3204千吨，较2021年同期2665千吨

财务数据和关键指标变化 - 第一季度生产41万盎司黄金，低于去年同期，主要因美国业务产量下降，部分被Tasiast的创纪录产量抵消 [14] - 销售生产成本为每盎司1000美元，总维持成本为每盎司1245美元，高于去年，因产量降低和通胀成本压力 [14] - 第一季度自由现金流净流出100万美元，调整1.56亿美元营运资金流出后，自由现金流为1.55亿美元 [14] - 第一季度资本支出为1.06亿美元，低于去年，因资本剥离减少和时间安排，预计全年支出增加 [15] - 记录了与俄罗斯业务计划剥离相关的6.7亿美元非现金减值费用 [15] - 季度末现金约4.5亿美元，流动性17亿美元，净债务从去年第四季度末的11亿美元增至23亿美元，过去12个月净债务与EBITDA比率从0.8倍增至约1.8倍 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 Tasiast - 第一季度产量创纪录，达13.4万盎司，品位强劲，采矿率改善，季度末吞吐量约2.1万吨/日，有望在2023年年中达到2.4万吨/日 [5][21] - 预计全年品位接近3克/吨 [33] La Coipa - 2月浇铸出第一根金条，预计今年下半年提高产量，全年产量约20万盎司，约80%-90%在下半年产出 [5][69] Paracatu - 第一季度产量较低，因处理低品位库存材料，预计全年产量增加，第二季度品位接近0.4克/吨，下半年高于0.4克/吨，年底接近0.5克/吨 [23][35] Round Mountain - 因去年地质技术问题和今年发现粘土层范围更广，需重新规划开采顺序，近期将开采W1、W2阶段，今年晚些时候开始剥离S阶段，预计今年和明年产量达4-5万盎司，之后接近30万盎司 [24][37] Great Bear - 持续获得积极钻探和化验结果，今年计划进行超20万米钻探，目标是年底公布初始资源量，并开展加密钻探以支持预可行性研究，预计2029年开始生产，正分析提前至2024年建立地下斜坡道的高级勘探计划 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 因俄罗斯资产和Chirano的剥离以及收购Great Bear，公司业务更聚焦美洲，70%的产量来自美洲 [7] - 资本分配战略目标不变，继续投资业务、维持资产负债表强度并向股东返还资本，预计每年通过股息和股票回购向股东返还约3亿美元 [7] - 专注持续改进和成本管理，维持储量和通过勘探实现增长，如在内华达州增强协同效应、投资品位控制、制定替代供应商策略、提前支付供应商款项等 [8] - 分析储量定价以反映当前通胀环境，不考虑降低品位或牺牲开采质量，增加勘探预算，推进多个项目 [9] - 对并购持谨慎态度，对当前资产负债表、运营状况和机会管道满意，不急于填补俄罗斯或Chirano的产量缺口 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度产量因季节性和矿山规划安排处于低位，预计全年表现将增强 [4] - 密切关注宏观环境和通胀压力，目前暂不调整指导假设，必要时会在今年晚些时候进行调整 [6][19] - 预计杠杆率到年底将降至1左右或略低，随着业务聚焦美洲和Tasiast进入最佳时期，未来几年有望产生大量自由现金流 [16] 其他重要信息 - 发布2021年可持续发展报告，在主要ESG排名和评级中表现良好，去年在东道国创造约35亿美元经济效益，回收80%的用水，并批准在Tasiast投资太阳能项目 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Tasiast下半年品位情况 - 全年品位将接近3克/吨，下半年高于2.5克/吨 [33] 问题2: Paracatu下半年品位情况 - 第二季度品位接近0.4克/吨，下半年高于0.4克/吨，年底接近0.5克/吨 [35] 问题3: Round Mountain 2022 - 2023年生产情况 - 近期开采W1、W2阶段，今年晚些时候开始剥离S阶段，预计今年和明年产量达4 - 5万盎司，之后接近30万盎司，今年产量预计达24万盎司左右 [37][38] 问题4: 资本缺口是否分配到Round Mountain剥离 - 2023 - 2024年的7.5亿美元资本支出是方向性数字，最大调整是剔除Udinsk约6.5亿美元的资本支出，Round Mountain受车队限制，剥离率恒定，今年资本支出可能较低 [40][41] 问题5: La Coipa 4 - 5月生产情况 - 目前处于调试初期，吞吐量不稳定，5月开始更可靠，可达7000 - 10000吨/日，计划在6月底至7月初达到稳定状态 [45] 问题6: Paracatu水和电力情况 - 今年雨季创纪录，需管理多余水，现场水平衡良好，发电厂运行正常，从发电厂获取的电量高于去年，拥有发电厂使单位电价受益 [49] 问题7: Kettle River和Curlew项目目标 - 目标是达到约100万盎司产量，利用Kettle River磨坊基础设施，目前正在进行勘探和许可方面的工作，未来几个季度将进行地下钻探 [52][53] 问题8: Curlew地下斜坡道是否会增加钻孔报告数量 - 有此意图，地下钻探可进行更精细的目标钻探，已发现未知矿脉 [55] 问题9: 出售俄罗斯资产的风险及交易对手支付美元的能力 - 处于未知领域，情况多变，公司已尽力保障人员安全、环境标准，寻找负责任买家并遵循政府流程，目前等待俄罗斯政府相关部门批准，无法预测结果和时间 [58][59] 问题10: 未来可能使用的黄金价格 - 目前内部计划按1350 - 1400美元/盎司进行敏感性分析，后续会进一步阐述，若提高价格，将指示矿区不增加矿坑规模或改变品位 [63][64] 问题11: La Coipa产量指导及是否为商业生产 - 全年预计产量约20万盎司，几乎都是实际产量，大部分在下半年产出 [69] 问题12: 若未进行燃料套期保值，成本假设会是多少 - 约50%的风险敞口以略低于50美元的平均价格进行了套期保值 [71] 问题13: Great Bear品位控制巷道情况 - 未发现意外情况，已完成约12公里，计划完成3.5万公里，目的是更好地界定资源模型和为运营实践做准备 [73] 问题14: Fort Knox的Gil Satellite pits和Gilmore情况 - Gil Satellite已运行，使用较小车队，将矿石运往Fort Knox主磨坊，进展顺利；Gilmore已纳入基本矿山规划，到年底Gil将占磨坊产量的约50%，品位略高于Fort Knox主矿坑 [76] 问题15: 资本支出全年变化情况 - 通常第一季度资本支出最低，今年第一季度较低是因资本剥离成本减少，预计全年会增加；La Coipa资本支出可能低于预算约2000万美元；Tasiast太阳能发电厂项目资本支出推迟 [81][82][83] 问题16: 215万盎司产量指导是否排除Chirano贡献 - 是的，该指导针对持续运营业务，排除了俄罗斯和Chirano的贡献 [85] 问题17: Chirano支出是否包含在8.5亿美元资本支出中 - 不包含，该指导已排除俄罗斯和Chirano的支出 [86] 问题18: Great Bear发行股份回购情况 - 公司致力于3亿美元的资本返还计划，希望回购为Great Bear发行的股份，但会考虑黄金价格和通胀对利润率的影响，在利润率收缩环境下会优先考虑资产负债表 [89][91] 问题19: 全年产量季度变化情况 - 不同资产情况不同，Fort Knox预计后三个季度各达到约8万盎司；Paracatu第二季度目标12万盎司，后两个季度超过16 - 17万盎司；整体第二季度产量适度增长，超过50万盎司，第三和第四季度达到65万盎司左右 [93] 问题20: Great Bear地下斜坡道能否提前生产及如何提前 - 地下斜坡道不一定能加速项目进度，主要用于更好地进行地下目标钻探，以实现资源增长和更好地定义地下目标，关键路径在于许可和其他监管流程 [96] 问题21: 公司项目管道情况 - 项目顺序大致为Manh Choh、Fort Knox（2024年投产）、La Coipa扩展、Dixie（若能提前至2029年前）、Lobo - Marte（若La Coipa延长矿山寿命将推迟）、Curlew（若达到最小可行项目规模可能在本十年后半段投产），此外在智利有一个大型资源项目处于初步研究阶段 [98][99]

业绩总结 - 第一季度可归属生产为409,857盎司，相较于2021年同期的436,525盎司下降了6.5%[7] - 第一季度的可归属全维持成本为每盎司1,245美元，较2021年同期的1,051美元上升了18.4%[9] - 第一季度自由现金流为负1百万美元，而2021年同期为负47百万美元[9] - 第一季度资本支出为1.06亿美元，较2021年同期的1.92亿美元下降了44.3%[9] - 2022年第一季度黄金等价物产量为133,695盎司，较2021年第一季度的88,964盎司增长了50.3%[20] - 2022年第一季度每盎司黄金等价物的生产销售成本为736美元，较2021年第一季度的613美元上升了20.1%[20] 用户数据与市场展望 - 2022年生产指导为215万盎司，较2021年的207万盎司增长约3.9%[15] - 预计2022年下半年整体生产将有所改善，第一季度生产量低于预期，主要由于提前剥离和处理低品位库存[22] - 预计到2022年中期达到全面生产能力[22] 新产品与技术研发 - Tasiast项目第一季度创下新纪录生产量为134,000盎司，预计2022年将超过600,000盎司[18] - 24K项目的季度末处理能力约为21,000吨/天，预计到2023年中期将达到24,000吨/天[19] - 计划在2022年进行200公里的钻探，以期在年末获得初步资源结果[24] - 2022年计划的资本支出将用于继续推进地下勘探和优化研究[24] 财务健康与回报策略 - 公司总流动性约为17亿美元，其中现金及现金等价物为4.54亿美元[13] - 公司计划在当前黄金价格下向股东回报约3亿美元[13] - 公司维持强劲的资产负债表，计划通过股息和股票回购计划回馈约3亿美元[29] - 2022年股息收益率为2.4%[29] - 自由现金流收益率为10%，高于同行业平均水平[28] ESG表现 - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面表现优异，94百分位排名[34]

整体业务产量与销售数据变化 - 2022年第一季度总黄金等效盎司产量为509,241盎司，较2021年的563,166盎司减少53,925盎司，降幅10%；销售量为495,475盎司，较2021年的552,198盎司减少56,723盎司，降幅10%[7] - 2022年第一季度持续经营业务总黄金等效盎司产量为413,350盎司，较2021年的440,914盎司减少27,564盎司，降幅6%；销售量为409,538盎司，较2021年的430,045盎司减少20,507盎司，降幅5%[7] - 2022年第一季度归属黄金等效盎司产量为505,748盎司，较2021年的558,777盎司减少53,029盎司，降幅9%；销售量为491,894盎司，较2021年的548,084盎司减少56,190盎司，降幅10%[7] - 2022年第一季度持续经营业务归属黄金等效盎司产量为409,857盎司，较2021年的436,525盎司减少26,668盎司，降幅6%；销售量为405,957盎司，较2021年的425,931盎司减少19,974盎司，降幅5%[7] - 2022年第一季度公司生产黄金当量盎司509,241，销售495,475，较2021年同期分别减少53,925（10%）和56,723（10%）[39] - 2022年第一季度持续经营业务生产黄金当量盎司413,350，销售409,538，较2021年同期分别减少27,564（6%）和20,507（5%）[39] - 2022年第一季度矿石开采量31.6万吨，较2021年的31.2万吨增加1%；加工量41.4万吨，较2021年的41.8万吨减少1%[76] - 2022年第一季度黄金产量95,891盎司，较2021年的122,252盎司减少22%；销售量85,937盎司，较2021年的122,153盎司减少30%[76] 整体业务财务指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务金属销售额为7.68亿美元，较2021年的7.687亿美元减少0.7百万美元，降幅0%；销售生产成本为4.106亿美元，较2021年的3.452亿美元增加6540万美元，增幅19%[7] - 2022年第一季度持续经营业务折旧、损耗和摊销为1.808亿美元，较2021年的1.888亿美元减少800万美元，降幅4%；经营收益为1.025亿美元，较2021年的1.443亿美元减少4180万美元，降幅29%[7] - 2022年第一季度持续经营业务归属普通股股东净收益为8230万美元，较2021年的7620万美元增加610万美元，增幅8%；基本每股收益为0.07美元，较2021年的0.06美元增加0.01美元，增幅17%[7] - 2022年第一季度持续经营业务调整后净收益为7060万美元，较2021年的1.024亿美元减少3180万美元，降幅31%；调整后每股净收益为0.06美元，较2021年的0.08美元减少0.02美元，降幅25%[7] - 2022年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金流为1.052亿美元，较2021年的1.451亿美元减少3990万美元，降幅27%；调整后经营现金流为2.61亿美元，较2021年的2.989亿美元减少3790万美元，降幅13%[7] - 2022年第一季度持续经营业务平均实现黄金价格为每盎司1875美元，较2021年的1787美元增加88美元，增幅5%；持续经营业务每等效盎司销售的综合销售生产成本为1003美元，较2021年的803美元增加200美元，增幅25%[7] - 2022年第一季度公司运营收益为1.025亿美元，较2021年同期减少4180万美元（29%）[39] - 2022年第一季度持续经营业务的金属销售与2021年第一季度相当，平均实现金价从2021年同期的每盎司1787美元增至1875美元，黄金当量销售盎司从430045盎司降至409538盎司[12] - 2022年第一季度持续经营业务的生产成本销售较2021年第一季度增长19%，归属生产成本销售每当量盎司和副产品基础每盎司销售分别增长25%和26%[12] - 2022年第一季度持续经营业务的折旧、损耗和摊销较2021年同期下降4%，经营收益从1.443亿美元降至1.025亿美元[12] - 2022年第一季度持续经营业务录得450万美元税收回收，而2021年第一季度为5510万美元税收支出，普通股股东持续经营业务净收益从7620万美元增至8230万美元[12] - 2022年第一季度持续经营业务的调整后净收益从1.024亿美元降至7060万美元，经营活动提供的净现金流从1.451亿美元降至1.052亿美元[12][13] - 2022年第一季度持续经营业务的调整后经营现金流从29890万美元降至2.61亿美元，资本支出从1.916亿美元降至1.063亿美元[14] - 2022年第一季度持续经营业务归属的每当量盎司销售和副产品基础每盎司销售的全维持成本分别增长18%和19%，全成本均增长3%[14] - 2022年第一季度金属销售额1.535亿美元，较2021年的2.178亿美元减少30%；销售生产成本6540万美元，较2021年的7470万美元减少12%[76] - 2022年第一季度勘探和业务开发支出2480万美元，较2021年的2010万美元增加23%，其中勘探支出1960万美元，较2021年的1310万美元增加[78] - 2022年第一季度一般和行政费用3020万美元，较2021年的3070万美元减少2%[79] - 2022年第一季度财务费用2200万美元，较2021年的1900万美元增加16%，其中利息费用1720万美元，较2021年的1580万美元增加[81] - 2022年第一季度持续经营业务所得税回收450万美元，而2021年为所得税费用5510万美元[83] - 2022年第一季度持续经营业务经营活动提供的现金流量为1.052亿美元，较2021年的1.451亿美元减少27%[86] - 2022年第一季度持续经营业务投资活动使用的现金流量为11.593亿美元，较2021年的2.138亿美元大幅增加[86] - 2022年第一季度现金及现金等价物余额增加5670万美元，而2021年减少1.548亿美元[86][87] - 2022年第一季度资本支出较2021年同期减少8.53亿美元，降幅45%，主要因诺克斯堡、塔西亚斯特和圆山矿的开采顺序调整，拉科伊帕开发活动支出增加部分抵消了减少额[91][92] - 2022年第一季度持续经营业务融资活动提供净现金流10.345亿美元，2021年同期使用净现金流6440万美元，2022年包括与大熊收购相关的债务提取所得10.976亿美元、支付普通股股东股息3890万美元和利息2470万美元，2021年包括支付股息3780万美元和利息2360万美元[93][95] - 2022年第一季度净收益为 - 5.238亿美元，2021年全年为2.212亿美元[124] - 2022年第一季度持续经营业务归属普通股股东的净收益为8.23亿美元，2021年同期为7.62亿美元[143] - 2022年第一季度调整后持续经营业务归属普通股股东的净收益为7.06亿美元，2021年同期为10.24亿美元[143] - 2022年第一季度调整后持续经营业务每股收益为0.06美元，2021年同期为0.08美元[143] - 2022年第一季度基本持续经营业务每股收益为0.07美元，2021年同期为0.06美元[143] - 2022年第一季度持续经营业务自由现金流为 - 0.11亿美元，2021年同期为 - 4.65亿美元[147] - 2022年第一季度调整后持续经营业务经营现金流为26.1亿美元，2021年同期为29.89亿美元[149] - 2022年第一季度持续经营业务可归属等效盎司销售生产成本为每盎司1000美元，2021年同期为798美元[153] - 2022年第一季度持续经营业务合并等效盎司销售生产成本为每盎司1003美元，2021年同期为803美元[153] - 2022年第一季度持续经营业务副产品基础上每盎司销售生产成本为994美元，2021年同期为789美元[155] - 2022年持续经营业务报告的销售生产成本为4.106亿美元，2021年为3.452亿美元[159] - 2022年按副产品基础计算的可归属全维持成本为5.009亿美元，2021年为4.409亿美元[159] - 2022年按副产品基础计算的可归属总成本为5.935亿美元，2021年为6.045亿美元[159] - 2022年持续经营业务销售的黄金盎司数为407,104盎司，2021年为426,327盎司[159] - 2022年按副产品基础计算的持续经营业务每盎司销售的可归属全维持成本为1,241美元，2021年为1,044美元[159] - 2022年按副产品基础计算的持续经营业务每盎司销售的可归属总成本为1,471美元，2021年为1,432美元[159] - 2022年第一季度持续经营业务报告的销售生产成本为4.106亿美元，2021年第一季度为3.452亿美元[162] - 2022年第一季度按副产品基础计算的可归属全维持成本为5.054亿美元，2021年第一季度为4.475亿美元[162] - 2022年第一季度按副产品基础计算的可归属总成本为5.98亿美元，2021年第一季度为6.111亿美元[162] - 2021年全年按副产品基础计算的可归属全维持成本为23.451亿美元，可归属总成本为30.235亿美元[165] - 2022年3月31日金属销售为7.68亿美元，2021年同期为7.687亿美元[180] - 2022年3月31日总销售成本为5.914亿美元，2021年同期为5.34亿美元[180] - 2022年3月31日毛利润为1.766亿美元，2021年同期为2.347亿美元[180] - 2022年3月31日持续经营业务税前收益为7770万美元，2021年同期为1.31亿美元[180] - 2022年3月31日持续经营业务税后收益为8220万美元，2021年同期为7590万美元[180] - 2022年3月31日净亏损为5.239亿美元，2021年同期净收益为1.492亿美元[180][182] - 2022年3月31日综合亏损为4.909亿美元，2021年同期综合收益为1.449亿美元[182] - 2022年3月31日经营活动提供的现金流量为1.891亿美元，2021年同期为2.414亿美元[185] - 2022年3月31日投资活动使用的现金流量为11.593亿美元，2021年同期为2.138亿美元[185] - 2022年3月31日融资活动提供的现金流量为10.345亿美元，2021年同期使用6440万美元[185] 业务生产与财务指标预测 - 公司调整2022年生产指引至215万黄金当量盎司（±5%），2023和2024年分别调整为230万和210万黄金当量盎司（±5%）[21] - 2022年生产成本销售每当量盎司预测维持在830美元（±5%），全维持成本指引为每当量盎司销售1150美元（±5%），资本支出预测降至8.5亿美元（±5%）[23][26] 项目进展情况 - 2022年2月24日公司完成对Great Bear Resources Ltd.的收购，预计2022年底为Great Bear项目宣布初始推断矿产资源，并于2023年开展预可行性研究，2022年预计完成约20万 米的勘探和加密钻探[29] - 截至2022年3月，公司计划的3.5万米品位控制计划已钻探约1.18万米，先进勘探计划预计最早2024年启动[30] - 公司70%控股的阿拉斯加Manh Choh项目可行性研究工作预计2022年底完成，初始生产预计2024年末开始[31] - Round Mountain矿优化计划预计下半年完成，计划将Phase W开采分为四部分，前两部分未来三到四年露天开采，占该矿矿产储量估计约20%，Phase S开采预计今年晚些时候开始[38] 资产出售情况 - 2022年4月5日，公司宣布以6.8亿美元现金出售100%俄罗斯资产，包括4亿美元的Kupol矿和2.8亿美元的Udinsk项目，1亿美元在交易完成时支付，其余款项2023 - 2027年每年支付[33] - 2022年4月25日，公司宣布以2.25亿美元现金和股票出售加纳Chirano矿90%权益，交易完成时将获得1.15亿美元现金和5000万美元Asante普通股，另有6000万美元递延现金付款，交易预计5月底完成[34] - 2022年第一季度公司宣布剥离俄罗斯业务，包括Kupol和Dvoinoye矿以及Udinsk项目，相关业务已被归类为终止经营[75] - 2022年4月5日，公司与Highland Gold Mining集团及其附属公司达成最终协议

公司股份情况 - 截至2022年3月15日，公司有1,296,501,763股流通普通股，每股有一票投票权[96] - 截至2021年12月31日，贝莱德公司管理的共同基金和其他客户账户持有136,238,912股普通股，占已发行股份的10.9%[96] 股东大会基本信息 - 2022年股东大会将于5月11日以线上形式举行，因新冠疫情考虑股东、员工和社区健康安全[98] - 2022年3月16日营业结束时的普通股持有人或其正式委任代表有权投票[98] 股东参会及投票方式 - 登记股东和正式委任的代理人可实时参加、参与和投票，未登记且未委任自己为代理人的股东可作为嘉宾参会但不能投票和提问[99] - 登记股东和未登记股东均可通过电话、网络、邮寄三种方式提前投票，投票须在2022年5月9日上午10点（多伦多时间）前送达过户代理人[101][105] - 未登记股东投票指令通常需比代理截止时间至少提前24小时送达中介机构[105] - 股东可指定除指定代理人以外的人作为代理人，需在代理截止时间前完成指定并在线注册[104][106] - 非注册股东若要投票和提问，需在代理截止日期前完成指定代理持有人的两个步骤，否则无法获得用户名参加会议投票[116] - 注册股东可通过代理表格上的控制编号或电子邮件通知中的编号作为用户名登录会议，密码为“kinross2022”（区分大小写）[113][116] - 所有参会者应至少提前15分钟在线签到并完成相关程序[118] - 美国和加拿大的股东和嘉宾可拨打免费电话1 - 844 - 644 - 1018以仅听模式参加会议[120][121] - 注册股东和代理持有人可在虚拟会议平台上提交问题，与业务相关的问题将在问答环节解答[122][123] - 遇到虚拟会议门户问题或访问困难可访问https://www.lumiglobal.com/faq获取帮助[126] - 非注册股东可在www.proxyvote.com在线、电话或通过更新的投票指示表撤销先前投票指示或任命，新指示需在2022年5月9日上午10点（多伦多时间）前被Computershare接收，若会议延期则需在重新召开会议前至少48小时（不包括周六、周日和安大略省法定节假日）接收[127] - 注册股东若提前投票或指定代理持有人，参加会议并接受条款将撤销先前代理和投票指示，可在会议中重新投票；若不想撤销则不接受条款以嘉宾身份参会[119] - 非注册美国股东需按中介指示获取合法代理，完成指定代理持有人的两个步骤后才能参加会议投票[110] - 虚拟会议平台需使用Chrome、Safari、Edge或Firefox的最新版本，不支持Internet Explorer[112] 会议服务及法定人数 - 公司聘请Kingsdale Advisors提供会议相关服务，费用约48,620加元，另需报销支出[131] - 会议法定人数为两人出席，持有或代表不少于25%有表决权的已发行和流通普通股[132] 董事会选举相关 - 公司董事会目前由九名董事组成，股东将在会议上对这九名董事进行重新选举[137] - 2008年董事会通过董事选举多数投票政策，2014年修订，2015年纳入公司治理准则，2021年2月最新修订[140] - 持有公司至少5%已发行股份的股东可提名董事[151] - 提名董事需在会议日期前30至65天书面通知公司秘书[152] 审计费用情况 - 2021年和2020年，公司向KPMG及其附属公司支付的总费用分别为4,904,000加元和5,480,000加元[144] - 2021年审计费用4,677,000加元，占总费用95%；2020年审计费用5,140,000加元，占总费用93%[144] - 2021年审计相关费用220,000加元，占总费用5%；2020年审计相关费用222,000加元，占总费用4%[144] - 2021年税务费用1,000加元，占总费用0%；2020年税务费用85,000加元，占总费用2%[144] 高管薪酬投票 - 2011年董事会通过政策，每年股东大会对高管薪酬方式进行非约束性咨询投票，此政策已纳入公司治理准则[146] - 股东将在会议上对公司高管薪酬方式进行咨询投票，投票结果虽无约束力，但人力资源和薪酬委员会会在考虑未来高管薪酬安排时参考[148] 未来股东大会提案接收日期 - 2023年股东大会股东提案的最后接收日期为2023年3月11日[150] 董事会构成及出席情况 - 过去七年董事会引入了七名新董事，目前董事会构成与上一年相同[154] - 董事会中3名（33%）为女性，8名（89%）为独立董事，包括独立主席[154][156] - 2021年所有董事在董事会和委员会会议的出席率为100%，会议均独立于管理层召开[154][156] - 2021年董事会及委员会出席率均达100%[173][177][178][184] - 2021年董事会及各委员会出席率均达100%[188,192,193] 2021年股东大会选举投票情况 - 2021年股东大会选举投票中，赞成票数为780,146,989（98.77%），反对票数为9,691,955（1.23%）[159] - 2021年股东大会选举投票中，赞成票数最高为788,340,862股，占比99.81%；反对票数最高为2,244,642股，占比0.28%[173][178] - 2021年股东大会选举投票中，赞成票数788,292,564，占比99.80%；反对票数1,546,381，占比0.20%[192] 董事股份持有情况 - 2021年董事持有的递延股份单位（DSUs）数量从148,479增加到181,503，增加了33,024[161] - 2021年董事持有的普通股和DSUs的账面价值风险总值从841,208加元增加到1,090,399加元，增加了249,191加元[161] - 2021年董事持有的普通股和DSUs的市场价值风险总值从1,386,797加元减少到1,332,232加元，减少了54,565加元[162] - 2021年Glenn A. Ives持有的普通股数量从2020年的30,000股增加到50,000股，递延股份单位从9,755个增加到30,322个[173] - 2021年Ave G. Lethbridge持有的递延股份单位从2020年的205,888个增加到229,039个，账面价值从1,012,887加元增加到1,187,703加元，市值从1,922,995加元减少到1,681,146加元[177] - 2021年某股东持有的递延股份单位从2020年的24,050个增加到46,573个，账面价值从194,036加元增加到363,886加元，市值从224,631加元增加到341,846加元[178] - 2021年Catherine McLeod - Seltzer持有的普通股数量为12,296股与2020年持平，递延股份单位从298,265个增加到336,287个，账面价值从1,931,948加元增加到2,219,006加元，市值从2,900,641加元减少到2,558,599加元[184] - 2021年Glenn A. Ives持有的普通股和递延股份单位总计账面价值从396,166加元增加到687,653加元，市值从371,307加元增加到589,563加元[173] - 2021年Ave G. Lethbridge满足股份所有权要求比例达233%[177] - 2021年某股东满足股份所有权要求比例为51%[178] - 2021年Catherine McLeod - Seltzer满足股份所有权要求比例达355%[184] - 2021年递延股份单位（DSUs）数量为299,234，较2020年的256,045增加43,189[188] - 2021年普通股和DSUs的账面价值风险总值为1,644,147加元，较2020年的1,318,178加元增加325,969加元[188] - 2021年J. Paul Rollinson持有的普通股数量为2,516,655，较2020年的2,341,151增加175,504[192] - 2021年J. Paul Rollinson持有的受限股份单位（RSUs）数量为1,528,582，较2020年的1,701,920减少173,338[192] - 2021年J. Paul Rollinson持有的普通股和RSUs账面价值风险总值为26,468,796加元，较2020年的24,017,490加元增加2,451,306加元[192] - 2021年David A. Scott持有的普通股数量为20,000，2020年为0[193] - 2021年David A. Scott持有的普通股和DSUs账面价值风险总值为697,505加元，较2020年的347,032加元增加350,473加元[193] - 截至2021年12月31日，Mr. Ives的合格持股为其年度董事会津贴的2.87倍；Ms. McGregor为1.52倍；Mr. Scott在2020年12月31日为2.96倍[198,199] 董事费用及支付方式 - 2021年独立董事年度董事会成员固定津贴为24万加元，至少50%需以递延股票单位（DSUs）形式支付[211] - 公司治理与提名、企业责任与技术和人力资源与薪酬委员会主席额外获3万加元，审计与风险委员会主席额外获5万加元[211] - 审计与风险委员会成员获2万加元，其他委员会成员获1.5万加元[211] - 独立主席额外获24万加元，非独立主席的独立董事每次从多伦多以外前往会议有2000加元差旅费[212] - 2021年独立董事总费用为197.831万美元，其中董事会成员固定费用151.4496万美元，独立主席固定费用18.9312万美元，委员会主席固定费用11.0432万美元，委员会成员费用14.1984万美元，差旅费2.2086万美元[225] - 2021年递延股份单位（DSUs）总价值为132.5318万美元，截至2021年12月31日所有未兑现DSUs价值为750.8694万美元[225] - 奥斯本先生100%的费用以DSUs形式收取，阿特金森先生和斯科特先生75%的费用以DSUs形式收取，麦格雷戈女士60%的费用以DSUs形式收取，其他董事50%的费用以DSUs形式收取[225] 董事候选人经验情况 - 9位董事候选人中，9人有管理或引领增长经验，8人有国际业务经验，9人有高级管理人员经验[207] - 7人有运营经验，8人有矿业或全球资源行业经验，3人有信息技术经验[207] - 2人有投资银行/并购经验，8人有财务知识，9人有沟通、投资者关系等经验[207] - 6人有企业责任与可持续发展经验，7人有政府关系经验，5人有环境与社会问题管理经验[207] - 6人有治理/董事会经验，1人有法律经验[207] 独立董事持股要求 - 自2013年12月31日起，独立董事需持有价值为其年度董事会成员津贴3倍的普通股和/或DSUs，新董事有5年时间达到要求[218] 各委员会职责及会议情况 - 审计与风险委员会（ARC）在2021年召开了4次会议，每次均独立于管理层开会[234][236] - 公司治理与提名委员会（CGNC）在2021年召开了4次会议，每次均独立于管理层开会[244] - ARC负责监督公司财务报表的完整性、独立审计师的资质和独立性等[236] - CGNC负责制定公司的公司治理方法、识别和提名新的董事会候选人等[241] - 企业责任与技术委员会（CRTC）负责审查与安全、健康、环境管理等相关的战略、政策和管理系统的制定和实施[248] - 2021年企业责任与技术委员会（CRTC）开会6次，履行多项职责，包括审查健康安全报告、更新项目许可活动等[250] - 2021年人力资源与薪酬委员会（HRCC）开会6次，履行多项职责，如批准股权授予、审查薪酬模型等[256][257] 公司ESG相关情况 - 2021年公司成立了ESG执行委员会，向首席执行官和高级领导团队汇报工作[232] - 公司设立了ESG战略副总裁职位，与ESG执行委员会密切合作，推进整体ESG战略的制定[232] - 2021年公司成立ESG执行委员会，每月向CEO和高级领导团队报告，每季度向董事会报告[272] - 2021年公司承诺到2050年实现温室气体净零排放，2022年宣布2030年温室气体减排目标[272] 高管薪酬情况 - 2021年CEO总直接薪酬的80%、高级领导团队（SLT）总直接薪酬超75%为“风险薪酬”[261] - CEO股权持有约为其工资的18倍[261] - 短期激励计划中ESG权重从20%提高到25%[261] - 2021年公司为高级领导团队（SLT）批准的公司绩效得分是目标的70%，比2020年低50个百分点[267] - 2021年CEO个人得分是目标的75%，SLT成员个人得分在目标的70% - 98%之间[267] - 除一人外，SLT成员总直接薪酬合计下降10%（加元），短期激励合计下降33%（加元）[268] - 2021年CEO短期激励下降38%

Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q4 2021 Earnings Conference Call February 17, 2022 8:00 AM ET Company Participants Chris Lichtenheldt - Vice President, Investor Relations Paul Rollinson - President & Chief Executive Officer Andrea Freeborough - Executive Vice President & Chief Financial Officer Paul Tomory - Executive Vice President & Chief Technical Officer Geoff Gold - Executive Vice President, Corporate Development, External Relations & Chief Legal Officer Conference Call Participants Tyler Langton - ...

Kinross Gold Corporation (NYSE:KGC) Q3 2021 Earnings Conference Call November 11, 2021 8:00 AM ET Company Participants Chris Lichtenheldt - Vice President, Investor Relations Paul Rollinson - President and CEO Andrea Freeborough - EVP and Chief Financial Officer Paul Tomory - EVP and Chief Technical Officer Geoff Gold - EVP, Corporate Development, External Relations & Chief Legal Officer m Conference Call Participants Tyler Langton - JPMorgan Fahad Tariq - Credit Suisse Anita Soni - CIBC World Markets Carey ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度产量约53.8万盎司，销量54.8万盎司，自由现金流1.83亿美元，较上一季度增加超1亿美元，主要因税收支出减少 [13] - 二季度销售成本为每盎司830美元，高于上一季度和去年同期，归因于产量降低、部分矿区开采废石增加及通胀压力 [14] - 二季度归属运营利润率为54%，主要受金价强劲推动 [14] - 二季度总维持成本为每盎司1069美元，高于上一季度和去年同期，主要因销量减少和销售成本上升 [14] - 调整后净利润1.57亿美元，调整后运营现金流3.64亿美元，较去年同期分别下降约19%和13%，源于产量下降和销售成本上升 [14] - 二季度末现金头寸为6.76亿美元，偿还5亿美元高级票据后，剩余12.5亿美元高级票据，到期日为2024年3月 [15] - 二季度末净债务约7.8亿美元，过去12个月净债务与EBITDA比率略改善，略低于0.4倍 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 Tasiast - 火灾后经检查认为磨机完整性无重大损坏，预计年底前恢复运营，修复成本降至不超过3500万美元 [7] - 21k项目完成90%，电厂调试活动已开始，预计四季度末投入运营，2022年一季度达到2.1万吨/日处理量 [22] 巴西Paracatu - 上半年产量15.1万盎司，较一季度增加2.4万盎司，主要因磨机处理时间安排 [23] - 现金成本较一季度上升，主要因计划外维护、通胀压力、干旱致电力成本增加 [23] 俄罗斯Kupol - 二季度业绩与一季度基本一致，因向窄矿脉开采过渡按计划推进 [24] - 二季度品位低于上一季度和去年同期，因矿山开采顺序和低品位库存，预计全年维持该水平 [24] 内华达Round Mountain - 二季度产量符合预期，因专注缓解边坡不稳定问题，产量环比下降，成本基本持平 [25] - 废石堆搬迁预计下月完成，历史废石堆有矿化，覆盖了再处理成本 [25] Fort Knox - 二季度产量较一季度增加，因新堆浸场回收量增加 [26] - 现金成本仍较高，但同比下降，因新堆浸场产量增加 [26] Bald Mountain - 产量较上一季度下降，因堆浸回收时间安排和开采含碳材料 [26] - 现金成本较上一季度上升，因产量降低和燃料成本增加 [26] Chirano - 产量略低于一季度，主要因地下矿山品位降低，但与去年同期基本一致，持续产生正自由现金流 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司有信心实现2022 - 2023年270 - 290万盎司的产量增长和自由现金流增加 [9] - 鉴于业务价值无根本变化和近期股价表现，启动股票回购计划，目标是未来12个月将返还给股东的现金总额翻倍 [9] - 继续专注现有业务周边有潜力目标的勘探，利用现有基础设施延长矿山寿命、增加矿产储量和资源估计 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情挑战仍在，但公司运营逐步恢复正常，旅行限制放宽便于到达多数矿区 [6] - 有信心实现2021年修订后的产量指引和2023年展望，虽Tasiast和Round Mountain遇挫折，但结合金价上涨和通胀需更新成本展望，不过利润率仍强劲 [10] - 预计2022 - 2023年成本销售将受益于产量增加而下降，但需持续监测通胀压力 [19] 其他重要信息 - 完成Manh Choh项目的范围研究，确认项目价值，预计2024年首次生产，资本成本估计增加约5000万美元至1.5亿美元 [27] - 发布2020年可持续发展报告和首份气候报告，概述安全、可持续性、环境、社会和治理方面的表现和目标 [11] - 6月Chirano矿发生一起死亡事故，提醒公司持续加强全球运营的安全和风险管理系统 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年现金成本指导受通胀和金价影响的细节，以及2021年是否受益于燃料对冲或供应合同，这些是否会在2022年到期 - 现金成本指导增加分三部分，一是Tasiast低成本产量缺失，二是金价上涨致特许权使用费增加，三是通胀因素 [37] - 2021年有燃料对冲，2022 - 2023年对冲水平较低，2021年燃料对冲比例约55%，2022年为45% [37] 问题2: Round Mountain二季度产量和成本情况，以及下半年生产和成本预期 - 产量下降因专注缓解边坡不稳定问题，将开采重点转移到其他区域，预计未来几个季度季度产量在5万多盎司，未来几年年产量在20 - 25万盎司 [40] - 下半年成本会略有上升 [41] 问题3: Round Mountain 1500万美元修复成本与废石回收的关系，以及2022年该成本的考虑 - 总体上移动废石堆和调整边坡角度会产生额外成本，但废石有矿化可实现收支平衡，且公司有信心找到抵消成本的方法 [43] - 2022年该成本可能归类为采矿成本，今年其他运营成本增加是一次性的，预计未来不会持续 [46][47] 问题4: Paracatu和Chirano成本受通胀因素影响情况，以及未来资本支出方向 - Paracatu成本增加主要因输送机维护停机、电力成本上升和当地成本通胀，如劳动力成本上升约5%，关键消耗品如研磨介质价格上涨 [50] - Chirano成本高主要因露天和地下开采比例，预计随着地下开采比例增加成本将改善 [50] - 资本支出方面，预计通胀影响会更大，特别是新项目，但具体数字尚未确定，历史指导数字需考虑通胀因素 [52][53] 问题5: Paracatu何时能实现更高品位，Round Mountain 2022 - 2023年资本支出情况，Tasiast火灾后采矿率和重启时间 - Paracatu预计四季度品位有轻微上升，从0.37克/吨升至0.4克/吨 [59][60] - Round Mountain正在重新设计矿山计划，尚未确定需移动的矿石总量，但预计主要在未来两年进行，总量可能处于较高范围 [62] - Tasiast火灾后迅速恢复采矿，目前主要进行废石移动和中等品位矿石堆存，预计四季度进入高品位区域，2022年1月磨机满负荷运行，有高品位矿石库存降低生产风险 [64] - 磨机重启关键路径取决于新的滚筒筛，预计10月底或11月初到货，安装需约两周，修订后的指导假设今年无生产，力争12月有生产，2022年1月1日满负荷启动 [67] 问题6: 2022年其他运营费用趋势，与毛里塔尼亚政府协议中Tasiast sued相关问题 - 2021年其他运营费用增加是一次性的，预计2022年回到2021年前水平 [70] - 排除Tasiast sued是签署主协议的催化剂，主协议签署后有机会解决sued问题，目前sued不重要，北部主要资产仍有前景 [73][74] 问题7: 运营和资本成本中通胀压力具体情况，股票回购1.5亿美元是否为最低金额及增加的条件 - 运营费用方面，巴西劳动力成本通胀明显，美国和俄罗斯有轻微上升，消耗品如研磨钢、氰化物、炸药价格上涨，维护成本压力较小，通胀约占现金成本上调的三分之一 [75] - 资本支出方面，通胀风险高于运营支出，因商品价格上涨和供应链紧张，增长项目资本估计有10% - 15%的通胀 [78] - 1.5亿美元股票回购是起点，目标是翻倍至3亿美元，目前无运营因素阻碍回购，未来可能根据情况增加 [80]