财务目标和预期 - KLA公司的2026年财务目标是营收和每股收益分别为38亿美元[3] - 预计半导体营收增长率将是GDP的两倍，约为6%至7%[3] - KLA的总收入预计将达到约140亿美元，毛利率在低60%左右[10] 市场趋势和展望 - 逻辑和晶圆厂的增长速度可能会比存储器更快，逻辑和晶圆厂的比例可能会达到60%以上[5] - 预计2025年将会有更多的半导体消费驱动，特别是在手机和PC市场，以及更多的数据中心投资[23] - 预计2025年将会有更多的投资，主要受到半导体需求增加的推动，中国业务可能保持平稳[25] 业务发展和策略 - 公司计划将85%的现金流回报给股东，同时实现每股收益增长率为营收增长率的1.5倍[10] - 公司目前的库存超过30亿美元，用于支持业务发展和承诺的履行[59] - 公司计划在未来几年内将业务规模从100亿美元扩大到140亿美元[62] 技术发展和创新 - 高数值孔径（High NA）技术有助于公司继续推动尺寸缩小，提高高端检测和精密薄膜测量的能力[54] - 公司看到了3纳米和2纳米技术的强烈市场兴趣，这对于公司的技术转变和市场采用是一个重要的驱动因素[47] - 公司认为高数值孔径技术验证了继续推动尺寸缩小的路线图，这是过去几年的一个重要驱动因素，预计未来将继续[55]

公司财务目标 - KLA公司的2026年财务目标是实现营收和每股收益分别达到38亿美元和38美元[3] - 公司的总收入预计将达到约140亿美元，毛利率在低60%左右，运营利润率目标为63%，运营利润的增量率为40%至50%[12] - 公司计划通过资本结构举措将每股收益水平提高约1.5倍的收入增长率，并将返回约85%的现金流[13] 市场趋势 - 公司预计半导体收入增长速度将是GDP的两倍，约为6%至7%，与麦肯锡研究中的2030年1万亿美元半导体收入的预测相符[3] - 在长期预期下，资本密集度预计将比半导体收入增长速度稍快，而WFE的增长速度将超过半导体收入增长速度[4] - 公司的服务业务预计将以12%至14%的速度增长，主要受到高复杂性、低体积、高可靠性要求的服务合同的推动[7] 市场地位和竞争优势 - KLA在过程控制领域的地位非常强劲，特别是在逻辑和晶圆厂领域，公司相信市场将随着对领先设计规则的广泛采用而发生变化，从而推动市场的某些部分增长更快[6] - 公司认为其模式非常具有吸引力，团队已经准备好在客户开始再次投资时确保公司准备好迎接领先市场的增长[14] - 公司与供应商建立了良好的合作关系，愿意投资提升供应商的产能，确保供应链稳定，为公司的差异化提供了支持[59][60] 产品和技术发展 - 公司在深度分析中提到了多个产品和技术，包括plasma dicing、RDL层支持、wafer-to-wafer bondings等[73] - 公司在高端光学检测方面仍存在短缺，但预计今年将有一些产能上线，未来将进一步提升供应能力[65][69] - 公司认为随着技术的发展，EUV层将越来越多，这将推动更紧密的晶体管密度和更小的缺陷问题[100]

The latest trading session saw KLA (KLAC) ending at $682.30, denoting a +1.38% adjustment from its last day's close. The stock outpaced the S&P 500's daily gain of 0.52%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 0.12%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 0.9%.Shares of the maker of equipment for manufacturing semiconductors have appreciated by 13.29% over the course of the past month, outperforming the Computer and Technology sector's gain of 1.9% and the S&P 500's gain of 3.85%.The investment community ...

MILPITAS, Calif., Feb. 14, 2024 /PRNewswire/ -- KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) today announced the webcast for an upcoming investor conference: Monday, March 4, 2024 - Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference at 12:40 p.m. PT The live webcast will be available on the Investor Relations page of KLA's website at http://ir.kla.com/ and a replay of the webcast will be posted after the event. Logo: https://mma.prnewswire.com/media/806571/KLA_Corporation_Logo.jpg  About KLA: KLA Corporation ("KLA") ...

MILPITAS, Calif., Feb. 7, 2024 /PRNewswire/ -- The KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) Board of Directors today declared a quarterly cash dividend of $1.45 per share on its common stock, payable on March 1, 2024, to KLA shareholders of record as of the close of business on Feb. 19, 2024. Logo: https://mma.prnewswire.com/media/806571/KLA_Corporation_Logo.jpg  About KLA: KLA Corporation ("KLA") develops industry-leading equipment and services that enable innovation throughout the electronics industry. We provide a ...

公司业绩预警 - KLA公司警告当前季度将是今年的低点，面临挑战性市场环境[1] - 公司预计第三财季每股收益为5.26美元，营收为2.3亿美元，均低于预期[3] - CFO表示KLA面临当前行业环境的挑战和复杂性，CEO预计当前季度将是今年的低点，业务将在2024年逐渐改善[4]

公司财务表现 - KLA公司第二季度财年2024年的非通用会计每股收益为6.16美元，超出Zacks Consensus Estimate 4.76%[1] - 公司营收同比下降16.7%，达到24.9亿美元，超出Zacks Consensus Estimate 1.25%[2] - 公司产品营收同比下降22%，达到19.2亿美元，服务营收同比增长8.5%，达到5.649亿美元[9] - 公司第二季度非通用毛利率为62.6%，略高于指导范围[13] - 公司第二季度经营现金流为6.222亿美元，自由现金流为5.454亿美元[19] - 公司第三季度财年2024年预计营收为23.4亿美元，非通用每股收益为5.26美元[21][22] 业务部门表现 - 半导体工艺控制部门的营收同比下降17.4%，达到21.9亿美元[4] - 专业半导体工艺部门的营收同比下降5.1%，达到1.501亿美元[6] - PCB、显示器件检测部门的营收同比下降15.8%，达到1.43亿美元[7] - 半导体工艺控制部门中，晶圆检测和图案系统分别占总营收的47%和17%[10] - 晶圆检测营收同比下降7%，达到11.7亿美元，图案系统营收同比下降50%，达到4.3亿美元[11] 地区营收分布 - 中国、台湾、日本和韩国分别占公司第二季度总营收的41%、15%、12%和12%[12] 成本控制 - 研发费用同比下降3.7%，达到3.204亿美元，销售、一般和管理费用同比下降2.4%，达到2.372亿美元[14][15] 股票评级 - KLA目前持有Zacks Rank 2 (Buy)[24]

财务数据 - 2023年营收增长8%，自由现金流增长6%[4] - CY23年的季度自由现金流为5.45亿美元，推动了自由现金流增长6%，达到32亿美元[11] - 公司总现金为 3,343 亿美元，债券余额为 5.95B 美元，Moody's 评级为 A2[17] - 公司总资产为 14,281 亿美元，债务为 5,893 亿美元，Fitch 评级为 A-[17] - 自 2019 年以来，平均每股股价为 282 美元，股息复合年增长率为 15%[19] - 2023 年股息支付为 739 亿美元，自由现金流为 545 亿美元[20] 行业趋势 - 半导体行业预计到2030年将达到1万亿美元的收入，年复合增长率约为9%[5] - 半导体制造设备市场在当前水平上继续稳定[6] 业务表现 - KLA在光学检测市场取得了强劲的产品成功[8] - KLA服务在CY23年增长了7%，达到了约22亿美元，展示了在下降的WFE市场中的韧性[10] - KLA的半导体工艺控制部门在Q2-FY24季度的收入为21.94亿美元，同比下降17%但环比增长3%[15] - Q2-FY24季度的晶圆检测收入为11.67亿美元，同比下降7%但环比增长15%[16] - 特种半导体工艺部门在Q2-FY24季度的收入为1.5亿美元，同比下降5%但环比增长18%[15] - 在Q2-FY24季度，北美地区是KLA的最大收入来源，占总收入的23%[16] - KLA在Q2-FY24季度的总收入为24.87亿美元，同比下降17%但环比增长4%[14] - KLA在Q2-FY24季度的净收入为8.39亿美元[14] 展望 - 预计 2024 年第三季度营收为 2.3B 美元，非 GAAP 毛利率为 61.5%[21]

财务数据 - KLA Corporation 2023年全年营收约为97亿美元，较上一年下降8%[7] - KLA Corporation 2023年服务业务增长7%，达到22亿美元[8] - KLA Corporation 2023年自由现金流增长6%，达到32亿美元[8] - KLA Corporation 2023年12月季度营收同比增长4%，达到24.9亿美元[9] - KLA Corporation 2023年12月季度非GAAP净利润为8.39亿美元[9] - KLA Corporation 2023年12月季度非GAAP每股收益为6.16美元[9] - KLA Corporation 2023年12月季度非GAAP毛利率为62.6%[16] - KLA Corporation 2023年12月季度非GAAP营业利润率为40.7%[17] - KLA Corporation 2023年12月季度现金流量为6.22亿美元，自由现金流为5.45亿美元[17] - KLA Corporation 2023年12月季度现金、现金等价物和可市场销售证券总额为33亿美元，债务为59.5亿美元[19] 未来展望 - 预计2024年WFE需求将在高80亿美元左右，与2023年相比大致持平或略有增长[22] - 预计2024年3月季度营收预期为23亿美元，占半导体工艺控制系统营收的60%，记忆体预计占40%。其中，DRAM预计占该部门销售额的85%，NAND预计占剩下的15%[23] - 预计2024年运营费用将每季度增长500万至1000万美元，与营收的预期顺序增长相一致[24] - 预计2024年3月季度的GAAP稀释每股收益为4.93美元左右，非GAAP稀释每股收益为5.26美元左右[25] 市场趋势 - 公司对大多数终端市场的改善迹象持乐观态度，将继续专注于支持客户，执行产品路线图，并为公司的回归增长做好准备[26] - 尽管近期需求趋势仍具有挑战性，但过去几年加强了公司对工艺控制和技术进步以及在高设计混合体积生产环境中优化产量的重要性的信心，这对公司的长期增长前景是有利的[28] - 公司预计2023年WFE约为870亿至880亿美元，占比约为7.6%左右[66] - 预计2024年将会有类似的情况发生[66] - 公司预计2025年将会看到更多的先进投资增长，从而推动业务和整体工艺控制强度的提高[66] 新产品和新技术研发 - 公司的专业半导体业务表现出色，超出了整体WFE的表现[90] - 预计高端PCB和基板的产品推出将带来APC业务整体增长，可能达到高个位数[92] - 公司预计客户将继续优化其设备配置，可能会提供更多能力以鼓励客户采用新技术或升级现有技术[104] 市场扩张和并购 - 中国市场预计今年整体将保持平稳，受到基础设施投资的影响，预计业务将有所下降，但预计晶圆部分将略有增长[49] 其他新策略 - 公司继续实施旨在推动超额表现的战略目标，专注于客户成功、提供创新和差异化解决方案以及运营卓越，以实现行业领先的财务和自由现金流表现，并始终保持资本回报[27] - 公司的订单与账单比率持续低于1，主要是因为客户下订单与其规划的工厂开放时间相关[108]

文章核心观点 - 公司2023年12月季度财报显示营收和每股收益同比下降，但超华尔街预期，部分关键指标表现不一，近一个月股价跑赢大盘且获买入评级 [1][2][5] 营收与盈利情况 - 2023年12月季度营收24.9亿美元，同比下降16.7%，每股收益6.16美元，去年同期为7.38美元 [1] - 营收超Zacks共识预期1.25%，每股收益超预期4.76%，共识预期营收24.6亿美元，每股收益5.88美元 [2] 关键指标表现 - 产品营收19.2亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降22% [5] - 服务营收56492万美元，超三位分析师平均预期，同比增长8.5% [5] - PCB、显示和组件检测营收14303万美元，略低于三位分析师平均预期，同比下降15.8% [5] - 特种半导体工艺营收15007万美元，超三位分析师平均预期，同比下降5.1% [5] - 半导体工艺控制营收21.9亿美元，超三位分析师平均预期，同比下降17.4% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价上涨7.9%，跑赢Zacks标准普尔500综合指数的2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内有望跑赢大盘 [5]