2023财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司总营收1.646亿美元，较2022财年同期的1.384亿美元增长18.9%[83] - 2023财年第三季度前三大客户净销售额占总销售额的比例从上年同期的34.4%降至34.0%[84] - 2023财年第三季度毛利润占净销售额的比例为8.7%，高于上一年同期的8.3%[86] - 2023财年第三季度营业收入占净销售额的比例为3.1%，高于2022财年第三季度的2.0%[87] - 2023财年第三季度净收入为200万美元，即摊薄后每股0.18美元，2022财年同期净收入为100万美元，即摊薄后每股0.09美元[88] - 2023财年第三季度研发及工程总费用为260万美元，占净销售额的1.6%；销售、一般和行政总费用为700万美元，占净销售额的4.2%[104][105] - 2023年4月1日止三个月的有效税率为19.1%，2022年4月2日止三个月为18.7%[107] 2023年前九个月财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月净销售额为4.255亿美元，较2022年同期的4.056亿美元增长4.9%，增加了1990万美元[110][111] - 2023年前九个月毛利润占净销售额的7.9%，高于2022年同期的7.8%，增加了212万美元[110][112] - 2023年前九个月研发工程费用为720万美元，低于2022年同期的750万美元，占净销售额的比例从1.8%降至1.7%[110][115] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用为1840万美元，高于2022年同期的1740万美元，占净销售额的比例均为4.3%[110][116] - 2023年前九个月利息费用为710万美元，高于2022年同期的360万美元，占净销售额的比例从0.9%升至1.7%[110][117] - 2023年前九个月有效税率为18.4%，高于2022年同期的16.8%[110][118] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为1710万美元，高于2022年同期的1160万美元[119] - 2023年前九个月投资活动现金使用量为140万美元，低于2022年同期的410万美元[123] - 2023年前九个月融资活动提供的现金为1680万美元，高于2022年同期的1400万美元[125] 截至2023年4月1日财务状况指标 - 截至2023年4月1日，公司流动比率为2.2，债务权益比率为1.0[91] - 截至2023年4月1日，公司循环信贷安排的借款为1.168亿美元，可用额度为320万美元[91] - 截至2023年4月1日，公司资产抵押高级有担保循环信贷安排下有1.168亿美元未偿还借款，设备融资安排下有250万美元未偿还借款[174] - 截至2023年4月1日，公司没有未到期的外汇远期合约，在截至2023年4月1日的三个月内，也未签订或结算任何外汇远期合约[175] 订单积压情况 - 2023年4月1日订单积压约为3.806亿美元，低于2022年4月2日的3.841亿美元[118] 公司经营风险 - 公司客户集中，失去主要客户或订单减少、延迟、取消会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[137][138] - 公司依赖有限供应商提供关键组件，组件短缺或价格上涨会中断运营并改变经营成果[139] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手低价策略会导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[141] - 外币汇率波动增加公司运营成本，未对冲的墨西哥比索和人民币费用可能产生意外损失[142] - 公司成功依赖关键人员，失去关键员工会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[144] - 新计划启动成本和低效率会影响运营成果，若计划取消或未达预期销量，成本可能无法收回[145] - 客户改变生产时间和需求计划，使公司难以安排生产和资本支出，降低制造产能效率[146] - 公司运营受网络攻击威胁，可能导致专有或机密信息被盗用，增加成本并损害声誉[153][155] - 公司现金和现金等价物存在信用风险集中问题，若存款机构破产，可能需其他信贷融资[158] - 公司股票价格波动大，受公司特定因素、行业因素和证券市场因素影响[161] 公司内部控制与合规风险 - 公司在2020年12月26日和2021年4月3日的财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效，不过截至2021年7月3日已完成整改[162] - 若未来发现或出现内部控制缺陷，公司合并财务报表可能存在重大错报，需重述财务结果并承担额外成本[163] - 审计委员会内部调查相关事项使公司产生大量费用，且可能继续产生费用[164] - 公司与美国证券交易委员会（SEC）就内部调查事项进行合作，若SEC或其他监管机构采取法律行动，公司需支付额外法律费用和罚款[165] - 公司涉及各种法律诉讼，解决纠纷可能对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[168] - 遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》和《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》增加了公司的法律、财务和会计成本，以及违规风险[169] - 财务会计准则的变化可能影响公司报告的财务状况和经营成果，并增加实施新准则和修改内部控制的成本[170] - 公司的保险覆盖范围可能不足以应对潜在的损失，重大损失可能对净收入产生负面影响[171]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入创历史新高,达1.646亿美元,同比增长19% [5] - 前9个月总收入为4.255亿美元,同比增长5% [7] - 第三季度毛利率为8.7%,经营利润率为3.1%,分别较上年同期的8.3%和2.0%有所提升 [7] - 净利润为410万美元,每股收益0.38美元,同比增长73% [8] - 总营运资本为1.99亿美元,流动比率为2.2 [9] - 应收账款较上年同期增加1410万美元,反映收入增长 [9] - 存货较上期减少1740万美元,约10%,主要反映本季度发货增加 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型电力设备客户项目贡献约2000万美元收入 [6] - 其他客户需求也有所增加 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场合同制造业务未来一年有望增长20% [69][70][71] - 公司在越南的业务也在积极拓展,有大型客户正在评估将生产从中国转移至越南 [50][51][52][53][54][55][108][109][110] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司全球布局和设计服务能力有助于获取新业务 [26][27][28] - 公司在垂直整合和制造工艺方面的优势有助于竞争 [27] - 地缘政治局势和供应链问题推动制造业回流北美和越南,公司有望从中受益 [21][22][29] - 公司在报价、交货期和业务条件方面的谈判优势有望带来长期业绩改善 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链问题仍在限制生产,但公司预计2023财年将实现显著增长 [14] - 利率上升和墨西哥比索升值将限制部分利润改善 [15] - 公司看好未来发展前景,认为有望获得更多新的EMS项目 [16][32] - 管理层对经济前景持谨慎态度,但相信公司有望在经济放缓中实现增长 [83][84][85][86][87][88][89][90][91][92][93][103][104][105][106] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Dezellem 提问** 询问新获得的4个项目的规模和性质 [35][36][37][38][39][40][41][42][43] **Craig Gates 回答** 提供了新项目的具体情况,包括规模和来源(新客户/现有客户) [36][37][38][39][40][41][42][43] 问题2 **Bill Dezellem 提问** 询问大型电力设备客户项目的未来走向 [44][45][46][47][48] **Craig Gates 回答** 表示该项目未来将有所放缓但随后会有新的项目补充,整体呈现增长态势 [45][46] 问题3 **Bill Dezellem 提问** 询问公司在越南的业务情况,包括优势和劣势 [50][51][52][53][54][55][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117][118][119][120][121][122][123] **Craig Gates 回答** 阐述了公司在越南的优势,包括地理位置、成本优势、管理团队等,并表示正在积极拓展越南业务 [52][53][54][55][108][109][110][118][119][120][121][122][123]

2023财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度公司总营收1.237亿美元，较2022财年同期的1.345亿美元下降8.0%[87] - 2023财年第二季度，公司前三大客户净销售额占总销售额的比例从上年同期的33.3%降至27.7%[88] - 2023财年第二季度，公司毛利润占净销售额的比例为7.2%，上年同期为7.3%[90] - 2023财年第二季度，公司营业收入占净销售额的比例为2.9%，2022财年同期为1.2%[91] - 2023财年第二季度，公司净利润为100万美元，合摊薄后每股0.09美元，2022财年同期净利润为60万美元，合摊薄后每股0.05美元[92] 截至2022年12月31日财务数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司流动比率为2.1，债务权益比率为0.9[95] - 截至2022年12月31日的六个月，公司经营活动使用的现金总额为1000万美元[95] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排借款为1.076亿美元，可用额度为180万美元[95] - 截至2022年12月31日，公司资产抵押高级有担保循环信贷安排下有1.076亿美元未偿还借款，设备融资安排下有780万美元未偿还借款[185] 2022年12月31日止三个月财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月，公司利息费用为250万美元，2022年1月1日止三个月为110万美元[110] - 2022年12月31日止三个月，公司有效税率为12.2%，2022年1月1日止三个月为 - 5.6%[111] 2022年12月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止六个月净销售额为2.61亿美元，较2022年1月1日止六个月的2.672亿美元下降2.3%[114] - 2022年12月31日止六个月毛利润占净销售额的7.4%，低于2022年1月1日止六个月的7.5%[116] - 2022年12月31日止六个月研发和工程总费用为460万美元，占净销售额的1.8%；2022年1月1日止六个月为490万美元，占比1.9%[119] - 2022年12月31日止六个月销售、一般和行政总费用为1140万美元，占净销售额的4.4%；2022年1月1日止六个月为1130万美元，占比4.2%[120] - 2022年12月31日止六个月利息费用为440万美元，2022年1月1日止六个月为210万美元，增长主要与利率上升和信贷额度平均余额增加有关[121] - 2022年12月31日止六个月有效税率为17.7%，高于2022年1月1日止六个月的15.4%，主要受外汇汇率波动影响[122] - 2022年12月31日止六个月经营活动净现金使用量为1000万美元，2022年同期为1050万美元[124] - 2022年12月31日止六个月投资活动现金使用量为40万美元，2022年同期为280万美元[128] - 2022年12月31日止六个月融资活动提供的现金为950万美元，2022年同期为1090万美元[130] 订单积压情况 - 2022年12月31日订单积压约为4.04亿美元，高于2022年1月1日的3.331亿美元，与需求增加和供应链问题导致的生产延迟有关[123] 公司面临的经营风险 - 新冠疫情导致宏观经济不利，影响公司供应链、客户需求和成本预测规划能力，全球通胀升至历史高位，或增加成本、减少订单和盈利能力[144] - 公司客户集中，少数主要客户销售占比大，失去或订单减少将影响业务、经营成果和财务状况[145][146] - 公司依赖少数供应商提供关键组件，短缺或价格上涨会中断运营，自然灾害也可能导致供应短缺[147] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手低价策略可能导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[149] - 公司在墨西哥和中国有制造业务，外币汇率波动会增加运营成本，目前用墨西哥比索远期合约对冲部分费用[150] - 公司成功依赖关键人员，吸引和留住人才存在不确定性，关键员工流失会产生不利影响[152] - 新或转移项目的启动成本和低效率会影响运营结果，项目取消或未达预期销量，成本可能无法收回[154] - 客户需求变化使公司难以安排生产和资本支出，最大化制造产能效率，突然减产可能导致库存过剩[155] - 公司运营面临网络攻击风险，可能导致信息被盗用、业务中断和成本增加，损害声誉和关系[162][163][164] 公司面临的财务风险 - 公司现金和现金等价物存在信用风险集中问题，无法确保获得足够信贷安排，利率不利变化会影响财务状况[167][168][169] - 公司股票价格波动大，受自身、行业和证券市场等因素影响，行使股权奖励会稀释普通股股东权益[170] 公司内部控制相关风险 - 公司在2020年12月26日和2021年4月3日的财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效，虽于2021年7月3日完成整改，但无法保证未来控制有效[171] - 若未来发现或出现内部控制缺陷，可能需重述财务结果，承担额外成本，损害业务和声誉，影响股价，面临监管调查和诉讼[173] 公司内部调查及法律相关问题 - 审计委员会内部调查产生了大量法律、会计等专业服务费用，公司采取补救措施也产生了额外费用，且无法保证成功[174] - 公司与美国证券交易委员会（SEC）就内部调查事项合作，若SEC或其他监管机构采取法律行动，公司需支付高额法律费用、罚款等[175] - 公司面临各种法律诉讼，解决纠纷可能产生大量成本，影响业务和财务状况[178] 公司合规及准则变化风险 - 遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》和《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》增加了公司的法律、财务和会计成本，以及不合规风险[179] - 财务会计准则的变化可能影响公司报告的财务状况和经营成果，增加实施新准则和修改内部控制的成本[180] 公司外汇合约情况 - 公司部分业务在海外，受外汇汇率波动影响，截至2022年12月31日，公司没有未到期的外汇远期合约，该季度也未签订或结算任何外汇远期合约[186]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度总营收1.237亿美元，2022财年同期为1.345亿美元；2023财年上半年总营收2.61亿美元，2022财年同期为2.672亿美元 [154] - 2023财年第二季度净利润100万美元，合每股0.09美元，2022财年同期净利润60万美元，合每股0.05美元；2023财年上半年净利润210万美元，合每股0.20美元，2022财年同期净利润140万美元，合每股0.13美元 [155][17] - 2023财年第二季度毛利率7.2%，营业利润率2.9%；2022财年同期毛利率7.3%，营业利润率1.2% [3] - 第二季度末库存较上一时期增加约250万美元，增幅1.5% [156] - 第二季度末总营运资金1.907亿美元，流动比率2.1:1；应收账款较上一季度减少470万美元，DSO从91天降至78天 [4] - 2023财年第二季度资本支出140万美元，预计全年资本支出约900万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，大型户外动力设备项目生产延迟，导致约2000万美元收入推迟至第三季度 [16] - 目前已获新业务使美国工厂在未来财年的积压订单支持超65%的增长 [158] - 过去一年，与潜在客户的有效报价数量增加了八倍 [161] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为全球物流问题、中美地缘政治紧张局势和供应链安全担忧，将推动合同制造业务回流北美及越南工厂 [161] - 公司通过垂直整合和制造工艺知识投资，提供一站式服务，与竞争对手形成差异化 [160] - 公司上海工厂增加管理和系统能力，可直接服务中国客户，其采购团队对管理供应问题至关重要 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球供应链问题仍在限制生产和运营效率，但公司预计2023财年将实现显著增长 [5] - 第三季度预计营收在1.6亿 - 1.7亿美元之间，摊薄后每股收益在0.15 - 0.25美元之间 [5] - 随着营收增加，盈利能力有望改善，但高利率和工资上涨将限制部分预期改善 [3] - 全球供应链问题有逐渐缓解迹象，但北美工厂工资上涨抵消了部分商品价格下降的影响 [9] 其他重要信息 - 公司利用270万美元的保险理赔收益对阿肯色州工厂进行现代化改造，提高运营效率 [18] - 公司继续选择性投资生产设备、SMT设备和塑料成型能力，利用租赁设施提高效率和增加产能 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 大型户外动力设备项目延迟原因及提前获取收入的方法 - 该项目是全新产品的全新项目，最终延迟是因为包装 artwork，整个11个月的设计项目推迟了六周；目前该客户又授予公司另一项价值约1100万美元的业务 [26] 问题: 该动力设备客户10 - 1月的营收水平及生产峰值 - 10 - 12月营收为零，1月有营收但未透露具体金额；目前生产三周后达到所需运行率的约八分之五 [29][30] 问题: 其他三个新项目的规模及相关情况 - 其他三个新项目规模约为每个500万美元，将在中西部工厂进行；中西部工厂适合运营100 - 1000万美元规模的项目，这类项目承接率很高 [32][33] 问题: 美国工厂从停滞到加速增长的原因 - 海外业务风险增加、亚洲价格上涨、供应不确定性增加以及海外业务摩擦增大，使得更多小业务留在了美国 [36] 问题: 阿肯色州工厂的运营状态 - 工厂约90%已恢复运营，受天气影响部分设备安装延迟，预计后续将继续提升产能 [41][43] 问题: 保险理赔情况及对工厂的影响 - 保险政策良好，理赔公司诚信，预计还有更多理赔款；更换的设备速度提高五倍，对工厂产能和成本有重大影响 [57][67] 问题: 公司是否进入重大增长周期 - 公司认为短期内需求可能超过供应能力，但无法确定是否进入重大增长周期 [68] 问题: 如何平衡增长和利润率，以及利润率目标 - 公司谈判地位增强，虽难以确定对毛利率的具体影响，但肯定会改善；没有固定利润率目标，会综合考虑多种因素；2024财年毛利率目标为9.276% [71][74][79] 问题: 公司增长的最大限制因素 - 公司认为最大限制因素是在满足新客户服务水平的同时吸收新项目的能力，以及零部件采购和管理过程的复杂性 [103][121] 问题: 新业务授予原因及越南工厂前景 - 未明确说明新业务授予原因；越南工厂所在地区劳动力情况良好，预计工厂填充情况乐观 [109][111] 问题: 招聘人数及墨西哥工资压力情况 - 过去两个月在华雷斯招聘了1000人，正常时期约为几百人；感觉墨西哥工资压力正在趋于平稳 [146][96][97] 问题: 未来两年单位产量增长预期 - 因业务差异大，难以给出具体百分比；公司有可用空间，设备可用性提高，但每个业务情况不同，存在软约束 [130][131][133] 问题: 是否看到经济放缓迹象 - 公司订单和采购情况未显示出广泛的经济放缓或订单推迟迹象，部分削减预测的客户又增加了需求 [135]

2023财年第一季度财务关键指标变化 - 2023财年第一季度公司总营收1.373亿美元，较2022财年同期的1.328亿美元增长3.4%[83] - 2023财年第一季度前三大客户净销售额占总销售额的比例从上年同期的33.0%降至25.4%[84] - 2023财年第一季度毛利润占净销售额的比例为7.6%，与上一年同期持平[86] - 2023财年第一季度营业利润占净销售额的比例为2.4%，高于2022财年第一季度的1.6%[87] - 2023财年第一季度净收入为120万美元，即摊薄后每股0.11美元，高于2022财年第一季度的80万美元或摊薄后每股0.07美元[88] 2022年10月1日相关财务指标 - 截至2022年10月1日，公司流动比率为2.1，债务权益比率为0.9[91] - 2022年10月1日结束的三个月内，经营活动使用的现金为580万美元[91] - 2022年10月1日，公司循环信贷安排的借款为1.054亿美元，剩余可用额度为1060万美元[91] - 2022年10月1日，公司订单积压约为3.8亿美元，高于2021年10月2日的约3.209亿美元[106] - 截至2022年10月1日，基于资产的循环信贷安排下约有1060万美元可用[114] - 截至2022年10月1日，公司外国子公司持有约210万美元现金，若未来将这些现金汇回，公司需缴纳约12000美元的预扣税[115] - 截至2022年10月1日，资产抵押高级有担保循环信贷安排下有1.054亿美元借款[165] - 截至2022年10月1日，设备融资安排下有780万美元未偿还借款[165] - 截至2022年10月1日，公司无未到期外汇远期合约[166] 不同时期现金流及税率变化 - 2022年10月1日结束的三个月内，公司有效税率为21.8%，低于2021年同期的26.0%[105] - 2021年10月2日结束的三个月内，经营活动使用的净现金为1460万美元，主要与该期间080万美元的净收入、130万美元的折旧和摊销、1620万美元的应收账款增加、580万美元的库存增加、300万美元的应计薪酬和假期减少有关，部分被1880万美元的应付账款增加和110万美元的合同资产减少所抵消[109] - 2022年10月1日结束的三个月内，投资活动使用的现金为250万美元，而2021年10月2日结束的三个月内为180万美元[111] - 2022年10月1日结束的三个月内，融资活动提供的现金为880万美元，而前一财年同期为1450万美元[113] 公司资本支出计划 - 公司预计本财年资本支出为900万美元，其中很大一部分可能通过融资租赁提供资金[112] 公司运营风险 - 公司运营面临多种风险，包括外国税收优惠政策变化、人员配置困难、政治经济不稳定、法规要求变化等[118] - 公司季度经营业绩可能因多种因素波动，包括宏观经济环境变化、客户产品需求波动、新项目时机等[120] - 公司依赖少数关键客户，若这些客户订单减少或取消，将对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[126] - 公司依赖有限数量的供应商提供关键组件，组件短缺或价格上涨可能中断公司运营[128] - 公司若不遵守环境和健康法规，可能面临重大费用、负债或停产[138][139] - 若产品或制造过程不符合法规要求，可能导致需求下降和责任索赔[140] - 公司若无法有效管理增长，盈利能力可能下降[141] - 2022财年燃料价格上涨，能源价格大幅上涨可能增加公司成本并影响盈利能力[142][143] - 公司运营面临网络攻击风险，可能导致业务中断和信息泄露[144][145][146] 公司财务相关风险 - 公司现金和现金等价物存在信用风险集中问题[149] - 公司能否获得和维持足够的信贷安排存在不确定性，可能影响运营[150] - 公司借款利率变化可能影响财务状况，LIBOR - indexed利率将于2023年6月30日停止[151] - 公司股票价格波动较大，可能受多种因素影响[152] - 公司内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重述和其他不利影响[153][154] - 财务会计准则变更可能影响公司财务状况、经营成果及增加实施成本[161] - 公司保险覆盖水平可能不足以应对潜在损失，影响净收入[162] 公司收购相关风险 - 收购可能需额外融资，影响信用评级，整合或不成功并增加费用[163] - 收购存在多种风险，影响公司盈利能力和经营结果[164] 公司运营受利率及汇率影响 - 公司运营受利率波动影响，资产抵押高级有担保循环信贷安排利率随LIBOR波动[165] - 公司部分业务在海外，外汇汇率波动影响财务结果[166] 公司外汇远期合约情况 - 2022年第三季度，公司未订立或结算外汇远期合约[166]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总营收1.373亿美元，较上一季度增长9%，较2022财年同期的1.328亿美元增长3% [6] - 2023财年第一季度毛利率为7.6%，营业利润率为2.4%；2022财年同期毛利率为7.6%，营业利润率为1.6% [8] - 2023财年第一季度净利润为120万美元，即每股0.11美元，高于2022财年同期的80万美元（每股0.07美元） [9] - 2023财年第一季度末总营运资金为1.858亿美元，流动比率为2.1:1 [10] - 2023财年第一季度末库存较去年同期增加约2620万美元，约18% [11] - 2023财年第一季度末贸易应收账款较去年同期增加约1260万美元，DSO从去年同期的83天增加到约91天 [13] - 2023财年第一季度资本支出约为250万美元，预计全年资本支出约为900万美元 [14] - 预计2023财年第二季度营收约为1.4亿 - 1.5亿美元，摊薄后每股收益约为0.13 - 0.18美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩大新销售前景的渠道，客户需求达到前所未有的水平，有望承接新的EMS项目并长期盈利性扩张业务 [17] - 全球物流问题、欧洲战争和中美地缘政治紧张局势促使OEM重新审视外包策略，公司凭借全球布局和广泛设计能力，有望受益于制造业回流北美和越南工厂扩张的趋势 [20][21][30] - 公司投资垂直整合和制造工艺知识，提供一站式服务，与同规模竞争对手形成差异化 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球供应链持续中断限制生产和运营效率，但公司预计2023财年将实现显著增长 [15] - 全球供应链问题有缓解迹象，部分商品组件价格企稳，但北美工厂工资上涨抵消了价格下降的影响 [29][30] 其他重要信息 - 2023财年第一季度，公司阿肯色州工厂受风暴破坏，影响了营收和毛利，已收到初始保险理赔款，预计2023财年下半年完成工厂修复和设备更换 [7] - 公司上海工厂增加了管理和系统能力，可直接服务中国客户，上海采购团队对管理供应问题至关重要 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 四个新客户项目的规模分别是多少 - 音频设备项目规模为15，自动化控制项目规模为15，商业电动汽车充电项目规模为5，配电项目规模为5 [34] 问题2: 若达到指引区间低端的4000万美元，是否为创纪录营收季度 - 是 [35] 问题3: 阿肯色州工厂受灾情况如何，营收和盈利影响多少 - 是闪电袭击影响了生产设备，营收影响约250万美元，难以确定确切盈利影响，约为营收影响的10% - 20% [37][39] 问题4: 除阿肯色州工厂外，还有什么因素导致毛利率环比下降 - 一是本季度工资增加，二是新生产项目启动的低效问题，影响整体毛利，待项目稳定后情况会改善 [46] 问题5: 新生产项目何时能稳定 - 2023财年公司会持续引入新项目，本季度毛利下降很大程度与准备8000万美元项目有关，公司希望不断有新项目上马 [47][48] 问题6: 上季度是否也在推进新项目 - 是 [50] 问题7: 若考虑保险理赔款，将毛利率恢复到9.3%，盈利是否会接近0.20 - 0.21美元 - 9.3%的毛利率高于预期，后续可能会降至更接近历史水平，部分原因是业务组合和价格调整 [52] 问题8: 随着效率提升和营收增长，毛利率是否有扩张机会，进而带来更快的盈利增长 - 完全认同有这样的机会 [53] 问题9: SEC调查情况如何，有无相关成本 - 调查活动较前几个季度有所减少，上季度成本约为几十万美元 [57][64] 问题10: SG&A本季度情况如何，后续是否会维持该水平 - 预计运营费用将维持在营收的6%左右，包含工程费用 [67][68][69] 问题11: 仓库中客户拥有的库存情况如何 - 这部分库存有所增加，公司与客户有协议，在一定期限后客户需付款，目前接近转折点，库存已付款对公司是好事 [70][73][74] 问题12: 户外动力设备项目情况如何，是否来自中国，是否为新客户，何时能真正投产 - 预计几周后开始投产，来自一家进入新领域的动力设备公司，是新客户，该项目不是从中国或亚洲回流的业务 [77][79] 问题13: 该项目是否影响了9月季度的毛利率，本季度是否为全年毛利率最低点 - 毛利率受多种因素影响，业务不稳定，新项目投产和国内业务增长、通胀等因素交织，难以准确预测，但总体上更多的销量和营收对公司有利 [85] 问题14: 户外动力设备项目预计每年贡献8000万美元营收，但指引未体现2000万美元的环比增长，原因是什么 - 项目仍在调试中，公司对预测全面投产时间持谨慎态度 [90] 问题15: 该产品是否有季节性，是否会影响后续季度营收 - 不做评论 [95] 问题16: 库存环比增加1300万美元的原因是什么 - 主要是动力设备项目延迟约1 - 1.5个月，库存正在到货，即将开始生产和发货；国内工厂库存因业务显著增长增加约300万美元，公司其他部分库存持平或略有下降 [98][99] 问题17: 该产品是否有季节性，季节情况如何 - 因与客户有信息保密协议，不做评论 [100] 问题18: 目前面临哪些运输瓶颈 - 虽然空运、海运和集装箱价格下降，但美国火车运输仍有问题，卡车调度也存在困难，情况有所改善但仍未达标 [107] 问题19: 客户组合和客户集中度变化是否会对运营和库存造成干扰，如何管理 - 只要有一个季度或更长时间的反应期，客户工作量的变化不会造成困难；公司库存问题主要由供应商零部件交付不可预测导致，客户突然降低预测导致的问题占比很小 [112][116]

税收风险 - 公司运营面临多种风险，如税收优惠取消或不再符合条件会增加税收、减少净收入[51] 运营结果波动风险 - 公司季度运营结果可能因宏观经济、需求波动等因素而波动[53] - 新冠疫情导致客户需求极端变化，可能影响运营结果，如临时关闭、劳动力限制等[56] - 新计划或转移计划的启动成本和低效率会影响运营结果，且成本可能无法收回[67] 客户依赖风险 - 公司大部分销售来自少数客户，主要客户订单减少或流失会对业务产生不利影响[59] 供应商依赖风险 - 公司依赖有限供应商提供关键组件，供应短缺或价格上涨会中断运营[61] 市场竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手低价策略会导致价格下降、利润减少和市场份额流失[63] 汇率风险 - 外币汇率波动会增加运营成本，公司使用墨西哥比索远期合约对冲部分风险[64] 人员流失风险 - 公司成功依赖关键人员，关键人员流失会对业务产生不利影响[66] 法规合规风险 - 遵守或不遵守环境和健康法律法规会导致公司产生重大费用或面临责任[71] 业务管理风险 - 公司业务增长若管理不善，可能对经营业绩产生重大不利影响[74] 能源价格风险 - 能源价格上涨可能增加公司原材料和运输成本，影响盈利能力，如2022财年燃料价格上涨[75] 网络安全风险 - 公司运营面临网络攻击风险，可能导致信息泄露、业务中断和成本增加[76][77][78] 现金信用风险 - 公司现金及现金等价物存在信用风险集中问题，若存放机构破产，可能需寻求其他信贷融资[81] 信贷协议风险 - 公司无法保证未来能保留或续签信贷协议，若无法满足财务契约，借款可能立即到期，影响财务报表[82] 利率风险 - 公司面临利率风险，LIBOR指数利率将于2023年6月30日停止，其余IBOR指数利率于2021年12月31日停止[83] 股价波动与股权稀释风险 - 公司股票价格波动大，可能受多种因素影响，且股权奖励行权会导致股权稀释[84] 财务报告内部控制风险 - 公司在2020年12月26日和2021年4月3日存在财务报告内部控制重大缺陷，虽已整改，但不能保证未来控制有效[85] 法律诉讼风险 - 公司涉及各种法律诉讼，可能导致大量资金支出和资源转移，影响业务和财务状况[91] 收购风险 - 公司收购可能需要额外融资，存在信用评级下降、整合困难等风险，影响盈利能力和经营结果[96][97]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收1.262亿美元，2021年同期为1.326亿美元；2022财年全年总营收5.318亿美元，较2021财年的5.187亿美元增长3% [6] - 2022财年第四季度毛利率为9.3%，运营利润率为1.8%；2021年同期毛利率为7.8%，运营利润率为1.1% [10] - 2022财年第四季度净利润为100万美元，合每股0.09美元；2021年同期净利润为20万美元，合每股0.02美元。2022财年全年净利润为340万美元，合每股0.31美元；2021财年全年净利润为430万美元，合每股0.39美元 [11] - 2022财年末总营运资金为1.763亿美元，流动比率为2:1，库存增加1840万美元，约13% [12] - 2022财年末贸易应收账款较上一年末增加约2560万美元，DSO从76天增至约88天 [14] - 2022财年资本支出约为680万美元，低于上一年的1060万美元 [15] - 预计2023财年第一季度营收约为1.25亿 - 1.35亿美元，摊薄后每股收益约为0.05 - 0.10美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去十年低价收购墨西哥工厂，目前在华雷斯拥有超110万平方英尺的园区；过去七年对亚洲地区进行详细分析，中美关系紧张时仅用八个月就开设越南工厂 [24][25] - 投资设计团队和CAD工具，凭借设计服务赢得众多大中型制造项目；投资垂直整合和制造工艺知识，与同规模竞争对手形成差异化 [26][27] - 上海工厂重新定位，直接服务中国客户，其采购团队对公司愈发关键；美国工厂受益于宏观因素，2022财年第四季度营收和订单积压均创纪录 [29][30] - 2022财年成功拓展客户群，赢得多个新业务项目，其中户外动力设备项目全面投产后预计年营收约8000万美元 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链中断和疫情在2022财年持续影响公司业务，未来仍存在风险，但公司对2023财年及以后的增长前景和新客户项目感到鼓舞 [19] - 公司整体财务状况良好，有能力赢得新的EMS项目并实现业务长期盈利性扩张 [20] - 2023财年全球供应链仍存在重大不确定性和干扰，但宏观经济因素将推动公司业务显著增长，供应链挑战短期内难以完全解决，但公司有增长潜力 [33][34] 其他重要信息 - 2022财年第四季度业绩受零部件供应中断、工厂停工、SEC审查相关法律成本影响，预计未来法律成本将下降 [8][9] - 公司正与客户、供应商和员工密切合作，以减少供应链限制、劳动力和组件成本上升、货运物流及关键组件供应有限等因素带来的影响 [17] - 公司各工厂目前正常运营，但未来可能因临时关闭、客户需求波动、供应链中断等因素受到影响 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度赢得的五个新项目及规模 - 公司介绍了2022财年赢得的所有新项目及当前估计规模，包括工业测试设备1000万美元、医疗诊断700万美元等多个项目 [38][42] 问题2: 户外休闲和音频产品项目的情况 - 这两个项目的客户均试图从中国转移到美国，与公司的可制造性设计和分析能力有关，客户为大型老牌OEM。户外休闲项目自宣布以来有所增长，成功执行有望带来更多业务 [45][46][47] 问题3: 上海工厂关闭造成的营收损失及重新开业时间 - 上海工厂关闭造成约700 - 800万美元的营收损失，于6月中旬重新开业，目前已全面恢复运营 [51][57][58] 问题4: 若没有供应链困难，业务量可达7亿美元的相关疑问 - 该数字是按客户未满足的可能性计算得出，需求呈温和加速趋势 [62][63][64] 问题5: SEC调查全年的成本及后续趋势 - SEC调查全年成本超过0.25美元，预计后续费用会减少 [69][71][73] 问题6: 上海和越南工厂的重要性变化 - 上海工厂角色和市场发生变化，主要服务亚洲和部分欧洲公司，在为公司采购零部件方面的作用增强；越南工厂因疫情限制发展，随着限制放宽业务有望增加 [74][76][79] 问题7: 毛利率上升原因及历史水平含义 - 本季度毛利率上升是因为收回了前几个季度成本增加带来的销售价格上涨部分，预计未来将回到约8.5%，公司希望通过增加销量进一步提高毛利率 [87][89] 问题8: 价格补偿涉及的客户范围及特殊情况 - 价格补偿来自少数客户，定价谈判时间比预期长，公司得以追溯收回前期发货的补偿 [90][92] 问题9: 季度和年度法律成本金额及第四季度较高的原因 - 第四季度法律成本约100万美元，全年超过350万美元。第四季度活动较多，预计法律费用将随时间减少 [93][94] 问题10: 剔除法律成本后运营费用大幅上升的原因 - 除法律成本外，季度内还发放了年终奖金，从年度来看，运营费用增加主要是法律费用上升导致 [95][98][100] 问题11: 2022财年是否对业务进行了调整 - 公司更多是平衡与客户的业务关系，通过提价、实施付款条款和库存投资等措施，多数问题客户不再是问题客户 [101][102] 问题12: 供应链状况 - 供应链略有改善，供应商开始愿意沟通，市场整体有所缓和，但公司未看到长期客户需求下降，也未在订单中看到衰退迹象 [111][112][113] 问题13: 美国工厂业务大幅增长的原因、规模及对利润的影响 - 原因包括客户从中国转移、新产品开发受益于公司设计能力、既有产品回流。过去四年美国工厂营收约1.15 - 1.2亿美元，未来12个月有望达到1.6 - 1.7亿美元，能提升利润，但美国员工成本上升会影响增量利润率 [114][115][116] 问题14: 美国工厂业务增长是否需要资本支出 - 大部分情况下不需要更多资本，可能会增加一些SMT生产线，公司设备有一定产能 [121][122] 问题15: 不同规模项目的价值考量 - 较小项目通常利润率较高，公司承接是因为认为后续可能有更大项目，且在美国开展的小项目复杂性更易消化，公司每周一会评估业务并决定取舍 [129][133][134] 问题16: 业务的利润率潜力 - 若明年营收达到6亿美元左右，利润率应超过9亿美元，运营费用占比约6% - 6.5%，利息较高 [140][142] 问题17: 营运资金情况及2023财年预期 - 公司希望从营运资金中产生现金，但业务增长需要一定营运资金。目前库存过多，若供应链更可预测，降低库存不难；否则平衡应收账款增加和库存下降会有困难 [145][146][150]

2022财年第三季度财务关键指标变化 - 2022财年第三季度公司总营收1.384亿美元，较2021财年同期的1.346亿美元增长2.8%[85] - 2022财年第三季度前三大客户净销售额占总销售额的比例从上年同期的37.9%降至34.4%[86] - 2022财年第三季度毛利润占净销售额的比例为8.3%，高于上一年同期的8.2%[87] - 2022财年第三季度营业利润占净销售额的比例为2.0%，高于2021财年第三季度的1.9%[87] - 2022财年第三季度净收入为100万美元，即摊薄后每股0.09美元，高于2021财年第三季度的90万美元或摊薄后每股0.08美元[88] 截至2022年4月2日财务状况指标 - 截至2022年4月2日，公司流动比率为2.1，债务权益比率为0.9[93] - 截至2022年4月2日，公司循环信贷安排借款9970万美元，剩余可用额度1580万美元[93] 2022年4月2日止三个月财务指标变化 - 2022年4月2日止三个月研发及工程总费用为250万美元，低于2021年同期的270万美元[106] - 2022年4月2日止三个月有效税率为18.7%，低于2021年同期的44.3%[109] 2022年4月2日止九个月财务关键指标变化 - 2022年4月2日止九个月净销售额为4.056亿美元，较2021年同期的3.861亿美元增长5.1%，增加了1950万美元[112] - 2022年4月2日止九个月销售成本为3.74155亿美元，占净销售额的92.2%，较2021年同期增加1981.9万美元，占比上升0.4%[111] - 2022年4月2日止九个月毛利润占净销售额的7.8%，较2021年同期的8.2%下降0.4个百分点，减少了27.9万美元[111] - 2022年4月2日止九个月研发和工程总费用为750万美元，占净销售额的1.8%，较2021年同期增加18.1万美元，占比下降0.1%[116] - 2022年4月2日止九个月销售、一般和行政总费用为1740万美元，占净销售额的4.3%，较2021年同期增加109.8万美元，占比上升0.1%[117] - 2022年4月2日止九个月利息费用为360万美元，较2021年同期的250万美元增加109.8万美元[118] - 2022年4月2日止九个月有效税率为16.8%，较2021年同期的24.8%下降[119] - 2022年4月2日止九个月经营活动使用的净现金为1160万美元，较2021年同期的1770万美元减少[121] - 2022年4月2日止九个月投资活动使用的现金为410万美元，较2021年同期的970万美元减少[125] 订单积压情况 - 2022年4月2日订单积压约为3.841亿美元，较2021年4月3日的2.366亿美元增加[120] 公司面临的宏观及行业风险 - 公司受宏观经济影响，不利经济条件或致客户订单减少、财务状况受影响[137] - 新冠疫情影响公司供应链、客户需求和运营，增加不确定性[138] - 行业竞争激烈，竞争对手低价策略可能导致公司价格下降、市场份额流失[143] 公司业务运营风险 - 公司客户集中，失去主要客户或订单减少会对业务造成重大不利影响[139][140] - 公司依赖少数供应商提供关键组件，供应短缺或价格上涨会中断运营[141] - 外币汇率波动会增加公司运营成本，公司对部分墨西哥比索费用进行套期保值[145] - 公司成功依赖关键人员，失去关键员工会对业务产生重大不利影响[147] - 新计划启动成本和低效率可能影响运营结果，成本可能无法收回[148] - 客户需求变化使公司难以安排生产和资本支出，影响制造效率[149] 公司面临的安全及合规风险 - 公司运营面临网络攻击风险，可能导致信息泄露和业务中断[157][158][159] - 公司涉及各种法律诉讼，解决纠纷可能对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[173] - 证券法律法规变化增加公司成本和违规风险，可能影响董事和高管责任保险获取及人员招聘[174] - 财务会计准则变化可能影响公司财务状况和经营成果，增加实施新准则和修改内部控制的成本[175] - 公司保险覆盖范围可能不足以应对潜在损失，重大未保险索赔或损失可能影响净收入[176] 公司利率及股票相关风险 - 公司面临利率风险，截至2022年4月2日，资产抵押高级有担保循环信贷安排下有9970万美元借款，设备融资安排有840万美元未偿还[164,180] - LIBOR将于2023年6月30日停止发布，剩余IBOR指数利率将于2021年12月31日停止，美联储确定SOFR为LIBOR的首选替代利率[164] - 公司股票价格波动大，可能受公司自身、行业或证券市场等因素影响，且行使股权奖励会导致普通股股东立即摊薄[166] 公司内部控制及调查风险 - 公司在2020年12月26日和2021年4月3日的财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效，虽于2021年7月3日完成整改，但不能保证未来控制有效[167] - 审计委员会内部调查相关事项可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响，公司已产生并可能继续产生相关费用[169] 公司收购风险 - 公司收购可能面临融资、整合、人员和客户流失等风险，影响盈利能力和经营成果[178,179]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收1.384亿美元，较2021年同期的1.346亿美元增长3%；2022财年前九个月总营收4.056亿美元，较2021年同期的3.861亿美元增长5% [6] - 2022财年第三季度毛利润率为8.3%，营业利润率为2%，分别高于2021年同期的8.2%和1.9%；净利润为100万美元，合每股0.09美元，较2021年同期的90万美元（每股0.08美元）增长16%；2022财年前九个月净利润为240万美元，合每股0.22美元，而2021年同期为420万美元（每股0.38美元） [8] - 第三季度末贸易应收账款较上一季度增加约1440万美元，DSO增加至约92天；资产负债表上的营运资金总额为1.798亿美元，流动比率为2.1:1，较上一季度略有上升；2022财年前九个月资本支出约为410万美元，预计全年资本支出约为600万美元 [10] - 预计2022财年第四季度营收约为1.25亿 - 1.35亿美元，摊薄后每股收益约为0.04 - 0.10美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，美国和墨西哥工厂的产量有所增加，越南新工厂的产量也在持续增长 [18] - 2022财年第三季度赢得了涉及户外休闲、RFID、工业连接和电动出行产品的新业务，预计与一家领先电力设备公司的新项目在2023财年第一季度开始生产，全面投产后每年可贡献约8000万美元的收入 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业持续面临关键组件供应短缺问题，特别是电子零件，导致生产时间延长，运输成本增加两倍 [15] - 全球物流问题、俄乌战争和中美地缘政治紧张局势，推动了合同制造业务回流北美的趋势，对北美生产的需求持续增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续有选择地投资生产设备、SMT设备和塑料成型能力，并对工厂进行效率改进，以准备增长和增加产能 [11] - 凭借设计能力和多地区布局，公司成为解决客户供应链问题的理想选择，能够提供供应链多元化解决方案，吸引了那些过度依赖亚洲供应源的公司 [18][19] - 公司能够为客户提供设计和生产工程服务，促进生产从竞争对手处转移到公司，并通过垂直整合降低转移风险、时间和成本 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链中断和疫情在第三季度继续影响业务，且未来仍存在风险，但公司对未来财年及以后的增长前景感到鼓舞，整体财务状况良好，有望赢得新的EMS项目并长期盈利性扩张业务 [13] - 短期内供应链中断问题不会显著改善，公司将继续面临全球供应链挑战和疫情相关的停产问题，但这些挑战也促使客户重新考虑供应链集中化问题，有利于公司长期发展 [15][21] 其他重要信息 - 公司上海工厂因政府疫情防控要求自3月中旬起关闭六周，预计很快恢复运营 [7] - 本季度与美国证券交易委员会（SEC）对去年举报人投诉的审查相关的法律成本约为每股0.06美元，预计未来期间法律成本可能维持类似水平 [8] - 公司在第三季度降低了约300万美元的库存，预计未来几个季度净库存周转率将缓慢改善至历史水平 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新赢得的四个项目规模分别是多少 - 分别为1100万、500万、200万和200万 [25] 问题: 第三季度取得成功的原因是什么 - 一段时间内供应链有所改善，能够更接近客户需求和生产能力，收入增长对利润有杠杆作用，获得更多零部件就能取得更好的业绩 [27] 问题: 第四季度业绩指引低于第三季度的原因是什么 - 客户需求未减弱，主要是零部件供应和工厂停产问题导致 [28] 问题: 是新的零部件问题还是原有问题的延续，边际变化是否主要是停产导致 - 既有新的零部件问题，也有物流问题，还有工厂停产的影响 [29] 问题: 如何在第一季度推进新业务的爬坡，供应链问题未缓解的情况下为何能实现改善 - 该产品的部分组件来自美国，其余组件由公司自行制造，情况好于其他产品 [30] 问题: 新业务何时能达到每季度2000万美元的规模 - 产品将在第一季度中期至末期开始爬坡，并持续到第二季度，由于是季节性产品，增长会很快且强劲 [31] 问题: 能否推断该业务在12月季度（第二季度）能达到约2000万美元 - 管理层表示希望如此，但不确定 [32][33] 问题: 12月季度收入能否超过1.5亿美元，额外收入是否会影响正常的经营杠杆 - 有可能，如果能获得零部件，收入将超过1.6亿美元；不确定是否会影响经营杠杆，因为存在风险 [34][35] 问题: 如果供应链问题处于正常水平，3月季度的业务规模会是多少 - 如果供应链正常，全年营收将超过1.6亿美元 [40] 问题: 一年内供应链能否恢复正常 - 一年内不太可能恢复正常，物流、工厂和原材料拥堵问题严重，需要较长时间才能解决 [42] 问题: 对库存情况的预期以及目前的库存状况如何 - 目前库存过多，预计会改善；过去两年每个季度的生产预测与实际产量相差2500 - 3000万美元，公司改进了MRP和预测系统，并与客户合作，让客户理解并支持生产需求，同时让客户提前1.5 - 2年做出坚定承诺；尽管当前情况变差，但仍希望这些措施能继续发挥作用 [48][49][50] 问题: 目前客户已购买的库存有多少 - 超过4000万美元 [52] 问题: 上海工厂本季度若全季度运营，对每股收益的影响如何 - 预计每股收益会提高0.02 - 0.03美元 [55] 问题: 电力设备客户项目的盈利能力如何，是否能达到8% - 9%的毛利率 - 提问过于具体，未给出明确回答 [56][57] 问题: 未来12 - 18个月能否恢复到9%的毛利率，需要什么条件 - 可以恢复；主要需要增加收入，如果当前收入水平下运营正常，达到9%的毛利率没问题，如果收入增长到1.5 - 1.6亿美元且运营持续不佳，也应该能达到或超过9%，但如果运营状况很差则不确定 [60][62][63] 问题: 从地区角度看，各地区的盈利能力是否存在弱点 - 美国工厂未来12个月将增长近40%，这是收购以来首次显著增长；华雷斯工厂情况良好；越南工厂表现不错；中国工厂也比过去更好，因为获得了更多面向中国市场的业务 [64] 问题: 长期资产中的“其他”项目金额增长的原因是什么 - 是近期购买生产设备的融资租赁资本化部分 [70][85] 问题: 中国当前的停产是否影响了零部件交付，是否已纳入业绩指引 - 已经出现零部件交付延迟的情况，且不确定是否已充分考虑到业绩指引中 [72] 问题: 客户支付的4000万美元库存是否包含在资产负债表的1.55亿美元库存中 - 这4000万美元是客户支付的库存，已进行净额处理，如果没有这部分，库存将接近2亿美元 [75] 问题: 越南工厂的业务情况如何，是否对潜在客户开放，何时考虑扩建 - 越南工厂已正式对客户开放参观，有客户希望将产品从华雷斯转移到越南，也有新客户希望在越南开展业务；公司已经在考虑扩建，有空间进行扩建，决策取决于客户需求 [78][79] 问题: 客户是否支付加急费用，公司是否承担这些费用 - 过去客户对加急费用存在争议，现在公司系统更透明，能够证明订单安排合理，过去两年公司未支付加急费用；目前的费用主要来自工厂停产和重启的成本，以及通货膨胀导致的价格调整困难 [81][82][83]