财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总收入为6610万美元，版税收入从去年的1560万美元增长27%至1980万美元，主要受安进公司的Kyprolis、特立帕肽和Rylaze推动 [16] - 本季度Captisol总销售额为3590万美元，去年同期为3510万美元；核心Captisol销售额为360万美元，去年同期为540万美元；与COVID - 19相关的Captisol销售额为3240万美元，去年同期为2970万美元；合同收入为1030万美元，去年第三季度为1410万美元 [19] - 本季度GAAP净收入为440万美元，即摊薄后每股0.02美元，去年同期净收入为1370万美元，即摊薄后每股0.80美元，主要因OmniAb业务为分拆做准备而增加开支 [20] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为1.31美元，2021年第三季度为1.58美元；排除与COVID相关的Captisol销售后，2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.41美元，2021年第三季度为0.64美元 [21] - 本季度公司以低于面值2.6%的价格回购了3860万美元2023年可转换债券的本金，截至2022年9月30日，公司有1.214亿美元现金、现金等价物和短期投资，约7700万美元可转换债务将于2023年5月到期，到期将以现金偿还 [22] - 公司上调2022年持续经营业务的收入和收益预期，预计版税在6600万 - 6900万美元之间，高于此前的6100万 - 6500万美元；Captisol材料销售额约为1亿美元，高于此前的5500万 - 6000万美元；合同收入在1800万 - 2000万美元之间；持续经营业务总收入在1.84亿 - 1.89亿美元之间；排除与COVID相关的Captisol后，预计收入在9900万 - 1.04亿美元之间，调整后摊薄每股收益在2.05 - 2.20美元之间；全年持续经营业务合并报告调整后摊薄每股收益为4.30 - 4.45美元 [23][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 版税业务 - Kyprolis预计在未来五年推动版税收入增长，2022年销售额有望超过12.5亿美元，为公司带来约3000万美元版税收入 [31] - Rylaze在2022年第二季度销售额达到7300万美元，合作伙伴Jazz本周晚些时候将公布第三季度报告，公司期待其扩大标签和寻求其他市场监管批准的进展 [33] Captisol业务 - 核心Captisol销售受客户订单时间影响，与COVID - 19相关的Captisol销售仍有增长 [19] 合同业务 - 合同收入受合作伙伴事件和相关里程碑付款时间影响，2022年第三季度为1030万美元，低于去年同期的1410万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球肺炎球菌疫苗市场规模约80亿美元甚至更多，辉瑞Prevnar 2021年全球销售额略超53亿美元，默克VAXNEUVANCE今年初进入市场，约75%为儿科市场，已有多位分析师预计其销售额将超过10亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务模式不变，通过提供药物研究工具，以版税形式分享药品产品收入实现财务增长，拥有大量后期资产组合，有望实现重大数据解读或监管决定 [5] - 完成OmniAb分拆，公司更加精简，员工数量约为之前的一半，管理团队和董事会重新组建，但核心业务模式不变，仍保持盈利和正现金流 [4] - 继续寻找1000万 - 2亿美元的小型收购以及数亿美元的大型收购机会，近期重点关注可实现的项目，待融资后可开展更大规模的收购 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球销售的主要版税资产正在增长，拥有大量后期资产组合，前景非常乐观 [5] - OmniAb分拆成功实现了过去12个月设定的目标，公司与合作伙伴处于有利地位，有望在未来成为行业主要参与者 [7] - 尽管生物技术市场仍面临压力，但公司认为自身业务模式具有优势，能够在当前环境下继续寻找投资机会 [43] 其他重要信息 - 11月1日完成OmniAb分拆，该业务此前为公司全资拥有的抗体药物发现业务部门，现作为独立上市公司运营，分拆后公司现金状况约为9500万美元，预计未来几个月teclistamab推出时从合作伙伴里程碑付款中获得3500万美元额外资金 [4][7] - 分拆导致Ligand股票拆分，股东每持有1股Ligand股票可获得约4.9股OmniAb股票 [10] - 公司将于12月中旬在纽约市举办分析师和投资者活动，目前目标日期为12月13日，具体信息将在未来两周内公布 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于可转换债券的偿还方式及对公司业务战略和现金资源的影响 - 公司计划以现金偿还债券本金，理论上可协商改变，但目前计划不变；偿还债券时公司资产负债表将无债务，届时至少有5000万美元现金，可通过股权、债务或现金执行不同规模的收购，近期重点关注可实现的项目 [41][43] 问题2: 关于Rylaze的全球销售潜力以及Merck的VAXNEUVANCE与Pfizer竞争情况 - Rylaze目前第三方研究分析师估计今年销售额略超2.7亿美元，合作伙伴Jazz已在美国市场超过其前身产品的全球销售额，正在努力扩大标签和拓展其他地区市场，但暂无第三方研究估计能达到5亿美元；VAXNEUVANCE是肺炎球菌疫苗市场新进入者，Merck是首个获得下一代肺炎球菌疫苗儿科批准的公司，多位分析师预计其销售额将超过10亿美元 [49][52] 问题3: 关于Pelican早期化合物管线进展 - 公司2020年底收购该业务，近2年表现出色，4 - 5个后期项目进展良好，推动了公司收入；早期管线团队今年达成多项新许可协议，进展顺利，但大多项目仍处于早期阶段 [54] 问题4: 分拆后Ligand关键岗位是否填补以及年底员工数量预期 - 公司高管和高级管理团队职位已全部填补，业务运营人员约为之前的一半，公司将在分析师日讨论各业务部门员工数量，目标是保持精简，降低成本同时推动收入、收益和现金流增长 [59] 问题5: 目前公司现金余额情况 - 目前现金余额略高于分析师计算的1.05亿美元 [60][61] 问题6: 分拆后推动公司收入增长的业务板块以及COVID相关Captisol收入增长轨迹 - 公司收入主要由版税、Captisol和合同收入三部分组成，今年约60%为版税收入，未来版税仍将是主要收入来源；预计COVID相关Captisol收入在未来几个季度将降至零 [65][68] 问题7: 12月13日投资者日是否会提供2023年指导以及历史数据情况 - 公司将在投资者日构建2023年财务展望，但需更多产品批准信息以明确新收入情况，会对指导进行说明；历史数据可在最近提交的8 - K文件中获取，公司也会为投资者分析师日准备相关信息 [73][74] 问题8: 对Ligand和OmniAb市场估值的看法以及是否影响公司战略 - Ligand过去是专注且财务表现出色的公司，分拆后业务简化，交易表现优于市场预期并不意外；OmniAb分拆目标已实现，目前交易波动是市场动态，不影响其业务基本面，公司对其前景乐观，市场估值不影响公司战略 [77][80]

公司业务合作与项目情况 - 公司与超140家医药和生物技术公司有合作及许可协议，超400个项目处于商业化、开发或研究阶段，全球拥有超1600项已授权专利[106] - 截至2022年6月30日，超60个合作伙伴可使用OmniAb衍生抗体，超270个项目正被积极推进或商业化，平台已产生25个临床或商业阶段的OmniAb衍生抗体[114] - 2022年中国有两款基于OmniAb平台的药物获批，一款正接受FDA和EMA审查，预计未来几周有结果，近期有合作伙伴使用该平台发现的首个抗体药物偶联物进入临床[114] OmniAb独立上市与合并情况 - 2021年11月公司宣布探索OmniAb独立上市路径，2022年3月与APAC达成合并协议，交易预计2022年第四季度完成，交易完成后Avista将投资至多1.15亿美元，公司将出资1500万美元，合并公司初始预估值8.5亿美元[110][111] 其他公司药物进展情况 - Travere的sparsentan治疗IgA肾病的新药申请获FDA优先审评，PDUFA目标行动日期为2022年11月17日，计划2023年提交欧洲有条件上市许可申请，2023年待3期DUPLEX研究完成后寻求传统批准用于局灶节段性肾小球硬化症[120] - Merck的VAXNEUVANCE获FDA批准用于6周龄至17岁婴幼儿和儿童，CDC的ACIP一致临时推荐使用，其评估V116的1/2期研究结果积极，2022年7月启动广泛的3期项目[121] - Jazz Pharmaceuticals评估Rylaze肌肉注射治疗急性淋巴细胞白血病和淋巴母细胞淋巴瘤的2/3期试验数据积极[121] - Novan的SB206治疗传染性软疣的3期关键研究B - SIMPLE4结果积极，12周结束时，SB206组32.4%的患者病灶完全清除，而安慰剂组为19.7%[121] - Sermonix Pharmaceuticals的lasofoxifene联合abemaciclib治疗局部晚期或转移性ER + /HER2乳腺癌且有ESR1突变女性患者的2期临床试验ELAINE - 2更新数据显示，中位无进展生存期为13.9个月，耐受性可接受[122] - Aldeyra Therapeutics的reproxalap治疗干眼症的3期TRANQUILITY - 2试验达到主要终点，交叉试验也达到主要终点，预计2022年第三季度与FDA举行B类预新药申请会议，随后可能提交新药申请[124] 总营收情况 - 2022年第二季度总营收为5740万美元，较2021年同期的8470万美元减少2730万美元，降幅32%[126] - 2022年前六个月总营收为1.031亿美元，较2021年同期的1.398亿美元减少3670万美元，降幅26%[128] 特许权使用费收入情况 - 2022年第二季度特许权使用费收入为1796万美元，较2021年同期的862万美元增加934万美元，增幅108%[125] - 2022年前六个月特许权使用费收入为3165万美元，较2021年同期的1573万美元增加1593万美元，增幅101%[125] 核心Captisol销售额情况 - 2022年第二季度核心Captisol销售额为333万美元，较2021年同期的968万美元减少636万美元，降幅66%[125] - 2022年前六个月核心Captisol销售额为955万美元，较2021年同期的1094万美元减少138万美元，降幅13%[125] 与COVID - 19相关的Captisol销售额情况 - 2022年第二季度与COVID - 19相关的Captisol销售额为2622万美元，较2021年同期的5283万美元减少2661万美元，降幅50%[125] - 2022年前六个月与COVID - 19相关的Captisol销售额为3212万美元，较2021年同期的8285万美元减少5073万美元，降幅61%[125] 运营总成本和费用情况 - 2022年第二季度运营总成本和费用为5790万美元，较2021年同期的3890万美元增加1900万美元，增幅49%[132] - 2022年前六个月运营总成本和费用为1.129亿美元，较2021年同期的8940万美元增加2350万美元，增幅26%[138] 短期投资收益（损失）情况 - 2022年Q2短期投资收益（损失）未实现损失为150万美元，2021年Q2为680万美元；2022年YTD未实现损失为1350万美元，2021年YTD为未实现收益1010万美元[145][149] 利息收入情况 - 2022年Q2利息收入为29.8万美元，较2021年Q2的23.3万美元增加6.5万美元；2022年YTD利息收入为43.2万美元，较2021年YTD的52.9万美元减少[144] 利息费用情况 - 2022年Q2利息费用为43.8万美元，较2021年Q2的488.3万美元减少444.5万美元；2022年YTD利息费用为122.7万美元，较2021年YTD的1071.4万美元减少948.7万美元[144] 其他收入（费用）净额情况 - 2022年Q2其他收入（费用）净额较2021年Q2增加280万美元；2022年YTD较2021年YTD增加1200万美元[144][148][152] 所得税前收入（损失）情况 - 2022年Q2所得税前收入（损失）为 - 63.6万美元，2021年Q2为3330.1万美元；2022年YTD为 - 2077.6万美元，2021年YTD为3906.5万美元[153] 现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计1.479亿美元，较去年年底减少1.932亿美元[155] 2023年票据回购情况 - 2018年5月公司发行7.5亿美元2023年票据，2022年上半年回购2.278亿美元本金的2023年票据，剩余1.155亿美元本金未偿还[157] 或有对价负债公允价值情况 - 截至2022年6月30日，公司或有对价负债公允价值为920万美元[159] 现金流量情况 - 2022年Q2经营活动提供净现金6388.9万美元，投资活动提供净现金15173.2万美元，融资活动使用净现金22986.3万美元[160] 有效税率情况 - 2022年Q2和YTD有效税率分别为 - 40.7%和21.6%，2021年Q2和YTD分别为7.7%和 - 25.0%[153]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总收入为5740万美元，版税收入从去年的860万美元增长108%至1800万美元，所有主要产品版税同比增长，Kyprolis季度收入创历史新高，Rylaze和特立帕肽推动版税增长，特立帕肽实现显著同比和环比增长，Q2实现版税490万美元，高于原预期的不到200万美元 [17][18][19] - 本季度Captisol总销售额为2950万美元，去年同期为6250万美元，核心Captisol销售额为330万美元，符合预期；合同收入为990万美元，低于去年同期的1360万美元，合同收入波动主要因合作伙伴事件和相关里程碑付款时间不同 [20] - 本季度GAAP每股收益亏损0.05美元，净亏损包括190万美元非现金损失；调整后摊薄每股收益为1.03美元，去年同期为1.63美元；若剔除与COVID相关的Captisol销售，Q2调整后摊薄每股收益为0.34美元，去年同期为0.76美元，调整后摊薄每股收益下降主要因OmniAb业务扩大准备分拆产生额外费用 [21][22] - 本季度以6000万美元现金按面值3.4%的折扣回购了6200万美元本金的可转换票据；截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资约为1.48亿美元 [22] - 公司上调2022年合并业务收入预期，预计版税在6200万 - 6600万美元之间，高于此前的5500万 - 6000万美元，增长约10%，主要因特立帕肽和Kyprolis表现出色，部分被VAXNEUVANCE全年贡献略低抵消；预计Captisol材料销售额在5500万 - 6000万美元之间，高于此前的4000万 - 5000万美元；确认合同收入预计在5200万 - 6200万美元之间 [23][26] - 公司预计Ligand总收入在1.69亿 - 1.88亿美元之间，高于此前的1.47亿 - 1.72亿美元；预计OmniAb业务主要在合同收入线贡献3500万 - 4500万美元；上调不包括OmniAb和与COVID相关的Captisol业务的指导，预计该部分业务收入在9700万 - 1.04亿美元之间，高于此前的9000万 - 1亿美元，调整后摊薄每股收益在1.8 - 2.05美元之间，高于此前的1.5 - 1.8美元；预计2022年与COVID相关的Captisol和OmniAb合并收益约为每股0.6 - 0.95美元；全年合并调整后摊薄每股收益预期提高至2.4 - 3美元，高于此前的1.7 - 2.2美元 [27][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 版税业务表现强劲，2022年第二季度版税收入大幅增长，主要产品版税均同比增长，预计全年版税将超6000万美元，有望最终超过1亿美元 [7][8][17] - Captisol业务方面，总销售额因COVID相关销售减少而下降，核心Captisol销售符合预期，预计全年Captisol材料销售在5500万 - 6000万美元之间，其中核心Captisol销售约1700万 - 1900万美元 [20][26] - 合同收入有波动，2022年Q2为990万美元，低于去年同期，主要因合作伙伴事件和里程碑付款时间不同，预计全年在5200万 - 6200万美元之间 [20][26] - OmniAb业务预计2022年在合同收入线贡献3500万 - 4500万美元，目前有超60个合作伙伴可使用OmniAb衍生抗体，超270个项目正在积极开发，Q2新增4个合作伙伴，有2个NMPA批准药物和1个正在FDA和EMEA审核的药物 [27][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 疫苗市场方面，VAXNEUVANCE是15价肺炎球菌疫苗，已获FDA批准用于6周 - 17岁婴幼儿和儿童，CDC的ACIP一致投票临时推荐使用，Merck将在60亿美元的疫苗市场与辉瑞竞争，儿科人群占市场75%，预计未来将推动版税增长；Merck的V116是21价肺炎球菌结合疫苗，已启动广泛的III期计划 [25][33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，Ligand RemainCo专注于三个主要领域：收购后期资产的版税权利；继续为Captisol和Pelican技术建立合作伙伴关系；在OmniAb分拆后重新聚焦Ligand RemainCo的资本市场活动和信息传递 [14] - 行业竞争方面，行业近期出现重大积极发展，并购交易数量和规模显著增加，显示行业实力和持久性；在疫苗市场，Merck的VAXNEUVANCE将与Pfizer竞争 [9][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司各方面业务财务上按计划或超计划进行，因版税收入势头良好上调2022年全年指导；对版税业务前景充满信心，预计最终年度版税将超1亿美元，不包括OmniAb贡献 [7][8] - 认为股权资本市场环境正在改善，对OmniAb分拆感到兴奋，相信市场环境有利于其首次亮相；OmniAb拥有一流的抗体发现工具，受行业主要参与者追捧 [9][10] - 公司对RemainCo作为独立公司的业务模式和增长前景高度乐观，认为将为现有和新股东以及分析师提供参与机会 [15] 其他重要信息 - 公司将使用非GAAP财务指标，部分声明为前瞻性声明，包括与财务状况、经营成果、财务指导、COVID - 19大流行影响以及OmniAb业务分拆计划相关内容；有关风险因素和其他事项的额外信息可在收益新闻稿和向SEC的定期文件中找到 [4][5] - OmniAb分拆流程方面，已推进SEC审核流程，SPAC分拆合作伙伴Avista已针对SEC评论提交S4的第二次修正案，审核完成且注册声明生效后，将进行Avista SPAC股东投票并通过与SPAC合并完成OmniAb分拆，预计在2022年第四季度完成 [12][13] - 公司有两笔大额里程碑付款可能在2022年末或2023年初到账，Ligand在sparsentan获批时将获得1500万美元，OmniAb在teclistamab首次商业销售时将获得2500万美元，因无法确定到账时间，未纳入指导范围 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kyprolis销售增长中，二线疗法与DARZALEX联合使用的驱动占比是多少？ - 公司表示Kyprolis本季度销售良好，Amgen在其地区创纪录销售，日本Ono销售不错，中国销售与第二季度增长相符；虽无具体销售来源和疗法驱动细节，但传闻增加与DARZALEX联合使用及更广泛数据集推动了收入增长 [48][49] 问题2: VK2809治疗脂肪肝疾病的进展如何？ - 公司称该项目是Viking的TR Beta NASH项目，进展良好，虽因COVID试验有延迟，但预计明年出数据，之后可能需进行关键试验以达到终点，目前试验进展顺利，数据应可靠 [50][51] 问题3: 今年的环境是否为公司收购业务带来有趣机会以增强版税业务？ - 公司认为当前环境创造了机会，超20%的公共生物科技公司现金储备不足一年，优质公司股价不佳且急需现金，有更多后期资产合作意向；公司在收购方面有良好记录，但会更谨慎，考虑基础设施开销和成本，同时会控制活动节奏，确保完成分拆交易 [54][55][57] 问题4: Pelican平台的下一个或两个机会是什么？ - 公司表示Pelican平台表现出色，Merck的VAXNEUVANCE、Jazz的Rylaze、Alvogen的特立帕肽项目、Serum Institute of India的Pneumosil等4个主要项目，以及Serum Institute of India的脑膜炎球菌疫苗项目、Jazz的后续项目和Merck的V116项目，预计将成为下一批增长驱动力，此外还有一些现有和新的许可协议将为未来增长提供动力 [58][59] 问题5: 几年前推出的产后抑郁症产品进展如何？ - 公司称投资组合中有两个产后抑郁症项目，Sage Therapeutics的ZULRESSO已获批，但商业化受限，过去几年每季度约有150万美元收入；Marinus的ganaxolone或IV ganaxolone口服制剂最近获批，IV制剂仍在开发中 [61][62]

公司业务合作与项目情况 - 公司与超140家药企有合作和许可协议，超400个项目处于商业化、开发或研究阶段，全球拥有超1600项已授权专利[105] - OmniAb平台有超55个合作伙伴可使用其抗体，超250个项目在积极开发或商业化，截至2022年3月31日有25个处于临床或商业阶段的抗体[113] OmniAb业务剥离交易情况 - 2022年下半年公司预计完成OmniAb业务剥离交易，交易完成后Avista将向合并后公司投资至多1.15亿美元，公司将出资1500万美元，合并后公司初始预估值为8.5亿美元[110] 公司产品研发进展 - 2022年3月Travere Therapeutics向FDA提交sparsentan用于IgA肾病的新药申请，计划年中提交用于局灶节段性肾小球硬化症的申请及欧洲营销授权申请[116] - 2022年4月Merck的V116获FDA突破性疗法认定，计划2022年启动3期临床试验[117] 公司营收情况 - 2022年第一季度公司总营收4569.3万美元，较2021年第一季度的5515万美元减少945.7万美元，降幅17% [120] - 2022年第一季度非新冠相关Captisol销售额增加500万美元，新冠相关Captisol销售额减少2410万美元，特许权使用费和合同收入增加[120] - 2022年第一季度Ligand核心业务和OmniAb业务营收分别为3650万美元和920万美元，2021年第一季度分别为4660万美元和860万美元[121] 产品特许权使用费率及收入情况 - Kyprolis特许权使用费率最高为3%，Evomela为20%，Teriparatide注射剂为25%-40%，Rylaze为3%-5% [122] - 2022年第一季度Kyprolis、Evomela、Teriparatide注射剂、Rylaze和其他产品特许权收入分别为460万美元、270万美元、290万美元、160万美元和190万美元[124] 公司运营成本和费用情况 - 2022年第一季度总运营成本和费用为5499.9万美元，占收入的120%，较2021年第一季度增加460万美元，增幅9%[125] - 2022年第一季度Captisol成本为469.9万美元，低于2021年第一季度的815.3万美元，主要因Captisol销售额下降[125][126] - 2022年第一季度研发费用为2030.7万美元，高于2021年第一季度的1787.9万美元，主要因Icagen、Crystal和Pfenex的研发活动增加[125][128] - 2022年第一季度一般及行政费用为1818万美元，高于2021年第一季度的1261.7万美元，主要因产生480万美元的OmniAb分拆相关交易成本[125][129] 公司投资收益、利息费用及其他收入情况 - 2022年第一季度短期投资收益为亏损1287.7万美元，2021年第一季度为收益1306.1万美元，主要因Viking普通股公允价值变动[131] - 2022年第一季度利息费用为78.9万美元，低于2021年第一季度的583.1万美元，主要因采用ASU 2020 - 06及平均债务余额降低[131][133] - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为269.8万美元，较2021年第一季度增加920万美元，主要因债务清偿收益和CVRs公允价值调整收益[131][134] 公司资金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总计2.04亿美元，较去年年底减少1.371亿美元[136] - 2022年第一季度公司回购了1.658亿美元本金的2023年票据，支付现金1.637亿美元，回购后剩余本金1.775亿美元[139][142] - 2022年第一季度经营活动提供净现金5201.1万美元，投资活动提供净现金1.13881亿美元，融资活动使用净现金1.70421亿美元[142]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4570万美元 [13] - 版税收入从去年的710万美元增长93%至1370万美元 [13] - 总Captisol销售额为1210万美元，去年同期为3130万美元；核心Captisol销售额从2021年第一季度的130万美元增至2022年第一季度的620万美元 [14][15] - 2022年第一季度合同收入为1990万美元，去年同期为1680万美元 [16] - 2022年第一季度GAAP每股收益为亏损0.91美元；调整后摊薄每股收益为0.76美元，2021年第一季度为1.41美元；若剔除Captisol新冠相关销售，2022年第一季度调整后摊薄每股收益为0.58美元，2021年第一季度为0.14美元 [16] - 本季度以1.637亿美元现金回购了1.658亿美元本金的可转换票据；截至2022年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和短期投资2.04亿美元 [16] - 重申2022年合并业务的收入展望，预计版税在5500万 - 6000万美元之间，Captisol材料销售在4000万 - 5000万美元之间（其中核心Captisol销售约1700万 - 1900万美元，其余为新冠相关Captisol销售），合同收入在5200万 - 6200万美元之间；预计其中3500万 - 4500万美元归因于OmniAb业务 [17] - 引入2022年全年盈利指引，剔除OmniAb和新冠相关Captisol后，Ligand收入预计在9000万 - 1亿美元之间，调整后摊薄每股收益在1.50 - 1.80美元之间；预计新冠相关Captisol和OmniAb 2022年合并收益约为每股0.20 - 0.40美元；全年合并报告调整后摊薄每股收益预计在1.70 - 2.20美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 版税业务 - 主要产品均推动版税收入增长，使用Pelican表达技术的项目贡献显著，包括Rylaze、Teriparatide和PNEUMOSIL；第一季度Teriparatide版税收入近300万美元，Rylaze版税收入约160万美元，PNEUMOSIL版税收入近100万美元 [13][21] Captisol业务 - 总销售额下降是由于新冠相关销售较2021年减少，核心Captisol销售同比增长 [14][15] 合同业务 - 2022年第一季度合同收入同比增长 [16] OmniAb业务 - 预计2022年该业务收入3500万 - 4500万美元，主要在合同收入线 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在今年下半年完成将OmniAb分拆为独立上市公司的工作，分拆后Ligand将专注于围绕研发工具开展业务，推动许可交易和合作，利用强大的研发传统，拥有广泛且不断增长的合作伙伴项目组合，注重财务增长，分享其他公司开发和商业化的优质药品的经济效益，并保持精简的成本结构 [6][7] - 公司支持瑞德西韦生产是疫情带来的重要机遇，但未来不应将其作为评估公司价值的因素，公司将不再对瑞德西韦用Captisol销售提供超出已提供范围的指引，并在财务报告中区分Captisol用于瑞德西韦和其他核心销售的情况，以帮助投资者关注业务核心驱动因素 [8][9] - OmniAb发现平台为合作伙伴提供多样化抗体库和先进的高通量筛选技术，以发现下一代疗法；平台核心是专有转基因动物的生物智能，目前有超55个合作伙伴可获取OmniAb衍生抗体，超250个项目正在积极开发，过去12个月新增大量新项目，合作伙伴已完成或正在进行超100项临床试验，涉及肿瘤学、炎症、代谢疾病和免疫学等领域；公司将继续投资技术，扩大其应用范围，并开发多种抗体发现工作流程，以满足合作伙伴需求 [21][22] - 在肺炎球菌疫苗市场，默克利用公司CRM - 197疫苗载体蛋白的V116获得FDA突破性疗法认定，计划于2022年启动3期临床试验，与VAXNEUVANCE共同构成默克肺炎球菌疫苗业务，主要与辉瑞竞争 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前是投资Ligand的好时机，分拆后投资者将拥有两家公司的投资机会，一家是专注的领先抗体发现业务公司，另一家是围绕有价值的制药合同和各种专有技术构建的财务增长型公司 [10] - 预计2022年公司将实现稳定的收入增长和良好的现金流；2023年，剔除OmniAb和新冠相关Captisol销售后，Ligand的营收增长将超过15%，核心业务调整后收益将增长超50% [10] - 公司认为OmniAb业务有望持续增长，不断增加的新合作伙伴和项目证明了其技术的价值 [22] 其他重要信息 - 公司与吉利德等合作支持瑞德西韦生产，Captisol产量达到典型年产量的约10倍，为应对疫情做出了科学和运营方面的贡献 [8] - 公司合作伙伴Travere Therapeutics宣布为sparsentan治疗IGA肾病向FDA提交新药申请（NDA）以寻求加速批准，还计划为局灶节段性肾小球硬化症（FSGS）提交NDA以寻求加速批准，并将于今年年中在欧洲提交包含IGA肾病和FSGS的上市许可申请（MAA）；公司将因NDA提交获得600万美元里程碑付款，因MAA提交获得200万美元里程碑付款，若sparsentan获批并商业化，公司还将获得全球销售额9%的版税 [11] - 4月，默克宣布FDA授予利用公司Pelican表达技术平台生产的CRM - 197疫苗载体蛋白的21价肺炎球菌疫苗V116突破性疗法认定，默克计划于2022年启动V116的3期临床试验 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于KYPROLIS，询问Captisol情况以及BeiGene近期获批后在中国的潜在机会大小 - KYPROLIS于2012年在美国获批，目前通过安进在美国、欧洲销售，小野是日本合作伙伴，BeiGene于第一季度在中国推出该产品；该产品年利润曾达12亿美元，此前销售因疫情相关的肿瘤治疗门诊就诊量下降而停滞，目前增长正在回升，日本市场过去两个季度表现强劲，安进第一季度报告良好，但尚不清楚BeiGene第一季度情况；公司估计中国市场年销售额至少1亿美元，可能在2亿 - 4亿美元之间，但目前还太早，需观察几个季度的运营数据 [27] 问题2: KYPROLIS未来三到五年的潜在市场规模 - 目前还太早，需等待第一季度及更多趋势数据，以及BeiGene的财务表现信息；该产品是优质资产和良好的版税来源，预计将为Ligand带来良好的现金流 [28] 问题3: sparsentan的潜在市场规模，尤其是五年以上的展望 - 几年前合作伙伴描述其美国市场规模可达5亿 - 10亿美元，也有低至2亿美元的预测；IGA肾病患者约10万人，FSGS患者约3万 - 4万人，IGA肾病市场机会更大；预计明年推出该产品，第三方研究的共识数据显示潜在市场规模在数亿美元范围 [30][31] 问题4: 确认2023年RemainCo的增长目标是否为指引 - 公司对业务发展感到兴奋，随着分拆推进，RemainCo处于有利地位；目前给出的数字还处于早期阶段，公司对营收和盈利增长充满信心，随着季度推进将提供更具体信息 [33] 问题5: 从公司合作伙伴处听到的关于融资的情况，以及对于小型合作伙伴，公司是否有投资机会 - 生物制药行业融资市场困难，许多公司股价低于现金水平或融资困难，这些公司寻求与Ligand合作或融资，为公司提供了广泛的机会；公司大多数合作伙伴在关键价值驱动事件前资金充足，部分小型合作伙伴存在公司投资并获取经济回报的机会，公司对此感到兴奋，预计未来6 - 12个月市场会逐渐明朗 [36][37]

财务数据关键指标变化 - 2021年总营收2.77133亿美元，较2020年的1.86419亿美元增长9071.4万美元，增幅49%，其中特许权使用费、Captisol销售额和合同收入分别增长45%、49%和50%[272] - 2021年总运营成本和费用为1.98238亿美元，较2020年的1.77688亿美元增加2055万美元，增幅12%，其中Captisol成本和无形资产摊销分别增长104%和101%[275] - 2021年研发费用为6901.2万美元，较2020年的5939.2万美元增加962万美元，增幅16%，主要因2020年收购Icagen和Pfenex[275][277] - 2021年其他收入（支出）净额为 - 3159.7万美元，较2020年的 - 3638.3万美元增加478.6万美元，增幅13%，其中短期投资收益（损失）波动主要受Viking普通股公允价值变化影响[280] - 2021年所得税收益为984万美元，较2020年的755.3万美元增加228.7万美元，增幅30%，有效税率为 - 21%，2020年为72%[283] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资约为3.411亿美元，较去年减少7010万美元[285] - 2021年经营活动提供净现金7879.8万美元，投资活动提供净现金3052.3万美元，融资活动使用净现金1.37761亿美元[294] - 2020年经营活动提供净现金5458.6万美元，投资活动提供净现金2.31648亿美元，融资活动使用净现金3.10545亿美元[294] - 2019年经营活动使用净现金2933.6万美元，投资活动提供净现金4.66918亿美元，融资活动使用净现金4.85172亿美元[294] 业务线数据关键指标变化 - 2021年特许权使用费收入增加主要因Evomela和Kryprolis销售额增加以及使用Pelican平台的药物销售带来额外特许权使用费[272] - 2021年Captisol销售额增加主要因向Gilead发货用于生产Veklury（瑞德西韦）[272] 票据回购情况 - 2021年公司回购了1.52亿美元本金的2023年票据，支付现金1.56亿美元，包括应计利息30万美元，截至2021年12月31日，2023年票据仍有3.433亿美元本金未偿还[282][288] - 2022年2月，公司额外回购了1.255亿美元本金的2023年票据，支付现金1.239亿美元，包括应计利息30万美元[288] 股票回购计划 - 2018年9月董事会授权最高2亿美元回购普通股，2019年1月增加1.5亿美元，3.5亿美元回购计划在2019年第三季度全部使用[290] - 2019年9月11日董事会批准最高5亿美元的股票回购计划，截至2021年12月31日，仍有2.488亿美元的普通股回购授权可用[291] 收购相关情况 - 2020年4月1日收购Icagen核心资产，总现金对价1510万美元，或有earn - out付款最高2500万美元，截至2021年12月31日或有对价负债公允价值为740万美元[310] - 2020年10月1日收购Pfenex，购买价格4.651亿美元，CVR付款最高7780万美元，截至2021年12月31日CVR负债公允价值降至零[311] - 截至2021年12月31日，与收购相关的或有对价负债公允价值为1110万美元[292] 股份支付相关 - 公司产生与受限股票、员工购股计划和股票期权相关的股份支付费用[315] - 受限股票公允价值按授予日公司普通股收盘价确定，股份支付费用按直线法在必要服务期内确认[317] - 员工购股计划和授予的股票期权的公允价值用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型估计，预期股息收益率为0%[318] - 授予员工的期权通常在授予日六个月周年时归属1/8，此后42个月每月归属1/48；授予员工的受限股票单位和绩效股票单位在三年内归属[319] 投资组合情况 - 2021年12月31日，公司投资组合中可供出售证券投资为3.216亿美元，其中对Viking普通股和认股权证的投资为3090万美元[322] 票据相关情况 - 截至2021年12月31日，2023年票据的“假设转换价值”未超过本金金额[323] 风险相关情况 - 公司通过许可和业务运营面临外汇风险，特许权使用费收入受汇率变化影响[323][324] - 公司从Hovione购买Captisol，支付以美元计价，外汇汇率立即变动10%对财务状况、经营成果或现金流无重大影响[325] - 公司投资组合面临利率风险，假设利率各期限不利变动100个基点，不会对投资组合的公允价值产生重大影响[326] - 公司通过日常运营和融资活动管理利率和股票价格的市场风险暴露[321] 其他财务事项 - 2019年公司出售Promacta许可证获得8.27亿美元，回购普通股花费4.53亿美元，支付联邦和州预估所得税1.038亿美元等[296] - 截至2021年12月31日，Capitsol采购总义务为4090万美元，其中2400万美元预计在一年内支付，其余预计在1 - 3年内支付[289]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收2.771亿美元，较2020年的1.864亿美元增长49% [28] - 2021年全年调整后摊薄每股收益6.42美元，较2020年的4.55美元增长41% [29] - 2021年经营活动产生的现金超过7500万美元，年末现金、现金等价物和短期投资约3.41亿美元 [29] - 2021年第四季度总营收7250万美元，高于去年同期的7000万美元 [25] - 2021年第四季度特许权使用费收入1760万美元，较去年同期的1100万美元增长59% [25] - 2021年第四季度Captisol销售额3540万美元，低于去年同期的4100万美元 [27] - 2021年第四季度合同收入1950万美元，高于去年同期的1800万美元 [27] - 2021年第四季度GAAP每股亏损0.30美元，调整后摊薄每股收益1.80美元，高于2020年第四季度的1.62美元 [27] - 预计2022年特许权使用费在5500万 - 6000万美元之间，材料销售在4000万 - 5000万美元之间，合同收入在5200万 - 6200万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 特许权使用费业务 - 2021年第四季度特许权使用费收入增长主要来自KYPROLIS、EVOMELA、Teriparatide、PNEUMOSIL和Rylaze五个主要项目 [25] - Rylaze在2021年7月推出，首季度销售额超2000万美元，预计年销售额超2亿美元 [35][36] - Pneumosil和Teriparatide在2021年第四季度为特许权使用费收入贡献超300万美元 [37] Captisol业务 - 2021年第四季度Captisol销售额下降，主要因COVID - 19治疗用Captisol销售减少 [27] OmniAb业务 - 2021年OmniAb业务营收约3480万美元 [28] - 目前有超55个合作伙伴可使用OmniAb衍生抗体，超250个项目正在积极开发或商业化 [42] - 活跃临床或商业阶段的OmniAb衍生抗体数量从约一年前的16个增至25个，增长超50% [43] - 合作伙伴正在进行或已完成超100项临床试验以开发OmniAb衍生抗体 [44] - 合作伙伴已提交超60项以OmniAb衍生抗体为发明的专利申请 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年抗体行业收入超1800亿美元，预计未来几年将增长至超2350亿美元 [58] - VAXNEUVANCE所属的肺炎球菌疫苗市场规模达60亿美元 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将Ligand拆分为两家独立上市公司，通过直接分拆OmniAb 100%股权给Ligand股东实现，预计在2022年第二季度完成 [15][17] - 分拆后Ligand将继续评估增加新技术平台、有意义的合作伙伴项目以及补充现有技术平台的交易，OmniAb预计主要专注于抗体发现领域的交易 [33] - OmniAb上市后将专注于合作管道开发扩展和推进、扩大平台覆盖范围、技术增强、投资新转基因动物以及完成运营计划等五个方面 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在财务和运营方面表现强劲，业务处于特殊转折点，有更多合作伙伴、更多开发项目和更多业务多样性，财务势头良好 [7][9] - 分拆公司将为合作伙伴和股东创造更大价值，两家公司都有良好的发展前景 [10][20] - 尽管医疗保健和制药生物技术股疲软可能导致小型公司资金紧张，但公司多数资产与资金雄厚的公司合作，不受资本市场环境变化影响，且可能创造投资机会 [81][82][84] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，相关风险因素和其他事项信息可在收益新闻稿和向SEC的定期文件中找到 [4] - 公司将在分拆时更具体地划分两家公司的费用，并提供2022年盈利展望 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: OmniAb分拆的资本结构以及业务模式是否会改变 - 分拆后OmniAb将获得Ligand提供的7000万美元现金，无债务，业务将专注于平台的智能扩展，扩大现有和新增合作伙伴关系 [59][57][58] 问题2: 公司制造能力能否满足Kyprolis和remdesivir需求以及如何应对供应链问题 - 公司为Captisol建立了灵活的供应链，增加了干燥站点，具有智能冗余，能根据需求调整生产，应对疫情变化 [61][64] 问题3: OmniAb分拆对Ligand核心业务的稀释或增值影响以及2022年remdesivir材料销售预期 - 目前还在确定两家公司的费用情况，对Ligand历史财务的影响不大；根据Gilead的指导，2022年Veklury相关Captisol销售预计不多且主要在第一季度 [67][69] 问题4: Kyprolis本季度表现以及对其预期、Rylaze达到2亿美元目标的时间、teriparatide生物等效性目标情况 - 本季度Kyprolis表现正常，未包含中国市场数据，预计中国市场将是增长重点；Rylaze根据处方趋势有望在今年接近目标；Alvogen已向FDA提交teriparatide生物等效性补充数据，预计未来几个月有结果 [73][74][76] 问题5: 医疗保健和制药生物技术股疲软对公司的影响以及是否有投资机会 - 公司多数资产与资金雄厚的公司合作，不受资本市场环境变化影响；市场资金紧缩时，公司可通过多种方式参与投资，创造机会 [81][82][84] 问题6: 分拆后Ligand增加技术平台的兴趣、2022年产品毛利率方向、OmniAb与Icogen的协同作用 - 分拆后Ligand业务模式基本不变，将继续寻找收购机会，重点不在抗体投资；2022年产品毛利率将略低于历史水平，现金流可能更好；Icogen在离子通道和转运体方面的能力与OmniAb的转基因动物和筛选技术相结合，具有广泛治疗应用和价值 [88][90][92] 问题7: 回顾Phoenix收购，旗下产品表现以及PNEUMOSIL的推出曲线预期 - Phoenix收购的产品表现良好，Rylaze首季度表现出色，teriparatide和PNEUMOSIL进展顺利，VAXNEUVANCE获批进度符合或超预期；PNEUMOSIL受政府和团体采购合同影响，目前表现良好，预计2022年延续趋势 [97][98][100]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收6480万美元，较去年同期的4180万美元增长55% [21] - 特许权使用费收入从去年同期的900万美元增长74%至1560万美元，主要来自KYPROLIS和EVOMELA的特许权使用费 [21] - Captisol销售额为3510万美元，较去年同期的2340万美元增长50%，超过内部预期 [22] - 2021年第三季度合同收入为1410万美元，去年同期为950万美元，2021年该季度包括来自Pelican的重大贡献，Rylaze和VAXNEUVANCE的批准和发布里程碑共计获得700万美元 [22] - 2021年第三季度GAAP每股收益为0.80美元，调整后摊薄每股收益为1.58美元，去年为1.04美元，增长52% [22] - 季度末现金、现金等价物和短期投资约为3.23亿美元 [22] - 重申2021年营收和调整后摊薄每股收益指引，预计全年总营收在2.65亿 - 2.75亿美元之间，调整后摊薄每股收益在5.80 - 6.05美元之间 [23] - 第四季度预计营收6000万 - 7000万美元，其中特许权使用费预计比去年同期增长超30%，合同收入预计为700万 - 1000万美元，其余收入预计来自Captisol销售 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许权使用费业务：第三季度KYPROLIS和EVOMELA特许权使用费创历史新高，且增长势头将延续至第四季度和明年；Pelican表达技术支持的多个项目也有贡献，如Jazz的Rylaze、印度血清研究所的PNEUMOSIL和Alvogen的Teriparatide [6][21] - Captisol业务：第三季度销售额增长50%，超出内部预期 [22] - 合同业务：2021年第三季度合同收入增长，主要来自Pelican的Rylaze和VAXNEUVANCE的批准和发布里程碑 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：KYPROLIS获中国批准，预计北京的推出将推动其进一步增长；EVOMELA在中国市场表现良好，为公司盈利做出重要贡献 [7][8] - 美国市场：Jazz的Rylaze在美国推出，首季度净销售额达2100万美元，获积极反馈；Merck的VAXNEUVANCE获FDA批准，CDC的ACIP一致投票临时推荐其与Pneumovax 23联用作为成人肺炎球菌疫苗选项 [30][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将Ligand拆分为两家独立的上市公司，核心特许权使用费业务和OmniAb业务将分别运营，以更好地为合作伙伴和股东创造价值 [12][16] - 公司在抗体研发领域取得显著进展，OmniAb平台已成为行业领先技术平台，未来将独立上市，有望吸引更多投资并解锁价值 [14][25] - 公司拥有Pelican表达技术和OmniAb等多种技术平台，这些技术得到合作伙伴认可，且专利组合不断增长，有助于公司在制药行业保持竞争力 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度财务和运营表现非常满意，多个合作伙伴产品取得成功，预计将推动未来特许权使用费收入增长 [5][6] - 公司认为当前是拆分业务的合适时机，特许权使用费业务和OmniAb业务均处于良好发展态势，拆分后两家公司将更专注于各自业务，为股东创造更大价值 [12][17] - 公司对OmniAb的未来前景充满信心，预计将有更多抗体药物获批，为公司带来更多收入 [35][44] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，相关指标与最接近的GAAP财务指标的对账可在今日发布的财报中找到 [3] - 公司与中国资源双鹤就vPro技术达成合作，用于COVID - 19抗病毒口服治疗，但该项目处于临床前阶段，具体进入临床时间不确定 [60] 问答环节所有提问和回答 问题：OmniAb拆分决策的时机和估值情况 - 决策时机是基于公司整体业务成功，特许权使用费业务和OmniAb业务均表现出色，拆分后可通过专注团队进行研发投资和资本分配，为投资者创造更大价值 [50][51][53] - 关于估值，公司无法提供具体评论，但认为拆分后新业务有机会进行更多投资，长期价值将更显著 [54] 问题：第四季度业绩指引未提高的原因 - 公司核心业务表现出色，但由于与Remdesivir相关的Captisol销售情况不确定，部分销售可能会延续到明年，所以未改变本季度指引 [56][57] 问题：COVID - 19药丸进入临床的时间及vPro技术未来授权潜力 - vPro技术相关的COVID - 19抗病毒口服治疗项目处于临床前阶段，难以确定进入临床的具体时间 [60] - 公司谨慎对待授权交易承诺，有更多与vPro及相关技术的数据集将在ASLD会议上公布，该平台在其他活性成分上有应用潜力 [61] 问题：Remdesivir早期样本请求的后续情况 - 公司收到了更多授权和研究采样的咨询，但目前专注于主要价值驱动因素，未在财报电话会议上跟踪这些情况 [64] 问题：OmniAb IPO的时间线及其他可选方案 - 公司目前认为最佳路径是通过传统IPO后进行分拆，成为两家独立上市公司，但未最终确定，若情况变化会保持开放态度 [68][69][70] - 预计未来几个月提交S1文件，明年完成交易，但未承诺具体时间 [70] 问题：OmniAb近期运营支出的投入方向 - 公司通过收购相邻技术和内部投资来发展OmniAb业务，持续投入以保持技术前沿性，并促进技术在不同业务环节的整合，吸引更多合作伙伴使用技术，推动业务增长 [71][72][73] 问题：Captisol进入2022年的销售预期 - 公司对Captisol的展望不变，将专注于核心业务，为60 - 70个购买Captisol用于其他产品临床使用的客户提供服务，预计与Gilead的合作贡献将减少 [76][77] 问题：第三季度特许权使用费大幅增长的额外贡献来源 - 除KYPROLIS和EVOMELA外，本季度最大贡献来自Alvogen的Teriparatide，以及印度血清研究所和Jazz的Rylaze项目 [78][79] 问题：Teriparatide在2022年获得PE评级的可能性 - 公司预计今年不会获得PE评级，合作伙伴Alvogen正在与FDA沟通并进行额外测试，预计近期提交相关工作，但无典型的PDUFA时间表，公司将持续关注 [80][81]

公司业务合作与项目情况 - 公司与超130家医药和生物技术公司有合作及许可协议，超300个项目处于商业化、开发或研究阶段，全球拥有超1400项已授权专利[123] - 截至2021年9月30日，19种不同的OmniAb衍生抗体已在约84项正在进行或已完成的临床试验中进行研究[128] - OmniAb衍生的sugemalimab用于治疗IV期非小细胞肺癌患者的估计2年总生存率近50%，其新药申请已获中国国家药监局受理并正在审核中[130] - 2021年第三季度公司与Pierre Fabre达成OmniAb许可协议[134] - Travere Therapeutics的sparsentan治疗IgA肾病36周后蛋白尿较基线有统计学意义的平均降低，超过活性对照药厄贝沙坦降幅的三倍（p<0.0001）[140] 公司营收数据变化 - 2021年Q3公司总营收6.4835亿美元，较2020年Q3的4.1848亿美元增长2.2987亿美元，增幅55%；2021年前三季度总营收20.466亿美元，较2020年前三季度的11.6429亿美元增长8.8231亿美元，增幅76%[144] - Q3 2021总营收为6480万美元，较Q3 2020的4180万美元增加2300万美元，增幅55%[146] - YTD 2021总营收为2.047亿美元，较YTD 2020的1.164亿美元增加8820万美元，增幅76%[147] 各业务线收入数据变化 - 2021年Q3特许权使用费收入1.5648亿美元，较2020年Q3的9005万美元增长6643万美元，增幅74%；2021年前三季度特许权使用费收入3.1376亿美元，较2020年前三季度的2.2751亿美元增长8625万美元，增幅38%[144] - 2021年Q3 Captisol材料销售收入3.5093亿美元，较2020年Q3的2.3389亿美元增长1.1704亿美元，增幅50%；2021年前三季度Captisol材料销售收入12.8875亿美元，较2020年前三季度的6.8966亿美元增长5.9909亿美元，增幅87%[144] - 2021年Q3合同收入1.4094亿美元，较2020年Q3的9454万美元增长4640万美元，增幅49%；2021年前三季度合同收入4.4409亿美元，较2020年前三季度的2.4712亿美元增长1.9697亿美元，增幅80%[144] 特许权使用费率情况 - Kyprolis特许权使用费率采用分级结构，最高为3.0%，Evomela固定特许权使用费率为20%[144] 运营成本和费用数据变化 - Q3 2021总运营成本和费用为4912.9万美元，较Q3 2020增加1100万美元，增幅29%[148][149] - YTD 2021总运营成本和费用为1.38499亿美元，较YTD 2020增加3670万美元，增幅36%[148][154] Captisol成本占比情况 - Q3 2021 Captisol成本占Captisol收入的比例为33%，高于Q3 2020的27%[150] - YTD 2021 Captisol成本占Captisol收入的比例为39%，高于YTD 2020的27%[155] 票据回购情况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司以1.56亿美元现金回购了2023年票据本金1.52亿美元，包括应计利息30万美元[161][164] - 2018年5月，公司发行了总计7.5亿美元的2023年票据，并用4970万美元回购了26万股普通股[171] - 2021年前九个月，公司以1.56亿美元现金回购了本金为1.52亿美元的2023年票据，回购后仍有3.433亿美元本金的2023年票据未偿还[171] - 2020年前九个月，公司以2.038亿美元现金回购了本金为2.344亿美元的2023年票据，用7330万美元回购普通股，支付1510万美元收购Icagen，支付1160万美元收购xCella和Taurus[175] 短期投资收益情况 - Q3 2021短期投资收益为193.7万美元，Q3 2020为亏损986.2万美元，变动为增加1179.9万美元[159] - YTD 2021短期投资收益为813.5万美元，YTD 2020为亏损1714.3万美元，变动为增加2527.8万美元[159] 有效税率情况 - 2021年第三和九个月的有效税率分别为10.1%和 - 15.1%[166][167] - 2020年第三和第九个月的有效税率分别为42.3%和37.1%[168] 税收优惠情况 - 2021年第三和第二季度，公司因Pfenex CVR调整分别获得380万美元和3760万美元的税收优惠[168] 现金及等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计3.232亿美元，较去年底减少8800万美元[169] 或有对价负债情况 - 截至2021年9月30日，公司与先前收购相关的或有对价负债公允价值为940万美元[173] 租赁协议情况 - 公司租赁办公设施的租赁协议规定年租金根据消费者价格指数变化或固定3.0% - 4.0%的百分比增长[174] 现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动净现金为5.1156亿美元，投资活动净现金为6.6236亿美元，融资活动净现金为 - 1.41925亿美元[175] 经营租赁负债情况 - 公司在2021年前九个月新增了部分经营租赁负债[176]

公司业务合作与项目进展 - 公司与超130家医药和生物技术公司有合作及许可协议，超300个项目处于商业化、开发或研究阶段，全球拥有超1400项已授权专利[116] - 截至2021年6月30日，19种不同的OmniAb衍生抗体已在约77项正在进行或已完成的临床试验中进行研究，预计2021年获得首批监管批准[122] - 2021年第二季度，公司与GenScript Biotech和ImmuNext达成OmniAb许可协议[128] - Jazz Pharmaceuticals的Rylaze获FDA批准用于治疗急性淋巴细胞白血病或淋巴母细胞淋巴瘤，7月推出并被纳入NCCN指南[130][131] - Merck的VAXNEUVANCE获FDA批准用于预防成人肺炎球菌疾病，其儿科3期临床试验取得积极结果[132] - BeiGene的Kyprolis在中国获批与地塞米松联用治疗复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者[133] - 公司与Roche扩展合作协议，有资格获得高达2.74亿美元的研究、开发和商业里程碑付款及净销售特许权使用费[134] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度总营收为8467.5万美元，较2020年第二季度的4142万美元增加4325.5万美元，增幅104%[138] - 2021年第二季度特许权使用费收入为861.6万美元，较2020年第二季度的718.1万美元增加143.5万美元，增幅20%[138] - 2021年第二季度Captisol销售收入为6250.9万美元，较2020年第二季度的2446.8万美元增加3804.1万美元，增幅155%[138] - 2021年初至今总营收为1.398亿美元，较去年同期的7460万美元增加6520万美元，增幅87%[141] - 2021年第二季度总运营成本和费用为3893.6万美元，较2020年同期增加460万美元，增幅13%；2021年初至今总运营成本和费用为8937.1万美元，较2020年同期增加2570万美元，增幅40%[142][144][150] - 2021年第二季度Captisol成本占Captisol收入的比例为49%，2020年同期为31%；2021年初至今该比例为41%，2020年同期为27%[145][151] - 2021年第二季度研发费用同比增加主要因Pfenex收购产生420万美元成本；2021年初至今研发费用同比增加主要因Pfenex收购产生920万美元成本[147][153] - 2021年第二季度其他运营收入包含3410万美元非现金估值调整以减少Pfenex CVR负债；2021年初至今其他运营收入主要包含该笔调整[149][154] - 2021年第二季度短期投资收益（损失）波动主要因Viking普通股和认股权证公允价值变化，产生830万美元未实现损失，2020年同期为2350万美元未实现收益；2021年初至今为90万美元未实现收益，2020年同期为620万美元未实现损失[156][159] - 2021年第二季度利息收入减少因短期投资余额下降；2021年初至今利息收入减少同样因短期投资余额下降[156][159] - 2021年第二季度利息费用减少因平均债务未偿余额降低，期间以4460万美元现金回购2023年票据本金4510万美元；2021年初至今以1.537亿美元现金回购2023年票据本金1.496亿美元，包括应计利息30万美元[157][160] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计3.018亿美元，较去年底减少1.094亿美元[163] - 截至2021年6月30日，2023年票据剩余本金3.457亿美元，公司可能继续回购[166] - 2021年前六个月，经营活动净现金为31131千美元，投资活动为84453千美元，融资活动为 - 141540千美元；2020年前六个月，经营活动净现金为41304千美元，投资活动为281779千美元，融资活动为 - 279310千美元[170] - 2021年上半年，公司以1.537亿美元现金回购2023年票据本金1.496亿美元，含应计利息30万美元；2020年上半年，以2.038亿美元现金回购2023年票据本金2.344亿美元，含应计利息60万美元，用7330万美元回购普通股，支付1510万美元收购Icagen[170] 公司租赁与会计政策相关 - 公司办公室设施经营租赁期限至2026年9月，租金年增长率为3% - 4%，2021年6月30日和2020年12月31日无资产负债表外安排[169] - 公司2021年6月签订的新Emeryville办公室租赁协议将使经营租赁义务增加约2200万美元（未折现现金流出），第一阶段预计2021年7月入住，第二阶段预计2022年4月入住，租期10年[171] - 与2020年年报相比，公司关键会计政策和估计无重大变化，除了采用与信用损失准备相关的会计准则更新[173] - 与2020年年报披露相比，2021年3月和6月公司市场风险无重大变化[174]