营收情况 - [2023年第一季度总营收为1.21009亿美元，较2022年同期增长618.7万美元，增幅5.4%，其中GCR营收下降964.1万美元，降幅13.4%，ODR营收增长1582.8万美元，增幅36.9%][152][154] - [公司运营GCR和ODR两个业务板块，GCR业务营收下降主要因新英格兰、中大西洋、俄亥俄、南加州和坦帕运营地区收入下滑，公司专注小而短项目并利用自有设计和工程服务；ODR业务营收增长因公司持续推动其业务加速增长][136][155] - [截至2023年3月31日，GCR积压订单为2.857亿美元，较2022年12月31日的3.029亿美元有所减少，预计56%将在2023年剩余时间确认为收入；ODR积压订单为1.202亿美元，较2022年12月31日的1.082亿美元增加，预计84%将在2023年剩余时间确认为收入；预计2023年剩余时间将确认约2.61亿美元收入][166][168] 毛利情况 - [2023年第一季度总毛利为2622.7万美元，较2022年同期增长788.7万美元，增幅43.0%，GCR毛利增长200万美元，增幅23.5%，ODR毛利增长592.7万美元，增幅59.4%，总毛利率从16.0%提升至21.7%][152][156] 费用情况 - [2023年第一季度SG&A费用为2105万美元，较2022年同期增加约231.6万美元，增幅12.4%，主要因薪资相关费用增加190万美元、CEO过渡成本80万美元和股票薪酬增加50万美元][152][158] - [2023年第一季度SG&A占收入的比例为17.4%，2022年同期为16.3%，租金相关费用减少0.5百万美元，专业费用减少0.3百万美元部分抵消了SG&A的增长][159] - [2023年第一季度或有对价公允价值变动损失为0.1百万美元，主要归因于时间因素和截至2023年3月31日达到或有对价安排相关毛利率的可能性][160] - [2023年第一季度无形资产摊销费用为0.4百万美元，与2022年同期持平，其中公司无形资产摊销减少16,000美元，降幅为4.0%][161] - [2023年第一季度其他费用为1.0百万美元，较2022年同期的1.3百万美元减少22.5%，主要是由于2022年提前终止匹兹堡经营租赁产生0.8百万美元损失，部分被2023年未偿借款平均利率上升导致的利息费用增加所抵消][162] - [2023年第一季度所得税费用为0.6百万美元，2022年同期为所得税收益0.6百万美元，有效税率分别为17.2%和28.9%，与美国联邦法定税率的差异主要由于州所得税、税收抵免等因素][163] 盈利情况 - [2023年第一季度总运营收入为465.3万美元，而2022年同期为亏损79.3万美元，总综合税前收入为361.5万美元，2022年同期为亏损213.2万美元，净利润为299.3万美元，2022年同期为亏损151.6万美元][152] 市场与业务板块 - [公司核心市场包括医疗保健、数据中心、工业和轻工业制造、高等教育、文化娱乐和生命科学等领域][135] - [公司运营GCR和ODR两个业务板块，GCR业务营收下降主要因新英格兰、中大西洋、俄亥俄、南加州和坦帕运营地区收入下滑，公司专注小而短项目并利用自有设计和工程服务；ODR业务营收增长因公司持续推动其业务加速增长][136][155] 业务调整 - [2022年2月公司决定逐步关闭南加州GCR和ODR业务，预计2023年完全退出该地区，仅保留部分运营保修义务，但需承担至2027年4月的转租协议相关责任][134] - [2023年1月公司宣布管理层过渡，3月28日新CEO上任，公司调整业务板块呈现方式，不再按板块报告SG&A费用，利息费用也不分配到各板块][150] 收入确认与成本构成 - [公司收入主要来自固定价格建筑合同，按成本与总成本比例确认收入，时间和材料服务合同在服务执行时确认收入][137][138] - [成本主要包括劳动力、设备、材料、分包和其他工作成本，合同成本占合同收入的百分比历史上有波动，预计未来仍会波动][140] 未来展望 - [公司预计2023年成本通胀仍将维持在较高水平，但低于2022年，将通过定价行动、供应链生产率提高和成本节约措施部分缓解，同时预计利息费用将增加，COVID - 19和俄乌冲突仍带来不确定性][169] - [2023年公司将聚焦提高盈利能力、经营现金流和流动性，专注ODR相关工作，投资员工队伍，提高GCR业务项目执行和盈利能力，还考虑收购战略协同公司][171][174] 现金流情况 - [2023年第一季度经营活动提供净现金9,366,000美元，2022年同期为净使用2,965,000美元；投资活动净使用822,000美元，2022年同期为净使用130,000美元；融资活动净使用3,169,000美元，2022年同期为提供6,685,000美元][181] - [2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为940万美元，而2022年同期使用了300万美元[187]] - [2023年第一季度，公司投资活动使用的现金流量为80万美元，2022年同期为10万美元[189]] - [2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量为320万美元，2022年同期提供了670万美元[191]] 财务状况 - [截至2023年3月31日，公司净营运资金为6975.9万美元，流动比率为1.49[183]] - [截至2023年3月31日，公司可用资金总额为6220.6万美元，其中包括4137.6万美元的现金及现金等价物和2083万美元的信贷额度[193]] - [截至2023年3月31日，公司长期债务为2037.9万美元，较2022年12月31日的2152.8万美元有所减少[195]] - [截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿还的担保债券分别约为1.094亿美元和1.296亿美元，公司认为其8亿美元的担保能力具有竞争优势[196]] 保险与养老金计划 - [公司购买的工人补偿和一般责任保险每次事故免赔额为25万美元，医疗和牙科索赔为自保[197][198]] - [公司参与约40个多雇主养老金计划，可能因计划资金不足、雇主退出等情况面临缴费增加或承担退出责任，但无法确定具体金额和时间[200][202]] 业务周期性 - [公司运营受天气季节性影响，冬季可能影响建设项目生产率，天气温和或恶劣会影响维护服务需求，业务有一定周期性，业主通常在第三和第四季度增加维护和资本项目投入][177] 资金覆盖情况 - [公司现有积压订单预计可覆盖财务报表发布之日起一年的预测GCR收入，当前现金及未来运营现金流、借款预计能满足未来12个月的资本需求[182]]

业绩总结 - FY 2022公司总收入为4.968亿美元，净收入为680万美元，稀释每股收益为0.64美元[4] - FY 2022调整后EBITDA为3180万美元，较FY 2021增长了36.5%[26] - 2022年毛利率为18.9%[71] 用户数据 - FY 2022的Owner-Direct（ODR）收入为1.435亿美元，毛利率为20.4%[23] - FY 2022的GCR收入为1.268亿美元，毛利率为20.1%[23] - 自2019年以来，ODR收入占比从约21%增长至2022年的约44%，预计2023年将达到50%[82] 未来展望 - 2023财年调整后EBITDA预期在3300万至3700万美元之间[101] - 预计2023年税率约为28%[40] - 预计ODR收入年增长目标为低单位数的增长[108] 新产品和新技术研发 - 公司计划在高利润业务中加速增长，目标ODR毛利率为25%至28%[27] - GCR目标毛利率为12%至15%[44] 财务状况 - 2022年12月31日的现金及现金等价物为3600万美元，较2021年显著增加[41] - 2022年净债务为0，较2021年的2550万美元显著改善[41] - 自由现金流转化率目标为调整后EBITDA的70%[87] 其他策略 - 公司在2022年第四季度完成了200万美元的股票回购计划[5] - 2022年，GCR收入占比为80%，ODR收入占比为20%[89]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年综合收入略低于指引范围，主要因供应链导致设备交付延迟，部分四季度末收入推迟至2023年 [5] - 四季度调整后EBITDA为1160万美元，全年调整后EBITDA为3180万美元，超指引上限 [7] - 四季度自由现金流转换率约为调整后EBITDA的78%，全年为74% [7] - 四季度SG&A费用为2180万美元，较上年同期增加300万美元；全年SG&A费用为7790万美元，较上年增加640万美元 [29] - 2023年上半年将产生超100万美元的非经常性CEO继任成本，主要在一季度发生，将影响EBITDA、净收入和收益 [30] - 四季度运营现金流为1240万美元，全年为3540万美元；2022年偿还1340万美元定期债务，截至12月31日，总债务为3180万美元，现金为3600万美元，净债务余额为零 [31] - 四季度综合毛利率升至20.4%，全年为18.9% [54] - 2022年第四季度回购约18万股普通股，花费200万美元 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年ODR占综合收入的43.6%，高于2021年的28.6%；占全年综合毛利的58.8% [29][80] - 2022年GCR业务严格的项目选择标准与现场优质执行结合，推动该业务毛利率提升，目标GCR毛利率范围从12% - 13%更新至12% - 15% [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场包括医疗保健、数据中心、研发设施等，这些市场需求强劲，为公司带来大量工作 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于发展ODR业务，目标是在2023年实现ODR和GCR业务收入50 - 50的比例 [71][94] - 注重与建筑业主建立信任关系，从反应式交易关系转变为主动的值得信赖的顾问关系，以实现进一步的利润率扩张 [12] - 关注数据驱动的决策、标准操作系统的实施、向业主提供解决方案销售以及基于细分市场的客户思维，以提高收购后盈利质量 [13] - 继续进行选择性收购，确保潜在收购与公司战略具有协同效应，重点关注美国密西西比河以东地区 [19][34] - 计划将销售资源从新业务开发转向账户管理，以扩大现有客户的收入 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业前景乐观，建筑施工改造、维护和服务需求强劲，且预计在可预见的未来将持续 [58] - 公司凭借纪律性方法、工程解决方案和工艺专业知识，处于有利地位，业务转型仍处于早期阶段 [35] - 公司有信心通过与建筑业主的合作，成为其不可或缺的合作伙伴，利用数据分析为客户提供价值 [60] 其他重要信息 - 现任CEO Charlie Bacon将卸任，Mike McCann将于3月29日接任CEO一职 [3] - 公司预计在上半年收到约1000万美元的应收账款现金付款，还有两笔未决索赔，总价值超3000万美元，但无法预测结算谈判结果 [10] - 2023年公司预计全年收入在4.9亿 - 5.2亿美元之间，调整后EBITDA在3300万 - 3700万美元之间 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实时需求环境如何，是否更倾向于服务和维护业务？ - 公司关注关键任务设备领域，对这些领域的未来需求感到兴奋；ODR业务占比维持在25% - 28%，GCR业务毛利率从12% - 13%提高到12% - 15%，从利润率角度看有很多机会 [14][15] 问题2: 季度利润率趋势良好，2023年将如何延续？ - 公司能够要求更高的利润率，因为可以在项目选择上非常有选择性；当地运营商注重确保团队获得最佳回报，推动业主直接业务的更高回报 [38][39] 问题3: 新CEO的最大关注领域是什么，对于实现50% - 70% ODR占比有何想法？ - 随着与客户建立信任关系，客户将提供更多业务信息，公司将从被动反应转变为主动服务；目前核心关注账户管理，通过发展与客户的关系，进入客户的其他建筑，扩大收入 [67][68] 问题4: 2023年ODR/GCR是否按50 - 50的比例划分，收入下半年情况是否与2022年类似？ - 公司目标是2023年实现50 - 50的比例；SG&A费用占收入的百分比与2022年大致相同，但由于下半年收入较强，上半年SG&A费用占比会略高 [98][99]

债务风险 - [公司债务协议包含特定契约，违约可能导致无法借款、债务加速到期和资产被没收等后果，且可能无法产生足够现金流偿还债务][190][191][192] 养老金与员工福利风险 - [公司向约40个多雇主养老金计划缴费，2022年为1260万美元，2021年为1430万美元，约54%的员工属于工会组织，部分计划资金不足可能导致未来缴费增加][197] - [员工医疗保健福利成本多年来持续上升，未来医疗改革法律可能增加成本，对公司经营和财务状况产生不利影响][199] 工作环境与运营风险 - [公司工作环境多样，恶劣条件可能增加成本、降低效率和盈利能力][200] - [疫情可能导致公司运营、项目交付受影响，增加成本，还可能影响经济和供应链，相关限制和疫苗强制令影响难以预测][201][202][203][205][206][207] - [气候变化可能导致极端天气、政策变化和客户偏好转变，影响公司运营、收入和盈利能力，增加成本][208] - [不可抗力事件如自然灾害、恐怖行动等可能对公司业务产生负面影响，影响财务状况、经营成果或现金流][262][263] - [故意恶意行为如恐怖主义和破坏可能损害公司设施、扰乱运营、造成人员伤亡并导致公司承担责任，影响财务状况和现金流][264][265] ESG相关风险 - [投资者和客户对公司ESG实践的审查和期望增加，不达标可能损害声誉和业务][214][215][216] - [公司业务受多种风险影响，包括ESG评级不利、恶劣天气、信息技术故障、法规变化等][217][218][219] 法规与法律风险 - [截至2022年12月31日，公司业务单元在21个州运营，面临不同州和地方的法律法规][223] - [公司一直并将继续作为被告参与法律诉讼，包括人身伤害赔偿、违反劳动法等索赔，由于诉讼不确定性，无法准确预测结果，可能影响盈利能力和财务状况][260][261] - [公司运营所在的联邦或州税收法律或法规的变化可能增加税收负担，对财务状况、经营成果、现金流和流动性产生不利影响][266] - [公司持续评估美国联邦或州立法提案对税收的影响，若提案通过或现有法规修改，可能对公司产生重大不利影响][267][268] 股价与股权风险 - [公司普通股价格可能波动，受季度业绩、分析师建议、政治经济条件等因素影响][230] - [截至2023年3月7日，公司有10,449,689股流通普通股，其中1,351,803股由现任董事和高管持有][232] - [公司董事会有权发行优先股，可能影响普通股股东权利和股价][233] - [公司可发行多达1亿股有表决权的普通股，未来发行可能导致稀释并影响股价][234] - [若股权研究分析师发布不利评论或下调评级，公司普通股价格和交易量可能下降][235] - [公司至今未支付普通股股息，且预计可预见的未来也不会支付][236][237] - [公司组织文件和相关法律中的条款可能延迟或阻止控制权变更，影响普通股价格][238] - [公司董事会有权发行多达60万股未指定的优先股，以阻止潜在的控制权收购][246] 认股权证风险 - [公司可在获多数已发行15美元行使价认股权证持有人批准后，以不利持有人的方式修改认股权证条款，如提高行使价、转换为股票或现金、缩短行使期或减少可发行股份数量等][250][252] - [若15美元行使价认股权证售予非允许受让人，且普通股最后报告销售价在30个交易日内的20个交易日等于或超过每股24美元，公司有权以每份0.01美元的价格赎回未到期认股权证][254] 内部控制风险 - [公司计划维持和加强内部控制和程序，以提高披露控制和财务报告内部控制的有效性，但任何控制制度只能提供合理而非绝对保证][257] - [若公司无法建立和维持有效的披露控制和财务报告内部控制，或存在重大缺陷，可能影响准确及时编制财务报表的能力，对证券市场价格产生负面影响][258] 信息披露规定 - [公司作为较小报告公司，根据相关规定无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息][392]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.224亿美元，上年同期为1.292亿美元，总营收下降是持续有意合理化GCR业务以降低风险和实现利润最大化的结果 [18] - 第三季度综合毛利率为20.3%，是公司纪录；截至9月30日的过去12个月综合毛利率为18.8% [11] - 第三季度经营活动产生的现金流为1040万美元，年初至今为2300万美元，强劲现金流使公司继续减少债务，本季度定期债务减少240万美元，自2021年12月31日以来已偿还长期债务1160万美元 [11][22] - 第三季度自由现金流为660万美元，自由现金流转化率约为62%，公司目标是在实现年度业务部门收入50:50拆分时达到70%的年度转化率 [23] - 收紧全年营收指引至5.1亿 - 5.3亿美元，此前为5.1亿 - 5.4亿美元；预计调整后EBITDA为2700万 - 3000万美元，高于此前指引的2500万 - 2900万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 ODR业务线 - 第三季度ODR销售额为6280万美元，较去年第三季度增长40.1% [12][30] - 第三季度ODR收入为5970万美元，较上年增加2050万美元，增幅52.2%，其中收购贡献1020万美元，有机增长1030万美元，增幅26.3% [18] - 9月30日ODR业务积压订单为1.245亿美元，较第二季度末的1.193亿美元增长4.4%，较12月31日增长27% [12][30] - 第三季度ODR毛利率为25.5%，ODR毛利增加350万美元 [19] GCR业务线 - 第三季度GCR收入为6270万美元，去年同期为9000万美元 [18] - 本季度末GCR积压订单为3.328亿美元，较6月30日的3.088亿美元增长7.8% [12][31] - 第三季度GCR毛利率为15.4%，较去年的14.2%有所改善，但GCR毛利减少310万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年实施战略转变，目标是快速扩大低风险、高利润率的ODR业务，合理化GCR业务，中期目标是到2025年实现50:50的业务部门收入组合，目前有望提前两年在明年实现 [10][11] - 公司业务具有多元化特点，包括16个办事处服务密西西比河以东30多个主要都会区、提供广泛服务、涉足多个关键终端市场、拥有广泛多样的客户群体，这使公司在经济疲软环境中具有抗衰退能力 [13][14][15] - 收购市场卖家活动略有增加，公司目标是成为本地和地区承包商的首选买家，专注于密西西比河以东较小的二级和三级市场、具有主导本地市场品牌等特点的企业 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现出色，财务和运营结果良好，战略执行得到验证，有信心通过战略转型创造可持续价值 [7][10] - 公司对前景非常乐观，内部人士多次购买股票，还宣布了股票回购计划，向ODR业务的激进转变已带来高于同行的毛利率，预计运营利润率将随着重组费用下降而改善 [36] - 公司将继续通过ODR业务的有机增长和收购来扩大业务规模 [37] 其他重要信息 - 公司预计到今年年底基本完成南加州和宾夕法尼亚州东部GCR业务的缩减，相关费用对2022年季度和年初至今的税前收入产生了影响 [20] - 公司目前有三笔重大索赔正在积极协商中，索赔总额超过4000万美元，但无法提供解决时间和金额 [25] - 公司与密歇根州庞蒂亚克的一处设施进行了售后回租交易，获得490万美元现金，年租金约50万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前经济环境下的需求情况以及强弱市场 - 市场对公司提供的服务需求巨大，公司关注拥有关键任务系统的建筑和企业所有者，如一家国家医疗保健公司从大型绿地新址建设转向现有建筑建设，一家财富500强公司从大型新建筑建设转向改造和服务维护 [39][40][41] - 公司专注于账户管理，认为有机会扩大现有客户的收入流，目前正重点关注前30大客户 [42] 问题2: SG&A成本的趋势 - 预计下一季度SG&A成本与当前水平相当，公司将努力维持该水平，通过成本削减措施抵消通胀和薪资等方面的增长，长期目标是使SG&A利润率达到13% - 13.5% [43] 问题3: 实现50:50业务收入拆分的可能性及条件 - 公司目前运营情况良好，有望实现50:50的业务收入拆分，ODR业务收入将持续增长，GCR业务可能略有收缩，未来业务收入组合可能变为60:40或70:30 [45] 问题4: 供应链正常化后的影响 - 目前公司业务部门已适应供应链导致的长交货期，在设备维修、现场服务人员需求以及设备组件更换等方面有大量高利润率工作机会 [48] - 未来供应链缓解时，公司也能从中受益，目前即使供应链现状下也有很多业务机会 [48] 问题5: 客户数量是否可作为业务驱动或基准 - 公司一直在寻找更好的ODR客户，目前有1200多个客户，正在考虑是否能提供新的关键绩效指标，但尚未确定，重点关注前30大客户 [52] 问题6: 如何提高客户渗透率和提供差异化服务 - 公司业务部门需选择合适的营销策略，为每个客户分配专门的账户经理，通过建立信任与客户建立长期关系，提供整体基础设施解决方案 [55] 问题7: 剩余三笔索赔的情况及预计解决时间 - 三笔索赔都非常活跃，目前进展比过去一年更积极，希望其中一笔能在今年解决，可能在第一季度或第二季度收到现金 [58] 问题8: 第四季度营收和EBITDA预期差异的原因 - 公司在第四季度保持谨慎，因为有大量设备将在季度末交付，目前公司趋势朝着指引上限发展，但过去两年也有项目延迟的情况 [60][62] 问题9: 现金流改善但应收账款水平升高的原因 - 这主要是时间问题，合同资产中存在未开票金额，随着时间推移，这些金额会从预收和欠收转变为应收账款并进行收款，公司明年仍将高度关注现金转化率 [65] 问题10: 飓风期间是否获得紧急恢复服务合同 - 公司获得了一些紧急恢复服务合同，例如为一家国家医疗保健提供商提供人员支持，帮助其解决问题，还为受飓风影响的医院提供项目管理服务 [66][67] 问题11: 资本结构优先事项是股票回购还是偿还债务 - 公司目前的首要任务是寻找收购机会以扩大业务规模，同时希望加强资产负债表，保留资金以抓住合适的收购机会 [69] 问题12: 不考虑公司层面SG&A，ODR业务成本未来是否有重大变化 - ODR业务的SG&A范围高于GCR业务，随着ODR业务快速增长，SG&A有所增加，公司正将资源从GCR业务转移到ODR业务，同时也在寻找技术解决方案，但面临通胀带来的成本压力 [71] 问题13: 每年进行1 - 3次收购对现金流的影响 - 公司在评估收购时会考虑一次性成本和长期回报，目前采用的收购结构是约50%的购买价格以现金支付，50%通过债务融资支付，部分情况会设置为期2 - 3年的盈利分成 [75][76]

业务调整 - 2022年2 - 9月公司宣布逐步结束南加州GCR和ODR业务，预计2022年完全退出该地区[156][170] 供应链影响 - 2022年第三季度公司受供应链问题影响，设备交付延迟，导致收入推迟到未来期间[171] - 2022年9月30日止九个月公司受供应链问题影响，设备交付延迟，导致收入推迟到未来期间[182] 营收数据变化 - 2022年第三季度总营收1.22357亿美元，较2021年同期减少680万美元，降幅5.3%；GCR营收6265.3万美元，较2021年减少2730万美元，降幅30.3%；ODR营收5970.4万美元，较2021年增加2050万美元，增幅52.2%[169][170] - 2022年9月30日止九个月总营收较2021年同期减少1020万美元，GCR营收减少6140万美元（23.4%），ODR营收增加5110万美元（50.5%）[181] 毛利数据变化 - 2022年第三季度总毛利2485.4万美元，较2021年增加40万美元，增幅1.6%；GCR毛利964.8万美元，较2021年减少310.6万美元，降幅24.4%；ODR毛利1520.6万美元，较2021年增加349.7万美元，增幅29.9%[172] - 2022年第三季度总毛利率从2021年的18.9%提升至20.3%，主要受高利润率的ODR业务组合推动[172] - 2022年9月30日止九个月公司毛利润较2021年同期增加410万美元，GCR毛利润减少430万美元（14.0%），ODR毛利润增加850万美元（28.8%），总毛利润率从16.6%升至18.3%[183] 毛利润增记减记情况 - 2022年第三季度公司未记录净毛利润影响达50万美元或以上的重大毛利润增记或减记，2021年同期记录两个GCR项目毛利润减记共110万美元和一个GCR项目毛利润增记60万美元[173] - 2022年9月30日止九个月公司记录两个GCR项目毛利润增记共200万美元和两个GCR项目毛利润减记共110万美元，2021年同期记录五个GCR项目毛利润减记共400万美元和一个GCR项目毛利润增记70万美元[184] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般和行政总费用1868.8万美元，占总营收15.3%，2021年为1830.2万美元，占比14.2%[169] - 2022年9月30日止三个月销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期增加约40万美元，占收入百分比从14.2%升至15.3%，主要因收购实体成本增加120万美元，部分被薪资和租金费用减少抵消[175] - 2022年前9个月销售、一般和行政费用（SG&A）约为5611.3万美元，较2021年增加343.4万美元，增幅6.5%，占合并总收入的比例从14.5%升至15.9%[185] 运营利润及相关收入情况 - 2022年第三季度运营总利润539.4万美元，占总营收4.4%，2021年为607.4万美元，占比4.7%[169] - 2022年第三季度总综合税前收入529.5万美元，占总营收4.3%，2021年为560.1万美元，占比4.3%[169] 所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用165.4万美元，占总营收1.4%，2021年为161.5万美元，占比1.3%[169] - 2022年和2021年9月30日止三个月所得税拨备分别为170万美元和160万美元，有效税率分别为31.2%和28.8%[179] - 2022年和2021年前9个月所得税拨备分别为130万美元和80万美元，有效税率分别为29.9%和25.7%[190] 净利润情况 - 2022年第三季度净利润364.1万美元，占总营收3.0%，2021年为398.6万美元，占比3.1%[169] 或有对价公允价值变动损失情况 - 2022年9月30日止三个月或有对价公允价值变动损失40万美元，主要因时间因素和达到或有对价安排毛利润率的概率[176] - 2022年前9个月或有对价公允价值变动损失120万美元，主要归因于时间因素和达到或有对价安排相关毛利率的可能性[186] 无形资产摊销费用情况 - 2022年9月30日止三个月无形资产摊销费用为40万美元，较2021年同期的10万美元增加，主要因收购无形资产[177] - 2022年前9个月无形资产摊销费用为120万美元，较2021年的30万美元增加90万美元，增幅301.4%[187] 其他费用情况 - 2022年9月30日止三个月其他费用为10万美元，较2021年同期的50万美元减少，主要因利率互换交易公允价值变动收益30万美元[178] - 2022年前9个月其他费用为180万美元，较2021年的412.8万美元减少232.8万美元，降幅56.4%[188] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日，GCR积压订单为3.328亿美元，较2021年12月31日的3.372亿美元有所减少；ODR积压订单为1.245亿美元，较2021年12月31日的9800万美元有所增加，预计到2022年底确认约1.409亿美元[192] 现金流情况 - 2022年前9个月经营活动提供净现金2298万美元，2021年使用净现金1678.1万美元；投资活动使用净现金28.3万美元，2021年使用26.8万美元；融资活动使用净现金875.4万美元，2021年提供820.4万美元[202] - 2022年前九个月公司经营活动产生现金2300万美元，2021年同期使用现金1680万美元[207] - 2022年前九个月与2021年同期相比，经营现金流增加主要归因于合同资产和负债的4910万美元现金流入，部分被应收账款920万美元和应付账款420万美元现金流出抵消[208] - 2022年和2021年前九个月，投资活动使用现金均为30万美元，主要用于购买物业和设备[209] - 2022年前九个月融资活动使用现金880万美元，2021年同期融资活动提供现金820万美元[211] 资金及债务情况 - 公司现有积压订单预计能覆盖财务报表发布后一年的GCR预测收入，当前现金余额、未来运营产生的现金及信贷安排下的借款预计足以满足未来12个月的短期和长期资本需求[203] - 截至2022年9月30日，公司可用资金总额为5011.9万美元，包括现金及现金等价物2841.9万美元和A&R Wintrust循环贷款可用额度2170万美元[214] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司净营运资金分别为6329.4万美元和6316.4万美元，流动比率分别为1.43和1.49[204] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务分别为2347.3万美元和2981.6万美元[217] - 2022年9月29日，公司完成价值约780万美元的售后回租融资交易[221] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还的 surety 债券分别约为1.156亿美元和1.592亿美元，2022年1月担保能力从7亿美元提高到8亿美元[222] 外部环境影响 - 新冠疫情和乌克兰冲突带来经济不确定性，供应链、生产和物流问题及商品价格上涨对公司业务产生负面影响，尤其在GCR部门[195] 运营季节性和周期性 - 公司运营受季节性和周期性影响，冬季天气会影响建筑项目生产力，第三和第四季度建筑业主维护和资本项目活动增加[198] 保险情况 - 公司购买的工人补偿和一般责任保险每次事故免赔额为25万美元，医疗和牙科索赔为自保[223][224] 多雇主养老金计划情况 - 公司参与约40个多雇主养老金计划（MEPPs），为特定工会员工提供退休福利[225] - 公司作为MEPPs的参与雇主之一，需与其他雇主共同承担计划资金不足的责任[225] - 公司对特定MEPP的缴费由集体谈判协议（CBAs）确定，但可能因MEPP的资金状况和法律要求而增加[225] - 《2006年养老金保护法》（PPA）要求资金严重不足的MEPP实施资金改善计划（FIP）或恢复计划（RP）[225] - FIP或RP要求MEPP采取措施纠正资金不足状态，可能包括提高公司缴费率或改变退休福利[226] - PPA规定，雇主收到MEPP处于关键状态通知后首年，需对雇主缴费征收5.0%的附加费，之后每年征收10.0%，直至与RP条款一致的CBA生效[226] - 若公司停止或大幅减少对MEPP的缴费，可能需支付退出负债，金额为MEPP未备资金既得利益的相应份额[227] - 由于未来触发退出负债的因素不确定，公司无法确定未来退出负债的金额和时间，以及参与MEPP是否会对财务状况产生重大不利影响[227] 报告公司规定 - 公司是《1934年证券交易法》定义的较小报告公司，无需按规定提供市场风险的定量和定性披露信息[228]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.161亿美元，较去年同期减少490万美元 [22] - 第二季度GCR营收6630万美元，低于去年同期的8760万美元 [23] - 第二季度ODR营收4980万美元，同比增长48.7% [24] - 第二季度GCR毛利率为13.1%，ODR毛利率为25.4%，综合毛利率为18.4%，高于去年第二季度的15.4%和2022年第一季度的16% [25] - 第二季度SG&A费用为1870万美元，与第一季度基本持平，高于去年同期的1720万美元 [29] - 第二季度经营活动现金流为1560万美元，业务产生的自由现金流为510万美元（不包括营运资金变动） [11] - 第二季度末现金为1960万美元，总债务为3490万美元，净杠杆率低于1倍 [37] - 预计全年营收在5.1亿 - 5.4亿美元之间，调整后EBITDA在2500万 - 2900万美元之间 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - ODR业务：年初至今，ODR业务占公司总收入的40.1%，高于去年同期的26.5%，预计2022年底该比例将进一步提高；第二季度ODR销售为5730万美元，同比增长50.3%；截至6月30日，ODR业务积压订单为1.193亿美元，同比增长96.9%，环比增长11.6% [9][46] - GCR业务：预计GCR业务收入将出现年度个位数百分比收缩；第二季度末GCR业务积压订单为3.088亿美元，为公司提供了到年底及2023年的稳定收入保障 [15][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场：公司认为工业市场正在加速发展，特别是在田纳西河谷地区，近期有客户宣布2亿美元的工厂扩建计划；中西部地区也有大量投资计划，与公司在该地区的布局相匹配 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现两个运营部门50:50的收入分配，目前预计将提前实现该目标 [7] - 公司将继续推进ODR业务转型，预计未来ODR业务将保持低两位数的有机增长率；同时，公司将继续优化GCR业务，提高盈利能力 [17] - 公司通过收购Jake Marshall进入工业市场，认为该市场对公司未来增长具有重要意义 [18] - 公司将继续评估收购机会，以支持其转型增长战略 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为，尽管面临供应链问题和经济放缓的挑战，但由于客户对建筑系统维护和维修的需求增加，公司业务仍具有韧性 [13][43] - 公司预计，随着商品价格下降和市场稳定，公司业务将继续受益 [44] - 公司对工业市场的增长前景感到乐观，认为该市场将为公司带来更多机会 [18] 其他重要信息 - 公司已解决两起索赔案件，预计今年将额外获得超过800万美元的现金流入，目前仍有超过4000万美元的索赔案件正在协商中 [10][38] - 公司通过实施灵活的工作结构，预计2023年将节省约90万美元的办公空间成本 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ODR业务中维护业务的增长情况及趋势 - 维护业务基础持续增长，包括新客户销售和现有客户维护；公司拥有超过1200个业主直接客户，正通过账户规划扩大客户钱包份额 [63][64] 问题2: 需求环境是否会持续，是否有疲软迹象 - 在主要市场领域，如医疗保健、数据中心、研发实验室等，需求没有减弱迹象；在非主要市场领域，资本支出可能不强，但维护业务仍在增长 [66][67] 问题3: 如何看待ODR业务加速增长及50:50收入分配目标的动态变化 - 今年ODR业务增长加速，主要得益于更好的客户账户管理和客户对公司服务的认可；预计未来ODR业务将保持低两位数的增长率 [75][76] 问题4: 并购管道是否倾向于业主直接业务，是否能加快实现50:50收入分配目标 - 目标公司的业务结构通常在70:30至60:40之间，与公司目前的业务结构相似；这些公司的GCR业务规模较小，但有机会通过调整合同关系实现增长 [78][80] 问题5: 立法（如《降低通胀法案》《芯片法案》等）是否为公司带来潜在顺风 - 在ODR业务方面，客户对公司服务的满意度高，即使在经济低迷时期，客户仍需维护其设施；在GCR业务方面，AIA指数显示市场仍在扩张，工业领域也有增长机会 [85][87] 问题6: 尘埃落定后，SG&A费用应稳定在什么水平 - 长期来看，SG&A费用预计将占收入的13% - 13.5% [92] 问题7: 已收到的800万美元索赔款占总索赔金额的百分比是多少 - 由于正在进行谈判，公司不披露具体百分比，目前总索赔金额超过4000万美元 [94][95] 问题8: 重组费用是否都与GCR业务相关 - 是的，重组费用与GCR业务相关，同时也涉及公司办公空间的缩减 [100][101] 问题9: 如何解析2.9%的年初至今重组费用，其中南加州和宾夕法尼亚东部的费用各是多少 - 公司不单独划分南加州和宾夕法尼亚东部的费用，而是将其作为一个总费用项；三个月的重组费用为150万美元，六个月为290万美元 [103] 问题10: 目前净欠账单500万美元的情况是否会保持相对稳定，如何影响现金流 - 随着业务转型，GCR业务的账单情况会随周期波动，而ODR业务的账单预计将更加稳定 [104] 问题11: 在ODR业务中，小额项目是否基本不存在过度计费或欠计费的情况 - 业主直接业务预计波动较小，因为资金直接流向公司，收款效率更高 [105]

业务布局调整 - 2022年2月公司宣布逐步停止南加州GCR和ODR业务，预计2022年完全退出该地区[135] 交易相关财务确认 - 公司在Jake Marshall交易中初始确认310万美元或有对价，因该交易还确认总计570万美元无形资产[141][142] 第二季度末三个月财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度末三个月总营收1.1612亿美元，较2021年同期减少490万美元，降幅4.0%，其中GCR营收6633.6万美元，减少2121.4万美元，降幅24.2%，ODR营收4978.4万美元，增加1631.5万美元，增幅48.7%[148][149] - 2022年第二季度末三个月总毛利2132万美元，较2021年同期增加263万美元，增幅14.1%，其中GCR毛利869.4万美元，减少19.1万美元，降幅2.1%，ODR毛利1262.6万美元，增加282.1万美元，增幅28.8%[151] - 2022年第二季度末三个月总毛利占总营收比例从2021年的15.4%增至18.4%[151] - 2022年第二季度末三个月销售、一般和行政总费用1869万美元，占总营收16.1%，2021年同期为1723.2万美元，占比14.2%[148] - 2022年第二季度末三个月或有对价公允价值变动76.5万美元，占总营收0.7%，2021年同期为0[148] - 2022年第二季度末三个月无形资产摊销39.9万美元，占总营收0.3%，2021年同期为10.4万美元，占比0.1%[148] - 2022年第二季度末三个月总运营收入146.6万美元，占总营收1.3%，2021年同期为135.4万美元，占比1.1%[148] - 2022年第二季度末三个月其他费用36.3万美元，占总营收0.3%，2021年同期为35.8万美元，占比0.3%[148] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司在一个GCR项目上记录了130万美元的毛利上调，净毛利影响为50万美元或更多；2021年同期在一个GCR项目上记录了100万美元的毛利下调，净毛利影响为50万美元或更多[152] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1869万美元，较2021年同期的1723.2万美元增加145.8万美元，增幅8.5%；SG&A占合并总收入的比例从2021年的14.2%升至2022年的16.1%[154] - 2022年第二季度或有对价公允价值变动损失为80万美元，主要归因于时间因素和截至2022年6月30日达到或有对价安排相关毛利率的可能性[155] - 2022年第二季度无形资产摊销费用为40万美元，较2021年同期的10万美元增加30万美元，增幅283.7%，主要因Jake Marshall交易获得无形资产[156] - 2022年第二季度其他费用为36.3万美元，较2021年同期的35.8万美元增加0.5万美元，增幅1.4%[157] - 2022年第二季度所得税拨备为20万美元，有效税率为21.5%；2021年同期为30万美元，有效税率为26.5%，差异源于特定离散税项[159] 上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总收入为2.30942亿美元，较2021年同期的2.34363亿美元减少342.1万美元，降幅1.5%；其中GCR收入减少3408.6万美元，降幅19.8%，ODR收入增加3066.5万美元，增幅49.5%[160][161] - 2022年上半年总毛利为3966万美元，较2021年同期的3591.9万美元增加374.1万美元，增幅10.4%；GCR毛利减少122.8万美元，降幅6.7%，ODR毛利增加496.9万美元，增幅28.2%[163] - 2022年上半年公司记录了130万美元的GCR项目毛利上调，净毛利影响为50万美元或更多；2021年同期记录了两个GCR项目共150万美元的毛利下调，净毛利影响为50万美元或更多[164] - 2022年上半年公司受供应链问题影响，设备交付延迟，导致收入推迟到未来期间[162] - 2022年上半年销售、一般和行政费用（SG&A）约为3742.4万美元，较2021年同期增加约300万美元，占合并总收入的比例从14.7%升至16.2%[166] - 2022年上半年或有对价公允价值变动产生0.8万美元损失[167] - 2022年上半年无形资产摊销费用为80万美元，较2021年同期的20万美元增加60万美元，增幅283.7%[168] - 2022年上半年其他费用总计170.2万美元，较2021年同期的365.5万美元减少195.3万美元，降幅53.4%[169] - 2022年和2021年上半年所得税收益分别为40万美元和80万美元，有效税率分别为36.8%和33.2%[171] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日，GCR积压订单为3.088亿美元，较2021年12月31日的3.372亿美元有所减少；ODR积压订单为1.193亿美元，较2021年12月31日的9800万美元有所增加；预计到2022年底确认约2.425亿美元[173] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供净现金1262万美元，2021年同期使用净现金2460.9万美元；投资活动使用净现金28.4万美元，2021年同期使用14万美元；融资活动使用净现金718.2万美元，2021年同期提供1029.5万美元[181] - 2022年上半年经营活动产生现金1260万美元，2021年同期使用现金2460万美元[187] - 2022年上半年投资活动使用现金30万美元，2021年同期提供现金10万美元[189] - 2022年上半年融资活动使用现金720万美元，2021年同期提供现金1030万美元[192] 营运资金与流动比率情况 - 截至2022年6月30日，流动资产为2.0193亿美元，流动负债为1.42121亿美元，净营运资金为5980.9万美元，流动比率为1.42；2021年12月31日，流动资产为1.92906亿美元，流动负债为1.29742亿美元，净营运资金为6316.4万美元，流动比率为1.49[184] 资金需求与契约遵守情况 - 公司现有积压订单预计能覆盖财务报表发布后一年的GCR预测收入，当前现金余额、未来运营产生的现金及信贷额度下的借款预计能满足未来十二个月的短期和长期资本需求[183] - 截至2022年6月30日，公司遵守信贷安排要求的所有财务维护契约[185] 可用资金与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司可用资金容量为3783万美元[194] - 截至2022年6月30日，公司长期债务为2469.9万美元，2021年12月31日为2981.6万美元[198] 担保债券情况 - 2022年1月，公司担保债券容量从7亿美元增加到8亿美元[201] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还担保债券分别约为1.201亿美元和1.592亿美元[201] 保险情况 - 公司购买的工人补偿和一般责任保险每次事故免赔额为25万美元[202] 养老金计划情况 - 公司参与约40个多雇主养老金计划，可能因计划资金不足面临缴费增加或撤资负债[204] - 多雇主养老金计划处于关键状态时，公司首年缴费需征收5%附加费，后续每年征收10%附加费[205]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度ODR毛利率为23.3%，GCR毛利率为11.6%，综合毛利率为16%，去年同期为15.2%，2021年第四季度为20.1% [14] - 第一季度SG&A费用为1870万美元，与第四季度大致持平，较去年同期增加160万美元 [15] - 预计全年将产生约4500万美元与多项改进计划相关的成本 [16] - 3月31日，公司现金为1810万美元，未偿还债务（包括短期部分）为4770万美元，高级杠杆比率仍低于调整后EBITDA的两倍 [18] - 净未开票头寸从去年12月31日的1330万美元降至790万美元 [18] - 第一季度经营活动消耗现金300万美元，较去年同期的1740万美元有显著改善 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度产品销售额较去年第一季度增长74.4% [21] - 3月31日，ODR业务积压订单为1.069亿美元，较去年同期的5290万美元增长102%，较上一季度增长9.1% [21] - 2021年ODR业务收入占比从22.4%提升至28.6%，预计2022年占比在32% - 37%之间，目标是到2025年实现ODR与GCR业务收入50:50的比例 [22] - 第一季度GCR业务利润率从去年的11.1%提升至11.6%，过去12个月的业务毛利率为13.2%，去年同期为10.5% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健市场预计支出稳定，但由于公用事业成本上升，资本可能从新建项目转向设施改造 [10] - 数据中心扩张预计将加速，公司与主要数据中心运营商保持良好关系 [10] - 波士顿地区的生物技术和制药行业对研发设施的需求良好 [10] - 工业领域通过收购Jake Marshall获得更多制造机会，预计随着制造业投资回流，活动将稳步增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向ODR服务转型，同时提高GCR业务执行能力，认为ODR业务收入更可预测、利润率更高、执行风险更低 [8] - 目标是2022年至少完成一项收购，但该年指导未包含收购交易的财务影响 [10] - 持续评估收购机会，倾向于收购具有显著ODR业务的本地主导私营企业 [25] - 通过增加销售团队、拓展客户钱包份额、扩大产品和服务范围等方式推广ODR业务 [47] - 注重在医疗保健等关键任务垂直市场拓展ODR业务，提供全套服务以建立信任关系 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要市场领域的需求前景积极，供应链紧张促使建筑业主增加对现有资产维护的投入，有利于ODR业务 [10] - 尽管季度业绩会有波动，但长期向业主直接模式转型并提高GCR执行能力的趋势将持续改善业绩 [9] - 预计2022年下半年业绩将强于上半年，全年收入预计在5.1亿 - 5.4亿美元之间，调整后EBITDA预计在2500万 - 2900万美元之间 [10] - 对公司业务前景乐观，管理层和董事会成员在第二季度初和2021年进行了公开市场股票购买 [29] 其他重要信息 - Jake Marshall的整合进展顺利，按计划进行，田纳西州的工业和机构市场持续增强 [25] - 公司正在积极推进成本降低计划，包括集中某些服务、减少房地产占用、评估公司管理服务等 [16] - 预计长期SG&A费用占收入的比例将达到13% - 13.5% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 设备延迟对服务业务的影响及全年发展趋势 - 从资本分配角度，公司将资源向业主直接业务倾斜，市场上短期T&M工作增加，同时能源价格和通胀使大型建设项目周期变长，促使建筑业主考虑资本支出和基础设施项目，对公司有利 [31] - 能源和公用事业成本上升促使业主寻求能源改造机会，公司可利用客户关系从中受益 [32] 问题: SG&A成本能否在今年实现杠杆效应 - 长期来看，随着业务向50:50收入比例转型，SG&A费用占收入比例将达到13% - 13.5%，今年会实现部分成本节约，但全面影响要到2023年 [34] - 公司在过去一个季度对SG&A的部署进行了审视，采取了减少人员和调整资金分配等措施，将GCR业务资金转向ODR业务可获得更好回报 [35] 问题: 全年收入可见性及下半年风险评估 - 目前两个业务板块的积压订单覆盖情况良好，ODR业务销售同比增长，4月销售情况继续改善，公司对全年业务状况满意 [39] 问题: Jake Marshall的市场情况 - 田纳西州市场活跃，Jake Marshall表现超出预期，福特的电池工厂项目带来了数十亿美元的机会，但公司会谨慎考虑劳动力和供应情况 [41] - Jake Marshall不仅在田纳西州有机会，还能将制造和工业知识输出到中西部市场，特别是俄亥俄州和密歇根州 [41] 问题: ODR业务的营销策略、竞争环境、区域适用性及发展方式 - 公司通过增加销售团队进入新建筑和拓展新客户，注重与拥有多栋建筑的业主建立ODR关系；拓展客户钱包份额，提供如NEP prime等服务；积极推进数字转型，提供预测分析、数字资产管理等产品和服务，还考虑拓展安全、项目管理等服务 [47] - 销售对象包括建筑经理和业主，目标是与关键决策者建立联系，特别是拥有多栋建筑的客户 [50] - 医疗保健等关键任务垂直市场是ODR业务增长的有利领域，公司可提供全套服务，建立信任关系，便于承接更大项目 [52] 问题: 2023年费用节约的总体运行率美元节省情况 - 由于房地产租赁的时间安排较难确定，公司尚未明确2023年的具体节省金额，仅给出了长期SG&A费用占收入比例的指导 [55] - 公司正在积极推进房地产的转租或出售，除房地产外，还在其他方面进行成本降低工作 [58] 问题: 循环信贷的使用情况 - 公司已偿还循环信贷，4月底因定期债务还款和索赔回收，偿还了约550万美元的定期债务，之后会根据需要使用循环信贷 [65] 问题: GCR业务是否会停止下降并保持稳定 - 预计GCR业务将相对稳定，上下波动几个基点，公司将根据毛利润分配资源，追求最佳回报 [66] - 公司在业务决策上保持纪律，拒绝低利润率项目，将资源转向ODR业务 [67] 问题: ODR业务毛利率季度波动的原因 - 毛利率波动主要是由于项目时间安排，大型项目利润率相对较低，而多数小项目利润率较高，不同季度项目组合不同导致毛利率波动，但总体趋势应在25% - 28%之间 [70] - 波动并非由特殊支付或成本引起，主要取决于项目组合和生命周期 [72] 问题: 本季度4300万美元收入对应的项目数量 - 本季度收入来自数百个小项目和一些大项目，部分小项目金额仅为1万美元 [74] 问题: 本季度确认收入的最大项目 - 为TDA进行的一些大规模项目，以及一些200万 - 300万美元的项目，这些项目利润率相对较低，可能影响了本季度的毛利率 [75]

总营收及各业务线营收变化 - 2022年第一季度总营收为1.14822亿美元，较2021年同期的1.13344亿美元增长1.3%，其中GCR营收7193.2万美元，下降15.2%，ODR营收4289万美元，增长50.3%[144][145] - 2022年第一季度GCR和ODR业务分别因Jake Marshall交易中的被收购实体增加了450万美元和720万美元的营收[145] 总毛利及各业务线毛利变化 - 2022年第一季度总毛利为1834万美元，较2021年同期的1722.9万美元增长6.4%，其中GCR毛利835.8万美元，下降11.0%，ODR毛利998.2万美元，增长27.4%[147] 总毛利率变化 - 2022年第一季度总毛利率为16.0%，较2021年同期的15.2%有所提升[147] 总运营亏损变化 - 2022年第一季度总运营亏损为79.3万美元，2021年同期为2万美元[144] 总综合税前亏损变化 - 2022年第一季度总综合税前亏损为213.2万美元，2021年同期为331.7万美元[144] 所得税收益变化 - 2022年第一季度所得税收益为61.6万美元，2021年同期为103.5万美元[144] - 2022年和2021年第一季度公司分别录得60万美元和100万美元的所得税收益，有效税率分别为28.9%和31.2%[155] 净亏损变化 - 2022年第一季度净亏损为151.6万美元，2021年同期为228.2万美元[144] 无形资产确认 - 因Jake Marshall交易，公司确认了总计570万美元与第三方客户的客户关系、收购的商标和收购的积压订单相关的无形资产[137] 营收影响因素 - 2022年第一季度公司受供应链问题影响，设备交付延迟，导致营收推迟到未来期间[146] - 新冠疫情导致供应链中断、材料短缺和商品价格上涨，影响公司设备交付和收入确认，且疫苗接种要求可能导致劳动力中断和员工流失[160][161] 净毛利润减记变化 - 2022年第一季度公司净毛利润减记为140万美元，2021年同期为50万美元[150] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1873.4万美元，较2021年同期增加158.9万美元，增幅9.3%；占合并总收入的比例从2021年的15.1%升至2022年的16.3%[151] 无形资产摊销费用变化 - 2022年第一季度无形资产摊销费用为40万美元，较2021年同期的10万美元增加29.5万美元，增幅283.7%[152] 其他费用变化 - 2022年第一季度其他费用为133.9万美元，较2021年同期的329.7万美元减少195.8万美元，降幅59.4%[154] 积压订单情况 - 截至2022年3月31日，GCR积压订单为3.407亿美元，较2021年12月31日的3.372亿美元有所增加；ODR积压订单为1.069亿美元，较2021年12月31日的9800万美元有所增加；公司预计到2022年底确认约2.947亿美元的积压订单收入[157] 公司运营资金情况 - 公司现有积压订单预计能覆盖财务报表发布后一年的GCR预测收入，当前现金余额、未来运营产生的现金及信贷额度下的借款预计足以满足未来十二个月的短期和长期资本需求[168] 公司运营季节性和周期性影响 - 公司运营受季节性和周期性影响，冬季天气会影响建筑项目生产力，建筑业主通常在每年第三和第四季度增加维护和资本项目投入[163] 公司流动资产、负债及营运资金情况 - 截至2022年3月31日，公司流动资产为209,995千美元，流动负债为141,590千美元，净营运资金为68,405千美元，流动比率为1.48[169] 公司经营活动现金使用情况 - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用为296.5万美元，2021年同期为1737.5万美元；投资活动净现金使用为13万美元，2021年同期为提供5万美元；融资活动净现金提供为668.5万美元，2021年同期为1240.9万美元[167] - 2022年第一季度，公司经营活动使用现金2965千美元，2021年同期为17,375千美元，同比增加14,410千美元[172] 公司投资活动现金使用情况 - 2022年第一季度，公司投资活动使用现金100千美元，2021年同期为提供现金5千美元[174] 公司融资活动现金提供情况 - 2022年和2021年第一季度，公司融资活动提供的现金分别为6700千美元和12,400千美元[176] 公司可用资金情况 - 截至2022年3月31日，公司可用资金总额为30,366千美元，其中现金及现金等价物为18,066千美元，A&R Wintrust循环贷款可用额度为12,300千美元[179] 公司长期债务情况 - 截至2022年3月31日，公司长期债务为34,220千美元，较2021年12月31日的29,816千美元有所增加[182] 公司担保债券情况 - 2022年1月，公司的担保债券额度从7亿美元提高到8亿美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还担保债券分别约为1.349亿美元和1.592亿美元[186] 公司保险免赔额情况 - 公司购买的工人补偿和一般责任保险，每次事故免赔额为250,000美元[187] 公司多雇主养老金计划情况 - 公司参与约40个多雇主养老金计划，若计划资金不足，公司可能需增加缴费[189] - 若多雇主养老金计划处于关键状态，公司需在收到通知后的第一年缴纳5.0%的附加费，之后每年缴纳10.0%，直至达成符合康复计划的集体谈判协议[191] - 公司若停止向多雇主养老金计划（MEPP）缴费或大幅减少缴费，可能需支付款项，金额为MEPP未备资金既得福利的按比例份额[192] - 因未来触发退出负债的因素不确定，公司无法确定未来退出负债的金额和时间，以及参与MEPP是否会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[192] 公司报告性质及披露要求 - 公司是1934年《证券交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，根据S - K条例第301(c)项，无需提供市场风险定量和定性披露信息[193]