收入与产品结构 - 公司2023年IT产品、移动设备和其他应用产品、电视产品的收入占比分别为36.8%、42.5%和20.3%[19] - 2023年OLED技术产品占公司总收入的48%[20] - 公司2021年至2023年IT产品收入占比分别为41.7%、42.5%和36.8%[19] - 公司2021年至2023年移动设备和其他应用产品收入占比分别为26.4%、30.9%和42.5%[19] - 公司2021年至2023年电视产品收入占比分别为31.7%、26.4%和20.3%[19] - 2023年公司电视面板收入占比从2021年的31.7%下降至20.3%，IT产品收入占比从41.7%下降至36.8%[140] - 2023年公司移动设备及其他应用面板销量占比达到52.6%，较2021年的45.0%显著提升[141] - 2023年公司面板平均售价同比下降9.2%至10.9万韩元（84美元），主要由于移动设备面板占比提升[142] - 2023年公司每平方米净显示面积的平均收入同比增加33.1%至110.3万韩元（855美元）[143] 技术与研发 - 公司专注于开发差异化产品，如OLED电视面板、CSO声音集成面板、可卷曲OLED面板和透明OLED面板[25] - 公司OLED技术研发和商业化进展显著，65英寸可卷曲OLED电视面板和汽车用塑料OLED面板分别获得2021年和2022年行业奖项[31] - 公司2023年研发费用为1,380亿韩元（1,069百万美元），占营收的6.5%，主要用于OLED及下一代技术和产品的研发[154] - 公司2022年研发费用增长13.1%，达到1,382亿韩元，占收入的5.2%，主要由于OLED和下一代技术的研发投入增加[166] - 公司2023年开发了全球首款30英寸透明WOLED显示产品，透明度为45%，亮度为600/200尼特[187] - 公司2023年开发了全球首款17英寸可折叠笔触笔记本显示面板，采用串联OLED技术[187] - 公司2023年开发了全球首款34英寸和39英寸超宽全尺寸240Hz游戏显示器，采用高速、快速响应时间、高亮度和曲面OLED技术[187] 资本支出与投资 - 公司2023年资本支出为3.5万亿韩元，较2022年的5.1万亿韩元减少31.4%[36] - 公司计划在2024年继续减少资本支出，主要用于OLED面板设施的投资[36] - 公司在2021年宣布投资3.3万亿韩元建设P10工厂，用于生产中小尺寸OLED面板，并于2024年2月完成AP5工厂建设并开始量产[32] - 公司与广州政府合资成立LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.，投资7万亿韩元建设大尺寸OLED面板工厂，并于2020年7月开始量产[33] - 公司2017年和2019年宣布投资7.8万亿韩元和3万亿韩元用于大尺寸和塑料OLED生产线，部分投资已延期至2028年第一季度[34] - 公司投资约7万亿韩元用于广州合资企业的资本支出，并于2020年7月开始大规模生产大型OLED面板[38] - 公司2023年资本支出为34830亿韩元（26.98亿美元），主要用于OLED面板生产能力的扩展[177] - 公司2024年计划资本支出将低于2023年，主要用于OLED面板设施投资[177] - 公司2024年3月通过增发新股募集资金12930亿韩元，用于资本投资和偿还债务[175] 市场竞争与风险 - 公司面临来自中国、韩国、台湾和日本主要显示面板制造商的激烈竞争，特别是中国制造商在OLED技术上的资本投入增加[23] - 公司预计OLED面板市场竞争将加剧，成本降低和市场需求增长可能低于预期[31] - 公司面临技术快速变化的风险，需持续投入研发以保持竞争力[27] - 公司产品可能包含未检测到的缺陷，可能导致重新设计成本增加和客户关系受损[26] - 公司面临自然灾害和疫情等外部风险，可能影响供应链和客户需求，进而对业务和财务状况产生不利影响[28] - 公司面临原材料和关键组件供应短缺的风险，可能影响业务运营和财务表现[39][40] - 公司依赖有限数量的供应商获取关键设备和原材料，可能导致生产延迟或成本增加[40] - 公司面临来自美国、欧洲和以色列的反垄断调查和法律诉讼，可能产生重大成本[45][46][47] - 公司依赖专利权利，但专利范围可能被缩小或被认为无效，可能影响公司竞争力和业务前景[50][51] - 公司快速推出新技术和产品可能增加第三方主张侵权的风险，可能导致重大责任或生产流程变更[53][54] - 公司依赖第三方技术许可，若无法续签许可协议，可能影响公司产品生产和销售[55][56] - 公司依赖商业秘密和未申请专利的专有技术，任何泄露或未经授权的披露可能对公司业务产生负面影响[57] - 公司网络安全若被攻破，可能导致重大法律和财务风险、声誉损害以及客户信任丧失[58][59] - 公司依赖关键研究人员、工程师和高级管理人员，若失去这些人员服务，可能对公司运营产生重大不利影响[60][61] - 公司受严格安全和环境法规约束，任何违规可能导致罚款、生产中断或运营停止[63] - 公司因违反韩国安全和环境法规，累计支付罚款和罚金约1.77亿韩元[64] - 2021年1月，公司位于韩国坡州的生产设施发生四甲基氢氧化铵泄漏事故，导致多名工人伤亡，公司被罚款2000万韩元[64] - 公司可能面临因安全和环境法规而产生的重大合规费用，可能对财务状况和运营结果产生负面影响[65] 财务表现 - 公司2023年平均每平方米净显示面积收入为110.3万韩元，同比增长33.1%[20] - 公司2021年至2022年平均每平方米净显示面积收入从84.9万韩元下降至82.9万韩元，降幅为2.4%[20] - 公司显示面板的平均售价持续下降，2021年毛利率为17.8%，2022年降至4.3%，2023年进一步降至1.6%[23] - 公司2023年营收同比下降19.1%，从2022年的26,365亿韩元降至21,331亿韩元（16,523百万美元）[147] - IT产品面板销售收入同比下降29.9%，从2022年的11,198亿韩元降至7,853亿韩元（6,083百万美元），平均售价下降21.9%至10万韩元（77美元），销量下降10.5%至7,820万片[148] - 电视面板销售收入同比下降37.9%，从2022年的6,975亿韩元降至4,331亿韩元（3,355百万美元），销量下降52.6%至1,390万片，但平均售价上升30.7%至31.1万韩元（241美元）[148] - 移动及其他应用面板销售收入同比增长11.3%，从2022年的8,146亿韩元增至9,070亿韩元（7,026百万美元），平均售价上升12.7%至8.9万韩元（69美元），销量略微下降0.8%至10,230万片[149] - 2023年销售成本同比下降16.1%，从2022年的25,028亿韩元降至20,986亿韩元（16,256百万美元），主要由于面板销量减少及原材料成本下降[150] - 2023年毛利率从2022年的4.3%下降至1.6%，主要由于面板平均售价下降幅度超过单位销售成本的下降[153] - 2023年其他净支出从2022年的1,260亿韩元大幅下降至314亿韩元（243百万美元），主要由于固定资产和无形资产减值损失减少[155] - 2023年公司净亏损为2,577亿韩元（约19.96亿美元），与2022年的3,195亿韩元亏损相比有所减少[160] - 2023年公司净财务成本从2022年的930亿韩元大幅增加至5,120亿韩元（约3.97亿美元），主要由于利息支出增加74.2%[157] - 2023年公司所得税优惠从2022年的2,380亿韩元大幅增加至7,630亿韩元（约5.91亿美元），主要由于递延所得税优惠增加148.1%[159] - 2022年公司收入同比下降11.8%，从2021年的29,878亿韩元降至26,365亿韩元，主要由于电视和IT产品面板销售下降[161] - 2022年电视面板平均售价下降24.0%，从2021年的31.3万韩元降至23.8万韩元，销量下降3.0%[162] - 2022年IT产品面板销量下降19.0%，但平均售价上升11.3%，从2021年的11.5万韩元增至12.8万韩元[163] - 2022年移动及其他应用面板收入增长3.1%，平均售价上升12.9%，但销量下降8.6%[163] - 2022年公司毛利率从2021年的17.8%大幅下降至4.3%，主要由于市场需求的疲软和成本上升[165] - 2022年公司其他净费用大幅增加，主要由于大尺寸OLED显示面板业务的资产减值损失达到1,257亿韩元[167][168] - 公司2022年净财务成本同比下降81.1%，从4910亿韩元降至930亿韩元，主要由于外汇净损失减少56.0%[169] - 公司2022年所得税收益为2380亿韩元，而2021年为所得税费用3850亿韩元，主要由于税前亏损34330亿韩元[170] - 公司2022年录得年度亏损31950亿韩元，占收入的12.1%，而2021年录得年度利润13340亿韩元，占收入的4.5%[171] - 公司2023年现金及现金等价物为22580亿韩元（17.49亿美元），其中美元占比61.1%[172] - 公司2023年短期银行存款为9060亿韩元（7.02亿美元），较2022年大幅下降47.4%[172] - 公司2023年营运资金赤字为43820亿韩元（33.94亿美元），较2022年有所改善[174] - 公司2023年库存水平同比下降12.0%，其中成品库存下降8.6%至7510亿韩元[177] - 公司2023年短期借款总额为1,876亿韩元（约14.53亿美元），其中约20%为浮动利率[178] - 公司2023年长期债务总额为14,656亿韩元（约113.53亿美元），其中33%为固定利率[178] - 公司2023年应收账款销售谈判设施总额为39.35亿美元，其中母公司层面为10亿美元，子公司层面为29.35亿美元[178] - 公司2023年研发相关支出中，许可费和特许权使用费为146亿韩元（约1.13亿美元），占研发支出的6.1%[180] - 公司2023年适用的企业所得税税率为9.9%至26.4%，具体取决于应纳税所得额[181] - 公司2023年享有15%的税收抵免，适用于某些国家战略技术设施的合格资本投资[182] - 公司2023年未使用的税收抵免结转金额为869亿韩元（约6.73亿美元），可结转至未来10年[183] 生产与供应链 - 公司2020年大幅减少韩国TFT-LCD电视显示面板的生产[22] - 公司2022年关闭了P5、P7和P62制造设施，以减少TFT-LCD面板的生产[22] - 公司计划逐步退出中国TFT-LCD电视面板制造设施，因市场波动性和当前TFT-LCD电视显示面板市场供过于求[38] - 公司于2024年2月完成AP5制造设施建设，以增加中型OLED面板的生产能力[38] - 公司库存管理基于客户和自身预测，通常维持数周的库存水平，但可能因需求波动导致库存积压[44] - 公司正在增加基于订单的供应项目比例，以更好地管理库存水平和提高盈利能力[41] - 公司可能因无法维持高产能利用率而影响盈利能力，特别是在全球需求波动的情况下[38] - 公司2023年销售了总计1.044亿块9英寸及以上的显示面板[85] - 公司在2023年全球9英寸及以上显示面板市场的份额约为15%，9英寸以下市场的份额约为11%[85] - 公司2021年销售额为29,878亿韩元，2022年为26,152亿韩元，2023年为21,331亿韩元（约合165.23亿美元）[86] - 公司已投资约7万亿韩元用于与中国广州政府合资的OLED面板制造设施，该设施于2023年12月31日投入大规模生产[82] - 公司逐步减少TFT-LCD电视面板的生产，2022年关闭了P5和P7制造设施，2023年关闭了P62制造设施[82] - 公司正在考虑逐步退出中国TFT-LCD电视面板制造设施，以应对市场波动和供应过剩[82] - 公司于2019年7月在韩国启动了AP4制造设施，用于生产移动设备和其他应用的塑料OLED面板[82] - 公司于2018年7月与中国广州政府成立合资企业，生产下一代大尺寸OLED面板[82] - 公司是全球大尺寸OLED电视面板的领先供应商之一[85] - 公司通过直接销售和间接销售（包括通过海外子公司和贸易公司）向终端品牌客户及其系统集成商销售显示面板[86] - 公司2021年IT产品面板销售收入为12,459亿韩元，占总收入的41.7%，2022年为11,198亿韩元（42.5%），2023年为7,853亿韩元（36.8%）[96] - 2023年电视面板销售收入为4,331亿韩元（33.55亿美元），占总收入的20.3%，主要产品为55英寸至77英寸的面板[97] - 2023年移动及其他应用面板销售收入为9,070亿韩元（70.26亿美元），占总收入的42.5%，智能手机面板占该类别销售收入的多数[100] - 公司于2024年2月完成AP5工厂建设并开始中尺寸OLED面板的批量生产[90] - 公司于2020年7月开始在中国广州的CO工厂大规模生产大尺寸OLED面板[90] - 公司于2017年8月和2019年7月分别在AP3和AP4工厂开始塑料OLED面板的批量生产[90] - 公司采用WRGB子像素结构生产OLED电视面板，并于2013年在OP1工厂开始生产[90] - 公司采用氧化物TFT背板技术生产大尺寸OLED面板，降低了制造成本[92] - 公司2022年减少了中国工厂的TFT-LCD电视面板产能，并于2022年12月关闭了P7工厂[97] - 公司正在考虑逐步退出中国TFT-LCD电视面板制造工厂，以应对市场波动和供应过剩[97] - 2023年公司总销售额为21,331亿韩元（约165.23亿美元），其中中国市场销售额为14,704亿韩元（约113.9亿美元），占总销售额的68.9%[102] - 2023年韩国市场销售额为634亿韩元（约4.91亿美元），占总销售额的3.0%[102] - 2023年亚洲（不包括中国）市场销售额为2,398亿韩元（约18.58亿美元），占总销售额的11.3%[102] - 2023年美洲市场销售额为2,080亿韩元（约16.11亿美元），占总销售额的9.7%[102] - 2023年欧洲（不包括波兰）市场销售额为614亿韩元（约4.76亿美元），占总销售额的2.9%[102] - 2023年波兰市场销售额为901亿韩元（约6.98亿美元），占总销售额的4.2%[102] - 2023年韩国显示面板制造商在全球9英寸及以上显示面板市场的份额为18%，中国制造商为59%，台湾制造商为19%，日本制造商为5%[109] - 2023年韩国显示面板制造商在全球9英寸以下显示面板市场的份额为51%，中国制造商为34%，台湾制造商为7%，日本制造商为8%[109] - 2023年公司在9英寸及以上显示面板市场的份额为15%，在9英寸以下显示面板市场的份额为14%[109] - 2023年公司成本中原材料和组件占比为55%，较2021年的60%有所下降[110] - 公司在所有生产线安装了NF3减排系统，并在韩国龟尾和坡州的设施中安装了SF6和CF4减排系统，同时开发并应用了替代气体技术[118] - 公司从2021年开始使用太阳能、风能和水力发电等环保能源，并计划未来进一步扩大对可再生能源的依赖[118] - 公司获得了ISO 14001（环境管理体系）和ISO 50001（能源管理体系）认证，并在2021年和2022年分别获得了零废物填埋（ZWTL）的铂金和黄金认证[119] - 公司在2022年推出了资源循环认证计划，并在2023年获得了某些回收物品的质量认证，计划继续加强资源循环计划[119] - 公司获得了韩国科学技术信息通信部的“绿色技术认证”，并在2021年和2022年获得了TUV SUD和SGS的环保认证[119] - 公司在2023年获得了SGS Eco Label认证，首次在27英寸及以下的高端LCD显示面板中应用回收材料[120] - 公司与广州GET科技和深圳创维RGB电子公司成立了合资企业LG Display（中国）有限公司，投资总额约为9.27亿美元[123] - 公司在2018年与广州市政府成立了合资企业LG Display High-Tech（中国）有限公司，投资约7万亿韩元，用于建设新一代大尺寸OLED面板生产线[123] - 公司在2023年

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收为5.253万亿韩元,环比下降29%受到季节性影响,但同比增长19%,主要得益于OLED和LCD电视面板、显示器面板出货量增长以及IT OLED面板开始量产 [5] - 2024年第一季度经营亏损收窄至4,690亿韩元,尽管受到季节性影响,但公司持续推进向OLED为中心的业务结构升级和成本结构优化 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 面板出货面积为530万平方米,环比下降5%受到季节性影响,但电视和显示器等中大尺寸产品出货超出预期 [7] - 每平方米平均售价下降27%至7.82美元,主要受到移动面板占比下降和中大尺寸产品出货占比上升的影响,但IT OLED开始量产使产品结构改善 [7] - 移动及其他产品占比下降16个百分点至28%,电视、IT和汽车面板占比上升 [8] - OLED产品占比(剔除季节性因素)同比上升2个百分点至47% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度面板出货量预计环比增长20%左右,得益于电视和IT等中大尺寸产品出货增加以及IT OLED全面量产 [9] - 第二季度每平方米平均售价预计小幅下降个位数百分比,受产品结构变化影响 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 在大尺寸OLED方面,公司将通过提升超高清、超大尺寸产品的META 2.0技术应用,强化客户组合并巩固在高端电视市场的地位,同时通过提升良率、生产效率和材料成本等方式提高盈利能力 [13] - 在IT OLED方面,公司已开始量产采用Tandem OLED技术的产品,具有出色的耐用性和性能,将通过加快产能释放和稳定量产巩固技术领先地位,为业务升级奠定基础 [14] - 在小尺寸移动业务方面,公司将利用45,000片/月的扩产产能,提高高附加值产品的出货量和占比,持续提升在高端智能手机市场的份额 [15] - 在汽车业务方面,公司凭借P-OLED、Tandem OLED和高端LTPS LCD等差异化产品和技术优势,以及可靠的生产能力和与客户的密切合作,将加快汽车OLED业务的拓展,巩固作为全球第一的汽车显示面板供应商地位 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境的不确定性和波动性持续影响消费需求,公司将通过升级业务结构、优化成本结构和提升运营效率等措施,努力实现第二半年的业绩转好 [12][18] - 公司将聚焦必要投资和订单驱动的业务,2023年资本支出计划在2万亿韩元左右,较去年3.6万亿韩元进一步下降 [17] - 公司将通过处置非战略性资产等方式,进一步提升财务稳健性和经营基础 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sung Eun Kim 提问** 公司净负债水平较高,是否有针对性的财务目标和大额现金流入计划 [21][22][23] **Sung-Hyun Kim 回答** 公司将通过提升业务效率和效果来增强资产稳健性,对于非战略性资产将考虑转让等方式,但最根本的是要通过业务表现提升来改善财务状况,具体计划将根据业绩情况制定 [24][25][26][27][28] 问题2 **Dong-Won Kim 提问** 关于广州LCD面板厂的出售计划,是否有任何变化,以及具体的时间表和资金用途 [30][31][32][33][34] **Sung-Hyun Kim 回答** 广州LCD面板厂的出售是公司之前就确定的战略举措,目的不是为了改善财务比率或获得更多资金,而是执行既定的战略决策,具体方案公司尚未完全明确,但正在积极推进,结果可能会好于预期 [31][32][33][34] 问题3 **Eunho Kim 提问** 对中尺寸LCD市场和IT OLED业务的预期 [36][37] **Won Jae Lee 回答** 中尺寸LCD市场近期受宏观环境影响呈现负增长,但预计从2025年开始将随着更新换代需求和IT消费环境改善而回升 [38][39] **Myoung-Kyu Kim 回答** IT OLED方面,公司已经开始量产,正在稳步推进,这将进一步巩固公司的业务基础 [40] 问题4 **Unidentified Analyst 提问** 关于P-OLED业务的目标出货量和竞争策略 [42][43] **Myoung-Kyu Kim 回答** P-OLED业务将凭借扩产能力和技术实力实现出货量同比增长,并通过快速响应客户需求、提升良率和生产效率等方式持续提升供货能力和盈利能力 [45][46]

公司动态 - LG Display 宣布开发出全球首款具有可切换刷新率和分辨率的 Gaming OLED 面板 并已开始量产 31 5 英寸面板 加速进军高端游戏显示器市场 [1] - 该面板允许用户根据内容自由选择高刷新率模式（FHD·480Hz）或高分辨率模式（UHD·240Hz） 相比传统面板具有更高的多功能性 [2][3] - 公司计划向全球游戏设备品牌供应新款 31 5 英寸 Gaming OLED 面板 并加速扩展高端游戏显示器市场 推出 27 31 5 34 39 和 45 英寸的全系列 Gaming OLED 面板 [7] 技术亮点 - 公司自主研发的 Dynamic Frequency & Resolution (DFR) 技术首次应用于 31 5 英寸 Gaming OLED 面板 用户可通过调整图像处理速度优先选择刷新率或分辨率 [5] - 面板采用 META Technology 2 0 和 Thin Actuator Sound 技术 前者基于 Micro Lens Array (MLA) 创新 最大化有机材料的光发射以提升画质 后者直接从屏幕生成声音 无需独立扬声器 提供更生动的音效 [6] - 与 LCD 不同 Gaming OLED 面板为自发光 每个像素可呈现完美的黑色和逼真的画质 并拥有市场上最快的响应时间（0 03ms）和超高刷新率（480Hz） [8] 市场影响 - 公司通过 OLED 的差异化技术（如完美黑色 快速响应时间和超高刷新率）创造新的客户价值 并加强在高端游戏显示器市场的领导地位 [10] - Gaming OLED 面板在长时间游戏过程中比 LCD 屏幕更不易引起眼疲劳 因其蓝光发射量减半且无与头痛相关的闪烁 [9]

资产负债情况 - 2023财年总资产为357,592.98亿韩元，较2022财年增加0.2%[2] - 2023财年总负债为269,887.54亿韩元，较2022财年增加10.8%[2] - 2023财年总股东权益为87,705.44亿韩元，较2022财年下降22.5%[2] - 2023财年每股股东权益为490%，较2022财年下降22.6个百分点[2] 经营业绩 - 2023财年营业收入为213,308.19亿韩元，较2022财年下降18.4%[2] - 2023财年营业亏损为25,101.64亿韩元，较2022财年亏损扩大20.4%[2] - 2023财年净亏损为25,767.29亿韩元，较2022财年亏损收窄19.4%[2] - 2023年营业收入为21.3308万亿韩元，同比下降18.4%[39] - 2023年毛利为3452.76亿韩元，同比下降69.3%[39] - 2023年净亏损为2.5767万亿韩元，同比减少19.4%[39] 现金流情况 - 2023年12月31日现金及现金等价物余额为2.2575万亿韩元，较2022年末增加23.7%[38] - 2023年12月31日存款余额为9059.71亿韩元，较2022年末下降47.4%[38] - 2023年12月31日和2022年12月31日的现金及现金等价物和银行存款总额分别为2,257,522百万韩元和1,824,649百万韩元[198] 应收款项情况 - 2023年12月31日应收账款净额为3.2181万亿韩元，较2022年末增加36.5%[38] - 2023年12月31日和2022年12月31日的应收账款和票据总额分别为3,218,093百万韩元和2,358,914百万韩元[199] - 2023年12月31日和2022年12月31日的其他应收款总额分别为126,985百万韩元和169,426百万韩元[199] - 2023年和2022年应收账款和票据以及其他应收款的减值准备变动情况[200] 子公司情况 - 2023年12月31日LG Display公司及其子公司的合并财务报表中,总资产为29.7万亿韩元,总负债为21.2万亿韩元,股东权益为8.5万亿韩元[47] - 2023年LG Display公司及其子公司的合并销售额为30.7万亿韩元,净利润为9765亿韩元[47] - LG Display公司在中国、越南等地设有生产基地,主要从事显示面板的制造和销售业务[45] - LG Display公司的主要子公司包括LG Display America Inc.、LG Display Germany GmbH、LG Display Nanjing Co., Ltd.、LG Display Guangzhou Co., Ltd.等[45] - LG Display公司在2023年12月31日拥有357,815,700股普通股,其中LG Electronics Inc.持有37.9%的股份[43][44] - LG Display公司的普通股在韩国证券交易所和纽约证券交易所以美国存托凭证的形式上市交易[44] - 2023年LG Display公司向子公司分配了340.98亿韩元的股利[42] - 2023年LG Display公司收到了74.17亿韩元的与资产相关的政府补助[42] 主要财务数据 - 公司2023年和2022年的营业收入分别为1,145,472百万韩元和1,921,939百万韩元[50][51] - 公司2023年和2022年的净利润分别为108,801百万韩元和133,486百万韩元[50][51] - 公司2023年和2022年的现金及现金等价物分别为72,095百万韩元和25,544百万韩元[50][51] - 公司2023年和2022年向非控制性权益分配的股利分别为34,098百万韩元和56,056百万韩元[50][51] 会计政策 - 公司将金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[79,80,81,82,83] - 公司评估金融资产的业务模式和合同现金流量特征以确定其分类[84,85,86,87] - 以摊余成本计量的金融资产后续采用实际利率法计量，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具后续采用公允价值计量[88,89,90] - 公司指定部分权益工具投资为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[82] - 公司将金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类[93,94,95] - 政府补助相关的会计政策包括与资产购置相关的补助、补偿公司费用的补助以及其他政府补助[113][114] - 无形资产的会计处理包括商誉、研发支出的资本化条件、其他无形资产的摊销政策等[116][117][118][123][124] - 金融资产减值的会计政策包括预期信用损失的计算、信用减值资产的认定以及在资产负债表中的列报[129][130][134][135][137] - 非金融资产减值的会计政策包括资产可收回金额的确定、减值损失的计量和转回等[139][140][141][142] - 租赁负债初始按租赁开始日尚未支付的租赁付款额的现值计量,使用租赁内含利率或集团的增量借款利率进行折现[149] - 集团通过获取各种外部融资来源的利率并进行适当调整来确定其增量借款利率[148] - 租赁付款额包括固定付款额、取决于指数或利率的可变租赁付款额、预计应付的剩余价值担保金额等[149] - 集团将不符合投资性房地产定义的使用权资产列示于"不动产、厂房及设备",将租赁负债列示于"金融负债"[152] - 集团对低价值资产和短期租赁选择不确认使用权资产和租赁负债,将相关租赁付款额在租

财务数据和关键指标变化 - 收入增长55%,达到7.396万亿韩元,主要得益于OLED面板出货量增加 [1][2] - 公司实现了7个季度以来首次营业利润,达到1,320亿韩元 [1][2] - 面板出货面积增长17%,达到560万平方米,平均售价上升32%至1,064美元/平方米 [1][2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动和其他业务收入占比44%,增加16个百分点,反映了新款手机面板出货量增加 [1][2] - TV面板收入占比18%,下降5个百分点,IT面板收入占比31%,下降9个百分点 [1][2] - 汽车面板收入占比7%,下降2个百分点 [1][2] - OLED产品收入占比57%,增加15个百分点,得益于移动和TV OLED面板出货量增加 [1][2] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视市场需求预计将逐步改善,特别是70英寸以上超大尺寸电视需求持续增长 [6] - IT面板需求预计将在下半年开始逐步恢复,受惠于PC更换周期和Windows 10支持到期 [6] - 高端智能手机和汽车显示市场预计将保持增长 [6][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全力提升OLED业务竞争力,包括TV、IT、移动和汽车OLED [3][15] - 正在建设IT专用OLED工厂,扩大移动和汽车OLED产能,以应对OLED市场快速增长 [2] - 通过提升客户组合、成本创新等措施,进一步巩固大尺寸OLED电视领先地位 [3] - 汽车OLED业务正快速扩张,已获得10个全球高端OEM品牌客户 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济不确定性和市场波动,但公司正在全力提升业务表现 [3] - 将继续推进成本创新和运营效率提升,以提高盈利能力和财务稳健性 [3] - 预计2024年面板需求将更加稳定,公司将保持谨慎的投资策略,集中于必要的重复性投资和客户协议项目 [3][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dongwon Kim 提问** 询问公司对各产品市场需求和平均售价的预期 [6] **Ki-Yong Lee 回答** - 电视市场需求预计将逐步改善,特别是大尺寸电视需求持续增长 [6] - IT面板需求预计将在下半年开始逐步恢复 [6] - 高端智能手机和汽车显示市场预计将保持增长 [6] - 公司将根据实际需求调整供给,保持价格相对稳定 [6] 问题2 **Sung Eun Kim 提问** 询问公司对财务结构管理和财务稳健性的计划 [9] **Sung-Hyun Kim 回答** - 公司通过资本增资等措施,旨在提升财务稳健性,降低财务成本负担 [10] - 将尽量避免新增借款,并努力在2024年内尽量减少现有借款 [10] - 通过提升盈利能力和实现正现金流,进一步改善财务结构 [10] 问题3 **Kyuha Lee 提问** 询问公司对IT OLED业务的展望 [12] **公司代表回答** - IT OLED采用双层叠加Tandem技术,具有低功耗和长寿命优势 [12] - 公司已积累领先技术和量产能力,计划今年内实现量产,有助于提升业务基础 [12]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为4.785万亿韩元,环比增长1% [6] - 第三季度出现6,620亿韩元的营业亏损,环比和同比收窄 [7] - 第三季度面板出货量环比增长1%至477万平方米,每平方米平均售价804美元,环比增1美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电视面板收入占比23%,环比持平 [9] - IT面板收入占比40%,环比下降2个百分点,受B2B需求延迟影响 [9] - 手机及其他面板收入占比28%,环比增加5个百分点,受季节性因素影响 [9] - 汽车面板收入占比9%,环比下降2个百分点,受到部分出货调整影响 [9] - OLED收入占比保持在42% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 电视面板出货量预计第四季度环比增长19%,以满足年末需求 [12] - 智能手机面板出货量和平均售价预计第四季度将环比中幅增长 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 在大尺寸OLED方面,公司将通过提升超大尺寸产品的客户组合和成本创新来扩大在高端电视市场的地位,提升盈利能力 [16] - 在中小尺寸OLED方面,公司将充分利用新增产能来推动手机产品出货,并为2024年IT OLED量产做好准备 [17] - 在汽车业务方面,公司将继续巩固其全球第一的地位,通过Tandem OLED到高端LCD的技术优势、严格的质量控制和稳定的供应能力来拓展订单和收入 [18] - 公司将推进收入结构的深度调整,以实现明年的更有意义的业绩表现 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管下游需求仍然疲软,但公司通过聚焦业务结构升级和成本创新,第三季度亏损继续收窄 [14] - 第四季度面板库存调整将缓解,中大尺寸产品和新款手机面板出货将增长,以满足年末旺季需求,盈利能力有望持续改善 [14] - 公司将继续加强关键业务,以应对市场需求和经营环境的变化,并通过持续的全面成本创新来改善利润结构 [15] - 尽管当前市场环境充满挑战,但公司有信心通过各项措施实现第四季度的扭亏为盈目标 [27][28] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为4.087万亿韩元,环比增加2,350亿韩元 [11] - 公司正在通过传统融资渠道,如政府银行和大型商业银行,获得低息长期融资,维持财务稳定 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sung Eun Kim 提问** 关于第三季度智能手机面板出货延迟的问题 [22] **Sung-Hyun Kim 回答** 公司受到某些客户需求变化的影响,出现了与过去不同的生产中断,但已经得到解决,并计划在第四季度充分利用新增产能来弥补延迟 [23][24] 问题2 **Sung Eun Kim 提问** 关于公司能否实现第四季度扭亏为盈的目标,以及财务状况和融资计划 [25][26] **Sung-Hyun Kim 回答** 公司仍然将第四季度扭亏为盈作为目标,并在持续推进成本创新等措施,尽管当前市场环境充满挑战,但有信心实现目标 [27][28][29] 问题3 **Dongwon Kim 提问** 关于汽车显示业务的中长期发展前景 [42][43] **Ki-hwan Son 回答** 公司预计未来5年汽车业务收入将保持中个位数的增长,OLED面板订单占比将超过50%,公司将继续发挥技术优势巩固竞争地位 [45][46][47][48]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为4.739万亿韩元，环比增长7% [15] - 营业亏损为8810亿韩元，较上一季度有所减少，主要由于出货量增长、运营效率提升和成本节约 [19] - 第二季度面积出货量为472万平方米，环比增长11%，每平方米ASP为803美元，环比下降6% [20] - 现金及现金等价物为3.853万亿韩元，库存价值为2.62万亿韩元 [40] - 债务股本比为293%，净债务股本比为143% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电视面板收入占比24%，主要由于OLED电视面板出货量增长 [16] - IT面板收入占比42%，环比增长4个百分点 [16] - 移动及其他面板收入占比23%，环比下降9个百分点，主要由于季节性移动面板出货量下降 [16] - 汽车业务收入占比11%，保持稳定 [16] - OLED收入占比42%，环比下降3个百分点，主要由于移动OLED季节性下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业库存水平下降，面板需求逐步恢复，尤其是OLED电视和IT面板 [15] - 预计第三季度面积出货量将实现中个位数增长，每平方米ASP将实现高个位数增长 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大OLED在所有尺寸面板中的市场份额和竞争力，预计今年OLED收入占比将超过50% [18] - 大型OLED业务将基于真实需求运行，并扩大客户基础，巩固在高端电视市场的地位 [23] - 小型OLED业务将通过生产提升和技术能力提高出货量和业务一致性 [24] - 汽车业务将继续通过可靠供应和技术创新提升业绩 [24] - 公司计划通过合同制业务提升收入占比，预计今年合同制业务收入占比将超过40%，明年达到50%，未来2-3年目标为70% [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业库存水平改善，面板需求逐步恢复，但市场尚未完全复苏 [42] - 预计第四季度将实现扭亏为盈，主要由于库存水平恢复健康以及合同制业务增长 [45] - 公司将继续关注外部环境，努力恢复财务健康并升级业务结构 [45] 其他重要信息 - 公司订单积压为20万亿韩元，预计到2027年将实现中10%的年增长率 [6] - 公司正在进行IT OLED Gen 6的投资，预计将持续到2024年上半年 [30] - 预计2023年投资额为3万亿韩元左右，2024年投资额可能有所减少 [50][52] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司预计第四季度扭亏为盈的主要驱动力是什么 - 预计小型面板出货量将在未来两个季度各增长10个百分点，主要由于季节性和新工厂的运营 [34] - 大型和中型OLED的盈利能力将随着库存水平下降而改善 [27] 问题: 公司2023年和2024年的投资计划 - 2023年投资预计为3万亿韩元左右，2024年投资可能有所减少 [50][52] - 正在进行IT OLED Gen 6的投资，预计将持续到2024年上半年 [30] 问题: 公司如何看待LCD电视面板价格上涨的影响 - LCD电视面板价格上涨对公司第二季度业绩影响有限，公司继续按计划缩减LCD电视业务 [19] 问题: 公司在中国广州的LCD工厂的处置计划 - 广州LCD工厂目前仍在部分运营，资产处置计划尚未确定 [64] 问题: 公司如何看待汽车业务的订单和收入前景 - 截至第二季度，OLED汽车订单为4万亿韩元，预计未来订单将继续增长 [62] 问题: 公司如何看待移动面板出货延迟的影响 - 公司未对移动面板出货延迟发表评论，但预计第三季度将比第一季度和第二季度有更快的改善 [67]

财报电话会议安排 - 公司将于2023年7月26日14:00（韩国标准时间）举行第二季度财报电话会议，公布2023年第二季度业绩结果[2] - 财报电话会议将通过电话会议形式进行，提供韩语和英语服务，详细信息可在LG Display投资者关系网站查询[2] - 公司将在财报电话会议期间回答投资者和分析师提出的问题，并提前收集感兴趣的主题问题[2] - 财报电话会议期间，公司将提供演示材料，供投资者参考[2] 静默期沟通限制 - 在财报披露后的静默期内，公司可能限制对业绩预测和主要业务内容的沟通[3]

OLED技术发展 - 公司2022年OLED技术产品占营收约40%，较不受行业产能过剩影响[20] - 公司每平方米净显示面积的平均收入从2020年的79.2万韩元增至2021年的84.9万韩元，增长7.3%，主要由于OLED面板和高利润TFT-LCD面板比例增加[20] - 公司计划通过增加高利润、差异化产品比例来应对行业产能过剩问题，特别是基于OLED技术的产品[20] - 公司持续开发差异化产品，如OLED.Ex显示面板、CSO声音集成面板、可卷曲OLED显示面板等[29] - 公司2021年8月宣布计划投资3.3万亿韩元在韩国坡州建设新的中小尺寸OLED面板生产设施[32] - 公司2020年7月在广州开始大规模生产大尺寸OLED面板，截至2022年底已投资约7万亿韩元[40] - 公司2017年7月宣布计划投资7.8万亿韩元在坡州建设新的大尺寸和塑料OLED生产线，2019年7月宣布追加投资3万亿韩元[41] - 公司2022年新增97英寸OLED电视面板，继续加大大尺寸OLED面板生产能力的资源投入[33] - 公司OLED电视面板在2020年11月获得SGS的“Eco Product”认证，2020年12月88英寸8K OLED电视面板获得韩国科技展总理奖[38] - 公司2022年11月新推出的大尺寸OLED.Ex电视面板获得HiVi Grand Prix 2022技术奖[39] - 2022年公司资本支出总额为5.1万亿韩元，主要用于OLED面板设施的持续投资[43] - 2023年公司预计资本支出将低于2022年，主要用于OLED面板设施的持续投资[43] - 公司在广州的合资企业CO制造设施已投资约7万亿韩元，并于2020年7月开始大规模生产大尺寸OLED面板[46] - 公司2022年OLED面板销售额占公司总收入的40%，较2020年和2021年有所增长[148] - 公司预计2023年的资本支出将低于2022年，主要用于继续资助OLED面板相关设施的投资[146] - 公司在2022年关闭了P5和P7两个TFT-LCD面板生产设施，以增加OLED电视面板的生产比例[147] - 2022年TFT-LCD面板销售额从2012年的920亿美元下降至790亿美元，而OLED面板销售额从70亿美元增长至420亿美元[141] - 公司在2020年开始在中国广州的新CO制造工厂大规模生产OLED产品，包括48英寸和77英寸UHD显示面板，并生产了全球首款“2K”区域mini-LED和超薄UHD桌面显示器产品[195] - 2021年，公司生产了65英寸UHD可弯曲OLED电视显示产品和83英寸UHD OLED电视显示产品，并开发了全球首款42英寸OLED电视显示产品[196] - 2022年，公司生产了全球首款97英寸OLED电视显示产品，以及应用META OLED技术的大尺寸（55英寸、65英寸和77英寸）电视显示产品[197] - 公司计划继续专注于OLED和其他新型显示技术，同时探索显示面板在汽车显示和生活显示等新应用领域的增长机会[198] 财务表现 - 2022年公司每平方米净显示面积的平均收入下降2.4%至82.9万韩元（658美元），主要由于电视和IT产品需求减弱[21] - 公司2022年因大尺寸OLED显示面板业务减值损失1,331亿韩元（10.56亿美元）[25] - 公司2022年关闭了P5和P7工厂，以减少TFT-LCD面板生产，增加OLED电视面板比例[26] - 公司面临行业平均售价持续下降的压力，若价格下降速度快于成本降低速度，毛利率将受到负面影响[27] - 公司未来可能因全球经济衰退导致产品需求减少，进而影响盈利能力[25] - 公司2020年至2022年，IT产品面板销售占总收入的比例分别为41.7%、41.7%和42.5%[34] - 公司2020年至2022年，电视面板销售占总收入的比例分别为27.8%、31.7%和26.4%[34] - 公司2020年至2022年，移动设备及其他应用面板销售占总收入的比例分别为30.3%、26.4%和30.9%[34] - 2022年公司总销售额为26,365亿韩元（约209.22亿美元），其中中国市场销售额为17,434亿韩元（约138.35亿美元），占比66.1%[112] - 2022年公司在美国市场的销售额为3,079亿韩元（约24.43亿美元），占比11.7%[112] - 2022年公司在中国市场的销售额同比下降12.2%，从2021年的19,867亿韩元降至17,434亿韩元[112] - 2022年公司因外汇对冲损失扣除213亿韩元（约1.69亿美元），该损失此前被归类为累计其他综合损失，但在2022年重新分类为收入扣除[113] - 2022年公司在9英寸及以上面板市场的市场份额约为20%，韩国制造商整体市场份额为23%，中国制造商为51%[119] - 2022年公司原材料和组件成本占销售成本的59%，较2021年的60%有所下降[120] - 2022年公司总收入为26,365亿韩元（约209.22亿美元），同比下降11.8%[157] - 电视面板收入为6,975亿韩元（约55.35亿美元），同比下降26.3%，主要由于平均售价下降24.0%至238,000韩元（约189美元）[158] - IT产品面板收入为11,198亿韩元（约88.86亿美元），同比下降10.1%，销量下降19.0%至8,740万片，但平均售价上升11.3%至128,000韩元（约102美元）[158] - 移动及其他应用面板收入为8,146亿韩元（约64.64亿美元），同比增长3.1%，平均售价上升12.9%至79,000韩元（约63美元），但销量下降8.6%至10,310万片[158] - 2022年公司整体面板平均售价为120,000韩元（约95美元），较2021年增长0.8%[151] - 2022年公司每平方米净显示面积的平均收入为829,000韩元（约658美元），同比下降2.4%[153] - 2022年公司毛利润为1,124亿韩元（约8.92亿美元），同比下降78.8%，毛利率为4.3%[155] - 2022年公司研发费用为1,382亿韩元（约10.97亿美元），占收入的5.2%[155] - 2022年公司税前亏损为3,433亿韩元（约27.24亿美元），而2021年税前利润为1,719亿韩元[155] - 2022年公司净亏损为3,195亿韩元（约25.35亿美元），而2021年净利润为1,334亿韩元[155] - 2022年销售成本增加1.9%，从2021年的24,573亿韩元增至25,028亿韩元（19,861百万美元），主要由于库存价值变化和美元走强[159] - 2022年每平方米显示面积的销售成本增加13.6%，从2021年的699,000韩元增至794,000韩元（630美元）[159] - 2022年每块面板的销售成本增加16.3%，从2021年的98,000韩元增至114,000韩元（90美元）[160] - 2022年毛利润下降78.8%，从2021年的5,305亿韩元降至1,124亿韩元（892百万美元），毛利率从17.8%降至4.3%[161] - 2022年销售和管理费用下降1.3%，从2021年的1,852亿韩元降至1,827亿韩元（1,450百万美元）[162] - 2022年研发费用增加13.1%，从2021年的1,222亿韩元增至1,382亿韩元（1,097百万美元），主要由于OLED和下一代技术的研发活动增加[163] - 2022年净其他费用大幅增加，从2021年的29亿韩元增至1,260亿韩元（1,000百万美元），主要由于大尺寸OLED显示面板业务的资产减值损失增加[164] - 2022年净财务成本下降81.1%，从2021年的491亿韩元降至93亿韩元（74百万美元）[165] - 2022年公司录得年度亏损3,195亿韩元（2,535百万美元），而2021年录得年度利润1,334亿韩元[169] - 2021年电视面板收入增加40.5%，从2020年的6,738亿韩元增至9,466亿韩元，主要由于平均售价和销售量的增加[170] - 公司2021年销售成本从2020年的21,626亿韩元增加到24,573亿韩元，同比增长13.6%，主要由于原材料和组件成本增加以及高端产品占比提升[173] - 2021年毛利率从2020年的10.9%提升至17.8%，主要得益于高附加值产品占比增加[174] - 2021年每平方米净显示面积的销售成本从2020年的70.6万韩元略微下降至69.9万韩元，降幅1.0%[173] - 2021年每块面板的销售成本从2020年的9.5万韩元增加至9.8万韩元，增幅3.2%，主要由于大尺寸和高技术含量面板占比提升[173] - 2021年研发费用从2020年的1,099亿韩元增加至1,222亿韩元，增幅11.2%，主要用于OLED和下一代技术的研发[177] - 2021年公司净利润从2020年的亏损76亿韩元转为盈利1,334亿韩元，净利润率为4.5%[184] - 2021年公司现金及现金等价物为3,542亿韩元，较2020年的4,218亿韩元有所下降[185] - 2021年公司短期银行存款从2020年的79亿韩元大幅增加至743亿韩元，主要用于资本支出和债务偿还[185] - 2021年公司营运资本赤字为808亿韩元，较2020年的92亿韩元盈余大幅恶化，主要由于应付账款和短期负债增加[185] - 2021年公司库存增加1,180亿韩元，主要由于供应链不确定性导致的库存备货[185] - 公司2022年净现金流入为3,011亿韩元（23.89亿美元），较2021年的5,753亿韩元下降，主要由于销售收入下降导致客户现金收款减少[186] - 公司2022年库存水平较2021年底下降14.2%，其中成品库存从1,180亿韩元降至822亿韩元（6.53亿美元）[186] - 公司2022年资本支出为5,079亿韩元（40.30亿美元），主要用于OLED面板生产设施的扩建和升级[187] - 公司2022年短期借款总额为2,579亿韩元（20.47亿美元），其中约17%为浮动利率[188] - 公司2022年底长期债务总额为12,416亿韩元（98.53亿美元），其中31%为固定利率[188] - 公司2022年研发相关支出中，许可费和专利费为152亿韩元（1.20亿美元），占研发支出的6.3%[190] - 公司2022年应付账款和票据为4,062亿韩元，全部在一年内到期[190] - 公司2022年享有与研发相关的税收抵免，未使用的税收抵免结转金额为661亿韩元（5.24亿美元）[194] 市场竞争与行业环境 - 公司主要竞争对手包括中国、韩国、台湾和日本的领先显示面板制造商[27] - 公司面临全球经济和金融市场波动、利率上升等外部因素影响，可能影响其融资能力和业务扩展计划[44] - 公司制造过程复杂，设备升级可能导致生产中断，影响交付和产量[45] - 公司依赖有限数量的供应商提供关键原材料和组件，供应链中断可能影响业务运营[48] - 公司可能无法将原材料和组件成本上涨转嫁给客户，影响盈利能力[49] - 公司面临库存管理挑战，订单波动可能导致生产调整困难，影响收入[52] - 公司正在应对多项反垄断调查和法律诉讼，可能产生重大成本[54] - 公司需遵守债务协议中的财务和其他契约，违约可能影响财务状况[57] - 公司有2,347亿韩元（18.62亿美元）的借款和169亿韩元（1.34亿美元）的货币利率互换义务，这些都与LIBOR挂钩，且到期日在2023年6月30日之后[59] - 公司计划在2023年6月30日之前完成从LIBOR到SOFR的基准利率转换[59] - 公司显示面板的销售主要以美元计价，而原材料采购主要以美元计价，部分以日元和人民币计价[60] - 韩元对美元、人民币和日元的汇率波动对公司税前收入有显著影响[60] - 公司依赖专利权的保护，但专利权可能被缩小范围、无效或无法执行[62] - 公司面临知识产权侵权诉讼的风险，过去曾与Solas OLED Ltd.达成和解[66] - 公司依赖第三方技术许可，若无法续签许可协议，可能影响产品制造和销售[67] - 公司依赖商业秘密和未申请专利的专有技术，任何泄露都可能对业务产生负面影响[68] - 公司面临网络安全风险，任何数据泄露都可能导致法律和财务损失[69] - 公司依赖关键研究人员、工程师和高级管理人员，失去这些人员可能对业务产生重大影响[71] - 公司最大股东LG Electronics持有37.9%的投票权，其利益可能与公司及其他股东的利益存在冲突[77] - 截至2022年12月31日，超过一半的韩国员工为工会成员，生产员工占绝大多数，劳资关系紧张可能导致停工或罢工，对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响[72] - 2020年至2022年期间，公司因违反韩国安全和环境法规支付了总计约1.61亿韩元的罚款[75] - 2021年1月，公司在韩国坡州的生产设施发生四甲基氢氧化铵泄漏事故，导致多名工人伤亡，公司因此被罚款2000万韩元[75] - 2022年3月，公司在韩国坡州的承包建筑工地发生事故，导致多名承包工人受伤，公司正在配合政府调查并加强安全管理标准[76] - 公司ADS的当前存款上限为68,095,700股，截至2023年4月18日[80] - 公司ADS持有人可能无法行使异议和评估权，除非他们撤回基础普通股并成为直接股东[83] - 公司ADS持有人可能无法参与新股认购，导致持股稀释[81] - 公司ADS的股息支付和出售收益将受到韩元与美元汇率波动的影响[84] - 韩国经济的不确定性，包括COVID-19疫情、全球金融市场波动和地缘政治风险，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[85] - 公司2022年销售了总计1.26亿块9英寸及以上的显示面板[96] - 公司在2022年全球9英寸及以上显示面板市场的份额约为20%[96] - 公司2022年销售额为26,152亿韩元（约207.53亿美元）[97] - 公司于2022年关闭了P5和P7 TFT-LCD面板生产设施，以减少TFT-LCD面板产量并增加OLED电视面板的比例[93] - 公司于2019年7月开始大规模生产用于移动设备和其他应用的塑料OLED面板的AP4制造设施[93] - 公司与广州政府合资建立了CO制造设施，用于生产下一代大尺寸OLED面板[93] - 公司2020年销售额为24,262亿韩元，2021年销售额为29,878亿韩元[97] - 公司于2013年成为全球首家开始大规模生产55英寸OLED电视面板的公司[93] - 公司于2021年12月将电视业务部门整合为大型显示业务单元，并将IT业务部门和移动业务部门合并为中小型显示业务单元[93] - 公司于2022年减少了中国制造设施的TFT-LCD电视面板生产能力[93] - 公司2020年IT产品面板销售收入为10,121亿韩元，占总收入的41.7%[107] - 2021年IT产品面板销售收入增长至12,459亿韩元，占总收入的41.7%[107] - 2022年IT产品面板销售收入为11,198亿韩元（约88.86亿美元），占总收入的42.5%[107] - 2020年电视面板销售收入为6,738亿韩元，占总收入的27.8%[108] - 2021年电视面板销售收入增长至9,466亿韩元，占总收入的31.7%[108] - 2022年电视面板销售收入为6,975亿韩元（约55.35亿美元），占总收入的26.4%[108] - 2020年移动及其他应用面板销售收入为7,359亿韩元，占总收入的30.3%[110] - 2021年移动及其他应用面板销售收入为7,900亿韩元，占总收入的26.4%[110] - 2022年移动及其他应用面板销售收入为8,146亿韩元（约64.64亿美元），占总收入的30.9%[110] - 公司2022年减少了TFT-LCD电视面板的生产，并关闭了P7工厂，以增加OLED电视面板的比例[108] - 公司计划增加基于绑定订单的项目比例，以更好地管理库存水平、提高盈利能力并减少生产波动[115] - 公司在美国、日本、德国、台湾、中国和新加坡设有全资销售子公司，专注于与大型终端品牌客户保持合作关系[114] - 公司通过多元化采购策略降低对单一供应商的依赖，并与关键供应商保持战略合作关系[121] - 公司拥有ISO/IATF 16949认证，确保其制造和组装过程中的质量控制措施符合国际标准[126] - 公司在韩国龟尾和坡州的所有生产设施中安装了NF3、SF6和CF4减排系统，并开发了使用比SF6全球变

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入同比下降32%至4,411亿韩元，环比下降40% [19] - 第一季度每平方米ASP环比增长20%至850美元 [20] - 现金及现金等价物为3,894亿韩元，库存为2,811亿韩元，环比持平 [21] - 第一季度营业亏损为1,098亿韩元 [102] - 债务权益比为248%，净债务权益比为126% [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务收入同比增长20%以上，占总收入的11% [4] - OLED收入占比为45%，同比增长13个百分点 [4] - 电视面板收入占比下降6个百分点至19%，IT面板收入占比上升至38% [103] - 移动及其他产品收入占比下降2个百分点至32% [103] - 订单业务占比提升至40%，目标是未来2-3年内达到70% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度出货面积环比下降46%至424万平方米 [84] - 预计第二季度出货面积环比增长10%，每平方米ASP环比下降中个位数 [77] - 高端产品需求疲软，尤其是OLED电视 [63] - 面板出货量低于实际销售量的情况已持续一年 [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过订单业务提升竞争力，专注于未来业务结构升级 [8][9] - 重点发展透明和游戏OLED应用，巩固高端电视市场地位 [9][62] - 计划在2024年进入OLED平板市场，目标占据60%以上市场份额 [44] - 逐步退出LCD电视业务，关闭国内LCD工厂，缩减中国8代线产能至50% [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场不确定性高，需求疲软，库存调整仍在进行 [6][26] - 预计第二季度利润将略有改善，下半年随着库存恢复和需求回升，利润将实现反转 [26] - 通过成本创新和库存管理，公司正在缩小利润波动 [23][102] - 预计2023年汽车业务收入将增长至2万亿韩元以上 [98] 其他重要信息 - 公司通过战略融资安排增强了流动性，资金将用于OLED业务发展和市场创新 [88] - 计划在2024年启动平板OLED工厂，预计年收入贡献为2万亿韩元 [52] - 智能手机产能将从3万片增加至4.5万片，预计出货量将同步增长 [41][42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于订单业务的增长和容量管理 - 订单业务不仅限于汽车业务，还包括平板、手机、手表等，目标是未来2-3年内将订单业务占比提升至70% [68][69] - 汽车业务订单积压超过3万亿韩元，预计未来三年收入将翻倍 [97][98] 问题: 关于LCD退出计划 - 公司已关闭国内LCD工厂，中国8代线产能缩减至50%，正在考虑出售或转型其他用途 [58][59][60] 问题: 关于OLED平板业务的预期 - 预计2024年上半年进入OLED平板市场，目标在战略客户中占据50%份额，整体市场目标为60% [44] - 平板OLED价格是LCD的两倍，预计将带来更高的收入增长和更低的季节性波动 [46] 问题: 关于汽车业务的盈利能力 - 汽车业务的盈利能力基于订单积压，目前为高个位数，未来将稳步管理订单以实现收入 [111][112] 问题: 关于OLED投资和竞争 - 公司将根据IT OLED市场规模、增长速度和财务实力决定投资方向，重点发展高端IT产品组合 [118]