文章核心观点 公司宣布对高管团队和董事会进行调整以实现增长目标 推动自身成为南部非洲领先金融科技整合者 [1] 高管变动 - 现任集团首席财务官Naeem Kola将被任命为集团首席运营官 凭借其在国际金融科技领域的经验推动集团战略和运营协同 [2] - Dan Smith将被任命为集团首席财务官并加入公司董事会 他拥有超25年企业融资经验 自2021年起参与公司发展 [3] - Naeem Kola和Dan Smith将于2024年10月1日起直接向公司执行董事长Ali Mazanderani汇报工作 [4] 董事会变动 - 独立非执行董事Javed Hamid将于2024年9月30日辞去董事会职务 [5] - 非执行董事兼前集团首席执行官Chris Meyer将于2024年10月1日辞去董事会职务 [5] - 非执行董事Monde Nkosi将在Adumo交易完成后辞去董事会职务 交易预计10月完成 [6] - Crossfin Technology Holdings (RF) (Pty) Ltd集团首席执行官Dean Sparrow将在Adumo收购完成后被任命为独立非执行董事 并加入公司资本分配委员会 [6] 公司表态 - 公司执行董事长Ali Mazanderani欢迎Dan加入领导团队 期待与Dan和Naeem在新岗位合作 [7] - 感谢Javed、Chris和Monde过去几年的贡献 欢迎Dean加入董事会 认为其经验将对构建南部非洲领先金融科技平台有重要价值 [7] 公司简介 - 公司是南非金融科技公司 为非洲服务不足的消费者和商家提供金融服务和软件 促进市场商业数字化 [10] - 公司在纳斯达克和约翰内斯堡证券交易所上市 [11]

文章核心观点 - 公司宣布将于2024年9月11日收市后发布2024年第四季度和截至6月财年的业绩，并于9月12日举行网络直播和电话会议回顾业绩 [1][2] 业绩发布安排 - 公司计划于2024年9月11日收市后发布2024年第四季度和截至6月财年的业绩，与2023年第四季度和财年报告时间一致 [1] 业绩回顾活动 - 公司管理层将于2024年9月12日美国东部时间上午8点（南非标准时间下午2点）举行网络直播和电话会议回顾业绩 [2] - 网络直播可通过Zoom进行，链接为https://bit.ly/3zGC4fy ，参与者可举手提问 [2] - 电话会议美国免费拨打号码为+1 669 444 9171等，南非免费拨打号码为+27 21 426 8191等，电话会议参与者无法提问 [2] 活动回放 - 业绩展示网络直播的回放将在直播活动结束后在公司投资者关系网站上提供 [3] 公司简介 - 公司是一家南非金融科技公司，为非洲服务不足的消费者和商家提供金融服务和软件，提供交易账户、贷款、保险等多种解决方案，促进市场商业数字化 [4] 上市信息 - 公司在纳斯达克主要上市（股票代码：LSAK），在约翰内斯堡证券交易所二次上市（股票代码：LSK） [5] 联系方式 - 投资者关系和媒体关系联系人Phillipe Welthagen，邮箱phillipe.welthagen@lesakatech.com，电话+27 84 512 5393 [5] - FNK IR联系人Rob Fink和Matt Chesler，邮箱lsak@fnkir.com [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司9个月年初至今收入为78亿兰特,同比增长14%,EBITDA为5.01亿兰特,同比增长69% [8][9] - 第三季度收入为26亿兰特,同比增长9%,EBITDA为1.83亿兰特,同比增长47% [60][67] - 公司净债务/集团调整EBITDA比率从去年同期的4.2x下降至本季度的2.6x,连续两个季度实现正基本每股收益 [9][60][78] 各条业务线数据和关键指标变化 商户业务 - 商户业务收入同比增长8%,季度环比下降5%,主要受到季节性因素影响 [63][64] - 商户调整EBITDA同比增长7%至1.59亿兰特,剔除NUETS和Kazang Pay Advance的影响,同比增长16% [37][38] - Kazang设备部署量同比增长12%至80,250台,交易量同比增长36% [18][19][20][22] - 商户支付平台交易量同比增长约100%,占VAS交易量的35% [19][20] - 卡收单设备部署量同比增长20%至50,200台,交易量同比增长22% [22][23] - 数字现金管理业务交易量同比增长3% [24][25] - 信贷业务受到经济环境影响,但第三季度发放额同比增长13% [28][29][30] 消费者业务 - 消费者业务收入同比增长19%,季度环比增长8% [57][63] - 消费者调整EBITDA同比增长178%至8200万兰特,季度环比增长49% [57][60] - EPE账户新增28,000户,同比增长17% [44][51] - EPE账户持有贷款和保险产品的客户占比分别提升至20%和30% [49][50] - EPE账户持有贷款和保险产品的客户数量同比增长超过40% [50] - EPE账户ARPU同比增长15%至约90兰特 [53][54] - 贷款账面余额同比增长28%至5.09亿兰特,贷款损失率维持在6%左右 [54] - 保险产品活跃保单数同比增长34%至41.4万张 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前主要市场为南非,人口6,200万,GDP3,810亿美元 [10] - 收购Adumo后,公司将覆盖纳米比亚、博茨瓦纳、赞比亚和肯尼亚,总人口达1.4亿 [10][11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将以客户群为中心重新组织业务架构,包括消费者、微型商户、商户和企业客户四大类 [12][13] - 公司通过创新和提高效率来实现收入和利润的增长,不受制于宏观经济增长 [14] - 收购Touchsides和Adumo是公司战略性里程碑,有助于扩大市场份额和产品线 [39][40][41] - 公司将成为南部非洲领先的独立金融科技平台,在多个细分市场提供全面解决方案 [10][11][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 南非经济环境仍然充满挑战,但公司不受制于宏观经济增长,而是专注于通过创新和提高效率来实现增长 [14] - 公司对未来前景充满信心,将继续推动收入和利润的增长 [8][9][60][67][90] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Geng 提问** 询问Adumo交易的估值情况、历史增长率以及交易完成的时间安排 [94][95] **Ali Mazanderani 回答** - Adumo交易对应的EV/EBITDA倍数约为9倍 - Adumo核心业务过去几年的正常化EBITDA增长率约为20% - 交易需要股东批准,预计6月底发送代理材料,8月召开股东大会 [95] 问题2 **Rajiv Sharma 提问** 1) 收购Adumo的战略考虑是什么 2) 是否会承担Adumo的债务,以及内部资金如何支持交易 [97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109] **Ali Mazanderani、Lincoln Mali、Steven Heilbron 回答** 1) 从消费者和商户两个业务线来看,Adumo的业务具有很好的协同效应 2) 公司有足够的内部资金通过出售[indiscernible]股票来支持交易,Adumo自身债务水平较低,公司有现有融资渠道支持 [99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109] 问题3 **Theo O'Neill 提问** 1) 在交叉销售方面有什么意外收获 2) 未来保持交叉销售成功的关键因素是什么 [114][115] **Lincoln Mali 回答** 1) 交叉销售成果符合公司预期,是公司的既定目标 2) 关键在于营销、数字渠道建设、销售人员培训以及为客户提供更全面的解决方案 [115]

财务数据关键指标变化 - 2024财年第三季度运营收入为0.8百万美元（1500万南非兰特），较2023财年第三季度的运营亏损190万美元（3320万南非兰特），以南非兰特计增长145%[79] - 本季度集团调整后EBITDA（非GAAP指标）为970万美元（1.833亿南非兰特），较2023财年第三季度的700万美元（1.246亿南非兰特），以南非兰特计增长47%[79] - 2024财年第三季度公司收入在ZAR下增长9%，主要因低利润率预付费通话时长销售等增加，部分被POS硬件分销业务硬件销售收入降低抵消[105] - 2024财年第三季度净利息费用从450万美元（ZAR 8100万）降至400万美元（ZAR 7460万），主要因利率上升[105] - 2024财年第三季度美元兑ZAR汇率较上一时期强5%，对公司美元报告业绩产生不利影响[105] - 以美元计，2024年3月31日止三个月收入为13819.4万美元，较2023年增长3%；净亏损为404.7万美元，较2023年减少30%[107] - 以ZAR计，2024年3月31日止三个月收入为26.09913亿ZAR，较2023年增长9%；净亏损为7641.5万ZAR，较2023年减少27%[107] - 2024财年第三季度运营利润率为0.6%，2023年为 - 1.4%[108] - 2024财年第三季度利息收入从0.5百万美元（ZAR 840万）增至0.6百万美元（ZAR 1190万），主要因利率上升[108] - 2024财年第三季度利息费用从500万美元（ZAR 8940万）降至460万美元（ZAR 8650万），因部分借款利率降低但被整体利率和借款增加部分抵消[108] - 2024财年第三季度集团调整后EBITDA为970.3万美元，较2023年增长40%[109] - 2024年第一季度合并总收入为26.09913亿南非兰特，较2023年的24.02288亿南非兰特增长9%[111] - 2024财年年初至今，公司收入以南非兰特计算增长14%，主要因低利润率预付费通话时长销售和其他增值服务增加，以及交易、保险和贷款收入增加，但部分被POS硬件分销业务的硬件销售收入下降所抵消[114] - 2024财年年初至今，净利息支出从1210万美元（2.113亿南非兰特）增至1280万美元（2.39亿南非兰特），主要因利率上升[114] - 2024财年年初至今，美元兑南非兰特汇率升值8%，对公司以美元报告的业绩产生不利影响[114] - 截至2024年3月31日的九个月，以美元计算，收入为4.18176亿美元，较2023年的3.94822亿美元增长6%；以南非兰特计算，收入为78.42078亿南非兰特，较2023年的68.71364亿南非兰特增长14%[116] - 截至2024年3月31日的九个月，以美元计算，销售、一般和行政费用减少380万美元，降幅5.4%；以南非兰特计算，增加2380万南非兰特，增幅1.9%[116] - 2024财年年初至今，利息收入增至160万美元（2930万南非兰特），较2023年的130万美元（2210万南非兰特）增长，主要因利率上升；利息支出增至1430万美元（2.683亿南非兰特），较2023年的1340万美元（2.333亿南非兰特）增长，主要因利率上升和借款增加[117] - 2024财年税收支出为190万美元（3520万南非兰特），2023财年为税收优惠50万美元（810万南非兰特）[117] - 截至2024年3月31日的九个月，以美元计，合并总收入为4.18176亿美元，较2023年增长6%；以南非兰特计，合并总收入为78.42078亿兰特，较2023年增长14%[118][120] - 以美元计，2024年集团调整后EBITDA为2667.8万美元，较2023年增长57%；以南非兰特计，2024年集团调整后EBITDA为5.00586亿兰特，较2023年增长69%[118][120] - 2024财年至今，商户业务调整后EBITDA利润率为6.8%，2023年为7.3%；消费者业务调整后EBITDA利润率为19.5%，2023年为1.8%[122] - 2024财年集团成本较上一时期下降，原因是外部审计、法律和咨询费用降低以及高管奖金拨备减少，但部分被员工成本和差旅费增加所抵消[123] - 2024年3月，因SEC对非GAAP财务报告的评论，集团调整后EBITDA计算纳入租赁费用，比较信息已调整以符合更新后的列报[118][120][124] - 2024财年第三季度，经营活动提供的净现金为1920万美元（3.621亿南非兰特），而2023财年同期经营活动使用的净现金为510万美元（9160万南非兰特）[128] - 2024财年年初至今，经营活动提供的净现金为2310万美元（4.34亿南非兰特），而2023财年同期经营活动使用的净现金为930万美元（1.627亿南非兰特）[129] - 2024财年第三季度，投资活动使用的现金包括290万美元（5560万南非兰特）的资本支出；2023财年同期为470万美元（8460万南非兰特）[129] - 2024财年年初至今，投资活动使用的现金包括800万美元（1.491亿南非兰特）的资本支出；2023财年同期为1320万美元（2.299亿南非兰特）[129] - 2024财年第三季度，公司使用南非透支设施2490万美元，偿还4340万美元；使用长期借款340万美元，偿还720万美元[130] - 2023财年第三季度，公司使用南非透支设施1.282亿美元，偿还1.36亿美元；使用长期借款约1290万美元，偿还约200万美元[130] - 2024财年年初至今，公司使用南非透支设施1.535亿美元，偿还1.722亿美元；使用长期借款1440万美元，偿还1310万美元[130] - 2023财年年初至今，公司使用南非透支设施4.415亿美元，偿还4.483亿美元；使用长期借款约2300万美元，偿还约530万美元[130] - 假设2024年3月31日适用的借款利率上升1%，公司年度预期利息费用将从1864.4万美元增至2013.9万美元；若下降1%，则降至1715万美元[134][135] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，商家部门的增值服务（VAS）设备部署数量约为80250台，较去年的约71800台增长12%[79] - 截至2024年3月31日，支持卡支付的POS设备增加至约50200台，同比增长21%，已部署设备的吞吐量同比增长21%至39亿兰特[83] - 商家信贷业务Capital Connect本季度发放贷款2.19亿南非兰特，较去年同期的1.94亿南非兰特增长13%[84] - 2024年第三季度，消费者部门EasyPay Everywhere（EPE）账户激活量约为63000个，净活跃账户增长约28000个，而2023财年第三季度分别约为38000个和1000个[87] - 截至2024年3月31日，消费者贷款账簿在未计拨备前增至5.09亿南非兰特，较2023年3月31日的3.97亿南非兰特增长28%，本季度发放约266000笔贷款[90] - 截至2024年3月31日，葬礼保险产品的客户渗透率提高至活跃永久补助账户基数的30%以上，较2023年3月31日的约28%有所提升，本季度新增约46000份保单[94] - 永久客户群的每用户平均收入（ARPU）从2023财年第三季度的约78南非兰特增至2024财年第三季度的约90南非兰特[96] - 2024财年第三季度，商家业务调整后EBITDA为1.58524亿南非兰特，较2023年的1.48655亿南非兰特增长7%；消费者业务调整后EBITDA为8233万南非兰特，较2023年的2957万南非兰特增长178%[111] - 2024财年第三季度和2023财年第三季度，商家业务调整后EBITDA利润率分别为6.9%和7.0%；消费者业务调整后EBITDA利润率分别为24.3%和10.4%[113] - 商户业务收入增长得益于预付通话时间券销售和增值服务增加，但受POS硬件销售减少和部分增值服务交易量下降影响[122] - 消费者业务收入增长主要由于EPE账户持有人基数增加带来的交易费用、保险收入和贷款发放增加带来的贷款收入增长[122] 公司收购信息 - 公司拟收购Adumo RF（Pty）Ltd，预计2024年第三季度完成交易，交易对价包括发行17279803股普通股和支付2.32亿南非兰特（按2024年5月6日汇率折合1250万美元）[86] 汇率信息 - 2024年第一季度末ZAR与$平均汇率为18.7313，最高汇率为19.4568，最低汇率为18.2076，期末汇率为18.8760[101] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为5520万美元，包括340万美元的美元计价余额、9.422亿兰特（4990万美元）的兰特计价余额和200万美元的其他货币存款[127] - 截至2024年3月31日，公司有多种短期借款设施，如RMB Facility E、RMB Indirect、RMB Connect、Nedbank等，利率基于南非优惠利率，分别为11.75%和11.65%[127] - 截至2024年3月31日，公司长期借款总额为26亿南非兰特（按当日汇率折算为1.357亿美元）[128] 非GAAP指标说明 - 美国证券法要求公司公布非GAAP指标时，披露使用原因并提供与最直接可比GAAP指标的调节表，集团调整后EBITDA为非GAAP指标[124]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度收入为1.382亿美元（26亿南非兰特），较2023年第三季度的1.34亿美元（24亿南非兰特）增长9% [2] - 本季度运营收入为80万美元（1500万南非兰特），而2023年第三季度运营亏损为190万美元（3320万南非兰特） [3] - 净亏损降至400万美元（7640万南非兰特），较2023年第三季度的580万美元（1.044亿南非兰特）改善27%，GAAP每股亏损改善30%至0.06美元（1.19南非兰特） [4] - 集团调整后EBITDA增至970万美元（1.833亿南非兰特），较2023年的700万美元（1.246亿南非兰特）增长47%，并超出2024年第三季度指引上限 [5] - 净债务与集团调整后EBITDA比率从2023年第三季度的4.2倍降至2.6倍 [9] - 重申2024财年收入指引，将2024财年集团调整后EBITDA指引提高至6.85亿至7.05亿南非兰特 [10] - 2024年第一季度（三个月）营收为138,194千美元，2023年同期为133,968千美元；2024年前九个月营收为418,176千美元，2023年同期为394,822千美元[34] - 2024年第一季度（三个月）净亏损为4,047千美元，2023年同期为5,820千美元；2024年前九个月净亏损为12,405千美元，2023年同期为23,165千美元[34] - 2024年3月31日现金及现金等价物为55,223千美元，2023年6月30日为35,499千美元[35] - 2024年3月31日总负债为298,973千美元，2023年6月30日为283,327千美元[35] - 2024年3月31日总权益为173,087千美元，2023年6月30日为179,478千美元[35] - 2024年第一季度经营活动净现金为1.918亿美元，2023年同期为 - 5107万美元；前九个月经营活动净现金为2.3137亿美元，2023年同期为 - 9347万美元[37] - 2024年第一季度投资活动净现金为 - 5690万美元，2023年同期为6849万美元；前九个月投资活动净现金为 - 1.7681亿美元，2023年同期为 - 1.2626亿美元[37] - 2024年第一季度融资活动净现金为 - 1.9819亿美元，2023年同期为 - 7771万美元；前九个月融资活动净现金为 - 4141万美元，2023年同期为1.1601亿美元[37] - 2024年第一季度合并收入为1.38194亿美元，较2023年同期增长3%；前九个月合并收入为4.18176亿美元，较2023年同期增长6%[38][39] - 2024年第一季度集团调整后EBITDA为9703万美元，较2023年同期增长40%；前九个月集团调整后EBITDA为2.6678亿美元，较2023年同期增长57%[38][39] - 2024年前九个月，权益法核算投资损失为1319万美元，较2023年同期下降49%[40] - 2024年第一季度GAAP归属公司的损失为4047万美元，2023年同期为5820万美元；前九个月GAAP归属公司的损失为1.2405亿美元，2023年同期为2.3165亿美元[41] - 2024年第一季度一次性项目费用为907万美元，2023年同期为1141万美元；前九个月一次性项目费用为169万美元，2023年同期为1858万美元[41] - 2024年第一季度GAAP净亏损404.7万美元，2023年为582万美元[43] - 2024年前九个月GAAP净亏损1240.5万美元，2023年为2316.5万美元[44] - 2024年第一季度基本每股GAAP亏损0.06美元，2023年为0.09美元[43] - 2024年前九个月基本每股GAAP亏损0.20美元，2023年为0.37美元[44] - 2024年第一季度基本每股核心收益0.02美元，2023年亏损0.02美元[43] - 2024年前九个月基本每股核心收益0.03美元，2023年亏损0.11美元[44] - 2024年第一季度用于计算基本和摊薄每股亏损及基本和摊薄每股头条亏损的净亏损为411.2万美元，2023年为559.5万美元[45] - 2024年前九个月用于计算基本和摊薄每股亏损及基本和摊薄每股头条亏损的净亏损为1144.8万美元，2023年为2219.8万美元[45] - 2024年第一季度基本每股头条亏损0.06美元，2023年为0.09美元[45] - 2024年前九个月基本每股头条亏损0.18美元，2023年为0.35美元[45] 各条业务线数据关键指标变化 - 商户部门收入为1.21亿美元（23亿南非兰特），较2023年增长8%，调整后EBITDA增至840万美元（1.585亿南非兰特），增长7% [7] - 消费者部门收入为1790万美元（3.382亿南非兰特），同比增长19%，调整后EBITDA为440万美元（8230万南非兰特），增长178% [7][8] - 2024年前九个月，商家业务收入为3.70244亿美元，较2023年同期增长6%；消费者业务收入为5019.1万美元，较2023年同期增长8%[39] - 2024年前九个月，商家业务调整后EBITDA为2.5148亿美元，较2023年同期下降1%；消费者业务调整后EBITDA为978.6万美元，较2023年同期增长1075%[39] 货币汇率变化 - 2024年第三季度南非兰特兑美元贬值5.3%，较上一季度贬值0.9% [11] 成本预期变化 - 预计2024财年集团成本较上一时期略有下降，主要因外部审计、法律费用和高管奖金拨备降低 [17] 财报发布及会议安排 - 2024年第三季度财报展示将于财报电话会议前发布在公司网站投资者关系页面，财报电话会议于2024年5月9日上午8点（美国东部时间）举行[24] 股权结构信息 - 普通股授权股数为200,000,000股，面值0.001美元；2024年3月发行及流通股数（扣除库存股）为64,466,830股，2023年6月为63,640,246股[35] - 优先股授权股数为50,000,000股，面值0.001美元；2024年3月和2023年6月发行及流通股数（扣除库存股）均为0股[35] - 2024年3月库存股成本为288,445千美元，2023年6月为288,238千美元[35] - 2024年3月留存收益为315,258千美元，2023年6月为327,663千美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司收入从24亿兰特增长13%至27亿兰特，季度环比增长6%；集团调整后EBITDA为1.81亿兰特，略高于指引，较2023年第二季度的1.3亿兰特增长38%，季度环比增长11% [34] - 运营收入持续增长，第二季度达到4300万兰特；税前净收入（扣除非运营和非现金PPA费用）自重组以来首次转正，为2900万兰特 [34] - 基本每股亏损（排除非运营项目）在本季度转正，达到每股0.26兰特，而第一季度为每股亏损0.08兰特，去年同期为每股亏损0.22兰特 [46] - 净债务与EBITDA比率从一年前的3.6倍降至本季度末的2.7倍，第一季度末为3.1倍 [21] - 上半年消费者部门调整后EBITDA为1.02亿兰特，去年为亏损1400万兰特；商户部门调整后EBITDA为3.13亿兰特；集团成本同比降低9%，调整后EBITDA提高71%至3.43亿兰特；集团运营收入上半年转正，达到4700万兰特，去年同期为亏损1.18亿兰特；调整后税前净收入上半年为2200万兰特 [50] - 第三季度预计收入为27 - 28亿兰特，集团调整后EBITDA指引范围为1.7 - 1.9亿兰特；重申2024年全年收入指引为107 - 117亿兰特，集团调整后EBITDA为6.8 - 7.4亿兰特，预计集团调整后EBITDA将达到全年指引范围上限，全年收入将处于指引范围下限 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 商户部门 - 第二季度收入为24亿兰特，同比增长13%，季度环比增长6%；排除终端硬件销售业务中一笔非经常性大额订单的影响，同比收入增长17%；调整后EBITDA同比增长2%，季度环比增长8%，排除该大额订单影响后同比增长18% [27] - Kazang增值服务（VAS）12月吞吐量首次超过30亿兰特，本季度达到80亿兰特；Kazang Pay卡12月月度吞吐量首次超过10亿兰特，达到12亿兰特，本季度首次超过30亿兰特 [20] - 期末在非正式市场部署的Kazang设备超过7.9万台，同比增长23%，季度环比增长3% [23] - 现金金库业务吞吐量同比增长1%，金库数量增加4%至超过4450个；季度环比吞吐量增长8%；Kazang金库同比增长超30% [24] - 信用卡业务受高利率和经济环境挑战影响，商户信用表现恶化，符合信贷标准的商户减少，信贷发放减少，但严格的信贷标准保护了信贷质量；公司谨慎乐观地认为信贷业务可能已触底，预计今年晚些时候经营和交易环境改善后信贷业务将恢复增长 [25] - EasyPay企业市场解决方案吞吐量同比增长9%，季度环比增长14%；在正规市场VAS分销领域的市场地位得到加强，吞吐量同比增长超30%，主要由电力销售推动 [26] - 供应商支付平台持续增长，新增供应商不断加入；卡收单业务中，安装的支持卡支付设备增加至超过4.81万台，同比增长40%，季度环比增长3%，吞吐量同比增长31%，季度环比增长15% [38] - EasyPay贷款余额同比增长26%至5.03亿兰特，本季度新增贷款4.47亿兰特，同比增长32%；贷款损失率年化后稳定在约6%；EasyPay保险产品活跃保单数量在季度末增至38.4万份，同比增长31%，较第一季度增长7%；保险渗透率从一年前的约25%提高到超过30%，保费收取率保持在96%的高位，年化退保率约7%，远低于行业报告的22%以上 [55] 消费者部门 - 第二季度收入为3.13亿兰特，同比增长16%，季度环比增长8% [30] - 总账户激活数量持续上升，从2023年第四季度的约6万个增至第一季度的7.6万个，本季度达到12.2万个，同比增长188%；本季度客户流失率改善，净账户激活数量超过9.2万个，而第一季度约为4.2万个，2023年第二季度为1万个 [40] - 期末活跃EPE客户超过140万个，其中85%为核心永久补助领取者，同比增长14%，季度环比增长7% [41] - 消费者部门调整后EBITDA本季度为5500万兰特，去年同期为1000万兰特，同比增长450%，季度环比增长19% [42] - 每用户平均收入（ARPU）从一年前的每月约74兰特提高到本季度末的超过85兰特 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际汇款业务因监管环境变化而减少，但该业务利润率较低，对盈利能力影响有限；排除国际汇款业务后，吞吐量同比增长51%，季度环比增长16% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将消费者部门转变为以客户为导向和销售为重点的业务，目前已初见成效，正朝着打造领先金融科技平台的愿景迈进，为南部非洲的小商户和消费者提供现金和数字解决方案 [16] - 并购是公司业务扩张和规模化的重要手段，主要聚焦于商户业务，包括增加规模和丰富客户产品组合两个方面；2月宣布收购Touchsides，预计3月完成交易，该公司是领先的数据 analytics和洞察商户服务提供商，与Kazang互补，拥有超1万个活跃销售点终端，日处理交易超150万笔，其数据和洞察具有重要价值，可与众多客户合作实现货币化，符合公司扩大规模和丰富服务的战略 [39] - 公司在商户业务方面的综合解决方案有助于深入了解商户业务和现金流，解决商户痛点，形成竞争优势；在消费者业务方面，作为专注于补助领取者的金融服务提供商，通过产品设计、分销网络和服务渠道满足客户需求，随着EPE账户基础的扩大和交叉销售的推进，有望实现更高的盈利能力和市场份额 [22][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 南非经济环境对商户和消费者客户仍具挑战，通胀虽回到目标范围，但利率处于14年高位，预计2024年利率有望下降，缓解消费者压力；过去两个季度停电情况略有改善，但尚不能确定为长期趋势；总体而言，公司预计南非经济前景不会有重大变化，但对自身商业模式的韧性充满信心，有望继续实现增长和盈利 [15][19] - 公司对第二季度业绩感到满意，各部门运营势头积极，财务表现改善；消费者部门转型成果显著，业务增长和盈利能力不断提升；商户部门在困难环境下仍实现收入和利润增长；公司将继续推进战略实施，通过并购、业务拓展和客户服务提升，实现长期增长和价值创造 [14][35] 其他重要信息 - 公司以美元在美国报告业绩，遵循美国公认会计原则（US GAAP），但运营货币为南非兰特，为便于投资者理解业务趋势，分析时采用南非兰特（非GAAP） [18] - 公司在本季度通过特定回购计划退出了在Finbond的持股，12月获得6400万兰特净现金流，用于偿还债务 [21] - 新的融资安排于2023年10月生效，贷款人根据公司净债务与EBITDA比率的改善降低了G和H贷款的利差；第二季度资本支出为4100万兰特，主要为与商户部门相关的增长性资本支出，该支出能带来较高的内部收益率 [75] - 集团首席执行官Chris Meyer将于2月29日卸任，Ali Mazanderani自2月1日起担任执行董事长；Chris Meyer认为已完成公司转型和重建任务，公司具备增长和扩张潜力；Ali Mazanderani对领导公司充满信心，希望将公司打造成非洲领先的金融科技公司 [71][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商户信用卡业务恶化情况及未来战略展望，是否会改变信贷标准 - 1月是信贷业务较为活跃的月份，情况有所改善；过去未改变信贷标准，只是更加严格以防范潜在损失；零售商具有韧性，公司战略是继续增加平台参与者，发挥网络效应，信贷在正式和非正式市场都很重要 [4] 问题2: 增加EPE账户的新举措及是否在SASSA账户获取方面取得进展 - 这是之前计划的延续，包括人员筛选、培训、指导，与SASSA建立良好关系，加强市场推广，提升客户服务和数字化水平；公司该业务单元是除一家银行外增长最快的，预计这一增长趋势将持续并有望进一步扩大客户基础 [2] 问题3: 停电对业务的影响及未来展望 - 停电已成为南非生活和商业模式的一部分，公司和商户客户都已适应；过去两个季度停电时长有所减少，电力供应可用性有所改善，但仍是重大制约因素，目前难以预测长期改善情况 [6] 问题4: 新收购项目的预期、机会来源、是否会有更多类似收购及对收入和估值的贡献 - 并购是公司业务扩张和规模化的重要方面，分为增加规模和丰富客户产品组合两类；Touchsides收购属于后者，旨在拓宽产品组合；公司积极寻找机会，评估多个领域的项目，认为并购对未来业务增长很重要 [7] 问题5: Touchside收购是否会对净债务与EBITDA比率产生重大影响 - 收购已用现有资源全额资助，预计不会对该比率产生重大影响 [65] 问题6: 收购Touchside后，能否在整个商户部门平台上利用其分析能力，AI是否会参与其中 - 未明确提及是否能在整个平台利用分析能力及AI参与情况 [67] 问题7: 近期收购是否会促进与AB InBev的商户合作 - 收购有望显著加强与AB InBev的关系，作为独立的数据洞察业务，公司能为酒馆供应商提供更有价值的服务 [87] 问题8: 消费者部门每用户平均收入（ARPU）同比增长15%的原因 - 这得益于EPE账户增长、贷款业务和保险业务的市场改善，12月各项业务销售表现出色，推动了ARPU增长 [80] 问题9: 收购Touchside后净债务与EBITDA比率的展望 - 收购已用现有资源全额资助，预计不会对该比率产生重大影响 [65] 问题10: 并购时是否会考虑股权融资，如何从战略上考虑并购融资 - 会根据具体情况考虑股权融资及其他融资方式，评估时会综合考虑多个指标 [66] 问题11: 随着EBITDA增加，是否会有更多收购，并购战略是倾向于补充性还是变革性收购 - 并购是公司战略的重要部分，预计会有更多相关活动，分为增加规模和丰富客户产品组合两类；会根据明确标准和严谨方法评估每个项目，确保做出正确选择 [88] 问题12: 移动支付平台MobiKwik的最新情况和潜力 - MobiKwik已提交费率听证会申请并计划在印度市场进行首次公开募股（IPO），公司密切关注其进展，该业务表现强劲，未来将关注其估值变化 [95]

财务表现 - 集团收入达26.94506亿兰特，同比增长13%；集团调整后EBITDA为1.80497亿兰特，同比增长38%[128][146] - 基本和摊薄后每股亏损收窄，基本每股亏损从1.86兰特降至0.79兰特，降幅58%；基础每股收益转正，从 - 0.22兰特升至0.26兰特[128] - 净债务与EBITDA比率降至2.7倍，杠杆率改善[172] 业务板块 - 商户部门收入23.94515亿兰特，同比增长13%，调整后EBITDA为1.62935亿兰特，同比增长2%[146] - 消费者部门收入3.12767亿兰特，同比增长16%，调整后EBITDA为5522.5万兰特，同比增长超100%[146] 市场与客户 - 平台在欠渗透市场有增长潜力，总潜在市场和可服务潜在市场规模大，覆盖超8.68万个分支机构等[44][45] - 消费者部门活跃EPE客户达约140万，同比增长14%，ARPU从约74兰特提升至超85兰特[209][212] 运营与成本 - 运营活动产生正现金流，经调整后约为7500万兰特[22] - 股票薪酬费用受高管签约和长期激励计划影响，中长期预计在5000 - 6000万兰特/年[70][74] 展望与目标 - 重申2024财年和中期财务目标，集团收入目标107 - 117亿兰特，集团调整后EBITDA目标6.8 - 7.4亿兰特[38] - 持续评估并购机会，扩大规模和业务范围[166]

2024财年第二季度整体财务数据 - 2024财年第二季度公司收入为1.439亿美元（27亿南非兰特），处于27 - 28亿南非兰特的收入指引范围内[204] - 2024财年第二季度公司营业利润为230万美元（4250万南非兰特），较2023财年第二季度的营业亏损220万美元（3840万南非兰特），以南非兰特计增长211%[205] - 2024财年第二季度公司集团调整后EBITDA为960万美元（1.805亿南非兰特），超出1.7 - 1.8亿南非兰特的指引上限，较2023财年第二季度的740万美元（1.304亿南非兰特），以南非兰特计增长38%[206] 2023年第四季度财务数据对比 - 2023年第四季度与2022年同期相比，美元计价下，收入为14389.3万美元，增长6%；成本为11426.6万美元，增长5%；销售、一般和行政费用为2154.1万美元，下降8%；折旧和摊销为581.3万美元，下降2%；运营收入为227.3万美元，此前为亏损219.2万美元；利息收入为48.5万美元，增长25%；利息支出为482.2万美元，增长10%；税前亏损为206.4万美元，下降67%；所得税费用为68.6万美元，增长88%；净亏损为270.7万美元，下降59%[239] - 2023年第四季度与2022年同期相比，南非兰特计价下，收入为26.95亿兰特，增长13%；成本为21.4亿兰特，增长12%；销售、一般和行政费用为4.03亿兰特，下降2%；折旧和摊销为1.09亿兰特，增长5%；运营收入为4247万兰特，此前为亏损3839.4万兰特；利息收入为908万兰特，增长33%；利息支出为9032.9万兰特，增长18%；税前亏损为3877.9万兰特，下降65%；所得税费用为1284.5万兰特，增长101%；净亏损为5081.9万兰特，下降56%[239] 2024财年第二季度财务指标变化 - 2024财年第二季度与上一年同期相比，收入增加780万美元（3亿兰特），或5.8%（以兰特计为13.1%），主要因低利润率预付费通话时长销售和其他增值服务增加，以及交易、保险和贷款收入增加，部分被POS硬件分销业务中硬件销售收入下降抵消[242] - 商品销售成本、IT处理、服务和支持费用增加540万美元（2亿兰特），或5.0%（以兰特计为12.3%），主要因低利润率预付费通话时长销售增加，部分被消费者业务各种成本削减举措的好处和较低的保险相关索赔抵消[243] - 销售、一般和行政费用减少200万美元（850万兰特），或8.4%（以兰特计为2.1%），主要因消费者业务各种成本削减举措的好处和较低的基于股票的薪酬费用，部分被较高的员工相关费用和某些费用的通胀增长的同比影响抵消[244] - 折旧和摊销费用减少10万美元，或1.8%，以兰特计增加520万兰特，或5.0%，以兰特计的增加是由于部署的额外POS设备的折旧费用增加[245] - 闲置现金利息从40万美元（680万兰特）增至50万美元（910万兰特），主要因利率上升[246] - 利息支出从440万美元（7690万兰特）增至480万美元（9030万兰特），主要因2024财年第二季度整体利率较高和整体借款增加，部分被2023财年下半年部分借款协商降低利率导致的较低利息支出抵消[247] - 2024财年税收费用为 - 70万美元（ - 1280万兰特），2023财年为40万美元（640万兰特），2024财年和2023财年的有效税率受南非盈利业务记录的税收费用、与收购相关无形资产摊销的递延税收优惠、不可扣除费用、南非部分业务持续亏损以及相关递延税收资产的估值备抵影响[248][249] 2024财年上半年财务数据 - 2024财年上半年，营收为2.79982亿美元，较2023年的2.60854亿美元增长7%；以南非兰特计，为52.32165亿兰特，较2023年的44.99262亿兰特增长16%[263][265] - 2024财年上半年，净亏损为8358万美元，较2023年的1.7345亿美元收窄52%；以南非兰特计，为1.56454亿兰特，较2023年的2.99169亿兰特收窄48%[263][265] - 2024财年上半年，运营利润率为0.9%，2023年为 - 2.6%[268] - 2024财年上半年，利息收入增至934万美元（1744.8万兰特），较2023年的800万美元（1379.9万兰特）增长17%（26%）；利息支出增至9731万美元（1.81758亿兰特），较2023年的8424万美元（1.45298亿兰特）增长16%（25%）[263][265] - 2024财年上半年，所得税费用为950万美元（1767万兰特），较2023年的395万美元（681.3万兰特）增长141%（159%）[263][265] - 2024财年上半年，来自权益法核算投资的亏损为1362万美元（2585.2万兰特），较2023年的2599万美元（4482.8万兰特）收窄48%（42%）[263][265] - 2024财年上半年，美元兑南非兰特汇率升值8%，对公司以美元报告的业绩产生不利影响[264] 2024财年利润率数据 - 2024财年第二季度，商户业务调整后EBITDA利润率为6.8%，2023年为7.6%；消费者业务调整后EBITDA利润率为17.6%，2023年为3.7%[256][259] - 2024财年上半年和2023财年上半年，公司调整后EBITDA利润率分别为6.7%和7.4%；消费者部门分别为16.8%和 - 2.7%[282][284] 商户部门业务数据 - 截至2023年12月31日，商户部门部署设备数量约7.9万台，同比增长23%，环比增长3%；增值服务吞吐量同比增长21%，环比增长17%；不含低利润率汇款业务的增值服务吞吐量同比增长51%，环比增长16%[215] - 截至2023年12月31日，支持卡支付的POS设备数量增至约4.82万台，同比增长40%，环比增长4%；已部署设备的吞吐量同比增长31%，环比增长15%，达到41亿兰特[215] - 本季度商户信贷Capital Connect发放1.7亿南非兰特，较去年同期的约2.05亿南非兰特减少17%；截至2023年12月31日，贷款余额为2.53亿兰特，而2022年12月31日为2.9亿兰特[215] 葬礼保险业务数据 - 截至2023年12月31日，公司葬礼保险产品客户渗透率提高至活跃永久补助账户基数的30%以上，较2022年12月31日的约25%有所提升；本季度新增约4.2万份保单，而2023财年同期约为2.9万份；有效保单总数增长31%，截至2023年12月31日约为38.4万份[217] 永久客户群业务数据 - 2024财年第二季度，永久客户群的每用户平均收入（ARPU）从2023财年第二季度的约74南非兰特增至超过85南非兰特[217] - 2024财年第二季度，公司实现约12.2万个永久账户的总激活量，而2023财年第二季度约为4.3万个；扣除流失后，本季度净活跃账户增长约9.2万个，而2023财年第二季度约为1万个[220] 消费者贷款业务数据 - 截至2023年12月31日，公司消费者贷款账面余额（未计拨备）较2022年12月31日的3.98亿南非兰特增长26%，达到5.03亿南非兰特[220] 业务收入占比数据 - 以美元计，2023年商户业务收入2.49231亿美元占比89%，消费者业务收入3228.7万美元占比12%；以南非兰特计，商户业务收入46.57516亿兰特占比89%，消费者业务收入6.03396亿兰特占比12%[276][279] 业务增长原因数据 - 商户业务收入增长因低利润率预付费通话时间销售和增值服务增加，部分被硬件销售收入下降抵消；调整后EBITDA增加主要因销售活动增加，部分被硬件销售下降抵消[281] - 消费者业务收入增长主要因EPE账户持有人基数增加带来更多交易费用、保险收入增加和贷款发放增加带来的贷款收入增加；2024财年实现持续正调整后EBITDA[283] 集团成本数据 - 2024财年集团成本较上一时期下降，因外部审计、法律和咨询费用降低以及高管奖金拨备减少，部分被员工成本增加抵消[285] 公司资金相关数据 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为4430万美元，包括450万美元美元计价余额、6.885亿兰特（3760万美元）兰特计价余额和220万美元其他货币存款[291] - 截至2023年12月31日，公司短期可用设施包括7651万美元（1.4亿兰特）、737.8万美元（1350万兰特）、1120.3万美元（2050万兰特）和855.6万美元（156.556万兰特）[295] - 截至2023年12月31日，公司已使用短期设施包括2340.7万美元（428.301万兰特）、180.9万美元（33.1万兰特）、929.1万美元（170万兰特）和11.5万美元（2110兰特）[295] - 公司长期借款未偿还总额为26亿南非兰特（按2023年12月31日汇率换算为1.428亿美元），其中Lesaka SA有10亿南非兰特未偿还长期借款，Connect获得13亿南非兰特的贷款额度，截至2023年12月31日未偿还余额为12亿南非兰特[297] - 截至2023年12月31日，公司合并现金流量表中的受限现金包括用于ATM机的2350万美元和已转让及质押的10万美元[298][299] 公司现金流量数据 - 2024财年第二季度，公司经营活动提供的净现金为60万美元（1090万南非兰特），而2023财年同期为340万美元（5990万南非兰特）[300] - 2024财年上半年，公司经营活动提供的净现金为400万美元（7400万南非兰特），而2023财年同期经营活动使用的净现金为420万美元（7310万南非兰特）[303] - 2024财年第二季度，公司投资活动使用的现金包括500万美元（9370万南非兰特）的资本支出，收到出售Finbond剩余权益的350万美元和出售Carbon全部股权的25万美元[307] - 2024财年上半年，公司投资活动使用的现金包括500万美元（9370万南非兰特）的资本支出，收到出售Finbond剩余权益的350万美元和出售Carbon全部股权的25万美元[309] - 2024财年第二季度，公司使用南非透支额度6900万美元，偿还6600万美元；使用长期借款860万美元，偿还320万美元；支付20万美元回购员工股份[311] - 2024财年上半年，公司使用南非透支额度1.286亿美元，偿还1.288亿美元；使用长期借款1100万美元，偿还580万美元；支付20万美元回购员工股份[314] 公司资本承诺及利率影响数据 - 截至2023年12月31日，公司未偿还资本承诺为10万美元，预计通过内部产生的资金和可用额度来支付这些支出[317] - 假设2023年12月31日适用的借款利率上升1%，公司年度预期利息费用将从2234.5万美元增至2410.5万美元；若利率下降1%，年度预期利息费用将降至2058.5万美元[321]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营收同比增长19% 从ZAR 21亿增至ZAR 254亿 达到指引区间上限 其中商户收入增长20% 消费者收入增长13% [32] - 公司首次实现五年来的季度盈利 营业利润为ZAR 420万 去年同期为亏损ZAR 8000万 [8][31] - 经营活动产生的现金流为ZAR 6300万 去年同期为流出ZAR 131亿 [11] - 净债务与EBITDA比率降至31倍 短期目标为低于275倍 预计在2024财年实现 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 商户业务 - 商户部门营收同比增长20% 环比增长5% [62] - VAS设备数量同比增长34% 环比增长3% 超过77万台 [17] - 供应商支付吞吐量同比增长超过100% [18] - VAS吞吐量同比增长20% 环比持平 [19] - 卡支付设备数量同比增长68% 环比增长4% 达到46600台 [43] 消费者业务 - 消费者部门营收同比增长13% 达到ZAR 291亿 [55] - EasyPay贷款余额同比增长20% 达到ZAR 423亿 [53] - 保险产品活跃保单数同比增长34% 达到359万份 [53] - 消费者部门调整后EBITDA为ZAR 4600万 去年同期为亏损ZAR 2400万 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非经济环境仍然困难 高利率 通胀和失业率继续对经济产生负面影响 [7][30] - 国际汇款业务同比下降80% 环比下降71% 主要由于南非监管环境变化 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为南非领先的金融科技公司 为小商户和消费者提供现金和数字解决方案 [10] - 并购将是实现这一愿景的重要部分 公司正在评估能够增强市场地位的机会 [10] - 公司正在通过创新和快速执行来颠覆传统交易方式 在非正式市场中占据领先地位 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务表现感到鼓舞 特别是在消费者业务方面看到了积极的成果 [9][11] - 预计利率周期接近顶部 通胀数据呈现下降趋势 未来经营环境可能更加有利 [45] - 公司对2024财年全年营收指引为ZAR 107亿至ZAR 117亿 调整后EBITDA指引为ZAR 68亿至ZAR 74亿 [100] 其他重要信息 - 公司将于11月9日发布季度非正式经济指数 利用独特的数据集和洞察力 [36] - 公司预计在2023年12月完成Finbond股份回购交易 预计获得ZAR 6400万现金 [12][60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 消费者业务增长机会和客户流失情况 - 消费者业务增长机会主要来自新补助金领取者和从邮局转移的客户 第一季度新增账户76000个 净增账户42000个 [83][103] - 自然流失率约为每年10%-12% 主要由于老年补助金领取者去世和儿童补助金领取者年满18岁 [113][114] 问题: Kazang Pay Advance产品撤回的原因 - Kazang Pay Advance产品表现未达预期 公司决定撤回并重新设计 预计在2024财年第三或第四季度重新推出 [117][139] 问题: 并购计划和时间表 - 公司正在与特定目标进行谈判 预计在2024财年内完成交易 并购重点将放在商户业务上 [118][120] 问题: 消费者业务ARPU增长预期 - 消费者业务ARPU同比增长12% 主要由于保险产品渗透率从25%提高到30% 公司未设定具体ARPU增长目标 [134][149] 问题: MobiKwik业务表现和上市计划 - MobiKwik业务表现良好 已连续两个季度实现EBITDA盈利 预计在2024年下半年进行IPO [140][152]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024财年第一季度公司收入为1.361亿美元（25亿南非兰特），处于收入指引上限[182] - 2024财年第一季度公司收入以南非兰特计算增长19%，主要因低利润率预付费通话时长销售等增加，部分被POS硬件分销业务中较低的硬件销售收入抵消[209][211] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算收入为1.36089亿美元，增长9%；以南非兰特计算收入为25.37659亿南非兰特，增长19%[211] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 本季度公司营业利润转正为20万美元（420万南非兰特），2023财年第一季度营业亏损为470万美元（8000万南非兰特）[183] - 本季度集团调整后EBITDA为1.625亿南非兰特（870万美元），2023财年为7190万南非兰特（420万美元）[183] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算运营收入从亏损467.1万美元转为盈利22.8万美元；以南非兰特计算运营收入从亏损8001.7万南非兰特转为盈利416.7万南非兰特[211] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算净亏损从1069.6万美元减至565.1万美元，降幅47%；以南非兰特计算净亏损从1.83231亿南非兰特减至1.05635亿南非兰特，降幅42%[211] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算集团调整后EBITDA从419.9万美元增至871.9万美元，增长108%；以南非兰特计算集团调整后EBITDA从7193.2万南非兰特增至1.62503亿南非兰特，增长126%[221][224] - 2024财年和2023财年第一季度的部门调整后EBITDA利润率分别为15.9%和 - 9.3%[229] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2024财年第一季度净利息费用从360万美元（6210万南非兰特）增至450万美元（8310万南非兰特），主要因利率上升[209] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算利息费用从403.6万美元增至490.9万美元，增长22%；以南非兰特计算利息费用从6914万南非兰特增至9142.9万南非兰特，增长32%[211] - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算所得税费用从3.1万美元增至26.4万美元，增长752%；以南非兰特计算所得税费用从53.2万南非兰特增至482.5万南非兰特，增长807%[211] 财务数据关键指标变化 - 汇率影响 - 2024财年第一季度美元兑南非兰特汇率较上一时期上涨9%，对以美元报告的业绩产生不利影响[209] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物为3510万美元，较2023年6月30日增加，主要因商户和消费者业务的积极贡献[238] 财务数据关键指标变化 - 借款情况 - 截至2023年9月30日，公司长期借款未偿还总额为25亿南非兰特（折合1.342亿美元）[243] - 2023年9月30日，公司短期可用设施中，各银行设施美元金额分别为7398.2万、713.4万、1083.3万、827.3万，利率基于南非优惠利率分别为11.75%、11.65%[242] - 公司在南非有短期和长期借款，利率随南非优惠利率和3个月JIBAR利率变化[259] - 截至2023年9月30日，南非借款的年度预期利息费用为20667000美元[260] - 假设利率上升1%，年度预期利息费用将变为22304000美元[260] - 假设利率下降1%，年度预期利息费用将变为19033000美元[260] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024财年第一季度经营活动提供的净现金为340万美元，而2023财年第一季度使用的净现金为770万美元[247] - 2024财年第一季度投资活动使用的现金包括280万美元的资本支出，2023财年第一季度为450万美元[250][251] - 2024财年第一季度，公司使用约5960万美元南非透支额度，偿还6280万美元；使用约250万美元长期借款，偿还约260万美元[253] - 2023财年第一季度，公司使用约1.461亿美元南非透支额度，偿还1.369亿美元；使用约110万美元长期借款，偿还约160万美元[254] 财务数据关键指标变化 - 资本承诺 - 截至2023年9月30日，公司有70万美元的未完成资本承诺[256] 各条业务线数据关键指标变化 - 设备部署 - 截至2023年9月30日，公司部署约7.7万台设备，较去年约5.7万台同比增长34% [189] - 截至2023年9月30日，支持卡支付的POS设备增至约4.66万台，较去年约2.77万台增长68% [189] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 本季度公司发放贷款1.96亿南非兰特，较去年同期约2.26亿南非兰特减少13% [189] - 截至2023年9月30日，消费者贷款账在未扣除拨备前增至4.23亿南非兰特，较2022年9月30日的3.51亿南非兰特增长20% [196] 各条业务线数据关键指标变化 - 交易账户 - 截至2023年9月30日，公司活跃EPE交易账户超130万个，其中超110万个（超85%）为永久补助领取者[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 保险业务 - 截至2023年9月30日，保险产品客户渗透率提升至超30%，2022年9月30日低于25% [190] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户ARPU - 2024财年第一季度永久客户群ARPU从2023财年第一季度约74南非兰特增至超83南非兰特[191] 财务数据关键指标变化 - 受限现金 - 2023年9月30日，公司合并现金流量表中的受限现金约为1990万美元，包括用于资助自动取款机的1980万美元和已转让及质押的10万美元[245][246] 财务数据关键指标变化 - 权益法核算投资损失 - 2023年第三季度与2022年同期相比，以美元计算来自权益法核算投资的总损失从261.7万美元减至140.5万美元，降幅46%[220]