业务拓展与收购 - 南非金融普惠业务于2019年10月1日软推出新银行产品，首月开户超4000个[153] - 2019年10月2日，公司行使期权从Kuno Frick家族基金会收购Bank Frick额外35%股权，期权价格为4640万瑞士法郎（按当日汇率折合4650万美元）或其他较高金额[158] - 2020财年第一季度，DNI宣布收购两家相关业务，公司剩余30%股权的行使价为8.59亿南非兰特（按2019年9月30日汇率折合5600万美元），可能将期权有效期延长至2020年3月31日[163] 业务运营与财务表现 - 2019年9月，MobiKwik未经审计的年化收入达6000万美元，较2018年9月的2600万美元增长，自2018年10月起贡献利润率为正，2019年8月实现现金EBITDA盈亏平衡，数字金融服务约占月总收入25%，每月发放新贷款超10万笔[161] - 公司可能出售在韩国的业务，2020年第一季度开始第二阶段战略转型，收入略有下降但利润率提高[162] - 截至2019年9月30日，公司对Cell C的投资价值记为0美元，Cell C正推进与MTN的基础设施共享协议并预计完成资本重组[164] - 自2012年4月合同签订以来，公司为1100万社会补助领取者不间断发放补助，生物识别支付技术为政府每年节省超20亿南非兰特[168] - 2020财年第一季度公司收入以南非兰特计算下降36%，主要因DNI的非合并、SASSA合同到期等因素[179] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，以美元计收入从125,884千美元降至80,756千美元，降幅36%；以南非兰特计从1,870,473千美元降至1,191,313千美元，降幅36%[181][182] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，以美元计运营亏损从896千美元变为亏损2,734千美元；以南非兰特计从盈利13,313千美元变为亏损40,332千美元[181][182] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，以美元计利息收入从1,876千美元降至651千美元，降幅65%；以南非兰特计从27,875千美元降至9,604千美元，降幅66%[181][182] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，以美元计利息支出从2,759千美元降至1,355千美元，降幅51%；以南非兰特计从40,995千美元降至19,989千美元，降幅51%[181][182] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，以美元计所得税费用从6,490千美元降至2,017千美元，降幅69%；以南非兰特计从96,433千美元降至29,755千美元，降幅69%[181][182] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，来自权益法核算投资的收益以美元计从1,373千美元降至1,063千美元，降幅23%；以南非兰特计从20,401千美元降至15,681千美元，降幅23%[181][182] - 2020财年和2019财年第一季度运营利润率分别为 -17.4%和 -9.3%[194] - 2020财年第一季度国际交易业务收入降低，运营收入因KSNET和IPG费用减少而改善，该季度和2019财年第一季度运营利润率分别为11.1%和7.0%[195][197] - 金融普惠和应用技术业务2020财年和2019财年第一季度运营利润率分别为5.0%和21.2%[199] 汇率情况 - 2019年第三季度，南非兰特兑美元平均汇率为14.6924，最高为15.3860，最低为13.8973，期末汇率为15.1619；韩元兑美元平均汇率为1194，最高为1218，最低为1160，期末汇率为1199[172] - 2020财年美元兑韩元升值6%，对公司报告业绩产生不利影响[179] 法律事务 - 2019年9月30日，最高法院驳回公司上诉并要求支付Corruption Watch的费用，公司已向南非宪法法院申请上诉[166] - 宪法法院裁定CPS和SASSA需就费用定价达成一致，公司已启动法律程序以按国家财政部建议金额收款[167] 各业务线收入变化 - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，南非交易处理业务收入以美元计从37,749千美元降至19,399千美元，降幅49%；以南非兰特计从560,901千美元降至286,174千美元，降幅49%[191][192] - 2019年9月30日止三个月与2018年同期相比，金融普惠和应用技术业务运营收入以美元计从11,302千美元降至1,501千美元，降幅87%；以南非兰特计从167,933千美元降至22,143千美元，降幅87%[191][192] 现金及现金等价物与信贷额度 - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为4200万美元，包括3170亿韩元（2650万美元）、1.458亿南非兰特（960万美元）、200万美元和其他货币存款300万美元[202] - 公司有与Nedbank的最高4.5亿南非兰特（2970万美元）短期信贷额度，9月30日已使用约9440万南非兰特（620万美元）用于ATM，5380万南非兰特（360万美元）用于一般银行服务，9360万南非兰特（620万美元）用于间接和衍生工具[207] - 公司有与RMB的12亿南非兰特（7910万美元）短期信贷额度，9月30日已使用约9亿南非兰特（6260万美元）[208] - 公司有与Bank Frick的2000万美元短期美元透支额度，9月30日已使用约670万美元，利率为4.50%加3个月美元LIBOR（2.09%）[209] 现金流情况 - 2020财年第一季度经营活动净现金使用为1830万美元（2.704亿南非兰特），2019财年第一季度为提供1650万美元（2.445亿南非兰特）[213] - 2020财年第一季度投资活动现金使用包括260万美元（3870万南非兰特）资本支出、对V2的130万美元股权出资和来自DNI的430万美元贷款结算[216] - 2020财年第一季度融资活动中，公司使用约1.825亿美元南非透支额度，偿还1.808亿美元，使用约1480万美元借款购买受限销售的Cell C预付费通话时间，偿还400万美元Bank Frick透支并使用120万美元[217] 资本承诺与利率影响 - 2019年9月30日未完成的资本承诺为30万美元，主要用于采购ATM机[221] - 假设2019年9月30日短期借款为10亿南非兰特，南非优惠利率变动1%，预计年度利息费用从659.5万美元变为725.5万美元或593.6万美元[224][225] - 以2019年9月30日2.2亿南非兰特借款计算，JIBAR利率变动1%，预计年度利息费用从178.3万美元变为192.8万美元或163.8万美元[224][225]

公司持续经营与现金流问题 - 审计报告对公司持续经营能力存重大疑虑，因公司难产生足够现金流偿债和维持运营[73] - 过去十二个月公司现金余额因运营亏损显著下降，主要归因于SASSA合同延期半年的损失和EPE客户迁移造成的坏账核销[83] 客户迁移与业务影响 - 2018年9 - 10月SASSA迁移EPE客户，致2018年12月和2019年1月EPE客户降至110万以下[75] - 2019财年上半年，因SASSA将客户转移至SAPO，公司客户不再将补助收入存入EPE银行账户的数量显著增加，导致无法收回金额和坏账费用大幅增加[113] 法律诉讼与负债问题 - 最高法院9月30日驳回公司上诉，要求公司支付Corruption Watch费用，公司已在6月30日资产负债表中记录3400万美元负债[89] - 2018年4 - 9月公司在付款点服务的建议定价未收到款项，已对SASSA提起法律诉讼[92] 收购与减值损失 - 2018年12月公司记录与T24收购相关的商誉减值损失700万美元，2019年3月记录与DNI收购相关的无形资产减值损失530万美元[96] - 2018年3月公司记录与Masterpayment和Masterpayment Financial Services收购相关的商誉减值损失1990万美元[97] 投资问题与损失 - 公司对Cell C和DNI投资超2.4亿美元，但未实现预期协同效应，可能产生更多损失[98] - 2019年6月30日财年，公司记录Cell C公允价值变动损失1.675亿美元，对经营业绩和财务状况产生不利影响[100] - 2019年6月30日财年，公司因将DNI投资比例从55%降至30%，产生损失580万美元[100] - 截至2019年6月30日，公司对Cell C和Cedar Cellular的8.625%票据投资账面价值为0美元[100] DNI相关业务安排 - 2019年5月3日，公司子公司Net1 SA授予DNI购买其剩余30%股权的看涨期权，期权到期日为2019年12月31日，行权价格按28.27亿南非兰特（按2019年6月30日汇率换算为2.008亿美元）计算[101] - DNI有一项为期三年、金额为2亿南非兰特（按2019年6月30日汇率换算为1420万美元）的循环信贷安排，公司为该信贷安排的担保方[107] 市场竞争问题 - 据2018年FinScope SA报告，80%的南非人拥有银行账户，公司在南非无银行账户市场面临竞争[110] 资金与业务运营风险 - 公司目前使用将于2020年9月到期的债务工具为ATM网络提供资金，信贷安排条款的不利变化或额度的大幅减少将影响ATM网络运营和业务收入[109] 高管依赖问题 - 公司未来财务和运营业绩在很大程度上依赖于首席执行官Herman Kotzé、首席财务官Alex Smith等高管的持续贡献[120] - 公司KSNET业务的成功高度依赖其总裁Phil - Hyun Oh及其他高级管理团队成员，IPG的增长和未来盈利能力依赖Philip Meyer的领导[122] 安全与知识产权问题 - 公司解决方案虽有安全防护措施，但仍可能因安全机制等缺陷出现安全漏洞，影响声誉和业务，但尚未经历重大安全漏洞[126] - 公司依赖专利、商业秘密和商标保护技术，但专利申请结果不确定，商业秘密难保护，商标维护可能需诉讼，且知识产权保护存在不确定性[128][130][131][132] 海外市场合作风险 - 公司与南非以外公司合作拓展海外市场，成功受多种因素影响，非控股权益存在风险，且相关法规可能限制合作[134][135] 预支款项与现金分发风险 - 公司在南非和韩国预支商户和客户款项，存在违约风险，虽目前未出现重大违约，但未来无法保证[137] - 公司在南非现金分发可能面临损失或盗窃风险，虽近年未发生重大损失，但未来无法保证[138] 供应商依赖风险 - 公司依赖第三方供应商提供硬件，供应短缺和价格波动可能影响业务[139] Smart Life业务风险 - 公司Smart Life业务面临再保险成本、再保险人违约、产品定价等风险，且南非保险市场竞争激烈[140][141] 南非业务合规风险 - 公司南非业务若未实现BEE目标，可能失去合同，可能需增加黑人持股，导致股权稀释和股价下跌[142][145] 汇率波动影响 - 南非兰特和韩元兑美元汇率波动影响公司业绩和股价，公司一般不进行外汇套期保值，仅对库存采购进行经济套期保值[148][149] - 公司使用远期合约对冲兰特/美元和兰特/欧元汇率波动，但未来无法保证进行套期保值及成功抵御汇率波动[150] 南非税收与成本问题 - 南非企业所得税税率为28%，高于美国联邦所得税税率21%[155] - 南非的贫困、失业和犯罪问题可能增加公司成本，影响公司维持合格劳动力的能力[151] - 南非电力供应中断可能对公司的运营结果、财务状况、现金流和未来增长产生不利影响[152] - 南非高通胀、高利率和高企业税率可能增加公司运营成本，降低盈利能力[155] 南非外汇管制影响 - 南非外汇管制条例可能阻碍公司进行海外投资和获得外币融资[158] KSNET业务风险 - 朝鲜半岛紧张局势可能对公司KSNET业务产生不利影响[164] 子公司业务风险 - 南非国家信贷监管机构申请取消公司子公司Moneyline的信贷提供商注册，若成功将损害公司业务[165] 法律法规合规风险 - 公司需遵守美国和其他贸易管制、经济制裁等法律法规，违反可能面临处罚并损害声誉[168] 股价波动情况 - 2019财年公司股价在2.78美元至9.66美元之间波动[193] 期权与股权结构 - 公司授予IFC投资者9984311股普通股的看跌期权，触发事件或影响公司流动性和资本资源[194] - 约39%的流通普通股由三名股东持有，IFC投资者、IVA和Prescott分别持有约18%、14%和8%[195] 法规罚款规定 - GDPR规定违规罚款为全球年营业额的2% - 4%或1000万至2000万欧元，以较高者为准[185] 南非债务减免法案 - 南非债务减免法案针对月收入低于7500南非兰特、无担保债务不超过50000南非兰特的个人[189] - 若申请人无收入，NCR将建议暂停债务24个月，期间利息和费用停止计算[190] 产品合作发行 - 公司通过与Finbond合作发行消费银行产品Kanako和Infinity[181] 业务协议依赖 - 公司EPE业务依赖与Grindrod Bank的协议，协议终止可能影响业务运营[179][180] 许可证风险 - 公司FSP许可证若被取消，可能无法继续在南非开展金融服务业务[182] 支付处理业务监管风险 - 公司支付处理业务受政府监管，违规可能导致设施关闭、罚款和法律责任[183] 财务报告内部控制问题 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，未正确确定3400万美元应计费用在运营报表中的分类，截至2019年6月30日仍未整改[201][203] - 公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷，截至2019年6月30日无效[204] - 收购公司整合到财务报告内部控制可能需大量时间和资源，增加合规成本，整合失败可能导致内部控制无效[202] 外汇合约情况 - 截至2019年6月30日和2018年，公司无未到期外汇合约[426] 借款偿还情况 - 2019年6月30日止年度，公司已全额偿还长期借款[428] 利率与利息费用 - 假设2019年6月30日短期借款为10亿南非兰特，南非优惠利率1%的增减，预计年度利息费用分别为798.8万美元和656.8万美元，原预计为727.8万美元[429][430] 金融工具信用风险 - 公司对金融工具信用风险，仅与信用评级为“B”或更高的南非和欧洲金融机构交易[432] 小额贷款业务信用风险管理 - 公司小额贷款业务通过对潜在客户进行承受能力测试和分配“信用价值评分”管理信用风险[433] 可供出售股票情况 - 截至2019年6月30日，公司无可供出售的上市交易股票[434] 对Finbond投资情况 - 公司投资了Finbond约29.0%的已发行股本，采用权益法核算，2019年6月30日这些证券公允价值7600万美元，约占总资产11%[437] KSNET业务财务数据 - 2019财年，公司KSNET业务贡献了1.384亿美元的收入和970万美元的营业收入[164] 现金及现金等价物分布 - 截至2019年6月30日，公司约29%的现金及现金等价物（不包括受限现金）由南非子公司持有[159]

南非业务重组 - 南非业务重组裁员超2500人，占原员工总数近50%，2019年第三季度产生裁员成本450万美元[213] - 2019财年第三季度，公司在南非业务重组中产生450万美元（6380万兰特）的裁员成本[243][247] - 2019财年第三季度南非交易处理业务运营收入包含300万美元（4170万兰特）的裁员成本[260] - 2019财年第三季度金融普惠与应用技术业务运营收入包含160万美元（2210万兰特）的裁员成本[266] DNI股权交易 - 2019年3月公司将DNI持股从55%减至38%，出售17%股权获4亿南非兰特；5月又出售8%股权，并授予DNI以8.59亿南非兰特（5930万美元）收购剩余30%股权的购股选择权[219] - 2019财年第三季度，公司处置DNI产生510万美元的非现金损失，对DNI无形资产确认530万美元的减值损失[243][250][253] - 2019年3月31日出售DNI确认非现金损失510万美元[284] 债务偿还与信贷额度 - 公司用1500万南非兰特现金储备和出售DNI 8%股权所得款项提前还清2.3亿南非兰特长期借款[220] - 公司有与Nedbank的短期南非信贷额度4.5亿南非兰特（3110万美元），截至2019年3月31日，已使用约2020万南非兰特（140万美元）用于ATM资金和9670万南非兰特（670万美元）的间接和衍生工具[305] - 公司有与Rand Merchant Bank的短期南非信贷额度15亿南非兰特（1.036亿美元），截至2019年3月31日，已使用约11亿南非兰特（7280万美元）[306] - 公司有与Bank Frick的短期美元透支额度2000万美元，截至2019年3月31日，已使用约890万美元[307] 业务线运营情况 - 2019财年第三季度OneFi每月发放约5万笔新贷款，后更名为Carbon并拓展业务[228] - 截至2019年3月31日财年，MobiKwik收入翻倍、亏损减半，数字金融服务占月总收入约25%，上一财年为零[229] - 2019财年第三季度公司Moneyline贷款业务略有增长，不良贷款率基本恢复到历史水平[216] - 2019财年第三季度Cell C与巴菲特财团签署有约束力条款书，有望改善流动性和降低偿债成本[222] - 2019财年第三季度国际交易业务因IPG交易处理量收缩等因素收入降低，2018年受1990万美元减值损失和250万美元临时退税影响[262] 财务数据关键指标变化 - 公司预计在2019财年最后一个季度末实现每月EBITDA盈亏平衡[212] - 2019年3月至6月，南非兰特兑美元平均汇率为14.0207，2018年同期为11.9614；韩元兑美元平均汇率为1125，2018年同期为1072[233] - 2019年3月31日止三个月，公司以美元计的收入为86484千美元，较2018年的162721千美元下降47%；以南非兰特计的收入为1225669千兰特，较2018年的1944174千兰特下降37%[242][244] - 2019财年第三季度，公司运营亏损，以美元计的运营亏损为21683千美元，以南非兰特计的运营亏损为307296千兰特[242][244] - 2019财年第三季度，美元兑南非兰特升值19%，兑韩元升值6%，对公司报告结果产生不利影响[243] - 2019财年第三季度，公司利息费用从240万美元（2900万兰特）增至350万美元（4950万兰特），主要因增加借款为ATM机提供资金[255] - 2019财年税收优惠为250万美元（3530万兰特），而2018财年税收费用为1940万美元（23200万兰特）[256] - 2019财年第三季度和2018财年第三季度，公司运营（亏损）收入利润率分别为 - 25.1%和4.6%；排除减值损失后分别为 - 18.9%和16.9%[252] - 2019财年第三季度，公司预计到2019财年第四季度末在现金基础上实现收支平衡[243] - 2019财年第三季度来自权益法核算投资的亏损为46.4万美元，2018年同期收益为396万美元[257] - 2019财年第三季度合并收入为8648.4万美元，较2018年的1.62721亿美元下降47%；合并运营亏损为2168.3万美元，2018年同期运营收入为756.4万美元[258] - 以南非兰特计算，2019财年第三季度合并收入为12.25669亿兰特，较2018年的19.44174亿兰特下降37%；合并运营亏损为3.07296亿兰特，2018年同期运营收入为9037.4万兰特[259] - 2019和2018财年第三季度运营亏损利润率分别为74.6%和17.3%，排除重组成本后，2019财年第三季度运营亏损利润率为57.5%[261] - 2019财年至今与2018年同期相比，收入以兰特计算下降26%，运营亏损增加，产生非现金损失、减值和公允价值调整，美元兑兰特升值6%[270] - 2019财年前九个月收入为3.09518亿美元，较2018年的4.63695亿美元下降33%；净亏损为1.21585亿美元，2018年净利润为6238.3万美元[271] - 2019财年前九个月持续经营业务净亏损为1.24275亿美元，2018年净利润为5718.1万美元；已终止经营业务净利润为269万美元，较2018年的520.2万美元下降48%[271] - 2019年前九个月营收44.16亿南非兰特，较2018年的59.79亿南非兰特下降26%[273] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为22.21亿南非兰特，较2018年的18.23亿南非兰特增长22%，主要因可疑金融贷款应收款备抵增加约2340万美元等[273][278] - 2019年前九个月折旧和摊销为4.36亿南非兰特，较2018年的3.49亿南非兰特增长25%，主要因DNI收购相关无形资产摊销[273][279] - 2019年前九个月确认减值损失约1350万美元，包括700万美元IPG商誉和530万美元DNI客户关系[280] - 2019年前九个月经营利润率为-20.6%，2018年为10.5%，主要因可疑金融贷款应收款备抵增加、减值损失等[282] - 2019财年利息收入净额为836.1万南非兰特，较2018年的1.92亿南非兰特下降96%，主要因平均每日南非兰特现金余额降低[273][285] - 2019财年利息费用为1.29亿南非兰特，较2018年的8860.3万南非兰特增长45%，因借款增加[273][286] - 2019财年所得税费用为2428.3万南非兰特，较2018年的5.13亿南非兰特下降95%[273][287] - 2019年前九个月各运营部门合并营收为3.095亿美元，较2018年的4.637亿美元下降33%[291] - 2019年前九个月合并收入为44.16亿南非兰特，较2018年的59.79亿南非兰特下降26%[292] - 2019年和2018年年初至今运营（亏损）收入利润率分别为-36.7%和18.9%，排除重组成本后，2019年运营亏损利润率为-31.9%[294] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4880万美元，较2018年6月30日减少[302] 现金流量情况 - 2019财年第三季度经营活动净现金使用为1410万美元（2.203亿南非兰特），而2018财年第三季度为提供8520万美元（10亿南非兰特）[310] - 2019财年年初至今经营活动净现金使用为290万美元（4160万南非兰特），而2018财年年初至今为提供9780万美元（13亿南非兰特）[313] - 2019财年第三季度南非税支付为19.9万美元（278.2万南非兰特），其他税收管辖区支付为221.2万美元[311][312] - 2018财年第三季度南非税支付为107.2万美元（1265.6万南非兰特），其他税收管辖区支付为120.4万美元[311][312] - 2019财年年初至今，公司支付南非2019年税款650万美元（9200万南非兰特），2018年额外税款140万美元（2050万南非兰特），其他地区税款480万美元；2018财年年初至今，支付南非2018年税款1770万美元（2.312亿南非兰特），2017年额外税款190万美元（2530万南非兰特），收到退税约40万美元（520万南非兰特），其他地区税款370万美元[314] - 2019财年前九个月，南非总税款支付775万美元（1.11037亿南非兰特），外国税款支付478.3万美元（6724.8万南非兰特），总税款支付1253.3万美元（1.78285亿南非兰特）；2018财年前九个月，南非总税款支付1925.1万美元（2.51245亿南非兰特），外国税款支付367.4万美元（4851万南非兰特），总税款支付2292.5万美元（2.99755亿南非兰特）[315] - 2019财年第三季度，投资活动现金使用包括资本支出160万美元（2290万南非兰特），主要用于南非ATM机收购和分行网络扩张；2018财年第三季度，投资活动现金使用包括资本支出420万美元（5050万南非兰特），还支付1110万美元获得Bank Frick 5%股权，提供1060万美元（1.26亿南非兰特）贷款给DNI，支付750万美元（8930万南非兰特）获得DNI 4%股权[316][317] - 2019财年年初至今，投资活动现金使用包括资本支出730万美元（1.04亿南非兰特），还支付250万美元获得V2 Limited 50%股权，140万美元收购DNI客户群，110万美元对MobiKwik进行额外股权出资；2018财年年初至今，投资活动现金使用包括资本支出780万美元（1.006亿南非兰特），还支付1.51亿美元（20亿南非兰特）获得Cell C 15%股权，7950万美元（10亿南非兰特）获得DNI 49%股权，5190万美元获得Bank Frick 35%股权，提供1060万美元（1.26亿南非兰特）贷款给DNI，900万美元获得上市票据7.625%股权[318][319] - 2019财年第三季度，公司使用约2.783亿美元透支额度，偿还2.571亿美元，使用890万美元Bank Frick透支额度，支付南非债务安排款项1050万美元；2018财年第三季度，支付南非债务安排款项1770万美元（1.875亿南非兰特），使用980万美元透支额度，偿还4260万美元[320][321] - 2019财年年初至今，公司使用约5.845亿美元透支额度，偿还5.028亿美元，使用约1460万美元循环信贷额度，支付南非债务安排款项3140万美元，偿还490万美元循环信贷额度，支付信贷安排不可退还发起费用约40万美元；2018财年年初至今，使用约1.132亿美元（14.6亿南非兰特）南非信贷安排，使用约30万美元韩国信贷安排，支付南非债务安排款项4440万美元（5.625亿南非兰特），支付1660万美元结清韩国债务安排，使用4240万美元透支额度，偿还5700万美元[322][323] 其他事项 - 2018年8月和10月约70万EPE账户被自动迁移至SAPO，公司已采取多项措施应对[218] - 截至2019年3月31日，公司无资产负债表外安排[324] - 截至2019年3月31日，公司未完成资本承诺为10万美元，主要与ATM机采购有关，预计通过内部产生资金支付[326] - 截至2019年3月31日，公司合同义务总计1.05301亿美元，其中南非长期债务义务1654.8万美元，短期信贷安排7418.1万美元，经营租赁义务926.5万美元，采购义务295.7万美元，资本承诺7.7万美元，其他长期义务227.3万美元[327] - 截至2019年3月31日，JIBAR利率假设上升1%，南非长期债务预计年利息费用从157.3万美元增至173.1万美元；假设下降1%，预计年利息费用降至141.4万美元[330]

财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止的三个月和六个月，公司确认与分配给IPG的商誉相关的减值损失约700万美元[210] - 2019财年第二季度美元兑南非兰特升值5%，对公司报告业绩产生不利影响[225] - 2018年12月31日止三个月，公司以美元计的收入为9715万美元，较2017年的1.48416亿美元下降35%；以南非兰特计的收入为13.91538亿兰特，较2017年的20.28475亿兰特下降31%[226] - 2018年12月31日止三个月，公司以美元计的销售、一般和行政费用为7099.6万美元，较2017年的4939.2万美元增长44%；以南非兰特计为10.16918亿兰特，较2017年的6.75065亿兰特增长51%[226] - 2019财年第二季度，公司因SASSA自动迁移EPE账户产生约2340万美元的可疑金融贷款应收款备抵[225][230] - 2019财年第二季度，公司记录了约820万美元的减值损失，主要与国际交易处理业务部门的商誉有关[225][232] - 2019财年第二季度，公司因Cell C公允价值调整记录了约1580万美元的非现金税前公允价值调整损失[225] - 2018年12月31日止三个月，公司以美元计的折旧和摊销费用为985.3万美元，较2017年的872.3万美元增长13%；以南非兰特计为1.4113亿兰特，较2017年的1.19222亿兰特增长18%[226] - 2019财年第二季度与2018财年第二季度相比，公司经营（亏损）利润率分别为 - 44.3%和11.0%，排除780万美元的可疑营运资金金融贷款应收款备抵后，2018财年第二季度经营利润率为16%[233] - 排除270万美元的减值影响后，利息收入从470万美元降至240万美元，主要因过去18个月大量投资及南非业务上季度运营亏损消耗现金致平均每日兰特现金余额降低[235] - 2018年12月31日止三个月，公司以美元计的净（亏损）收入为 - 6096.9万美元，较2017年的997.9万美元由盈转亏；以南非兰特计为 - 8.73296亿兰特，较2017年的1.36389亿兰特由盈转亏[226] - 利息支出从230万美元（3180万南非兰特）增至280万美元（3980万南非兰特），原因是借款增加[236] - 2019财年税收优惠为230万美元（3290万南非兰特），而2018财年税收支出为1010万美元（1.375亿南非兰特），2018财年有效税率为53.8% [237] - 2018年12月31日止三个月，银行Frick净亏损121.7万美元，2017年净收入32.2万美元；DNI 2017年净收入183.2万美元，2018年无相关收入 [239] - 2018年12月31日止三个月，合并收入为9715万美元，2017年为1.48416亿美元，同比下降35%；合并运营亏损为4307.5万美元，2017年运营收入为1630.7万美元 [240] - 2019财年和2018财年第二季度运营亏损利润率分别为53.8%和21.0% [242] - 2019财年第二季度国际交易业务排除700万美元减值损失后，运营收入高于2018财年，排除商誉减值后，运营收入和利润率分别为300万美元和7.8% [243][244] - 金融普惠与应用技术业务2019财年第二季度收入下降，运营亏损利润率为47.8%，2018年为23.5% [245][246] - 2019财年上半年与2018年同期相比，CPS收入下降95%，运营亏损1570万美元；记录了820万美元与国际交易处理业务相关的商誉减值损失 [249] - 2018年12月31日止六个月，收入为2.23034亿美元，2017年为3.00974亿美元，同比下降26%；净亏损为6607.3万美元，2017年净收入为2970.6万美元 [251] - 2019财年上半年美元兑南非兰特升值7%，对公司报告结果产生不利影响 [252] - 2018年上半年收入31.98亿南非兰特，较2017年的40.37亿南非兰特下降21%[253] - 2018年上半年销售、一般和行政费用为16.18亿南非兰特，较2017年的12.52亿南非兰特增长29%，主要因可疑金融贷款应收款拨备增加约2340万美元等[253][255] - 2018年上半年折旧和摊销为29603.3万南非兰特，较2017年的23725.7万南非兰特增长25%，主要因DNI收购相关无形资产摊销[253][256] - 2018年上半年运营亏损6.05亿南非兰特，2017年运营收入为5.54亿南非兰特，运营利润率从2018年的13.7%降至(18.9%)[253][258] - 2018年上半年利息收入净额为2215.2万南非兰特，较2017年的1.31亿南非兰特下降83%，主要因平均每日南非兰特现金余额降低[253][260] - 2018年上半年利息支出为7938.8万南非兰特，较2017年的5963.3万南非兰特增长33%，因借款增加[253][261] - 2018年上半年所得税费用为6010.4万南非兰特，较2017年的2.73亿南非兰特下降78%，2018年有效税率为(6.8%)，2017年为43.6%[253][262] - 2018年上半年来自权益法核算投资的收益为180.7万南非兰特，较2017年的4599.2万南非兰特下降96%[253] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为6990万美元，较2018年6月30日减少，主要因交易活动疲软、债务偿还等[276] - 2019财年第二季度经营活动净现金使用520万美元（7500万南非兰特），2018财年同期为提供1330万美元（1.82亿南非兰特）[286] - 2019财年上半年经营活动净现金提供1120万美元（1.609亿南非兰特），2018财年同期为1250万美元（1.679亿南非兰特）[289] - 2019财年第二季度投资活动现金使用包括250万美元（3650万南非兰特）资本支出等，2018财年同期包括210万美元（2870万南非兰特）资本支出等[293][294] - 2019财年上半年投资活动现金使用包括570万美元（8120万南非兰特）资本支出等，2018财年同期包括360万美元（4800万南非兰特）资本支出等[295][296] - 2019财年第二季度融资活动使用约2.216亿美元透支设施，偿还2.457亿美元；上半年使用约3.062亿美元，偿还2.457亿美元[297][299] - 截至2018年12月31日，公司合同义务总计2.0034亿美元，其中1年内到期1.28255亿美元[305] - 假设2018年12月31日 JIBAR 利率上升1%，南非长期债务（JIBAR）的估计年度预期利息费用将从332.1万美元变为365.7万美元[310][311] - 假设2018年12月31日 JIBAR 利率下降1%，南非长期债务（JIBAR）的估计年度预期利息费用将从332.1万美元变为298.6万美元[310][311] 各条业务线数据关键指标变化 - 按经营分部看，2018年上半年南非交易处理收入5971.9万美元，较2017年的1.31亿美元下降54%；国际交易处理收入7751.1万美元，较2017年的9020.7万美元下降14%；金融普惠和应用技术收入9196.1万美元，较2017年的1.08亿美元下降15%[265] 业务合作与运营相关 - 国家财政部建议宪法法院按每个现金支付点接收者每月51兰特（含增值税）付费，低于公司请求但高于原合同金额，公司接受截至2018年6月30日三个月该金额，请求法院重新考虑后三个月定价，法院未行动，SASSA拒绝付款[196] - 截至2018年12月和1月，活跃EPE账户稳定在约110万个，公司11月发起诉讼试图追回自动迁移到SAPO账户的EPE账户，但法院最终判决驳回部分申请[200] - 截至2018年1月31日，公司有214家分行、1270台ATM机、2540名员工（含临时员工），与2018年10月31日数据相近[201] - 公司向Cell C供应SIM卡，年需求量约3500万单位[205] - 自2018年4月MobiKwik推出虚拟卡以来，公司平均每天处理超1200笔交易，价值超6亿印度卢比，MobiKwik有超7000万注册用户，预计2019财年完成加入卡协会的审批和认证[211] - 2018年10月4日，公司以250万美元收购V2 Limited 50%的投票权和经济权益，V2计划在2019财年第四季度在首个地区开展商业运营[212] - 公司确定的关键会计政策包括企业合并和商誉可收回性、收购获得的无形资产、对Cell C投资的估值等[215] - 公司完成IPG重组，将多数处理系统迁至马耳他办公室，开发新的自动化承保和入职解决方案，预计2019财年第三季度推出基于区块链的加密资产存储解决方案[209] - 公司预计2019财年第三季度通过DNI基础设施推出新的微保险产品[204] 信贷安排相关 - 公司与Nedbank有7亿南非兰特（4860万美元）短期信贷安排，截至2018年12月31日，ATM透支设施利率为9.10%，已使用约1.73亿南非兰特（1200万美元）[279] - 公司与Rand Merchant Bank有15亿南非兰特（1.042亿美元）短期信贷安排，截至2018年12月31日，透支设施利率为9.25%，已使用约7亿南非兰特（5110万美元）[280] - 公司与Bank Frick有2000万美元短期美元透支安排，截至2018年12月31日未使用，利率为4.50%加3个月美元LIBOR（2.80763%）[281] - 公司与Hana Bank有100亿韩元（1000万美元）短期透支安排，截至2018年12月31日未使用，利率为1.984%加3个月CD利率（3.844%）[282] 其他财务相关 - 保险业务的保单持有人负债为240万美元[307] - 截至2018年12月31日，已排除向 Nedbank 出具的总额为670万美元的交叉担保[307] - 已排除在满足特定合同条件下向 V2 Limited 投资约750万美元的合同承诺[307]