疫苗接种计划 - 南非政府计划在2021年底前为67%的南非人口接种疫苗[187] 客户数据 - 本季度新增客户约52,000人，上一季度为62,000人；净新增客户27,000人，上一季度为44,000人；目前约50%的新增客户已激活账户并开始交易[198] 融资与股权交易 - 本季度MobiKwik从新外部股东处筹集720万美元，估值约4.8亿美元[200] - 2021年2月3日，公司与Frick家族基金会达成协议，以3000万美元出售Bank Frick 35%的股权[201] 投资账面价值 - 截至2021年3月31日，公司对Cell C的投资账面价值为0美元[203] 管理层变动 - 2021年5月1日，Lincoln Mali担任Net1 Southern Africa首席执行官；2021年3月15日，Nunthakumarin Pillay辞去南非董事总经理一职[204] - 公司继续寻找集团首席执行官，Alex M.R. Smith担任临时集团首席执行官[205] 不同财年收入与成本数据 - 2021财年第一季度，收入调整前为37,113,000美元，调整后为35,136,000美元；成本调整前为28,437,000美元，调整后为26,460,000美元[207] - 2020财年全年，收入调整前为150,997,000美元，调整后为144,299,000美元；成本调整前为109,006,000美元，调整后为102,308,000美元[207] - 2019财年全年，收入调整前为166,227,000美元，调整后为160,635,000美元；成本调整前为129,696,000美元，调整后为124,104,000美元[207] 特定时期收入变化 - 2021年3月31日止三个月，公司以美元计的收入为2882.8万美元，较2020年的3461.4万美元下降17%；以南非兰特计的收入为4.31195亿兰特，较2020年的5.31903亿兰特下降19%[220][223] - 截至2021年3月31日的三个月，以美元计，公司总合并收入为2882.8万美元，较2020年的3461.4万美元下降17%；总合并运营亏损为1429.2万美元，较2020年的1421.2万美元增长1%[234] - 截至2021年3月31日的三个月，以南非兰特计，公司总合并收入为43119.5万兰特，较2020年的53190.3万兰特下降19%；总合并运营亏损为21377.2万兰特，较2020年的21839.1万兰特下降2%[235] - 截至2021年3月31日的九个月，以美元计，公司收入为9626.9万美元，较2020年的11974.8万美元下降20%；运营亏损为4027.2万美元，较2020年的3106.8万美元增长30%[246] - 截至2021年3月31日的九个月，以南非兰特计，公司收入为155160.6万兰特，较2020年的191113万兰特下降19%；运营亏损为64908.1万兰特，较2020年的49583.3万兰特增长31%[249] - 2021年3月31日止九个月，总综合收入从1.19748亿美元降至9626.9万美元，降幅20%[261] 运营亏损率与利润率 - 2021财年第三季度，公司运营亏损率为49.6%，2020年同期为41.1%[227] - 2021财年第三季度，公司运营亏损利润率为57.7%，2020年为56.1%；处理部门（不含IPG）运营亏损利润率为39.9%，2020年为44.1%[237] - 金融服务部门2021财年第三季度运营亏损利润率为20.7%，2020年为14.6%[239] - 技术部门2021财年第三季度运营收入利润率为6.5%，2020年为23.4%[241] - 2021财年年初至今和2020年年初至今，公司运营亏损利润率分别为41.8%和25.9%[253] - 处理业务运营亏损率2021财年至今为46.5%，2020财年为31.5%[265] - 金融服务业务运营亏损率2021财年至今为19.7%，2020财年为6.8%[267] - 技术业务运营利润率2021财年至今为23.2%，2020财年为16.6%[269] 非现金公允价值收益与减值损失 - 2021财年第三季度，公司记录了与MobiKwik公允价值变动相关的1080万美元非现金公允价值收益，2020年同期无此类变动[220][222][223][227] - 2020财年第三季度，公司记录了与EasyPay业务部门部分分配商誉减值相关的560万美元减值损失和与马耳他电子货币许可证相关的70万美元减值损失[227] - 2021财年年初至今，公司记录了与MobiKwik公允价值变动相关的2590万美元非现金公允价值收益[248] 处置资产损益 - 2021财年第三季度，公司处置Bank Frick产生了47.2万美元的损失[220] - 2021财年至今处置Bank Frick产生050万美元损失[254] - 2020财年至今处置FIHRST获得970万美元收益[255] 汇率影响 - 2021财年第三季度，美元兑南非兰特贬值3%，影响了公司的报告业绩[222] - 2020财年各季度美元兑南非兰特汇率分别为14.7520、14.6022、15.3667、17.2810，全年为17.5686[271] 利息收支 - 2021财年第三季度，公司利息收入为60.6万美元，较2020年的57万美元增长6%；利息支出为74.4万美元，较2020年的188.6万美元下降61%[220] - 利息费用从640万美元（1.015亿南非兰特）降至220万美元（3490万南非兰特）[256] 税收费用 - 2021财年税收费用为220万美元（3250万兰特），2020财年为60万美元（980万兰特）[231] - 2021财年税收费用为450万美元（7330万南非兰特），2020财年为230万美元（3700万南非兰特）[257] 费用变化 - 2021年3月31日止三个月，公司以美元计的销售、一般和行政费用为1889.2万美元，较2020年的1745.4万美元增长8%；以南非兰特计为2.82577亿兰特，较2020年的2.6821亿兰特增长5%[220][223] - 2021年3月31日止三个月，公司以美元计的商品销售成本、IT处理、服务和支持费用为2309.6万美元，较2020年的2388.3万美元下降3%；以南非兰特计为3.45458亿兰特，较2020年的3.67003亿兰特下降6%[220][223] 现金及现金等价物与受限现金 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.078亿美元，包括1.712亿美元的美元计价余额、3410万美元的南非兰特计价余额和240万美元的其他货币存款[273] - 截至2021年3月31日，公司受限现金约为1900万美元，其中1140万美元用于为自动取款机提供资金，760万美元已被转让和质押[278][279] 短期借款额度 - 截至2021年3月31日，公司可使用的短期借款中，RMB银行的总短期设施可用额度为80,929,000美元，Nedbank银行的总短期设施可用额度为30,958,000美元[276] 经营与投资活动现金流量 - 2021财年第三季度，公司经营活动净现金使用量为830万美元，2020财年同期为420万美元[281] - 2021财年年初至今，公司经营活动净现金使用量为5010万美元，2020财年同期为1810万美元[284] - 2021财年第三季度，公司投资活动现金使用包括060万美元的资本支出，还处置了对Bank Frick的投资并收到1860万美元的销售收益[287] - 2021财年年初至今，公司投资活动现金使用包括390万美元的资本支出，还收到了出售韩国业务的2010万美元和处置Bank Frick的1860万美元[289] 透支额度使用与偿还 - 2021财年第三季度，公司使用约5530万美元的南非透支额度为自动取款机提供资金，并偿还了1.032亿美元[291] - 2021财年年初至今，公司使用约2.618亿美元的南非透支额度为自动取款机提供资金，并偿还了2.683亿美元[293] - 2020财年至今，公司从南非透支额度中使用约5.679亿美元用于自动取款机，偿还5.783亿美元[294] 借款使用与偿还 - 公司使用约1480万美元借款购买受销售限制的Cell C预付费通话时间[294] - 公司用出售FIHRST所得款项预付约1130万美元借款（F贷款）[294] - 公司偿还2690万美元的Bank Frick透支款项，使用1740万美元该透支款项用于运营[294] 资产负债表外安排 - 公司无资产负债表外安排[295] 资本支出与承诺 - 预计2021财年第四季度资本支出主要用于南非车队、自动取款机基础设施和分行网络[296] - 截至2021年3月31日，公司有未完成的资本承诺0.1百万美元[296] 短期借款利息影响 - 公司短期借款利息随南非优惠利率波动[299] - 假设2021年3月31日有10亿南非兰特短期借款，南非优惠利率1%的变动会影响年度预期利息费用[299] - 2021年3月31日，南非透支利息年度预期为472.1万美元，利率上升1%后预计为539.5万美元[300] 2019财年总营收与运营亏损 - 2019财年公司总营收为160,635,000美元，总运营亏损为134,932,000美元[272] 2021年3月31日止九个月综合运营亏损变化 - 2021年3月31日止九个月，总综合运营亏损从3106.8万美元增至4027.2万美元，增幅30%[261] 2020财年企业费用 - 2020财年公司企业费用包括0.7万美元减值损失和190万美元未实现外汇净收益，2021财年未实现外汇净收益为60万美元[244]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收3230万美元，以美元计算同比下降18%，以兰特计算下降12%，主要因预付通话时长销售减少和账户费用收入降低；调整IPG关闭、硬件销售和通话时长收入下降因素后，核心营收环比增长6%；2021财年第二季度美元兑兰特汇率较2020财年同期上涨6%，对财报结果产生不利影响 [22] - 调整后EBITDA亏损1280万美元，明显高于2021年第一季度的980万美元亏损；南非核心业务EBITDA亏损从第一季度的420万美元略增至第二季度的460万美元，大部分亏损增加归因于IPG业务关闭过程中的亏损增加以及一次性项目 [23] - 2021年第二季度基本每股亏损0.24美元，去年同期为0.10美元；公司成本480万美元，因贷款减值、权益法投资减值0.70万美元和各类一次性交易成本约120万美元而增加；剔除这些项目后，公司成本与本季度第一季度相近 [26] - 2020年12月31日，公司拥有无限制现金2.063亿美元，无债务；美元计价余额为1.568亿美元；2021年第二季度加权平均股数相对稳定，为5630万股 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 南非消费者银行账户业务 - 本季度EasyPay Everywhere（EPE）账户新增约6.2万个总账户和4.4万个净账户，是八个季度以来EPE净新增账户的首个季度 [10] - 活跃银行账户总数约为100万个，新账户积压处理完成后，较上一季度将实现净增长 [16] 贷款业务 - 贷款业务方面，2020年12月贷款余额为3.17亿兰特，2019年12月31日为3.27亿兰特，2020年9月30日为3.45亿兰特；10月和11月贷款增长略显失望，但12月表现强劲 [17] 交易业务 - ATM网络利用率自6月以来持续显著回升，本季度交易量较上一季度增长4.4%，较2020财年同期增长14.8% [16] - EasyPay交换机的交易 volume 持续强劲，与去年同期相比，低利润率的通话时长和电费充值 volume 有所下降，但更重要的账单支付领域交易增长了8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 南非市场 - 消费者银行和金融服务的潜在市场规模（TAM）估计约为每年570亿兰特（约合38亿美元），商户金融服务的TAM估计约为每年1040亿兰特（约合6.9亿美元）；南非市场主要为现金经济，约60%的消费者零售交易仍以现金进行 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和战略收购相结合的方式，在南非打造独特且可持续的金融科技业务 [41] - 业务重点集中在消费者银行和金融服务、商户金融服务两个广泛领域，公司主要产品和优越的分销渠道为这两个市场提供了极具竞争力的解决方案，包括为服务不足的消费者提供金融服务、通过EasyPay交换机提供增值服务等 [42][43] - 独立交换业务EasyPay在预付费和后付费服务（包括账单支付和电费）方面处于市场领先地位，公司可通过已部署的基础设施渗透未开发市场，提供安全的支付方式和综合生态系统 [44][45] - 公司战略审查确定了需要关注的领域，包括向中小企业市场分发符合EMV标准的销售点终端，已与一家南非大银行达成协议并启动试点项目；10年银行牌照虽有利于业务模式，但并非成功实施战略意图的先决条件；公司的企业活动和并购活动均聚焦南非，与既定的有机增长计划共同推动战略实施 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 南非总统于12月28日宣布恢复三级限制措施，预计至少持续至2月15日，虽不如2020年4月和5月严重，公司业务可正常运营，但会限制部分经济活动，可能对业绩产生间接影响；近期南非感染率有所下降，有望短期内放宽限制，公司期待南非广泛接种疫苗 [8] - 公司认为本季度运营取得良好进展，为未来财务表现改善奠定了基础；有信心在运营方面实现转机，预计未来将实现显著增长；计划在本财年末实现南非业务月度收支平衡，但可能受未来与COVID相关的封锁限制影响 [10][14][48] - 国际业务方面，公司在退出IPG业务上取得重大进展，虽本季度产生了各种一次性关闭成本，但这些果断行动将使未来运营亏损和现金消耗大幅减少；预计2021年第三季度国际业务的运营亏损和现金消耗将减少，第四季度基本消除 [15][24] 其他重要信息 - 公司发现过去八个季度以来，在处理使用新SASSA - SAPO发行卡的ATM网络客户时，重复计算了处理收入和同等的销售成本，但这对底线、资产负债表或现金余额无影响，也未对财务结果或业务产生重大影响；公司已确定问题根源并相应修改了流程 [19][20][21] - 公司因MobiKwik在2020年11月和12月完成700万美元的外部融资，对其投资账面价值进行了1500万美元的上调，同时产生了300万美元的递延税项费用，导致本季度税收费用增加 [27] - 公司的权益法投资本季度产生了100万美元的亏损，主要因Finbond市场价格进一步下跌导致的减值，但部分被Bank Frick的积极收益贡献所抵消 [29] - 公司出售了在Bank Frick的剩余权益，售价3000万美元，完成交易时收到1860万美元，余额将在10月21日和7月22日分两期支付；因结算Bank Frick与各IPG实体之间的各种负债，初始付款中扣除了360万美元，完成交易时净现金流入为1500万美元，未来18个月还将收到1140万美元 [31] - 尼日利亚的Carbon在收紧信贷标准后开始增加贷款发放，受益于当地较低的利率环境，并获得了小额信贷银行牌照，可吸收存款；其公布的年度统计数据显示，即使在疫情期间也呈现出令人鼓舞的趋势 [32][33] - MobiKwik业务发展良好，2020年推出了“先买后付”产品Zip，7月发放约5万笔贷款，12月发放贷款超过50万笔；还推出了Blue AmEx预付卡，五个月内发行近50万张，成为亚洲最大的美国运通预付卡项目之一；2020年12月季度净收入较9月季度增长超过10%，虽仍受COVID影响，但呈环比改善趋势；12月季度现金EBITDA亏损仍低于100万美元，与9月季度相近，目标是2022年上市 [33][34][35] - 截至2020年12月31日，公司对Cell C的投资账面价值仍为零；Cell C的资本重组计划进展缓慢，但运营业绩有所改善，有助于推进该进程；公司资产负债表上持有约6000万美元的Cell C通话时长，可能在资本重组完成后实现价值 [36] - 公司继续与专业律师事务所就《投资公司法》地位进行沟通，由于申请复杂、超出常规且公司结构不断变化，该流程无固定完成时间，也无法保证取得有利结果；目前评估可能需要数月时间，结果可能提前或推迟；在此期间，公司将继续推进南非战略目标，这可能自然解决或有助于解决当前地位的不确定性；公司将及时向投资者通报进展，并表示这仍是首要任务 [37][38][39] - 一旦《投资公司法》地位明确，公司计划将约5000万美元资本返还给股东，大概率采用回购形式；剩余约1.5亿美元将用于支持新战略中目标的有机增长和收购增长 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在本财年末实现140万EPE账户目标的进展如何，计划前景如何 - 公司认为上一季度取得了良好进展，本季度目标是新增约5万个总账户，实际新增6.2万个；未来两个季度将加快签约速度，认为该目标可实现；原因包括即将出台的法规草案有望简化政府补助领取者开设和指定银行账户的流程，这将提高他们选择私营银行账户的意愿；公司目前与大量非EPE账户持有者有互动，可向他们推广EPE产品；2018年公司EPE账户峰值超过300万个，希望吸引这些老客户回归 [53][54][57] 问题2：SASSA要求用户升级卡片，公司如何看待这一发展或机会 - 公司认为这是一个更广泛的机会，SASSA宣布卡片需升级，但3月31日后仍可使用；市场对此存在一定不确定性，而公司可借此机会吸引目标客户回归 [58] 问题3：出售Bank Frick剩余股份的动机是什么，是否意味着公司也会出售其他股份 - 出售Bank Frick剩余股份是因为公司目标是将所有资本、资源和管理时间投入南非市场；与Frick家族的交易机会出现，且随着IPG业务关闭，原投资的战略理由已消失，因此公司认为实现资本回笼并专注南非市场更可取；公司目前不会主动出售其他投资，但如果有合适机会会认真考虑；MobiKwik过去一年进展良好，公司不急于退出，将主要专注南非市场，其他行动将更具机会主义色彩 [59][60][61] 问题4：既然非洲市场前景广阔，为何不将资金全部用于非洲市场的金融科技业务发展，而要返还给股东 - 公司认为非洲市场有很多机会，但需要在股东需求和市场机会之间取得平衡；目前公司在《投资公司法》地位方面存在不确定性，一旦解决，将与股东就资本返还进行讨论；董事会目前的想法是，过去已承诺资本返还，除非情况发生根本变化，否则需要履行承诺 [66][67] 问题5：出售Bank Frick股份是否有助于解决《投资公司法》地位问题 - 公司希望这是解决问题的一步，虽昨日刚完成交易，尚未与法律顾问讨论其影响，但认为这应有助于评估相关指标；不过，本季度MobiKwik投资账面价值的增加对此有一定不利影响；公司认为最好的解决办法是专注于南非业务的有机和收购增长，加强业务能力，这可能是解决问题的快速途径 [71][72]

财务概况 - Q2 2021 营收 3200 万美元，按固定汇率计算较 Q2 2020 下降 12%，较 Q1 2021 下降 15%[13] - 运营亏损 1500 万美元，GAAP 每股亏损 0.08 美元，基本每股亏损 0.24 美元[13] - 调整后 EBITDA 亏损 1300 万美元，较 Q1 2021 的 1000 万美元亏损有所增加[13] 业务趋势 - ATM 交易总量在 Q2 2021 较 Q2 2020 增长 15%，较 Q1 2021 增长 4%[15] - 本季度贷款账面净释放 200 万美元[15] 业务板块表现 - 处理业务固定汇率营收较 Q2 2020 下降 16%，运营亏损 1000 万美元（不含 IPG 为 600 万美元）[24][25][28] - 金融服务业务固定汇率营收较 Q2 2020 下降 16%，运营亏损 100 万美元，EPE 和 Finbond 账户稳定，新增 4.4 万个 EPE 账户[24][25][29] - 技术业务营收 500 万美元，固定汇率较 Q2 2020 下降 26%，运营收入 100 万美元，较 Q2 2020 增长 94%[24][25][33] 战略投资 - 出售 Bank Frick 剩余权益获得 3000 万美元[13] - MobiKwik 在 2020 年 12 月季度净收入环比增长超 10%，估值 3.75 亿美元时进行融资[13] 资产负债表 - 2020 年 12 月 31 日，无限制现金 2.06 亿美元，无债务，总股本 3.7 亿美元，每股账面价值 6.54 美元[13][26]

疫情相关情况 - 南非在疫情期间估计已失去220万个工作岗位[161] - 2020年12月28日南非回到三级疫情限制，该国采用五级疫情警报系统[161] - 2021财年第二季度有3名员工因新冠去世[165] 客户增长情况 - 2021财年第二季度新增约6.2万名客户，净增约4.4万名客户[172] 股权交易情况 - 2021年2月3日，公司与Frick家族基金会达成股份销售协议，以3000万美元出售其在Bank Frick的全部35%股权[174] 融资与估值情况 - 2020年12月季度，MobiKwik筹集约700万美元，估值约3.75亿美元，季度现金EBITDA亏损控制在100万美元以内[177] 投资账面价值情况 - 2020年12月31日，公司对Cell C的投资账面价值为0美元[179] 不同财年收入与成本调整情况 - 2021财年第一季度，收入从3711.3万美元调整为3513.6万美元，成本从2843.7万美元调整为2646万美元[182] - 2020财年全年，收入从1.50997亿美元调整为1.44299亿美元，成本从1.09006亿美元调整为1.02308亿美元[182] - 2019财年全年，收入从1.66227亿美元调整为1.60635亿美元，成本从1.29696亿美元调整为1.24104亿美元[182] 2020年第四季度与2019年同期财务指标对比情况 - 2020年第四季度与2019年同期相比，美元计价下收入从3891.8万美元降至3230.5万美元，降幅17%；南非兰特计价下收入从5.68289亿兰特降至4.99607亿兰特，降幅12%[194][197] - 2020年第四季度与2019年同期相比，美元计价下运营亏损从1042万美元增至1520.5万美元，增幅46%；南非兰特计价下运营亏损从1.52155亿兰特增至2.35149亿兰特，增幅55%[194][197] - 2020年第四季度与2019年同期相比，美元计价下净亏损从20.5万美元增至453.4万美元，增幅2112%；南非兰特计价下净亏损从29.93万兰特增至7011.9万兰特，增幅2243%[194][197] - 2020年第四季度，按美元计，公司总合并收入为3.2305亿美元，较2019年的3.8918亿美元下降17%；总合并运营亏损为1.5205亿美元，较2019年的1.042亿美元增加46%[206] - 2020年第四季度，按南非兰特计，公司总合并收入为4.99607亿兰特，较2019年的5.68289亿兰特下降12%；总合并运营亏损为2.35149亿兰特，较2019年的1.52155亿兰特增加55%[207] 处置资产收益情况 - 2020财年第二季度处置FIHRST获得970万美元收益[201] 2021财年第二季度财务指标变化情况 - 2021财年第二季度利息收入从110万美元降至70.7万美元，降幅34%；南非兰特计价下从1580万兰特降至1108.9万兰特，降幅30%[194][197] - 2021财年第二季度利息费用从310万美元降至70.7万美元，降幅78%；南非兰特计价下从4569万兰特降至1047万兰特，降幅77%[194][197] - 2021财年税收费用从70万美元增至350万美元，增幅391%；南非兰特计价下从1032.4万兰特增至5363.4万兰特，增幅420%[194][197] - 2021财年第二季度与2020年同期相比，美元计价下股权证券公允价值变动收益为1512.8万美元；南非兰特计价下为2.33959亿兰特[194][197] - 2021财年第二季度与2020年同期相比，美元计价下处置权益法核算投资损失为1.3万美元；南非兰特计价下为20.1万兰特[194][197] - 2021财年第二季度美元兑南非兰特汇率升值6%，对公司业绩产生不利影响[196] - 2021财年第二季度，公司运营亏损率为51.9%，2020年同期为23.4%；处理部门（不含IPG）运营亏损率为29.4%，2020年同期为11.9%[209] 2021财年上半年财务指标变化情况 - 2021财年上半年，按美元计，公司收入为6.7441亿美元，较2019年的8.5134亿美元下降21%；运营亏损为2.598亿美元，较2019年的1.6856亿美元增加54%[216] - 2021财年上半年，按南非兰特计，公司收入为11.10585亿兰特，较2019年的12.26124亿兰特下降9%；运营亏损为4.27825亿兰特，较2019年的2.42765亿兰特增加76%[219] - 2021财年上半年，公司利息收入为1328万美元（2186.9万兰特），较2019年的1445万美元（2081.2万兰特）下降8%（按美元计）；利息费用为1424万美元（2345万兰特），较2019年的4476万美元（6446.4万兰特）下降68%（按美元计）[216][219] 各业务线收入与运营情况 - 处理部门收入下降主要因预付通话时长销售减少和交易量驱动的交易费用适度降低，运营亏损受收入降低和交易成本增加影响，IPG处于关闭过程中[208] - 金融服务部门收入下降因账户费用收入降低，运营亏损减少因部分产品运营利润率提高[210] - 技术部门收入与2020年持平，2021财年第二季度运营收入改善因各产品线利润率提高，2021财年和2020年运营利润率分别为23.4%和12.0%[212][213] 公司费用增加原因 - 公司费用增加主要因2021财年第二季度对权益法核算投资的可疑贷款应收款计提准备以及法律和咨询费用增加，部分被审计费用降低抵消[215] 2020财年有效税率影响因素 - 2020财年有效税率受南非部分业务持续亏损及相关递延所得税资产估值备抵影响[226] 2020年业务出售与净收入情况 - 2020年第四季度出售DNI，2020年上半年按权益法核算；2020年1 - 6月，Bank Frick净收入份额97.9万美元，较2019年增长30%；Finbond净亏损261.7万美元，2019年为净收入49.1万美元[227] 截至2020年12月31日不同周期财务指标情况 - 截至2020年12月31日的六个月，合并总营收6.7441亿美元，较2019年的8.5134亿美元下降21%；总运营亏损2598万美元，较2019年的1685.6万美元增长54%[229] - 截至2020年12月31日的三个月，以南非兰特计，合并总营收11.10585亿兰特，较2019年的12.26124亿兰特下降9%；总运营亏损4.27825亿兰特，较2019年的2.42765亿兰特增长76%[231] 不同财年上半年各业务运营亏损率或利润率情况 - 2021财年上半年和2020财年上半年运营亏损率分别为41.6%和21.3%；剔除IPG后，处理业务运营亏损率分别为25.1%和12.4%[233] - 金融服务业务2021财年上半年和2020财年上半年运营亏损率分别为19.2%和3.4%[235] - 技术业务2021财年上半年和2020财年上半年运营利润率分别为26.4%和14.3%[237] 2019 - 2020财年各季度总营收与运营亏损情况 - 2020财年各季度总营收分别为4.6216亿美元、3.8918亿美元、3.4614亿美元、2.4551亿美元；总运营亏损分别为643.6万美元、1042万美元、1421.2万美元、1318万美元[240] - 2019财年各季度总营收分别为6.9965亿美元、4.0094亿美元、3.5215亿美元、1.5361亿美元；总运营亏损分别为733.5万美元、5146.5万美元、2377.6万美元、5235.6万美元[241] 2020年12月31日公司现金及等价物情况 - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2.063亿美元，包括1.568亿美元美元计价余额、7亿南非兰特（4550万美元）南非兰特计价余额和390万美元其他货币存款[242] 截至2020年12月31日公司短期可用设施情况 - 截至2020年12月31日，公司短期可用设施中，RMB的总透支为81,852,000美元（1.2亿南非兰特），Nedbank的总透支为20,462,000美元（3000万南非兰特），Nedbank的间接和衍生工具为10,848,000美元（1.59037亿南非兰特）[245] 截至2020年12月31日公司受限现金情况 - 截至2020年12月31日，公司未经审计的合并现金流量表中受限现金约为6080万美元，用于为南非的自动取款机提供资金[247] 2021财年第二季度经营活动现金情况 - 2021财年第二季度，公司经营活动净现金使用量为1200万美元（1.853亿南非兰特），而2020财年第二季度为经营活动提供净现金440万美元（6450万南非兰特）[248] - 2021财年第二季度，公司支付了与2021财年相关的首笔南非临时税70万美元（1010万南非兰特），2020财年同期支付了与2020财年相关的首笔南非临时税70万美元（1070万南非兰特），还在其他税收管辖区支付了总计130万美元的税款[249] 2021财年上半年经营活动现金情况 - 2021财年上半年，公司经营活动净现金使用量为4190万美元（6.893亿南非兰特），而2020财年上半年为1390万美元（2.005亿南非兰特）[251] - 2021财年上半年，公司支付了与2021财年相关的首笔南非临时税70万美元（1010万南非兰特），支付了与2020财年相关的南非税20万美元（340万南非兰特），还在其他税收管辖区支付了总计1530万美元的税款[252] 2021财年第二季度投资活动现金使用情况 - 2021财年第二季度，公司投资活动现金使用包括300万美元（4680万南非兰特）的资本支出，主要用于购置机动车，还向V2提供了100万美元贷款，向Revix提供了20万美元贷款[254] 2021财年上半年投资活动现金使用情况 - 2021财年上半年，公司投资活动现金使用包括300万美元（4680万南非兰特）的资本支出，收到了2010万美元的韩国业务出售款项，还向V2提供了100万美元贷款，向Revix提供了20万美元贷款[257] 2021财年第二季度南非透支额度使用情况 - 2021财年第二季度，公司利用约1.373亿美元的南非透支额度为自动取款机提供资金，并偿还了8830万美元[259] 2021财年上半年南非透支额度使用情况 - 2021财年上半年，公司利用约2.065亿美元的南非透支额度为自动取款机提供资金，并偿还了1.651亿美元[261]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收3700万美元，按兰特计算同比下降12%，但较上一季度增长39%，部分得益于本季度技术硬件销售、业务恢复正常运营和有机增长 [24] - 2021年第一季度基本每股亏损0.23美元，上年同期为0.02美元，2020财年第四季度为0.22美元 [26] - 2021年第一季度持续经营业务调整后EBITDA亏损980万美元，较2020年第四季度的1220万美元有所改善 [26] - 截至2020年9月30日，公司拥有无限制现金2.09亿美元，无债务，其中以美元计价的余额为1.74亿美元 [32] - 2021年第一季度加权平均股数保持在5710万股左右 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 处理业务 - 2021年第一季度收入2450万美元，按固定汇率计算，较2020年第一季度下降7%，较2020年第四季度增长33% [27] - 2021年第一季度运营亏损730万美元，2020年第一季度为550万美元，2020年第四季度为1010万美元 [27] 金融服务业务 - 2021年第一季度收入830万美元，按固定汇率计算，较2020年第一季度下降34%，较2020年第四季度下降8% [28] - 2021年第一季度运营亏损240万美元，2020年第一季度盈利30万美元，2020年第四季度亏损100万美元 [29] 技术业务 - 2021年第一季度收入620万美元，运营利润180万美元，2020年第一季度为110万美元，2020年第四季度为10万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非市场活跃银行账户数量保持在100万左右，自6月以来ATM网络利用率显著恢复，2020年9月通过固定和移动ATM的交易达到2年高点 [18] - 本季度总交易较上一季度增长13%，较2020财年同期增长15% [19] - 贷款业务自限制措施放宽后有所恢复，6 - 8月贷款发放强劲，9月略有放缓，贷款余额从2020年6月30日的3.07亿兰特增至9月的3.84亿兰特，增长7700万兰特（25%） [19][20] - EasyPay支付平台的交易交易量环比增长，新增了一些新的账单发行客户 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 关闭国际IPG业务，预计在第二季度末基本完成关闭工作，后续主要处理行政事务 [21][22] - 重新划分财务报告板块为处理、金融服务和技术，并对前期数据进行重述，以提高透明度，便于投资者跟踪进展 [23] - 计划在南非通过有机增长和战略收购建立独特且可持续的金融科技业务，金融服务业务可能通过有机增长，处理业务将寻求战略收购以快速达到运营规模 [50][51] - 明确《投资公司法》地位后，计划分配约5000万美元用于向股东返还资本（可能是股票回购），其余约1.5亿美元用于支持新战略中的有机和收购式增长 [52] - 与一家南非大银行达成协议，开展向中小企业市场分发EMV兼容销售点终端的试点项目 [60][61] - 董事会正在积极寻找新CEO，以推动南非战略的实施 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着6月初各种封锁限制的解除，业务恢复相对正常，运营和财务结果出现积极迹象，交易处理量、贷款发放和ATM基础设施利用率均有所增加 [10][12] - 南非仍处于有限的封锁限制之下，疫情导致该国约220万个工作岗位流失，GDP大幅收缩，预计今年经济可能收缩高达10%，但公司业务目前受当前封锁水平影响不大 [16][17][63] - 公司认为在南非建立金融科技业务的机会巨大，消费者银行和金融服务的潜在市场规模估计约为每年570亿兰特（约34亿美元），商户金融服务的潜在市场规模估计约为1040亿兰特（62亿美元） [54] - 南非主要是现金经济，约60%的消费者零售交易仍以现金进行，公司的产品和分销渠道在处理现金和向电子或数字支付平台过渡方面具有竞争力 [55] 其他重要信息 - 公司在本季度对各项投资进行了评估，Finbond上半年经营困难，股价下跌，公司对其投资减值1640万美元；Bank Frick本季度表现良好，但欧洲第二波疫情可能对其未来业绩产生负面影响；Carbon业务开始恢复正常，已获得尼日利亚存款许可证；MobiKwik处理量和收入开始回升，预计年底恢复到疫情前水平；Cell C资本重组进展缓慢，但运营模式有所改善 [34][35][36] - 公司正在与一家顶级律师事务所合作，向美国证券交易委员会提交详细申请，以确认公司作为运营公司的地位，该过程可能需要长达6个月 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5000万美元的资本返还是否可能是持续回购或要约收购 - 公司认为南非市场从现金经济向数字和塑料卡交易加速转型，并购机会是建立盈利可持续业务的重要部分，目前认为短期内回购超过5000万美元的股票不可行，但如果出售非战略资产且有合适的回购机会，该金额可能增加，公司有1亿美元的回购计划已获董事会批准，将根据战略实施情况进行评估 [66][67][68] 问题2: 收购业务的管道情况如何，会花费1亿美元进行收购吗 - 目前很难对并购活动提供具体指导，公司距离完成并购活动还有一段时间，可能会考虑规模适中的交易，预计在本财年第四季度左右才能完成相关交易 [70][71] 问题3: 除收购外，实现南非业务盈亏平衡的主要因素是什么 - 消除IPG业务亏损是一个因素，但更重要的是贷款业务增长和EasyPay Everywhere（EPE）客户数量的增加，公司预计每增加10万个EPE账户，每年将增加约300万美元的收入，如果在年底前增加40万个账户，将带来每年1200万美元的额外收入，有助于提升南非业务的表现 [72][74][75] 问题4: 如何看待现有业务的毛利率和一般及行政费用（G&A），它们会增加还是保持稳定 - 技术业务主要是硬件和软件销售，可变成本较高；处理和金融服务业务以固定成本为主，可变成本占比较小，南非业务的成本基础在过去几个季度保持相对稳定，本季度成本增加主要是由于疫情影响导致的可变成本增加 [85][86] 问题5: 公司计划在第四季度实现月度盈亏平衡，是否意味着要增加账户数量 - 是的，增加账户数量是实现盈亏平衡的主要目标，公司目标是在2021财年第四季度末增加约40万个账户，这将有助于实现盈亏平衡 [87][88][90] 问题6: 过去提到几年内达到200万个账户的目标是否仍然合理 - 200万个账户仍然是公司的目标，公司认为如果今年能增加约40万个账户，后续有望继续保持增长，希望在本财年结束后的18个月内实现该目标 [91][94] 问题7: 上季度提到的服务不足的商户业务进展如何，是否有成效或仅增加了成本 - 公司已与一家大银行达成协议，推动商户获取销售点设备，但目前处于早期阶段，尚未产生显著收入或成本，并购活动在该领域可能最为相关，公司将在未来几个季度探索该机会 [95]

财务整体表现 - 持续经营业务收入3710万美元，按固定汇率同比下降12%，较2020年Q4增长39%[8] - 调整后EBITDA亏损980万美元，包含IPG亏损约280万美元[8] - 基本每股亏损0.23美元[8] 业务板块情况 - 技术业务固定汇率收入较2020年Q1下降2%，硬件销售略有下降[15] - 处理业务固定汇率收入较2020年Q1下降9%，预付收入降低[16] - 金融服务业务固定汇率收入较2020年Q1下降34%，账户费用降低[18] 战略投资动态 - MobiKwik以3.75亿美元估值筹集560万美元资金[8] - Cell C在2020年上半年实现EBITDA 18亿南非兰特，资本重组正在进行[8] 市场趋势与影响 - Q1 2021总ATM交易量较Q4 2020增长13%，较Q1 2020增长15%[11] - 本季度对贷款账簿净投资460万美元[11] 资产负债状况 - 2020年9月30日，无限制现金2.09亿美元，无债务，总股本3.55亿美元，每股账面价值6.26美元[8] - 贷款账簿未偿还金额增至3.84亿南非兰特，为18个月以来最高水平[8]

宏观就业情况 - 疫情期间南非估计已失去220万个工作岗位[148] 公司投资价值 - 截至2020年9月30日，公司对Cell C的投资价值记为0美元[166] 会计公告采用情况 - 2021财年第一季度公司未采用任何新的会计公告[170] 汇率情况 - 2020年9月30日止三个月，ZAR与美元平均汇率为16.9080，2019年同期为14.6924，2020财年为15.6775[173] - 2020年9月30日止三个月，用于财务报告目的的收入和费用项目换算汇率为1美元=16.7738 ZAR，2019年同期为14.7520，2020财年为17.5686[174] 业务关闭计划 - 公司计划在2021财年第二季度末基本完成IPG业务的关闭[161] 业务收入复苏情况 - 印度MobiKwik本季度收入开始复苏，预计到年底恢复到疫情前水平，本季度现金EBITDA亏损控制在100万美元以下[164] 管理层变动 - 2020年10月1日，Alex M.R. Smith担任临时CEO，Herman G. Kotzé于9月30日离职并将在2021年5月31日前提供咨询服务[167] 业务处置情况 - 公司在2020财年第三季度处置韩国业务，2020财年第二季度处置FIHRST，第四季度对CPS进行脱合并，这些业务贡献不包含在2021财年第一季度报告结果中[178] 业务部门划分 - 公司业务分为处理、金融服务和技术三个运营部门，以及公司/消除项[179] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司以美元计的收入为3711.3万美元，较2020年同期的4793.8万美元下降23%；以南非兰特计的收入为6.22526亿兰特，较2020年同期的7.07181亿兰特下降12%[180][181] - 2021财年第一季度，公司以美元计的净亏损为2895.8万美元，较2020年同期的439.2万美元增长559%；以南非兰特计的净亏损为4.85735亿兰特，较2020年同期的647.91万兰特增长650%[180][181] - 2021财年第一季度，公司运营亏损率为29.0%，2020年同期为13.4%；剔除IPG后，处理业务运营亏损率2021财年第一季度为19.5%，2020年同期为12.1%[184][193] - 利息收入从2020年第一季度的0.4百万美元（540万南非兰特）增至2021年第一季度的0.6百万美元（1020万南非兰特），增长68%（以美元计）和91%（以南非兰特计）[180][181][185] - 利息支出从2020年第一季度的130万美元（1990万南非兰特）降至2021年第一季度的70万美元（1250万南非兰特），下降45%（以美元计）和37%（以南非兰特计）[180][181][186] - 2021财年税收优惠为110万美元（1830万南非兰特），2020财年所得税费用为100万美元（1430万南非兰特）[187] - 2020财年总营收为1.50997亿美元，运营亏损为4424.8万美元；2019财年总营收为1.66227亿美元，运营亏损为1.34932亿美元[201] 各业务线数据关键指标变化 - 处理业务收入以美元计从2020年的3001.7万美元降至2021年的2448.3万美元，下降18%；以南非兰特计从4.42811亿兰特降至4.10673亿兰特，下降7%[190][191] - 金融服务业务收入以美元计从2020年的1416.8万美元降至2021年的826.5万美元，下降42%；以南非兰特计从2.09006亿兰特降至1.38635亿兰特，下降34%[190][191] - 技术业务运营利润率从2020年第一季度的15.9%提升至2021年第一季度的28.6%[197] 公司费用情况 - 公司费用增加主要因外汇损失和法律费用增加，部分被较低的审计和咨询费用抵消[199] 公司现金及等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.092亿美元，包括1.74亿美元的美元计价余额、3250万美元的南非兰特计价余额和270万美元的其他货币存款[202] 公司短期借款情况 - 截至2020年9月30日，公司可使用的短期借款中，RMB银行总计7.1283亿美元（12亿南非兰特），Nedbank银行总计2.6731亿美元（4.5亿南非兰特）；已使用的短期借款中，RMB银行668.1万美元（1.1247亿南非兰特），Nedbank银行560.2万美元（9430.6万南非兰特），RMB银行利率为7%，Nedbank银行利率为5.85%[205] 公司经营活动现金使用情况 - 2021财年第一季度，经营活动净现金使用量为2990万美元（5.012亿南非兰特），2020财年第一季度为1830万美元（2.704亿南非兰特）[208] 公司税款支付情况 - 2021财年第一季度，公司支付南非税款20万美元（340万南非兰特），其他税收管辖区税款总计1520万美元；2020财年第一季度，支付南非税款80万美元（1160万南非兰特），其他税收管辖区税款总计110万美元[209] 公司投资活动现金使用情况 - 2021财年第一季度，投资活动现金使用包括0.3百万美元（460万南非兰特）的资本支出，还收到2010万美元韩国业务出售款项；2020财年第一季度，投资活动现金使用包括260万美元（3870万南非兰特）的资本支出，还向V2进行130万美元股权出资并从DNI收到430万美元[211][212] 公司透支额度使用情况 - 2021财年第一季度，公司使用约6910万美元南非透支额度为自动取款机提供资金，并偿还7690万美元；2020财年第一季度，使用约1.825亿美元南非透支额度，偿还1.808亿美元，还使用1480万美元借款购买受限销售的Cell C预付费通话时间，偿还400万美元银行透支并使用120万美元该透支额度用于运营[213][214] 公司资本支出预计情况 - 公司预计2021财年第二季度资本支出因2020年10月15日从CPS购买车辆而增加，其余主要用于维护资本设备[216] 公司未完成资本承诺情况 - 截至2020年9月30日，公司未完成的资本承诺为20万美元，预计通过内部产生的资金和可用信贷安排提供资金[217] 利率变动对利息费用影响情况 - 假设2020年9月30日有10亿南非兰特的短期借款，南非优惠利率1%的变动会使公司年度预期利息费用从415.8万美元变为475.2万美元[220][221]

南非宏观经济及社会环境对公司的影响 - 南非兰特兑美元贬值会对公司报告的收入和净利润产生负面影响，且可能影响股价，美元/兰特汇率历史上波动较大且预计将持续[110] - 南非高贫困、高失业和高犯罪率可能增加公司成本，影响公司维持合格劳动力的能力[112] - 南非电力供应中断可能对公司经营业绩、财务状况、现金流和未来增长产生不利影响，公司安装了备用柴油发电机应对，但面临维护和更换等问题[113][114][115] - 南非经济面临高通胀、高利率和高企业税率，南非企业所得税税率为28%，高于美国联邦所得税税率21%，可能增加公司运营成本并降低盈利能力[116] 公司外汇管理情况 - 公司一般不进行外汇套期保值交易，仅对以美元或欧元结算的库存采购进行经济套期保值，使用远期合约对冲兰特/美元和兰特/欧元汇率波动风险，但无法保证未来交易成功[111] - 截至2020年6月30日和2019年，公司无未到期外汇合约[377] 南非外汇管制及子公司相关风险 - 截至2020年6月30日，约20%的现金及现金等价物（不包括受限现金）由南非子公司持有，南非外汇管制规定可能限制子公司的资本运作[118] - 南非国家信贷监管机构申请取消公司子公司Moneyline Financial Services (Pty) Ltd的信贷提供商注册，若成功，将无法提供贷款，影响公司业务[124][125][126] 公司合规风险 - 公司需遵守美国和其他贸易管制、经济制裁等法律法规，违反可能面临处罚并损害声誉，虽有合规计划但不能保证完全避免违规[127][128][129][131] - 公司支付处理活动受广泛监管，合规可能产生额外成本，违规可能导致设施关闭、罚款等[132] - 公司需遵守反海外腐败法和英国反贿赂法等反腐败法律法规，不遵守可能面临处罚，拒绝行贿可能影响业务[133][134][135] - 违反反贪法律法规可能面临民事和刑事处罚，影响公司声誉和财务状况[136] - GDPR违规罚款为全球年营业额的2% - 4%或1000万 - 2000万欧元，取较高值[144] 公司业务牌照及合作风险 - 与第三方银行合作提供EPE解决方案，协议终止或无法获得银行牌照将影响业务[138] - 2015年6月9日和2017年7月11日，公司部分子公司获得南非FSP牌照，牌照取消将影响金融服务业务[140] 南非债务减免法案对业务的影响 - 南非债务减免法案针对月收入低于7500南非兰特、无担保债务不超过50000南非兰特的个人，影响公司微贷业务[147] 公司战略安排相关风险 - 战略合作伙伴安排价值若超公司非合并总资产（不含政府证券、现金及现金等价物）的40%，可能被视为投资公司[153] 公司股价相关情况 - 2020财年公司股价在2.70 - 4.45美元之间波动，未来可能继续波动[156] - 公司普通股市场价格波动可能导致难以筹集资金，未来大量发行股票可能稀释股权并影响股价[166][167] 公司股权结构及相关影响 - 2016年5月向IFC投资者发行9984311股普通股，截至2020年6月30日，IFC投资者持有7881142股，触发事件下公司有回购义务[158] - 约30%的流通普通股由两名股东持有，VCP和IFC投资者分别持股约16%和14%[159] - VCP根据2020年5月13日协议，在2021年股东大会前不增持超19.9%股份或采取导致公司控制权变更的行动[160] - VCP和IFC投资者的重大联合所有权可能影响公司控制权变更，可能使股东无法获得股份溢价[161] 公司财务报告内部控制问题 - 2019财年公司发现财务报告内部控制重大缺陷，未正确分类3400万美元应计费用，截至2020年6月30日仍未整改[170] - 公司在财务报告内部控制评估和报告方面存在问题，可能影响市场对公司业务和股价的看法[168][172] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日财年，公司还清全部长期借款[379] - 假设2020年6月30日短期借款为10亿南非兰特，南非优惠利率1%的增减，预计年利息费用分别变为476万美元和360.6万美元，原预计年利息费用为418.3万美元[380][381] - 截至2020年6月30日，公司无可供出售的交易性权益证券[385] - 公司持有Finbond约30.6%的已发行股本，2020年6月30日这些证券公允价值为3570万美元，约占公司总资产的7.9%[388] 公司融资相关风险 - 公司可能发行优先于普通股的证券融资，会对普通股市场价格产生不利影响[162]

疫情影响 - 公司无法准确预测新冠疫情对其运营和财务表现的影响[32] 业务处置与风险解决 - 公司处置韩国业务单元和出售DNI剩余权益，解决了持续经营风险[33] 财务报表重述 - 公司对DNI已终止经营业务的列报进行重述，不影响净损益等数据[35][36] - 公司在评估DNI处置会计处理时发现错误，2019年3月应额外释放400万美元外汇折算储备，截至2019年6月30日错误金额为320万美元[37] - 重述对2019年3月31日和6月30日财务报表有影响，如累计其他综合损失、留存收益等项目[38] - 2019年3月31日和6月30日的经营报表重述后，净亏损、处置已终止经营业务损失等项目有变化[39] - 2019年3月31日和6月30日的综合损益表重述后，净亏损、外汇折算储备释放等项目有变化[40] - 2019年3月31日和6月30日的权益变动表重述后，期初金额有变化[41] 会计准则相关 - 公司于2019年7月1日起采用租赁相关会计准则[42] - 公司正在评估多项未采用会计准则对财务报表的影响，包括信用损失计量、公允价值计量披露、准则交互澄清等[43][44][45] 股权出售交易 - 2020年3月公司出售Net1 Korea全部股权，交易金额2.372亿美元[46] - 出售Net1 Korea净收益为1273.3万美元，预计税务支出1500万美元，占预期应税收益约21%[48] - 2019年12月公司出售FIHRST全部股权，交易金额1170万美元，税后净收益974.3万美元[53][54] - 2019年3月公司将DNI持股比例从55%降至38%，所得款项用于结算2760万美元义务[55] - 2019年5月公司将DNI持股比例从38%降至30%，交易金额1500万美元，所得款项用于偿还2300万南非兰特长期借款[56] - 2020年2月，公司在DNI的所有权比例从约30%降至27%[99] - 2020年4月9日，公司取消收购Bank Frick额外35%股权的期权，4月15日支付1700万瑞士法郎（1750万美元）终止费[106] 业务单元收入与运营数据 - 2020年第一季度和前九个月，Net1 Korea收入分别为1904.4万美元和8537.5万美元，净收入分别为74.7万美元和640.2万美元[51] - 2019年3月31日止三个月，Net1 Korea和DNI的收入分别为32056美元和17842美元，总计49898美元；九个月收入分别为104007美元和56337美元，总计160344美元[63] - 2019年3月31日止三个月，Net1 Korea和DNI的运营收入分别为1420美元和673美元，总计2093美元；九个月运营收入分别为7033美元和11681美元，总计18714美元[63] - 2019年3月31日止三个月，Net1 Korea和DNI的净收入分别为751美元和412美元，总计1163美元；九个月净收入分别为4528美元和7830美元，总计12358美元[63] - 2020年3月31日止三个月与DNI交易产生的收入为0美元，费用为295美元；九个月收入为0美元，费用为2902美元[65] - 2020年第一季度，公司南非和其他地区收入分别为34950美元和1564美元，总计36514美元；2019年同期分别为34284美元和2302美元，总计36586美元[184] - 2020年前三季度，公司南非和其他地区收入分别为121406美元和3613美元，总计125019美元；2019年同期分别为141312美元和7862美元，总计149174美元[185] - 2020年3月31日止三个月，公司可报告分部总营收58,142美元，外部客户收入55,558美元；2019年同期总营收88,382美元，外部客户收入86,484美元[191] - 2020年3月31日止九个月，公司可报告分部总营收218,402美元，外部客户收入210,394美元；2019年同期总营收317,573美元，外部客户收入309,518美元[191] - 2020年3月31日止三个月，南非交易处理业务营收19,883美元，2019年同期为17,374美元；九个月营收59,632美元，2019年同期为77,093美元[194] - 2020年3月31日止三个月，国际交易处理业务营收20,608美元，2019年同期为34,358美元；九个月营收88,988美元，2019年同期为111,869美元[194] - 2020年3月31日止三个月，金融普惠与应用技术业务营收17,651美元，2019年同期为36,650美元；九个月营收69,782美元，2019年同期为128,611美元[194] 处置损益与成本 - 处置DNI的公允价值对价为27626美元，持有的30% DNI留存权益公允价值为74195美元，非控股权益账面价值为88934美元[58] - 处置DNI税前损失为9175美元，其中出售17% DNI相关损失为10720美元，38%留存权益公允价值调整相关收益为1545美元[58] - 处置DNI税务相关资本损失约为150万美元，公司为此提供了150万美元的估值备抵[61] - 处置已终止经营业务（DNI）的税后损失（重述后）为9175美元[64] - 出售Net1 Korea交易成本为864.4万美元，包括750万美元直接费用和120万美元证券转让税[48][49] - 出售FIHRST交易成本为13.6万美元[54] - 公司估计DNI处置交易成本约为100万美元[104] - 2020年4月1日，公司处置DNI预计税后损失为100.6万美元，同时利用约1200万美元未使用资本损失并释放相应估值备抵[105] 资产与负债数据 - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司应收账款净额分别为45,842美元和31,135美元[66] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司金融贷款应收款净额分别为8,781美元和20,981美元[67] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司库存中成品分别为4,133美元和5,709美元，受销售限制的成品分别为15,195美元和0美元[69] - 其他应付款包含一笔6050万南非兰特（约420万美元）的短期贷款，该贷款于2019年7月全额偿还[60] - 公司对Cell C的投资为75,000,000股“A”类股票，2020年3月31日和2019年6月30日估值均为0美元[85] - 2020年3月31日和2019年6月30日，Cell C加权平均资本成本预测期为15% - 22%，长期增长率分别为3.5%（2019年6月30日为4.5%）[86] - 2020年3月31日和2019年6月30日，Cell C市场流通性折扣为10%，少数股权折扣为15%[86] - 2020年3月31日Cell C净调整外部债务为176亿南非兰特（10亿美元），2019年6月30日为139亿南非兰特（10亿美元）[86] - 2020年3月31日Cell C递延税（含评估税务亏损）为29亿南非兰特（1.621亿美元），2019年6月30日为29亿南非兰特（2.059亿美元）[86] - 2019年3月31日Cell C调整后息税折旧摊销前利润为35亿南非兰特（1.913亿美元），息税折旧摊销前利润倍数为6.40[87] - 2020年3月31日，Cell C估值中加权平均资本成本率6.0%的增加无影响，4.0%的减少使投资账面价值增加2,468美元；息税折旧摊销前利润率6.0%的增加使投资账面价值增加1,218美元，4.0%的减少无影响[88] - 截至2020年3月31日，Cell C股份公允价值约占公司总资产的0%[89] - 公司与DNI的认购协议中，约定最高额外支付4亿南非兰特（按2019年3月31日汇率换算为2760万美元），2018年6月30日记录长期负债3.736亿南非兰特（2720万美元），该款项于2019年3月31日结算[90] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，公司无未到期外汇合约[91] - 截至2020年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计3800万美元；截至2019年6月30日，该资产总计5820万美元[92] - 截至2020年3月31日，公司持有Finbond 2.68820933亿股，占已发行和流通普通股的30.6%，市值为6亿南非兰特（按2020年3月31日汇率换算为3410万美元）[108] - 2019年8月和2020年1月，公司分别向V2 Limited追加130万美元股权投资，使总股权投资达到500万美元，同时记录了与V2价值非暂时性下降相关的250万美元减值损失[109] - 2020年3月31日止九个月，公司权益法核算投资和提供给权益法核算投资的贷款变动后，权益投资余额为1.02399亿美元，贷款余额为11.6万美元[111] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，其他长期资产分别为2838万美元和2877.5万美元[112] - 2020年3月31日止三个月和九个月，公司未记录Cedar Cellular票据的利息收入，2019年同期分别确认了60万美元和200万美元的利息收入，2019年3月31日该投资的实际利率为24.82%[113] - 2019年3月31日，公司记录了与Cedar Cellular票据信用损失相关的非暂时性减值，三个月和九个月分别为260万美元和540万美元[114] - 截至2020年3月31日，公司持有至到期投资的成本基础和估计公允价值均为零[115] - 截至2020年3月31日的九个月，商誉账面价值变动，期初余额149,387美元，减值损失5,589美元，处置FIHRST减少599美元，Net1 Korea脱表减少107,964美元，外币调整减少11,801美元，期末余额23,434美元[121] - 2020年3月31日和2019年6月30日无形资产账面价值及累计摊销情况，2020年3月31日有限寿命无形资产净值840美元，无限寿命无形资产净值为0，2019年6月30日分别为1,456美元和772美元[124] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，有限寿命无形资产摊销费用分别约为130万美元和610万美元；九个月分别约为490万美元和1220万美元[125] - 未来五年及以后估计年度摊销费用总计5821美元，其中2020财年为5230美元[127] - 截至2020年3月31日的九个月，保险合同再保险资产和保单持有人负债变动，再保险资产期初1163美元，期末922美元；保险合同期初 - 1880美元，期末 - 1520美元[128] - 截至2020年3月31日的九个月，投资合同资产和保单持有人负债变动，资产期初619美元，期末465美元；投资合同期初 - 619美元，期末 - 465美元[131] - 2018年9月26日，Net1 SA修订协议增加最高15亿南非兰特（2020年3月31日汇率折合8380万美元）的透支额度Facility E，2019年9月降至12亿南非兰特（2020年3月31日汇率折合6710万美元），截至2020年3月31日已使用约8亿南非兰特（4430万美元）[137] - 2020年3月31日南非优惠利率为8.75%，4月15日降至7.75%，5月22日降至7.25%[138] - 2019年9月4日，Net1 SA进一步修订2017年7月信贷安排协议，增加债务担保人Main Street 1692 (RF) Proprietary Limited[136] - 2019年9月4日，公司修订Facility F协议，额度最高为3亿南非兰特（按2020年3月31日汇率折合1680万美元），用于从Cell C购买通话时长，需9个月内还清，利率为JIBAR加5.5%，2019年11月1日利差增加1%，2020年4月1日还清[139] - 截至2020年3月31日，公司与Nedbank的短期南非信贷额度为4.5亿南非兰特（2520万美元），包括最高3亿南非兰特的透支额度和最高1.5亿南非兰特的间接及衍生品额度，3月31日透支利率为7.6%，4月15日降至6.6%，5月22日降至6.1%[140] - 截至2020年3月31日，公司已使用约1.271亿南非兰特（710万美元）的透支额度用于ATM，未使用5000万南非兰特的一般银行额度；2020年3月31日和2019年6月30日，分别使用约9360万南非兰特（520万美元和660万美元）的间接及衍生品额度[141] - 公司2000万美元的Bank Frick短期信贷额度于2020年3月还清并取消，质押股份释放[142] - 截至2020年3月

业务线新产品推出情况 - 南非金融普惠业务于2019年10月1日软推出新银行产品，截至2019年12月31日未营销情况下新开超13000个账户[165] - 2019财年第二季度与Finbond合作推出新贷款产品，发放超60000笔[166] 股权变动情况 - 2019年10月Net1行使期权将其在Bank Frick的所有权从35%增至70%，交易待列支敦士登金融市场管理局批准[171] - 公司预计DNI收购业务后，剩余30%股权将以8.59亿南非兰特（按2019年12月31日汇率约6120万美元）被行使认购权，认购权有效期延至2020年3月31日[176] 业务出售与收购情况 - 2020年1月23日公司同意以约2.37亿美元将KSNET 100%出售给PayletterHoldings LLC，预计3月完成交易[174] - 2019年12月公司以约1.722亿南非兰特（按当时汇率约1170万美元）出售FIHRST，交易于12月12日完成，实现资本利得约1.582亿南非兰特（约1080万美元）[175] 公司投资价值情况 - 截至2019年12月31日，公司对Cell C投资价值记为0美元[177] 子公司经营情况 - Carbon在2019年12月31日财年首次实现全年净利润[172] - MobiKwik在2020年第二季度获央行批准成为直接发卡机构，2019年12月31日季度未经审计年化收入6600万美元，较2018年同期2800万美元增长，数字金融服务占月总收入约25%，目前每月发放超110000笔新贷款[173] 汇率情况 - 2019年12月31日三个月和六个月期间，南非兰特兑美元平均汇率分别为14.6969和14.6947，韩元兑美元平均汇率分别为1175和1185 [184] - 2020财年第二季度美元兑南非兰特升值2%，兑韩元升值4%，对财报结果产生不利影响[192] - 2020财年上半年美元兑韩元升值6%，对财报结果产生不利影响[217] 公司整体收入情况 - 2020财年第二季度公司收入以南非兰特计算下降2%，主要因EPE账户数量减少及相关服务和交易费用降低，部分被终端和预付通话时长销售增加抵消[192] - 以美元计算，2019年第四季度收入7408万美元，较2018年的7744.2万美元下降4%[194] - 以南非兰特计算，2019年第四季度收入10.82亿兰特，较2018年的11.09亿兰特下降2%[196] - 2020财年上半年与2019财年同期相比，收入以南非兰特计算下降16%[217] - 2019年上半年和2018年上半年相比，收入从1.85亿美元降至1.55亿美元，下降16%[218] - 2019年12月31日止六个月，总合并收入为1.54836亿美元，较2018年下降31%[230] 公司运营亏损情况 - 2020财年第二季度和2019财年第二季度运营亏损率分别为9.3%和63.1%[201] - 2020财年第二季度和2019财年第二季度的运营亏损率分别为14.6%和53.8%[210] - 2020财年上半年和2019财年上半年运营亏损率分别为6.2%和28.8%[225] - 2020和2019财年上半年经营亏损率分别为16.0%和25.7%[233] - 2019年第四季度运营亏损685.4万美元，较2018年的4890.1万美元下降86%[194] - 2019年第四季度运营亏损10008.3万兰特，较2018年的7.00亿兰特下降86%[196] - 2019年上半年运营亏损从5319万美元降至959万美元，下降82%[218] - 2019年12月31日止六个月，总合并经营亏损为958.8万美元，较2018年下降77%[230] 公司利息与税务情况 - 2020财年利息收入降至130万美元（1960万兰特），较2019年的220万美元（3120万兰特）下降；利息支出增至320万美元（4700万兰特），较2019年的260万美元（3670万兰特）增加[202][203] - 2020财年税务支出为170万美元（2510万兰特），2019财年为所得税收益440万美元（6300万兰特）[204] - 2020财年所得税费用为370万美元，2019财年为60万美元，增长548%[218] 各业务线收入情况 - 2019年第四季度南非交易处理业务收入2035万美元，占比27%，较2018年下降7%；国际交易处理业务收入3436.3万美元，占比46%，较2018年下降10%；金融普惠与应用技术业务收入2198.6万美元，占比30%，较2018年下降43%[207] - 2019年12月31日止六个月，南非交易处理业务收入为3.9749亿美元，占比26%，较2018年下降33%[230] 各业务线运营情况 - 2019年第四季度南非交易处理业务运营亏损298.1万美元，较2018年下降75%；国际交易处理业务运营收入281.1万美元，2018年为亏损404.3万美元；金融普惠与应用技术业务运营亏损87.8万美元，较2018年下降95%[207] - 2019年12月31日止六个月，南非交易处理业务经营亏损为636.6万美元，较2018年下降59%[230] - 2020和2019财年上半年国际交易业务经营利润率分别为9.7%和 - 1.7%，排除商誉减值后，2019财年经营收入为570万美元，利润率为7.4%[235] 公司现金及等价物情况 - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为5070万美元，较2019年6月30日增加[239] 公司信贷安排情况 - 公司有与Nedbank高达4.5亿南非兰特（3200万美元）的短期信贷安排，截至2019年12月31日，已使用约1.643亿南非兰特（1170万美元）用于资助自动取款机[245] - 公司有与RMB高达12亿南非兰特（8540万美元）的短期信贷安排，截至2019年12月31日，已使用约10亿南非兰特（7270万美元）[246] - 公司与Bank Frick有2000万美元的短期美元透支额度，截至2019年12月31日已使用约1390万美元，利率为4.50%加3个月美元LIBOR（当日为1.91%）[247] - 公司从韩国Hana Bank获得100亿韩元（870万美元）的一年期短期透支额度，截至2019年12月31日未使用，利率为1.98%加3个月CD利率（当日为1.53%）[248] 公司经营活动现金情况 - 2020财年第二季度经营活动提供净现金440万美元（6450万南非兰特），而2019财年同期使用净现金520万美元（7500万南非兰特）[251] - 2020财年上半年经营活动使用净现金1390万美元（2.005亿南非兰特），2019财年上半年提供净现金1120万美元（1.609亿南非兰特）[254] 公司投资活动现金情况 - 2020财年第二季度投资活动现金使用包括资本支出80万美元（1210万南非兰特），收到出售FIHRST的1090万美元，向Revix提供贷款60万美元[257] - 2020财年上半年投资活动现金使用包括资本支出350万美元（4970万南非兰特），收到出售FIHRST的1090万美元，向V2追加股权出资130万美元，向Revix提供贷款60万美元，收到DNI的430万美元[260] 公司融资活动现金情况 - 2020财年第二季度融资活动使用南非透支额度约2.007亿美元，偿还1.938亿美元，用出售FIHRST的收益预付Facility F约1130万美元，使用Bank Frick透支额度720万美元[262] - 2020财年上半年融资活动使用南非透支额度约3.832亿美元，偿还3.746亿美元，使用借款约1480万美元购买受限销售的Cell C预付通话时间，用出售FIHRST的收益预付Facility F约1130万美元，偿还Bank Frick透支额度400万美元，使用该透支额度840万美元[264] 公司受限现金情况 - 截至2019年12月31日，公司受限现金约8440万美元，用于为南非的ATM机提供资金[250] 利率对利息费用影响情况 - 假设2019年12月31日南非短期借款为10亿南非兰特，南非优惠利率1%的增减会使预计年利息费用从711.8万美元变为783万美元或640.6万美元；使用当日5710万南非兰特的借款，JIBAR利率1%的增减会使预计年利息费用从50万美元变为54万美元或45.9万美元[271][272] 公司持续经营计划情况 - 公司管理层已实施多项计划缓解对持续经营能力的重大疑虑，包括出售韩国业务单元KSNET等[243] 权益法核算影响情况 - 2019财年上半年按权益法核算DNI，2020财年上半年将其作为终止经营核算影响权益法核算投资收益可比性[229] 部分业务净收入份额情况 - 2019年12月31日止六个月，银行Frick净收入份额同比增长34%，Finbond同比下降74%[229] 出售FIHRST收益情况 - 2020财年第二季度公司处置FIHRST获得970万美元收益[192] - 2019年12月处置FIHRST获得970万美元收益[217]