财务数据和关键指标变化 - 本季度合并销售额为4.719亿美元，较去年同期的4.217亿美元增长5020万美元，增幅11.9% [55] - 本季度GAAP净利润为870万美元，合每股0.28美元，去年同期为290万美元，合每股0.09美元 [56] - 本季度非GAAP合并调整后EBITDA为5620万美元，去年同期为4600万美元，增加1020万美元，增幅22.1% [38] - 本季度调整后每股收益为0.74美元，去年同期为0.58美元 [18] - 2023财年第三季度经营活动现金流为3220万美元，去年同期为1160万美元 [21] - 截至2023年6月30日，未偿还债务为7.75亿美元，较本季度减少300万美元 [61] - 截至2023年6月30日，公司基于净债务和过去12个月调整后EBITDA的杠杆率为3.35 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第三季度销售额为1.305亿美元，去年同期为7840万美元，增加5210万美元，增幅66.4% [39] - 本季度调整后EBITDA为1500万美元，去年同期为1180万美元 [58] 纪念业务 - 2023财年第三季度销售额为2.087亿美元，去年同期为2.032亿美元，增加560万美元 [40] - 本季度调整后EBITDA为3990万美元，去年同期为3210万美元 [20] SGK品牌解决方案业务 - 本季度销售额为1.326亿美元，去年同期为1.401亿美元 [59] - 本季度调整后EBITDA为1640万美元，去年同期为1450万美元 [41] 产品识别业务 - 本季度贡献良好，得益于价格和销量的小幅增长，新印刷引擎取得进展，下季度将敲定生产计划 [12] 能源解决方案业务 - 预计2023财年收入约1.4亿美元，同比增长约40% [14] 工程业务 - 本季度销售额较去年同期有所增长，主要得益于储能解决方案业务的持续增长 [19] 仓库自动化业务 - 本季度订单活动有所放缓，报价活动下降，但第四季度初开始增强 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进今年早些时候宣布的超2亿美元能源订单的执行，这些订单及其他订单将延续到下一财年 [29] - 专注改善Olbrich和R+S的运营平台，未来12 - 18个月将采取成本行动以提高业绩 [30] - 预计在SGK采取额外成本行动，以推动2024年利润率进一步提升 [11] - 考虑缩小SGK在欧洲的业务规模，以提高该地区利润率 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务在本季度表现良好，对未来前景充满信心，工业技术业务特别是能源解决方案业务预计下一季度表现稳健，纪念业务将保持稳定，SGK业绩将持续改善 [27][33] - 由于能源解决方案业务在2022财年第四季度有项目收尾，本季度无类似情况，预计工业技术业务运营结果与去年同期基本持平 [13][34] - 经济环境仍是预测中的不确定因素，持续对欧洲业务造成阻碍 [15] 其他重要信息 - 本周董事会宣布每股0.23美元的季度股息，将于2023年8月21日支付给8月7日登记在册的股东 [43] - 截至2023年6月30日，约有3050万股流通在外，本季度公司回购2100股，回购计划剩余授权约120万股 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 仓库自动化业务在2024财年的活动和增长情况如何？ - 目前难以评估对2024财年的影响，第一季度通常是业务淡季，现在判断还为时过早 [44] 问题: 纪念业务在2024年的收入轨迹预期如何？ - 利润率目前基本稳定，预计将维持在历史水平附近 [45] 问题: SGK品牌解决方案业务未来几个季度的收入下降是否会放缓或逆转？ - 由于欧洲市场情况难以控制，无法确定其何时或是否能恢复到与其他业务相当的盈利水平 [46] 问题: 对Olbrich等收购业务的成本控制在2023年是否会有收益，还是2024年的事情？ - 影响预计将在明年第二、三季度显现 [48] 问题: 增加营运资金需求对经营现金流的影响，哪些业务需要增加库存或营运资金投资？ - 主要是花岗岩业务为解决积压订单增加了库存，以及能源业务随着收入增长营运资金需求增加 [49][69] 问题: 是否会考虑出售SGK品牌解决方案业务的非核心业务？ - 目前难以确定时间，公司对SGK的发展方向和纪念业务的表现感到满意 [53] 问题: 纪念业务的利润率能否在未来几年保持当前水平？ - 如果大宗商品成本快速上涨，利润率可能会受到影响，但在正常商业周期内，利润率将恢复到当前水平 [76] 问题: 能源存储业务在2024年除了已宣布的2亿美元订单外，是否还有其他增长驱动因素，2025年是否会有更大增长？ - 2024年将有强大的积压订单，目前正在与多家企业就生产线进行讨论，2025年有望实现更大增长 [71] 问题: SGK品牌解决方案业务的目标利润率是多少？ - 目标是在所有市场实现低至中个位数的综合利润率 [84] 问题: 纪念业务的利润率未来是否会下降？ - 虽然存在不可预测因素，但在正常情况下，利润率将保持在当前水平附近 [76]

业务布局 - 公司业务涵盖工业技术、纪念业务、SGK品牌解决方案三大板块，2022财年营收达17.6亿美元，美洲、欧洲、亚太地区营收占比分别为70%、25%、5%[198] - 工业技术业务提供能源存储、产品识别、仓库自动化等高科技定制技术和解决方案；纪念业务为墓地、殡仪馆和纪念碑经销商提供产品、业务解决方案和技术服务；SGK品牌解决方案为品牌所有者提供营销服务[175][196] 市场机会 - 能源存储解决方案市场潜力大，预计到2030年全球市场规模达60亿美元，美国到2030年新增装机容量超600GWh，公司订单超2亿美元[6][216] - 仓库自动化市场因电商增长和劳动力短缺需求增加，公司提供自动化订单履行技术和物料处理系统控制解决方案[209] - 喷墨业务有机会取代传统连续喷墨技术，新产品可降低客户总体拥有成本[30] 财务表现 - 2020 - 2023财年，公司总调整后EBITDA分别为2.03亿美元、2.28亿美元、2.10亿美元、1.08亿美元[137] - 2020 - 2023财年，公司调整后净收入分别为9389万美元、1.05亿美元、9036万美元、4705万美元[44] 竞争优势 - 工业技术业务在能源存储、仓库自动化和喷墨领域有技术和市场优势，客户保留率高，有经常性收入[215] - 纪念业务在火葬产品和设备市场地位显著，2017 - 2022年平均年增长率为9%，在棺材、青铜纪念牌、花岗岩纪念牌市场排名靠前[21][229][244] - SGK品牌解决方案与大型蓝筹客户有长期合作关系，是全球顶级品牌营销执行的关键服务提供商[49] 战略举措 - 工业技术业务通过收购扩展技能和市场，加大研发投入推出新技术产品，拓展国际市场和工业自动化领域[203][212] - 纪念业务开发在线解决方案和互补新产品，推动业务增长[234] - SGK品牌解决方案通过改进核心包装业务、拓展品牌体验服务、投资技术提升竞争力[63] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，目标是到2030年减少10%的用水，减少20%的非可再生能源使用，减少50%的运营和包装废物[51][123][141] - 提供能源存储和废物能源解决方案，推出减少VOC排放的印刷技术，实施D&I计划和综合EHS系统[121] 管理团队 - 公司拥有强大且经验丰富的管理团队，在技术、运营、财务等方面有丰富经验[111][114][115] 资本分配 - 公司历史上保持适度杠杆率，目标净债务杠杆率不超过3.0倍，强调杠杆、平衡增长和股票回购[117] - 进行有机增长和收购，机会性回购股票，2023财年授权回购120万股，季度股息为每股0.23美元[117] 风险因素 - 公司面临国内外经济条件变化、外汇汇率波动、原材料成本上升、死亡率和火葬率变化、产品需求和定价变化等风险[188] 非GAAP指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益、自由现金流等非GAAP指标评估业务表现，认为这些指标有助于投资者了解公司核心运营情况[189][190][191]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度综合销售额为4.796亿美元，较去年同期的4.45亿美元增长3460万美元，增幅7.8%；按固定汇率计算，销售额比去年同期增长10% [24] - 2023财年第二季度GAAP基础上公司净收入为910万美元，合每股0.29美元，去年同期亏损190万美元，合每股0.06美元；去年第二季度包括与俄乌战争相关的约1030万美元或每股0.33美元的资产减记 [26] - 2023财年第二季度非GAAP基础上综合调整后EBITDA为5840万美元，较去年同期的5520万美元增长320万美元，增幅5.9%；汇率变化对本季度综合调整后EBITDA产生了150万美元的不利影响 [27][28] - 2023财年第二季度调整后每股收益为0.65美元，去年同期为0.74美元；综合调整后EBITDA的增加被较高的利息费用抵消，利息费用增加主要是由于利率上升和平均债务水平高于去年 [28] - 2023财年第二季度经营活动现金流为8090万美元，去年同期为9990万美元；截至2023年3月31日的六个月经营现金流为4460万美元，去年同期为7270万美元 [36] - 2023年3月31日未偿还债务为7.78亿美元，较本季度初减少5910万美元；截至2023年3月31日，基于净债务（未偿还债务减去现金）和过去12个月调整后EBITDA的杠杆率为3.5，去年12月底为3.85，去年9月30日为3.5 [38] - 2023年3月31日约有3050万股流通在外；2023财年第二季度公司以28.7万美元的成本回购了7600股，用于股权补偿的预扣税义务；截至2023年3月31日，公司回购计划下还有约120万股的授权额度 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第二季度销售额为1.255亿美元，较去年同期的7820万美元增长4740万美元，增幅60.6%；Olbrich和R+S automotive的收购为当季贡献了3320万美元；工程业务销售额同比增长，主要得益于储能解决方案业务的持续增长；仓库自动化和产品识别业务销售额也高于去年；汇率变化对该业务当季销售额产生了330万美元的不利影响 [25][29] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1560万美元，去年同期为1440万美元；增长主要反映了本季度的销售增长；该业务调整后EBITDA利润率受到Olbrich和R+S automotive收购的不利影响；汇率变化对该业务当季调整后EBITDA产生了120万美元的不利影响 [30] 纪念业务 - 2023财年第二季度销售额为2.229亿美元，去年同期为2.2亿美元；小幅增长主要得益于定价改善、墓地纪念产品、陵墓和美国火葬设备销售增加以及Eagle Granite Company的收购；棺材销量下降部分抵消了增长；汇率变化对该业务当季销售额产生了67.2万美元的不利影响 [31][32] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为4800万美元，去年同期为4290万美元；增长主要源于销售额增加、定价改善和运营成本节约举措带来的好处；棺材销量下降和材料、劳动力及其他通胀相关成本增加部分抵消了增长 [33] SGK品牌解决方案业务 - 截至2023年3月31日的季度销售额为1.312亿美元，去年同期为1.468亿美元；该业务欧洲业务继续受到俄乌战争导致的不利市场条件的挑战；零售业务销售额也较低；汇率变化对当季销售额产生了590万美元的不利影响 [34] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1100万美元，去年同期为1350万美元；下降主要反映了销售额下降和通胀相关成本增加；该业务近期成本削减行动带来的好处部分抵消了影响；汇率变化对调整后EBITDA产生了30.8万美元的不利影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续发展业务以抓住机遇，专注于储能解决方案、仓库自动化、纪念和产品识别等业务的创新和增长 [6] - 公司在能源存储业务方面与行业领导者合作，有望继续增长；Olbrich收购虽尚未贡献利润，但向电动汽车市场展示了公司发展能源业务的能力 [7][8] - 公司在仓库自动化业务推出新解决方案，以进一步渗透自动化仓库市场 [10] - 公司在产品识别业务开发新产品，如硅胶打印头，经第三方验证具有价值，预计2024年进入市场 [17][53] - 公司对SGK业务采取成本削减行动，计划在未来几个季度进一步改善成本结构，预计2023财年剩余时间和2024年利润率将有所改善 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年第二季度业绩满意，有望实现本年度财务指引；尽管经济环境不确定，但预计综合业务将持续增长 [6][20] - 能源解决方案订单预计在2023财年剩余时间和2024财年第二季度带来收益，但收入确认时间可能变化 [20] - 仓库自动化业务积压订单强劲，纪念业务预计将继续表现良好，SGK业务定价环境有望改善，成本削减行动开始见效 [21] - 鉴于近期经济环境不确定性，公司维持2023财年调整后EBITDA在2.15亿 - 2.35亿美元的指引，对现有能源订单和未来订单的收入确认时间持谨慎态度 [22] 其他重要信息 - 本周董事会宣布对公司普通股每股0.23美元的季度股息，将于2023年5月22日支付给2023年5月8日登记在册的股东 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 假设收入接近5亿美元，能源存储业务占比多少，以及新业务机会管道情况如何 - 若实现2亿美元订单的50%，预计本财年能源订单约为1.4亿 - 1.5亿美元，其中约一半包含Olbrich和R+S Automotive收购的影响；收入确认时间取决于多种因素，并非公司完全可控 [44][48] - 公司收到的咨询大幅增加，与多家OEM和亚太地区电池制造商的重大订单谈判处于后期阶段，对该创新技术业务前景乐观 [49] 问题2: 运营现金流同比下降且库存增加的原因是什么 - 第二季度运营现金流仍良好，但低于去年，部分原因是库存增加；能源相关业务和纪念业务的花岗岩库存因业务增长和需求增加而上升 [59] 问题3: 如何使工业技术业务整体利润率回到两位数甚至中高个位数 - 预计全年EBITDA利润率达到两位数；本财年第三季度开始对Olbrich和R+S采取成本和定价行动，未来几个季度有望改善业务表现；这两项收购对获得能源业务订单有帮助 [56] 问题4: 仓库自动化业务目前活动情况及未来预期如何 - 目前订单活动较预期慢，但预计不会影响本财年业绩，除非出现重大经济干扰；客户表现出谨慎态度，而非完全暂停项目；部分项目规模大，订单情况可能快速变化；现有部分订单将延续到明年第一季度，目前预计明年不会面临重大挑战 [58][69] 问题5: 墓地产品业务收入增长稳定的原因是什么 - 该业务市场份额增加，定价实现良好；自疫情以来业务已重置，预计未来收入和利润将与疫情前有显著不同；业务自动化提升了公司对持续产生现金流和改善利润率的信心 [61] 问题6: 美国火葬业务的利润率贡献如何 - 火葬相关产品和服务销售额超过1.25亿美元且在增长，利润率稳定在中高个位数；公司正在推进英国的新焚烧项目，有望提高火葬业务整体利润率 [63] 问题7: 仓库自动化业务新的产品和技术举措涉及哪些额外领域 - 公司正在开发AGV（自动导引车）管理技术，用于管理大型仓库中的多辆自动导引车；预计未来六个月左右与一家美国大客户进行测试，如果成功将在未来几年推广 [72] 问题8: 打印头创新的时间安排如何 - 未来一两个月将前往欧洲制造实验室；预计开始生产，但这不是短期内能完成的；已找到产品开发和生产的合作伙伴 [74] 问题9: 今年和去年养老金结算的现金流出情况如何 - 今年第一季度结算补充计划支出2400万美元，去年第一季度结算美国养老金计划支出略超3500万美元 [75]

公司整体销售额情况 - 2023年3月31日止六个月公司销售额为9.288亿美元，较2022年同期的8.836亿美元增加4530万美元，外币汇率变动对2023财年销售额有2700万美元的不利影响[88] 各业务线销售额情况 - 2023财年上半年纪念业务销售额为4.294亿美元，2022年同期为4.307亿美元，外币汇率变动有220万美元不利影响[89] - 2023财年上半年工业技术业务销售额为2.347亿美元，2022年同期为1.525亿美元，外币汇率变动有810万美元不利影响[89] - 2023财年上半年SGK品牌解决方案业务销售额为2.648亿美元，2022年同期为3.004亿美元，外币汇率变动有1670万美元不利影响[90] 毛利润及毛利率情况 - 2023年3月31日止六个月毛利润为2.886亿美元，2022年同期为2.562亿美元，2023和2022财年上半年综合毛利率分别为31.1%和29.0%[90][91] 销售及管理费用情况 - 2023年3月31日止六个月销售及管理费用为2.274亿美元，2022年同期为2.045亿美元，占销售额百分比分别为24.5%和23.1%[93] 调整后EBITDA情况 - 2023年3月31日止六个月调整后EBITDA为1.077亿美元，2022年同期为1.085亿美元[94] - 2023年3月31日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为5844.7万美元和1.07738亿美元，2022年同期分别为5519万美元和1.08523亿美元[102] 利息费用情况 - 2023财年上半年利息费用为2230万美元，2022年同期为1280万美元[95] 其他收入（扣除项）净额情况 - 2023年3月31日止六个月其他收入（扣除项）净额使税前收入减少55.1万美元，2022年同期为减少3050万美元[95] 综合所得税费用情况 - 2023财年上半年公司综合所得税费用为470万美元，2022年同期为收益340万美元[96] 归属于非控股股东净亏损情况 - 2023年3月31日止六个月，归属于非控股股东的净亏损为5.8万美元，2022年同期为3.8万美元[98] 资产减记情况 - 2022财年第二季度，公司对俄罗斯业务相关资产进行评估，记录了总计1050万美元的资产减记[99] 现金流量情况 - 2023财年前六个月，经营活动提供的净现金为4470万美元，2022年同期为7270万美元[109] - 2023年3月31日止六个月，投资活动使用的现金为3120万美元，2022年同期为2470万美元[110] - 2023年3月31日止六个月，融资活动使用的现金为4490万美元，2022年同期为3870万美元[112] 资本支出情况 - 过去三个财年，物业、厂房及设备的资本支出平均为4350万美元，2023财年估计约为7000万美元[111] 信贷安排情况 - 公司有一项7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，将于2025年3月到期，部分额度（不超过3.5亿美元）可提取外币[113] - 2023年3月，国内信贷安排修订，以SOFR取代LIBOR作为基准利率，借款利率为SOFR加0.10%的年利率利差调整，再加0.75% - 2.00%（2023年3月31日为1.25%）[113] 年度承诺费及未摊销成本情况 - 公司需按未使用循环信贷额度的0.15% - 0.30%支付年度承诺费，2023年3月31日和2022年9月30日，未摊销成本分别为120万美元和150万美元[114] 循环信贷安排借款情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，循环信贷安排下未偿还的美元借款分别为4.515亿美元和4.721亿美元，国内信贷安排未偿还借款加权平均利率分别为5.17%和1.89%[115] 高级无抵押票据情况 - 公司有2.996亿美元、利率5.25%的2025年高级无抵押票据，2023年3月31日和2022年9月30日未摊销成本分别为140万美元和170万美元[116] 应收账款出售情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，根据应收账款购买协议出售给购买方的金额分别为1.086亿美元和9660万美元，未出售应收账款分别为4180万美元和4430万美元[118] 欧洲信贷安排借款情况 - 欧洲信贷安排下，2023年3月31日和2022年9月30日未偿还借款分别为100万欧元（100万美元）和820万欧元（810万美元），加权平均利率分别为5.17%和2.25%[122] 其他借款情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，其他借款分别为2110万美元和1340万美元，加权平均利率分别为3.01%和1.92%[123] 利率互换情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，利率互换名义金额分别为1.75亿美元和1.25亿美元，加权平均到期期限分别为4.9年和3.1年，加权平均收取利率分别为4.81%和3.14%，加权平均支付利率分别为3.83%和1.04%[124] 股票回购情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划下还有1198211股可回购[127] - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划下尚有1,198,211股可回购[148] - 2023财年公司共回购96,631股股票，加权平均价格为28.34美元[149] 合并营运资金及相关情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，公司合并营运资金分别为2.238亿美元和2.172亿美元，现金及现金等价物分别为4190万美元和6900万美元，流动比率分别为1.6和1.5[128] SERP和ORRP义务结算情况 - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元全额结算SERP和ORRP义务，确认非现金费用130万美元[130] 未确认税收利益情况 - 截至2023年3月31日，公司未确认税收利益（不包括罚款和利息）约为450万美元[132] 商誉和无形资产减值审查情况 - 2023财年第二季度（2023年1月1日）公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元的估计公允价值超过账面价值约9%[140] 市场风险情况 - 截至2023年3月31日的三个月和六个月内，公司市场风险无重大变化[142] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[144] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[145] 法律诉讼影响情况 - 公司目前面临的法律诉讼预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[146] 风险因素情况 - 公司风险因素与2022财年（截至9月30日）年报披露相比无重大变化[147]

业绩总结 - 2023财年第二季度销售额为$125.5百万，较去年同期增长超过60%[15] - 2023财年截至目前的销售额较去年增长5.1%，达到8.84亿美元[58] - 2023财年第一季度的报告销售额为222,889千美元，2022年同期为125,514千美元[51] - 2023年第一季度净收入为9,127千美元，每股收益为0.29美元，而2022年同期净亏损为1,905千美元，每股亏损为0.06美元[47] - 2023年第二季度每股摊薄亏损为0.06美元，而2022年第二季度为盈利0.29美元[56] 调整后EBITDA - 2023财年第二季度调整后EBITDA为$27.8百万，调整后EBITDA利润率为12.4%[20] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为58,447千美元，调整后EBITDA利润率为12.2%[46] - 2023财年截至目前的调整后EBITDA为1.085亿美元，较2022年的1.077亿美元增长约0.7%[56] - 2023年第二季度调整后EBITDA为5520万美元，较2022年第二季度的5840万美元下降约4.5%[56] 用户数据 - 2023财年第二季度，纪念产品销售额为$87.2百万，较去年同期增长[22] - 2023财年截至目前的非GAAP调整后每股收益为1.48美元，较2022年的1.18美元增长约25.4%[56] - 2023年第一季度的常量货币销售额为223,561千美元，较2022年同期的128,833千美元增长[51] 未来展望 - 2023财年调整后EBITDA预计在$215百万至$235百万之间[17] - 2023财年截至目前，调整后EBITDA较去年同期增长约29%[16] 市场扩张与并购 - 由于收购Olbrich GmbH和R+S Automotive GmbH，工业技术部门销售额显著增长[19] 负面信息 - 由于欧洲市场不利条件，SGK品牌解决方案的销售额受到挑战，第二季度销售额为$11.0百万[26] - 由于材料、劳动力和其他通货膨胀成本上升，调整后EBITDA受到影响[25] - 2023年截至目前的净亏损为2170万美元，而2022年同期为盈利1280万美元[56] 其他信息 - 2023年第一季度的利息支出为12,047千美元，较2022年同期的6,260千美元显著增加[42] - 2023年3月31日的净债务杠杆比率为3.5[34] - 2023年3月31日的净债务为736,111千美元，较2022年9月30日的729,552千美元略有上升[53]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度，按固定汇率计算，合并销售额为4.492亿美元，较去年同期的4.386亿美元增加1060万美元，增幅2.4%，汇率变化对销售额有不利影响 [43] - 按非公认会计原则（Non - GAAP）计算，2023财年第一季度合并调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4930万美元，去年同期为5330万美元，汇率变化对调整后EBITDA有160万美元的不利影响 [17] - 2023财年第一季度GAAP基础上公司净收入为370万美元，合每股0.12美元，去年同期亏损1980万美元，合每股0.62美元，去年同期包含约3100万美元的养老金计划终止结算损失 [44] - 2023财年第一季度调整后每股收益为0.53美元，去年同期为0.74美元，下降主要因调整后EBITDA降低和利息费用增加 [45] - 2023财年第一季度利息费用为1020万美元，去年同期为650万美元，因利率和平均债务水平上升 [46] - 2023财年第一季度公司合并所得税费用为130万美元，去年同期为税收收益660万美元，去年收益主要因GAAP基础上的税前亏损 [46] - 2023财年第一季度经营活动现金流为-3620万美元，去年同期为-2720万美元，受业务季节性和年终应计款项支付影响，本季度还包含补充退休计划终止结算的最终支出 [23] - 截至2022年12月31日，未偿债务为8.37亿美元，9月30日为7.99亿美元，基于净债务的杠杆率为3.8，债务增加主要因投资、近期收购和储能解决方案业务 [24] - 截至2022年12月31日，公司回购计划剩余约120万股授权，本周董事会宣布普通股每股0.23美元的季度股息，2月20日支付给2月6日登记在册的股东 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术板块 - 本季度销售额为1.091亿美元，去年同期为7430万美元，增长47%，主要因近期对Olbrich和R + S的收购 [19] - 调整后EBITDA从去年同期的720万美元增至1220万美元，增长约70%，得益于销售额增加和储能解决方案及仓库自动化业务利润率提高，汇率变化有110万美元不利影响 [20] - 能源存储解决方案和产品识别销售同比增加，仓库自动化销售同比下降，因去年第一财季完成一个低利润率大项目，汇率变化有480万美元不利影响 [47] 纪念业务板块 - 本季度销售额为2.065亿美元，去年同期为2.107亿美元，汇率变化有150万美元不利影响，按固定汇率计算，销售额与去年基本持平，仅下降1.3% [48] - 调整后EBITDA为3910万美元，去年同期为4340万美元，下降主要因销售额降低和材料成本上升，本季度还存在劳动力、运费、项目相关成本和其他通胀相关成本增加 [49] SGK品牌解决方案板块 - 截至2022年12月31日季度销售额为1.336亿美元，去年同期为1.535亿美元，汇率变化有1070万美元不利影响，欧洲市场和美国销售均低于去年 [22] - 调整后EBITDA为1220万美元，去年同期为1540万美元，汇率变化有100万美元不利影响，下降还因销售下滑、欧洲包装业务利润率降低和其他通胀相关成本增加 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - SGK业务受欧洲市场状况和货币负向汇兑影响，本季度收入因货币负向汇兑减少1100万美元，公司已采取行动缩减欧洲业务规模，预计未来季度会有改善，该业务还有一个季度的艰难比较期 [13] - SGK业务在英国和德语区以外国家有缓解迹象，德国和波兰相关业务受影响较大，英国团队对今年剩余时间持乐观态度，成本行动实施需时间，预计第三和第四季度会有改善 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源存储业务有大量投资，包括收购和营运资金积累，预计随着时间推移，杠杆率会降至3 - 3.5 [33] - 公司将继续关注订单交付时间，特别是能源业务，会根据进展提供更新 [14] - 公司会关注竞争对手在殡葬业务的定价策略，并做出响应，预计随着大宗商品成本下降，业务利润率将改善，但定价受多种因素影响 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年第一季度业绩满意，工业技术板块表现强劲，有望继续增长，能源业务将延续增长态势 [39] - 墓地产品业务订单率高，部分抵消棺材销售下降预期，预计EBITDA与往年相当 [41] - 展望2023年剩余时间，预计合并销售额将持续增长，快速增长业务订单率高，纪念业务大宗商品成本下降将有利于未来季度，使利润率恢复正常 [42] 其他重要信息 - 本季度收到多家氢燃料电池组件供应商订单，虽规模小，但反映市场对公司氢燃料电池能力兴趣增加，公司相信该业务未来会像干电极电池技术业务一样增长 [5] - 工业技术板块2020财年收入约2.3亿美元，今年有望翻倍，预计收入接近5亿美元，本季度仓库自动化和产品识别订单良好 [12] - 自2020财年至2022财年，能源业务从2000万美元增长至近1亿美元，今年有望继续强劲增长，本季度工业技术板块总订单量近2.7亿美元 [40] - 截至2022年12月31日，公司应计养老金负债为1380万美元，两年多前的2020年9月30日为1.498亿美元，预计随着2023财年推进，该负债水平将下降 [51] - 2023财年第一季度公司回购8.9万股，成本250万美元，主要用于股权补偿的预扣税义务，截至2022年12月31日，约有3040万股流通在外 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能源存储业务订单增加详情，2亿美元订单中锂离子电池生产和新兴技术（如氢燃料电池）占比，新客户和现有测试客户订单占比 - 不披露客户订单占比，约90%订单与锂业务（涂层、备件、压延、设备等）相关，其余与新氢燃料电池业务相关 [30] 问题2: 纪念业务盈利能力和定价情况，是否预计盈利能力持平，即使投入成本下降，定价是否保持稳定 - 公司在能源存储业务投资增加，预计是时间问题，随着时间推移，杠杆率会接近3 - 3.5，会关注竞争对手定价并做出响应，大宗商品成本下降到影响利润表有3 - 6个月时间，定价受多种因素影响 [33][55] 问题3: 2.7亿美元订单中，按指导中点计算，预计2023年剩余时间和2024年交付比例 - 无法提供建模信息，公司期望今年最大化交付订单，交付时间取决于客户接收能力和公司交付能力 [68] 问题4: 工厂仓库自动化业务积压订单情况 - 积压订单情况良好，几乎有一整年订单，且订单持续涌入，部分订单来自零售和消费品包装行业大客户 [59] 问题5: SGK欧洲业务是否有稳定迹象 - 在英国和德语区以外国家有缓解迹象，德国和波兰相关业务受影响较大，英国团队对今年剩余时间持乐观态度，成本行动实施需时间，预计第三和第四季度会有改善 [60] 问题6: 非储能工业技术业务7000万美元订单是否意味着订单出货比略高于1 - 略高于1是合理看法，但业务有波动，本季度并非极端情况 [61] 问题7: 第一季度收入是否高于管理层预期，哪些业务板块有此情况 - 纪念业务收入略高于预期，其他业务基本符合预期，汇率影响可比性，公司有订单支持实现更高EBITDA目标，但受交付能力和汇率影响 [62] 问题8: 能源存储业务第一季度订单加速增长的触发因素 - 公司提供的干电极技术比现有湿电极技术更有效、便宜、快速、优质，市场开始认识到其好处，《降低通胀法案》刺激市场采用意愿，预计这种加速趋势将持续，干电池电极市场前景广阔 [65] 问题9: 从资本配置角度，预计年底杠杆率范围，除内部投资外主要关注点，是否继续回购股票和进行并购 - 未明确回复杠杆率范围，强调能源业务客户规模大，公司有一定影响力，但未提及资本配置其他方面 [71]

公司整体销售数据变化 - 2022年第四季度公司销售4.492亿美元，较2021年同期的4.386亿美元增加1070万美元，外币汇率变动对2023财年销售产生1700万美元的不利影响[81][82] 各业务线销售数据变化 - 2023财年第一季度纪念业务销售2.065亿美元，低于2022财年同期的2.107亿美元，外币汇率变动产生150万美元不利影响[83] - 2023财年第一季度工业技术业务销售1.091亿美元，高于2022财年同期的7430万美元，外币汇率变动产生480万美元不利影响[83] - 2023财年第一季度SGK品牌解决方案业务销售1.336亿美元，低于2022财年同期的1.535亿美元，减少1990万美元，外币汇率变动产生1070万美元不利影响[84] 公司毛利与毛利率数据变化 - 2022年第四季度毛利润1.389亿美元，2021年同期为1.316亿美元，2023财年和2022财年第一季度综合毛利率分别为30.9%和30.0%[85] 销售和管理费用数据变化 - 2022年第四季度销售和管理费用1.114亿美元，2021年同期为9930万美元，占销售百分比分别为24.8%和22.6%[86] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年第四季度调整后EBITDA为4930万美元，2021年同期为5330万美元[87] - 2022年和2021年第四季度调整后EBITDA分别为4929.1万美元和5333.3万美元[94] 利息费用数据变化 - 2023财年第一季度利息费用为1020万美元，2022年同期为650万美元[88] 综合所得税费用数据变化 - 2023财年第一季度公司综合所得税费用为130万美元，2022年同期为收益660万美元[90] 非控股股东净亏损数据变化 - 2022年第四季度非控股股东净亏损为5.6万美元，2021年同期为7000美元[91] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2023财年和2022财年第一季度经营活动净现金使用量分别为3620万美元和2720万美元[102] 投资活动现金使用量数据变化 - 2022年和2021年第四季度投资活动现金使用量分别为1420万美元和1250万美元[103] 物业、厂房和设备资本支出数据 - 过去三个财年物业、厂房和设备资本支出平均为4350万美元，2023财年预计约为7500万美元[104] 融资活动现金数据变化 - 2022年和2021年第四季度融资活动提供的现金分别为2230万美元和6240万美元[105] 高级有担保循环信贷安排数据 - 公司有7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，2022年12月31日未偿还借款为4.954亿美元，加权平均利率为4.24%[106][107] 高级无担保票据数据 - 公司有2.996亿美元的5.25%高级无担保票据，2025年12月1日到期[108] RPA项目应收账款数据 - 2022年12月31日止三个月，RPA项目下出售的应收账款总额为2.036亿美元，现金回收再投资为8960万美元[111] - 截至2022年12月31日和9月30日，出售给购买方的应收账款分别为1.14亿美元和9660万美元[111] 应收账款证券化安排数据 - 此前公司有1.15亿美元的应收账款证券化安排，于2022年3月到期[112] 欧洲信贷安排数据 - 欧洲信贷安排最大借款额度为2500万欧元（2680万美元），含800万欧元（860万美元）银行担保，2022年12月31日和9月30日未偿还借款分别为1320万欧元（1410万美元）和820万欧元（810万美元），2022年12月31日加权平均利率为3.96%[113] 其他借款数据 - 其他借款在2022年12月31日和9月30日分别为2310万美元和1340万美元，加权平均利率在2022年12月31日和2021年分别为3.09%和1.88%[114] 利率互换数据 - 利率互换名义金额为1.25亿美元，2022年12月31日和9月30日加权平均到期期限分别为2.6年和3.1年，加权平均收款利率分别为4.39%和3.14%，加权平均付款利率均为1.04%[115] - 利率互换公允价值在2022年12月31日和9月30日分别产生未实现收益1010万美元（税后750万美元）和1070万美元（税后790万美元），预计未来十二个月将确认约250万美元（税后）收益[116] 美元/欧元交叉货币互换数据 - 美元/欧元交叉货币互换名义金额为8140万美元，2022年12月31日和9月30日分别产生损失160万美元（税后）和收益280万美元（税后），2022年12月31日和9月30日互换金额分别为210万美元和370万美元[117] 股票回购计划数据 - 截至2022年12月31日，股票回购计划剩余1205817股可回购[118][139] - 2022年10月可回购最大股份数量为1,294,842股[140] - 2022年11月回购股份数量为88,042股，每股加权平均价格为27.54美元，可回购最大股份数量为1,206,800股[140] - 2022年12月回购股份数量为983股，每股加权平均价格为27.54美元，可回购最大股份数量为1,205,817股[140] - 2022年10 - 12月总回购股份数量为89,025股，每股加权平均价格为27.54美元[140] 合并营运资金与现金及现金等价物数据 - 2022年12月31日和9月30日合并营运资金分别为2.665亿美元和2.172亿美元，现金及现金等价物分别为4270万美元和6900万美元，流动比率分别为1.7和1.5[119] SERP和ORRP义务相关数据 - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元结清SERP和ORRP义务，确认130万美元非现金费用[121] 未确认税收利益数据 - 截至2022年12月31日，公司未确认税收利益约为420万美元[122] 工业技术部门新订单数据 - 工业技术部门在2023财年第一季度收到超2亿美元储能解决方案业务新订单[126] 公司文件提交数据 - 重述公司章程作为1994年9月30日结束年度的10 - K年度报告的3.1号附件以纸质形式提交[143] - 2021年1月8日修订的公司细则作为2021年1月14日提交的8 - K当前报告的3.1号附件[143] - 公司管理层递延薪酬计划在此提交[143] - 2022年12月30日相关协议作为当天提交的8 - K当前报告的10.1号附件[143] 报告签署数据 - 报告由公司总裁兼首席执行官Joseph C. Bartolacci和首席财务官兼秘书Steven F. Nicola于2023年1月27日签署[145]

业绩总结 - 2023年第一季度销售额为$449.2百万，较2022年第一季度的$438.6百万增长了1.4%[1] - 2023年第一季度稀释每股收益为$0.12，而2022年同期为亏损$0.62[1] - 2023年第一季度净收入为$3.7百万，2022年同期为净亏损$19.8百万[1] - 2023年第一季度调整后EBITDA为$49.3百万，较2022年第一季度的$53.3百万下降了7.5%[1] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为12.9%，较2022年同期的15.4%下降了2.5个百分点[31] 用户数据 - 2023年第一季度销售额较去年增长$10.6百万，按固定汇率计算增长$27.6百万[9] - 外汇汇率变化对销售产生了$1.6百万的不利影响[9] 未来展望 - 公司重申2023财年的调整后EBITDA预期在$215百万至$235百万之间[25] - 2023年第一季度的总债务水平预计将下降，主要由于近期收购和能源存储解决方案业务的投资[34] 负面信息 - 2023年第一季度非GAAP调整后每股收益为$0.53，较2022年第一季度的$0.74下降了28.4%[1] 其他信息 - 2022年12月31日季度报告销售额为449,240百万美元[52] - 2022年12月31日的净收入为3,647百万美元，而2021年同期为亏损19,810百万美元[61] - 2022年12月31日的净债务为794,386百万美元，较2022年9月30日的729,552百万美元有所增加[69] - 2022年12月31日的利息支出为10,215百万美元，较2021年同期的6,507百万美元有所增加[61]

业绩总结 - 2022财年，Matthews国际公司的总收入为17.6亿美元[11] - 2022财年，公司总销售额为17.62亿美元，较2021财年的16.71亿美元增长5.4%[87] - 2022财年，调整后的EBITDA为2.10亿美元，较2021财年的2.28亿美元下降7.8%[87] - 2022财年，调整后的净收入为90,363千美元，每股收益为2.88美元[99] - 2022财年，纪念化部门的销售额为8.40亿美元，较2021财年的7.69亿美元增长9.1%[87] - 2022财年，工业技术部门的销售额为3.36亿美元，较2021财年的2.84亿美元增长18.3%[87] - 2022财年，SGK品牌解决方案部门的销售额为5.87亿美元，较2021财年的6.18亿美元下降5.3%[87] 用户数据 - 美洲地区销售占比为70%，欧洲地区占比为25%，亚太地区占比为5%[11] - 公司在电动汽车和绿色能源市场的增长受到美国税收激励的推动[18] - 公司在能源存储解决方案领域的销售增长受到严格法规和政府支持的推动[19] 市场展望 - 公司预计到2030年，全球市场潜力为60亿美元[20] - 预计2022年全球仓储自动化市场规模为210亿美元，2023年为240亿美元[25] - 新市场机会显示出有机开发产品的显著市场潜力，市场份额分别为：连续喷墨46%，激光15%，打印与应用11%[28] - 美国市场的火葬相关产品和设备估计超过20亿美元，市场地位包括：青铜纪念品第一，花岗岩纪念品第一，棺材第二，火葬设备第一[35] 财务状况 - 2022年自由现金流为65,539千美元，较2021年的128,498千美元下降48.9%[104] - 2022年净债务为729,552千美元，较2021年的714,534千美元上升2.1%[103] - 2022年总长期债务为798,568千美元，较2021年的763,710千美元上升4.5%[103] - 截至2022年9月30日，公司净债务杠杆比率目标为3.0倍或更低[83] - 2022年净债务杠杆比率为3.5，较2021年的3.1上升12.9%[103] 研发与创新 - 公司在产品识别技术方面的研发投入显著，降低了约75%的拥有成本[27] - 公司在环保方面的技术符合新法规要求，减少了印刷过程中的挥发性有机化合物排放[29] - 公司在火葬产品和新创新解决方案中实现增长，推动利润提升[63] 收购与整合 - 公司在过去五年内成功整合了超过20项收购，专注于互补地理位置和技术能力的整合[66] - 公司在核心包装业务中扩展收入机会，专注于市场信息和产品服务的重新设计与捆绑[48] 其他信息 - 自疫情开始以来，公司已减少约1.67亿美元的债务[83] - 2022年股权激励费用为17,432千美元，较2021年的15,581千美元上升11.9%[96] - 2022年非服务养老金和退休后费用为31,823千美元，较2021年的5,837千美元大幅上升[99]

业绩总结 - 第四季度销售额为4.571亿美元，同比增长4.2%[10] - 按固定汇率计算，销售额同比增长9.5%[12] - 2022财年整体销售额为17.624亿美元，同比增长5.5%[11] - 调整后的EBITDA为5590万美元，较去年同期的5200万美元有所增加[10] - 2022财年调整后的EBITDA为2.104亿美元，较2021财年的2.278亿美元下降[11] 用户数据 - SGK品牌解决方案受到欧洲经济疲软和不利货币影响，第四季度销售额为9140万美元[21] - 墓园和美国火葬相关产品的销售表现强劲，第四季度销售额为8.401亿美元[19] 财务指标 - 净债务杠杆比率为3.5，截止至2022年9月30日[25] - 2023财年预计调整后的EBITDA在2.15亿至2.35亿美元之间[9] - 2022年9月30日季度的报告销售额为457,127千美元，按固定汇率计算的销售额为480,677千美元[30] - 2022财年内，战略性举措及其他费用为37,431千美元[32] - 2022财年内，非服务养老金及退休后费用为31,823千美元[32] 成本与利润 - 由于材料成本、劳动力和运输成本上升，整体毛利率略有下降，第四季度毛利率为31.8%[10] - 2022年9月30日季度的调整后EBITDA为55,861千美元，调整后EBITDA利润率为12.2%[32] - 2022财年的调整后EBITDA利润率为11.9%[32] 负面信息 - 2022年第三季度，马修斯国际公司的净亏损为80,959千美元，每股亏损为2.63美元[36] - 2022年第三季度的商誉减值为79,762千美元，每股2.59美元[36] - 截至2022年9月30日，公司的总债务为798,568千美元，较2021年的763,710千美元增加[39] 其他信息 - 2022年第三季度的调整后EBITDA为210,408千美元，较2021年同期的227,750千美元下降[39] - 2022年第三季度的利息支出为8,299千美元[32] - 2022年第三季度的无形资产摊销费用为8,655千美元，每股0.28美元[36]