财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度，公司实现创纪录的季度销售额，合并销售额达4.45亿美元，较去年同期的4.172亿美元增长2780万美元，增幅6.7%；上半年合并销售额为8.836亿美元，较去年同期的8.038亿美元增长7970万美元，增幅近10% [4][8] - GAAP基础上，本季度净亏损190万美元，合每股亏损0.06美元，去年同期净利润500万美元，合每股收益0.16美元；上半年净亏损2170万美元，合每股亏损0.68美元，去年同期净利润320万美元，合每股收益0.10美元 [7][9] - 非GAAP基础上，本季度调整后EBITDA为5520万美元，去年同期为6090万美元；上半年调整后EBITDA为1.085亿美元，去年同期为1.157亿美元 [8][10] - 本季度投资收入亏损32.7万美元，去年同期收入100万美元；上半年投资收入67.6万美元，去年同期为200万美元 [10] - 本季度利息支出630万美元，去年同期为720万美元；上半年利息支出1280万美元，去年同期为1500万美元 [11] - 本季度其他收入和扣除项净额为税前收入56.2万美元，去年同期净支出260万美元；上半年其他收入和扣除项净额为净支出3120万美元，去年同期净支出430万美元 [11] - 本季度合并所得税为330万美元，去年同期为97.2万美元；上半年合并所得税体现为收益340万美元，去年同期为支出500万美元 [12] - 截至2022年3月31日，未偿还债务为7.53亿美元，较上季度末的8.361亿美元和2021年9月30日的7.637亿美元有所减少；净债务为6.992亿美元，净杠杆率为3.2 [18] - 本季度经营活动提供的现金流近1亿美元，去年同期为5690万美元；上半年经营活动提供的现金流为7270万美元，去年同期为9220万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2022财年第二季度销售额为7820万美元，较去年同期的6530万美元增长1290万美元，增幅近20%；上半年销售额为1.525亿美元，较去年同期的1.187亿美元增长3380万美元，增幅约28.5% [4][14] - 本季度调整后EBITDA为1440万美元，去年同期为830万美元；上半年调整后EBITDA近2160万美元，去年同期为1130万美元 [14] 纪念业务 - 2022财年第二季度销售额为2.2亿美元，较去年同期的2.055亿美元增长1450万美元，增幅7.1%；上半年销售额为4.307亿美元，较去年同期的3.887亿美元增长4200万美元，增幅10.8% [15] - 本季度调整后EBITDA为4290万美元，去年同期为5160万美元；上半年调整后EBITDA为8630万美元，去年同期为9570万美元 [15] SGK品牌解决方案业务 - 截至2022年3月31日的季度销售额为1.468亿美元，较去年同期的1.464亿美元略有增长；上半年销售额为3.004亿美元，较去年同期的2.964亿美元略有增长 [16] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1350万美元，去年同期为1840万美元；上半年调整后EBITDA为2890万美元，去年同期为4020万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计工业技术业务今年营收有望接近3亿美元，因其积压订单仍超2亿美元，且该业务是公司增长最快的业务 [21] - 公司能源存储业务的专有干电极技术受全球大型汽车行业参与者关注，公司认为干电极电池生产将是下一代电池，其资本成本低、占地面积小，公司在该市场有近十年经验、专业知识和知识产权 [22] - 各业务均提价以缓解通胀压力，但价格调整时机与成本上涨不完全匹配；纪念业务提价有助于缓解因新冠相关死亡人数下降导致的销量下滑 [20] - SGK团队实现了有机收入增长，但受货币变化、产品组合重大转变和通胀压力挑战，部分消费品公司客户减少营销支出，SGK也采取了定价行动以抵消劳动力成本上升 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战、货币不利变动、成本快速上升和俄乌战争等困难，公司第二季度财务业绩仍良好，各业务板块收入均高于去年，实现季度收入再创新高 [20] - 展望今年剩余时间，不确定性增加，通胀压力未缓解，俄乌战争影响欧洲业务，货币汇率重大变化影响业绩预期，预测业绩困难 [24][25] - 由于各业务积压订单多且已采取定价行动，公司当前估计仍乐观，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元，若没有货币波动等不确定性，业绩会更好 [26] 其他重要信息 - 自疫情开始至2022年3月31日，公司未偿还债务余额减少超2亿美元，应计养老金余额减少超1亿美元 [18] - 本季度公司用应收账款购买协议取代现有应收账款证券化融资安排，使贸易应收账款和债务减少7500万美元 [6] - 截至2022年3月31日，约有3130万股流通股，本季度公司根据股票回购计划购买约28.9万股，截至该日，公司该计划下剩余授权约230万股 [19] - 董事会昨日宣布对公司普通股每股派息0.22美元，股息将于2022年5月23日支付给2022年5月9日登记在册的股东 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业技术业务利润率的驱动因素及可持续性 - 各业务表现良好，同比显著改善，预计各业务全年能维持本季度的盈利能力和业绩，该业务板块营收将接近3亿美元，EBITDA近6000万美元，且新产品有望在年底上市 [28] 问题2: 纪念业务中殡仪馆产品销量恢复正常水平的速度 - 销量已恢复正常约一个月，此前采取的定价行动将缓解销量下降影响，加上墓地产品业务积压订单多，预计该业务今年仍表现强劲 [29] 问题3: 纪念业务中定价与通胀压力滞后情况下，利润率何时恢复正常 - 第二季度的定价行动部分已开始产生效益，后续会更好，预计随着全年进一步定价行动，利润率在今年后期会有所改善，且收入将保持高位 [31][32] 问题4: 纪念业务中火化系统的销售和积压订单情况 - 人体火化设备订单率保持强劲，但供应链方面存在困难，预计该业务在今年剩余时间及明年将是重要贡献者 [37] 问题5: 俄乌冲突导致哪些资产减记 - 公司在俄罗斯的SGK业务有一家主要服务俄罗斯烟草市场的工厂进行了资产减记 [38] 问题6: 能否解决俄罗斯工厂的问题 - 公司已采取措施消除该工厂影响，烟草公司仍存在，预计相关业务量将转移到其他地点，但会有一些干扰 [39][40] 问题7: 通胀环境下锂价上涨是否吸引更多客户寻求公司解决方案 - 公司虽不生产电池，但干电极解决方案能降低锂离子电池生产成本，在原材料成本上升环境下会受制造商青睐，对公司有利 [46] 问题8: 与上季度相比，相关业务讨论情况有无变化 - 公司正与十几家汽车企业积极讨论，包括汽车制造商和OEM零部件制造商，对干湿电极技术均有兴趣，相关讨论持续热烈，公司对该业务前景乐观 [48] 问题9: 工业自动化业务是否面临供应链问题及未来预期 - 仓库自动化业务中，客户获取硬件存在挑战，导致安装延迟和收入确认困难，但该业务积压订单多；产品识别业务在组件供应上有挑战，但团队通过替代和寻找替代解决方案应对，这也导致该业务板块积压订单超2亿美元 [49][50] 问题10: 产品识别业务新产品的客户情况 - 新产品处于beta+阶段，已推出数月，表现符合预期，部分情况更好，硅芯片生产向Teledyne Fab Lab转移进展顺利，公司对其价值主张有信心 [52] 问题11: 通胀和外汇对EBITDA和营收的影响及展望 - 本季度外汇对EBITDA的影响约在200 - 300万美元之间，对合并营收的影响超1100万美元；通胀对公司底线影响超预期，定价行动尚未完全实施；外汇情况难以预测，对公司业绩无帮助 [53][56][57] 问题12: SGK业务下半年的优势和挑战 - 挑战在于部分大型CPG公司为抵消商品成本上升削减营销支出；优势在于零售业务表现强劲，自有品牌业务也在复苏，预计下半年商品销售和品牌体验业务以及自有品牌业务将有更好表现 [67][68] 问题13: 公司预计上半年EBITDA为1.085亿美元，全年指导超2.2亿美元，下半年哪些方面改善可抵消逆风 - 货币走势不利，且公司在能源、仓库和火化等业务中，客户接收产品的准备情况影响收入确认，若能解决这些问题，业绩将更好 [70] 问题14: 工业技术业务利润率环比提升是否预期及触发因素 - 利润率提升在预期内且有望持续，主要挑战是客户接收产品的时间问题，如仓库自动化业务中，公司软件需在客户硬件到位后才能安装，影响收入确认 [71] 问题15: 应收账款证券化是否出表及相关金额 - 正确，公司用应收账款购买协议取代应收账款证券化融资安排，该协议将应收账款和相关债务移出资产负债表，本季度影响金额为7500万美元 [73] 问题16: 2.2亿美元EBITDA指导如何转化为经营现金流或自由现金流 - 与去年相比，应收账款证券化可缓解两方面影响，一是第一季度向养老金计划的3500多万美元缴款，二是预计今年资本支出增加，建模现金流时应考虑这些因素 [78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ____________________________________________________________ MAT ...

业绩总结 - 第二季度销售额为4.45亿美元，较去年同期的4.17亿美元增长了6.7%[6] - 第二季度调整后的每股收益（EPS）为0.89美元，较去年同期的0.74美元增长20.3%[6] - 第二季度调整后的EBITDA为6090万美元，较去年同期的5520万美元增长10.3%[6] - 2022财年截至目前，净收入为320万美元，较去年同期的2170万美元亏损有所改善[7] - 2022年上半年调整后的EBITDA为108,523千美元，调整EBITDA利润率为12.3%[28] - 2022年第一季度净亏损为1,905千美元，每股亏损为0.06美元[30] - 2022年上半年净亏损为21,708千美元，每股亏损为0.68美元[30] 用户数据 - SGK品牌解决方案部门的销售额为3亿美元，较去年同期的2.96亿美元增长了1.3%[15] 未来展望 - 2022财年调整后的EBITDA预期至少为2.2亿美元[26] 成本与影响 - 由于通货膨胀，材料、劳动力和运输成本显著增加，影响了整体盈利能力[8] - 由于不利的货币影响，当前季度的销售额减少了700万美元，年初至今减少了940万美元[18] - 由于俄罗斯-乌克兰冲突，当前季度的资产减值影响了财务表现[8] 负面信息 - 2022年第一季度战略性举措和其他费用为4,965千美元，每股0.16美元[31] - 2022年第一季度非经常性COVID-19成本为905千美元，每股0.03美元[31] - 2022年第一季度资产减值为10,308千美元，每股0.33美元[31] 财务状况 - 截至2022年3月31日，净债务为7.53亿美元，净债务杠杆比率为3.2[22] - 截至2022年3月31日，净债务为699,187千美元，净债务杠杆比率为3.2[32] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为23,724千美元[28] - 2022年第一季度非服务养老金和退休后费用为242千美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度合并销售额为4.386亿美元，较去年同期的3.867亿美元增加5190万美元，增幅13.4% [7][12] - GAAP基础上，本季度净亏损1980万美元，合每股亏损0.62美元，去年同期净亏损180万美元，合每股亏损0.06美元 [12] - 非GAAP调整基础上，2022财年第一季度调整后EBITDA为5330万美元，去年为5480万美元；调整后每股收益增至0.74美元，去年同期为0.68美元 [15][16] - 截至2021年12月31日季度投资收入为100万美元，去年同期为110万美元；利息费用为6500万美元，去年同期为770万美元 [17] - 截至2021年12月31日季度其他收入和扣除净额使税前收入减少3170万美元，去年为170万美元；合并所得税为收益660万美元，去年为费用400万美元 [18][19] - 2022财年第一季度经营活动使用现金流为2720万美元，去年同期为提供现金流3530万美元 [28] - 2021年12月31日未偿债务为8.361亿美元，9月30日为7.637亿美元；净债务为7.651亿美元，9月30日为7.145亿美元；杠杆比率为3.4 [29][30] - 截至2021年12月31日约有3160万股流通股，本季度公司根据股票回购计划购买约6.3万股，该计划剩余授权约260万股；董事会宣布每股0.22美元季度股息 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2022财年第一季度销售额为7430万美元，去年同期为5340万美元，增加2090万美元，增幅39%；调整后EBITDA增至720万美元，去年为300万美元 [8][21] 纪念业务 - 2022财年第一季度销售额为2.107亿美元，去年同期为1.833亿美元，增加2740万美元，增幅15%；调整后EBITDA为4340万美元，去年为4410万美元 [23][24] SGK品牌解决方案业务 - 截至2021年12月31日季度销售额为1.535亿美元，去年同期为1500万美元，增幅2.4%；调整后EBITDA为1540万美元，去年为2180万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将表面和工程产品业务纳入工业技术板块报告，此前在SGK品牌解决方案板块报告 [4] - 工业技术板块是公司增长最快部分，预计今年收入超3亿美元，调整后EBITDA利润率超15%，新产品预计明年增加收入 [37][38] - 能源存储业务继续受关注，本季度收入2000万美元，预计2022财年收入超1亿美元 [39] - 纪念业务受疫情推动需求强劲，墓地产品和环境解决方案业务积压订单处于历史高位，定价行动将助力业务发展 [40][41] - SGK团队成功弥补盈利账户销量下滑，随着新获账户收入增加和欧洲市场恢复，业务有望表现良好 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务板块本季度收入增长强劲，抵消通胀压力，但经营环境仍面临诸多挑战，如疫情影响不确定、通胀压力未减、零售流量恢复情况不明、能源存储业务交付时间不确定等 [35][46] - 基于强劲积压订单和定价行动，公司预计全年至少实现2.2亿美元EBITDA，自由现金流与去年保持相对一致，但仍持谨慎态度 [47] 其他重要信息 - 公司完成美国主要固定收益养老金计划终止和结算，本季度GAAP净亏损受此影响，但养老金应计负债从2021年9月30日的超5000万美元降至12月31日的3400万美元 [10][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纪念业务中并购的墓地产品业务贡献是否有意义 - 贡献不大，是一笔小规模并购，全年同比增加约60 - 80万美元 [50] 问题2: 棺材或殡仪馆产品以及纪念物的定价与销量增长情况 - 各业务板块都已提价，殡仪馆产品10月1日提价不足以覆盖商品成本，2月提价将有助于缓解；墓地产品提价已覆盖商品成本；销量和价格都有所上升 [51][55] 问题3: 死亡人数是否开始正常化，纪念业务销量下季度是否仍会维持高位 - 殡仪馆产品业务需求仍高于预算初期预期，预计3月下旬或最迟4月开始下降；墓地业务受天气和时间影响，预计影响将持续到夏季 [54][55] 问题4: 能源存储业务本季度收入贡献及与电动汽车OEM的合作进展 - 本季度收入2000万美元，积压订单超1亿美元；公司与欧洲主要汽车制造商或零部件制造商有合作讨论，交付时间取决于对方设施建设和电池配方选择；在氢燃料电池方面也有业务活动，预计明年更有意义 [57][59] 问题5: 仓库管理软件积压订单中与疫情相关和订单增长的占比情况 - 积压订单既与销量增加有关，也与前期交付延迟有关 [61][62] 问题6: 纪念产品业务中因疫情导致的销售延迟情况是否开始正常化 - 难以判断，但最近奥密克戎疫情影响预计将在今年晚些时候体现；公司在石材和纪念物方面获得了市场份额，陵墓建设投资也有所增加，预计纪念业务整体表现强劲 [63] 问题7: 亚洲制造商尝试商业化46ab电池是否可能侵犯公司专利 - 46ab只是电池尺寸，公司不生产实际电池，目前市场上没有生产干电池电极电池的企业；公司在全球提交了干电池技术专利申请，认为自己在该领域有先发优势 [66][67] 问题8: 氢燃料电池业务与锂电池业务的区别及收入产生时间 - 本财年氢燃料电池业务预计收入100万美元；与锂电池业务使用相似旋转处理技术，应用场景可能不同，如氢燃料电池用于公路卡车或本地配送卡车，锂电池用于乘用车 [70] 问题9: 纪念业务利润率是否会恢复到历史平均水平及所需时间 - 预计本季度利润率将接近历史平均水平 [71] 问题10: SGK业务历史利润率是否仍可实现 - 本季度店内业务开始有起色，预计今年剩余时间将继续改善，有助于抵消过去几年的困境 [72] 问题11: 完成养老金支付后，股票回购是否会成为未来更多的现金用途 - 公司仍计划在今年优先偿还债务，但股票回购在资本配置中的占比会增加 [73] 问题12: 2.2亿美元以上EBITDA指引的改善主要来自哪些方面 - 主要来自纪念业务更好的定价和积压订单，以及奥密克戎疫情期间高于预期的死亡人数带来的影响 [76] 问题13: 干锂电池电极生产速度提升在生产过程中的具体成果 - 公司设备已达到生产速率，证明其可用于行业生产干电池锂，增强了公司信心 [77] 问题14: 工业技术业务利润率从第一季度的10%提升到中期两位数的驱动因素 - 能源存储业务还有8000万美元收入待在未来几个季度交付，目前利润率良好；仓库自动化业务软件销售占比增加，软件利润率更高 [78] 问题15: 新标识标记系统何时产生有意义的收入 - 预计明年产生有意义的收入，目前产品处于beta测试阶段，正在送往芯片制造商进行大规模生产 [81] 问题16: 新标识标记系统的利润率与现有产品相比如何 - 设备本身因专有性质预计有更好的利润率，专有墨水交付系统将在达到规模和销量后提高利润率 [82] 问题17: 新标识标记系统的市场机会如何 - 市场规模约16 - 17亿美元，公司目前产品针对重工业市场，新产品针对快速消费品市场，约占市场三分之一即500 - 600万美元收入，有望提高市场份额 [83][84] 问题18: 养老金结算后还有什么后续工作 - 10月还有一小部分计划需要清算，美国主要养老金计划已完成结算活动，目前负债约3400万美元，美国一个补充计划将于明年10月结算，海外一个计划将永久保留1000万美元应计负债 [88] 问题19: 公司目前的杠杆目标是多少 - 本季度末净杠杆率为3.4，高于9月底的3.1，今年重点是将其降至接近3；在当前水平下，公司认为可以在股票回购计划中更灵活和积极 [92] 问题20: 本季度货币逆风情况及全年展望 - 公司全年收入货币逆风约400万美元；难以预测全年情况，主要货币为欧元和英镑，美国利率变动和经济反应将影响货币走势 [93] 问题21: 未来季度税前养老金费用的季度运行率是多少 - 相对而言接近零，今年剩余时间每季度应低于100万美元 [96] 问题22: 摊销费用的运行率情况 - 近期仍将维持当前水平，接近年底和明年，随着部分加速摊销完成，摊销费用将开始下降 [97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended December 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ ____________________________________________________________ FORM 10-Q Commission File No. 0-09115 ____________________________________________________________ ...

业绩总结 - 2022财年第一季度销售额为386.7百万美元，较2021财年的438.6百万美元下降了11.8%[6] - 2022财年第一季度调整后每股收益为0.68美元，较2021财年的0.74美元下降了8.1%[6] - 2022财年第一季度净亏损为1.8百万美元，相较于2021财年的19.8百万美元亏损显著减少[6] - 调整后EBITDA为54.8百万美元，较2021财年的53.3百万美元增长了2.8%[6] 用户数据 - 2022财年第一季度工业技术部门销售额为53.4百万美元，较2021财年的74.3百万美元下降了28.0%[9] - 2022财年第一季度纪念化部门销售额为183.3百万美元，较2021财年的210.7百万美元下降了12.9%[12] - 2022财年第一季度SGK品牌解决方案部门销售额为150.0百万美元，较2021财年的153.5百万美元下降了2.3%[15] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司总债务为836.1百万美元，净债务为765.1百万美元[18] - 2022财年第一季度运营现金流为负27.2百万美元，主要受到对公司主要养老金计划的35.7百万美元贡献的影响[20] - 预计2022财年调整后EBITDA至少为220百万美元[24] 其他财务信息 - SGK品牌解决方案部门的折旧和摊销费用为23,725千美元（2021年）和17,848千美元（2020年）[27] - 2021年SGK品牌解决方案部门的收购成本、ERP集成成本及其他战略性支出为1,229千美元，2020年为4,696千美元[27] - 2021年非经常性/增量COVID-19成本为220千美元，2020年为409千美元[27] 历年财务对比 - 2021年净收入（损失）为（19,803千美元），每股收益为（0.62美元），2020年为（1,758千美元），每股收益为（0.06美元）[29] - 2021年调整后的净收入为23,552千美元，每股收益为0.74美元，2020年为21,628千美元，每股收益为0.68美元[29] - 2021年长期债务为831,791千美元，2020年为759,086千美元[30] - 2021年总债务为836,062千美元，2020年为763,710千美元[30] - 2021年现金及现金等价物为70,984千美元，2020年为49,176千美元[30] - 2021年净债务为765,078千美元，2020年为714,534千美元[30] - 2021年净债务杠杆比率为3.4，2020年为3.1[30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 __________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended September 30, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant To Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ______ ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司合并销售额达4.388亿美元，创季度新高，较去年同期增加3970万美元，增幅9.9%；全年合并销售额为16.7亿美元，较2020财年增加1.727亿美元，增长11.5% [8][11] - 第四季度，公司经营现金流为5600万美元；全年经营现金流为1.628亿美元，连续多年保持强劲现金流 [8][11] - 自2020年3月疫情第一季度以来，公司已减少超2亿美元未偿债务；2021财年，未偿债务减少7080万美元，净债务减少7870万美元 [9][11] - 2021财年，公司养老金应计负债从2020年9月30日的1.498亿美元降至8480万美元，减少6500万美元，预计2022财年将进一步大幅减少 [10] - 第四季度，GAAP基础上净亏损370万美元，合每股亏损0.12美元；全年GAAP基础上净利润290万美元，合每股盈利0.09美元 [12][13] - 2021财年，非GAAP调整后EBITDA为2.278亿美元，较去年增长2470万美元，增幅12.1%；调整后每股收益为3.28美元，高于去年的3.01美元 [11][17] - 第四季度，投资收入亏损35.9万美元，去年同期为收入52万美元；全年投资收入为260万美元，高于去年的200万美元 [19] - 第四季度，利息费用为700万美元，低于去年的790万美元；全年利息费用为2870万美元，低于去年的3490万美元 [20] - 第四季度，其他收入和扣除净额使税前收入减少3000美元，去年为180万美元；全年其他收入和扣除净额使税前收入减少680万美元，低于去年的920万美元 [21] - 第四季度，公司合并所得税费用为370万美元，去年为400万美元；全年合并所得税费用为640万美元，去年为收益1870万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 第四季度销售额为1.959亿美元，较去年同期增加1800万美元，增幅10.3%；全年销售额为7.69亿美元，高于去年的6.56亿美元 [24] - 第四季度调整后EBITDA为3360万美元，低于去年的4330万美元；全年调整后EBITDA为1.657亿美元，高于去年的1.463亿美元 [25] SGK品牌解决方案业务 - 第四季度销售额为1.88亿美元，较去年同期增加4.7%；全年销售额为7.269亿美元，较去年增加4.9% [26][27] - 第四季度调整后EBITDA为2420万美元，低于去年的2880万美元；全年调整后EBITDA为9970万美元，较去年增加900万美元，增幅10% [28] 工业技术业务 - 第四季度销售额为5490万美元，较去年同期增加1300万美元，增幅31.1%；全年销售额为1.751亿美元，较去年增加2590万美元，增幅17.4% [29] - 第四季度调整后EBITDA为1140万美元，高于去年的750万美元；全年调整后EBITDA为2670万美元，高于去年的2280万美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年第一季度起，将能源存储和服务业务纳入工业技术业务板块，预计该板块明年收入超3.5亿美元，EBITDA约6000万美元 [48] - 公司将继续专注于债务削减，同时准备通过内部投资和收购对业务组合进行关键投资 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务板块本季度销售额均增长，全年销售额创纪录，但EBITDA受到通胀压力和供应链挑战影响，尤其是纪念业务板块 [38][39] - 尽管面临挑战，公司在疫情期间取得诸多成就，包括创纪录销售、现金流、市场份额增长、大幅减债、退出养老金计划、实施成本重组和全球服务平台等 [41] - 展望未来，仍存在诸多不确定性，如疫情影响、通胀压力、零售流量恢复时间和程度、能源存储业务交付时间等，预计明年收入将继续增长，但EBITDA可能会因通胀压力略有下降 [49][50] 其他重要信息 - 截至2021年9月30日，公司约有3150万股流通股，本季度回购约16.6万股，全年回购约38万股，目前回购计划剩余授权约265.9万股 [34] - 董事会本周将公司普通股季度股息提高至每股0.22美元，这是公司上市后连续第28年提高股息，股息将于2021年12月13日支付给11月29日登记在册的股东 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 能源存储业务相关数据的时间框架 - 公司计划将能源存储和服务业务报告转移至工业技术业务板块，明年该板块预计收入3.5亿美元，EBITDA约6000万美元，且这些业务过去三年增长显著，未来有望持续增长 [56] 问题: 明年收入增长节奏和利润率情况，以及EBITDA在上半年和下半年的表现 - 明年调整后EBITDA受商品成本挑战影响，全年都会受到影响，但第四季度成本可比性挑战有望减弱，若商品价格回落，可能成为利好因素 [58][59] - 公司通常在10月1日提高殡葬产品价格，虽此次提价不足以覆盖成本，但会分析并考虑明年提前提价；墓地产品等价格调整通常在年初之后 [60] 问题: EBITDA适度下降的幅度与当前市场共识预期的比较 - 公司未对下降幅度进行量化，但认为“适度”是合理评估，因其他业务增长和成本削减举措可在一定程度上缓解商品成本影响 [62][64] 问题: 关于Salesforce合作的情况 - 公司为Salesforce提供与其他大客户相同的压延解决方案，过去12 - 18个月通过招标和询价等方式与多家公司合作，这些公司是氢燃料电池和锂离子电池汽车领域的重要参与者 [68] 问题: SGK零售业务与疫情前水平的对比及未来趋势 - 目前该业务收入较疫情前下降30% - 35%，盈利能力下降更多；预计全年业务将逐步恢复正常，因零售行业过去两年投资不足，未来有望大幅增长 [69] 问题: 纪念产品业务是否仍存在延迟销售情况 - 墓地产品业务订单积压明显，部分业务有一年的订单量，且交付困难，预计该业务未来一年表现强劲；同时，该领域设施投资不足的情况有望改善 [72][73] 问题: 是否考虑将工业技术业务板块中的能源解决方案业务分拆以实现其市场价值 - 公司希望市场能逐渐认识到该业务板块的价值，若市场未能体现其价值，将考虑采取措施实现价值 [76] 问题: 今年调整后每股收益是否可能持平或增长 - 难以确定，因税收情况不确定，包括公司内部结构和联邦层面的税收政策变化 [78] 问题: 今年自由现金流是否会有重大变化 - 公司认为不会有重大变化 [79] 问题: 明年无形资产摊销预期及养老金变化对财务报表的影响 - 预计明年无形资产摊销费用将下降，因SGK品牌解决方案业务板块部分无形资产将在2022财年完全摊销；养老金服务成本部分也将随着养老金计划出售而下降 [85][87] 问题: 现有客户电池工厂达到产能时的潜在业务量 - 公司无法确切了解客户现有工厂计划，但从市场层面看，全球电动汽车所需电力以太瓦计，而公司典型生产线产能为25 - 50吉瓦，市场需求远大于公司当前收入 [91][92] 问题: 电池业务新增销售是否与干电池电极相关 - 公司在干电池和湿电池领域均有业务，干电池技术更具优势，但并非所有客户都达到该技术水平，预计未来几年市场将有多层次投资需求 [93]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并销售额达4.284亿美元，GAAP净利润为340万美元，摊薄后每股收益0.10美元；去年同期销售额3.594亿美元，GAAP净利润230万美元，摊薄后每股收益0.07美元 [6] - 截至2021年6月30日，公司年初至今合并销售额为12.3亿美元，GAAP净利润660万美元，摊薄后每股收益0.21美元；去年同期销售额11亿美元，GAAP净亏损9460万美元，摊薄后每股亏损3.04美元，去年净亏损主要因商誉减记 [7] - 2021财年第三季度关键财务亮点：合并销售额创季度新高，达4.284亿美元，同比增加6900万美元，增幅19.2%；合并调整后EBITDA为6000万美元，去年同期4940万美元，同比增长21.5%；调整后每股收益0.91美元，去年同期0.80美元，增长约14%；净债务杠杆比率降至3.1 [8][9][10] - 2021财年第三季度GAAP每股收益0.10美元，去年同期0.07美元，两季度GAAP每股收益均受无形资产摊销、成本削减举措及新冠相关成本影响 [11] - 2021财年第三季度合并无形资产摊销费用为2300万美元，摊薄后每股0.53美元；去年同期1780万美元，摊薄后每股0.43美元。截至2021年6月30日的九个月，无形资产摊销费用为6120万美元，摊薄后每股1.41美元；去年同期5360万美元，摊薄后每股1.29美元 [12] - 非GAAP调整后，2021财年第三季度每股收益0.91美元，去年同期0.80美元；截至2021年6月30日的九个月，每股收益2.48美元，去年同期1.90美元，增长主要因调整后EBITDA增加和利息费用降低 [13] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为6000万美元，去年同期4940万美元，增长21.5%；截至2021年6月30日的九个月，调整后EBITDA为1.757亿美元，去年同期1.39亿美元，增长26.4%，增长主要因合并销售额增加和成本削减计划节省成本，但部分被原材料和劳动力成本上升抵消 [14][15] - 2021年6月30日结束的三个月投资收入为95.9万美元，去年同期130万美元；截至2021年6月30日的九个月，投资收入为300万美元，去年同期140万美元，去年投资收入受新冠疫情初期市场影响，投资收入主要反映公司福利计划信托投资价值变化 [16] - 2021年6月30日结束的季度和九个月，利息费用分别降至670万美元和2170万美元，去年同期分别为810万美元和2690万美元，主要因当年平均债务水平和利率降低 [17] - 2021年6月30日结束的季度和九个月，其他收入和扣除净额分别使税前收入减少240万美元和680万美元，去年同期分别为280万美元和740万美元，其他收入和扣除包括养老金和退休后成本非服务部分、银行相关费用及货币损益 [18][19] - 2021年6月30日结束的三个月，公司合并所得税为收益230万美元，去年同期收益620万美元；截至2021年6月30日的九个月，合并所得税为费用260万美元，去年同期收益2270万美元，同比变化主要因当期税前收入与去年年初至今税前亏损对比，以及2021财年有离散税费用，2020财年有离散税收益 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021财年第三季度销售额为1.843亿美元，去年同期1.621亿美元，增加2220万美元，增幅13.7%，增长主要因墓地纪念产品和火化设备销售增加及价格实现改善 [22] - 第三季度棺材单位销量低于去年，因美国死亡人数减少。截至2021年6月30日的九个月，销售额为5.731亿美元，去年同期4.783亿美元，增长主要因棺材、墓地纪念产品和火化设备销售增加，公司在2021财年第二季度完成一项小型墓地产品业务收购 [23] - 外汇汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有170万美元和400万美元有利影响 [23] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为3640万美元，去年同期3770万美元，较高销售额的有利影响被大宗商品成本上升、英国火化和焚烧设备业务低利润率项目、劳动力和运费成本增加抵消 [24] - 年初至今调整后EBITDA为1.321亿美元，去年同期1.03亿美元，增长主要因销售额增加和生产力举措带来的好处，但部分被原材料成本上升、英国低利润率项目及劳动力和运费成本增加抵消，该业务主要直接材料成本在近期季度持续上升，预计对下一财年有不利影响 [25] SGK品牌解决方案业务 - 2021年6月30日结束的季度销售额为1.997亿美元，去年同期1.658亿美元，增加3390万美元，增幅20.5%，增长主要因工程产品业务（主要是能源解决方案）销售增加及核心品牌销售增长（特别是欧洲和亚太市场），零售业务收入也略有增长，显示市场复苏 [26][27] - 2021财年第一至九个月销售额为5.389亿美元，去年同期5.135亿美元，外汇汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有1060万美元和2100万美元有利影响 [28] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为3330万美元，去年同期2080万美元，增长主要因销售额增加和成本结构举措节省成本。年初至今调整后EBITDA为7540万美元，去年同期6180万美元 [29] 工业技术业务 - 2021年6月30日结束的季度销售额为4430万美元，去年同期3150万美元，增加1280万美元，增幅41%。年初至今销售额为1.202亿美元，去年同期1.073亿美元，增加1290万美元，增幅12.1%，增长因仓库自动化和产品识别业务销售增加，且这两项业务新订单持续强劲，汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有93.8万美元和240万美元有利影响 [30][31] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为570万美元，去年同期470万美元，增长主要因本季度销售额增加，但部分被销售组合不利变化、低利润率仓库销售、劳动力成本上升和产品开发成本增加抵消。年初至今调整后EBITDA为1520万美元，与去年基本持平 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对各业务线发展持积极态度，能源存储业务预计本财年收入达5000万美元，且有望在氢燃料电池领域拓展业务，计划不仅提供设备，还将交付燃料电池产品 [44][45][65] - 公司将继续采取成本和价格行动应对通胀压力，但预计无法完全抵消影响 [49][50] - 公司净债务杠杆比率接近目标，董事会授权额外250万股股票回购计划，以向股东返还价值 [50][52] - 公司认为自身业务在市场中具有竞争力，如葬礼产品业务客户满意度高，品牌业务适应新工作模式降低成本，工业技术业务仓库自动化业务获得市场份额 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度创纪录业绩满意，各业务线均实现收入增长，合并调整后EBITDA显著增长 [39] - 尽管全球许多地区经营环境仍具挑战性，但公司团队在不利条件下仍赢得新业务并满足现有客户需求 [43] - 部分业务未恢复到正常水平，亚太地区受疫情影响，公司运营效率较低，影响经营业绩 [48] - 公司面临通胀压力，特别是原材料和零部件方面，短期内将影响利润率，但预计压力会缓解 [49] - 公司预计第四季度仓库自动化业务收入将强于第三季度，能源存储业务明年将继续显著增长 [60][62] - 基于当前业绩和订单情况，公司上调目标，预计2021财年调整后EBITDA至少达2.25亿美元 [53] 其他重要信息 - 截至2021年6月30日的九个月，经营活动现金流为1.069亿美元，去年同期1.236亿美元，本季度经营现金流受向养老金计划现金缴款、应收账款增加、库存增加及支付递延FICA税等因素影响 [34][35] - 2021年6月30日，未偿债务为7.925亿美元，净债务为7.463亿美元，净债务杠杆比率降至3.1 [35][36] - 2021年6月30日，公司约有3160万股流通股，本季度回购约4.6万股，股票回购计划剩余授权约32.5万股，董事会本周批准额外250万股授权 [36][37] - 董事会本周宣布每股0.215美元普通股股息，8月23日支付给8月9日登记在册股东 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仓库自动化业务是否基本回到客户设施，第四季度收入是否与第三季度相似 - 公司未完全回到所有客户设施，主要因客户获取硬件存在延迟。预计第四季度收入强于第三季度，且年末积压订单将非常强劲 [58][59][60] 问题2: 能源存储业务未来三到五年的潜在规模，以及氢燃料电池业务的定位和预期 - 基于积压订单，预计明年能源存储业务收入将显著增长，但具体规模取决于整体设施交付时间。公司在旋转加工业务有经验，今年进行小收购，期望将业务拓展到燃料电池领域，不仅提供设备，还计划交付燃料电池产品 [61][62][65] 问题3: 未来几个季度EBITDA是否会同比略降，能否抵消不利影响并实现增长 - 公司和其他企业一样面临通胀压力，部分压力开始缓解，但部分仍未缓解，由于库存流转，影响可能持续一到三个季度。目前无法确定影响程度，因其他业务有优势，且净杠杆比率改善使公司有多种选择，如收购、投资或股票回购 [66][67][68] 问题4: 纪念业务收入增长的主要驱动因素，以及火化和焚烧设备业务的积压订单情况 - 纪念业务收入增长主要驱动因素依次为墓地产品、殡仪馆产品组合和火化业务。火化系统积压订单约15 - 16个月 [74][75] 问题5: 零售店内展示业务收入是否会同比适度增长，在假期或返校季收入增长是否会加速 - 零售业务支出尚未恢复正常，虽业务运营情况好于以往，但未达到正常圣诞和返校季水平 [76] 问题6: 工业技术业务中较高的开发成本是否为打印机开发成本 - 是的，是打印头开发成本，目前打印头正在多个站点进行beta测试，公司对其性能非常满意，正在将生产从大学环境转移到专业硅芯片制造实验室，该过程需要时间和费用 [78] 问题7: 公司能源存储业务与4680圆柱形锂离子干电极电池工艺的关系，是否了解不采用干电池电极的4680工艺或未来参与者，以及是否与所有相关方沟通 - 公司是圆柱形旋转加工设备制造商，在干电池锂加工有专业知识和专利，也涉足湿电池工艺，但在干电池领域更具独特性。在西欧，公司与相关方广泛沟通 [84][85][86] 问题8: 4680干电池锂离子电池商业化的最后障碍解决难度如何 - 公司无法对此发表评论，因涉及多个组件，不仅包括公司工艺，还包括锂混合物配方和进料过程 [88] 问题9: 过去一年纪念业务滞后，是否认为到年底能赶上 - 公司有强劲积压订单，预计至少还有一个强劲季度，但难以确定能否在年底赶上，预计业务量在2022年大部分时间会有正常增长和回落过程，当前预测反映了目前预期，但实际情况可能有差异 [95][96] 问题10: 焚烧和火化设备业务需求是否强劲，能否扩大业务机会，以及总潜在市场规模 - 市场持续增长，公司是全球领先的人体火化设备供应商，业务范围不断扩大。除美国外，大部分销售面向市政当局，受疫情影响，业务增长需时间。积压订单包括拉丁美洲、南美洲、澳大利亚和欧洲等地产品，公司认为该业务将长期稳定为公司创造价值 [99][100][101] 问题11: 焚烧和火化设备业务的订单出货比情况 - 积压订单约15 - 16个月，问题通常不在于产品供应，而在于客户是否准备好接收产品，因设备安装涉及建设、许可等环节 [103] 问题12: 过去一个季度焚烧和火化设备业务积压订单是否增加 - 积压订单在整个期间有适度增加 [104] 问题13: 包装业务是否看到消费者产品包装公司因通胀而改变包装尺寸的趋势，以及该趋势是否加速 - 包装业务未面临巨大通胀压力，主要是服务业务，有一定工资压力但无材料压力。目前业务量很高，疫情期间还获得新业务，很多消费品包装公司正进行包装调整 [108][109] 问题14: 打印头的市场机会，是否包括替换机会 - 打印头有预期使用寿命，达到一定打印量后需更换，现有打印机和竞争空间内的所有打印机都是潜在升级机会，公司认为这是巨大市场机会，虽不会立即实现，但有望使该业务成为公司整体业务的重要贡献者 [110][112] 问题15: 墓地市场或纪念业务是否因疫情后人们庆祝生活方式改变而有变化 - 公司未看到显著变化，部分大型竞争对手报告墓地物业预销售情况良好，公司业务收入与近期死亡率对应的纪念需求一致 [119][120] 问题16: 电动汽车业务需求的资本需求情况 - 资本需求较小，可能有一些收购机会，但总体而言，短期内将业务发展到1亿美元规模的资本支出不会像预期那么大 [121]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ____________________________________________________________ MATT ...