业绩总结 - 第一季度销售额为4.50亿美元，较去年同期的4.49亿美元略有增长[16] - 第一季度调整后每股收益为0.37美元，较去年同期的0.53美元下降30.19%[16] - 第一季度调整后EBITDA为4550万美元，较去年同期的4930万美元下降7.71%[16] - 第一季度净收入为364.7万美元，较去年同期的370万美元下降1.89%[16] - 调整后EBITDA利润率为11.0%，较去年同期的10.1%有所提升[47] 用户数据 - 公司在能源存储解决方案业务中持续受到客户强烈关注[12] - 公司在产品识别和表面业务中实现了销售增长[21] 未来展望 - 公司预计2024财年下半年现金流将显著增强[15] 并购与市场扩张 - 公司在收购Eagle Granite后，第一季度受益于其销售增长[7] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司的总债务为862,371千美元，较2023年9月30日的790,180千美元有所增加[77] - 截至2023年12月31日，公司的净债务为824,450千美元，相较于2023年9月30日的748,079千美元增加[77] - 截至2023年12月31日，公司的净债务杠杆比率为3.7，较2023年9月30日的3.3有所上升[77] 其他信息 - 2023年第四季度的调整后EBITDA为45,482千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的报告销售额为449,986千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的常量货币销售额为444,905千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的调整后净收入为11,347千美元，每股收益为0.37美元[73] - 2023年第四季度的非服务养老金和退休后费用为81千美元，较2022年同期的1,041千美元显著下降[73] - 2023年第四季度的战略举措及其他费用为5,004千美元，较2022年同期的1,787千美元显著上升[73] - 2023年第四季度的收购和剥离成本为899千美元，较2022年同期的1,062千美元有所下降[73]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第四季度合并销售额为4.8亿美元,同比增长5.6% [24] - 公司2023财年全年合并销售额增长6.7%,调整后EBITDA增长7% [10] - 公司2023财年第四季度调整后每股收益为0.96美元,同比增长17.1% [26] - 公司2023财年全年经营现金流为7.95亿美元,较上年下降 [33] - 公司2023年9月30日总债务为7.9亿美元,较上年末减少 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第四季度销售额增长34%,全年销售额增长超过50%,达到5.058亿美元 [28][29] - 2023财年第四季度调整后EBITDA基本持平 [30] - 公司收购OLBRICH和R+S Automotive后,正在采取整合措施以提升业绩 [30] - 公司能源储能解决方案业务持续增长,订单交付受客户延迟影响 [12][13] - 公司产品识别和仓库自动化业务表现不一,仓库自动化业务受经济环境影响有所放缓 [60][61] 追思纪念业务 - 2023财年第四季度销售额基本持平,调整后EBITDA增长10% [31] - 公司通过提价、生产效率提升、收购等措施提升业绩,未来预计将保持温和增长 [41][42][43] SGK品牌解决方案业务 - 2023财年第四季度销售额下降8%,但调整后EBITDA增长5% [32] - 公司正在欧洲采取成本削减措施,包括关闭部分网点,以应对当前挑战性的市场环境 [18][19] 公司战略和发展方向 - 公司将继续聚焦工业技术业务,通过内生增长和并购来扩大该业务规模,预计将成为公司未来增长的主要动力 [20][22][46][47][63][64] - 公司将在追思纪念和SGK品牌解决方案业务进行适度的并购,以提升绩效 [46][47] - 公司将保持谨慎的资本配置策略,在保持适度负债水平的同时,积极探索并购机会 [45][46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到地缘政治局势和利率上升等因素的影响,公司2023财年仍取得了良好的业绩 [10] - 公司对2024财年的业绩表示乐观,预计将超过2023财年,但由于工业技术业务项目性质较强,难以准确预测季度增长 [20][21] - 公司认为工业技术业务特别是能源储能解决方案业务蕴含着长期增长机遇 [10][20] - 公司对SGK品牌解决方案业务在欧洲市场的挑战性保持警惕,正采取成本削减措施应对 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Moore 提问** 询问公司能源储能解决方案业务的订单情况和预期 [38][39][40] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司最大客户由于自身原因推迟了部分订单交付,但公司正在与其他客户洽谈新的生产设备订单 [39][40] - 公司预计未来1-2年内将陆续获得25-50百万美元规模的新订单,并将随后逐步扩大到更大规模 [40] - 公司还在与一些美国制造商就联合开发项目进行洽谈 [40] 问题2 **Liam Burke 提问** 询问公司追思纪念业务的发展情况 [51][55][56][57][58] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司追思纪念业务已基本恢复到疫情前的水平,未来预计将保持温和增长 [41][42][43] - 公司在英国的火葬业务面临一些早期挑战,但正在获得新的大型火葬项目订单,预计将在2024财年下半年开始为业绩做出贡献 [58] 问题3 **Justin Bergner 提问** 询问公司在工业技术业务并购方面的计划和考虑 [60][61][62][63][64] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司正关注一些能够拓展软件业务、提升欧洲市场份额的并购目标,规模可能在2000-8000万美元之间 [63][64] - 公司将审慎考虑并购对公司负债水平的影响,在保持适度负债的前提下积极探索并购机会 [64][70] - 公司的目标是通过并购等方式,进一步提升工业技术业务在公司整体业务中的地位 [70]

各业务板块销售数据 - 公司过去三年各业务板块销售数据：2023年纪念产品842,997千美元、工业技术505,751千美元、SGK品牌解决方案532,148千美元；2022年分别为840,124千美元、335,523千美元、586,756千美元；2021年分别为769,016千美元、284,495千美元、617,519美元[14] - 2023财年公司约65%的销售来自北美、30%来自欧洲、3%来自亚洲、2%来自其他地区[14] - 2023财年公司销售额为18.81亿美元，较2022财年的17.62亿美元增长1.19亿美元，外汇汇率变动对2023财年销售额产生2360万美元的不利影响[136][137] - 纪念业务2023财年销售额为8.43亿美元，调整后EBITDA为1.64亿美元；工业技术业务销售额为5.06亿美元，调整后EBITDA为6630万美元；SGK品牌解决方案业务销售额为5.32亿美元，调整后EBITDA为5710万美元[136][138][142] - 与2022财年相比，纪念业务销售额和调整后EBITDA均有增长，工业技术业务销售额和调整后EBITDA增长，SGK品牌解决方案业务销售额和调整后EBITDA下降[136][138][142] 各业务板块业务介绍 - 纪念产品包括青铜和花岗岩纪念物、棺材、火葬相关产品等，主要销售市场为北美、欧洲和澳大利亚[15] - 工业技术业务包括定制能源存储解决方案、产品识别和仓库自动化技术等，能源存储业务因电动汽车和可再生能源需求增长而显著增长[32][36] - 公司在纪念产品市场竞争优势为优质产品、广泛产品线、创新设计等，在棺材业务与众多北美和部分中国制造商竞争[28][29] - 纪念产品制造主要原材料为青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要为冷轧钢和木材，火葬和焚烧产品主要为结构钢等[27] - 能源存储解决方案业务为主要汽车生产商提供产品，还提供服务、备件等，有近十年开发干电极电池解决方案经验[33][36] - 涂层和转换解决方案业务为多个行业提供生产线和单元，与全球大客户合作开发资源高效和可持续的解决方案[34] - 产品识别系统采用激光和喷墨打印等技术，应用于产品识别、追溯等，还开发定制解决方案[37] - 仓库自动化系统为客户产品跟踪和分销提供自动化订单履行技术和物料处理系统控制，客户包括美国大型零售等公司[38] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡，电话(412) 442 - 8200，网站为www.matw.com [67] - 公司按规定向美国证券交易委员会提交报告，报告可在公司网站和SEC网站免费获取[67] - 截至2023年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球6大洲、30多个国家和超300个地点共雇佣约12000人[53] - 公司持有超100项国内外产品及相关技术专利[51] 公司积压订单情况 - 公司当前积压订单预计在2024财年基本完成交付[65] - 火化和焚烧设备销售积压订单为4 - 6个月的销售量[65] - 陵墓积压订单约为12 - 18个月的销售量[65] - 定制机械项目积压订单通常超1年[65] - 仓库自动化和履行系统标准产品积压订单最多4周，定制系统目前为10 - 12个月[65] 公司客户销售区域占比 - 2023财年，公司约37%的外部客户销售额来自美国以外的客户[69] 公司债务情况 - 公司有2.996亿美元利率为5.25%的2025年12月1日到期优先无担保票据[74] - 公司有7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，2023年9月30日和2022年9月30日未偿还借款分别为4.05亿美元和4.28亿美元[156][157] - 公司有2.996亿美元的5.25%高级无担保票据，2025年12月1日到期[158] 公司面临的风险 - 外币汇率变化，美元相对外币价值的增减可能对公司合并财务报表中相关项目价值产生负面影响[72] - 利率波动可能增加公司融资成本，若无法以理想条件举债，将对公司多方面产生重大不利影响[73] - 原材料价格上涨，若无法通过提价或提高生产率缓解，将对公司经营业绩产生负面影响[75] - 公司商誉和无形资产可能发生减值，相关非现金减值费用可能对公司业务等产生重大不利影响[76] - 死亡率和火化率变化，可能影响公司纪念业务中部分产品的销量[77][78] - 产品需求或定价变化受竞争等因素影响，可能影响公司未来经营业绩[79] - 全球供应链中断，可能损害公司满足客户需求的能力，对公司业务和毛利率等产生负面影响[81] - 疫情或类似爆发可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[82] - 公司面临第三方服务中断风险，或影响业务并增加费用[92] - 公司受数据隐私和保护法规影响，合规或产生高额成本及风险[94] - 公司受国内外税收法律影响，新指引可能使税收估计调整[95] - 公司受全球经济变化影响，或影响产品需求和财务状况[98][99] - 劳动力短缺、流动和成本增加，或对公司业务和运营结果产生重大不利影响[100] - 公司面临网络安全和数据泄露风险，可能导致业务中断和财务损失[101] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案404条款，内部控制失效或影响财务报告[104] 公司物业情况 - 截至2023年10月31日，公司及多数子公司有多处重要物业，均为经营租赁[108] 公司法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼，但管理层预计不会对财务状况产生重大不利影响[109] 公司高管任职情况 - 截至2023年10月31日，公司有多位高管任职，部分高管有任职变更[113] 公司股权情况 - 公司授权的A类普通股为7000万股，面值1美元，截至2023年9月30日，流通股为3046.9213万股[120] - 截至2023年9月30日，股票回购计划剩余可回购股份为119.5013万股，2023财年共回购99.829万股，加权平均每股价格为28.61美元[121][122] - 截至2023年10月31日，公司普通股的登记持有人数量为473人[123] 公司财务关键指标变化 - 2023财年公司毛利润为5.78亿美元，占销售额的30.7%，2022财年毛利润为5.22亿美元，占销售额的29.6%[139] - 2023财年销售和管理费用为4.48亿美元，占销售额的23.8%，2022财年为4.27亿美元，占销售额的24.2%[141] - 2023财年调整后EBITDA为2.26亿美元，2022财年为2.10亿美元[136][142] - 2023财年利息费用为4460万美元，2022财年为2770万美元，增长主要因本财年平均利率上升[143] - 2023财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少260万美元，2022财年为减少3260万美元[143] - 2023财年公司合并所得税费用为180万美元，2022财年为收益440万美元[144] - 2023财年非控股股东应占净亏损为15.5万美元，2022财年为5.4万美元[145] - 2023财年调整后EBITDA为2.25809亿美元，2022财年为2.10408亿美元，2021财年为2.2775亿美元[149] - 2023财年应收账款购买协议和保理融资费用总计400万美元，2022财年为100万美元[149] - 2023财年折旧和摊销在纪念业务、工业技术业务、SGK品牌解决方案业务和公司及非运营业务分别为2370万美元、2320万美元、4480万美元和480万美元[149] - 2023财年收购和剥离相关项目、战略举措及其他费用在各业务板块有不同金额[149][150] - 2023财年与COVID - 19相关的非经常性/增量成本在各业务板块有不同金额[149][151] - 2023财年经营活动提供的净现金为7950万美元，2022财年为1.269亿美元，2021财年为1.628亿美元[152] - 2023财年投资活动使用现金5870万美元，2022财年和2021财年分别为8090万美元和1300万美元[153] - 2023财年资本支出5060万美元，2022财年和2021财年分别为6130万美元和3430万美元，2024财年预计约7500万美元[154] - 2023财年融资活动使用现金5020万美元，2022财年和2021财年分别为3720万美元和1.229亿美元[155] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，出售给购买方的应收账款分别为1.018亿美元和9660万美元[160] - 2023财年通过非追索权保理安排出售应收账款本金为5520万美元，截至2023年9月30日未偿还金额为1800万美元[162] - 2023年9月30日和2022年9月30日，利率互换名义金额分别为1.75亿美元和1.25亿美元[165] - 截至2023年9月30日，股票回购计划还有1195013股可回购[171] - 2023年9月30日和2022年9月30日，合并营运资金分别为2.537亿美元和2.172亿美元[172] - 截至2023年9月30日，公司总合同现金义务为919143000美元，其中2024年到期支付45944000美元，2025 - 2026年到期支付785235000美元，2027 - 2028年到期支付17638000美元，2028年后到期支付70326000美元[174] - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元结清非合格补充退休计划和高管退休恢复计划义务，产生130万美元非现金费用[174] - 截至2023年9月30日，公司未确认税收优惠约为380万美元[175] - 2023年1月1日，SGK品牌解决方案报告单元估计公允价值超过账面价值约9%；2023年9月1日，该比例约为4%[174] - 2022财年第四季度，公司对SGK品牌解决方案报告单元商誉减记8250万美元[175] - 截至2023年9月30日，公司利率互换名义金额为1.75亿美元，加权平均到期期限4.1年，加权平均收取利率5.32%，加权平均支付利率3.83%[191] - 2023年9月30日，利率互换公允价值有400万美元未实现净收益（税后300万美元），市场利率假设下降10%，其公允价值将减少约50.2万美元[192] - 汇率不利变动10%（美元走强），2023年9月30日止年度报告销售额将减少6950万美元，报告营业收入将减少340万美元[193] - 截至2023年9月30日，公司有一份名义金额8140万美元的外汇衍生品合约，净未实现损失210万美元（税后），市场利率假设波动10%，其公允价值潜在损益约900万美元[194] - 截至2023年9月30日，公司所有设定受益计划均未注资[196] - 折现率假设降低1%，预计福利义务将增加约210万美元[196] 公司财务审计情况 - 管理层认为截至2023年9月30日，公司保持了有效的财务报告内部控制[201] - 安永会计师事务所认为截至2023年9月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[205] - 安永会计师事务所对公司2023年和2022年9月30日的合并资产负债表等进行审计，并发表了无保留意见[206] 工业技术部门新订单情况 - 工业技术部门在2023财年第一季度收到超2亿美元能源存储解决方案业务新订单，预计影响销售至2024财年中期[178]

财务数据关键指标变化 - 2023年9个月销售额为14.0亿美元，较2022年同期的13.1亿美元增加9550万美元，外币汇率变动对2023财年销售额产生2860万美元的不利影响[86] - 2023年9个月毛利润为4.269亿美元，2022年同期为3.77亿美元；2023和2022财年前9个月综合毛利率分别为30.5%和28.9%[87][88] - 2023年9个月销售和管理费用为3.336亿美元，2022年同期为3.026亿美元；占销售额的百分比分别为23.8%和23.2%[90] - 2023年9个月无形资产摊销为3150万美元，2022年同期为4530万美元，2022年包含950万美元已停用商标的摊销[90] - 2023年9个月调整后EBITDA为1.639亿美元，2022年同期为1.545亿美元[91] - 2023财年前9个月利息费用为3320万美元，2022年同期为1940万美元，主要因当前财年平均利率上升[91][92] - 2023年9个月其他收入（扣除项）净额使税前收入减少300万美元，2022年同期减少3090万美元[92] - 2023年9个月公司综合所得税费用为410万美元，2022年同期为抵免230万美元，主要因2023年有税前收入而2022年有税前亏损[93] - 2023年前九个月归属非控股股东的净亏损为12.5万美元，2022年同期为5.6万美元[94] - 2022财年公司记录资产减记总计1000万美元，2022年前九个月销售成本和管理费用中分别报告资产减记970万美元和33.1万美元[95] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月调整后EBITDA分别为5618.8万美元和4602.4万美元，九个月分别为1.63926亿美元和1.54547亿美元[98] - 2023财年前九个月经营活动提供的净现金为7690万美元，2022年同期为8440万美元[105] - 2023年截至6月30日的九个月投资活动使用的现金为5370万美元，2022年同期为3890万美元[106] - 过去三个财年物业、厂房和设备的资本支出平均为4350万美元，2023财年估计约为6500万美元[107] - 2023年截至6月30日的九个月融资活动使用的现金为5640万美元，2022年同期为4380万美元[108] - 2023年6月30日和2022年9月30日循环信贷安排的未摊销成本分别为110万美元和150万美元[110] - 2023年6月30日和2022年循环信贷安排未偿借款的加权平均利率分别为5.59%和1.92%[111] - 2023年6月30日和2022年9月30日，公司合并营运资金分别为2.395亿美元和2.172亿美元，现金及现金等价物分别为3930万美元和6900万美元，流动比率分别为1.6和1.5[124] - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元结清SERP和ORRP义务，确认130万美元非现金费用[126] - 2023财年公司共回购98,699股，加权平均价格为28.56美元[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年前9个月，纪念业务销售额为6.381亿美元，工业技术业务为3.652亿美元，SGK品牌解决方案业务为3.974亿美元；2022年同期分别为6.339亿美元、2.309亿美元和4.405亿美元[87] 公司业务管理与衡量指标 - 公司按纪念业务、工业技术和SGK品牌解决方案三个业务板块管理业务，主要盈利衡量指标为调整后EBITDA[82][83] 公司债务与融资安排 - 公司有7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，2025年3月到期，部分不超过3.5亿美元可提取外币[109] - 公司有2.996亿美元利率为5.25%的2025年优先无担保票据，2023年6月30日和2022年9月30日未摊销成本分别为130万美元和170万美元[112] - 2022年3月，子公司Matthews RFC签订应收账款购买协议，可出售高达1.25亿美元应收账款，2023年6月30日和2022年9月30日出售金额分别为1.132亿美元和9660万美元[113][114] - 2023财年第二季度，公司英国子公司签订无追索权保理协议，截至2023年6月30日九个月内出售应收账款本金为3600万美元，未结清金额为1570万美元[115][116] - 公司欧洲子公司有信贷额度，最高借款额为1000万欧元（1090万美元），提供1600万欧元（1740万美元）银行担保，2023年6月30日和2022年9月30日未偿还借款分别为220万欧元（240万美元）和820万欧元（810万美元），加权平均利率分别为5.65%和2.25%[117][118] - 其他借款在2023年6月30日和2022年9月30日分别为1730万美元和1340万美元，加权平均利率分别为2.44%和1.90%[119] 公司金融衍生品情况 - 公司利率互换名义金额在2023年6月30日和2022年9月30日分别为1.75亿美元和1.25亿美元，加权平均到期期限分别为4.4年和3.1年，加权平均收取利率分别为5.14%和3.14%，加权平均支付利率分别为3.83%和1.04%[120] - 公司有美元/欧元交叉货币互换，名义金额为8140万美元，2023年6月30日和2022年9月30日分别产生330万美元损失和280万美元收益[122] 公司股票回购情况 - 截至2023年6月30日，公司有1196143股股票可回购[123] - 截至2023年6月30日，公司股票回购计划下尚有1,196,143股可回购[145] 公司财务审查与评估 - 2023财年第二季度（2023年1月1日）公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元的估计公允价值超过账面价值约9%[137] 公司市场与风险情况 - 截至2023年6月30日的三个月和九个月内，公司市场风险无重大变化[139] - 公司面临的法律诉讼预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[143] - 公司风险因素与2022财年（截至9月30日）年报披露相比无重大变化[144] 公司内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[141] - 截至2023年6月30日的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[142] 公司交易安排情况 - 截至2023年6月30日的财季内，公司董事或高管未对交易安排进行采用、修改或终止操作[148] 报告签署情况 - 报告于2023年7月28日由公司总裁兼首席执行官以及首席财务官兼秘书签署[150]

财务数据和关键指标变化 - 本季度合并销售额为4.719亿美元，较去年同期的4.217亿美元增长5020万美元，增幅11.9% [55] - 本季度GAAP净利润为870万美元，合每股0.28美元，去年同期为290万美元，合每股0.09美元 [56] - 本季度非GAAP合并调整后EBITDA为5620万美元，去年同期为4600万美元，增加1020万美元，增幅22.1% [38] - 本季度调整后每股收益为0.74美元，去年同期为0.58美元 [18] - 2023财年第三季度经营活动现金流为3220万美元，去年同期为1160万美元 [21] - 截至2023年6月30日，未偿还债务为7.75亿美元，较本季度减少300万美元 [61] - 截至2023年6月30日，公司基于净债务和过去12个月调整后EBITDA的杠杆率为3.35 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第三季度销售额为1.305亿美元，去年同期为7840万美元，增加5210万美元，增幅66.4% [39] - 本季度调整后EBITDA为1500万美元，去年同期为1180万美元 [58] 纪念业务 - 2023财年第三季度销售额为2.087亿美元，去年同期为2.032亿美元，增加560万美元 [40] - 本季度调整后EBITDA为3990万美元，去年同期为3210万美元 [20] SGK品牌解决方案业务 - 本季度销售额为1.326亿美元，去年同期为1.401亿美元 [59] - 本季度调整后EBITDA为1640万美元，去年同期为1450万美元 [41] 产品识别业务 - 本季度贡献良好，得益于价格和销量的小幅增长，新印刷引擎取得进展，下季度将敲定生产计划 [12] 能源解决方案业务 - 预计2023财年收入约1.4亿美元，同比增长约40% [14] 工程业务 - 本季度销售额较去年同期有所增长，主要得益于储能解决方案业务的持续增长 [19] 仓库自动化业务 - 本季度订单活动有所放缓，报价活动下降，但第四季度初开始增强 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进今年早些时候宣布的超2亿美元能源订单的执行，这些订单及其他订单将延续到下一财年 [29] - 专注改善Olbrich和R+S的运营平台，未来12 - 18个月将采取成本行动以提高业绩 [30] - 预计在SGK采取额外成本行动，以推动2024年利润率进一步提升 [11] - 考虑缩小SGK在欧洲的业务规模，以提高该地区利润率 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务在本季度表现良好，对未来前景充满信心，工业技术业务特别是能源解决方案业务预计下一季度表现稳健，纪念业务将保持稳定，SGK业绩将持续改善 [27][33] - 由于能源解决方案业务在2022财年第四季度有项目收尾，本季度无类似情况，预计工业技术业务运营结果与去年同期基本持平 [13][34] - 经济环境仍是预测中的不确定因素，持续对欧洲业务造成阻碍 [15] 其他重要信息 - 本周董事会宣布每股0.23美元的季度股息，将于2023年8月21日支付给8月7日登记在册的股东 [43] - 截至2023年6月30日，约有3050万股流通在外，本季度公司回购2100股，回购计划剩余授权约120万股 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 仓库自动化业务在2024财年的活动和增长情况如何？ - 目前难以评估对2024财年的影响，第一季度通常是业务淡季，现在判断还为时过早 [44] 问题: 纪念业务在2024年的收入轨迹预期如何？ - 利润率目前基本稳定，预计将维持在历史水平附近 [45] 问题: SGK品牌解决方案业务未来几个季度的收入下降是否会放缓或逆转？ - 由于欧洲市场情况难以控制，无法确定其何时或是否能恢复到与其他业务相当的盈利水平 [46] 问题: 对Olbrich等收购业务的成本控制在2023年是否会有收益，还是2024年的事情？ - 影响预计将在明年第二、三季度显现 [48] 问题: 增加营运资金需求对经营现金流的影响，哪些业务需要增加库存或营运资金投资？ - 主要是花岗岩业务为解决积压订单增加了库存，以及能源业务随着收入增长营运资金需求增加 [49][69] 问题: 是否会考虑出售SGK品牌解决方案业务的非核心业务？ - 目前难以确定时间，公司对SGK的发展方向和纪念业务的表现感到满意 [53] 问题: 纪念业务的利润率能否在未来几年保持当前水平？ - 如果大宗商品成本快速上涨，利润率可能会受到影响，但在正常商业周期内，利润率将恢复到当前水平 [76] 问题: 能源存储业务在2024年除了已宣布的2亿美元订单外，是否还有其他增长驱动因素，2025年是否会有更大增长？ - 2024年将有强大的积压订单，目前正在与多家企业就生产线进行讨论，2025年有望实现更大增长 [71] 问题: SGK品牌解决方案业务的目标利润率是多少？ - 目标是在所有市场实现低至中个位数的综合利润率 [84] 问题: 纪念业务的利润率未来是否会下降？ - 虽然存在不可预测因素，但在正常情况下，利润率将保持在当前水平附近 [76]

业务布局 - 公司业务涵盖工业技术、纪念业务、SGK品牌解决方案三大板块，2022财年营收达17.6亿美元，美洲、欧洲、亚太地区营收占比分别为70%、25%、5%[198] - 工业技术业务提供能源存储、产品识别、仓库自动化等高科技定制技术和解决方案；纪念业务为墓地、殡仪馆和纪念碑经销商提供产品、业务解决方案和技术服务；SGK品牌解决方案为品牌所有者提供营销服务[175][196] 市场机会 - 能源存储解决方案市场潜力大，预计到2030年全球市场规模达60亿美元，美国到2030年新增装机容量超600GWh，公司订单超2亿美元[6][216] - 仓库自动化市场因电商增长和劳动力短缺需求增加，公司提供自动化订单履行技术和物料处理系统控制解决方案[209] - 喷墨业务有机会取代传统连续喷墨技术，新产品可降低客户总体拥有成本[30] 财务表现 - 2020 - 2023财年，公司总调整后EBITDA分别为2.03亿美元、2.28亿美元、2.10亿美元、1.08亿美元[137] - 2020 - 2023财年，公司调整后净收入分别为9389万美元、1.05亿美元、9036万美元、4705万美元[44] 竞争优势 - 工业技术业务在能源存储、仓库自动化和喷墨领域有技术和市场优势，客户保留率高，有经常性收入[215] - 纪念业务在火葬产品和设备市场地位显著，2017 - 2022年平均年增长率为9%，在棺材、青铜纪念牌、花岗岩纪念牌市场排名靠前[21][229][244] - SGK品牌解决方案与大型蓝筹客户有长期合作关系，是全球顶级品牌营销执行的关键服务提供商[49] 战略举措 - 工业技术业务通过收购扩展技能和市场，加大研发投入推出新技术产品，拓展国际市场和工业自动化领域[203][212] - 纪念业务开发在线解决方案和互补新产品，推动业务增长[234] - SGK品牌解决方案通过改进核心包装业务、拓展品牌体验服务、投资技术提升竞争力[63] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，目标是到2030年减少10%的用水，减少20%的非可再生能源使用，减少50%的运营和包装废物[51][123][141] - 提供能源存储和废物能源解决方案，推出减少VOC排放的印刷技术，实施D&I计划和综合EHS系统[121] 管理团队 - 公司拥有强大且经验丰富的管理团队，在技术、运营、财务等方面有丰富经验[111][114][115] 资本分配 - 公司历史上保持适度杠杆率，目标净债务杠杆率不超过3.0倍，强调杠杆、平衡增长和股票回购[117] - 进行有机增长和收购，机会性回购股票，2023财年授权回购120万股，季度股息为每股0.23美元[117] 风险因素 - 公司面临国内外经济条件变化、外汇汇率波动、原材料成本上升、死亡率和火葬率变化、产品需求和定价变化等风险[188] 非GAAP指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益、自由现金流等非GAAP指标评估业务表现，认为这些指标有助于投资者了解公司核心运营情况[189][190][191]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度综合销售额为4.796亿美元，较去年同期的4.45亿美元增长3460万美元，增幅7.8%；按固定汇率计算，销售额比去年同期增长10% [24] - 2023财年第二季度GAAP基础上公司净收入为910万美元，合每股0.29美元，去年同期亏损190万美元，合每股0.06美元；去年第二季度包括与俄乌战争相关的约1030万美元或每股0.33美元的资产减记 [26] - 2023财年第二季度非GAAP基础上综合调整后EBITDA为5840万美元，较去年同期的5520万美元增长320万美元，增幅5.9%；汇率变化对本季度综合调整后EBITDA产生了150万美元的不利影响 [27][28] - 2023财年第二季度调整后每股收益为0.65美元，去年同期为0.74美元；综合调整后EBITDA的增加被较高的利息费用抵消，利息费用增加主要是由于利率上升和平均债务水平高于去年 [28] - 2023财年第二季度经营活动现金流为8090万美元，去年同期为9990万美元；截至2023年3月31日的六个月经营现金流为4460万美元，去年同期为7270万美元 [36] - 2023年3月31日未偿还债务为7.78亿美元，较本季度初减少5910万美元；截至2023年3月31日，基于净债务（未偿还债务减去现金）和过去12个月调整后EBITDA的杠杆率为3.5，去年12月底为3.85，去年9月30日为3.5 [38] - 2023年3月31日约有3050万股流通在外；2023财年第二季度公司以28.7万美元的成本回购了7600股，用于股权补偿的预扣税义务；截至2023年3月31日，公司回购计划下还有约120万股的授权额度 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第二季度销售额为1.255亿美元，较去年同期的7820万美元增长4740万美元，增幅60.6%；Olbrich和R+S automotive的收购为当季贡献了3320万美元；工程业务销售额同比增长，主要得益于储能解决方案业务的持续增长；仓库自动化和产品识别业务销售额也高于去年；汇率变化对该业务当季销售额产生了330万美元的不利影响 [25][29] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1560万美元，去年同期为1440万美元；增长主要反映了本季度的销售增长；该业务调整后EBITDA利润率受到Olbrich和R+S automotive收购的不利影响；汇率变化对该业务当季调整后EBITDA产生了120万美元的不利影响 [30] 纪念业务 - 2023财年第二季度销售额为2.229亿美元，去年同期为2.2亿美元；小幅增长主要得益于定价改善、墓地纪念产品、陵墓和美国火葬设备销售增加以及Eagle Granite Company的收购；棺材销量下降部分抵消了增长；汇率变化对该业务当季销售额产生了67.2万美元的不利影响 [31][32] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为4800万美元，去年同期为4290万美元；增长主要源于销售额增加、定价改善和运营成本节约举措带来的好处；棺材销量下降和材料、劳动力及其他通胀相关成本增加部分抵消了增长 [33] SGK品牌解决方案业务 - 截至2023年3月31日的季度销售额为1.312亿美元，去年同期为1.468亿美元；该业务欧洲业务继续受到俄乌战争导致的不利市场条件的挑战；零售业务销售额也较低；汇率变化对当季销售额产生了590万美元的不利影响 [34] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1100万美元，去年同期为1350万美元；下降主要反映了销售额下降和通胀相关成本增加；该业务近期成本削减行动带来的好处部分抵消了影响；汇率变化对调整后EBITDA产生了30.8万美元的不利影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续发展业务以抓住机遇，专注于储能解决方案、仓库自动化、纪念和产品识别等业务的创新和增长 [6] - 公司在能源存储业务方面与行业领导者合作，有望继续增长；Olbrich收购虽尚未贡献利润，但向电动汽车市场展示了公司发展能源业务的能力 [7][8] - 公司在仓库自动化业务推出新解决方案，以进一步渗透自动化仓库市场 [10] - 公司在产品识别业务开发新产品，如硅胶打印头，经第三方验证具有价值，预计2024年进入市场 [17][53] - 公司对SGK业务采取成本削减行动，计划在未来几个季度进一步改善成本结构，预计2023财年剩余时间和2024年利润率将有所改善 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年第二季度业绩满意，有望实现本年度财务指引；尽管经济环境不确定，但预计综合业务将持续增长 [6][20] - 能源解决方案订单预计在2023财年剩余时间和2024财年第二季度带来收益，但收入确认时间可能变化 [20] - 仓库自动化业务积压订单强劲，纪念业务预计将继续表现良好，SGK业务定价环境有望改善，成本削减行动开始见效 [21] - 鉴于近期经济环境不确定性，公司维持2023财年调整后EBITDA在2.15亿 - 2.35亿美元的指引，对现有能源订单和未来订单的收入确认时间持谨慎态度 [22] 其他重要信息 - 本周董事会宣布对公司普通股每股0.23美元的季度股息，将于2023年5月22日支付给2023年5月8日登记在册的股东 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 假设收入接近5亿美元，能源存储业务占比多少，以及新业务机会管道情况如何 - 若实现2亿美元订单的50%，预计本财年能源订单约为1.4亿 - 1.5亿美元，其中约一半包含Olbrich和R+S Automotive收购的影响；收入确认时间取决于多种因素，并非公司完全可控 [44][48] - 公司收到的咨询大幅增加，与多家OEM和亚太地区电池制造商的重大订单谈判处于后期阶段，对该创新技术业务前景乐观 [49] 问题2: 运营现金流同比下降且库存增加的原因是什么 - 第二季度运营现金流仍良好，但低于去年，部分原因是库存增加；能源相关业务和纪念业务的花岗岩库存因业务增长和需求增加而上升 [59] 问题3: 如何使工业技术业务整体利润率回到两位数甚至中高个位数 - 预计全年EBITDA利润率达到两位数；本财年第三季度开始对Olbrich和R+S采取成本和定价行动，未来几个季度有望改善业务表现；这两项收购对获得能源业务订单有帮助 [56] 问题4: 仓库自动化业务目前活动情况及未来预期如何 - 目前订单活动较预期慢，但预计不会影响本财年业绩，除非出现重大经济干扰；客户表现出谨慎态度，而非完全暂停项目；部分项目规模大，订单情况可能快速变化；现有部分订单将延续到明年第一季度，目前预计明年不会面临重大挑战 [58][69] 问题5: 墓地产品业务收入增长稳定的原因是什么 - 该业务市场份额增加，定价实现良好；自疫情以来业务已重置，预计未来收入和利润将与疫情前有显著不同；业务自动化提升了公司对持续产生现金流和改善利润率的信心 [61] 问题6: 美国火葬业务的利润率贡献如何 - 火葬相关产品和服务销售额超过1.25亿美元且在增长，利润率稳定在中高个位数；公司正在推进英国的新焚烧项目，有望提高火葬业务整体利润率 [63] 问题7: 仓库自动化业务新的产品和技术举措涉及哪些额外领域 - 公司正在开发AGV（自动导引车）管理技术，用于管理大型仓库中的多辆自动导引车；预计未来六个月左右与一家美国大客户进行测试，如果成功将在未来几年推广 [72] 问题8: 打印头创新的时间安排如何 - 未来一两个月将前往欧洲制造实验室；预计开始生产，但这不是短期内能完成的；已找到产品开发和生产的合作伙伴 [74] 问题9: 今年和去年养老金结算的现金流出情况如何 - 今年第一季度结算补充计划支出2400万美元，去年第一季度结算美国养老金计划支出略超3500万美元 [75]

公司整体销售额情况 - 2023年3月31日止六个月公司销售额为9.288亿美元，较2022年同期的8.836亿美元增加4530万美元，外币汇率变动对2023财年销售额有2700万美元的不利影响[88] 各业务线销售额情况 - 2023财年上半年纪念业务销售额为4.294亿美元，2022年同期为4.307亿美元，外币汇率变动有220万美元不利影响[89] - 2023财年上半年工业技术业务销售额为2.347亿美元，2022年同期为1.525亿美元，外币汇率变动有810万美元不利影响[89] - 2023财年上半年SGK品牌解决方案业务销售额为2.648亿美元，2022年同期为3.004亿美元，外币汇率变动有1670万美元不利影响[90] 毛利润及毛利率情况 - 2023年3月31日止六个月毛利润为2.886亿美元，2022年同期为2.562亿美元，2023和2022财年上半年综合毛利率分别为31.1%和29.0%[90][91] 销售及管理费用情况 - 2023年3月31日止六个月销售及管理费用为2.274亿美元，2022年同期为2.045亿美元，占销售额百分比分别为24.5%和23.1%[93] 调整后EBITDA情况 - 2023年3月31日止六个月调整后EBITDA为1.077亿美元，2022年同期为1.085亿美元[94] - 2023年3月31日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为5844.7万美元和1.07738亿美元，2022年同期分别为5519万美元和1.08523亿美元[102] 利息费用情况 - 2023财年上半年利息费用为2230万美元，2022年同期为1280万美元[95] 其他收入（扣除项）净额情况 - 2023年3月31日止六个月其他收入（扣除项）净额使税前收入减少55.1万美元，2022年同期为减少3050万美元[95] 综合所得税费用情况 - 2023财年上半年公司综合所得税费用为470万美元，2022年同期为收益340万美元[96] 归属于非控股股东净亏损情况 - 2023年3月31日止六个月，归属于非控股股东的净亏损为5.8万美元，2022年同期为3.8万美元[98] 资产减记情况 - 2022财年第二季度，公司对俄罗斯业务相关资产进行评估，记录了总计1050万美元的资产减记[99] 现金流量情况 - 2023财年前六个月，经营活动提供的净现金为4470万美元，2022年同期为7270万美元[109] - 2023年3月31日止六个月，投资活动使用的现金为3120万美元，2022年同期为2470万美元[110] - 2023年3月31日止六个月，融资活动使用的现金为4490万美元，2022年同期为3870万美元[112] 资本支出情况 - 过去三个财年，物业、厂房及设备的资本支出平均为4350万美元，2023财年估计约为7000万美元[111] 信贷安排情况 - 公司有一项7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，将于2025年3月到期，部分额度（不超过3.5亿美元）可提取外币[113] - 2023年3月，国内信贷安排修订，以SOFR取代LIBOR作为基准利率，借款利率为SOFR加0.10%的年利率利差调整，再加0.75% - 2.00%（2023年3月31日为1.25%）[113] 年度承诺费及未摊销成本情况 - 公司需按未使用循环信贷额度的0.15% - 0.30%支付年度承诺费，2023年3月31日和2022年9月30日，未摊销成本分别为120万美元和150万美元[114] 循环信贷安排借款情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，循环信贷安排下未偿还的美元借款分别为4.515亿美元和4.721亿美元，国内信贷安排未偿还借款加权平均利率分别为5.17%和1.89%[115] 高级无抵押票据情况 - 公司有2.996亿美元、利率5.25%的2025年高级无抵押票据，2023年3月31日和2022年9月30日未摊销成本分别为140万美元和170万美元[116] 应收账款出售情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，根据应收账款购买协议出售给购买方的金额分别为1.086亿美元和9660万美元，未出售应收账款分别为4180万美元和4430万美元[118] 欧洲信贷安排借款情况 - 欧洲信贷安排下，2023年3月31日和2022年9月30日未偿还借款分别为100万欧元（100万美元）和820万欧元（810万美元），加权平均利率分别为5.17%和2.25%[122] 其他借款情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，其他借款分别为2110万美元和1340万美元，加权平均利率分别为3.01%和1.92%[123] 利率互换情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，利率互换名义金额分别为1.75亿美元和1.25亿美元，加权平均到期期限分别为4.9年和3.1年，加权平均收取利率分别为4.81%和3.14%，加权平均支付利率分别为3.83%和1.04%[124] 股票回购情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划下还有1198211股可回购[127] - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划下尚有1,198,211股可回购[148] - 2023财年公司共回购96,631股股票，加权平均价格为28.34美元[149] 合并营运资金及相关情况 - 2023年3月31日和2022年9月30日，公司合并营运资金分别为2.238亿美元和2.172亿美元，现金及现金等价物分别为4190万美元和6900万美元，流动比率分别为1.6和1.5[128] SERP和ORRP义务结算情况 - 2023财年第一季度，公司支付2420万美元全额结算SERP和ORRP义务，确认非现金费用130万美元[130] 未确认税收利益情况 - 截至2023年3月31日，公司未确认税收利益（不包括罚款和利息）约为450万美元[132] 商誉和无形资产减值审查情况 - 2023财年第二季度（2023年1月1日）公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元的估计公允价值超过账面价值约9%[140] 市场风险情况 - 截至2023年3月31日的三个月和六个月内，公司市场风险无重大变化[142] 披露控制和程序情况 - 管理层评估认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[144] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[145] 法律诉讼影响情况 - 公司目前面临的法律诉讼预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[146] 风险因素情况 - 公司风险因素与2022财年（截至9月30日）年报披露相比无重大变化[147]

业绩总结 - 2023财年第二季度销售额为$125.5百万，较去年同期增长超过60%[15] - 2023财年截至目前的销售额较去年增长5.1%，达到8.84亿美元[58] - 2023财年第一季度的报告销售额为222,889千美元，2022年同期为125,514千美元[51] - 2023年第一季度净收入为9,127千美元，每股收益为0.29美元，而2022年同期净亏损为1,905千美元，每股亏损为0.06美元[47] - 2023年第二季度每股摊薄亏损为0.06美元，而2022年第二季度为盈利0.29美元[56] 调整后EBITDA - 2023财年第二季度调整后EBITDA为$27.8百万，调整后EBITDA利润率为12.4%[20] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为58,447千美元，调整后EBITDA利润率为12.2%[46] - 2023财年截至目前的调整后EBITDA为1.085亿美元，较2022年的1.077亿美元增长约0.7%[56] - 2023年第二季度调整后EBITDA为5520万美元，较2022年第二季度的5840万美元下降约4.5%[56] 用户数据 - 2023财年第二季度，纪念产品销售额为$87.2百万，较去年同期增长[22] - 2023财年截至目前的非GAAP调整后每股收益为1.48美元，较2022年的1.18美元增长约25.4%[56] - 2023年第一季度的常量货币销售额为223,561千美元，较2022年同期的128,833千美元增长[51] 未来展望 - 2023财年调整后EBITDA预计在$215百万至$235百万之间[17] - 2023财年截至目前，调整后EBITDA较去年同期增长约29%[16] 市场扩张与并购 - 由于收购Olbrich GmbH和R+S Automotive GmbH，工业技术部门销售额显著增长[19] 负面信息 - 由于欧洲市场不利条件，SGK品牌解决方案的销售额受到挑战，第二季度销售额为$11.0百万[26] - 由于材料、劳动力和其他通货膨胀成本上升，调整后EBITDA受到影响[25] - 2023年截至目前的净亏损为2170万美元，而2022年同期为盈利1280万美元[56] 其他信息 - 2023年第一季度的利息支出为12,047千美元，较2022年同期的6,260千美元显著增加[42] - 2023年3月31日的净债务杠杆比率为3.5[34] - 2023年3月31日的净债务为736,111千美元，较2022年9月30日的729,552千美元略有上升[53]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度，按固定汇率计算，合并销售额为4.492亿美元，较去年同期的4.386亿美元增加1060万美元，增幅2.4%，汇率变化对销售额有不利影响 [43] - 按非公认会计原则（Non - GAAP）计算，2023财年第一季度合并调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4930万美元，去年同期为5330万美元，汇率变化对调整后EBITDA有160万美元的不利影响 [17] - 2023财年第一季度GAAP基础上公司净收入为370万美元，合每股0.12美元，去年同期亏损1980万美元，合每股0.62美元，去年同期包含约3100万美元的养老金计划终止结算损失 [44] - 2023财年第一季度调整后每股收益为0.53美元，去年同期为0.74美元，下降主要因调整后EBITDA降低和利息费用增加 [45] - 2023财年第一季度利息费用为1020万美元，去年同期为650万美元，因利率和平均债务水平上升 [46] - 2023财年第一季度公司合并所得税费用为130万美元，去年同期为税收收益660万美元，去年收益主要因GAAP基础上的税前亏损 [46] - 2023财年第一季度经营活动现金流为-3620万美元，去年同期为-2720万美元，受业务季节性和年终应计款项支付影响，本季度还包含补充退休计划终止结算的最终支出 [23] - 截至2022年12月31日，未偿债务为8.37亿美元，9月30日为7.99亿美元，基于净债务的杠杆率为3.8，债务增加主要因投资、近期收购和储能解决方案业务 [24] - 截至2022年12月31日，公司回购计划剩余约120万股授权，本周董事会宣布普通股每股0.23美元的季度股息，2月20日支付给2月6日登记在册的股东 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术板块 - 本季度销售额为1.091亿美元，去年同期为7430万美元，增长47%，主要因近期对Olbrich和R + S的收购 [19] - 调整后EBITDA从去年同期的720万美元增至1220万美元，增长约70%，得益于销售额增加和储能解决方案及仓库自动化业务利润率提高，汇率变化有110万美元不利影响 [20] - 能源存储解决方案和产品识别销售同比增加，仓库自动化销售同比下降，因去年第一财季完成一个低利润率大项目，汇率变化有480万美元不利影响 [47] 纪念业务板块 - 本季度销售额为2.065亿美元，去年同期为2.107亿美元，汇率变化有150万美元不利影响，按固定汇率计算，销售额与去年基本持平，仅下降1.3% [48] - 调整后EBITDA为3910万美元，去年同期为4340万美元，下降主要因销售额降低和材料成本上升，本季度还存在劳动力、运费、项目相关成本和其他通胀相关成本增加 [49] SGK品牌解决方案板块 - 截至2022年12月31日季度销售额为1.336亿美元，去年同期为1.535亿美元，汇率变化有1070万美元不利影响，欧洲市场和美国销售均低于去年 [22] - 调整后EBITDA为1220万美元，去年同期为1540万美元，汇率变化有100万美元不利影响，下降还因销售下滑、欧洲包装业务利润率降低和其他通胀相关成本增加 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - SGK业务受欧洲市场状况和货币负向汇兑影响，本季度收入因货币负向汇兑减少1100万美元，公司已采取行动缩减欧洲业务规模，预计未来季度会有改善，该业务还有一个季度的艰难比较期 [13] - SGK业务在英国和德语区以外国家有缓解迹象，德国和波兰相关业务受影响较大，英国团队对今年剩余时间持乐观态度，成本行动实施需时间，预计第三和第四季度会有改善 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源存储业务有大量投资，包括收购和营运资金积累，预计随着时间推移，杠杆率会降至3 - 3.5 [33] - 公司将继续关注订单交付时间，特别是能源业务，会根据进展提供更新 [14] - 公司会关注竞争对手在殡葬业务的定价策略，并做出响应，预计随着大宗商品成本下降，业务利润率将改善，但定价受多种因素影响 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年第一季度业绩满意，工业技术板块表现强劲，有望继续增长，能源业务将延续增长态势 [39] - 墓地产品业务订单率高，部分抵消棺材销售下降预期，预计EBITDA与往年相当 [41] - 展望2023年剩余时间，预计合并销售额将持续增长，快速增长业务订单率高，纪念业务大宗商品成本下降将有利于未来季度，使利润率恢复正常 [42] 其他重要信息 - 本季度收到多家氢燃料电池组件供应商订单，虽规模小，但反映市场对公司氢燃料电池能力兴趣增加，公司相信该业务未来会像干电极电池技术业务一样增长 [5] - 工业技术板块2020财年收入约2.3亿美元，今年有望翻倍，预计收入接近5亿美元，本季度仓库自动化和产品识别订单良好 [12] - 自2020财年至2022财年，能源业务从2000万美元增长至近1亿美元，今年有望继续强劲增长，本季度工业技术板块总订单量近2.7亿美元 [40] - 截至2022年12月31日，公司应计养老金负债为1380万美元，两年多前的2020年9月30日为1.498亿美元，预计随着2023财年推进，该负债水平将下降 [51] - 2023财年第一季度公司回购8.9万股，成本250万美元，主要用于股权补偿的预扣税义务，截至2022年12月31日，约有3040万股流通在外 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能源存储业务订单增加详情，2亿美元订单中锂离子电池生产和新兴技术（如氢燃料电池）占比，新客户和现有测试客户订单占比 - 不披露客户订单占比，约90%订单与锂业务（涂层、备件、压延、设备等）相关，其余与新氢燃料电池业务相关 [30] 问题2: 纪念业务盈利能力和定价情况，是否预计盈利能力持平，即使投入成本下降，定价是否保持稳定 - 公司在能源存储业务投资增加，预计是时间问题，随着时间推移，杠杆率会接近3 - 3.5，会关注竞争对手定价并做出响应，大宗商品成本下降到影响利润表有3 - 6个月时间，定价受多种因素影响 [33][55] 问题3: 2.7亿美元订单中，按指导中点计算，预计2023年剩余时间和2024年交付比例 - 无法提供建模信息，公司期望今年最大化交付订单，交付时间取决于客户接收能力和公司交付能力 [68] 问题4: 工厂仓库自动化业务积压订单情况 - 积压订单情况良好，几乎有一整年订单，且订单持续涌入，部分订单来自零售和消费品包装行业大客户 [59] 问题5: SGK欧洲业务是否有稳定迹象 - 在英国和德语区以外国家有缓解迹象，德国和波兰相关业务受影响较大，英国团队对今年剩余时间持乐观态度，成本行动实施需时间，预计第三和第四季度会有改善 [60] 问题6: 非储能工业技术业务7000万美元订单是否意味着订单出货比略高于1 - 略高于1是合理看法，但业务有波动，本季度并非极端情况 [61] 问题7: 第一季度收入是否高于管理层预期，哪些业务板块有此情况 - 纪念业务收入略高于预期，其他业务基本符合预期，汇率影响可比性，公司有订单支持实现更高EBITDA目标，但受交付能力和汇率影响 [62] 问题8: 能源存储业务第一季度订单加速增长的触发因素 - 公司提供的干电极技术比现有湿电极技术更有效、便宜、快速、优质，市场开始认识到其好处，《降低通胀法案》刺激市场采用意愿，预计这种加速趋势将持续，干电池电极市场前景广阔 [65] 问题9: 从资本配置角度，预计年底杠杆率范围，除内部投资外主要关注点，是否继续回购股票和进行并购 - 未明确回复杠杆率范围，强调能源业务客户规模大，公司有一定影响力，但未提及资本配置其他方面 [71]