业绩总结 - 第二季度销售额为4.172亿美元，较2020年同期的3.748亿美元增长了11.3%[7] - 第二季度调整后的EBITDA为6090万美元，较2020年同期的4940万美元增长了23.3%[7] - 第二季度调整后的每股收益为0.89美元，较2020年同期的0.63美元增长了41.3%[7] - 第二季度净亏损为8640万美元，较2020年同期的净收入500万美元大幅下降[7] - 2021年迄今为止的销售额为8.038亿美元，较2020年同期的7.397亿美元增长了8.7%[8] - 2021年迄今为止的调整后EBITDA为1.157亿美元，较2020年同期的8960万美元增长了29.0%[8] - 第二季度的毛利率为33.8%，较2020年同期的33.3%略有上升[7] - 第二季度的运营现金流为9220万美元，较2020年同期的6600万美元增长了39.4%[24] 未来展望 - 公司预计由于疫情减退，棺材销售将出现下降，同时直接材料成本（如青铜、钢材和木材）预计将影响2021财年的剩余时间[29] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司的净负债比率降至3.2[26] - 2021年第一季度净收入为4,989千美元，每股收益为0.16美元，而2020年同期净亏损为86,364千美元，每股亏损为2.77美元[39] - 2021年第一季度的总债务为782,483千美元，较2020年12月31日的824,631千美元有所下降[41] - 2021年第一季度的净债务为735,503千美元，较2020年12月31日的783,456千美元减少[41] 成本与费用 - 2021年第一季度的利息支出为7,233千美元，较2020年第一季度的9,613千美元有所减少[33] - 2021年第一季度的折旧和摊销费用为35,179千美元，较2020年同期的29,317千美元增加[33] - 2021年第一季度的非经常性COVID-19相关费用为1,572千美元，2020年同期为663千美元[33] - 2021年第一季度的股权激励费用为4,001千美元，较2020年同期的2,508千美元增加[33] - 2021年第一季度的非服务养老金和退休后费用为1,901千美元，较2020年同期的2,227千美元有所减少[39] - 2021年第一季度的战略性减员及相关费用为1,792千美元，较2020年同期的1,387千美元有所增加[33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司合并销售额达4.172亿美元，创季度新高，较去年同期增长4240万美元，涨幅11.3%；GAAP净利润为500万美元，合每股0.16美元，去年同期净亏损8640万美元，合每股2.77美元 [9][10] - 2021年前6个月，公司合并销售额为8.038亿美元，GAAP净利润为320万美元，合每股0.10美元，去年同期销售额为7.397亿美元，净亏损9680万美元，合每股3.11美元 [9] - 2021年第二季度，调整后EBITDA为6090万美元，较去年同期的4940万美元增长23%；前6个月调整后EBITDA为1.157亿美元，较去年同期的8960万美元增长29% [11][16] - 2021年第二季度，调整后每股收益为0.89美元，较2020年第二季度的0.63美元增长41%；前6个月非GAAP收益为每股1.57美元，去年同期为每股1.10美元 [11][16] - 截至2021年3月31日的6个月，公司经营活动现金流为9220万美元，去年同期为6600万美元 [11] - 本季度公司未偿债务减少4210万美元，净债务减少4800万美元；截至2021年3月31日，净杠杆率降至3.2，2020年9月30日为3.9，去年同期为4.3；自2020年3月31日以来，公司未偿债务减少1.833亿美元 [12] - 2021年第二季度，无形资产摊销费用为2290万美元，合每股0.52美元，去年同期为1790万美元，合每股0.43美元；前6个月无形资产摊销费用为3820万美元，合每股0.88美元，去年同期为3580万美元，合每股0.86美元 [15] - 2021年3月31日止3个月，投资收入为96.9万美元，去年同期亏损110万美元；前6个月投资收入为200万美元，去年同期为19.1万美元 [17] - 2021年3月31日止季度和前6个月，利息费用分别为720万美元和1500万美元，去年同期分别为960万美元和1890万美元 [18] - 2021年3月31日止季度和前6个月，其他收入和扣除净额分别使税前收入减少260万美元和430万美元，去年同期分别为180万美元和470万美元 [18] - 2021年3月31日止3个月，公司合并所得税费用为97.2万美元，去年同期为收益1110万美元；前6个月合并所得税费用为500万美元，去年同期为收益1650万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021年第二季度，纪念业务销售额为2.055亿美元，去年同期为1.618亿美元；前6个月销售额为3.887亿美元，去年同期为3.162亿美元 [22] - 2021年第二季度，纪念业务调整后EBITDA为5160万美元，去年同期为3520万美元；前6个月调整后EBITDA为9570万美元，去年同期为6530万美元 [24] SGK品牌解决方案业务 - 2021年3月31日止季度，SGK品牌解决方案业务销售额为1.71亿美元，去年同期为1.729亿美元；前6个月销售额为3.392亿美元，去年同期为3.477亿美元 [25] - 2021年第二季度，SGK品牌解决方案业务调整后EBITDA为2080万美元，去年同期为2220万美元；前6个月调整后EBITDA为4220万美元，去年同期为4100万美元 [27] 工业技术业务 - 2021年3月31日止季度，工业技术业务销售额为4070万美元，去年同期为4010万美元；前6个月销售额为7590万美元，去年同期为7580万美元 [28] - 本季度工业技术业务调整后EBITDA为580万美元，去年同期为620万美元；前6个月调整后EBITDA为930万美元，去年同期为1050万美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司各业务除品牌业务零售板块受挑战外，其他业务销售均优于去年；随着第三季度开始，北美疫情开始缓解，殡葬产品4月销售低于去年，但其他业务订单量增加，公司对全年剩余时间有信心 [37] - 公司能源存储业务订单量强劲，开始涉足氢燃料电池电池双极板堆的旋转加工应用；零售业务预计随着北美恢复正常，零售营销投资将回归，公司核心包装业务稳定并在疫情期间获得新客户 [39][42] - 公司持续良好的运营表现和现金管理使本季度总债务再次减少，过去12个月减少超1.8亿美元；公司将现金转换文化融入组织，接近3倍债务覆盖率目标后将寻找其他资本运作机会 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务在第二季度仍受COVID - 19不同程度商业影响，且影响难以预测，预计2021财年剩余时间仍有持续影响 [13] - 公司对2021年剩余时间情况乐观但保持谨慎，鉴于目前表现和订单量，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元 [44] 其他重要信息 - 截至2021年3月31日，约3170万股流通在外；本季度公司在股票回购计划下仅购买6000股，目前该计划剩余约37万股授权额度 [34] - 董事会本周宣布公司普通股每股股息0.215美元，5月24日支付给5月10日登记在册股东 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仓库自动化业务何时能进入客户设施，今年假日高峰运输季前是否有可观收入，还是收益会推迟到2022年 - 公司预计与去年相比结果强劲，但未来6个月无法实现全部收入；因加拿大等边境未开放，部分国外安装项目无法进行；本财年完成大量订单存在产能问题，但有助于未来几个月预测，对2022年发展有利 [47][48] 问题2: 高利润率产品识别销售回升情况及相关补充信息 - 产品识别业务最大耗材油墨订单量良好，反映经济情况，对利润有积极影响；产品识别打印机和解决方案业务也在增长，但速度不如油墨；预计耗材先增长，随后资本支出增加，对今年剩余时间及未来业绩有贡献 [49][50] 问题3: 能源存储市场发展情况及竞争对手 - 能源存储市场发展迅速，公司目前市场地位独特，有多年先发优势；业务从签订保密协议开始，到销售实验室机器供客户测试锂配方，已售出多台实验室机器并签订多个保密协议，对未来发展有信心 [51][52] 问题4: 纪念业务中殡葬产品本季度销量预期 - 殡葬产品销量预测存在较大不确定性，预计会显著下降，但会回到历史正常水平；公司预期全年EBITDA至少2.2亿美元，考虑到殡葬业务可能下滑，但其他业务订单可弥补部分缺口；同时，墓地产品订单近期增长明显 [55][56][57] 问题5: 棺材销售正常化后，延迟的纪念产品销售和火葬业务的利润率权衡 - 殡葬和墓地业务都有较高固定成本，随着销量增加利润率都会提高；虽然棺材单价通常高于墓地标志物，但利润率百分比相当；不过，未来大宗商品价格上涨会带来影响 [60][61] 问题6: 延迟的墓地产品销售积压时间是否缩短 - 公司估计延迟的墓地相关产品增量收入超4000万美元，目前部分业务开始回升；通常本季度和夏季业务较好，希望大部分业务在冬季前完成，预计两年内大部分收入会反映在损益表中 [62][63] 问题7: SGK的消费品包装业务下半年是否增长及自有品牌业务贡献 - 消费品包装业务需观察零售情况，疫情期间创新带来全球收入增长，预计零售环境改变后业务将回升；自有品牌业务赢得新客户，但大型客户因供应链问题推进缓慢，预计未来有积极贡献 [64][65][66] 问题8: 过去12个月偿还大量债务，目前债券高息年末降低，是否考虑相关选择，是否希望有完全可提前偿还的资本结构 - 目前不打算近期赎回债券，债券交易价格高于面值，虽利率较高但属永久性债务；公司有可提前偿还的低息债务，会综合考虑利率和风险，保持平衡的债务结构；目前会持续关注，但不会近期赎回 [68][69]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2021 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ____________________________________________________________ MAT ...

业绩总结 - 2021财年第一季度销售额为3.64亿美元，较2020财年第一季度的3.87亿美元下降了6.4%[7] - 第一季度调整后的EBITDA为4,763万美元，较2020财年第一季度的4,023万美元增长了18.4%[27] - 第一季度的调整后每股收益为0.47美元，较2020财年第一季度的0.68美元下降了30.9%[7] - 第一季度净亏损为1,050万美元，相较于2020财年第一季度的180万美元亏损显著增加[7] - 第一季度毛利率为32.5%，较2020财年第一季度的31.7%有所提升[7] 负债与现金流 - 第一季度的净债务为783.5百万美元，较2020年9月30日的834.5百万美元减少了6.1%[18] - 第一季度的总债务为824.6百万美元，较2020年9月30日的834.5百万美元减少了1.1%[18] - 第一季度的运营现金流显著增加，主要得益于强劲的运营业绩和良好的营运资本管理[20] - 2020年12月31日的现金及现金等价物为41,175千美元，2020年9月为41,334千美元[32] 部门表现 - 第一季度的SGK品牌解决方案销售额为1.68亿美元，较2020财年第一季度的1.75亿美元下降了4.6%[13] - SGK品牌解决方案部门的折旧和摊销费用分别为19,147千美元和21,656千美元[28] - SGK品牌解决方案部门的收购成本为7,355千美元，2019年为3,446千美元[28] 未来展望与市场动态 - 第一季度的调整后EBITDA利润率为14.2%，较2020财年第一季度的11.0%有所提升[27] - 2020年因COVID-19产生的非经常性直接增量成本为873千美元[29] 历史数据对比 - 2020年调整后的净收入为21,628千美元，每股收益0.68美元，2019年为14,515千美元，每股收益0.47美元[29] - 2020年净亏损为1,758千美元，每股亏损0.06美元，2019年净亏损为10,466千美元，每股亏损0.34美元[29] - 2020年总债务为824,631千美元，2020年9月为834,534千美元[32] - 2020年12月31日的长期债务为797,805千美元，2020年9月为807,710千美元[32]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________________________________________ Pennsylvania 25-0644320 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended December 31, 2020 or ☐ Transition Report Pur ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司合并销售额为3.867亿美元，GAAP净亏损为180万美元，合每股亏损0.06美元；去年同期销售额为3.649亿美元，GAAP净亏损为1050万美元，合每股亏损0.34美元 [6] - 2021财年第一季度，公司合并销售额同比增长2180万美元，增幅5.9%；调整后EBITDA为5480万美元，同比增长36%；调整后每股收益为0.68美元，同比增长45% [7] - 2021财年第一季度，公司经营活动产生的现金流为3530万美元，去年同期为540万美元；未偿债务较去年第一季度减少近1000万美元，杠杆率降至3.6 [7][8] - 2021财年第一季度，公司投资收入为110万美元，去年同期为130万美元；利息支出为770万美元，去年同期为920万美元；其他收入和扣除净额使税前收入减少170万美元，去年同期为280万美元 [10][11] - 2020年12月31日止三个月，公司合并所得税费用为400万美元，去年同期为收益540万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021财年第一季度销售额为1.833亿美元，去年同期为1.544亿美元，主要因疫情致死亡率上升，棺材销量增加，火化设备、陵墓和公墓纪念产品销售也有所增长 [12] - 该业务调整后EBITDA为4410万美元，去年同期为3010万美元，主要得益于销售额增加、生产力提升和差旅费降低，但部分被基于绩效的薪酬费用增加所抵消 [14] SGK品牌解决方案业务 - 2020年12月31日止季度销售额为1.681亿美元，去年同期为1.749亿美元，主要因商品销售和其他零售业务销售下降，以及圆柱表面和工程产品销售减少 [14] - 该业务调整后EBITDA为2130万美元，去年同期为1870万美元，尽管销售额下降，但由于成本降低和差旅费减少，调整后EBITDA仍有所增加 [16] 工业技术业务 - 2020年12月31日止季度销售额为3520万美元，去年同期为3570万美元，产品识别销售略高于去年同期，但仓库自动化销售下降 [16] - 该业务调整后EBITDA为350万美元，去年同期为430万美元，主要受仓库销售下降影响，但部分被成本降低和差旅费减少所抵消 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续强调现金生成，在具有挑战性的环境中努力降低未偿债务和杠杆率，目标是实现三倍债务覆盖率 [8][26] - 公司各业务线积极应对疫情影响，如SGK品牌解决方案业务通过降低运营成本提高运营杠杆和利润率；工业技术业务等待疫情缓解后交付增加的订单 [23][25] - 公司对能源存储业务寄予厚望，希望在快速增长的市场中展示其独特地位的价值 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年第一季度的业绩感到满意，认为开局良好，但由于疫情影响难以预测，对全年业绩仍持谨慎态度 [21][26] - 公司预计2021财年EBITDA结果与2019财年的2.03亿美元相近，第一季度的EBITDA改善应会增加此前的预期 [27] - 公司鼓励的是近期订单活动的增加，这将缓冲整体业绩面临的挑战，但各业务仍可能面临困难 [27] 其他重要信息 - 2020日历年，公司将未偿债务减少了1.423亿美元；2020年12月31日，未偿债务为8.246亿美元，净债务为7.835亿美元 [18] - 截至2020年12月31日，约有3170万股流通股；近期季度，公司根据股票回购计划购买了约16.2万股，当前计划下还有约37.6万股的授权额度 [19] - 董事会本周宣布每股0.215美元的普通股股息，将于2021年2月22日支付给2月8日登记在册的股东 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021财年剩余三个季度EBITDA预期 - 公司预计剩余三个季度的总EBITDA与2020财年同期保持一致，但各季度数值可能会有所变化 [34] 问题2: 纪念业务中殡仪馆产品本季度销量预期 - 1月可能是整个疫情期间销量最高的月份，预计本季度殡仪馆产品业绩与上季度相似甚至更好 [35] 问题3: 纪念业务积压需求情况 - 目前订单略有增长，虽未看到大量订单，但有地区积压了大量待标记和埋葬的死者，预计未来会有订单 [37] 问题4: 仓库自动化业务订单量化及进入设施的可见性 - 未提供具体订单水平，目前订单量是去年同期的两倍，且通常会进一步积累积压订单；进入设施的时间取决于外部因素，如加拿大项目因无法跨境而受限 [38][40] 问题5: 火化系统积压订单情况 - 纯火化设备方面，仍有14个月的积压订单，公司是全球最大的供应商，疫情凸显了设备更新和投资的重要性 [43] 问题6: 工业部门核心识别业务表现 - 表现略有改善但不显著，订单率面临挑战但正在上升，墨水销售和积压订单相对平稳，预计全年业务表现良好 [44] 问题7: 仓库管理业务是否因无法进入设施而丢失订单 - 疫情初期丢失了一笔1000万美元的订单，原因是客户财务状况和工作能力问题，该订单已被替换，且业务在疫情期间实现了增长 [45] 问题8: 锂离子电池和干电极产品进展、是否分拆业务及视频设备识别 - 公司正努力提高锂片生产能力，需求持续增长，有信心实现目标；目前该业务是德国SAUERESSIG集团的一部分，预计订单量有显著增长时可能会考虑分拆；无法识别视频中的设备 [49][50] 问题9: 纪念业务产品组合及正常时期利润率预期 - 目前纪念业务整体预计增长12% - 13%，棺材业务表现优于此，公墓产品业务表现较差；预计棺材业务放缓后，公墓产品业务将有显著积压订单 [56] 问题10: 埋葬与标记时间间隔及业绩环境预期 - 难以预测标记时间；公司指导预期棺材业务会放缓，但其他业务的表现将支撑全年业绩 [57][59] 问题11: 表面业务不强的原因及可见性 - 装饰业务受贸易展会减少影响，销售不如预期；非织造业务如口罩和防护服相关业务表现良好，有一定积压订单；包装业务中，烟草市场仍面临挑战 [60][61] 问题12: 今年资本支出预期 - 年初估计约为4000万美元，随着业务进展可能会有所变化，但目前仍是合理的建模目标；公司关注三倍债务覆盖率，这将反映现金流情况 [63][64]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 __________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended September 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant To Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ______ ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年公司经营活动现金流创纪录，超1.8亿美元 [7] - 2020财年公司未偿债务减少1.06亿美元，净杠杆率降至3.9 [8] - 2020财年第四季度GAAP每股收益为0.24美元，去年同期亏损2.28美元 [10] - 2020财年GAAP每股亏损2.79美元，去年同期亏损1.21美元 [11] - 2020财年第四季度调整后EBITDA为6410万美元，去年同期为5920万美元 [12] - 2020财年调整后EBITDA为2.031亿美元，去年为2.209亿美元 [13] - 2020财年第四季度非GAAP调整后每股收益为1.11美元，去年同期为1.01美元 [13] - 2020财年调整后每股收益为3.01美元，去年为3.31美元 [14] - 2020财年第四季度投资收入为51.9万美元，去年同期为10万美元 [14] - 2020财年投资收入为200万美元，去年为150万美元 [14] - 2020财年第四季度利息支出为800万美元，去年同期为990万美元 [15] - 2020财年利息支出为3490万美元，去年为4100万美元 [15] - 2020财年第四季度其他收入和扣除净额使税前收入减少180万美元，去年同期为550万美元 [15] - 2020财年其他收入和扣除净额使税前收入减少920万美元，去年为890万美元 [15] - 2020财年第四季度养老金和退休后成本非服务部分为110万美元，去年为95万美元 [15] - 2020财年养老金和退休后成本非服务部分为780万美元，去年为380万美元 [15] - 2020财年第四季度所得税费用为400万美元，去年同期为收益360万美元 [16] - 2020财年所得税为收益1870万美元，去年为费用80.6万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2020财年第四季度销售额为1.777亿美元，去年同期为1.626亿美元 [17] - 2020财年销售额为6.56亿美元，去年为6.369亿美元 [18] - 2020财年第四季度调整后EBITDA为4330万美元，去年同期为3290万美元 [19] - 2020财年调整后EBITDA为1.463亿美元，去年为1.343亿美元 [19] SGK品牌解决方案业务 - 2020财年第四季度销售额为1.796亿美元，去年同期为1.86亿美元 [20] - 2020财年销售额为6.931亿美元，去年为7.439亿美元 [20] - 2020财年第四季度调整后EBITDA为2880万美元，去年同期为3290万美元 [21] - 2020财年调整后EBITDA为9060万美元，去年为1.195亿美元 [21] 工业技术业务 - 2020财年第四季度销售额为4190万美元，去年同期为4380万美元 [23] - 2020财年销售额为1.492亿美元，去年为1.565亿美元 [24] - 2020财年第四季度调整后EBITDA为750万美元，去年同期为840万美元 [25] - 2020财年调整后EBITDA为2280万美元，去年为2410万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注成本结构举措和现金生成，期望在2021财年取得与当前年份相似的业绩 [46][47] - 公司能源存储业务有高期望，预计2021年实现重大转变 [41] - 工业技术业务新产品计划今年晚些时候推出，并已开始招聘关键人才 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受COVID - 19持续影响，难以预测未来，仍保持谨慎 [9][44] - 公司业务强劲，订单积压量创历史新高，近期SGK品牌业务的胜利带来信心 [45] - 虽季度业绩可能受疫情挑战，但订单最终会交付，公司有能力在不确定时期管理运营 [46] 其他重要信息 - 本周董事会将公司季度股息从每股0.21美元提高到0.215美元，这是连续第27年提高股息 [31] - 2020年9月30日约有3180万股流通在外，本季度公司向主要确定受益养老金计划贡献66.8万股，回购10万股，本财年累计回购约17.4万股 [30] - 公司于2020年3月续签国内循环信贷额度和应收账款证券化额度，循环信贷额度最高7.5亿美元，期限5年 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1: 纪念业务在2021财年第一季度的表现预期 - 目前纪念业务表现与上季度相对一致，该业务与死亡率相关，当前死亡率仍处高位 [50] 问题2: 纪念业务中纪念物或标志物购买机会及延迟影响 - 类似情况在2008 - 2009年金融危机时出现过，纪念物订单在24 - 36个月内陆续恢复，但并非集中在短期内 [52] 问题3: 品牌解决方案业务与大型消费品公司的对话情况及2021年新产品升级等活动预期 - 核心业务表现不错，虽零售业务面临挑战，但包装业务在这种环境下较关键，预计零售业务有大量被压抑的需求，核心包装业务短期内相对稳定 [54][57][58] 问题4: 解析消费品业务在美国和欧洲的情况以及COVID对美国消费品业务的影响 - 北美地区部分客户业务下滑，但在谷物和早餐食品领域有新产品爆发；欧洲受疫情封锁影响更严重，但预计会反转；亚太地区业务相对稳定，核心包装业务在挑战时期表现出色 [60][61][62] 问题5: 火葬业务积压订单中是否有焚烧项目 - 有焚烧项目，原计划2020年进行的项目因环境原因推迟，目前相关讨论有所增加，预计今年至少基本完成 [64] 问题6: 2021年业绩相对稳定是指收入还是EBITDA - 主要指EBITDA和收入，虽有机会取得更好业绩，但无法确定能否实现 [65][67] 问题7: 除已取得的成绩外，是否还有从营运资金中获取更多现金的机会 - 公司一直在努力，认为有机会，目前正在进行ERP系统优化工作，期望改善营运资金，但预计不会达到2020财年的水平和速度 [70] 问题8: 是否设定了营运资金与销售额的目标 - 公司未设定相关目标 [71] 问题9: 公司积压订单与去年同期相比的规模情况 - 火葬设备业务积压订单比去年同期高5% - 10%，仓库自动化业务高20% - 25%，工程业务中能源存储功能的积压订单几乎增至三倍 [74][75] 问题10: 无法进入客户现场对第四季度销售的影响程度 - 工业自动化业务原本预期同比业绩更好，但实际同比下降100万美元，若能进入客户现场，业绩可能更接近持平 [77] 问题11: 能源存储业务的具体情况、积压订单规模、业务规模、潜在机会以及在品牌解决方案业务中的定位 - 能源存储业务是公司多年投资的成果，利用圆柱形解决方案和专用设备技术生产锂电池和燃料电池相关产品；目前业务规模相对较小，今年约4000 - 5000万美元；有多个客户，主要在汽车行业进行试点测试；有很大潜力，但不确定能否成为市场唯一解决方案；目前因规模较小未单独设工程业务板块，若业务增长可能会重新定位到工业技术业务板块 [82][83][84][89] 问题12: 2021财年成本控制举措与临时费用减少的平衡及净影响量级 - 公司在德国和美国市场利用SAP进行成本控制举措，已完成约三分之一，未来12 - 24个月将持续受益；正常费用的恢复难以预测，目前销售端的差旅和娱乐成本控制可能会成为更永久性的成本结构变化 [92][93][94] 问题13: 2021财年资本支出预期以及营运资金是否会带来好处 - 预计营运资金有长期好处，会努力保持同比稳定；资本支出方面，预计会比今年的3300 - 3400万美元多一些，但会低于正常年份的4000多万美元 [95] 问题14: 如何平衡杠杆债务减少和额外股票回购 - 若股价处于低位，会将产生的现金用于回购股票；未来会根据股价和现金流情况平衡债务减少和股票回购 [97] 问题15: 能源存储业务的4000 - 5000万美元收入是否主要来自一个客户，是否有排他性，以及业务增长潜力 - 公司不谈论个别客户，目前无排他性，为多个客户提供解决方案；市场潜力巨大，但不确定自身是否为唯一解决方案 [100] 问题16: 纪念业务中积压的纪念物交付需求以及预销售情况 - 客户的预销售未转化为公司订单，目前纪念物预销售订单严重落后，预计未来会恢复；公司销售的棺材数量增加，预计有1.5 - 2万个青铜标志物订单待完成；火葬业务整体约1亿美元，其中设备和服务约5000万美元，其他相关产品约5000万美元，随着时间推移会有业务增长 [103][104][105] 问题17: 品牌解决方案业务中零售业务被压抑需求的细分情况 - 公司不做端架业务，主要从事店内营销展示等大型项目，如为电视电子供应商和快餐行业进行店内翻新；这些项目因疫情未开展，预计店铺重新开业时会有近两年的延迟投资需求，公司对此较为乐观 [107][108][109]

业绩总结 - 第三季度销售额为3.594亿美元，较去年同期的3.793亿美元下降了5.2%[6] - 第三季度毛利率为33.7%，相比去年同期的36.2%下降了2.5个百分点[6] - 第三季度稀释每股收益为0.07美元，较去年同期的0.46美元下降了84.8%[6] - 非GAAP调整后每股收益为0.80美元，较去年同期的0.90美元下降了11.1%[6] - 第三季度净收入为230万美元，较去年同期的1460万美元下降了84.3%[6] - 调整后EBITDA为4940万美元，较去年同期的5900万美元下降了16.6%[6] - 第三季度运营现金流为1.236亿美元，较去年同期的8940万美元增长了38.3%[19] 负面信息 - 由于COVID-19的影响，品牌解决方案的销售在北美和欧洲下降，导致整体销售下滑[15] - 公司未提供2020财年的业绩目标，因COVID-19经济环境的不确定性[22] 财务状况 - 截至2020年6月30日，公司的总债务为8.609亿美元，净债务为8.180亿美元[19] - 2020年第二季度净收入为2,269千美元，每股收益为0.07美元，而2019年同期为14,629千美元，每股收益为0.46美元[32] - 调整后的EBITDA为49,397千美元，调整后的EBITDA利润率为13.7%，相比2019年第二季度的58,954千美元和15.5%有所下降[26] - 2020年第二季度的利息支出为8,082千美元，较2019年同期的10,508千美元有所减少[26] - 2020年第二季度的收购成本为228千美元，而2019年同期为2,373千美元[32] - 2020年第二季度的非服务养老金和退休后费用为2,227千美元，较2019年同期的951千美元有所上升[32] - 2020年第二季度的总债务为860,884千美元，较2020年第一季度的965,830千美元有所减少[36] - 2020年第二季度的现金及现金等价物为42,904千美元，较2020年第一季度的72,338千美元有所下降[36] - 2020年第二季度的净债务为817,980千美元，较2020年第一季度的893,492千美元有所减少[36] - 2020年第二季度的战略计划和其他费用为5,570千美元，较2019年同期的1,037千美元显著增加[26] - 2020年第二季度的商誉减值为90,408千美元，主要影响了SGK品牌解决方案部门[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 ____________________________________________________________ FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from _____ to _____ Commission File No. 0-09115 ____________________________________________________________ MATT ...