财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司合并销售额为4.571亿美元，去年同期为4.388亿美元；按固定汇率计算，较去年同期增加4180万美元，即9.5% [28][29] - 截至2022年9月30日的财年，公司合并销售额为17.6亿美元，去年为16.7亿美元，增长9140万美元，即5.5%；按固定汇率计算，较去年增加1.477亿美元，即8.8% [30] - GAAP基础上，本季度公司净亏损8100万美元，即每股亏损2.63美元，去年同期亏损370万美元，即每股亏损0.12美元；截至2022年9月30日的财年，公司净亏损9980万美元，即每股亏损3.18美元，去年净利润为290万美元，即每股盈利0.09美元 [31][33] - 非GAAP调整基础上，2022财年第四季度调整后EBITDA为5590万美元，去年为5200万美元；截至2022年9月30日的财年，合并调整后EBITDA为2.104亿美元 [34][35] - 本季度调整后每股收益增至0.82美元，去年为0.80美元；截至2022年9月30日的财年，调整后每股收益为2.88美元，去年为3.28美元 [35][36] - 2022年9月30日季度经营活动现金流为4250万美元，去年为5600万美元；截至2022年9月30日的财年，经营活动现金流为1.269亿美元，去年为1.628亿美元 [46] - 2022年9月30日，未偿还债务为7.986亿美元，2021年9月30日为7.637亿美元；净债务在2022财年第四季度略有下降，从6月30日的7.302亿美元降至9月30日的7.296亿美元 [48][49] - 2022年9月30日约有3030万股流通股，2022财年第四季度公司回购30.7万股，花费770万美元；本财年公司共回购约140万股，花费4170万美元；截至2022年9月30日，公司该计划下剩余授权约130万股 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 本季度销售额为1.046亿美元，去年同期为8400万美元，增长近25%；截至2022年9月30日的财年，销售额为3.355亿美元，去年为2.845亿美元，增长5100万美元，即17.9% [38][39] - 2022财年第四季度调整后EBITDA增至2340万美元，去年为1140万美元；本财年调整后EBITDA约增长63%，从去年的3490万美元增至5680万美元 [40] 纪念业务 - 本季度销售额为2.063亿美元，去年第四季度为1.959亿美元；截至2022年9月30日的财年，销售额为8.401亿美元，去年为7.69亿美元 [41] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为3340万美元，去年为3360万美元；截至2022年9月30日的财年，调整后EBITDA为1.518亿美元，去年为1.657亿美元 [42] SGK品牌解决方案业务 - 本季度销售额为1.463亿美元，去年同期为1.589亿美元；截至2022年9月30日的财年，该业务销售额为5.868亿美元，去年为6.175亿美元，减少3080万美元 [43] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为1670万美元，去年为2420万美元；截至2022年9月30日的财年，调整后EBITDA为6010万美元，去年为9140万美元 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 外汇汇率变化对公司销售和调整后EBITDA产生不利影响，第四季度合并销售额受影响2360万美元，全年受影响5630万美元；第四季度合并调整后EBITDA受影响350万美元，全年受影响940万美元 [30][35] - 各业务板块销售额也受外汇汇率变化影响，工业技术业务第四季度受影响720万美元，全年受影响1690万美元；SGK品牌解决方案业务第四季度受影响1450万美元，全年受影响3480万美元 [39][43] - 各业务板块调整后EBITDA受外汇汇率变化影响，SGK品牌解决方案业务第四季度受影响160万美元，全年受影响510万美元 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源业务取得进展，预计未来几个月将收到多个客户的大量订单，涵盖能源解决方案业务各方面，包括绿色移动解决方案和能源发电 [11] - 公司产品和服务解决能源存储行业难题，凭借在卷对卷加工方面的经验，在可再生能源市场具有竞争优势，吸引全球OEM客户 [12] - 公司认为订单增加验证了其解决方案的重要性，以及市场对《降低通胀法案》带来的绿色能源投资机会的认可 [13] - 公司近期收购Olbrich和R+S Automotive，虽未完全整合，但获得的工程和制造能力有助于满足预期新订单需求，Olbrich还带来知识产权和产品，丰富能源解决方案组合 [14] - 仓储解决方案业务表现强劲，来自北美大型零售商的订单为2023年带来积极前景，该业务在仓库执行软件和控制系统方面处于市场领先地位，R+S Automotive的加入带来新产能和市场 [15] - 产品识别业务全年收入按固定汇率计算增长超10%，公司在新产品开发上取得进展，新产品相比现有技术可减少印刷过程中挥发性有机化合物排放，具有竞争优势 [16][17] - 纪念业务尽管死亡率正常化和成本上升，但仍取得良好业绩，墓地产品业务的强劲订单将部分抵消棺材销售下降的影响，预计2023年EBITDA仅略有下降 [20] - SGK业务第四季度实现有机增长，但欧洲市场面临挑战，公司采取成本削减措施，预计2023年业绩将同比改善，且有机会扩大市场份额 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年业绩满意，虽面临外汇问题和欧洲业务零贡献等逆风，但仍超出第三季度初修订后的指引 [8] - 剔除货币影响后，公司EBITDA表现与去年初的指引一致 [10] - 预计2023财年公司将实现持续合并增长，各业务订单率高，纪念业务将维持价格以弥补成本上升，SGK业务在欧洲的成本行动将改善整体业绩 [22] - 经营市场的艰难经济环境和货币换算预计明年仍将对公司整体业绩产生重大影响，预计货币将再次对业绩产生负面影响 [24] - 预计2023财年EBITDA在2.15亿 - 2.35亿美元之间，若汇率与2022财年一致，EBITDA预测将高出1000万美元；业绩结果范围较广是因为部分能源订单交付时间不可控，若工业技术业务收入接近5000万美元，业绩可能超预期 [25][26] 其他重要信息 - 自2022财年第一季度起，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案板块转移至工业技术板块，前期业绩反映了这一新的业务分割 [4] - 公司董事会本周将普通股季度股息提高至每股0.23美元，这是公司成为上市公司后连续第29年提高股息，股息将于2022年12月12日支付给11月28日登记在册的股东 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年各业务板块的有机增长或下降预期及增长节奏 - 工业技术业务在能源业务和其他方面按固定汇率计算增长显著，但能源业务大部分收入来自德国，明年货币汇率将降低；纪念业务预计EBITDA将适度下降，部分受货币影响；SGK业务预计实现增长，成本结构举措将改善整体业绩，但会面临销售和货币方面的问题 [55][57][58] 问题2: Olbrich在第四季度的收入贡献、2023财年的预计贡献、提高利润率的路线图和计划采取的措施 - 第四季度Olbrich和R+S的收购为公司营收增加约1700万美元；预计Olbrich明年自身业务贡献不大，但将为能源业务交付提供重要支持，进一步整合该业务并发挥其优势可能需要一年或更长时间 [61][64][65] 问题3: 《降低通胀法案》的影响，特别是对干电极加工能力的入站兴趣，订单来源地区以及咨询是否开始转化为确定订单 - 公司团队每天都会收到新客户的咨询，业务涉及整体可再生能源领域，目前订单主要集中在干电极，但氢燃料电池和光伏业务未来也将成为重要组成部分；《降低通胀法案》为美国能源生产投入大量资金，公司收到来自全球的咨询，目前有至少700万美元的联合开发协议，但这些协议目前带来的订单规模较小，将在2024年及以后产生更多订单 [66][67][70] 问题4: 仓库管理业务目前的情况，是否已恢复正常，是否有良好的销售增长和积压订单增长 - 订单和积压订单率持续强劲，公司有信心完成明年的目标，该业务在市场上处于领先地位，客户名单优质 [78][79] 问题5: 纪念业务的价格上涨能否使利润率在明年继续提高并接近历史水平 - 利润率将有所提高，因为公司将收回去年未通过定价覆盖的成本；火化环境解决方案业务的盈利能力将得到改善，随着棺材收入下降，墓地收入将上升，该部门整体业绩将相对平稳或略有下降 [80][81] 问题6: 2023财年工业技术业务的增长主要来源，是能源存储业务还是其他业务 - 工业技术业务的增长主要来自Olbrich全年贡献的约7500万美元营收，但三个细分业务预计都将实现良好增长；能源业务订单量大，但收入确认时间不受公司控制 [86][87] 问题7: 2.15亿 - 2.35亿美元EBITDA范围的最大变量是否是能源存储业务订单转化为收入的能力 - 是的，最大变量是能源业务订单的交付时间；即使按中间值计算，2023年EBITDA在固定汇率基础上较上年增长10%，若达到高端水平，同比增长将超过20% [89] 问题8: 工业技术业务的EBITDA利润率是否有望继续上升 - 预计利润率将上升，收入确认时间和研发支出会影响利润率，排除研发支出后利润率会更高 [90] 问题9: 氢燃料电池和光伏业务的变化驱动因素 - 氢燃料电池方面，《降低通胀法案》推动其发展，它有望成为公路运输、公交、飞机和船舶等领域的替代能源解决方案；公司收购的Olbrich拥有双极板涂层和旋转加工解决方案，将改变氢燃料电池的可行性；光伏业务方面，旋转加工技术使太阳能电池板的生产方式与传统方式不同，未来将成为重要业务组成部分 [92][93][98] 问题10: 工业业务利润率扩张是否排除Olbrich的影响 - 是的，利润率扩张不包括Olbrich的影响；Olbrich设备订单情况良好，但为满足能源业务订单，部分订单可能需要推迟或拒绝 [97][98]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司过去三年各财年合并销售额分别为2022财年17.62403亿美元、2021财年16.7103亿美元、2020财年14.98306亿美元[14] - 2022财年销售17.62亿美元，较2021财年的16.71亿美元增加9140万美元，外币汇率变化对2022财年销售有5630万美元的不利影响[128][129] - 2022财年毛利润5.223亿美元，占销售百分比为29.6%；2021财年毛利润5.418亿美元，占销售百分比为32.4%，2022财年毛利润减少主要受材料、人工和运输成本等因素影响[131] - 2022财年销售和管理费用4.267亿美元，占销售百分比为24.2%；2021财年为4.156亿美元，占销售百分比为24.9%，2022财年费用增加受薪资、差旅费等影响[133] - 2022财年调整后EBITDA为2.104亿美元，2021财年为2.278亿美元，各业务板块调整后EBITDA有不同变化[128][134] - 2022财年投资收入100万美元，2021财年为260万美元；2022财年利息费用2770万美元，2021财年为2870万美元[135] - 2022财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少3360万美元，2021财年为减少680万美元[135] - 2022财年所得税为收益440万美元，2021财年为费用640万美元，差异部分源于2022财年税前亏损[136] - 2022财年非控股权益净亏损5.4万美元，2021财年为5.2万美元[138] - 2021财年销售16.71亿美元，较2020财年的15.0亿美元增加1.727亿美元，外币汇率变化对2021财年销售有3020万美元的有利影响[128][139] - 2021财年毛利润为5.418亿美元，2020财年为4.978亿美元，2021财年和2020财年综合毛利润占销售额的百分比分别为32.4%和33.2%，增加主要源于销售额增加、生产力提升和成本降低举措带来的好处以及SGK品牌解决方案部门气缸产品利润率提高[141] - 2021财年销售和管理费用为4.156亿美元，2020财年为4亿美元，2021财年和2020财年综合销售和管理费用占销售额的百分比分别为24.9%和26.7%，增加主要源于基于绩效的薪酬增加，部分被成本降低举措和差旅费用减少所抵消[142] - 2021财年无形资产摊销为8420万美元，2020财年为7150万美元，增加源于某些客户关系使用寿命缩短带来的1520万美元增量摊销[142] - 2021财年调整后EBITDA为2.278亿美元，2020财年为2.031亿美元，纪念业务、工业技术和SGK品牌解决方案部门调整后EBITDA均有增长，外汇汇率变动分别带来120万、140万美元有利影响[144] - 2021财年投资收入为260万美元，2020财年为200万美元；2021财年利息费用为2870万美元，2020财年为3490万美元；2021财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少680万美元，2020财年使税前收入减少920万美元[145] - 2021财年公司综合所得税费用为640万美元，2020财年为收益1870万美元，差异主要源于2021财年有综合税前收入，而2020财年有综合亏损[146] - 2021财年非控股股东应占净亏损为5.2万美元，2020财年为49.7万美元，主要反映非全资拥有业务的亏损[147] - 2022、2021和2020财年调整后EBITDA分别为2.10408亿、2.2775亿和2.0308亿美元[152] - 2022、2021和2020财年经营活动提供的净现金分别为1.269亿、1.628亿和1.804亿美元[155] - 2022、2021和2020财年投资活动使用的现金分别为8090万、1300万和270万美元[156] - 2022、2021和2020财年资本支出分别为6130万、3430万和3480万美元，2023财年预计约为7500万美元[157] - 2022、2021和2020财年融资活动使用的现金分别为3720万、1.229亿和1.723亿美元[158] - 2022、2021和2020财年折旧和摊销分别为1.04056亿、1.19058亿和1.33512亿美元[152] - 2022、2021和2020财年战略举措及其他费用分别为3743.1万、4068.6万和2953.9万美元[152] 各业务线销售额关键指标变化 - 2022财年纪念业务销售额为8.40124亿美元、工业技术业务为3.35523亿美元、SGK品牌解决方案业务为5.86756亿美元[14] - 2021财年纪念业务部门销售额为7.69亿美元，2020财年为6.56亿美元，增长主要源于棺材销量增加、纪念产品销售上升、价格实现改善及收购业务带来的好处，外汇汇率变动带来440万美元有利影响[140] - 2021财年工业技术部门销售额为2.845亿美元，2020财年为2.285亿美元，增长主要源于定制工程产品、仓库自动化系统和产品识别销售增加，外汇汇率变动带来950万美元有利影响[140] - 2021财年SGK品牌解决方案部门销售额为6.175亿美元，2020财年为6.138亿美元，增长主要源于气缸包装和欧洲及亚太市场品牌销售增加，外汇汇率变动带来1640万美元有利影响[140] 公司业务地区分布 - 2022财年公司约70%的销售额来自北美、25%来自欧洲、3%来自亚洲、2%来自其他地区[14] - 2022财年，公司约32%的外部客户销售额来自美国以外市场[67] 各业务线运营情况 - 纪念业务在美国运营约75个配送中心，约85%的棺材产品通过公司自有配送中心销售[29] - 工业技术业务的储能解决方案业务因电动汽车使用增加和全球可再生能源生产扩张而显著增长[34] - 公司纪念业务的主要原材料包括青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要需冷轧钢和木材[27] - 工业技术业务的主要原材料包括精密部件、电子元件、印刷部件等[39] - 纪念业务的主要客户是公墓、纪念公园、殡仪馆等，工业技术业务主要服务制造商、供应商等[16][38] - 纪念业务在棺材、火化及附属设备市场竞争，工业技术业务在储能、产品识别等领域竞争[29][30] - 2022财年第一季度起，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案业务转移至工业技术业务[14] 公司业务积压情况 - 火化和焚烧设备销售积压为10 - 12个月的销售额[62] - 陵墓积压约为12 - 18个月的销售额[62] - 定制机械项目积压超一年[62] - 标准仓库自动化和履行系统积压最多4周，定制系统为10 - 12个月[62] - 公司目前积压预计在2023财年基本完成交付[62] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡，电话(412) 442 - 8200，网站www.matw.com [65] - 公司在全球超30个国家开展业务，未来成功部分取决于非美国市场销售增长[67] - 公司拥有超100项国内外产品及相关技术专利[49] - 截至2022年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球6大洲、30多个国家和超300个地点雇佣约12000人[51] 公司融资与债务情况 - 公司曾发行3亿美元5.25%优先无担保票据，到期日为2025年12月1日[70] - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排，2022和2021年9月30日未偿还借款分别为4.721亿和3.498亿美元，加权平均利率分别为3.13%和2.03%[159][161] - 公司有2.996亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据，2022和2021年9月30日未摊销成本分别为170万和220万美元[162] - 2022年3月，子公司Matthews RFC签订应收账款购买协议，可循环出售高达1.25亿美元应收账款[163] - 公司曾有1.15亿美元的应收账款证券化工具，于2022年3月到期，2021年9月30日该工具下未偿还借款总计9600万美元，当时借款利率为0.83%[165] - 公司欧洲子公司的信贷安排最高借款额为2500万欧元（2450万美元），2022年和2021年9月30日未偿还借款分别为820万欧元（810万美元）和70.4万欧元（81.7万美元），加权平均利率均为2.25%[166] - 2022年和2021年9月30日其他借款分别为1340万美元和1020万美元，加权平均利率分别为1.85%和2.19%[167] - 2022年和2021年9月30日利率互换的名义金额分别为1.25亿美元和2.5亿美元，加权平均到期期限分别为3.1年和2.2年，加权平均收取利率分别为3.14%和0.08%，加权平均支付利率分别为1.04%和1.34%[168] 公司其他财务事项 - 2022财年RPA项目下出售的总应收账款和再投资的现金收款分别为4.248亿美元和3.282亿美元，截至2022年9月30日，出售给购买方的金额为9660万美元[164] - 2022财年公司终止DB计划，进行了3570万美元的计划缴款，向参与者进行了1.86亿美元的一次性分配，购买了5630万美元的非参与年金合同，产生了3090万美元的非现金费用[177] - 2022年10月公司进行了2420万美元的一次性付款以结清SERP和ORRP义务，预计在2023财年第一季度确认约130万美元的非现金费用[178] - 截至2022年9月30日，公司未确认的税收优惠（不包括罚款和利息）约为410万美元[179] - 截至2022年9月30日，公司合并营运资金为2.172亿美元，现金及现金等价物为6900万美元，流动比率为1.5；2021年9月30日分别为2.699亿美元、4920万美元和1.8[174] - 截至2022年9月30日，公司长期合同义务总计9.59452亿美元，其中2023财年需支付7879.6万美元[176] 公司商誉减值情况 - 2022财年第二季度公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元估计公允价值超过账面价值约10%[189] - 2022财年第四季度公司对SGK品牌解决方案报告单元商誉进行重新评估，记录了8250万美元的商誉减记[190] - 2020财年第二季度公司对SGK品牌解决方案部门相关报告单元商誉进行重新评估，记录了9040万美元的商誉减记[191] 公司金融衍生品情况 - 截至2022年9月30日，公司利率互换合约名义金额为12.5亿美元，加权平均到期期限为3.1年，加权平均接收利率为3.14%，加权平均支付利率为1.04%[196] - 截至2022年9月30日，利率互换合约公允价值产生1070万美元未实现净收益（税后790万美元），市场利率假设下降10%，利率互换合约公允价值将减少约250万美元[197] - 2022年汇率不利变动10%（美元走强），公司报告期内销售额减少5660万美元，报告期内营业收入减少370万美元[198] - 截至2022年9月30日，公司有一份名义金额为8.14亿美元的外汇衍生品合约，未实现净收益为280万美元（税后），市场汇率假设波动10%，互换合约公允价值潜在损益约为840万美元[199] 公司设定受益计划情况 - 截至2022年9月30日，公司所有设定受益计划均未注资，贴现率假设下降1%，预计福利义务将增加约230万美元[201] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，OLBRICH和R+S Automotive因在2022年8月被收购，未纳入公司财务报告内部控制评估，其总资产和总销售额分别约占公司相关合并财务报表金额的5%和1%[207] - 公司管理层和独立注册会计师事务所均认为，截至2022年9月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[208][211] - 2022年9月30日公司财务报告内部控制有效性评估未包含OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH的内部控制[212] - OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH纳入公司2022年合并财务报表[212] - 截至2022年9月30日，OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH占公司总资产的5%[212] - 截至2022年底，OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH占公司总销售额的1%[212] - 公司财务报告内部控制审计未对OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH的财务报告内部控制进行评估[212] 公司面临的风险 - 原材料价格上涨、全球供应链中断可能影响公司盈利能力和运营结果[71][75] - 美国和其他国家预期寿命增加、火葬率上升，或影响公司纪念业务产品销量[72] - 产品需求和定价受国内外竞争、大客户集中采购等因素影响[73] - 全球冲突如俄乌战争可能影响公司业务、运营和财务状况[77][78] - 收购业务存在无法按预期表现、无法实现协同效应等风险[80] - 知识产权保护不力或遭第三方侵权指控，会影响公司竞争地位和经营结果[81][82] - 公司面临环境责任和合规风险，可能产生重大成本和负债[83][84] - 公司需遵守数据隐私

业绩总结 - 公司2021财年的总收入为17亿美元[10] - 2021财年调整后的EBITDA为1.2亿美元，反映出核心运营的盈利能力[4] - 2021财年调整后的每股收益为2.50美元，显示出对股东的盈利价值[5] - 2021财年自由现金流为5000万美元，支持未来的增长和投资机会[7] - 2022财年截至6月30日的合并销售额为1,305,276千美元，较2021财年的1,232,191千美元增长了5.93%[86] - 2022财年截至6月30日，公司的净亏损为18,871千美元，较2021财年的6,526千美元有所增加[92] - 2022年6月30日，调整后的净收入为64,809千美元，每股收益为2.06美元[94] 用户数据 - 公司在2021财年的销售中，亚太地区占比为4%[10] - 公司在美国市场的墓碑产品中，青铜纪念碑和花岗岩纪念碑均为第一名，棺材排名第二，火化设备排名第一[43] - 2020年，国际市场占比为54.3%[47] - 2020年销售的火葬产品总额为1.5亿美元，其中火葬死亡的销售额为1.25亿美元[48] - 预计到2027年，火葬产品和设备的需求将持续增长，受益于死亡人数增加和火葬率上升[48] 新产品和新技术研发 - 公司在能源存储解决方案领域的销售额在2021财年达到6000万美元，预计未来12个月的订单积压接近1亿美元[33] - 公司在新技术方面，开发的新型喷墨技术相比传统连续喷墨技术，拥有约75%的拥有成本降低[39] - 预计未来将通过3D打印技术提升产品效率和盈利能力[48] 市场扩张和并购 - 公司在过去五年内完成了27项收购，显示出其在并购整合方面的稳健记录[70] - 公司在9个国家运营，具备全球化的财务灵活性[54] 财务状况 - 2021财年，净债务与调整后EBITDA的比率为2.5倍，表明公司的杠杆水平[6] - 自疫情开始以来，公司已减少约1.9亿美元的债务，保持适度的杠杆水平[83] - 2022年6月30日，净债务为730,191千美元，净债务杠杆比率为3.5[97] - 2021年现金提供自经营活动为162,811千美元，较2020年下降9.8%[98] - 2022年资本支出为40,597千美元，较2021年增加18.5%[98] 未来展望 - 公司计划到2030年将非可再生能源使用量减少20%[90] - 公司承诺到2030年将运营和包装产生的废物减少50%[90] 股东回报 - 2022财年每股季度分红为0.22美元，相较于2021财年的0.215美元增长了2.33%[85] - 截至2022年6月30日，公司授权回购160万股股票[85] - 截至2022年6月30日，机构持股总数为25,307,449股，占流通股的82.7%[100] - 2022年6月30日，前十大机构持股总数为17,801,607股，占流通股的58.2%[100]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，公司合并销售额为4.217亿美元，去年同期为4.284亿美元，同比减少670万美元，货币汇率变化的不利影响为1760万美元 [21] - GAAP基础上，公司报告净收入为290万美元，合每股0.9美元，去年同期为340万美元，合每股0.1美元；非GAAP基础上，调整后EBITDA为4600万美元，去年同期为6000万美元 [23] - 调整后每股收益为0.58美元，去年同期为0.91美元，主要反映调整后EBITDA的减少 [25] - 截至2022年6月30日的季度投资收入为5.9万美元，去年同期为95.9万美元 [26] - 2022财年第三季度利息费用为670万美元，与去年第三财季基本持平；截至2022年6月30日的季度其他收入和扣除净额为44.8万美元费用，去年同期为240万美元；2022财年至今其他收入和扣除净额为3160万美元净费用，去年同期为680万美元 [27][28] - 截至2022年6月30日的季度公司合并所得税费用为100万美元，去年同期为230万美元收益；截至2022年6月30日的9个月，公司合并所得税反映230万美元收益，去年同期为260万美元费用 [29] - 2022财年第三季度经营活动提供的现金流为1160万美元，去年同期为1470万美元；截至2022年6月30日的9个月为8440万美元，去年同期为1.069亿美元 [36] - 2022年6月30日，未偿债务为7.76亿美元，2021年9月30日为7.637亿美元；净债务为7.302亿美元，净杠杆率为3.5 [37] - 2022年6月30日约有3060万股流通股，2022财年第三季度公司回购约70.5万股，花费2180万美元，至今共回购约110万股，花费3400万美元，6月30日公司该计划下剩余授权约160万股 [38] - 董事会本周宣布公司普通股每股0.22美元的季度股息，8月22日支付给8月8日登记在册的股东 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2022财年第三季度销售额为2.032亿美元，去年同期为1.843亿美元，增长1880万美元或10.2%，主要因墓地纪念产品销售增加和提价 [30] - 调整后EBITDA为3210万美元，去年同期为3640万美元，较高销售额的有利影响被原材料成本上升、劳动力和运费增加等不利影响抵消 [31] 工业技术业务 - 2022财年第三季度销售额为7840万美元，去年同期为8180万美元，货币汇率变化的不利影响为510万美元，排除货币因素，销售额较去年有所改善，主要因仓库自动化和产品识别业务销售增加 [32] - 积压订单和新订单率在2022财年第三季度保持稳定，截至2022年6月30日，今年至今销售额为2.309亿美元，去年同期为2.005亿美元，增长15.2% [33] - 调整后EBITDA为1180万美元，去年同期为1220万美元，货币汇率变化的不利影响为100万美元，排除货币因素，仓库自动化和产品识别业务销售增加及工程模型改善推动本季度调整后EBITDA，今年至今调整后EBITDA较去年增长约42% [33] SGK品牌解决方案业务 - 截至2022年6月30日的季度销售额为1.401亿美元，去年同期为1.622亿美元，减少主要因货币汇率变化和欧洲市场疲软，货币汇率变化的不利影响为1090万美元，今年至今销售额为4.405亿美元，去年同期为4.586亿美元，货币汇率变化的不利影响为2030万美元 [34] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1450万美元，去年同期为2700万美元，下降主要因销售额下降、劳动力成本增加、其他通胀成本上升和差旅费增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场经济环境恶化，导致公司包装业务欧洲市场迅速恶化，欧元和英镑快速贬值，对公司报告业绩产生负面影响 [10] - 北美和亚太市场SGK业务较去年同期略有下降，主要与项目组合有关 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Olbrich，其去年约有2000万美元能源相关订单，产品与公司互补，能为锂离子电池行业干电极生产提供关键设备，公司是干电极技术生产设备的唯一生产商，具有竞争优势 [13][14] - Olbrich在氢燃料电池生产设备方面也受到关注，公司希望未来能更多谈论合并产品的成功 [15] - 收购Olbrich旗下的R+S集团，能带来工程技能和能力，提升美国的服务和交付水平，拓展国际业务版图，还能将总可寻址市场扩展到工厂自动化领域 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度公司面临通胀压力、供应链问题、欧洲市场恶化、SGK业务项目取消和延迟等挑战，预计这些挑战将影响全年业绩 [9][10][11] - 除SGK品牌解决方案业务外，其他业务在困难环境中表现良好，工业技术业务订单强劲，预计今年表现出色；产品识别和仓库自动化业务收入和利润增长，订单强劲，预计今年也将表现出色；纪念业务执行良好，墓地产品业务预计今年表现强劲 [12][15][17] - 考虑到欧洲的挑战，公司认为全年EBITDA指引在2亿 - 2.1亿美元之间 [18] 其他重要信息 - 从2022财年第一季度开始，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案部门转移到工业技术部门，以前期间的业绩反映了这一新的细分 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SGK品牌解决方案业务利润率恢复的节奏及未来几个季度采取的措施 - 公司认为SGK业务问题主要在欧洲和店内营销方面，欧洲业务受货币和业务量下降影响，预计未来6 - 12个月恢复正常，公司会采取措施缩小欧洲业务规模；店内营销业务受客户产品供应和员工配备问题影响，客户是长期大客户，预计业务会恢复，但时间不确定 [43][45] 问题2: 关于Olbrich收购情况及带来的优势 - 公司预计未来几周完成收购，Olbrich能为干电极材料生产线增加关键组件，有助于公司扩大机会；R+S集团能带来技能，帮助公司生产能源产品线，拓展业务版图和总可寻址市场，进入工厂自动化领域 [46][47] 问题3: 纪念业务原材料成本定价与通胀的匹配情况及关键投入成本变化 - 纪念业务利润率约19%，欧洲垃圾焚烧业务有较大费用，预计下季度及未来会改善，使整体利润率回到20%左右；钢材和铜价格开始下降，但工资仍有压力；墓地产品业务已弥补材料成本缺口，殡仪馆业务仍有差距，殡仪馆业务量相对去年保持强劲 [50][51] 问题4: SGK国内业务其他部分的情况 - 北美和亚太市场SGK业务较去年同期略有下降，主要与项目组合有关，店内营销业务挑战和欧洲市场是业绩下滑的主要原因 [53] 问题5: 火化业务投入成本的影响 - 公司在火化业务的部分组件上是小玩家，疫情期间价格大幅上涨，人员流动大，且在北美难以提价；英国业务有项目表现不佳，但焚烧业务需求大，预计未来会增长 [56][57] 问题6: SGK和工业技术业务业绩的顺序表现及指导意见 - SGK业务预计未来1 - 2个季度改善；工业技术业务的工业自动化和能源业务预计下季度表现强劲；公司指导意见考虑了货币对底线的影响以及SGK业务本季度的挑战 [60][61][62] 问题7: 工业技术业务第三季度面临的逆风 - 仓库自动化业务因客户无法获得硬件导致安装延迟，预计本季度能交付部分解决方案；能源业务本季度下降受货币和项目时间安排影响，预计本季度和第四季度会改善 [63][64][66] 问题8: 工业技术业务顺序收入持平但EBITDA下降的原因 - 主要是货币因素，货币对调整后EBITDA的影响为100万美元 [69] 问题9: 工业技术业务订单和积压订单情况 - 工业技术业务整体有6 - 8个月的积压订单，订单持续流入；能源业务需求大，公司难以跟上提案请求，收购Olbrich有助于更快处理订单 [71] 问题10: 剩余财年自由现金流预期及2023财年展望 - 第四季度自由现金流与去年同期相当，但资本支出增加；库存今年一直在增加，预计第四季度会持续；公司预计仍会进行股票回购，但第四季度会关注债务问题 [74][75][76]

公司整体销售数据变化 - 2022年6月30日止九个月公司销售为13.05亿美元，2021年同期为12.32亿美元，增长7310万美元，外币汇率变动对2022财年销售有3280万美元的不利影响[90] 各业务线销售数据变化 - 2022财年前九个月纪念业务销售为6.34亿美元，2021年同期为5.73亿美元，外币汇率变动有280万美元不利影响[91] - 2022财年前九个月工业技术业务销售为2.31亿美元，2021年同期为2.01亿美元，外币汇率变动有970万美元不利影响[91] - 2022财年前九个月SGK品牌解决方案业务销售为4.41亿美元，2021年同期为4.59亿美元，外币汇率变动有2030万美元不利影响[91] 公司整体毛利润及毛利率变化 - 2022年6月30日止九个月毛利润为3.77亿美元，2021年同期为4.04亿美元，2022财年和2021财年前九个月综合毛利率分别为28.9%和32.8%[93] 公司销售和管理费用变化 - 2022年6月30日止九个月销售和管理费用为3.03亿美元，2021年同期为3.08亿美元，占销售百分比分别为23.2%和25.0%[94] 公司整体及各业务线调整后EBITDA变化 - 2022年6月30日止九个月调整后EBITDA为1.55亿美元，2021年同期为1.76亿美元[95] - 2022财年前九个月纪念业务调整后EBITDA为1.18亿美元，2021年同期为1.32亿美元[95] - 2022年6月30日止九个月工业技术业务调整后EBITDA为3340万美元，2021年同期为2340万美元，外币汇率变动有200万美元不利影响[95] - 2022财年前九个月SGK品牌解决方案业务调整后EBITDA为4340万美元，2021年同期为6720万美元，外币汇率变动有350万美元不利影响[95] - 2022年和2021年截至6月30日三个月调整后EBITDA分别为4602.4万美元和6001.5万美元，九个月分别为1.54547亿美元和1.75718亿美元[103] 公司非服务养老金费用及其他收入情况 - 2022财年非服务养老金费用包含3090万美元非现金费用，其他收入（扣除项）净额包含120万美元与土耳其子公司相关的货币损失[97] 公司合并所得税情况 - 2022财年前九个月公司合并所得税收益为230万美元，2021财年同期费用为260万美元，2022财年九个月有效税率与美国法定税率21.0%有差异[98] 非控股股东应占净亏损变化 - 截至2022年6月30日的九个月，非控股股东应占净亏损为5.6万美元，2021年同期为6万美元[99] 公司资产减记情况 - 2022财年公司对俄罗斯业务相关资产进行评估，记录资产减记共计1000万美元（扣除回收额）[100] 公司现金流情况 - 2022财年前九个月经营活动提供的净现金为8440万美元，2021财年同期为1.069亿美元，2022财年经营现金流还反映了3570万美元的DB计划缴款[108] - 截至2022年6月30日的九个月，投资活动使用的现金为3890万美元，2021年同期为2290万美元[109] - 截至2022年6月30日的九个月，融资活动使用的现金为4380万美元，2021年同期为7980万美元[111][112] - 2022财年和2021财年净营运资本项目的净变化分别使经营现金流减少840万美元和750万美元[108] 公司资本支出情况 - 过去三个财年，物业、厂房及设备的资本支出平均为3560万美元，2022财年资本支出目前估计约为6000万美元[110] 公司国内高级有担保循环信贷额度情况 - 国内高级有担保循环信贷额度为7.5亿美元，2025年3月到期，部分不超3.5亿美元可使用外币提款，借款利率为LIBOR加0.75% - 2.00%（2022年6月30日为1.00%），需支付未使用部分0.15% - 0.30%的承诺费，2022年6月30日和2021年9月30日未摊销成本分别为170万美元和220万美元[113] 公司循环信贷额度未偿还借款情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日循环信贷额度的未偿还美元借款分别为4.363亿美元和3.498亿美元，加权平均利率分别为1.92%和1.94%[114] 公司高级无担保票据情况 - 公司有3亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据，2022年6月30日和2021年9月30日未摊销成本分别为180万美元和220万美元[115] 公司应收账款购买协议情况 - 2022年3月，子公司与购买方签订应收账款购买协议，可出售最多1.25亿美元应收账款，2022年6月30日前九个月出售和再投资现金收款分别为2.472亿美元和1.472亿美元，截至该日出售金额为1亿美元，未出售应收账款为3970万美元[116][117] 公司利率互换合约情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日，利率互换合约的名义金额分别为1.25亿美元和2.5亿美元，净未实现收益分别为740.7万美元和 - 206.2万美元，加权平均到期期限分别为3.1年和2.2年，加权平均收取利率分别为1.79%和0.08%，加权平均支付利率分别为1.04%和1.34%[119] 公司欧洲信贷额度情况 - 欧洲信贷额度最高为2500万欧元（2610万美元），2022年6月30日和2021年9月30日未偿还借款分别为1050万欧元（1100万美元）和70.4万欧元（81.7万美元），加权平均利率均为2.25%[121] 公司其他借款情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日其他借款分别为2440万美元和1020万美元，加权平均利率分别为1.90%和2.19%[122] 公司美元/欧元交叉货币互换情况 - 截至2022年6月30日，美元/欧元交叉货币互换名义金额为9450万美元，2022年6月30日和2021年9月30日有效套期净投资收益分别为870万美元和2.9万美元[123] 公司股票回购计划情况 - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余1602166股可回购[125] - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划下仍有1,602,166股可用于回购[149] - 2022财年公司累计回购1,056,461股，加权平均价格为32.17美元[150] 公司合并营运资金及相关指标情况 - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司合并营运资金分别为2.888亿美元和2.699亿美元，现金及现金等价物分别为4580万美元和4920万美元，流动比率分别为1.9和1.8[126] 公司商誉和无形资产减值审查情况 - 公司2022财年第二季度对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元的估计公允价值超过账面价值约10%[139] 公司战略评估及成本改善情况 - 公司自2019财年启动战略评估以改善盈利能力和降低成本结构，预计在2022财年剩余时间实现成本结构显著改善[135] 工业技术部门订单率情况 - 工业技术部门订单率在2022财年第三季度保持强劲，有望支持该部门2022财年剩余时间及明年的有机增长目标[134] 公司受COVID - 19影响情况 - 公司因COVID - 19在某些部门和地区受到商业影响和业务中断，近期纪念产品和服务销量增加，原材料等成本上升[136] 公司应对成本增加举措 - 公司预计通过价格实现和成本降低举措部分缓解成本增加的影响[136] 全球冲突对公司业务影响情况 - 全球冲突如俄乌战争可能从多方面影响公司业务，包括宏观经济、供应链、资本市场等[146][147] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，本财季财务报告内部控制无重大变化[142][143] 公司会计政策观点 - 公司认为应用一致的会计政策能提供有关经营成果和财务状况的有用可靠财务信息[138]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度，公司实现创纪录的季度销售额，合并销售额达4.45亿美元，较去年同期的4.172亿美元增长2780万美元，增幅6.7%；上半年合并销售额为8.836亿美元，较去年同期的8.038亿美元增长7970万美元，增幅近10% [4][8] - GAAP基础上，本季度净亏损190万美元，合每股亏损0.06美元，去年同期净利润500万美元，合每股收益0.16美元；上半年净亏损2170万美元，合每股亏损0.68美元，去年同期净利润320万美元，合每股收益0.10美元 [7][9] - 非GAAP基础上，本季度调整后EBITDA为5520万美元，去年同期为6090万美元；上半年调整后EBITDA为1.085亿美元，去年同期为1.157亿美元 [8][10] - 本季度投资收入亏损32.7万美元，去年同期收入100万美元；上半年投资收入67.6万美元，去年同期为200万美元 [10] - 本季度利息支出630万美元，去年同期为720万美元；上半年利息支出1280万美元，去年同期为1500万美元 [11] - 本季度其他收入和扣除项净额为税前收入56.2万美元，去年同期净支出260万美元；上半年其他收入和扣除项净额为净支出3120万美元，去年同期净支出430万美元 [11] - 本季度合并所得税为330万美元，去年同期为97.2万美元；上半年合并所得税体现为收益340万美元，去年同期为支出500万美元 [12] - 截至2022年3月31日，未偿还债务为7.53亿美元，较上季度末的8.361亿美元和2021年9月30日的7.637亿美元有所减少；净债务为6.992亿美元，净杠杆率为3.2 [18] - 本季度经营活动提供的现金流近1亿美元，去年同期为5690万美元；上半年经营活动提供的现金流为7270万美元，去年同期为9220万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2022财年第二季度销售额为7820万美元，较去年同期的6530万美元增长1290万美元，增幅近20%；上半年销售额为1.525亿美元，较去年同期的1.187亿美元增长3380万美元，增幅约28.5% [4][14] - 本季度调整后EBITDA为1440万美元，去年同期为830万美元；上半年调整后EBITDA近2160万美元，去年同期为1130万美元 [14] 纪念业务 - 2022财年第二季度销售额为2.2亿美元，较去年同期的2.055亿美元增长1450万美元，增幅7.1%；上半年销售额为4.307亿美元，较去年同期的3.887亿美元增长4200万美元，增幅10.8% [15] - 本季度调整后EBITDA为4290万美元，去年同期为5160万美元；上半年调整后EBITDA为8630万美元，去年同期为9570万美元 [15] SGK品牌解决方案业务 - 截至2022年3月31日的季度销售额为1.468亿美元，较去年同期的1.464亿美元略有增长；上半年销售额为3.004亿美元，较去年同期的2.964亿美元略有增长 [16] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1350万美元，去年同期为1840万美元；上半年调整后EBITDA为2890万美元，去年同期为4020万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计工业技术业务今年营收有望接近3亿美元，因其积压订单仍超2亿美元，且该业务是公司增长最快的业务 [21] - 公司能源存储业务的专有干电极技术受全球大型汽车行业参与者关注，公司认为干电极电池生产将是下一代电池，其资本成本低、占地面积小，公司在该市场有近十年经验、专业知识和知识产权 [22] - 各业务均提价以缓解通胀压力，但价格调整时机与成本上涨不完全匹配；纪念业务提价有助于缓解因新冠相关死亡人数下降导致的销量下滑 [20] - SGK团队实现了有机收入增长，但受货币变化、产品组合重大转变和通胀压力挑战，部分消费品公司客户减少营销支出，SGK也采取了定价行动以抵消劳动力成本上升 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战、货币不利变动、成本快速上升和俄乌战争等困难，公司第二季度财务业绩仍良好，各业务板块收入均高于去年，实现季度收入再创新高 [20] - 展望今年剩余时间，不确定性增加，通胀压力未缓解，俄乌战争影响欧洲业务，货币汇率重大变化影响业绩预期，预测业绩困难 [24][25] - 由于各业务积压订单多且已采取定价行动，公司当前估计仍乐观，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元，若没有货币波动等不确定性，业绩会更好 [26] 其他重要信息 - 自疫情开始至2022年3月31日，公司未偿还债务余额减少超2亿美元，应计养老金余额减少超1亿美元 [18] - 本季度公司用应收账款购买协议取代现有应收账款证券化融资安排，使贸易应收账款和债务减少7500万美元 [6] - 截至2022年3月31日，约有3130万股流通股，本季度公司根据股票回购计划购买约28.9万股，截至该日，公司该计划下剩余授权约230万股 [19] - 董事会昨日宣布对公司普通股每股派息0.22美元，股息将于2022年5月23日支付给2022年5月9日登记在册的股东 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业技术业务利润率的驱动因素及可持续性 - 各业务表现良好，同比显著改善，预计各业务全年能维持本季度的盈利能力和业绩，该业务板块营收将接近3亿美元，EBITDA近6000万美元，且新产品有望在年底上市 [28] 问题2: 纪念业务中殡仪馆产品销量恢复正常水平的速度 - 销量已恢复正常约一个月，此前采取的定价行动将缓解销量下降影响，加上墓地产品业务积压订单多，预计该业务今年仍表现强劲 [29] 问题3: 纪念业务中定价与通胀压力滞后情况下，利润率何时恢复正常 - 第二季度的定价行动部分已开始产生效益，后续会更好，预计随着全年进一步定价行动，利润率在今年后期会有所改善，且收入将保持高位 [31][32] 问题4: 纪念业务中火化系统的销售和积压订单情况 - 人体火化设备订单率保持强劲，但供应链方面存在困难，预计该业务在今年剩余时间及明年将是重要贡献者 [37] 问题5: 俄乌冲突导致哪些资产减记 - 公司在俄罗斯的SGK业务有一家主要服务俄罗斯烟草市场的工厂进行了资产减记 [38] 问题6: 能否解决俄罗斯工厂的问题 - 公司已采取措施消除该工厂影响，烟草公司仍存在，预计相关业务量将转移到其他地点，但会有一些干扰 [39][40] 问题7: 通胀环境下锂价上涨是否吸引更多客户寻求公司解决方案 - 公司虽不生产电池，但干电极解决方案能降低锂离子电池生产成本，在原材料成本上升环境下会受制造商青睐，对公司有利 [46] 问题8: 与上季度相比，相关业务讨论情况有无变化 - 公司正与十几家汽车企业积极讨论，包括汽车制造商和OEM零部件制造商，对干湿电极技术均有兴趣，相关讨论持续热烈，公司对该业务前景乐观 [48] 问题9: 工业自动化业务是否面临供应链问题及未来预期 - 仓库自动化业务中，客户获取硬件存在挑战，导致安装延迟和收入确认困难，但该业务积压订单多；产品识别业务在组件供应上有挑战，但团队通过替代和寻找替代解决方案应对，这也导致该业务板块积压订单超2亿美元 [49][50] 问题10: 产品识别业务新产品的客户情况 - 新产品处于beta+阶段，已推出数月，表现符合预期，部分情况更好，硅芯片生产向Teledyne Fab Lab转移进展顺利，公司对其价值主张有信心 [52] 问题11: 通胀和外汇对EBITDA和营收的影响及展望 - 本季度外汇对EBITDA的影响约在200 - 300万美元之间，对合并营收的影响超1100万美元；通胀对公司底线影响超预期，定价行动尚未完全实施；外汇情况难以预测，对公司业绩无帮助 [53][56][57] 问题12: SGK业务下半年的优势和挑战 - 挑战在于部分大型CPG公司为抵消商品成本上升削减营销支出；优势在于零售业务表现强劲，自有品牌业务也在复苏，预计下半年商品销售和品牌体验业务以及自有品牌业务将有更好表现 [67][68] 问题13: 公司预计上半年EBITDA为1.085亿美元，全年指导超2.2亿美元，下半年哪些方面改善可抵消逆风 - 货币走势不利，且公司在能源、仓库和火化等业务中，客户接收产品的准备情况影响收入确认，若能解决这些问题，业绩将更好 [70] 问题14: 工业技术业务利润率环比提升是否预期及触发因素 - 利润率提升在预期内且有望持续，主要挑战是客户接收产品的时间问题，如仓库自动化业务中，公司软件需在客户硬件到位后才能安装，影响收入确认 [71] 问题15: 应收账款证券化是否出表及相关金额 - 正确，公司用应收账款购买协议取代应收账款证券化融资安排，该协议将应收账款和相关债务移出资产负债表，本季度影响金额为7500万美元 [73] 问题16: 2.2亿美元EBITDA指导如何转化为经营现金流或自由现金流 - 与去年相比，应收账款证券化可缓解两方面影响，一是第一季度向养老金计划的3500多万美元缴款，二是预计今年资本支出增加，建模现金流时应考虑这些因素 [78]

公司整体销售情况 - 2022年3月31日止六个月公司销售为8.836亿美元，较2021年同期的8.038亿美元增加7970万美元，各业务板块销售均有增长，但外汇汇率变化带来1520万美元不利影响[94] 各业务线销售情况 - 2022财年上半年SGK品牌解决方案业务销售3.004亿美元，较2021年同期的2.964亿美元增加，主要因零售销售、亚太市场品牌销售及印版滚筒产品销量增加，但外汇汇率变化带来940万美元不利影响[95] - 2022财年上半年纪念业务销售4.307亿美元，较2021年同期的3.887亿美元增加，主要因棺材及纪念产品销量增加、价格提升及收购业务带来的好处，但外汇汇率变化带来120万美元不利影响[95] - 2022财年上半年工业技术业务销售1.525亿美元，较2021年同期的1.187亿美元增加，主要因定制工程产品、仓库自动化解决方案及产品识别销售增加，但表面产品销售减少，外汇汇率变化带来460万美元不利影响[96] 公司毛利润情况 - 2022年3月31日止六个月公司毛利润为2.562亿美元，较去年同期的2.665亿美元减少，毛利率从33.2%降至29.0%，主要因材料、人工和运输成本上升等因素[97] 销售及管理费用情况 - 2022年3月31日止六个月销售及管理费用为2.045亿美元，较2021年同期的2.03亿美元增加，占销售百分比从25.3%降至23.1%，主要因绩效薪酬降低和成本削减举措，但工资和差旅费增加[98] 调整后EBITDA情况 - 2022年3月31日止六个月调整后EBITDA为1.085亿美元，较2021年同期的1.157亿美元减少，各业务板块有不同变化，外汇汇率变化对部分业务板块有不利影响[99] - 2022年3月31日止三个月和六个月，公司调整后EBITDA分别为5519万美元和1.08523亿美元，2021年同期分别为6094万美元和1.15703亿美元[108] 投资收入情况 - 2022年3月31日止六个月投资收入为67.6万美元，较2021年同期的200万美元减少，主要因投资价值变化[100] 利息费用情况 - 2022财年上半年利息费用为1280万美元，较去年同期的1500万美元减少，因平均借款水平和平均利率降低[100] 其他收入（扣除项）净额情况 - 2022年3月31日止六个月其他收入（扣除项）净额使税前收入减少3120万美元，较去年同期的430万美元大幅增加，主要因养老金非服务成本增加[100] 公司合并所得税情况 - 2022财年前六个月公司合并所得税收益为340万美元，2021财年同期费用为500万美元[102] 非控股股东应占净亏损情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月，非控股股东应占净亏损分别为3.8万美元和7.1万美元[103] 资产减记情况 - 2022财年第二季度公司记录资产减记总计1050万美元，2022年3月31日止三个月和六个月，资产减记分别为970万美元和80万美元[104] 公司现金流情况 - 2022财年前六个月经营活动提供的净现金为7270万美元，2021财年同期为9220万美元[112] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月，投资活动使用的现金分别为2470万美元和1190万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月，融资活动使用的现金分别为3870万美元和7550万美元[115][116] 资本支出情况 - 过去三个财年，公司物业、厂房及设备的资本支出平均为3560万美元，2022财年目前估计约为7000万美元[114] 公司信贷安排情况 - 公司有一项7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，部分可提取外币（不超过3.5亿美元），借款利率为LIBOR加0.75% - 2.00%（2022年3月31日为1.00%）[117] - 2022年3月31日和2021年9月30日，国内信贷安排的未摊销成本分别为180万美元和220万美元[117] - 2022年3月31日和2021年9月30日，循环信贷安排下未偿还美元借款分别为3.805亿美元和3.498亿美元，国内信贷安排未偿还借款加权平均利率分别为1.89%和2.17%[118] - 公司有3亿美元2025年到期、利率5.25%的优先无担保票据，2022年3月31日和2021年9月30日未摊销成本分别为190万美元和220万美元[119] - 公司欧洲信贷安排最高借款额度为2500万欧元（2780万美元），2022年3月31日和2021年9月30日未偿还借款分别为780万欧元（870万美元）和70.4万欧元（81.7万美元），加权平均利率均为2.25%[125] 应收账款相关情况 - 2022年3月，Matthews RFC签订应收账款购买协议，可向特定购买方出售最高1.25亿美元应收账款，2022年3月31日止六个月内，出售的应收账款总额和再投资的现金收款分别为1.216亿美元和4660万美元[120][121] - 公司曾有1.15亿美元应收账款证券化安排，于2022年3月到期，2021年9月30日未偿还借款为9600万美元，2021年3月31日借款利率为0.86%[122] 利率互换合约情况 - 2022年3月31日和2021年9月30日，利率互换合约名义金额分别为2.25亿美元和2.5亿美元，净未实现收益分别为531.8万美元和 - 206.2万美元[123] 其他借款情况 - 2022年3月31日和2021年9月30日，其他借款分别为5850万美元和1020万美元，加权平均利率分别为1.92%和2.18%[126] 交叉货币互换合约情况 - 截至2022年3月31日，公司有9450万美元的美元/欧元交叉货币互换合约，2022年3月31日和2021年9月30日，有效套期净投资收益分别为290万美元和2.9万美元[127] 公司流动资金及相关指标情况 - 截至2022年3月31日，公司可回购2306697股股票，流动资金为2.737亿美元，现金及现金等价物为5380万美元，流动比率为1.8[128][129] DB计划终止情况 - 2022财年第一季度，公司终止DB计划，为其全额注资3570万美元，向参与者发放1.86亿美元一次性款项，购买5630万美元非参与年金合同，确认3090万美元非现金费用[132] 公司战略评估情况 - 公司于2019财年启动战略评估，预计在2022财年剩余时间实现成本结构显著改善[138] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情使公司部分业务受影响，近期纪念产品和服务销量增加，原材料等成本上升，公司将通过提价和成本削减措施缓解影响[139] 商誉和无形资产减值审查情况 - 2022财年第二季度（2022年1月1日）公司对商誉和无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案部门的图形成像报告单元的估计公允价值超过账面价值约10%[142] 公司市场风险情况 - 截至2022年3月31日的三个月和六个月内，公司市场风险无重大变化[143] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效，本财季财务报告内部控制无重大变化[145][146] 公司法律诉讼情况 - 公司面临各类法律诉讼，但管理层认为不会对财务状况等产生重大不利影响[148] 俄乌冲突影响情况 - 俄乌冲突可能影响公司业务，包括宏观经济、技术基础设施、贸易政策、供应链、外汇波动和资本市场等方面[150][151] 公司股票回购情况 - 截至2022年3月31日，公司股票回购计划下尚有2,306,697股可回购[153] - 2022财年公司共回购351,930股，加权平均价格为34.49美元[154] 公司相关文件信息 - 文档列出了公司相关文件的展品编号、描述和提交方式等信息[159]

业绩总结 - 第二季度销售额为4.45亿美元，较去年同期的4.17亿美元增长了6.7%[6] - 第二季度调整后的每股收益（EPS）为0.89美元，较去年同期的0.74美元增长20.3%[6] - 第二季度调整后的EBITDA为6090万美元，较去年同期的5520万美元增长10.3%[6] - 2022财年截至目前，净收入为320万美元，较去年同期的2170万美元亏损有所改善[7] - 2022年上半年调整后的EBITDA为108,523千美元，调整EBITDA利润率为12.3%[28] - 2022年第一季度净亏损为1,905千美元，每股亏损为0.06美元[30] - 2022年上半年净亏损为21,708千美元，每股亏损为0.68美元[30] 用户数据 - SGK品牌解决方案部门的销售额为3亿美元，较去年同期的2.96亿美元增长了1.3%[15] 未来展望 - 2022财年调整后的EBITDA预期至少为2.2亿美元[26] 成本与影响 - 由于通货膨胀，材料、劳动力和运输成本显著增加，影响了整体盈利能力[8] - 由于不利的货币影响，当前季度的销售额减少了700万美元，年初至今减少了940万美元[18] - 由于俄罗斯-乌克兰冲突，当前季度的资产减值影响了财务表现[8] 负面信息 - 2022年第一季度战略性举措和其他费用为4,965千美元，每股0.16美元[31] - 2022年第一季度非经常性COVID-19成本为905千美元，每股0.03美元[31] - 2022年第一季度资产减值为10,308千美元，每股0.33美元[31] 财务状况 - 截至2022年3月31日，净债务为7.53亿美元，净债务杠杆比率为3.2[22] - 截至2022年3月31日，净债务为699,187千美元，净债务杠杆比率为3.2[32] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为23,724千美元[28] - 2022年第一季度非服务养老金和退休后费用为242千美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度合并销售额为4.386亿美元，较去年同期的3.867亿美元增加5190万美元，增幅13.4% [7][12] - GAAP基础上，本季度净亏损1980万美元，合每股亏损0.62美元，去年同期净亏损180万美元，合每股亏损0.06美元 [12] - 非GAAP调整基础上，2022财年第一季度调整后EBITDA为5330万美元，去年为5480万美元；调整后每股收益增至0.74美元，去年同期为0.68美元 [15][16] - 截至2021年12月31日季度投资收入为100万美元，去年同期为110万美元；利息费用为6500万美元，去年同期为770万美元 [17] - 截至2021年12月31日季度其他收入和扣除净额使税前收入减少3170万美元，去年为170万美元；合并所得税为收益660万美元，去年为费用400万美元 [18][19] - 2022财年第一季度经营活动使用现金流为2720万美元，去年同期为提供现金流3530万美元 [28] - 2021年12月31日未偿债务为8.361亿美元，9月30日为7.637亿美元；净债务为7.651亿美元，9月30日为7.145亿美元；杠杆比率为3.4 [29][30] - 截至2021年12月31日约有3160万股流通股，本季度公司根据股票回购计划购买约6.3万股，该计划剩余授权约260万股；董事会宣布每股0.22美元季度股息 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2022财年第一季度销售额为7430万美元，去年同期为5340万美元，增加2090万美元，增幅39%；调整后EBITDA增至720万美元，去年为300万美元 [8][21] 纪念业务 - 2022财年第一季度销售额为2.107亿美元，去年同期为1.833亿美元，增加2740万美元，增幅15%；调整后EBITDA为4340万美元，去年为4410万美元 [23][24] SGK品牌解决方案业务 - 截至2021年12月31日季度销售额为1.535亿美元，去年同期为1500万美元，增幅2.4%；调整后EBITDA为1540万美元，去年为2180万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将表面和工程产品业务纳入工业技术板块报告，此前在SGK品牌解决方案板块报告 [4] - 工业技术板块是公司增长最快部分，预计今年收入超3亿美元，调整后EBITDA利润率超15%，新产品预计明年增加收入 [37][38] - 能源存储业务继续受关注，本季度收入2000万美元，预计2022财年收入超1亿美元 [39] - 纪念业务受疫情推动需求强劲，墓地产品和环境解决方案业务积压订单处于历史高位，定价行动将助力业务发展 [40][41] - SGK团队成功弥补盈利账户销量下滑，随着新获账户收入增加和欧洲市场恢复，业务有望表现良好 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务板块本季度收入增长强劲，抵消通胀压力，但经营环境仍面临诸多挑战，如疫情影响不确定、通胀压力未减、零售流量恢复情况不明、能源存储业务交付时间不确定等 [35][46] - 基于强劲积压订单和定价行动，公司预计全年至少实现2.2亿美元EBITDA，自由现金流与去年保持相对一致，但仍持谨慎态度 [47] 其他重要信息 - 公司完成美国主要固定收益养老金计划终止和结算，本季度GAAP净亏损受此影响，但养老金应计负债从2021年9月30日的超5000万美元降至12月31日的3400万美元 [10][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纪念业务中并购的墓地产品业务贡献是否有意义 - 贡献不大，是一笔小规模并购，全年同比增加约60 - 80万美元 [50] 问题2: 棺材或殡仪馆产品以及纪念物的定价与销量增长情况 - 各业务板块都已提价，殡仪馆产品10月1日提价不足以覆盖商品成本，2月提价将有助于缓解；墓地产品提价已覆盖商品成本；销量和价格都有所上升 [51][55] 问题3: 死亡人数是否开始正常化，纪念业务销量下季度是否仍会维持高位 - 殡仪馆产品业务需求仍高于预算初期预期，预计3月下旬或最迟4月开始下降；墓地业务受天气和时间影响，预计影响将持续到夏季 [54][55] 问题4: 能源存储业务本季度收入贡献及与电动汽车OEM的合作进展 - 本季度收入2000万美元，积压订单超1亿美元；公司与欧洲主要汽车制造商或零部件制造商有合作讨论，交付时间取决于对方设施建设和电池配方选择；在氢燃料电池方面也有业务活动，预计明年更有意义 [57][59] 问题5: 仓库管理软件积压订单中与疫情相关和订单增长的占比情况 - 积压订单既与销量增加有关，也与前期交付延迟有关 [61][62] 问题6: 纪念产品业务中因疫情导致的销售延迟情况是否开始正常化 - 难以判断，但最近奥密克戎疫情影响预计将在今年晚些时候体现；公司在石材和纪念物方面获得了市场份额，陵墓建设投资也有所增加，预计纪念业务整体表现强劲 [63] 问题7: 亚洲制造商尝试商业化46ab电池是否可能侵犯公司专利 - 46ab只是电池尺寸，公司不生产实际电池，目前市场上没有生产干电池电极电池的企业；公司在全球提交了干电池技术专利申请，认为自己在该领域有先发优势 [66][67] 问题8: 氢燃料电池业务与锂电池业务的区别及收入产生时间 - 本财年氢燃料电池业务预计收入100万美元；与锂电池业务使用相似旋转处理技术，应用场景可能不同，如氢燃料电池用于公路卡车或本地配送卡车，锂电池用于乘用车 [70] 问题9: 纪念业务利润率是否会恢复到历史平均水平及所需时间 - 预计本季度利润率将接近历史平均水平 [71] 问题10: SGK业务历史利润率是否仍可实现 - 本季度店内业务开始有起色，预计今年剩余时间将继续改善，有助于抵消过去几年的困境 [72] 问题11: 完成养老金支付后，股票回购是否会成为未来更多的现金用途 - 公司仍计划在今年优先偿还债务，但股票回购在资本配置中的占比会增加 [73] 问题12: 2.2亿美元以上EBITDA指引的改善主要来自哪些方面 - 主要来自纪念业务更好的定价和积压订单，以及奥密克戎疫情期间高于预期的死亡人数带来的影响 [76] 问题13: 干锂电池电极生产速度提升在生产过程中的具体成果 - 公司设备已达到生产速率，证明其可用于行业生产干电池锂，增强了公司信心 [77] 问题14: 工业技术业务利润率从第一季度的10%提升到中期两位数的驱动因素 - 能源存储业务还有8000万美元收入待在未来几个季度交付，目前利润率良好；仓库自动化业务软件销售占比增加，软件利润率更高 [78] 问题15: 新标识标记系统何时产生有意义的收入 - 预计明年产生有意义的收入，目前产品处于beta测试阶段，正在送往芯片制造商进行大规模生产 [81] 问题16: 新标识标记系统的利润率与现有产品相比如何 - 设备本身因专有性质预计有更好的利润率，专有墨水交付系统将在达到规模和销量后提高利润率 [82] 问题17: 新标识标记系统的市场机会如何 - 市场规模约16 - 17亿美元，公司目前产品针对重工业市场，新产品针对快速消费品市场，约占市场三分之一即500 - 600万美元收入，有望提高市场份额 [83][84] 问题18: 养老金结算后还有什么后续工作 - 10月还有一小部分计划需要清算，美国主要养老金计划已完成结算活动，目前负债约3400万美元，美国一个补充计划将于明年10月结算，海外一个计划将永久保留1000万美元应计负债 [88] 问题19: 公司目前的杠杆目标是多少 - 本季度末净杠杆率为3.4，高于9月底的3.1，今年重点是将其降至接近3；在当前水平下，公司认为可以在股票回购计划中更灵活和积极 [92] 问题20: 本季度货币逆风情况及全年展望 - 公司全年收入货币逆风约400万美元；难以预测全年情况，主要货币为欧元和英镑，美国利率变动和经济反应将影响货币走势 [93] 问题21: 未来季度税前养老金费用的季度运行率是多少 - 相对而言接近零，今年剩余时间每季度应低于100万美元 [96] 问题22: 摊销费用的运行率情况 - 近期仍将维持当前水平，接近年底和明年，随着部分加速摊销完成，摊销费用将开始下降 [97]

公司整体销售情况 - 2021年第四季度公司销售4.386亿美元，较2020年同期3.867亿美元增加5190万美元，各业务板块销售均有增长[85] SGK品牌解决方案业务销售情况 - 2021年第四季度SGK品牌解决方案业务销售1.535亿美元，较2020年同期1.5亿美元增加，主要因亚太市场零售和品牌销售增长，外汇汇率变动带来240万美元不利影响[86] 纪念业务销售情况 - 2021年第四季度纪念业务销售2.107亿美元，较2020年同期1.833亿美元增加，主要因新冠疫情使棺材和纪念产品销量增加，以及价格提升和收购业务带来的好处[86] 工业技术业务销售情况 - 2021年第四季度工业技术业务销售7430万美元，较2020年同期5340万美元增加，主要因电动汽车储能解决方案和仓库自动化解决方案销售增长，外汇汇率变动带来150万美元不利影响[87] 综合毛利润情况 - 2021年第四季度综合毛利润1.316亿美元，较2020年同期1.255亿美元增加，毛利率从32.5%降至30%，主要因销售增长和成本降低，但被材料、人工和运输成本上升部分抵消[88] 销售和管理费用情况 - 2021年第四季度销售和管理费用9930万美元，较2020年同期9990万美元减少，占销售百分比从25.8%降至22.6%，主要因绩效薪酬降低和成本降低，但被薪资上涨部分抵消[89] 调整后EBITDA情况 - 2021年第四季度调整后EBITDA为5330万美元，较2020年同期5480万美元减少，SGK品牌解决方案业务和纪念业务调整后EBITDA略有下降，工业技术业务调整后EBITDA从300万美元增至720万美元[90] - 2021年和2020年12月31日止三个月调整后EBITDA分别为5333.3万美元和5476.3万美元[97] 投资收入情况 - 2021年第四季度投资收入100万美元，较2020年同期110万美元略有减少，主要为福利计划信托投资价值变动[91] 利息费用情况 - 2021年第四季度利息费用650万美元，较2020年同期770万美元减少，主要因平均借款水平和利率降低[91] 其他收入（扣除项）净额情况 - 2021年第四季度其他收入（扣除项）净额使税前收入减少3170万美元，较2020年同期170万美元大幅增加，主要因养老金非服务成本增加，其中包括3090万美元非现金费用[91][92] 合并所得税情况 - 2022财年前三个月公司合并所得税收益为660万美元，2021财年同期费用为400万美元[93] 非控股股东应占净亏损情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，非控股股东应占净亏损分别为7000美元和23.4万美元[94] 经营活动净现金情况 - 2022财年前三个月经营活动净现金使用量为2720万美元，2021财年同期经营活动提供净现金3530万美元[101] 投资活动现金使用量情况 - 2021年和2020年12月31日止三个月投资活动现金使用量分别为1250万美元和580万美元[102] 物业、厂房及设备资本支出情况 - 过去三个财年物业、厂房及设备资本支出平均为3560万美元，2022财年估计约为6000万美元[103] 融资活动现金情况 - 2021年和2020年12月31日止三个月融资活动提供现金分别为6240万美元和使用现金3140万美元[104] 高级有担保循环信贷安排情况 - 公司有7.5亿美元高级有担保循环信贷安排，2021年12月31日和9月30日未偿还借款分别为4.05亿美元和3.498亿美元，加权平均利率分别为1.86%和2.07%[105][106] 高级无担保票据情况 - 公司有3亿美元5.25%高级无担保票据，2021年12月31日和9月30日未摊销成本分别为210万美元和220万美元[107] 应收账款证券化安排情况 - 公司有1.15亿美元应收账款证券化安排，2021年12月31日和9月30日未偿还借款分别为1.047亿美元和9600万美元，利率分别为0.85%和0.89%[108][109] 利率互换公允价值情况 - 利率互换公允价值在2021年12月31日未实现净损失为10.2万美元（税后7.7万美元），2021年9月30日为210万美元（税后160万美元），假设市场利率不变，预计未来十二个月AOCI中约66.3万美元（税后）损失将计入收益[111] 欧洲信贷额度情况 - 公司欧洲信贷额度最高为2500万欧元（2840万美元），含800万欧元（910万美元）银行担保，2021年12月31日无未偿还借款，2021年9月30日为70.4万欧元（81.7万美元），2020年12月31日加权平均利率为2.25%[112] 其他借款情况 - 其他借款在2021年12月31日和2021年9月30日分别为2030万美元和1020万美元，加权平均利率分别为1.88%和2.11%[113] 美元/欧元交叉货币互换情况 - 公司美元/欧元交叉货币互换名义金额截至2021年12月31日为9450万美元，2021年12月31日和2021年9月30日分别实现收益210万美元（税后）和2.9万美元（税后），2021年12月31日计入当期收益36.5万美元[114] 股票回购计划情况 - 截至2021年12月31日，公司股票回购计划剩余2595881股可回购[115] - 截至2021年12月31日，公司股票回购计划剩余2,595,881股可回购[139] - 2022财年10月和11月公司未进行股票回购，12月回购62,746股，加权平均每股价格为38.79美元[140] - 2022财年10月和11月股票回购计划最大可回购股数为2,658,627股，12月为2,595,881股[140] - 2022财年累计回购股票62,746股，加权平均每股价格为38.79美元[140] 合并营运资金及相关情况 - 公司2021年12月31日和2021年9月30日合并营运资金分别为3.456亿美元和2.699亿美元，现金及现金等价物分别为7100万美元和4920万美元，流动比率分别为2.0和1.8[116] DB计划终止情况 - 2022财年第一季度，公司终止DB计划，出资3570万美元全额结算计划义务，支付1.86亿美元一次性分配款，购买5630万美元非参与年金合同，确认3090万美元非现金费用[119] SERP和退休后福利计划出资情况 - 2021年12月31日止三个月，公司SERP和退休后福利计划分别出资19.9万美元和8.3万美元，预计2022财年剩余时间分别追加出资56.1万美元和80.1万美元，预计2023财年支付2420万美元结算相关义务[120] 未确认税收优惠情况 - 截至2021年12月31日，公司未确认税收优惠（不含罚款和利息）约为330万美元[121] 商誉和无形资产减值测试情况 - 2021财年第二季度公司对商誉和无形资产进行年度减值测试，SGK品牌解决方案部门图形成像报告单元估计公允价值超过账面价值约5%[132]