业绩总结 - 2022财年第一季度销售额为386.7百万美元，较2021财年的438.6百万美元下降了11.8%[6] - 2022财年第一季度调整后每股收益为0.68美元，较2021财年的0.74美元下降了8.1%[6] - 2022财年第一季度净亏损为1.8百万美元，相较于2021财年的19.8百万美元亏损显著减少[6] - 调整后EBITDA为54.8百万美元，较2021财年的53.3百万美元增长了2.8%[6] 用户数据 - 2022财年第一季度工业技术部门销售额为53.4百万美元，较2021财年的74.3百万美元下降了28.0%[9] - 2022财年第一季度纪念化部门销售额为183.3百万美元，较2021财年的210.7百万美元下降了12.9%[12] - 2022财年第一季度SGK品牌解决方案部门销售额为150.0百万美元，较2021财年的153.5百万美元下降了2.3%[15] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司总债务为836.1百万美元，净债务为765.1百万美元[18] - 2022财年第一季度运营现金流为负27.2百万美元，主要受到对公司主要养老金计划的35.7百万美元贡献的影响[20] - 预计2022财年调整后EBITDA至少为220百万美元[24] 其他财务信息 - SGK品牌解决方案部门的折旧和摊销费用为23,725千美元（2021年）和17,848千美元（2020年）[27] - 2021年SGK品牌解决方案部门的收购成本、ERP集成成本及其他战略性支出为1,229千美元，2020年为4,696千美元[27] - 2021年非经常性/增量COVID-19成本为220千美元，2020年为409千美元[27] 历年财务对比 - 2021年净收入（损失）为（19,803千美元），每股收益为（0.62美元），2020年为（1,758千美元），每股收益为（0.06美元）[29] - 2021年调整后的净收入为23,552千美元，每股收益为0.74美元，2020年为21,628千美元，每股收益为0.68美元[29] - 2021年长期债务为831,791千美元，2020年为759,086千美元[30] - 2021年总债务为836,062千美元，2020年为763,710千美元[30] - 2021年现金及现金等价物为70,984千美元，2020年为49,176千美元[30] - 2021年净债务为765,078千美元，2020年为714,534千美元[30] - 2021年净债务杠杆比率为3.4，2020年为3.1[30]

业务部门管理与业务范围 - 公司按SGK品牌解决方案、纪念产品和工业技术三个报告部门管理业务[15] - SGK品牌解决方案部门为食品饮料、制药医疗等行业客户提供包装和品牌体验解决方案[21] - 纪念产品部门主要在北美、欧洲和澳大利亚销售纪念产品、棺材等，还提供殡葬业务管理技术解决方案[26][33] - 工业技术部门向北美和国际工业消费者及经销商销售设备和消耗品[16] - 工业技术部门设计、制造和分销广泛的标记和编码设备、工业自动化解决方案和仓库自动化系统[43] 各部门销售数据 - 过去三年各部门销售数据：2021年SGK品牌解决方案726,895千美元、纪念产品769,016千美元、工业技术175,119千美元；2020年分别为693,093千美元、656,035千美元、149,178千美元；2019年分别为743,869千美元、636,892千美元、156,515千美元[15] - 2021财年SGK品牌解决方案部门销售额为726895000美元，调整后息税折旧摊销前利润为99665000美元[120] - 2021财年纪念业务部门销售额为769016000美元，调整后息税折旧摊销前利润为165653000美元[120] - 2021财年工业技术部门销售额为175119000美元，调整后息税折旧摊销前利润为26659000美元[120] - 2021财年公司合并销售额为1671030000美元，总调整后息税折旧摊销前利润为227750000美元[120] - 2021财年销售额为16.7亿美元，2020财年为15亿美元，增长1.727亿美元，外币汇率变化带来3020万美元有利影响[121] - SGK品牌解决方案部门2021财年销售额为7.269亿美元，2020财年为6.931亿美元，外币汇率变化带来2330万美元有利影响[122] - 纪念业务部门2021财年销售额为7.69亿美元，2020财年为6.56亿美元，外币汇率变化带来440万美元有利影响[122] - 工业技术部门2021财年销售额为1.751亿美元，2020财年为1.492亿美元，外币汇率变化带来260万美元有利影响[122] 销售地区分布 - 2021财年公司约68%的销售来自北美，27%来自欧洲，3%来自亚洲，2%来自其他地区[16] - 2021财年，公司约34%的外部客户销售额来自美国以外的客户[67] 业务转移 - 2022财年第一季度，公司将SGK品牌解决方案部门的表面和工程产品业务转移至工业技术部门[15] - 2022财年第一季度，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案部门转移到工业技术部门[94] 原材料情况 - SGK品牌解决方案部门的主要原材料包括光聚合物、钢、铜等，目前供应充足[24] - 纪念产品部门制造纪念产品的主要原材料有青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要需冷轧钢和木材[38] 子公司与股权情况 - 工业技术部门在瑞典、德国和中国设有子公司，并在亚洲、澳大利亚和欧洲的产品经销商中拥有少数股权[16] 分销中心与销售情况 - 公司在美国运营约100个分销中心，约85%的骨灰盒产品通过公司自有分销中心销售[40] 专利情况 - 公司持有超100项国内外产品及相关技术专利[50] - 公司认为失去任何一项或大量专利或商标不会对合并运营或收入产生重大影响[50] 人员情况 - 截至2021年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球超250个地点、26个国家和6大洲雇佣约11000人[52] 订单积压情况 - 专用机械项目和陵墓的积压订单相当于6 - 12个月的销售额，火化和焚烧设备销售积压订单为10 - 12个月的销售额，工业技术部门标准产品积压订单一般达4周，定制系统为10 - 12个月[63] 竞争情况 - 纪念产品竞争基于声誉、产品质量、交付、价格和设计可用性，陵墓建设行业竞争基于设计、质量和价格，建筑市场竞争对手众多[39] - 骨灰盒业务竞争激烈，公司在产品质量、价格、服务、设计可用性和产品线广度方面与其他制造商竞争[40] 公司面临的风险 - 公司面临外汇汇率波动、原材料价格上涨等风险，可能影响其经营业绩和财务状况[67][68][69] - 美国及公司纪念业务所在国家预期寿命已持续增长数十年且未来将继续增长，自20世纪60年代以来美国火葬占死亡总数的比例稳步上升且未来预计继续增加，这或使纪念业务受益，但可能影响美国青铜和花岗岩纪念产品及棺材销量[71] - 公司业务受国内外竞争、大客户集中采购、海外产品进口等因素影响，这些趋势预计持续并影响未来经营业绩[72] - 公司与纪念和SGK品牌解决方案业务的大客户有合同，合同虽提供销售渠道，但可能使公司按约定价格长期销售产品，客户业务剥离可能导致公司业务流失[73] - 公司供应链受供应商交货时间、产能限制和成本上升影响，可能导致交货时间延长、产品短缺，损害公司满足客户需求的能力，影响毛利率和经营业绩[74] - 疫情或类似爆发可能影响公司产品和服务需求、获取资本的能力，扰乱制造、生产和分销系统，对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[75] - 公司通过收购实现部分增长，但未来收购机会不确定，收购存在业务表现不及预期、协同效应未达成、未发现未披露负债等风险，影响公司经营和财务状况[76] - 公司部分业务依赖知识产权，若无法成功保护，可能损害竞争地位和经营业绩，第三方知识产权侵权指控可能导致高额成本和不利影响[77][78] - 公司受环境法律法规约束，可能面临环境责任和运营限制，未来可能产生重大环境合规或修复成本和负债，影响公司业务和财务状况[79][80] - 公司受数据隐私和保护法规影响，如GDPR和CCPA，合规可能导致高额运营成本，措施不足可能面临诉讼或执法行动，影响公司业务和经营业绩[82] - 公司受国内外税收法规影响，无法预测未来税法变化的范围和影响，新的指导意见可能导致公司调整税收估计[83] 股权与股票回购情况 - 公司授权普通股由7000万股A类普通股组成，截至2021年9月30日，31482575股已发行在外[106] - 2021年7月28日，公司董事会批准继续股票回购计划，并增加250万股的回购授权，截至2021年9月30日，还有2658627股可用于回购[107] - 2021财年公司共回购380109股，加权平均价格为31.21美元[108] - 截至2021年10月31日，公司普通股的登记持有人数量为544人[109] - 2021年7月28日公司董事会批准继续股票回购计划并增加250万股授权，截至2021年9月30日还有265.8627万股可回购[150] 财务关键指标变化 - 2021财年毛利润为5.418亿美元，2020财年为4.978亿美元，2021财年和2020财年综合毛利率分别为32.4%和33.2%[123] - 2021财年销售及管理费用为4.156亿美元，2020财年为4亿美元，2021财年和2020财年占销售额的百分比分别为24.9%和26.7%[124] - 2021财年调整后EBITDA为2.278亿美元，2020财年为2.031亿美元，SGK品牌解决方案部门2021财年为9970万美元，2020财年为9060万美元[125] - 2021财年投资收入为260万美元，2020财年为200万美元；2021财年利息费用为2870万美元，2020财年为3490万美元[126] - 2021财年所得税费用为640万美元，2020财年所得税收益为1870万美元[127] - 2021财年非控股股东净亏损为5.2万美元，2020财年为49.7万美元[128] - 2021 - 2019年调整后EBITDA分别为2.2775亿美元、2.0308亿美元和2.20872亿美元[132] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为1.628亿美元、1.804亿美元和1.311亿美元[135] - 2021 - 2019年投资活动使用的现金分别为1300万美元、270万美元和6080万美元[136] - 2021 - 2019年资本支出分别为3430万美元、3480万美元和3770万美元，2022年预计约6000万美元[137] - 2021 - 2019年融资活动使用的现金分别为1.229亿美元、1.723亿美元和7500万美元[139] 信贷与借款情况 - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排和3500万美元高级有担保分期偿还定期贷款，后者于2021年3月还清[140] - 2021年9月30日和2020年9月30日循环信贷安排的未摊销成本分别为220万美元和270万美元[140] - 2021年9月30日和2020年9月30日循环信贷安排的未偿还美元借款分别为3.498亿美元和2.574亿美元[141] - 2021年9月30日和2020年9月30日国内信贷安排未偿借款的加权平均利率分别为2.03%和2.41%[141] - 公司有3亿美元、利率5.25%的2025年到期高级无担保票据，2021年9月30日和2020年9月30日未摊销成本分别为220万美元和270万美元[142] - 应收账款证券化工具额度1.15亿美元，2021年9月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为9600万美元和6770万美元，利率分别为0.83%和0.90%[143] - 利率互换合约方面，2021年9月30日和2020年9月30日名义金额分别为2.5亿美元和3.125亿美元，净未实现损失分别为206.2万美元和779.2万美元，加权平均到期期限分别为2.2年和2.6年，加权平均收取利率分别为0.08%和0.15%，加权平均支付利率均为1.34%[144] - 欧洲信贷工具额度最高为2500万欧元（2900万美元），2021年9月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为70.4万欧元（81.7万美元）和1890万欧元（2220万美元），加权平均利率分别为2.25%和1.25%[146] - 其他借款2021年9月30日和2020年9月30日分别为1020万美元和2070万美元，加权平均利率分别为2.19%和2.10%[147] 金融合约情况 - 2021财年公司签订了名义金额为9450万美元的美元/欧元交叉货币互换合约，2021财年实现净投资有效套期收益2.2万美元，公允价值中未纳入套期有效性评估部分的已确认收入为6.3万美元[148] 营运资金与现金情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日合并营运资金分别为2.699亿美元和2.587亿美元，现金及现金等价物分别为4920万美元和4130万美元，流动比率均为1.8[151] 合同现金义务情况 - 截至2021年9月30日，公司总合同现金义务为9.54626亿美元，其中2022财年需支付1.47736亿美元，2023 - 2024财年需支付1.03008亿美元，2025 - 2026财年需支付6.93033亿美元，2026年后需支付1084.9万美元[153] 养老金计划情况 - 2021年11月公司向DB计划缴款2000万美元，DB计划向参与者进行1.782亿美元的一次性分配，预计2022财年第一季度确认超过3000万美元的非现金费用，预计2022财年再向DB计划缴款约1500万美元，2023财年支付约2420万美元以结清SERP和ORRP义务[156] 税收利益情况 - 截至2021年9月30日，公司未确认的税收利益（不包括罚款和利息）约为280万美元[157] 商誉减记情况 - 2020财年第二季度，公司对SGK品牌解决方案部门的商誉进行减记，总计9040万美元[170] - 2019财年第四季度，公司对图形成像报告单元的商誉进行减记，金额为7760万美元[171] 商誉减值审查情况 - 2021财年第二季度，公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，图形成像报告单元的估计公允价值超过账面价值约5%[169] - 2021年1月1日，公司对图形成像报告单元进行年度商誉减值测试，估计公允价值超过账面价值约5%[210] 养老金成本假设情况 - 公司设定2021财年养老金成本的长期资产回报率假设为6.75%，2021、2020和2019财年的折现率分别为2.79%、2.62%和3.13%[173] 利率与汇率影响情况 - 市场利率下降10%，利率互换的公允价值将减少约21.7万美元[180] - 汇率不利变动10%（美元走强），2021年9月30日止年度报告销售额将减少5620万美元，报告营业收入将减少180万美元[182] - 截至2021年9月30日，公司外汇衍生品合约名义金额为9.45亿美元，净未实现收益为2.2万美元，假设市场利率波动10%，互换合约公允价值潜在损益约为1030万美元[183] - 折现率提高1%，净福利成本增加235.4万美元，预计福利义务减少3259.5万美元，资金状况增加3259.5万美元；折现率降低1%，净福利成本减少232.2万美元，预计福利义务增加4051.3万美元，资金状况减少4051.3万美元[187] - 计划资产预期回报率提高1%，净福利成本减少201.3万美元；计划资产预期回报率降低1%，净福利成本增加201.3万美元；计划资产市值增加5%，净福利成本减少76.

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司合并销售额达4.388亿美元，创季度新高，较去年同期增加3970万美元，增幅9.9%；全年合并销售额为16.7亿美元，较2020财年增加1.727亿美元，增长11.5% [8][11] - 第四季度，公司经营现金流为5600万美元；全年经营现金流为1.628亿美元，连续多年保持强劲现金流 [8][11] - 自2020年3月疫情第一季度以来，公司已减少超2亿美元未偿债务；2021财年，未偿债务减少7080万美元，净债务减少7870万美元 [9][11] - 2021财年，公司养老金应计负债从2020年9月30日的1.498亿美元降至8480万美元，减少6500万美元，预计2022财年将进一步大幅减少 [10] - 第四季度，GAAP基础上净亏损370万美元，合每股亏损0.12美元；全年GAAP基础上净利润290万美元，合每股盈利0.09美元 [12][13] - 2021财年，非GAAP调整后EBITDA为2.278亿美元，较去年增长2470万美元，增幅12.1%；调整后每股收益为3.28美元，高于去年的3.01美元 [11][17] - 第四季度，投资收入亏损35.9万美元，去年同期为收入52万美元；全年投资收入为260万美元，高于去年的200万美元 [19] - 第四季度，利息费用为700万美元，低于去年的790万美元；全年利息费用为2870万美元，低于去年的3490万美元 [20] - 第四季度，其他收入和扣除净额使税前收入减少3000美元，去年为180万美元；全年其他收入和扣除净额使税前收入减少680万美元，低于去年的920万美元 [21] - 第四季度，公司合并所得税费用为370万美元，去年为400万美元；全年合并所得税费用为640万美元，去年为收益1870万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 第四季度销售额为1.959亿美元，较去年同期增加1800万美元，增幅10.3%；全年销售额为7.69亿美元，高于去年的6.56亿美元 [24] - 第四季度调整后EBITDA为3360万美元，低于去年的4330万美元；全年调整后EBITDA为1.657亿美元，高于去年的1.463亿美元 [25] SGK品牌解决方案业务 - 第四季度销售额为1.88亿美元，较去年同期增加4.7%；全年销售额为7.269亿美元，较去年增加4.9% [26][27] - 第四季度调整后EBITDA为2420万美元，低于去年的2880万美元；全年调整后EBITDA为9970万美元，较去年增加900万美元，增幅10% [28] 工业技术业务 - 第四季度销售额为5490万美元，较去年同期增加1300万美元，增幅31.1%；全年销售额为1.751亿美元，较去年增加2590万美元，增幅17.4% [29] - 第四季度调整后EBITDA为1140万美元，高于去年的750万美元；全年调整后EBITDA为2670万美元，高于去年的2280万美元 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年第一季度起，将能源存储和服务业务纳入工业技术业务板块，预计该板块明年收入超3.5亿美元，EBITDA约6000万美元 [48] - 公司将继续专注于债务削减，同时准备通过内部投资和收购对业务组合进行关键投资 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务板块本季度销售额均增长，全年销售额创纪录，但EBITDA受到通胀压力和供应链挑战影响，尤其是纪念业务板块 [38][39] - 尽管面临挑战，公司在疫情期间取得诸多成就，包括创纪录销售、现金流、市场份额增长、大幅减债、退出养老金计划、实施成本重组和全球服务平台等 [41] - 展望未来，仍存在诸多不确定性，如疫情影响、通胀压力、零售流量恢复时间和程度、能源存储业务交付时间等，预计明年收入将继续增长，但EBITDA可能会因通胀压力略有下降 [49][50] 其他重要信息 - 截至2021年9月30日，公司约有3150万股流通股，本季度回购约16.6万股，全年回购约38万股，目前回购计划剩余授权约265.9万股 [34] - 董事会本周将公司普通股季度股息提高至每股0.22美元，这是公司上市后连续第28年提高股息，股息将于2021年12月13日支付给11月29日登记在册的股东 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 能源存储业务相关数据的时间框架 - 公司计划将能源存储和服务业务报告转移至工业技术业务板块，明年该板块预计收入3.5亿美元，EBITDA约6000万美元，且这些业务过去三年增长显著，未来有望持续增长 [56] 问题: 明年收入增长节奏和利润率情况，以及EBITDA在上半年和下半年的表现 - 明年调整后EBITDA受商品成本挑战影响，全年都会受到影响，但第四季度成本可比性挑战有望减弱，若商品价格回落，可能成为利好因素 [58][59] - 公司通常在10月1日提高殡葬产品价格，虽此次提价不足以覆盖成本，但会分析并考虑明年提前提价；墓地产品等价格调整通常在年初之后 [60] 问题: EBITDA适度下降的幅度与当前市场共识预期的比较 - 公司未对下降幅度进行量化，但认为“适度”是合理评估，因其他业务增长和成本削减举措可在一定程度上缓解商品成本影响 [62][64] 问题: 关于Salesforce合作的情况 - 公司为Salesforce提供与其他大客户相同的压延解决方案，过去12 - 18个月通过招标和询价等方式与多家公司合作，这些公司是氢燃料电池和锂离子电池汽车领域的重要参与者 [68] 问题: SGK零售业务与疫情前水平的对比及未来趋势 - 目前该业务收入较疫情前下降30% - 35%，盈利能力下降更多；预计全年业务将逐步恢复正常，因零售行业过去两年投资不足，未来有望大幅增长 [69] 问题: 纪念产品业务是否仍存在延迟销售情况 - 墓地产品业务订单积压明显，部分业务有一年的订单量，且交付困难，预计该业务未来一年表现强劲；同时，该领域设施投资不足的情况有望改善 [72][73] 问题: 是否考虑将工业技术业务板块中的能源解决方案业务分拆以实现其市场价值 - 公司希望市场能逐渐认识到该业务板块的价值，若市场未能体现其价值，将考虑采取措施实现价值 [76] 问题: 今年调整后每股收益是否可能持平或增长 - 难以确定，因税收情况不确定，包括公司内部结构和联邦层面的税收政策变化 [78] 问题: 今年自由现金流是否会有重大变化 - 公司认为不会有重大变化 [79] 问题: 明年无形资产摊销预期及养老金变化对财务报表的影响 - 预计明年无形资产摊销费用将下降，因SGK品牌解决方案业务板块部分无形资产将在2022财年完全摊销；养老金服务成本部分也将随着养老金计划出售而下降 [85][87] 问题: 现有客户电池工厂达到产能时的潜在业务量 - 公司无法确切了解客户现有工厂计划，但从市场层面看，全球电动汽车所需电力以太瓦计，而公司典型生产线产能为25 - 50吉瓦，市场需求远大于公司当前收入 [91][92] 问题: 电池业务新增销售是否与干电池电极相关 - 公司在干电池和湿电池领域均有业务，干电池技术更具优势，但并非所有客户都达到该技术水平，预计未来几年市场将有多层次投资需求 [93]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并销售额达4.284亿美元，GAAP净利润为340万美元，摊薄后每股收益0.10美元；去年同期销售额3.594亿美元，GAAP净利润230万美元，摊薄后每股收益0.07美元 [6] - 截至2021年6月30日，公司年初至今合并销售额为12.3亿美元，GAAP净利润660万美元，摊薄后每股收益0.21美元；去年同期销售额11亿美元，GAAP净亏损9460万美元，摊薄后每股亏损3.04美元，去年净亏损主要因商誉减记 [7] - 2021财年第三季度关键财务亮点：合并销售额创季度新高，达4.284亿美元，同比增加6900万美元，增幅19.2%；合并调整后EBITDA为6000万美元，去年同期4940万美元，同比增长21.5%；调整后每股收益0.91美元，去年同期0.80美元，增长约14%；净债务杠杆比率降至3.1 [8][9][10] - 2021财年第三季度GAAP每股收益0.10美元，去年同期0.07美元，两季度GAAP每股收益均受无形资产摊销、成本削减举措及新冠相关成本影响 [11] - 2021财年第三季度合并无形资产摊销费用为2300万美元，摊薄后每股0.53美元；去年同期1780万美元，摊薄后每股0.43美元。截至2021年6月30日的九个月，无形资产摊销费用为6120万美元，摊薄后每股1.41美元；去年同期5360万美元，摊薄后每股1.29美元 [12] - 非GAAP调整后，2021财年第三季度每股收益0.91美元，去年同期0.80美元；截至2021年6月30日的九个月，每股收益2.48美元，去年同期1.90美元，增长主要因调整后EBITDA增加和利息费用降低 [13] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为6000万美元，去年同期4940万美元，增长21.5%；截至2021年6月30日的九个月，调整后EBITDA为1.757亿美元，去年同期1.39亿美元，增长26.4%，增长主要因合并销售额增加和成本削减计划节省成本，但部分被原材料和劳动力成本上升抵消 [14][15] - 2021年6月30日结束的三个月投资收入为95.9万美元，去年同期130万美元；截至2021年6月30日的九个月，投资收入为300万美元，去年同期140万美元，去年投资收入受新冠疫情初期市场影响，投资收入主要反映公司福利计划信托投资价值变化 [16] - 2021年6月30日结束的季度和九个月，利息费用分别降至670万美元和2170万美元，去年同期分别为810万美元和2690万美元，主要因当年平均债务水平和利率降低 [17] - 2021年6月30日结束的季度和九个月，其他收入和扣除净额分别使税前收入减少240万美元和680万美元，去年同期分别为280万美元和740万美元，其他收入和扣除包括养老金和退休后成本非服务部分、银行相关费用及货币损益 [18][19] - 2021年6月30日结束的三个月，公司合并所得税为收益230万美元，去年同期收益620万美元；截至2021年6月30日的九个月，合并所得税为费用260万美元，去年同期收益2270万美元，同比变化主要因当期税前收入与去年年初至今税前亏损对比，以及2021财年有离散税费用，2020财年有离散税收益 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021财年第三季度销售额为1.843亿美元，去年同期1.621亿美元，增加2220万美元，增幅13.7%，增长主要因墓地纪念产品和火化设备销售增加及价格实现改善 [22] - 第三季度棺材单位销量低于去年，因美国死亡人数减少。截至2021年6月30日的九个月，销售额为5.731亿美元，去年同期4.783亿美元，增长主要因棺材、墓地纪念产品和火化设备销售增加，公司在2021财年第二季度完成一项小型墓地产品业务收购 [23] - 外汇汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有170万美元和400万美元有利影响 [23] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为3640万美元，去年同期3770万美元，较高销售额的有利影响被大宗商品成本上升、英国火化和焚烧设备业务低利润率项目、劳动力和运费成本增加抵消 [24] - 年初至今调整后EBITDA为1.321亿美元，去年同期1.03亿美元，增长主要因销售额增加和生产力举措带来的好处，但部分被原材料成本上升、英国低利润率项目及劳动力和运费成本增加抵消，该业务主要直接材料成本在近期季度持续上升，预计对下一财年有不利影响 [25] SGK品牌解决方案业务 - 2021年6月30日结束的季度销售额为1.997亿美元，去年同期1.658亿美元，增加3390万美元，增幅20.5%，增长主要因工程产品业务（主要是能源解决方案）销售增加及核心品牌销售增长（特别是欧洲和亚太市场），零售业务收入也略有增长，显示市场复苏 [26][27] - 2021财年第一至九个月销售额为5.389亿美元，去年同期5.135亿美元，外汇汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有1060万美元和2100万美元有利影响 [28] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为3330万美元，去年同期2080万美元，增长主要因销售额增加和成本结构举措节省成本。年初至今调整后EBITDA为7540万美元，去年同期6180万美元 [29] 工业技术业务 - 2021年6月30日结束的季度销售额为4430万美元，去年同期3150万美元，增加1280万美元，增幅41%。年初至今销售额为1.202亿美元，去年同期1.073亿美元，增加1290万美元，增幅12.1%，增长因仓库自动化和产品识别业务销售增加，且这两项业务新订单持续强劲，汇率变化对本季度和年初至今销售额分别有93.8万美元和240万美元有利影响 [30][31] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为570万美元，去年同期470万美元，增长主要因本季度销售额增加，但部分被销售组合不利变化、低利润率仓库销售、劳动力成本上升和产品开发成本增加抵消。年初至今调整后EBITDA为1520万美元，与去年基本持平 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对各业务线发展持积极态度，能源存储业务预计本财年收入达5000万美元，且有望在氢燃料电池领域拓展业务，计划不仅提供设备，还将交付燃料电池产品 [44][45][65] - 公司将继续采取成本和价格行动应对通胀压力，但预计无法完全抵消影响 [49][50] - 公司净债务杠杆比率接近目标，董事会授权额外250万股股票回购计划，以向股东返还价值 [50][52] - 公司认为自身业务在市场中具有竞争力，如葬礼产品业务客户满意度高，品牌业务适应新工作模式降低成本，工业技术业务仓库自动化业务获得市场份额 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度创纪录业绩满意，各业务线均实现收入增长，合并调整后EBITDA显著增长 [39] - 尽管全球许多地区经营环境仍具挑战性，但公司团队在不利条件下仍赢得新业务并满足现有客户需求 [43] - 部分业务未恢复到正常水平，亚太地区受疫情影响，公司运营效率较低，影响经营业绩 [48] - 公司面临通胀压力，特别是原材料和零部件方面，短期内将影响利润率，但预计压力会缓解 [49] - 公司预计第四季度仓库自动化业务收入将强于第三季度，能源存储业务明年将继续显著增长 [60][62] - 基于当前业绩和订单情况，公司上调目标，预计2021财年调整后EBITDA至少达2.25亿美元 [53] 其他重要信息 - 截至2021年6月30日的九个月，经营活动现金流为1.069亿美元，去年同期1.236亿美元，本季度经营现金流受向养老金计划现金缴款、应收账款增加、库存增加及支付递延FICA税等因素影响 [34][35] - 2021年6月30日，未偿债务为7.925亿美元，净债务为7.463亿美元，净债务杠杆比率降至3.1 [35][36] - 2021年6月30日，公司约有3160万股流通股，本季度回购约4.6万股，股票回购计划剩余授权约32.5万股，董事会本周批准额外250万股授权 [36][37] - 董事会本周宣布每股0.215美元普通股股息，8月23日支付给8月9日登记在册股东 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仓库自动化业务是否基本回到客户设施，第四季度收入是否与第三季度相似 - 公司未完全回到所有客户设施，主要因客户获取硬件存在延迟。预计第四季度收入强于第三季度，且年末积压订单将非常强劲 [58][59][60] 问题2: 能源存储业务未来三到五年的潜在规模，以及氢燃料电池业务的定位和预期 - 基于积压订单，预计明年能源存储业务收入将显著增长，但具体规模取决于整体设施交付时间。公司在旋转加工业务有经验，今年进行小收购，期望将业务拓展到燃料电池领域，不仅提供设备，还计划交付燃料电池产品 [61][62][65] 问题3: 未来几个季度EBITDA是否会同比略降，能否抵消不利影响并实现增长 - 公司和其他企业一样面临通胀压力，部分压力开始缓解，但部分仍未缓解，由于库存流转，影响可能持续一到三个季度。目前无法确定影响程度，因其他业务有优势，且净杠杆比率改善使公司有多种选择，如收购、投资或股票回购 [66][67][68] 问题4: 纪念业务收入增长的主要驱动因素，以及火化和焚烧设备业务的积压订单情况 - 纪念业务收入增长主要驱动因素依次为墓地产品、殡仪馆产品组合和火化业务。火化系统积压订单约15 - 16个月 [74][75] 问题5: 零售店内展示业务收入是否会同比适度增长，在假期或返校季收入增长是否会加速 - 零售业务支出尚未恢复正常，虽业务运营情况好于以往，但未达到正常圣诞和返校季水平 [76] 问题6: 工业技术业务中较高的开发成本是否为打印机开发成本 - 是的，是打印头开发成本，目前打印头正在多个站点进行beta测试，公司对其性能非常满意，正在将生产从大学环境转移到专业硅芯片制造实验室，该过程需要时间和费用 [78] 问题7: 公司能源存储业务与4680圆柱形锂离子干电极电池工艺的关系，是否了解不采用干电池电极的4680工艺或未来参与者，以及是否与所有相关方沟通 - 公司是圆柱形旋转加工设备制造商，在干电池锂加工有专业知识和专利，也涉足湿电池工艺，但在干电池领域更具独特性。在西欧，公司与相关方广泛沟通 [84][85][86] 问题8: 4680干电池锂离子电池商业化的最后障碍解决难度如何 - 公司无法对此发表评论，因涉及多个组件，不仅包括公司工艺，还包括锂混合物配方和进料过程 [88] 问题9: 过去一年纪念业务滞后，是否认为到年底能赶上 - 公司有强劲积压订单，预计至少还有一个强劲季度，但难以确定能否在年底赶上，预计业务量在2022年大部分时间会有正常增长和回落过程，当前预测反映了目前预期，但实际情况可能有差异 [95][96] 问题10: 焚烧和火化设备业务需求是否强劲，能否扩大业务机会，以及总潜在市场规模 - 市场持续增长，公司是全球领先的人体火化设备供应商，业务范围不断扩大。除美国外，大部分销售面向市政当局，受疫情影响，业务增长需时间。积压订单包括拉丁美洲、南美洲、澳大利亚和欧洲等地产品，公司认为该业务将长期稳定为公司创造价值 [99][100][101] 问题11: 焚烧和火化设备业务的订单出货比情况 - 积压订单约15 - 16个月，问题通常不在于产品供应，而在于客户是否准备好接收产品，因设备安装涉及建设、许可等环节 [103] 问题12: 过去一个季度焚烧和火化设备业务积压订单是否增加 - 积压订单在整个期间有适度增加 [104] 问题13: 包装业务是否看到消费者产品包装公司因通胀而改变包装尺寸的趋势，以及该趋势是否加速 - 包装业务未面临巨大通胀压力，主要是服务业务，有一定工资压力但无材料压力。目前业务量很高，疫情期间还获得新业务，很多消费品包装公司正进行包装调整 [108][109] 问题14: 打印头的市场机会，是否包括替换机会 - 打印头有预期使用寿命，达到一定打印量后需更换，现有打印机和竞争空间内的所有打印机都是潜在升级机会，公司认为这是巨大市场机会，虽不会立即实现，但有望使该业务成为公司整体业务的重要贡献者 [110][112] 问题15: 墓地市场或纪念业务是否因疫情后人们庆祝生活方式改变而有变化 - 公司未看到显著变化，部分大型竞争对手报告墓地物业预销售情况良好，公司业务收入与近期死亡率对应的纪念需求一致 [119][120] 问题16: 电动汽车业务需求的资本需求情况 - 资本需求较小，可能有一些收购机会，但总体而言，短期内将业务发展到1亿美元规模的资本支出不会像预期那么大 [121]

公司整体销售额情况 - 2021年6月30日止九个月公司销售额为12.32亿美元，2020年同期为10.99亿美元，增长1.33亿美元，各业务板块销售额均有增长，外汇汇率变动带来2740万美元有利影响[88] 各业务线销售额情况 - 2021财年前九个月SGK品牌解决方案业务销售额为5.39亿美元，2020年同期为5.14亿美元，增长主要源于特定工程产品和欧洲及亚太市场品牌销售增加，外汇汇率变动带来2100万美元有利影响[89] - 2021财年前九个月纪念业务销售额为5.73亿美元，2020年同期为4.78亿美元，增长主要源于棺材销量增加，外汇汇率变动带来400万美元有利影响[89] - 2021财年前九个月工业技术业务销售额为1.20亿美元，2020年同期为1.07亿美元，增长主要源于仓库自动化系统和产品识别销售增加，外汇汇率变动带来240万美元有利影响[89] 公司毛利润及毛利率情况 - 2021年6月30日止九个月公司毛利润为4.04亿美元，2020年同期为3.61亿美元，2021和2020财年前九个月综合毛利率分别为32.8%和32.9%[90] 销售及管理费用情况 - 2021年6月30日止九个月销售及管理费用为3.08亿美元，2020年同期为3.02亿美元，2021和2020年同期占销售额百分比分别为25.0%和27.5%[91] 无形资产摊销情况 - 2021年6月30日止九个月无形资产摊销为6120万美元，2020年同期为5360万美元，增长源于特定客户关系使用寿命缩短带来1010万美元增量摊销[91] 调整后EBITDA情况 - 2021年6月30日止九个月调整后EBITDA为1.76亿美元，2020年同期为1.39亿美元，各业务板块调整后EBITDA有不同程度变化[92] - 2021年和2020年第二季度调整后EBITDA分别为6001.5万美元和4939.7万美元，前九个月分别为1.75718亿美元和1.39024亿美元[99] 投资收入情况 - 2021年6月30日止九个月投资收入为300万美元，2020年同期为140万美元，主要源于特定福利计划信托投资价值变化[93] 利息费用情况 - 2021财年前九个月利息费用为2170万美元，2020年同期为2690万美元，减少源于平均借款水平和平均利率下降[93] 合并所得税费用情况 - 2021年前九个月公司合并所得税费用为260万美元，2020年同期为收益2270万美元[94] 归属于非控股股东净亏损情况 - 2021年和2020年前九个月归属于非控股股东的净亏损分别为6万美元和49.1万美元[95] 经营活动净现金情况 - 2021年和2020年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.069亿美元和1.236亿美元[101] 投资活动现金情况 - 2021年和2020年前九个月投资活动使用的现金分别为2290万美元和提供现金740万美元[102] 资本支出情况 - 过去三个财年物业、厂房及设备的资本支出平均为3860万美元，2021财年目前估计约为4000万美元[103] 融资活动现金情况 - 2021年和2020年前九个月融资活动使用的现金分别为7980万美元和1.231亿美元[104] 国内信贷安排情况 - 公司有一项国内信贷安排，包括7.5亿美元的高级有抵押循环信贷安排和3500万美元的高级有抵押分期偿还定期贷款，后者已于2021年3月还清[105] - 循环信贷安排借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.75% - 2.00%（2021年6月30日为1.00%）[105] - 2021年6月30日和2020年9月30日未摊销的债务发行成本分别为240万美元和270万美元[105] - 2021年6月30日和2020年9月30日，循环信贷安排下未偿还的美元借款分别为2.592亿美元和2.574亿美元，欧元借款分别为9700万欧元（1.152亿美元）和1.17亿欧元（1.372亿美元）[106] 优先无担保票据情况 - 公司有3亿美元的5.25%优先无担保票据，将于2025年12月1日到期，2021年6月30日和2020年9月30日未摊销成本分别为230万美元和270万美元[107] 应收账款证券化安排借款情况 - 应收账款证券化安排下，2021年6月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为9070万美元和6770万美元，借款利率分别为0.85%和0.91%[108] 利率互换合约情况 - 利率互换合约方面，2021年6月30日和2020年9月30日，支付固定利率互换的名义金额分别为2.5亿美元和3.125亿美元，净未实现损失分别为298.2万美元和779.2万美元[109] - 2021年6月30日和2020年9月30日，利率互换的公允价值未实现损失分别为300万美元（税后230万美元）和780万美元（税后590万美元）[110] 欧洲信贷安排借款情况 - 欧洲信贷安排下，2021年6月30日和2020年9月30日未偿还借款分别为660万欧元（780万美元）和1890万欧元（2220万美元），加权平均利率分别为2.25%和1.25%[111] 普通股回购情况 - 公司董事会授权回购500万股普通股，截至2021年6月30日，剩余324,861股可回购，2021年7月28日又授权额外250万股[113] - 公司董事会已授权回购500万股普通股，截至2021年6月30日，尚有324,861股可回购[137] - 2021年7月28日，公司董事会授权额外回购250万股普通股[137] - 2021财年公司共回购213,875股普通股，加权平均价格为28.76美元[138] 公司营运资金及相关指标情况 - 2021年6月30日和2020年9月30日，公司合并营运资金分别为2.913亿美元和2.587亿美元，现金及现金等价物分别为4620万美元和4130万美元，流动比率分别为1.9和1.8[114] 商誉和无形资产减值测试情况 - 2021财年第二季度商誉和无形资产年度减值测试显示，所有商誉报告单位估计公允价值超过账面价值，图形成像报告单位估计公允价值超账面价值约5%[124] 公司合同现金义务情况 - 截至2021年6月30日，公司总合同现金义务为9.62952亿美元，其中2021年剩余时间支付931.2万美元，2022年支付1933.72万美元，2023 - 2025年支付4348.05万美元，2025年后支付3254.63万美元[126] 未确认税收优惠情况 - 截至2021年6月30日，公司未确认的税收优惠（不包括罚款和利息）约为810万美元[129] 公司市场风险情况 - 截至2021年6月30日的三个月和九个月内，公司市场风险无重大变化[131] 公司披露控制和程序情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[133] 公司财务报告内部控制情况 - 2021财年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[134] 法律诉讼影响情况 - 管理层预计法律诉讼结果不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[135] 公司风险因素情况 - 公司风险因素与2020财年年度报告披露相比无重大变化[136] 报告签署情况 - 报告于2021年7月30日由公司总裁兼首席执行官Joseph C. Bartolacci和首席财务官兼秘书Steven F. Nicola签署[147]

业绩总结 - 第二季度销售额为4.172亿美元，较2020年同期的3.748亿美元增长了11.3%[7] - 第二季度调整后的EBITDA为6090万美元，较2020年同期的4940万美元增长了23.3%[7] - 第二季度调整后的每股收益为0.89美元，较2020年同期的0.63美元增长了41.3%[7] - 第二季度净亏损为8640万美元，较2020年同期的净收入500万美元大幅下降[7] - 2021年迄今为止的销售额为8.038亿美元，较2020年同期的7.397亿美元增长了8.7%[8] - 2021年迄今为止的调整后EBITDA为1.157亿美元，较2020年同期的8960万美元增长了29.0%[8] - 第二季度的毛利率为33.8%，较2020年同期的33.3%略有上升[7] - 第二季度的运营现金流为9220万美元，较2020年同期的6600万美元增长了39.4%[24] 未来展望 - 公司预计由于疫情减退，棺材销售将出现下降，同时直接材料成本（如青铜、钢材和木材）预计将影响2021财年的剩余时间[29] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司的净负债比率降至3.2[26] - 2021年第一季度净收入为4,989千美元，每股收益为0.16美元，而2020年同期净亏损为86,364千美元，每股亏损为2.77美元[39] - 2021年第一季度的总债务为782,483千美元，较2020年12月31日的824,631千美元有所下降[41] - 2021年第一季度的净债务为735,503千美元，较2020年12月31日的783,456千美元减少[41] 成本与费用 - 2021年第一季度的利息支出为7,233千美元，较2020年第一季度的9,613千美元有所减少[33] - 2021年第一季度的折旧和摊销费用为35,179千美元，较2020年同期的29,317千美元增加[33] - 2021年第一季度的非经常性COVID-19相关费用为1,572千美元，2020年同期为663千美元[33] - 2021年第一季度的股权激励费用为4,001千美元，较2020年同期的2,508千美元增加[33] - 2021年第一季度的非服务养老金和退休后费用为1,901千美元，较2020年同期的2,227千美元有所减少[39] - 2021年第一季度的战略性减员及相关费用为1,792千美元，较2020年同期的1,387千美元有所增加[33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司合并销售额达4.172亿美元，创季度新高，较去年同期增长4240万美元，涨幅11.3%；GAAP净利润为500万美元，合每股0.16美元，去年同期净亏损8640万美元，合每股2.77美元 [9][10] - 2021年前6个月，公司合并销售额为8.038亿美元，GAAP净利润为320万美元，合每股0.10美元，去年同期销售额为7.397亿美元，净亏损9680万美元，合每股3.11美元 [9] - 2021年第二季度，调整后EBITDA为6090万美元，较去年同期的4940万美元增长23%；前6个月调整后EBITDA为1.157亿美元，较去年同期的8960万美元增长29% [11][16] - 2021年第二季度，调整后每股收益为0.89美元，较2020年第二季度的0.63美元增长41%；前6个月非GAAP收益为每股1.57美元，去年同期为每股1.10美元 [11][16] - 截至2021年3月31日的6个月，公司经营活动现金流为9220万美元，去年同期为6600万美元 [11] - 本季度公司未偿债务减少4210万美元，净债务减少4800万美元；截至2021年3月31日，净杠杆率降至3.2，2020年9月30日为3.9，去年同期为4.3；自2020年3月31日以来，公司未偿债务减少1.833亿美元 [12] - 2021年第二季度，无形资产摊销费用为2290万美元，合每股0.52美元，去年同期为1790万美元，合每股0.43美元；前6个月无形资产摊销费用为3820万美元，合每股0.88美元，去年同期为3580万美元，合每股0.86美元 [15] - 2021年3月31日止3个月，投资收入为96.9万美元，去年同期亏损110万美元；前6个月投资收入为200万美元，去年同期为19.1万美元 [17] - 2021年3月31日止季度和前6个月，利息费用分别为720万美元和1500万美元，去年同期分别为960万美元和1890万美元 [18] - 2021年3月31日止季度和前6个月，其他收入和扣除净额分别使税前收入减少260万美元和430万美元，去年同期分别为180万美元和470万美元 [18] - 2021年3月31日止3个月，公司合并所得税费用为97.2万美元，去年同期为收益1110万美元；前6个月合并所得税费用为500万美元，去年同期为收益1650万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021年第二季度，纪念业务销售额为2.055亿美元，去年同期为1.618亿美元；前6个月销售额为3.887亿美元，去年同期为3.162亿美元 [22] - 2021年第二季度，纪念业务调整后EBITDA为5160万美元，去年同期为3520万美元；前6个月调整后EBITDA为9570万美元，去年同期为6530万美元 [24] SGK品牌解决方案业务 - 2021年3月31日止季度，SGK品牌解决方案业务销售额为1.71亿美元，去年同期为1.729亿美元；前6个月销售额为3.392亿美元，去年同期为3.477亿美元 [25] - 2021年第二季度，SGK品牌解决方案业务调整后EBITDA为2080万美元，去年同期为2220万美元；前6个月调整后EBITDA为4220万美元，去年同期为4100万美元 [27] 工业技术业务 - 2021年3月31日止季度，工业技术业务销售额为4070万美元，去年同期为4010万美元；前6个月销售额为7590万美元，去年同期为7580万美元 [28] - 本季度工业技术业务调整后EBITDA为580万美元，去年同期为620万美元；前6个月调整后EBITDA为930万美元，去年同期为1050万美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司各业务除品牌业务零售板块受挑战外，其他业务销售均优于去年；随着第三季度开始，北美疫情开始缓解，殡葬产品4月销售低于去年，但其他业务订单量增加，公司对全年剩余时间有信心 [37] - 公司能源存储业务订单量强劲，开始涉足氢燃料电池电池双极板堆的旋转加工应用；零售业务预计随着北美恢复正常，零售营销投资将回归，公司核心包装业务稳定并在疫情期间获得新客户 [39][42] - 公司持续良好的运营表现和现金管理使本季度总债务再次减少，过去12个月减少超1.8亿美元；公司将现金转换文化融入组织，接近3倍债务覆盖率目标后将寻找其他资本运作机会 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务在第二季度仍受COVID - 19不同程度商业影响，且影响难以预测，预计2021财年剩余时间仍有持续影响 [13] - 公司对2021年剩余时间情况乐观但保持谨慎，鉴于目前表现和订单量，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元 [44] 其他重要信息 - 截至2021年3月31日，约3170万股流通在外；本季度公司在股票回购计划下仅购买6000股，目前该计划剩余约37万股授权额度 [34] - 董事会本周宣布公司普通股每股股息0.215美元，5月24日支付给5月10日登记在册股东 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仓库自动化业务何时能进入客户设施，今年假日高峰运输季前是否有可观收入，还是收益会推迟到2022年 - 公司预计与去年相比结果强劲，但未来6个月无法实现全部收入；因加拿大等边境未开放，部分国外安装项目无法进行；本财年完成大量订单存在产能问题，但有助于未来几个月预测，对2022年发展有利 [47][48] 问题2: 高利润率产品识别销售回升情况及相关补充信息 - 产品识别业务最大耗材油墨订单量良好，反映经济情况，对利润有积极影响；产品识别打印机和解决方案业务也在增长，但速度不如油墨；预计耗材先增长，随后资本支出增加，对今年剩余时间及未来业绩有贡献 [49][50] 问题3: 能源存储市场发展情况及竞争对手 - 能源存储市场发展迅速，公司目前市场地位独特，有多年先发优势；业务从签订保密协议开始，到销售实验室机器供客户测试锂配方，已售出多台实验室机器并签订多个保密协议，对未来发展有信心 [51][52] 问题4: 纪念业务中殡葬产品本季度销量预期 - 殡葬产品销量预测存在较大不确定性，预计会显著下降，但会回到历史正常水平；公司预期全年EBITDA至少2.2亿美元，考虑到殡葬业务可能下滑，但其他业务订单可弥补部分缺口；同时，墓地产品订单近期增长明显 [55][56][57] 问题5: 棺材销售正常化后，延迟的纪念产品销售和火葬业务的利润率权衡 - 殡葬和墓地业务都有较高固定成本，随着销量增加利润率都会提高；虽然棺材单价通常高于墓地标志物，但利润率百分比相当；不过，未来大宗商品价格上涨会带来影响 [60][61] 问题6: 延迟的墓地产品销售积压时间是否缩短 - 公司估计延迟的墓地相关产品增量收入超4000万美元，目前部分业务开始回升；通常本季度和夏季业务较好，希望大部分业务在冬季前完成，预计两年内大部分收入会反映在损益表中 [62][63] 问题7: SGK的消费品包装业务下半年是否增长及自有品牌业务贡献 - 消费品包装业务需观察零售情况，疫情期间创新带来全球收入增长，预计零售环境改变后业务将回升；自有品牌业务赢得新客户，但大型客户因供应链问题推进缓慢，预计未来有积极贡献 [64][65][66] 问题8: 过去12个月偿还大量债务，目前债券高息年末降低，是否考虑相关选择，是否希望有完全可提前偿还的资本结构 - 目前不打算近期赎回债券，债券交易价格高于面值，虽利率较高但属永久性债务；公司有可提前偿还的低息债务，会综合考虑利率和风险，保持平衡的债务结构；目前会持续关注，但不会近期赎回 [68][69]

公司整体销售数据变化 - 2021年3月31日止六个月公司销售为8.038亿美元，2020年同期为7.397亿美元，增加6410万美元，增幅主要来自纪念业务板块，外汇汇率变化带来1410万美元有利影响[83] 各业务线销售数据变化 - 2021财年上半年SGK品牌解决方案板块销售为3.392亿美元，2020年同期为3.477亿美元，减少主要因零售销售和印版滚筒产品销售下降，外汇汇率变化带来1040万美元有利影响[84] - 2021财年上半年纪念业务板块销售为3.887亿美元，2020年同期为3.162亿美元，增长主要因棺材销量增加，外汇汇率变化带来230万美元有利影响[84] - 2021财年上半年工业技术板块销售为7590万美元，2020年同期为7580万美元，销售增长主要因外汇汇率变化带来140万美元有利影响，部分被产品识别销售下降抵消[84][85] 公司毛利润及毛利率变化 - 2021年3月31日止六个月毛利润为2.665亿美元，2020年同期为2.405亿美元，综合毛利率分别为33.2%和32.5%，增长主要因销售增加、生产率提高和成本降低举措，部分被材料和运输成本上升抵消[86] 公司销售和管理费用变化 - 2021年3月31日止六个月销售和管理费用为2.03亿美元，2020年同期为2.043亿美元，占销售百分比分别为25.3%和27.6%，减少主要因成本降低举措和疫情导致差旅娱乐成本降低，部分被绩效薪酬增加抵消[87] 公司无形资产摊销变化 - 2021年3月31日止六个月无形资产摊销为3820万美元，2020年同期为3580万美元，增加主要因部分客户关系使用寿命缩短带来510万美元增量摊销[87] 公司调整后EBITDA变化 - 2021年3月31日止六个月调整后EBITDA为1.157亿美元，2020年同期为8960万美元，各板块调整后EBITDA有增有减，受销售、成本、薪酬等因素影响[88] - 2021年3月31日和2020年3月31日结束的三个月调整后EBITDA分别为6094万美元和4939.7万美元，六个月分别为1.15703亿美元和8962.7万美元[96] 公司投资收入、利息费用及其他收入（扣除项）净额变化 - 2021年3月31日止六个月投资收入为200万美元，2020年同期为19.1万美元，利息费用为1500万美元，2020年同期为1890万美元，其他收入（扣除项）净额分别使税前收入减少430万美元和470万美元[89] 公司综合所得税费用变化 - 2021年3月31日止六个月公司综合所得税费用为500万美元，2020年同期为收益1650万美元，差异主要因全年预计有效所得税税率不同[90] 归属非控股股东净亏损情况 - 2021财年上半年和2020财年上半年归属非控股股东的净亏损均为7.1万美元[92] 公司经营活动净现金变化 - 2021财年前六个月经营活动提供的净现金为9220万美元，2020财年同期为6600万美元[99] 公司投资活动现金使用变化 - 2021年3月31日结束的六个月投资活动使用的现金为1190万美元，2020年同期为2850万美元[100] 公司物业、厂房和设备资本支出情况 - 过去三个财年物业、厂房和设备的资本支出平均为3860万美元，2021财年目前估计约为4000万美元[101] 公司融资活动现金使用变化 - 2021年3月31日结束的六个月融资活动使用的现金为7550万美元，2020年同期融资活动提供的现金为58.5万美元[102] 公司国内信贷安排情况 - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排和3500万美元的高级有担保分期偿还定期贷款，定期贷款于2021年3月全额偿还[103] - 2021年3月31日和2020年9月30日循环信贷安排下未摊销成本分别为250万美元和270万美元[103] - 2021年3月31日和2020年9月30日循环信贷安排下以美元计价的未偿还借款分别为2.5亿美元和2.574亿美元[104] - 2021年3月31日和2020年国内信贷安排下未偿还借款的加权平均利率分别为2.17%和2.40%[104] 公司优先无担保票据情况 - 公司有3亿美元的5.25%优先无担保票据，2025年12月1日到期，未摊销成本在2021年3月31日和2020年9月30日分别为250万美元和270万美元[105] 公司应收账款证券化融资情况 - 公司应收账款证券化融资额度为1.15亿美元，2022年3月到期，2021年3月31日和2020年9月30日未偿还借款分别为9760万美元和6770万美元，借款利率分别为0.86%和1.74%[106] 公司利率互换合约情况 - 公司利率互换合约中，2021年3月31日和2020年9月30日的名义金额分别为2.5亿美元和3.125亿美元，净未实现损失分别为290.5万美元和779.2万美元，加权平均收款利率分别为0.11%和0.15%，加权平均付款利率均为1.34%[107] 公司欧洲信贷额度情况 - 公司欧洲信贷额度最高为2500万欧元（2930万美元），2021年3月31日和2020年9月30日未偿还借款分别为310万欧元（360万美元）和1890万欧元（2220万美元），加权平均利率分别为2.25%和1.25%[109] 公司股票回购计划情况 - 公司股票回购计划授权回购500万股，截至2021年3月31日，剩余370445股可回购[111] - 公司董事会授权回购500万股普通股，截至2021年3月31日，剩余370,445股可回购[136] - 2021财年10月至3月共回购168,291股，加权平均价格为26.65美元[137] - 2020年10月回购40,000股，每股价格22.25美元[137] - 2020年11月回购34,789股，每股价格25.82美元[137] - 2020年12月回购87,502股，每股价格27.99美元[137] - 2021年3月回购6,000股，每股价格41.36美元[137] 公司合并营运资金、现金及现金等价物和流动比率情况 - 公司2021年3月31日和2020年9月30日的合并营运资金分别为2.753亿美元和2.587亿美元，现金及现金等价物分别为4700万美元和4130万美元，流动比率均为1.8[112] 公司货币损失情况 - 公司2021年3月31日和2020年9月30日的货币损失（税后）分别为490万美元和440万美元，作为净投资有效套期计入累计其他综合收益[110] 公司总合同现金义务情况 - 截至2021年3月31日，公司总合同现金义务为9.6447亿美元，其中2021年剩余时间需支付3534.7万美元，2022 - 2023年需支付1.87563亿美元，2024 - 2025年需支付4.18776亿美元，2025年后需支付3.22784亿美元[126] 公司退休计划缴款情况 - 2021年3月31日止六个月，公司补充退休计划和退休后计划分别缴款40.8万美元和22.8万美元，2021年4月向主要退休计划缴款1500万美元，预计2021年剩余时间补充退休计划和退休后计划分别再缴款49.7万美元和60.3万美元[127] 公司未确认税收优惠情况 - 截至2021年3月31日，公司未确认税收优惠（不包括罚款和利息）约为1040万美元[128] 公司市场风险情况 - 截至2021年3月31日的三个月和六个月内，公司市场风险无重大变化[130] 公司披露控制和程序情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[132] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2021年3月31日的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[133] 公司法律诉讼影响情况 - 公司面临的法律诉讼预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[134]

业绩总结 - 2021财年第一季度销售额为3.64亿美元，较2020财年第一季度的3.87亿美元下降了6.4%[7] - 第一季度调整后的EBITDA为4,763万美元，较2020财年第一季度的4,023万美元增长了18.4%[27] - 第一季度的调整后每股收益为0.47美元，较2020财年第一季度的0.68美元下降了30.9%[7] - 第一季度净亏损为1,050万美元，相较于2020财年第一季度的180万美元亏损显著增加[7] - 第一季度毛利率为32.5%，较2020财年第一季度的31.7%有所提升[7] 负债与现金流 - 第一季度的净债务为783.5百万美元，较2020年9月30日的834.5百万美元减少了6.1%[18] - 第一季度的总债务为824.6百万美元，较2020年9月30日的834.5百万美元减少了1.1%[18] - 第一季度的运营现金流显著增加，主要得益于强劲的运营业绩和良好的营运资本管理[20] - 2020年12月31日的现金及现金等价物为41,175千美元，2020年9月为41,334千美元[32] 部门表现 - 第一季度的SGK品牌解决方案销售额为1.68亿美元，较2020财年第一季度的1.75亿美元下降了4.6%[13] - SGK品牌解决方案部门的折旧和摊销费用分别为19,147千美元和21,656千美元[28] - SGK品牌解决方案部门的收购成本为7,355千美元，2019年为3,446千美元[28] 未来展望与市场动态 - 第一季度的调整后EBITDA利润率为14.2%，较2020财年第一季度的11.0%有所提升[27] - 2020年因COVID-19产生的非经常性直接增量成本为873千美元[29] 历史数据对比 - 2020年调整后的净收入为21,628千美元，每股收益0.68美元，2019年为14,515千美元，每股收益0.47美元[29] - 2020年净亏损为1,758千美元，每股亏损0.06美元，2019年净亏损为10,466千美元，每股亏损0.34美元[29] - 2020年总债务为824,631千美元，2020年9月为834,534千美元[32] - 2020年12月31日的长期债务为797,805千美元，2020年9月为807,710千美元[32]

公司整体销售数据变化 - 2020年第四季度公司销售3.867亿美元，较2019年同期的3.649亿美元增加2170万美元，外币汇率变化带来480万美元的有利影响[82] 各业务线销售数据变化 - 2021财年第一季度SGK品牌解决方案部门销售1.681亿美元，低于2020财年同期的1.749亿美元，外币汇率变化带来330万美元的有利影响[83] - 2021财年第一季度纪念业务部门销售1.833亿美元，高于2020财年同期的1.544亿美元，外币汇率变化带来84.3万美元的有利影响[83] - 2021财年第一季度工业技术部门销售3520万美元，低于2020财年同期的3570万美元，外币汇率变化带来57.8万美元的有利影响[83] 公司毛利润及毛利率变化 - 2020年第四季度毛利润1.255亿美元，高于去年同期的1.157亿美元，2021财年和2020财年第一季度综合毛利率分别为32.5%和31.7%[84] 销售和管理费用变化 - 2020年第四季度销售和管理费用9990万美元，低于2020财年第一季度的1.027亿美元，占销售的百分比分别为25.8%和28.1%[85] 调整后EBITDA变化 - 2020年第四季度调整后EBITDA为5480万美元，高于2019年同期的4020万美元[86] - 2020年第四季度调整后EBITDA为5476.3万美元，2019年同期为4023万美元[93] 投资收入与利息费用变化 - 2020年第四季度投资收入110万美元，低于2019年同期的130万美元；利息费用770万美元，低于去年同期的920万美元[87] 综合所得税费用变化 - 2020年第四季度公司综合所得税费用400万美元，而2020财年第一季度为收益540万美元[88] 非控股权益净亏损变化 - 2020年第四季度非控股权益净亏损23.4万美元，而去年同期净收入16万美元[89] 经营活动净现金变化 - 2021财年第一季度经营活动提供的净现金为3530万美元，2020财年同期为540万美元[96] 投资活动现金使用变化 - 2020年第四季度投资活动使用的现金为580万美元，2019年同期为1420万美元[97] 资本支出情况 - 过去三个财年，物业、厂房和设备的资本支出平均为3860万美元，2021财年估计约为4000万美元[98] 融资活动现金变化 - 2020年第四季度融资活动使用的现金为3140万美元，2019年同期融资活动提供的现金为1190万美元[99] 国内信贷安排情况 - 国内信贷安排包括7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排和350万美元的高级有担保分期定期贷款，2020年12月31日未摊销成本为260万美元[100] 高级无担保票据情况 - 公司有3亿美元的5.25%高级无担保票据，2020年12月31日未摊销成本为260万美元[102] 应收账款证券化安排情况 - 应收账款证券化安排额度为1.15亿美元，2020年12月31日未偿还借款为6430万美元，利率为0.89%[103] 利率互换公允价值情况 - 2020年12月31日，利率互换的公允价值反映未实现损失为640万美元（税后480万美元）[105] 股票回购计划情况 - 公司股票回购计划授权回购500万股，截至2020年12月31日，剩余376445股可回购[108] - 公司董事会授权回购500万股普通股，截至2020年12月31日，尚有376445股可回购[134] - 2021财年10 - 12月公司共回购162291股普通股，加权平均价格为26.11美元/股[135] 公司营运资金及现金等价物情况 - 2020年12月31日公司合并营运资金为2.588亿美元，9月30日为2.587亿美元；现金及现金等价物为4120万美元，9月30日为4130万美元；流动比率均为1.8[110] 公司投资与收购情况 - 2021年1月公司获得1550万美元高级优先股投资赎回款，并以1310万美元收购一家纪念业务公司[112] 商誉减记情况 - 2020财年第二季度公司对SGK品牌解决方案部门的商誉报告单位进行临时评估，记录了9040万美元的商誉减记[120] 公司总合同现金义务情况 - 截至2020年12月31日，公司总合同现金义务为9.97682亿美元，其中2021年需支付6347.5万美元，2022年需支付1.59949亿美元等[122] 公司信贷安排利率情况 - 2020年12月31日，公司国内信贷安排加权平均利率为2.07%，证券化安排为0.89%，欧洲子公司信贷安排为2.25%[123] 公司退休计划缴纳情况 - 公司2021财年需向主要退休计划缴纳约420万美元，预计还将额外缴纳420万美元等[124] 公司未确认税收优惠情况 - 截至2020年12月31日，公司未确认税收优惠约为1080万美元[125] 公司流动性情况 - 公司认为目前的流动性来源、经营现金流和借款能力足以满足可预见未来的资本需求[125] 公司文件修订及提交情况 - 重述公司章程为1994年9月30日结束年度的10 - K年度报告的附件3.1 [139] - 马修斯国际公司修订后的细则于2021年1月8日修订，为2021年1月14日提交的8 - K当前报告的附件3.1 [139] - 首席执行官约瑟夫·C·巴托拉奇的认证文件已随文提交 [139] - 首席财务官史蒂文·F·尼科拉的认证文件已随文提交 [139] - 依据相关法律为约瑟夫·C·巴托拉奇出具的认证文件已随文提供 [139] - 依据相关法律为史蒂文·F·尼科拉出具的认证文件已随文提供 [139] - XBRL实例文档等多个XBRL相关文件已随文提交 [139] - 封面交互式数据文件已随文提交 [139] 报告日期及公司人员情况 - 报告日期为2021年1月29日 [143] - 约瑟夫·C·巴托拉奇为公司总裁兼首席执行官，史蒂文·F·尼科拉为首席财务官兼秘书 [143]