业绩总结 - 第一财季净销售额为1.042亿美元，同比下降38.5%[19] - 第一财季净收入为7076万美元，同比下降71.3%[43] - 第一财季稀释调整后每股净收益为0.47美元，同比下降67.1%[34] - 调整后EBITDA为1220万美元，同比下降66.0%[19] - 第一财季EBITDA为11280万美元，EBITDA利润率为10.8%[56] - 第一财季批发单位销量为881台，同比下降46.9%[36] 未来展望 - 预计2024财年净销售额在3.9亿至4.2亿美元之间[34] - 预计2024财年调整后EBITDA在4200万至5200万美元之间[34] - 2024财年资本支出预计在2200万美元左右[34] 财务状况 - 公司保持零净债务，财务状况稳健[24]

财务表现 - 公司2024财年第一季度净销售额同比下降38.5%，减少6530万美元，主要由于单位销量下降和经销商激励增加[70][71] - 2024财年第一季度毛利率下降610个基点，主要由于销售成本吸收减少、经销商激励增加以及材料、劳动力和间接费用通胀[72] - 公司2024财年第一季度运营收入同比下降73.5%，减少2367万美元，主要由于销售成本增加和经销商激励增加[71] - 公司2024财年第一季度单位销量同比下降46.9%，减少778个单位[71] - 公司2023年第三季度的调整后净利润为813万美元，较2022年同期的2571万美元大幅下降[85] - 公司2023年第三季度的调整后EBITDA为12219万美元，占净销售额的11.7%，较2022年同期的35943万美元（占净销售额的21.2%）显著下降[83] 部门表现 - MasterCraft部门2024财年第一季度净销售额同比下降32.9%，减少3718万美元，单位销量下降36.7%[73] - Crest部门2024财年第一季度净销售额同比下降57.6%，减少2509万美元，单位销量下降57.2%[75] - Aviara部门2024财年第一季度净销售额同比下降23.4%，减少302万美元，单位销量下降21.9%[77] - MasterCraft部门2024财年第一季度运营收入同比下降57.3%，减少1378万美元[74] - Crest部门2024财年第一季度运营收入同比下降96.5%，减少728万美元[76] - Aviara部门2024财年第一季度运营亏损200万美元，去年同期为盈利60.7万美元[78] 现金流与债务 - 公司2023年10月1日的现金及现金等价物为2350万美元，较2023年6月30日的1980万美元增加370万美元[88] - 公司2023年10月1日的持有至到期证券为6650万美元，较2023年6月30日的9160万美元减少2510万美元[88] - 公司2023年10月1日的总债务为5260万美元，较2023年6月30日的5370万美元略有减少[88] - 公司2023年10月1日的循环信贷额度无未偿还金额，剩余可用借款额度为1亿美元[89] - 公司2023年第三季度的经营活动现金流为-880万美元，主要由于净收益下降和不利的营运资本使用[93] - 公司2023年第三季度的投资活动现金流为2119万美元，主要包括2560万美元的持有至到期证券变动和440万美元的资本支出[94] - 公司2023年第三季度的融资活动现金流为-842万美元，主要包括110万美元的长期债务偿还和580万美元的股票回购[94] 股票回购 - 公司2023年10月1日完成了5000万美元的股票回购计划，并在2023年7月24日授权了新的5000万美元股票回购计划[90][91]

销售额与市场分布 - 公司2023财年北美以外地区的净销售额占比为4.6%，2022财年为5.5%，2021财年为5.1%[24] - 公司2023财年前十大经销商贡献了约40%的净销售额，其中一家经销商单独贡献了14.9%，约9860万美元[22] 品牌与经销商网络 - MasterCraft品牌在北美拥有108家经销商，覆盖158个地点；Crest品牌拥有148家经销商，覆盖185个地点；Aviara品牌通过1家经销商覆盖57个地点[23] - MasterCraft品牌在北美以外地区拥有43家国际经销商，覆盖43个地点；Crest品牌拥有2家国际经销商，覆盖2个地点；Aviara品牌无国际经销商[24] 产品价格范围 - MasterCraft品牌的产品零售价格范围从约10万美元到32万美元，Crest品牌的产品零售价格范围从约3.5万美元到22万美元，Aviara品牌的产品零售价格范围从约20万美元到超过130万美元[17][18][19] 研发与创新 - 公司2023财年研发和工程团队包括67名专业人员，负责新产品和创新的设计与开发[33] - 2023财年研发费用为830万美元，2022年为720万美元，2021年为580万美元[35] - 公司拥有超过50项美国专利和10项外国专利，预计专利将在2028年至2041年间到期[37] - 公司注册了超过50项船体设计，最新的设计将持续到2030年[39] 制造设施与认证 - MasterCraft品牌拥有ISO 9001、14001和18001三项认证的制造设施，面积为31万平方英尺；Crest品牌的制造设施面积为27万平方英尺；Aviara品牌的制造设施面积为13万平方英尺[27] 供应商与供应链 - 公司2023财年最大的供应商是Ilmor Engineering, Inc.，其为MasterCraft品牌提供独家发动机供应[32] - 公司依赖复杂的全球供应链，原材料价格波动可能增加运营成本，影响盈利能力[81][82] - 公司面临供应链中断风险，包括疾病爆发、自然灾害、供应商财务压力等，可能影响生产和财务表现[84] - 公司依赖单一供应商的关键组件，供应商可能对价格、质量等条款施加重大影响[85] 市场份额与竞争 - 截至2022年12月，MasterCraft品牌在滑雪/滑水艇类别中市场份额为20.8%，排名第一[42] - Crest品牌在铝制浮筒艇类别中市场份额为4.1%，排名第九[42] - Aviara品牌在30英尺至43英尺的弓形艇类别中市场份额为6.3%，排名第七[42] - 公司面临激烈市场竞争，包括来自大型和小型制造商以及二手船市场的竞争，可能影响市场份额和盈利能力[99] 员工与劳动力 - 截至2023年6月30日，公司拥有1060名员工，其中560名在田纳西州的MasterCraft工厂工作[43] - 公司面临劳动力市场紧张，可能增加招聘和保留员工的成本，影响运营效率[88][90] 经销商与销售网络 - 公司依赖独立经销商网络分销产品，并专注于提供最佳的所有权体验[40] - 公司依赖独立经销商网络，经销商流失或财务困难可能对销售和财务状况产生重大不利影响[92][95] - 公司可能面临回购库存的义务，特别是在经销商违约或经济衰退时，这可能对现金流和财务表现产生负面影响[97] 产品保修与召回 - 公司可能因产品保修索赔或召回而产生重大维修或更换成本，影响运营结果和品牌声誉[104][106] - 公司可能因产品缺陷或安全问题而面临召回、诉讼和潜在责任，并可能承担超出保险范围的索赔或罚款[146] 收购与扩展 - 公司未来可能通过收购扩展业务，但存在整合风险，包括未能实现预期协同效应或承担意外成本[109][110] 环境与社会责任 - 公众对公司产品的环境、社会及治理（ESG）实践的负面看法可能影响产品需求和公司业绩[111][112] - 公司面临政府、媒体或活动家对排放限制的压力，可能影响消费者对产品的接受度，进而影响销售[113] - 公司需遵守环境、健康和安全法规，合规成本可能增加，影响产品需求和业务运营[141][142][143] - 公司可能因未能妥善管理或处置危险物质和废物而面临重大责任或罚款，包括人身伤害或财产损害的赔偿责任[144] - 公司员工在处理危险或有害物质时可能面临暴露风险，可能导致员工受伤或财产损失，并可能因此承担罚款或其他责任[147] 信息技术与网络安全 - 公司依赖信息技术系统，任何系统中断或网络安全事件都可能对业务产生负面影响[114][115] - 公司使用第三方云基础设施，服务中断可能导致业务中断，影响制造和运营能力[118] 财务与税务 - 公司信用设施包含限制性条款，违反条款可能导致贷款能力受限，影响运营资金[119][120][121] - 公司可能因国内外税收法规的变化而面临额外的税务责任，进而对财务结果产生负面影响[149] - 公司商誉和无形资产价值为5450万美元，占公司总资产的15%，未来可能面临减值风险[140] 公共卫生与紧急情况 - 公共卫生紧急情况（如COVID-19）可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[122][123][124][125][126] 品牌与知识产权 - 公司品牌价值对业务成功至关重要，负面宣传可能损害品牌形象，影响销售和财务状况[127][128][129] - 公司依赖知识产权保护业务，但面临技术被窃取、第三方独立开发相似技术等风险[130][131][132][133] 国际关税与贸易政策 - 国际关税和贸易政策变化可能增加公司制造成本，影响业务和运营结果[134][135][136] 股票回购与股息 - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，计划回购最多5000万美元的普通股[151] - 公司目前不打算支付普通股股息，未来是否支付股息将取决于运营结果、财务状况和其他因素[156] 股东激进行动 - 公司可能因股东激进行动而承担额外费用，并可能影响其战略执行和业务运营[157]

财务数据和关键指标变化 - 全年净销售额为6.62亿美元,同比增长3.2% [12] - 全年毛利率为25.6%,同比下降60个基点 [31] - 全年调整后净收入为9500万美元,同比增长1.8% [33] - 全年调整后每股收益为5.35美元,同比增长6.8% [33] - 全年调整后EBITDA为1.315亿美元,同比增长约1% [34] - 第四季度净销售额为1.666亿美元,同比下降15.5% [35] - 第四季度毛利率为25.8%,同比下降320个基点 [36] - 第四季度调整后净收入为2390万美元,每股1.37美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft第四季度净销售额为1.29亿美元,同比下降12%,但与2019年相比增长超过60% [23] - Crest第四季度净销售额为2500万美元,同比下降37%,但与2019年相比增长6% [25] - Aviara第四季度净销售额为1300万美元,同比增长19% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于产品线扩展、创新和消费者体验等长期增长举措 [22] - Aviara品牌正在扩大北美和国际市场分销 [27] - 公司有能力通过内部发展新品牌、收购等方式实现增长 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素如高利率和信贷收紧给零售需求带来重大不确定性 [18] - 预计2024财年行业零售销量可能下降中个位数百分比 [42] - 公司将采取谨慎的生产计划,以平衡经销商库存和零售需求 [19] - 公司有坚实的资产负债表和充足的财务灵活性,能够渡过经济周期 [22][38] 其他重要信息 - 公司在2023财年创下历史最高的现金流,达1.36亿美元 [12][39] - 公司已完成之前5000万美元股票回购计划的96%,并批准新的5000万美元回购计划 [40][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Kennison 提问** 公司目前经销商库存超出预期,预计将减少900台左右,主要集中在Crest和MasterCraft品牌 [50][51] **Fred Brightbill 回答** 公司会通过自身的库存管理计划,谨慎地控制生产以缓解经销商的库存压力 [53] 问题2 **Martin Mitela 提问** 信贷标准收紧主要影响消费者,导致一些消费者无法获得融资 [59] **George Steinbarger 回答** 公司会利用各种促销计划和优惠措施,帮助经销商消化库存,同时也会探索帮助消费者获得更优惠贷款的机会 [75][76] 问题3 **Eric Wold 提问** 公司是否会考虑进一步扩大Crest和Aviara品牌的经销商网络 [77][78] **George Steinbarger 回答** Crest品牌去年新增了25家经销商,今年仍有继续扩张的计划;Aviara品牌在国内外市场也有较强的经销商拓展需求 [77][78][79]

业绩总结 - 财政年度净销售额创纪录达到6.62亿美元，同比增长3.2%[45] - 财政年度调整后EBITDA创纪录达到1.315亿美元，同比增长0.7%[45] - 财政年度自由现金流为1.06501亿美元，同比增长52.0%[7] - 财政年度调整后每股收益为5.35美元，同比增长6.8%[18] - 第四季度净销售额为1.666亿美元，同比下降15.5%[50] - 第四季度调整后EBITDA为3270万美元，同比下降31.3%[50] - 第四季度来自持续运营的净收入为2.3052万美元，同比下降31.3%[16] - 第四季度调整后净收入为2.3917万美元，同比下降31.5%[16] - 第四季度EBITDA为3.1942万美元，占销售额的19.2%[26] - 第四季度批发单位销量为1476台，同比下降24.3%[50] 未来展望 - 财政2024年调整后EBITDA预期在4200万至5200万美元之间[45] - 财政2024年资本支出预期约为2200万美元[45] - 2024财年预计净销售额在3.9亿至4.2亿美元之间[62] - 2024财年调整后每股收益预计在1.46至1.88美元之间[62] 其他信息 - 财政年度经营现金流创纪录达到1.36824亿美元[45] - 2023财年调整后EBITDA利润率为19.9%[76]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.668亿美元，同比下降260万美元或1.5%，主要由于产品组合变化、选项销售减少、单位销售量下降以及经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消 [9] - 毛利率为25.5%，同比下降50个基点，主要由于通胀压力、产品组合变化和经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消 [91] - 调整后净收入为2410万美元，同比下降4%，每股收益为1.36美元，与去年同期持平 [92] - 调整后EBITDA为3300万美元，同比下降近6%，EBITDA利润率为19.8%，同比下降90个基点 [93] - 截至第三季度末，公司拥有超过2亿美元的总流动性，包括1.01亿美元的现金和短期投资，以及1亿美元的循环信贷额度 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌第三季度净销售额为1.18亿美元，同比下降2%，但仍为公司历史上第二高的第三季度销售额 [26] - Crest品牌第三季度净销售额为3600万美元，同比下降7%，毛利率接近20% [89] - Aviara品牌第三季度净销售额为1300万美元，同比增长23%，主要由于单位销售量增长17%和价格上涨 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 经销商库存较2022年第三季度增加约60%，但较2019年第三季度减少约20% [5] - 零售需求表现接近预期范围的上限，第三季度零售销售额较2019年同期增长超过30% [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年批发销售量将达到预期范围的上限，2024财年批发单位销售将与零售单位销售保持更平衡的关系 [6] - 公司计划在2024财年推出Aviara品牌的新型号，并扩展至部分国际市场 [68] - 公司将继续通过股票回购计划向股东返还现金，已回购超过210,000股普通股，累计回购计划提供了9%的每股收益增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计潜在的经济衰退将推迟至2024财年，因此对2023财年的零售需求持乐观态度 [6] - 尽管宏观经济不确定性增加，公司预计将实现连续第三年创纪录的净销售额和调整后每股收益 [29] - 供应链环境有所改善，但仍存在一些风险，特别是与亚洲上游相关的组件供应问题 [66] 其他重要信息 - 公司推出了与St. Jude儿童研究医院合作的“Surf to Save Lives”倡议，旨在支持全美家庭 [7] - Crest品牌连续第四年获得海洋行业消费者满意度指数奖 [8] - 公司预计2023财年资本支出约为3000万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: MasterCraft品牌ASP下降的原因 - 回答: ASP下降主要是由于产品组合变化、折扣和选项销售减少，特别是中低端产品线的推出影响了平均售价 [77] 问题: 经销商库存情况 - 回答: 公司对整体库存情况感到满意，尽管某些市场或经销商可能存在库存偏高的情况，但整体库存水平良好 [33] 问题: 经销商激励的影响 - 回答: 经销商激励约为140个基点，其中60%与融资成本相关，40%与推动零售销售的激励相关 [20] 问题: 信用市场紧缩对消费者的影响 - 回答: 目前尚未看到信用紧缩对消费者的不利影响，但公司正在密切关注这一风险 [51] 问题: 2023财年库存增加的数量 - 回答: 预计MasterCraft和Crest品牌的库存补充量分别为700个单位 [52] 问题: 保修成本增加的原因 - 回答: 保修成本增加主要是由于2022年型号的部分组件在疫情期间安装后出现故障 [55] 问题: Aviara品牌的国际扩展计划 - 回答: Aviara品牌将通过现有设施生产并出口至国际市场，不会在海外建立合同制造 [57]

销售额变化 - 公司2023年第三季度净销售额同比下降1.5%，主要由于型号组合变化、销量下降、经销商激励增加以及选项销售减少，部分被价格上涨所抵消[60] - 公司2023年前九个月净销售额同比增长11.5%，主要受益于价格上涨和选项销售增加，部分被型号组合变化和经销商激励增加所抵消[61] - MasterCraft部门2023年第三季度净销售额同比下降1.9%，主要由于型号组合变化、选项销售减少和经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消[68] - MasterCraft部门2023年前九个月净销售额同比增长6.5%，主要由于价格上涨和选项销售增加，部分被销量下降和型号组合变化所抵消[69] - Crest部门2023年第三季度净销售额为36,369万美元，同比下降6.6%，主要由于单位销量下降和经销商激励增加，部分被价格上涨和有利的车型组合所抵消[73] - Crest部门2023年前九个月净销售额为116,595万美元，同比增长14.9%，主要由于价格上涨和更高配置的销售，部分被经销商激励增加所抵消[74] - Aviara部门2023年第三季度净销售额为12,777万美元，同比增长22.5%，主要由于销量增加和价格上涨[78] - Aviara部门2023年前九个月净销售额为39,570万美元，同比增长63.6%，主要由于销量增加和价格上涨[78] 毛利率变化 - 公司2023年第三季度毛利率下降50个基点，主要由于通胀压力导致的成本上升、型号组合变化、经销商激励增加以及保修成本上升，部分被价格上涨和生产效率提升所抵消[62] - 公司2023年前九个月毛利率上升60个基点，主要由于价格上涨和生产效率提升，部分被通胀压力导致的成本上升、型号组合变化、经销商激励增加以及保修成本上升所抵消[63] 运营费用变化 - 公司2023年第三季度运营费用增加110万美元，主要由于船展相关成本增加和数字营销投资[64] - 公司2023年前九个月运营费用减少30万美元，主要由于2022年第一季度Aviara部门商誉减值110万美元，部分被船展相关成本增加和数字营销投资所抵消[65] 利息支出与收入 - 公司2023年第三季度利息支出增加40万美元，前九个月增加80万美元，主要由于有效利率上升[66] - 公司2023年第三季度利息收入为120万美元，前九个月为200万美元，主要来自固定收益证券投资[67] 营业利润变化 - Crest部门2023年第三季度营业利润为4,962万美元，同比下降10.9%，主要由于单位销量下降、材料成本上升、经销商激励增加和保修成本上升，部分被价格上涨所抵消[75] - Crest部门2023年前九个月营业利润为17,576万美元，同比增长25.5%，主要由于价格上涨，部分被材料成本上升、经销商激励增加和保修成本上升所抵消[76] - Aviara部门2023年第三季度和前三季度的营业亏损分别减少38.8%和73.1%，主要由于价格上涨、生产效率提高和销量增加，部分被材料成本上升所抵消[79] 资本支出与产能扩张 - Crest部门2023年第三季度和前三季度的物业、厂房和设备购买分别增长82.3%和187.3%，主要由于资本支出集中在产能扩张[77] - Aviara部门2023年第三季度和前三季度的物业、厂房和设备购买分别增长246.0%和379.2%，主要由于资本支出集中在产能扩张[80] 净利润与每股收益 - 公司2023年第三季度调整后净利润为24,121万美元，调整后每股收益为1.36美元[87] 现金流与财务状况 - 公司现金及现金等价物从2022年6月30日的3420万美元减少至2023年4月2日的2750万美元，减少了670万美元[90] - 截至2023年4月2日，公司持有至到期证券总额为7390万美元，而2022年6月30日时无此类证券[91] - 公司总债务从2022年6月30日的5650万美元减少至2023年4月2日的5440万美元[91] - 公司未使用的循环信贷额度为1亿美元[92] - 公司在2023年前九个月回购了625,794股普通股，花费1600万美元[93] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流为1.07365亿美元，主要得益于净收入和有利的营运资本变化[94][95] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流为9238万美元，主要用于持有至到期证券的投资和资本支出[96] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的现金流为1883万美元，包括长期债务的净支付和股票回购[97] - 公司股票回购计划剩余授权额度为860万美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度毛利率为24% 同比下降120个基点 主要由于通胀压力导致的成本上升 产品组合变化 经销商激励增加以及保修成本上升 部分被价格上涨和生产效率提升所抵消 [1] - 本季度运营费用为1180万美元 占净销售额的比例同比下降140个基点 [1] - 公司本年度至今的经营活动现金流达到创纪录的7990万美元 同比增长近200% 自由现金流为6780万美元 同比增长超过210% [2] - 公司本季度净销售额为1592亿美元 同比增长102% 调整后EBITDA增长近10%至2980万美元 调整后每股收益增长19%至120美元 [53][74] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌本季度净销售额创下109亿美元的记录 调整后EBITDA利润率同比提升80个基点 在过去的7个月中有6个月市场份额增长 [45] - Crest品牌本季度净销售额同比增长23% 毛利率接近20% 自2019年收购以来 净销售额翻倍 毛利率提升340个基点 [46] - Aviara品牌本季度净销售额同比增长75% 市场份额在30-43英尺高端日间游艇类别中提升280个基点 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计今年行业零售需求将下降15%-20% [4][79] - 公司预计3月至7月将占全年零售的70% [3] - 早期船展结果显示 MasterCraft和Crest品牌的销售均超过去年和2019年水平 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在整个商业周期中保持强劲表现 同时保持健康的经销商库存水平 [44] - 公司正在通过增加分销点和推出新产品来推动增长 如Crest的全电动浮筒船 [46] - 公司正在应对竞争对手的激进定价策略 通过优化产品内容来保持竞争力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对宏观经济环境保持谨慎乐观 预计供应链问题不会对全年生产造成限制 [57] - 公司预计今年将实现历史上第二好的财务业绩 [50] - 公司预计全年净销售额在62亿至64亿美元之间 调整后EBITDA在111亿至118亿美元之间 调整后每股收益在440至466美元之间 [75] 其他重要信息 - 公司本季度回购了约225万股股票 累计回购金额达到5000万美元授权计划的70% [62] - 公司预计全年资本支出约为3000万美元 [75] - 公司目前拥有19亿美元的流动性 包括9亿美元现金和短期投资 以及10亿美元的循环信贷额度 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于促销环境的趋势 - 公司表示促销活动比过去两年有所增加 但尚未回到2019年的水平 预计随着零售旺季的到来 竞争将更加激烈 [27][81] 问题: 关于库存管理 - 公司表示正在密切关注库存水平 目标是保持比2019年低20%的库存水平 同时确保能够满足零售需求 [86][90] 问题: 关于NXT系列对利润率的影响 - 公司表示NXT系列由于可选配置较少 导致利润率有所下降 但基础船型的利润率与高端产品相当 [24][91] 问题: 关于运营费用的下降 - 公司表示运营费用的下降部分是由于季节性因素 预计下半年随着船展等活动的增加 运营费用将会上升 [36]

净销售额增长 - 公司2023财年第二季度净销售额同比增长10.2%，达到1.59188亿美元，主要受益于价格上涨，部分被销量下降和经销商激励增加所抵消[60][64] - 2023财年前六个月净销售额同比增长19.5%，达到3.28704亿美元，主要由于价格上涨、选项和内容销售增加以及有利的车型组合[65] - MasterCraft品牌2023财年第二季度净销售额增长1.8%，达到1.08665亿美元，主要由于价格上涨和内容销售增加，部分被销量下降和经销商激励增加所抵消[70] - Crest品牌2023财年第二季度净销售额增长23.4%，达到3666.5万美元，主要由于价格上涨、销量增加和选项销售增加[73] - Aviara品牌2023财年第二季度净销售额增长75.2%，达到1385.8万美元，主要由于销量增加和价格上涨[63] - Aviara部门2023年第二季度净销售额为1.3858亿美元，同比增长75.2%，主要由于销量增加、价格上涨和有利的型号组合[75] 毛利率变化 - 2023财年第二季度毛利率下降120个基点至24.0%，主要由于通胀压力导致的成本上升、车型组合变化、经销商激励增加和保修成本上升[60][66] - 2023财年前六个月毛利率上升130个基点至25.6%，主要由于净销售额增长和生产效率提高，部分被通胀压力和经销商激励增加所抵消[67] 运营收入与费用 - 2023财年第二季度运营收入增长12.0%，达到2646.1万美元，主要由于净销售额增长和生产效率提高[63] - 公司2023财年第二季度运营费用减少100万美元，主要由于可变薪酬成本下降[68] - Crest品牌2023财年第二季度运营收入增长9.4%，达到507.1万美元，主要由于净销售额增长，部分被通胀导致的材料成本上升所抵消[74] - Aviara部门2023年第二季度运营亏损减少35.0%，主要由于净销售额增加和生产效率提高，部分被通胀导致的材料成本上升所抵消[76] 财务指标 - 公司2023年第二季度EBITDA为2.9071亿美元，占净销售额的18.3%，同比增长12.0%[82] - 公司2023年第二季度调整后净收入为2.127亿美元，同比增长11.0%[83] - 公司2023年第二季度调整后每股收益为1.20美元，同比增长18.8%[85] 现金流与资本活动 - 截至2023年1月1日，公司现金及现金等价物为2910万美元，较2022年6月30日减少510万美元[87] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量为7976万美元，主要由于净收入和营运资本有利变动[91] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金流量为7160万美元，主要用于持有至到期证券投资和资本支出[92] - 公司2023年上半年融资活动使用的现金流量为1094万美元，包括长期债务净偿还和股票回购[93] - 公司2023年上半年回购了415,644股普通股，总金额为900万美元[89] - 公司2022财年上半年经营活动产生的现金流量净额为2670万美元，主要由于净收入增加，部分被营运资金使用所抵消[94] - 投资活动使用的净现金为490万美元，主要用于扩大产能和维护资本支出[95] - 融资活动使用的净现金为3110万美元，包括1950万美元的长期债务净支付和1140万美元的股票回购计划[96] 库存与供应链 - 库存增加1700万美元，主要由于原材料增加以支持更高的生产量和增加安全库存以管理供应链风险[94] 投资与融资安排 - 公司截至2023年1月1日没有表外融资安排[97] - 公司投资组合由固定收益证券组成，所有证券均被指定为持有至到期证券，预计不会因公允价值下降而确认减值损失[99] - 公司在2023财年前六个月回购了约900万美元的普通股，截至2023年1月1日，回购计划剩余授权约为1560万美元[108] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2023年1月1日有效，达到合理保证水平[102]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额增加3890万美元，增幅29.7%，主要因销量、产品组合和价格上涨[72][75] - 2023财年第一季度毛利率增加370个基点，主要得益于净销售额增加和生产效率提高[72][76] - 2023财年第一季度运营费用减少50万美元，主要因2022财年第一季度Aviara部门的商誉减值费用[77] - 2022年10月2日持续经营业务净收入为2463.5万美元，占净销售额的14.5%；2021年10月3日为1223.2万美元，占净销售额的9.4%[88] - 2022年10月2日EBITDA为3482.3万美元，占净销售额的20.5%；2021年10月3日为1883.9万美元，占净销售额的14.4%[88] - 2022年10月2日调整后EBITDA为3594.3万美元，占净销售额的21.2%；2021年10月3日为2080.1万美元，占净销售额的15.9%[88] - 2022年10月2日调整后净收入为2571.3万美元，基本和摊薄后调整后每股净收入均为1.43美元；2021年10月3日调整后净收入为1418.5万美元，基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.75美元[91] - 截至2022年10月2日，现金及现金等价物总计4080万美元，较2022年6月30日的3420万美元增加660万美元；总债务为5580万美元，6月30日为5650万美元[97] - 截至2022年10月2日，循环信贷额度下无未偿还金额，可用借款额度为1亿美元[97] - 2022年10月2日止三个月，经营活动提供净现金2070万美元，投资活动使用净现金600万美元，融资活动使用净现金540万美元[98] - 2021年10月3日止三个月，经营活动使用净现金750万美元，投资活动使用净现金260万美元，融资活动使用净现金1040万美元[98] - 截至2022年10月2日，公司没有任何资产负债表外融资安排[103] 各业务线净销售额与运营收入变化 - MasterCraft部门2023财年第一季度净销售额增加2100.5万美元，增幅22.8%，运营收入增加790万美元[78][79] - Crest部门2023财年第一季度净销售额增加1080万美元，增幅32.9%，运营收入增加98.6%[80][81] - Aviara部门2023财年第一季度净销售额增加710万美元，增幅120.9%，运营收入从亏损360万美元转为盈利60万美元[82][83] 各业务线单位销量与每单位净销售额变化 - 2023财年第一季度MasterCraft部门单位销量减少2台，降幅0.3%；Crest部门增加130台，增幅18.2%；Aviara部门增加13台，增幅68.4%[75] - 2023财年第一季度MasterCraft部门每单位净销售额增加27美元，增幅22.9%；Crest部门增加5美元，增幅10.9%；Aviara部门增加96美元，增幅31.2%[75] 业务出售相关 - 2022年9月2日公司完成NauticStar业务出售，该业务作为终止经营业务处理[71] 宏观经济影响 - 宏观经济逆风可能对2023财年财务结果产生不利影响，但公司灵活业务模式可缓解下行压力[73] 股票回购 - 2021年6月24日，公司董事会授权一项股票回购计划，允许在截至2024年6月24日的三年内回购至多5000万美元的普通股；2022年10月2日止三个月，公司以420万美元现金回购191360股普通股[98]