财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.668亿美元，同比下降260万美元或1.5%，主要由于产品组合变化、选项销售减少、单位销售量下降以及经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消 [9] - 毛利率为25.5%，同比下降50个基点，主要由于通胀压力、产品组合变化和经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消 [91] - 调整后净收入为2410万美元，同比下降4%，每股收益为1.36美元，与去年同期持平 [92] - 调整后EBITDA为3300万美元，同比下降近6%，EBITDA利润率为19.8%，同比下降90个基点 [93] - 截至第三季度末，公司拥有超过2亿美元的总流动性，包括1.01亿美元的现金和短期投资，以及1亿美元的循环信贷额度 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌第三季度净销售额为1.18亿美元，同比下降2%，但仍为公司历史上第二高的第三季度销售额 [26] - Crest品牌第三季度净销售额为3600万美元，同比下降7%，毛利率接近20% [89] - Aviara品牌第三季度净销售额为1300万美元，同比增长23%，主要由于单位销售量增长17%和价格上涨 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 经销商库存较2022年第三季度增加约60%，但较2019年第三季度减少约20% [5] - 零售需求表现接近预期范围的上限，第三季度零售销售额较2019年同期增长超过30% [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年批发销售量将达到预期范围的上限，2024财年批发单位销售将与零售单位销售保持更平衡的关系 [6] - 公司计划在2024财年推出Aviara品牌的新型号，并扩展至部分国际市场 [68] - 公司将继续通过股票回购计划向股东返还现金，已回购超过210,000股普通股，累计回购计划提供了9%的每股收益增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计潜在的经济衰退将推迟至2024财年，因此对2023财年的零售需求持乐观态度 [6] - 尽管宏观经济不确定性增加，公司预计将实现连续第三年创纪录的净销售额和调整后每股收益 [29] - 供应链环境有所改善，但仍存在一些风险，特别是与亚洲上游相关的组件供应问题 [66] 其他重要信息 - 公司推出了与St. Jude儿童研究医院合作的“Surf to Save Lives”倡议，旨在支持全美家庭 [7] - Crest品牌连续第四年获得海洋行业消费者满意度指数奖 [8] - 公司预计2023财年资本支出约为3000万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: MasterCraft品牌ASP下降的原因 - 回答: ASP下降主要是由于产品组合变化、折扣和选项销售减少，特别是中低端产品线的推出影响了平均售价 [77] 问题: 经销商库存情况 - 回答: 公司对整体库存情况感到满意，尽管某些市场或经销商可能存在库存偏高的情况，但整体库存水平良好 [33] 问题: 经销商激励的影响 - 回答: 经销商激励约为140个基点，其中60%与融资成本相关，40%与推动零售销售的激励相关 [20] 问题: 信用市场紧缩对消费者的影响 - 回答: 目前尚未看到信用紧缩对消费者的不利影响，但公司正在密切关注这一风险 [51] 问题: 2023财年库存增加的数量 - 回答: 预计MasterCraft和Crest品牌的库存补充量分别为700个单位 [52] 问题: 保修成本增加的原因 - 回答: 保修成本增加主要是由于2022年型号的部分组件在疫情期间安装后出现故障 [55] 问题: Aviara品牌的国际扩展计划 - 回答: Aviara品牌将通过现有设施生产并出口至国际市场，不会在海外建立合同制造 [57]

销售额变化 - 公司2023年第三季度净销售额同比下降1.5%，主要由于型号组合变化、销量下降、经销商激励增加以及选项销售减少，部分被价格上涨所抵消[60] - 公司2023年前九个月净销售额同比增长11.5%，主要受益于价格上涨和选项销售增加，部分被型号组合变化和经销商激励增加所抵消[61] - MasterCraft部门2023年第三季度净销售额同比下降1.9%，主要由于型号组合变化、选项销售减少和经销商激励增加，部分被价格上涨所抵消[68] - MasterCraft部门2023年前九个月净销售额同比增长6.5%，主要由于价格上涨和选项销售增加，部分被销量下降和型号组合变化所抵消[69] - Crest部门2023年第三季度净销售额为36,369万美元，同比下降6.6%，主要由于单位销量下降和经销商激励增加，部分被价格上涨和有利的车型组合所抵消[73] - Crest部门2023年前九个月净销售额为116,595万美元，同比增长14.9%，主要由于价格上涨和更高配置的销售，部分被经销商激励增加所抵消[74] - Aviara部门2023年第三季度净销售额为12,777万美元，同比增长22.5%，主要由于销量增加和价格上涨[78] - Aviara部门2023年前九个月净销售额为39,570万美元，同比增长63.6%，主要由于销量增加和价格上涨[78] 毛利率变化 - 公司2023年第三季度毛利率下降50个基点，主要由于通胀压力导致的成本上升、型号组合变化、经销商激励增加以及保修成本上升，部分被价格上涨和生产效率提升所抵消[62] - 公司2023年前九个月毛利率上升60个基点，主要由于价格上涨和生产效率提升，部分被通胀压力导致的成本上升、型号组合变化、经销商激励增加以及保修成本上升所抵消[63] 运营费用变化 - 公司2023年第三季度运营费用增加110万美元，主要由于船展相关成本增加和数字营销投资[64] - 公司2023年前九个月运营费用减少30万美元，主要由于2022年第一季度Aviara部门商誉减值110万美元，部分被船展相关成本增加和数字营销投资所抵消[65] 利息支出与收入 - 公司2023年第三季度利息支出增加40万美元，前九个月增加80万美元，主要由于有效利率上升[66] - 公司2023年第三季度利息收入为120万美元，前九个月为200万美元，主要来自固定收益证券投资[67] 营业利润变化 - Crest部门2023年第三季度营业利润为4,962万美元，同比下降10.9%，主要由于单位销量下降、材料成本上升、经销商激励增加和保修成本上升，部分被价格上涨所抵消[75] - Crest部门2023年前九个月营业利润为17,576万美元，同比增长25.5%，主要由于价格上涨，部分被材料成本上升、经销商激励增加和保修成本上升所抵消[76] - Aviara部门2023年第三季度和前三季度的营业亏损分别减少38.8%和73.1%，主要由于价格上涨、生产效率提高和销量增加，部分被材料成本上升所抵消[79] 资本支出与产能扩张 - Crest部门2023年第三季度和前三季度的物业、厂房和设备购买分别增长82.3%和187.3%，主要由于资本支出集中在产能扩张[77] - Aviara部门2023年第三季度和前三季度的物业、厂房和设备购买分别增长246.0%和379.2%，主要由于资本支出集中在产能扩张[80] 净利润与每股收益 - 公司2023年第三季度调整后净利润为24,121万美元，调整后每股收益为1.36美元[87] 现金流与财务状况 - 公司现金及现金等价物从2022年6月30日的3420万美元减少至2023年4月2日的2750万美元，减少了670万美元[90] - 截至2023年4月2日，公司持有至到期证券总额为7390万美元，而2022年6月30日时无此类证券[91] - 公司总债务从2022年6月30日的5650万美元减少至2023年4月2日的5440万美元[91] - 公司未使用的循环信贷额度为1亿美元[92] - 公司在2023年前九个月回购了625,794股普通股，花费1600万美元[93] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流为1.07365亿美元，主要得益于净收入和有利的营运资本变化[94][95] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流为9238万美元，主要用于持有至到期证券的投资和资本支出[96] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的现金流为1883万美元，包括长期债务的净支付和股票回购[97] - 公司股票回购计划剩余授权额度为860万美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度毛利率为24% 同比下降120个基点 主要由于通胀压力导致的成本上升 产品组合变化 经销商激励增加以及保修成本上升 部分被价格上涨和生产效率提升所抵消 [1] - 本季度运营费用为1180万美元 占净销售额的比例同比下降140个基点 [1] - 公司本年度至今的经营活动现金流达到创纪录的7990万美元 同比增长近200% 自由现金流为6780万美元 同比增长超过210% [2] - 公司本季度净销售额为1592亿美元 同比增长102% 调整后EBITDA增长近10%至2980万美元 调整后每股收益增长19%至120美元 [53][74] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌本季度净销售额创下109亿美元的记录 调整后EBITDA利润率同比提升80个基点 在过去的7个月中有6个月市场份额增长 [45] - Crest品牌本季度净销售额同比增长23% 毛利率接近20% 自2019年收购以来 净销售额翻倍 毛利率提升340个基点 [46] - Aviara品牌本季度净销售额同比增长75% 市场份额在30-43英尺高端日间游艇类别中提升280个基点 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计今年行业零售需求将下降15%-20% [4][79] - 公司预计3月至7月将占全年零售的70% [3] - 早期船展结果显示 MasterCraft和Crest品牌的销售均超过去年和2019年水平 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在整个商业周期中保持强劲表现 同时保持健康的经销商库存水平 [44] - 公司正在通过增加分销点和推出新产品来推动增长 如Crest的全电动浮筒船 [46] - 公司正在应对竞争对手的激进定价策略 通过优化产品内容来保持竞争力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对宏观经济环境保持谨慎乐观 预计供应链问题不会对全年生产造成限制 [57] - 公司预计今年将实现历史上第二好的财务业绩 [50] - 公司预计全年净销售额在62亿至64亿美元之间 调整后EBITDA在111亿至118亿美元之间 调整后每股收益在440至466美元之间 [75] 其他重要信息 - 公司本季度回购了约225万股股票 累计回购金额达到5000万美元授权计划的70% [62] - 公司预计全年资本支出约为3000万美元 [75] - 公司目前拥有19亿美元的流动性 包括9亿美元现金和短期投资 以及10亿美元的循环信贷额度 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于促销环境的趋势 - 公司表示促销活动比过去两年有所增加 但尚未回到2019年的水平 预计随着零售旺季的到来 竞争将更加激烈 [27][81] 问题: 关于库存管理 - 公司表示正在密切关注库存水平 目标是保持比2019年低20%的库存水平 同时确保能够满足零售需求 [86][90] 问题: 关于NXT系列对利润率的影响 - 公司表示NXT系列由于可选配置较少 导致利润率有所下降 但基础船型的利润率与高端产品相当 [24][91] 问题: 关于运营费用的下降 - 公司表示运营费用的下降部分是由于季节性因素 预计下半年随着船展等活动的增加 运营费用将会上升 [36]

净销售额增长 - 公司2023财年第二季度净销售额同比增长10.2%，达到1.59188亿美元，主要受益于价格上涨，部分被销量下降和经销商激励增加所抵消[60][64] - 2023财年前六个月净销售额同比增长19.5%，达到3.28704亿美元，主要由于价格上涨、选项和内容销售增加以及有利的车型组合[65] - MasterCraft品牌2023财年第二季度净销售额增长1.8%，达到1.08665亿美元，主要由于价格上涨和内容销售增加，部分被销量下降和经销商激励增加所抵消[70] - Crest品牌2023财年第二季度净销售额增长23.4%，达到3666.5万美元，主要由于价格上涨、销量增加和选项销售增加[73] - Aviara品牌2023财年第二季度净销售额增长75.2%，达到1385.8万美元，主要由于销量增加和价格上涨[63] - Aviara部门2023年第二季度净销售额为1.3858亿美元，同比增长75.2%，主要由于销量增加、价格上涨和有利的型号组合[75] 毛利率变化 - 2023财年第二季度毛利率下降120个基点至24.0%，主要由于通胀压力导致的成本上升、车型组合变化、经销商激励增加和保修成本上升[60][66] - 2023财年前六个月毛利率上升130个基点至25.6%，主要由于净销售额增长和生产效率提高，部分被通胀压力和经销商激励增加所抵消[67] 运营收入与费用 - 2023财年第二季度运营收入增长12.0%，达到2646.1万美元，主要由于净销售额增长和生产效率提高[63] - 公司2023财年第二季度运营费用减少100万美元，主要由于可变薪酬成本下降[68] - Crest品牌2023财年第二季度运营收入增长9.4%，达到507.1万美元，主要由于净销售额增长，部分被通胀导致的材料成本上升所抵消[74] - Aviara部门2023年第二季度运营亏损减少35.0%，主要由于净销售额增加和生产效率提高，部分被通胀导致的材料成本上升所抵消[76] 财务指标 - 公司2023年第二季度EBITDA为2.9071亿美元，占净销售额的18.3%，同比增长12.0%[82] - 公司2023年第二季度调整后净收入为2.127亿美元，同比增长11.0%[83] - 公司2023年第二季度调整后每股收益为1.20美元，同比增长18.8%[85] 现金流与资本活动 - 截至2023年1月1日，公司现金及现金等价物为2910万美元，较2022年6月30日减少510万美元[87] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量为7976万美元，主要由于净收入和营运资本有利变动[91] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金流量为7160万美元，主要用于持有至到期证券投资和资本支出[92] - 公司2023年上半年融资活动使用的现金流量为1094万美元，包括长期债务净偿还和股票回购[93] - 公司2023年上半年回购了415,644股普通股，总金额为900万美元[89] - 公司2022财年上半年经营活动产生的现金流量净额为2670万美元，主要由于净收入增加，部分被营运资金使用所抵消[94] - 投资活动使用的净现金为490万美元，主要用于扩大产能和维护资本支出[95] - 融资活动使用的净现金为3110万美元，包括1950万美元的长期债务净支付和1140万美元的股票回购计划[96] 库存与供应链 - 库存增加1700万美元，主要由于原材料增加以支持更高的生产量和增加安全库存以管理供应链风险[94] 投资与融资安排 - 公司截至2023年1月1日没有表外融资安排[97] - 公司投资组合由固定收益证券组成，所有证券均被指定为持有至到期证券，预计不会因公允价值下降而确认减值损失[99] - 公司在2023财年前六个月回购了约900万美元的普通股，截至2023年1月1日，回购计划剩余授权约为1560万美元[108] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2023年1月1日有效，达到合理保证水平[102]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额增加3890万美元，增幅29.7%，主要因销量、产品组合和价格上涨[72][75] - 2023财年第一季度毛利率增加370个基点，主要得益于净销售额增加和生产效率提高[72][76] - 2023财年第一季度运营费用减少50万美元，主要因2022财年第一季度Aviara部门的商誉减值费用[77] - 2022年10月2日持续经营业务净收入为2463.5万美元，占净销售额的14.5%；2021年10月3日为1223.2万美元，占净销售额的9.4%[88] - 2022年10月2日EBITDA为3482.3万美元，占净销售额的20.5%；2021年10月3日为1883.9万美元，占净销售额的14.4%[88] - 2022年10月2日调整后EBITDA为3594.3万美元，占净销售额的21.2%；2021年10月3日为2080.1万美元，占净销售额的15.9%[88] - 2022年10月2日调整后净收入为2571.3万美元，基本和摊薄后调整后每股净收入均为1.43美元；2021年10月3日调整后净收入为1418.5万美元，基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.75美元[91] - 截至2022年10月2日，现金及现金等价物总计4080万美元，较2022年6月30日的3420万美元增加660万美元；总债务为5580万美元，6月30日为5650万美元[97] - 截至2022年10月2日，循环信贷额度下无未偿还金额，可用借款额度为1亿美元[97] - 2022年10月2日止三个月，经营活动提供净现金2070万美元，投资活动使用净现金600万美元，融资活动使用净现金540万美元[98] - 2021年10月3日止三个月，经营活动使用净现金750万美元，投资活动使用净现金260万美元，融资活动使用净现金1040万美元[98] - 截至2022年10月2日，公司没有任何资产负债表外融资安排[103] 各业务线净销售额与运营收入变化 - MasterCraft部门2023财年第一季度净销售额增加2100.5万美元，增幅22.8%，运营收入增加790万美元[78][79] - Crest部门2023财年第一季度净销售额增加1080万美元，增幅32.9%，运营收入增加98.6%[80][81] - Aviara部门2023财年第一季度净销售额增加710万美元，增幅120.9%，运营收入从亏损360万美元转为盈利60万美元[82][83] 各业务线单位销量与每单位净销售额变化 - 2023财年第一季度MasterCraft部门单位销量减少2台，降幅0.3%；Crest部门增加130台，增幅18.2%；Aviara部门增加13台，增幅68.4%[75] - 2023财年第一季度MasterCraft部门每单位净销售额增加27美元，增幅22.9%；Crest部门增加5美元，增幅10.9%；Aviara部门增加96美元，增幅31.2%[75] 业务出售相关 - 2022年9月2日公司完成NauticStar业务出售，该业务作为终止经营业务处理[71] 宏观经济影响 - 宏观经济逆风可能对2023财年财务结果产生不利影响，但公司灵活业务模式可缓解下行压力[73] 股票回购 - 2021年6月24日，公司董事会授权一项股票回购计划，允许在截至2024年6月24日的三年内回购至多5000万美元的普通股；2022年10月2日止三个月，公司以420万美元现金回购191360股普通股[98]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第一季度净销售额达到1695亿美元同比增长297% [33] - 毛利率为271%同比提升370个基点 [34] - 调整后净利润同比增长81%至257亿美元稀释后每股收益为143美元 [36] - 调整后EBITDA同比增长73%至359亿美元EBITDA利润率提升530个基点至212% [37] - 公司预计2023财年全年净销售额在59亿至625亿美元之间调整后EBITDA在108亿至118亿美元之间调整后每股收益在42至46美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌第一季度净销售额达到113亿美元创历史新高毛利率同比提升220个基点 [22][23] - Crest品牌净销售额同比增长33%毛利率达到23%创历史新高自2019年收购以来毛利率提升540个基点净销售额增长近70% [28] - Aviara品牌净销售额同比增长120%单位销量增长68%并在本季度实现盈利 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - MasterCraft在动力艇行业中继续保持市场份额领先地位特别是在增长最快和利润率最高的细分市场 [23] - Crest在过去几个月新增了30多个分销点市场份额在截至2022年6月30日的12个月内提升了20个基点 [29] - Aviara在30至43英尺高端日间艇细分市场的市场份额提升了230个基点是竞争对手中增幅最大的 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于四大战略重点消费者体验消费者获取运营卓越和人力资本发展 [20] - 公司通过剥离NauticStar业务提高了业务敏捷性和专注度并改善了增长潜力和利润率 [21] - 公司通过优化供应链管理和提高生产效率成功应对了供应链挑战并在行业中保持了领先的毛利率 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性但公司核心消费者群体拥有较强的财务能力能够抵御经济衰退 [19] - 公司预计未来12个月内宏观经济和需求指标将出现下滑这将影响2023年夏季销售季节 [18] - 公司对长期前景持乐观态度并相信其多元化的高端品牌组合能够继续满足富裕消费者的需求 [19][20] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了超过19万股普通股票耗资约420万美元 [39] - 公司预计2023财年资本支出约为3000万美元 [42] - 公司完成了ISO 9001ISO 18001和ISO 14001的重新认证成为唯一达到这些严格标准的休闲艇制造商 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 经销商库存水平及未来正常化趋势 [51] - MasterCraft品牌的库存水平较2019年更低而Crest品牌接近2019年水平 [52] - 2019年的库存水平被认为是未来正常化的基准 [52][53] 问题: 资本分配优先级 [54] - 公司的首要任务是保持财务灵活性其次是增长增长可以通过有机或无机方式实现 [54][55] 问题: 零售需求展望 [57] - 公司预计夏季销售季节的零售需求将出现中高个位数的下降 [57][58] 问题: 促销活动和库存正常化 [60] - 促销活动有所增加但仍未达到高水平预计全年促销活动和经销商融资成本的增加将对利润率产生250个基点的负面影响 [60] 问题: 飓风Ian的影响 [62] - 飓风Ian对公司生产和交付的影响较小主要经销商所在地的恢复情况良好 [62] 问题: 第二季度利润率下降的原因 [63] - 第二季度利润率下降主要是由于季节性因素包括假期较多导致生产减少以及经销商融资成本增加 [63][64]

公司财年与报告期 - 公司财年从7月1日开始至次年6月30日结束，季度报告期为13周[15] 利率风险 - 公司可变利率债务面临利率风险，参考利率自2022财年下半年显著上升，利率上升会增加偿债义务并减少净收入和现金流[69] 利率设定停止 - 1个月、3个月和6个月的美元LIBOR设定将于2023年6月30日后停止提供[70] 地缘政治影响 - 俄乌冲突导致能源成本上升，影响公司制造、运输成本，还可能影响产品原材料价格和需求[72] 汇率波动影响 - 美元兑外币汇率波动会影响公司产品在海外市场的价格和进口成本，可能导致单位净销售额下降[73] 疫情影响 - 新冠疫情虽使公司产品需求增加，但未来可能导致需求大幅波动，还会影响公司运营和财务状况[74][75][76] 制造战略风险 - 公司制造战略若执行不成功，会影响产品盈利能力和交付能力[78] 天气与气候影响 - 不利天气和气候变化会影响公司营收，灾难性事件会影响公司运营和财务结果[80][81] 产品开发风险 - 公司竞争力依赖新产品和服务的推出，若产品开发遇困难或延迟，会影响竞争力和经营结果[83] 供应链风险 - 公司财务结果可能受第三方供应商成本上升或供应不足影响，供应链中断也会产生负面影响[86][87][88] 员工招聘 - 2022财年公司所有工厂增加了熟练小时工招聘，未来可能需继续增加以满足产品需求[94] 经销商相关风险 - 公司业务依赖独立经销商网络，其协议多为一年期，失去经销商会对财务状况和经营结果产生重大不利影响[95] - 经销商需充足流动性来运营，其融资来源受多种因素影响，会对公司产品销售产生不利影响[97] - 公司可能需回购特定经销商的库存，若回购大量产品，会对业务、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响[98] 行业竞争风险 - 行业竞争激烈，公司与大型和小型制造商竞争，若无法有效竞争，会对业务、财务状况和经营结果产生不利影响[100] 产品保修与召回风险 - 产品保修和召回可能产生重大维修和更换成本，对经营结果产生重大不利影响，还会损害公司声誉[103][104] 收购与战略联盟风险 - 公司未来可能进行收购和战略联盟，但无法保证能识别合适目标、完成交易或确保交易成功，失败会对财务状况和经营结果产生不利影响[105] 信息科技系统风险 - 公司信息科技系统可能因网络攻击等事件受损或中断，会导致业务中断、信息泄露等，对声誉、业务和财务状况产生不利影响[107] 第三方服务风险 - 公司依赖第三方提供计算等服务，其服务中断会对业务、财务状况和经营结果产生不利影响[109] 信贷契约风险 - 公司信贷安排包含契约，违反契约可能导致贷款人限制或终止借款能力，若无法维持借款能力或筹集额外资金，业务和运营将受到重大不利影响[110][111] 品牌风险 - 品牌维护不力或与负面宣传相关联，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[112][113] 知识产权风险 - 知识产权保护不足，可能面临侵权诉讼、高额成本和业务受损风险[114][115][116][117] 国际贸易关税风险 - 国际贸易关税变化可能增加产品定价、降低需求，影响公司业务和经营业绩[118][119] 商誉与长期资产减值风险 - 商誉和长期资产减值可能对公司合并经营业绩和净资产产生负面影响[120][122] 监管风险 - 遵守监管要求可能增加成本、减少产品需求，甚至限制公司运营[123][125] 法律诉讼与声誉风险 - 制造和销售产品可能面临诉讼、召回和声誉受损风险[128] 工作场所责任风险 - 业务性质使公司面临工伤赔偿和其他工作场所责任风险[129] 所得税风险 - 所得税税率或法律变化可能对公司财务结果产生重大不利影响[130] 股票回购风险 - 股票回购的时间和金额不确定，延迟或暂停可能影响每股收益目标和股价[131][132] 商誉和无形资产余额 - 截至2022年6月30日，总商誉和无限期无形资产余额为5450万美元，约占总资产的18%[122]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净销售额达到创纪录的7079亿美元，同比增长346% [38] - 2022财年毛利率为229%，同比下降180个基点 [38] - 2022财年调整后净利润为846亿美元，摊薄后每股收益为454美元，同比增长37% [42] - 2022财年调整后EBITDA为1211亿美元，同比增长305% [42] - 2022财年第四季度净销售额为2176亿美元，同比增长399% [44] - 2022财年第四季度毛利率为253%，同比上升130个基点 [44] - 2022财年第四季度调整后净利润为321亿美元，摊薄后每股收益为177美元，同比增长806% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - MasterCraft品牌2022财年净销售额达到466亿美元，创历史新高 [21] - MasterCraft品牌2022财年市场份额较其最接近的三个竞争品牌增加了80至240个基点 [23] - Crest品牌2022财年净销售额同比增长37%，毛利率超过20% [29] - Crest品牌2022财年市场份额增加了60个基点 [30] - Aviara品牌2022财年净销售额同比增长178%，预计2023财年净销售额将达到至少5000万美元 [33][34] - Aviara品牌2022财年在30至43英尺高端日间船细分市场的市场份额增加了270个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年经销商库存较2019财年末下降了50%以上 [15] - 2022财年行业零售销售受到低库存的制约 [14] - 2022财年第四季度开始出现零售销售放缓的迹象 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定出售NauticStar业务，以专注于MasterCraft、Crest和Aviara品牌 [19] - 公司将继续专注于消费者体验、客户获取、运营卓越和人力资本发展四大战略重点 [20] - 公司计划在2023财年推出多款新产品，包括MasterCraft的XT22 T和XT20，以及Crest的全新电动浮筒船Current [25][32] - 公司预计2023财年资本支出约为3000万美元 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为消费者对划船生活方式的长期需求将持续，尽管短期内可能受到宏观经济逆风的影响 [16] - 公司预计2023财年净销售额将在580亿至615亿美元之间，调整后EBITDA在105亿至115亿美元之间，调整后每股收益在389至431美元之间 [51] - 公司对2023财年第一季度的预期为净销售额约165亿美元，调整后EBITDA约335亿美元，调整后每股收益约130美元 [51] - 公司认为即使在经济放缓的情况下，也能通过灵活的业务模式实现出色的财务业绩 [54] 其他重要信息 - 公司计划发布首份可持续发展报告，强调对环境可持续性和员工健康安全的承诺 [36] - 公司在2022财年回购了超过975万股普通股，占2021年6月授权的5000万美元回购计划的50%以上 [48] - 公司预计2023财年NauticStar业务的财务结果将作为终止经营业务单独报告 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于零售销售放缓的迹象 - 公司从2022财年第四季度开始观察到零售销售放缓的迹象，这主要是由于经济指标的影响，且这一趋势在行业内普遍存在 [63] - 公司认为消费者信心下降是导致需求放缓的主要原因，而非消费者购买力不足 [71] - 公司预计2023财年零售销量将同比下降15%至20% [73] 问题: 关于平均售价（ASP）趋势 - 公司预计2023财年MasterCraft品牌的ASP将增长中个位数百分比，Crest品牌将增长低双位数百分比，Aviara品牌将增长20%左右 [75] 问题: 关于库存管道机会 - 公司表示由于生产速度加快，能够在零售需求放缓的情况下重新填充库存管道，预计在下一个销售季节前达到最佳库存水平 [67]

业绩总结 - 财政2022年净销售额达到707.9百万美元，同比增长34.6%[12] - 财政2022年调整后的EBITDA为121.1百万美元，同比增长30.5%[12] - 财政2022年每股调整后净收益为4.54美元，同比增长37.2%[12] - 第四季度净销售额达到2.177亿美元，同比增长40%[19] - 单位销量达到2,367台，同比增长18.8%[19] - 调整后的EBITDA为4460万美元，同比增长65.6%[19] - 第四季度调整后的每股净收益为1.77美元，同比增长80.6%[19] - 2022财年调整后的净收入为8460.3万美元，同比增长35.5%[26] 用户数据 - MasterCraft品牌净销售额增长近33%[10] - Crest品牌净销售额增长超过37%[10] - Aviara品牌净销售额增长近180%[10] - 批发单位较2021年增长14.2%[12] 未来展望 - 预计2023年净销售额在580百万至615百万美元之间[11] - 预计2023年调整后的EBITDA在105百万至115百万美元之间[11] - 2023财年第一季度预计净销售额约为1.65亿美元[20] - 2023财年预计净销售额在5.8亿至6.15亿美元之间[20] - 2023财年调整后的EBITDA预计在1.05亿至1.15亿美元之间[20] 新产品和新技术研发 - 2022年生产单位数量创下历史新高，尽管受到供应链和运营挑战的限制[12] 负面信息 - 2022财年中，Aviara部门记录了110万美元的商誉减值非现金费用[30] - NauticStar部门记录了2380万美元的其他无形资产和固定资产减值[30] - 2022财年，调整后的所得税费用影响每股稀释净收入为(1.37)美元，2021财年为(0.99)美元[30] - 2022财年，运营改善计划的第三方咨询费用为110万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2022财年因债务再融资产生的费用为40万美元[30]

OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: April 3, 2022 Commission File Number 001-37502 MASTERCRAFT BOAT HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction (I.R.S. Employer ...