财务表现 - 2026财年第一季度总收入达5.49亿美元，同比增长22% [1] - 订阅收入为5.315亿美元，同比增长22%，服务收入为1750万美元，同比增长28% [7] - 毛利润为3.91亿美元，毛利率为71%，非GAAP毛利润为4.065亿美元，非GAAP毛利率为74% [7] - 运营亏损为5360万美元，较上年同期的9820万美元亏损有所收窄，非GAAP运营收入为8740万美元，较上年同期的3280万美元大幅增长 [7] - 净亏损为3760万美元，每股亏损0.46美元，较上年同期的8060万美元净亏损有所改善，非GAAP净利润为8630万美元，每股收益1.00美元 [7] 客户增长 - 新增2600名客户，截至2025年4月30日总客户数超过57,100名 [1] - MongoDB Atlas客户数从2024年4月的47,700+增长至2025年4月的55,800+ [24] - 直接销售客户数从2024年4月的7,100+增长至2025年4月的7,500+ [24] 产品表现 - MongoDB Atlas收入同比增长26%，占第一季度总收入的72% [1] - 推出Voyage AI 3.5和3.5 lite两款新的检索模型，提供更好的检索质量和性价比 [7] - 推出MongoDB Model Context Protocol (MCP) Server公开预览版，连接MongoDB部署与多种AI工具和平台 [7] 现金流与资本配置 - 截至2025年4月30日，公司拥有25亿美元现金及等价物 [7] - 第一季度运营现金流为1.099亿美元，自由现金流为1.059亿美元，均较上年同期显著增长 [7] - 增加8亿美元股票回购授权，总回购授权达到10亿美元 [1][7] 管理层变动 - 任命Mike Berry为首席财务官，拥有30年科技和软件行业经验 [7] 未来展望 - 预计第二季度收入在5.48亿至5.53亿美元之间，全年收入在22.5亿至22.9亿美元之间 [6] - 预计第二季度非GAAP运营收入在5500万至5900万美元之间，全年在2.67亿至2.87亿美元之间 [6] - 预计第二季度非GAAP每股收益在0.62至0.66美元之间，全年在2.94至3.12美元之间 [8]

财务数据关键指标变化 - 2026财年第一季度总营收5.49亿美元，同比增长22%[1][4] - 2026财年第一季度毛利润3.91亿美元，毛利率71%，去年同期为73%；非GAAP毛利润4.065亿美元，非GAAP毛利率74%，去年同期为75%[4] - 2026财年第一季度运营亏损5360万美元，去年同期为9820万美元；非GAAP运营收入8740万美元，去年同期为3280万美元[4] - 2026财年第一季度净亏损3760万美元，每股亏损0.46美元，去年同期净亏损8060万美元，每股亏损1.10美元；非GAAP净收入8630万美元，每股收益1.00美元，去年同期非GAAP净亏损4270万美元，每股亏损0.51美元[4] - 2025年第一季度总营收为549014美元，较2024年同期的450561美元增长21.85%[23] - 2025年第一季度净亏损为37626美元，较2024年同期的80593美元亏损幅度收窄53.31%[23] - 2025年第一季度GAAP基础上的毛利润为390973美元，毛利率为71%；非GAAP基础上毛利润为406548美元，毛利率为74%[23][27] - 2025年第一季度GAAP基础上运营亏损为53554美元，运营利润率为 - 10%；非GAAP基础上运营转为盈利[23][27] - 2025年第一季度总基于股票的薪酬费用为132431美元，较2024年同期的120763美元增长9.66%[23] - 2025年4月30日止三个月非GAAP运营收入为87432美元，2024年同期为32797美元；非GAAP运营利润率2025年为16%，2024年为7%[28] - 2025年4月30日止三个月GAAP基础净亏损为37626美元，2024年同期为80593美元；非GAAP净收入2025年为86347美元，2024年为42675美元[28] - 2025年4月30日止三个月GAAP基础摊薄后每股净亏损为0.46美元，2024年同期为1.10美元；非GAAP摊薄后每股净收入2025年为1.06美元，2024年为0.59美元[28] - 2025年4月30日止三个月完全摊薄后非GAAP每股净收入为1.00美元，基于8630万股完全摊薄加权平均流通普通股；2024年同期为0.51美元，基于8320万股[28][29] 各条业务线表现 - MongoDB Atlas收入同比增长26%，占第一季度总收入的72%[1] - 2025年4月30日MongoDB Atlas客户数超55800个，2024年4月30日超47700个[31] - 2025年4月30日MongoDB企业高级订阅收入占比为22%，2023年4月30日为28%[36] - 2025年4月30日直销客户收入占订阅收入的比例为87%，2023 - 2024年多数时间为88%[36] 客户情况 - 新增2600个客户，截至2025年4月30日，总客户数超57100个[1] - 2025年4月30日总客户数超57100个，2024年4月30日超49200个[31] - 2025年4月30日年收入或月收入达10万美元以上的客户数为2506个，2024年4月30日为2137个[31] 管理层讨论和指引 - 2026财年第二季度营收指引为5.48 - 5.53亿美元，全年营收指引为22.5 - 22.9亿美元；第二季度非GAAP运营收入指引为5500 - 5900万美元，全年为2.67 - 2.87亿美元；第二季度非GAAP每股净收入指引为0.62 - 0.66美元，全年为2.94 - 3.12美元[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司额外授权8亿美元的股票回购，使总回购授权达到10亿美元[1][11] - Voyage AI发布两款新的检索模型voyage 3.5和voyage 3.5 lite；MongoDB Model Context Protocol (MCP) Server公开预览；Mike Berry被任命为首席财务官[11] - 截至2025年4月30日，公司总资产为3624420美元，较2025年1月31日的3430293美元增长约5.66%[21] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金共25亿美元；2025年第一季度经营活动产生的现金为1.099亿美元，去年同期为6360万美元；自由现金流为1.059亿美元，去年同期为6100万美元[4] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为109929美元，较2024年同期的63613美元增长72.81%[25] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为51571美元，2024年同期使用净现金48143美元[25] - 2025年第一季度融资活动使用净现金为1815美元，较2024年同期的1140美元有所增加[25] - 截至2025年4月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为660438美元，较期初的492753美元增加167685美元[25] - 2025年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为109929美元，2024年同期为63613美元；自由现金流2025年为105924美元，2024年为60981美元[29]

财务业绩预期 - MongoDB将于6月4日周三盘后发布第一季度财报，市场预期每股收益为66美分，较去年同期的51美分增长29% [1] - 公司预计季度营收为5.2748亿美元，较去年同期的4.5056亿美元增长17% [1] 历史业绩表现 - 3月5日公布的季度每股收益为1.28美元，远超分析师预期的66美分 [2] - 截至周二收盘，公司股价微涨0.4%至193.75美元 [2] 分析师评级变动 - Loop Capital分析师Yun Kim于2025年5月20日将评级从买入下调至持有，目标价从350美元大幅下调至190美元 [4] - Barclays分析师Raimo Lenschow于2025年5月16日维持超配评级，但目标价从280美元下调至252美元 [4] - Scotiabank分析师Patrick Colville于2025年4月25日维持行业一致评级，目标价从240美元下调至160美元 [4] - Piper Sandler分析师Brent Bracelin于2025年4月23日维持超配评级，目标价从280美元下调至200美元 [4] - Stifel分析师Brad Reback于2025年4月11日维持买入评级，目标价从340美元下调至275美元 [4]

公司业绩与市场表现 - MongoDB将于2025年6月4日发布财报 历史数据显示过去五年中55%的财报发布后单日股价下跌 中位数跌幅为10% 最大单日跌幅达26 9% [1] - 市场共识预期每股收益0 66美元 营收5 275亿美元 同比分别增长29 4%和17 1% 上年同期为每股0 51美元和4 506亿美元 [3] - 公司当前市值150亿美元 过去12个月营收20亿美元 但同期运营亏损2 16亿美元 净亏损1 29亿美元 [3] 历史回报数据统计 - 过去五年20次财报中 单日正回报发生概率45% 近三年降至36% 正回报中位数19% 负回报中位数-10% [6] - 短期与中期回报存在相关性策略 例如若1日与5日回报相关性高 可在首日正回报后建立5日多头仓位 [4] 交易策略分析 - 事件驱动交易者可采取两种策略 基于历史概率在财报前建仓 或分析短期与中期回报相关性指导后续操作 [2] - Trefis高质量投资组合提供替代方案 其历史回报率达91% 波动性低于个股 [3][5]

股价表现 - MongoDB股价下跌1.5%至186.09美元，此前Loop Capital将其评级从“买入”下调至“持有”，目标价从350美元大幅下调至190美元 [1] - 股价自4月7日的两年低点140.78美元缓慢攀升，但200美元阻力位仍构成压力 [2] - 年初至今股价下跌约20% [2] 分析师观点 - 多数分析师仍看好该股，37位覆盖分析师中有27位给予“买入”或更高评级 [3] - 12个月共识目标价为273.14美元，较当前水平有45%溢价 [3] 期权交易 - 过去10周期权交易者看涨，50日看涨/看跌期权成交量比率为2.19，高于过去一年97%的数据 [4] - Schaeffer波动率评分(SVS)为90/100，表明过去一年波动性超出期权交易者预期 [4] 业务前景 - Loop Capital认为公司AI平台Atlas的采用速度放缓，近期进展潜力有限 [1]

文章核心观点 2025年5月19日周一开盘前Shopify将取代MongoDB成为纳斯达克100指数及相关指数成分股 [1][2] 分组1：指数调整信息 - Shopify将在2025年5月19日周一开盘前成为纳斯达克100指数和纳斯达克100等权重指数成分股并取代MongoDB [1] - 同日MongoDB将从纳斯达克100科技板块指数等多个指数中移除Shopify将在部分指数中取代MongoDB [2] 分组2：公司介绍 - Nasdaq是服务企业客户等的全球领先科技公司旨在提供改善全球经济流动性等的平台 [4] - 可访问https://www.shopify.com/获取Shopify公司更多信息 [3] 分组3：联系方式 - 媒体联系人为Maximilian Leitenberger邮箱为Maximilian.Leitenberger@nasdaq.com [6] - 发行人及投资者联系Index Client Services邮箱为Indexservices@nasdaq.com [6]

标普500指数表现 - 标普500指数从年内高点下跌8% 因特朗普总统加征关税提高了美国经济衰退的可能性 [1] AppLovin投资机会 - 华尔街分析师认为AppLovin有115%的上涨空间 当前股价302美元 目标价650美元 [1][8] - 公司开发广告技术软件 帮助开发者通过移动和联网电视广告营销和变现应用 传统专注于视频游戏广告 但正通过新电商广告产品拓展至其他直接面向消费者的品类 [3] - 公司投入大量资源构建Axon推荐引擎 通过收购游戏工作室训练机器学习模型优化广告定位 已发布两次重大更新 摩根士丹利认为其广告支出回报率优于其他解决方案 [4] - 第四季度营收增长44%至14亿美元 GAAP每股收益增长253%至049美元 新兴电商广告产品在几个月内达到10亿美元年化营收规模 预计2025年将占总营收10% [5] - CEO表示已成功在直接面向消费者品牌之外进行试点 全球有超过1000万在线广告企业可能使用其平台 公司定位为增长引擎 [6] - 尽管近期遭遇做空攻击 华尔街预计2025年盈利将增长45% 当前67倍市盈率看似合理 因过去六个季度盈利平均超出预期26% [7] MongoDB投资机会 - 华尔街分析师认为MongoDB有105%的上涨空间 当前股价170美元 目标价350美元 [8] - 公司提供数据库和应用开发工具 其基于文档的架构比关系型(SQL)数据库更具灵活性和可扩展性 特别适合分析、人工智能和电商等用例 是最流行的文档数据库 [10] - 2025财年第四季度(截至1月)客户数量增长14%至54500家 年消费超10万美元客户增长17% 营收增长20%至548亿美元(较上季度22%增速略有放缓) 非GAAP每股收益增长49%至128美元 [11] - CEO认为人工智能是"一代人一次的变革" 公司正积极投资以抓住机遇 包括扩大员工规模 聚焦大客户 以及近期收购提高AI应用准确性和可靠性的Voyage公司 这些投资目前影响盈利 但未来应会带来更好业绩 [12] - 当前市销率为65倍 低于三年平均的14倍 接近2017年上市以来最低估值 但公司预计2026财年营收增速将为上市以来最慢 谨慎投资者可等待AI推动销售增速回升的证据 [13]

公司概况 - MongoDB Inc 是一家基于云的数据库提供商 过去五年平均增长率为37% [1] - 公司股票在纳斯达克上市 代码为MDB [1] 业务分析 - 公司业务模式聚焦于云计算数据库领域 具有持续高增长潜力 [1] - 需要深入分析其业务驱动因素以评估未来增长可持续性 [1] 行业背景 - 公司所属行业涉及多项颠覆性技术 包括人工智能 云计算 5G 自动驾驶 电动汽车 金融科技 AR/VR和物联网 [1] - 这些技术正在重塑现代产业格局 [1] 增长表现 - 公司展现出强劲的增长轨迹 五年复合增长率达37% [1]

高管任命 - MongoDB任命Mike Berry为首席财务官(CFO)，2025年5月27日生效，将负责会计、财务规划与分析、资金管理和投资者关系工作，并与高管团队共同制定长期战略和财务目标 [1] - Berry拥有30年以上科技和软件行业经验，曾在NetApp担任CFO五年，并先后在McAfee、FireEye、Informatica等七家公司担任CFO职务，有推动企业实现50亿美元规模营收的成功记录 [2][3] - MongoDB CEO认为Berry的战略运营和财务专长与公司愿景高度契合，特别是在客户利用GenAI构建新应用和现代化遗留系统的关键阶段，其按用量计费模式的经验将助力业务扩张 [3] 公司战略与市场地位 - MongoDB数据库平台支持下一代应用开发，提供操作数据、实时分析、AI驱动数据检索等集成功能，被全球50,000多家客户采用，包括70%的财富100强企业 [6] - Berry表示加入MongoDB是因为其在软件行业最大战略市场的领导地位和产品创新记录，这些因素将成为长期增长驱动力 [3] 财务信息披露 - 公司将于2025年6月4日美股收盘后公布2026财年第一季度（截至2025年4月30日）财报，并在当天17:00（美国东部时间）举行电话会议讨论业绩和业务展望 [4][5] 行业趋势 - 当前行业处于GenAI技术应用早期阶段，客户正利用该技术构建新应用并改造传统工作负载，MongoDB认为这一趋势将带来重大发展机遇 [3]

公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为152.15美元，较前一交易日上涨0.32%，表现落后于标准普尔500指数当日2.51%的涨幅、道琼斯指数2.66%的涨幅以及以科技股为主的纳斯达克指数2.71%的涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月下跌23.2%，表现落后于计算机和科技板块12.18%的跌幅以及标准普尔500指数8.86%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益0.66美元，同比增长29.41%，最新共识预测营收为5.2678亿美元，较去年同期增长16.92% [2] - 公司全年Zacks共识预测每股收益2.58美元，营收22.6亿美元，同比变化分别为-29.51%和+12.64% [3] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修正，积极的预测修正对公司业务前景是个好迹象 [3] - Zacks Rank模型考虑预测变化并提供评级系统，公司目前Zacks Rank为4（卖出），过去30天Zacks共识每股收益预测下降0.04% [4][5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为58.73，高于行业平均的23.39 [5] - 公司目前PEG比率为9.31，互联网软件行业平均PEG比率为1.94 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为82，位居所有250多个行业的前34% [6] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks Rank来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]