公司分析 - MercadoLibre 股票被看好 认为公司长期年回报率将远超标普500指数 主要受益于高增长的电子商务领域 [1] - 分析师专注于科技行业 涵盖人工智能 半导体 软件和可再生能源领域 重点关注具有韧性管理和持久竞争优势的公司 [1] - 分析师采用传统基本面分析与现代专有工具相结合的方法 寻找可靠且符合道德的价值驱动型增长投资 [1] 行业分析 - 电子商务行业具有高增长潜力 为 MercadoLibre 提供了良好的发展机会 [1] - 科技行业中的多个细分领域 包括人工智能 半导体 软件和可再生能源 都是分析师关注的重点 [1]

MercadoLibre's (MELI) director Emiliano Calemzuk recently sold 50 shares at $1,984.98 per share, totaling $99,249. Following the transaction, Calemzuk maintains ownership of 238 shares valued at $472,425.24, with 75 shares subject to forfeiture restrictions until the next annual shareholders meeting. This transaction represents a 17.36% reduction in the director's position, prompting investors to evaluate its implications.Robust Financial PerformanceDespite the insider sale, MercadoLibre continues to demons ...

文章核心观点 - 尽管MercadoLibre的股价自2007年IPO以来已经上涨了6,560%，但公司认为其最佳时期仍在前方，提供了十年一遇的投资机会 [1][2][3] 1. 伴随拉丁美洲电商增长的成长 - 公司在过去十年中收入增长了33倍，预计未来十年将继续受益于电商渗透率的提升 [4] - 拉丁美洲的电商市场规模预计在未来四到五年内增长50%，达到$150 billion，而MercadoLibre预计将占据超过50%的增量增长 [5] - 公司正在巴西和墨西哥建设新的物流中心，以支持长期现金流增长，尽管这可能会影响短期盈利 [6] 2. 扩展地理足迹 - 公司96%的收入来自巴西、阿根廷和墨西哥，但在其他拉丁美洲国家仍有巨大的增长潜力 [7] - 智利、哥伦比亚、秘鲁和厄瓜多尔的GDP总和与墨西哥相当，但这些国家的销售额仅占公司总销售额的不到5% [8] - 公司战略高级副总裁Leandro Cuccioli表示，这些国家的电商渗透率仍处于个位数，是潜在的增长点 [9] 3. 强大的投资回报率 - 自2020年以来，公司的投资回报率（ROIC）逐渐上升，从单纯的成长股转变为真正的复合增长股 [10] - 公司的ROIC达到18%，如果进入标普500指数，将排名前20%，这通常是股票表现优异的指标 [12] - 随着公司扩大高利润广告业务并提高物流网络的效率，预计高ROIC将持续 [12] 4. 十年一遇的估值 - 尽管公司股价历史表现优异，但其当前的市销率（P/S）为5.3，低于其历史平均水平的一半 [13] - 公司的盈利收益率（1.5%）处于自2017年以来的最高水平，显示出估值的吸引力 [15] - 第三季度月活跃买家增长重新加速至21%，金融科技月活跃用户和公司总收入分别增长35%，显示出强劲的增长势头 [15]

Nvidia isn't the only amazing stock performer out there.Most investors are in the market for monster stocks -- ones that will grow at brisk rates, making shareholders richer more quickly than sleepier stocks will. It can be hard to identify those stocks early, but you don't really have to do so. You can often do quite well by buying into terrific stocks after they've already posted lots of great gains.Here are five stocks to consider holding for the next decade, as they stand a good chance of posting impres ...

I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the ...

公司基本情况 - MercadoLibre于1999年在阿根廷成立 是拉丁美洲在线商务的先驱 其平台产品和服务种类繁多 在18个国家连接数百万买家和卖家 [2] - 公司在该地区占据重要的电商市场份额 并通过旗下金融科技部门Mercado Pago积极拓展金融服务业务 打造综合生态系统 [3] 公司Q3 FY2024财报情况 - 公司Q3 FY2024营收同比增长35%达53亿美元 但净收入未达分析师预期 公司积极投资信贷和物流业务导致利润率压缩 影响短期盈利 [5] - 信贷业务组合达60亿美元 同比增长77% Q3发行150万张新信用卡 [6] 分析师观点 - 17位分析师将公司评为适度买入 平均目标价为2349美元 最高目标价为2800美元 较当前股价有21% - 31%的潜在涨幅 尽管近期业绩未达预期且股价下跌 但分析师总体对公司长期潜力持乐观态度 [8] - 部分分析师赞赏公司在信贷和物流方面的积极投资策略 部分则对公司高额支出及其对短期盈利的影响持谨慎态度 认为积极扩张可能导致短期利润率持续承压 影响股价 [9] - 多数分析师认为公司长期增长战略和在拉丁美洲的主导市场地位最终将提升股东价值 预计信贷和物流投资将带来显著回报 [10] 公司未来发展 - 公司在关键市场持续扩张 投资食品配送和物流等新产品类别 通过Mercado Pago发展金融服务 前景光明 但投资者需认识到公司增长战略相关风险和拉美市场的波动性 [11] - 拉美地区监管复杂多变 监管不确定性是公司面临的重大挑战 任何不利的监管发展都可能影响公司运营和盈利 行业竞争激烈 公司必须不断投资技术平台和客户服务以保持竞争优势 拉美经济波动 经济衰退或消费支出波动可能影响公司业务 [12] 股票投资相关 - 公司股票在Q3 2024财报发布后暴跌23% 但包括ARK Invest的Cathie Wood在内的一些投资者已利用股价下跌机会买入 对寻求长期涉足拉美市场的投资者来说可能是买入机会 [1] - 尽管公司近期业绩未达预期动摇了投资者信心 但公司持续增长和市场乐观前景表明 此次股价下跌可能是长期投资者的买入机会 投资者在做决策前应仔细考虑公司增长战略相关风险和拉美市场的波动性 [14][15]

Shares of the Latin American e-commerce leader just suffered a big post-earnings drop.MercadoLibre's (MELI 0.83%) stock price sank by 16% on Nov. 7 after the company posted its third-quarter earnings report. The Latin American e-commerce leader's revenue jumped 35% year over year (103% in currency-neutral terms) to $5.31 billion, which exceeded analysts' consensus estimate by $30 million. But its net income only grew by 11% to $397 million, or $7.83 per share, which missed analysts' expectations by $2.02 pe ...

The e-commerce company's heavy spending won't last forever, but the growth it produces will.There's no denying that investors were less than thrilled with the third-quarter results MercadoLibre (MELI 4.76%) posted last week. Shares tumbled more than 16% on Thursday alone in response to the numbers, and are still well down from the pre-earnings peak at the time of this writing.For investors who can look past all the post-earnings noise, however, this pullback is a buying opportunity. The market's ignoring an ...

公司业绩情况 - 2024年第三季度财报发布后股票下跌11.6% 尽管各业务板块增长强劲[1] - 每股收益7.83美元 低于Zacks共识预期30.52% 但同比增长9.4%[1] - 营收同比增长35%（按外汇中性计算为103%）达53亿美元 超出Zacks共识预期1.11%[1] - 独特买家数量近6100万 同比增长21% 连续两个季度呈现疫情后加速增长[4] - 电商业务板块巴西外汇中性GMV增长34% 墨西哥增长27% 阿根廷售出商品同比增长16%[4] - 金融科技部门Mercado Pago月活用户同比增长35%达5600万 信用卡业务组合同比增长172%达23亿美元 总信贷业务组合达60亿美元 同比增长77%[5] - 运营收入达5.57亿美元 利润率10.5% 同比下降9.5个百分点[7] - Zacks对2024年的共识预估为205.7亿美元 同比增长42.13% 2024年每股收益预估为35.49美元 同比增长82.37% 但过去30天收益预估下降5.5%[10] 公司战略与发展 - 在巴西新开5个配送中心 墨西哥新开1个 短期有利润率压力 但对长期增长和市场渗透至关重要[6] - 作为拉美领先电商平台 金融科技生态不断发展且有战略投资 长期潜力大 注重创新和市场扩张[8] - 推出如化妆品虚拟试用和汽车零部件安装预约等举措[8] - 投资者应密切关注公司在保持增长轨迹的同时提高利润率的能力 尤其是信贷业务和物流运营方面[9] 公司竞争格局与估值 - 面临亚马逊和沃尔玛的竞争压力 二者正在拉美扩张业务[11] - 市场不确定性 高通胀 衰退担忧和宏观环境疲软是不利因素 利润率受多种因素影响而承压[12] - 当前市销率高于行业平均 估值过高 股票较贵 12个月远期市销率为3.86 而行业为1.8[13] 公司投资建议 - 对于现有投资者 近期股票下跌不必恐慌 公司战略投资有利于长期增长[15] - 新投资者可能需要等待更好的入场时机 目前利润率压缩和大量投资可能使股价短期承压[15] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有）[15]

More than 5 years of experience in equity analysis in LatAm. We provide our clients with in-depth research and insights to help them make informed investment decisions.Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relat ...