公司信息 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商 致力于帮助人们做出更明智的决策并改善生活 公司总部位于加拿大多伦多 在加拿大 亚洲和欧洲以Manulife品牌运营 在美国主要以John Hancock品牌运营 [7] - 公司通过Manulife Investment Management为全球个人 机构和退休计划成员提供服务 截至2023年底 公司拥有超过38,000名员工 超过98,000名代理人以及数千家分销合作伙伴 为超过3,500万客户提供服务 [7] - 公司在多伦多 纽约和菲律宾证券交易所的股票代码为"MFC" 在香港的股票代码为"945" [7] 财务信息 - 公司将于2024年8月7日市场收盘后发布2024年第二季度财务报告 报告将在公司官网公布 [8] 投资者活动 - 公司将于2024年8月8日东部时间上午8:00举行网络直播和电话会议 管理层将讨论财务结果并回答分析师提问 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-806-5484或1-416-340-2217接入 接入码为6941503 建议提前15分钟拨入 [6] - 电话会议的重播将提供至2024年9月7日 可通过拨打1-800-408-3053或1-905-694-9451收听 接入码为3700999 [4] - 网络直播的存档将在电话会议结束后在公司官网提供 [4]

公司人事变动 - John Hancock任命Hector Martinez为新任保险业务负责人 [1] - Martinez此前在Equitable担任个人寿险业务负责人 负责新业务开发 承保 寿险产品开发与分销 [2] - Martinez在Crump Life Insurance Services担任领导职务超过十年 [2] 新任负责人背景 - Martinez拥有数十年的保险行业经验 毕业于Lehigh大学 [3] - 他将支持并加强John Hancock的长期分销关系 一流产品和承保专业知识 以及公司在行为保险领域的领导地位 [3] - Martinez将向John Hancock总裁兼CEO Brooks Tingle汇报 并加入John Hancock美国领导团队和Manulife全球领导团队 [4] 公司战略方向 - John Hancock致力于帮助客户活得更长 更健康 更好 [6] - 公司正在发展业务 实现数字化目标 帮助客户改善生活 [3] - Martinez将推动未来思维 帮助公司进一步重塑和数字化业务及行业 [3] 公司概况 - John Hancock是Manulife Financial Corporation的子公司 后者是一家领先的国际金融服务提供商 [6] - John Hancock是美国最大的人寿保险公司之一 为超过1000万美国人提供广泛的金融产品 包括人寿保险和年金 [7] - 公司还为美国投资者提供领先的投资能力和退休规划及管理专业知识 [7]

公司战略与业务扩展 - 公司在亚洲市场扩大分销网络，深化与日本、印度尼西亚和柬埔寨等关键合作伙伴的战略分销协议，并增强中国大陆访客（MCV）能力以补充香港的本地业务 [1] - 公司将欧洲及更广泛的EMEA市场视为重要增长区域，并正在该地区进行长期投资 [2] - 公司通过生成式人工智能（GenAI）和高级分析技术推动数字化和自动化工作流程，目标是中期内将费用效率比率降至45%以下 [3] - 公司计划到2027年将亚洲业务对核心收益的贡献从2024年第一季度的44%提升至50% [5] - 公司的高潜力业务（包括亚洲业务、全球财富与资产管理、加拿大团体福利和行为保险产品）目前贡献了三分之二的核心收益，计划将其提升至75% [6] 财务表现与资本部署 - 公司计划在2024-2027年间每年将核心收益的15%用于有机投资，并持续提高股息和进行股票回购 [7] - 公司通过加拿大的万能寿险再保险交易释放8亿加元资本，计划用于回购5%的股票，并预计减少6亿加元的ALDA支持 [7] - 公司的LICAT比率为138%，超出监管目标24亿加元，财务杠杆比率也有所改善 [12] - 公司自2017年以来已实现270亿加元的现金汇回，预计2024-2027年间累计汇回220亿加元，2028年后汇回比例将达到核心收益的60-70% [12] - 公司预计中期内核心每股收益（EPS）增长率为10-12% [13] 股票表现与市场预期 - 公司股票在过去三个交易日内上涨1.2%，反映出投资者对其新财务目标和运营效率的乐观情绪 [10] - 公司预计到2027年将股本回报率（ROE）从之前的15%提升至18% [10] - 再保险集团（RGA）股票今年以来上涨27.4%，2024年和2025年的每股收益（EPS）预计分别同比增长5.3%和4.9% [4] - HCI集团过去四个季度的盈利均超出预期，平均超出幅度为139.15%，2024年和2025年的盈利预计分别同比增长57.6%和4.3% [9] - Palomar Holdings过去四个季度的盈利均超出预期，平均超出幅度为15.10%，2024年和2025年的盈利预计分别同比增长26%和18% [15] 行业趋势与投资机会 - 保险行业加速数字化，公司通过GenAI和高级分析技术推动数字化转型 [3] - 亚洲市场是增长最快的保险细分市场，受益于强劲的销量增长和具有吸引力的利润率 [5] - 再保险集团（RGA）、HCI集团和Palomar Holdings是保险行业中表现较好的股票，均获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [14]

公司合作与投资策略 - Manulife Investment Management与Foundry Commercial达成战略合作，共同收购、开发和租赁工业户外存储（IOS）站点，覆盖亚特兰大、纳什维尔、达拉斯-沃斯堡和杰克逊维尔等关键市场 [1] - 该投资组合包括10个站点，其中3个已完成建设并由Manulife IM直接收购，其余站点将与Foundry合作开发 [1] - Manulife IM的房地产平台管理资产达192亿美元，提供核心、核心增值、增值和机会型策略，覆盖美国、加拿大和亚太地区8460万平方英尺的商业地产 [2] - Foundry Commercial自2014年以来已部署44亿美元，管理资产达27亿美元，覆盖3000万平方英尺的项目 [6] 行业趋势与市场机会 - IOS作为一种替代性物业类型，具有与工业地产相同的驱动因素，但资本成本更低，显示出显著的增长潜力 [3] - Manulife IM通过垂直整合平台和本地执行能力，挖掘市场中未被广泛关注的投资机会 [3] - Foundry Commercial在Sun Belt市场拥有深厚的本地知识和广泛的业务覆盖，专注于办公、工业、零售、多户住宅、医疗保健等资产类别 [14] 公司战略与愿景 - Manulife IM致力于通过全球财富和资产管理业务，帮助投资者抓住新兴的全球趋势，提供公开和私人投资解决方案 [4] - Foundry Commercial的首席投资官Pryse Elam表示，与Manulife IM的合作旨在为投资者提供具有吸引力的投资回报，作为IOS领域的早期进入者 [5] - Manulife IM的房地产投资团队通过全球平台、区域市场知识和深厚的关系网络，识别并推动客户的投资成果 [2] 投资组合与扩展策略 - Manulife IM通过投资IOS扩展其房地产股权平台和核心增值策略，进一步巩固其在工业户外存储等领域的布局 [11] - Foundry Commercial的开发与投资平台与其服务业务完全整合，目前通过合资企业投资超过44亿美元，与多家知名机构投资者合作 [14]

公司战略与财务目标 - 公司正在举办为期三天的投资者日活动，展示其战略执行的成功记录、转型成果以及未来的竞争优势 [1] - 公司总裁兼首席执行官Roy Gori表示，自2017年转型以来，公司通过有机和无机行动显著加强了基础，并实现了卓越的财务业绩和行业领先的股东总回报 [1] - 公司计划到2027年将核心ROE目标提高到18%以上，并预计到2027年底累计产生超过220亿美元的汇款 [1] 投资者日活动安排 - 第一天（6月25日）在香港举行，包括CEO、CFO的演讲以及全球财富与资产管理（WAM）和亚洲市场的展示 [1] - 第二天（6月26日）继续在香港举行，涵盖亚洲市场展示、CEO与DBS集团的炉边谈话、数字客户领导者（DCL）演讲以及加拿大和美国的展示 [1] - 第三天（6月27日）在雅加达举行，重点展示印尼市场 [1] 公司概况 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商，总部位于加拿大多伦多，业务遍及加拿大、亚洲、欧洲和美国 [1] - 截至2023年底，公司拥有超过38,000名员工、98,000多名代理人和数千家分销合作伙伴，服务超过3500万客户 [1] - 公司在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所上市，股票代码为'MFC'，在香港的代码为'945' [1] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估整体业绩，包括核心普通股股东权益回报率（核心ROE）和汇款 [1] - 这些非GAAP财务指标未按GAAP标准化，因此可能与其他发行人的类似财务指标不可比 [1]

公司公告 - 公司宣布将于2024年8月20日按面值赎回所有未偿还的7.5亿美元本金、利率为3.049%的固定/浮动次级债券 这些债券将于2029年8月20日到期 赎回价格为每张债券的面值 并支付截至赎回日期的应计未付利息 [3] 公司概况 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商 总部位于加拿大多伦多 在加拿大、亚洲和欧洲以Manulife品牌运营 在美国主要以John Hancock品牌运营 通过Manulife Investment Management为全球个人、机构和退休计划成员提供服务 [4] - 截至2023年底 公司拥有超过38,000名员工 超过98,000名代理人 以及数千家分销合作伙伴 为超过3,500万客户提供服务 [4] - 公司在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所的股票代码为"MFC" 在香港的股票代码为"945" [4]

公司概况 - Manulife Financial Corp 提供保险产品和金融服务 在加拿大、欧洲和亚洲以 Manulife 品牌运营 在美国以 John Hancock 品牌运营 [1] - 公司业务板块包括亚洲、加拿大、美国、全球财富与资产管理(Global WAM)以及企业与其他 其中亚洲板块在2023年核心收益最大 [3][4] 数字化转型 - 公司将IT资源和应用(包括估值系统)迁移至微软Azure云平台 作为数字化转型计划的一部分 [6] - 公司利用AI、云计算、健康科技、电子商务、大数据和数据中心等新兴技术 提高运营效率、员工生产力和客户服务质量 [6] - Manulife Bank与Kasisto合作开发了AI驱动的聊天机器人MAI [6] 技术战略 - 报告详细介绍了公司的技术主题、目标和收益 提供了对其战略方向和技术进步的理解 [5] - 报告包含公司ICT预算估算和主要ICT合同 突出了公司在技术领域的财务承诺和优先事项 [5] 业务板块 - 亚洲板块提供保险产品和基于保险的财富积累产品 [3] - 加拿大板块提供保险产品、银行服务和基于保险的财富积累产品 还经营可变年金业务 [3][4] - Global WAM板块通过Manulife Investment Management品牌为全球机构、退休和零售客户提供投资建议和创新金融解决方案 [4] - 企业与其他板块包括财产和意外再保险业务、终止再保险业务、融资成本以及与股东活动相关的成本 [4] 合作伙伴 - 报告中提到的公司包括Mila、Kasisto、League、Halodoc、Powerflex、FreshBooks、Cinchy和Serverfarm [10][11]

公司背景 - Manulife Financial Corporation 是一家领先的国际金融服务提供商 总部位于加拿大多伦多 在加拿大 亚洲和欧洲以 Manulife 品牌运营 在美国主要以 John Hancock 品牌运营 公司通过 Manulife Investment Management 为全球个人 机构和退休计划成员提供服务 截至 2023 年底 公司拥有超过 38,000 名员工 98,000 多名代理人和数千家分销合作伙伴 服务超过 3500 万客户 公司在多伦多 纽约和菲律宾证券交易所的交易代码为 MFC 在香港的交易代码为 945 [5][13] 行业趋势 - 全球 65 岁以上人口预计到 2050 年将翻倍至 16 亿 这将带来重大的健康和财富挑战 随着人口老龄化 财务弹性和素养 健康老龄化 代际技能建设 社会联系以及跨性别 种族和阶级的长寿不平等等因素对于确保更可持续 更健康的未来至关重要 [9] 合作项目 - Manulife 与世界经济论坛及其开放创新平台 UpLink 合作 推出了 "Prospering in Longevity Challenge" 这是三个创新挑战中的第一个 旨在帮助塑造长寿创新的未来和投资 该挑战邀请全球初创公司参与 这些公司应提供创新的预防性医疗保健和财务福祉解决方案 并致力于使各代人能够在享受财务弹性和充实的长寿生活的同时蓬勃发展 申请时间为 2024 年 6 月 17 日至 7 月 22 日 [1][8] 挑战主题 - 第一个长寿挑战的主题包括：1) 加强长寿生活中的财务弹性 创建解决方案 使人们能够获得增加财务弹性的工具 例如 赋能更好的财务决策 储蓄能力 行为导向的财务应用程序 2) 采用预防性医疗保健方法 旨在通过预防性医疗保健方法改善身心健康 例如 早期风险因素检测和干预 生活方式追踪器 虚拟医疗护理 [10] 创新成果 - Manulife 与世界经济论坛的 UpLink 合作 在 2023 年运行了两个关键领域的创新挑战 以激发基于自然的应对气候变化的解决方案 第一个挑战聚焦于整个可持续林业价值链的创新解决方案 第二个挑战则旨在改善地球与人类健康之间的联系 共有 21 家提供可持续森林管理等创新和可扩展模式的生态创业公司被选为挑战获胜者 [11] 合作伙伴 - UpLink 是世界经济论坛的开放创新平台 旨在通过支持初创公司为世界上最紧迫的问题提供创新解决方案 来解锁 "企业家革命" 自 2020 年成立以来 UpLink 已运行了 43 个挑战 并确定了 350 多名在健康 食品 淡水 海洋 塑料 教育 气候等关键可持续发展目标领域提供创新解决方案的企业家 [6][14]

文章核心观点 - 宏利金融公司（MFC）值得投资者关注，其Zacks排名为3（持有），VGM评分为B，有5位分析师上调其2024财年盈利预估，Zacks共识预估升至每股2.74美元，平均盈利惊喜为8.1%，价值风格评分为A，投资者可结合Zacks排名和风格评分选择股票以提高成功概率 [1][2][22] 公司情况 - 宏利金融公司总部位于加拿大多伦多，成立于1887年，是加拿大国内三大主要寿险公司之一，在美国和多个亚洲国家业务增长迅速，通过六个部门报告收益，有五个主要运营部门 [17] 盈利预估 - 过去60天内，5位分析师上调宏利金融公司2024财年盈利预估，Zacks共识预估每股增加0.03美元至2.74美元，公司平均盈利惊喜为8.1% [1] Zacks排名 - Zacks排名是利用盈利预估修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型，自1988年以来，排名为1（强力买入）的股票平均年回报率达25.41%，超过同期标准普尔500指数表现两倍多，每天有超200家公司获强力买入评级，约600家获2（买入）评级 [10][16] Zacks风格评分 - Zacks风格评分根据价值、增长和动量三种投资类型对股票进行评级，分为价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分四类，与Zacks排名配合使用，帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [15][20] - 价值风格评分利用市盈率、PEG、市销率等比率挑选有吸引力和被低估的股票 [3] - 增长风格评分考虑预期和历史盈利、销售和现金流，以发现具有长期可持续增长的股票 [4] - 动量风格评分利用一周价格变化和盈利预估月度百分比变化等因素，确定建仓股票的好时机 [9] - VGM评分是所有风格评分的组合，对股票的综合加权风格进行评级，筛选出价值最具吸引力、增长预测最佳和动量最有前景的公司 [5] 投资建议 - 投资者应选择Zacks排名为1或2且风格评分为A或B的股票，若为3（持有）排名的股票，也需有A或B的评分以确保最大上行潜力，排名为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即使评分较高，盈利预测也会下降，股价下跌可能性更大 [12][13][21]

文章核心观点 - 宏利金融公司宣布在新加坡定价发行5亿新加坡元本金的4.275%次级票据，该票据将于2034年6月19日到期，此次发行预计于2024年6月19日完成，且符合宏利二级资本要求 [10][1] 发行信息 - 发行金额为5亿新加坡元本金 [10] - 发行票据为4.275%次级票据，2034年6月19日到期 [10] - 发行预计于2024年6月19日完成 [1] - 发行依据2024年6月11日的发行通函进行 [10] - 发行将仅根据美国《证券法》下的S条例向非美国人士在离岸交易中进行 [9] 票据条款 - 票据在2029年6月19日前按4.275%的固定利率计息，之后按当时普遍的五年期SORA OIS利率加1.201%计息 [8] - 宏利在获得加拿大金融机构监管局事先批准的情况下，可于2029年6月19日及之后的任何付息日全额赎回票据，赎回价格为面值加应计未付利息 [3] - 票据构成次级债务，与宏利不时发行和未偿还的所有其他次级债务享有同等地位 [3] 上市情况 - 已获得新加坡证券交易所证券交易有限公司原则上批准，将在其官方名单上市和报价 [6] 销售限制 - 票据不会在加拿大直接或间接发售或出售给加拿大居民 [4] - 票据未也不会在美国根据相关法律注册，不得在美国境内或向美国人士发售或出售，除非符合豁免条件 [9] 发行团队 - 星展银行有限公司和渣打银行（新加坡）有限公司被任命为联席牵头经办人和账簿管理人 [11] - 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司以及香港上海汇丰银行有限公司新加坡分行被任命为联合管理人 [11] 公司介绍 - 宏利金融公司是领先的国际金融服务提供商，全球总部位于加拿大多伦多 [12] - 在加拿大、亚洲和欧洲以宏利名义运营，在美国主要以恒康名义运营 [12] - 通过宏利投资管理为全球个人、机构和退休计划成员提供服务 [12] - 2023年底有超3.8万名员工、超9.8万名代理人和数千家分销合作伙伴，服务超3500万客户 [12] - 在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所交易代码为“MFC”，在香港为“945” [12][5]