文章核心观点 - Magnite本季度财报表现良好，股价年初至今涨幅优于大盘，当前Zacks Rank为1（强力买入），未来表现受管理层财报电话会议评论、盈利预期变化和行业前景影响；MongoDB即将公布财报，盈利预期同比下降但营收有望增长 [1][3][6][9] Magnite公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.14美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.09美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期亏损0.02美元/股，实际盈利0.05美元/股，盈利惊喜达350% [1] - 过去四个季度，公司有两次超出共识每股收益预期 [1] 营收情况 - 截至2024年6月季度营收1.4676亿美元，超Zacks共识预期2.03%，去年同期为1.3468亿美元 [2] - 过去四个季度，公司有四次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今Magnite股价上涨约39.5%，而标准普尔500指数涨幅为9.9% [3] 盈利预期 - 即将到来季度的共识每股收益预期为0.18美元，营收预期为1.4591亿美元；本财年共识每股收益预期为0.82美元，营收预期为6.0419亿美元 [7] 评级情况 - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），预计短期内股价将跑赢市场 [6] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] MongoDB公司情况 盈利预期 - 预计即将公布的季度财报每股收益0.48美元，同比变化-48.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2.4% [9] 营收预期 - 预计营收4.6292亿美元，较去年同期增长9.2% [9]

业绩总结 - 总贡献排除流量获取成本同比增长9%，达到1.468亿美元，超出指导范围的1.42亿至1.46亿美元[11] - 调整后息税折旧摊销前利润为4470万美元，代表30%的利润率[11] - 非GAAP每股收益为0.14美元，较2023年第二季度的0.09美元有所增长[11] - 2024年第二季度收入为1.629亿美元，同比增长7%[17] - 毛利润为1.003亿美元，同比增长348%[17] - 净亏损为110万美元，同比减少99%[17] - 调整后EBITDA为4470万美元，同比增长20%[17] - 每股基本和稀释亏损为0.01美元，同比减少98%[17] - 运营现金流为2960万美元，同比增加4%[18] 用户数据 - 来自连接电视（CTV）的贡献排除流量获取成本同比增长12%，达到6300万美元，超出指导范围的5900万至6100万美元[11] - 来自DV+的贡献排除流量获取成本同比增长7%，达到8380万美元，符合指导范围的8300万至8500万美元[11] 未来展望 - 2024年全年的贡献排除流量获取成本预计增长至少10%，其中CTV的增长速度快于DV+[16] - 2024年全年的调整后息税折旧摊销前利润预计增长中位数为两位数，且自由现金流增长更高[16] - 2024年净收入和每股收益（EPS）预计在GAAP基础上为正[16] 资本支出 - 2024年资本支出预计约为5000万美元[16] - 2024年6月30日现金及现金等价物为3.265亿美元[18]

数字广告技术解决方案 - 公司提供自动化数字广告库存购买和销售的技术解决方案[95] - 公司是全球最大的独立全渠道卖方广告平台，提供跨所有渠道、格式和拍卖类型的单一合作伙伴[96] - 公司的平台为出版商提供工作流、收益管理和变现的全套解决方案，包括预测工具、定制广告体验和格式、以及高级广告组逻辑等[96] - 买家可以利用公司的平台管理广告支出、瞄准目标受众、简化订单管理和活动跟踪、获得受众的可操作洞见以及访问来自数千家卖家的印象级购买[96] 业务发展 - 公司在CTV领域的收入和Contribution ex-TAC占比显著提高，CTV交易主要通过预留拍卖进行，预留拍卖占比提高导致整体CTV业务的佣金率下降[99] - 公司投资于身份和受众解决方案的发展,以应对第三方Cookie的限制,并在CTV领域占据领先地位[100,101] - 公司推出ClearLine自助服务解决方案,帮助广告商最大化工作媒体支出,简化代理和卖家的数据共享,改善传统手动交易的工作流,帮助出版商获得更多收入和新的独特需求[102] - 公司持续提高平台的运营效率,以使买家和卖家能够以更具成本效益的方式实现其活动和变现目标[103] 财务表现 - 公司收入增长7%，主要由CTV和移动端收入增长带动[118] - 成本下降52%，主要由于某些已完全摊销的无形资产导致折旧和摊销费用大幅下降[119] - 预计2024年全年收入将高于上年，CTV将是最大的增长动力[118] - 预计2024年全年成本将进一步下降，主要由于网络硬件资产使用年限从3年延长至5年[119] - 收入主要取决于广告交易量和价格(CPM)，以及公司对服务的收费率(take rate)[118] - 成本会根据收入水平、支持收入的交易量以及设备和软件的折旧和摊销时间而波动[120] - 销售和营销费用同比下降6%，主要由于折旧和摊销费用下降4.7百万美元[121] - 技术和开发费用同比增加10%，主要由于软件许可费用增加1.9百万美元[122] - 一般和管理费用同比下降12%，主要由于坏账费用下降4.4百万美元[124] - 收入同比增长7%，毛利润同比增长348%[129] - Contribution ex-TAC同比增长9%，主要得益于CTV和移动端业务的增长[132,133] - Adjusted EBITDA同比增长20%[129] - 预计2024年下半年销售和营销费用、技术和开发费用以及一般和管理费用将同比有所增加[121,122,124] - 预计2024年Contribution ex-TAC将同比增长，CTV业务将是最大的增长动力[133] 非GAAP指标 - 公司使用Contribution ex-TAC和Adjusted EBITDA等非GAAP指标来评估业务表现[128,134,135] - 公司调整后EBITDA的计算存在局限性，不应被视为独立的分析工具或用于替代GAAP报告的经营业绩分析[136] - 调整后EBITDA受公司收入、成本和经营时间等因素的影响[137] - 2024年上半年调整后EBITDA同比增加910万美元，主要由于收入增长所致[140] 流动性和融资 - 公司主要依靠现金、经营活动产生的现金流、信贷融资和发行债务满足流动性需求[141] - 公司相信现有现金及现金等价物、经营活动产生的现金流以及可用的循环信贷额度足以满足未来12个月的流动性需求[142] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为2916万美元，较2023年同期减少1407万美元[144] - 2024年上半年投资活动使用现金2256万美元，主要用于购置固定资产和内部软件开发[146] - 公司预计未来投资活动使用的现金将有所增加以支持整体业务增长[146] - 公司可能会通过发行股权或债务融资等方式寻求额外资金[143] - 公司现金及现金等价物余额受经营业绩、资本支出时间以及营运资金变化的影响[143] - 公司的融资活动包括债务再融资、可转换优先票据交易、偿还2021年和2024年定期贷款B以及与股权计划相关的交易[147] - 2024年6月30日6个月内,融资活动净现金流出为5.6百万美元,主要包括偿还2021年定期贷款B 3.51亿美元、支付与股票激励相关的税款1.27亿美元、支付2024年定期贷款B和2024年循环信贷融资费用450万美元,部分被2024年定期贷款B融资3.614亿美元和员工股票购买计划收入200万美元抵消[147] - 公司没有任何特殊目的实体或其他旨在进行表外融资的关系[148] - 公司主要承诺包括可转换优先票据、2024年定期贷款B、2024年循环信贷融资、办公场所租赁以及数据中心和云服务等,总金额约9亿美元[148,149,150] 风险因素 - 近期宏观经济挑战可能会对广告预算产生负面影响,从而对公司的财务业绩产生不利影响[103] - 公司面临利率、汇率和通胀风险,但认为这些风险不会对经营产生重大影响[153,154,155,156]

财务表现 - 总收入同比增长7%，Contribution ex-TAC同比增长9%[3] - 公司总收入为1.525亿美元[32] - 总费用为2.243亿美元[34] - 营业亏损为7,179.5万美元[34] - 净亏损为7,388.9万美元[34] - 每股基本和稀释亏损为0.54美元[34] - 公司营收为3.12亿美元，较上年同期增加10.41%[44] - 公司毛利为1.84亿美元，较上年同期增加564.11%[44] - 公司调整后EBITDA为6,977.3万美元，较上年同期增加14.98%[46] - 公司非GAAP每股收益为0.20美元，较上年同期增加53.85%[49] - 公司调整后加权平均股数为1.48亿股，较上年同期增加1.99%[51] 业务表现 - Contribution ex-TAC中CTV同比增长12%[2] - 第三季度CTV的Contribution ex-TAC预计同比增长18%-22%，达6.2亿美元至6.4亿美元[5] - 第三季度DV+的Contribution ex-TAC预计为8.4亿美元至8.6亿美元[5] - 2024年全年Contribution ex-TAC预计增长至少10%，其中CTV增长速度将快于DV+[5] - 公司CTV业务贡献占比为43%，较上年同期增加2.38个百分点[54] - 公司移动业务贡献占比为40%，较上年同期增加0.5个百分点[54] - 公司桌面业务贡献占比为17%，较上年同期下降1.05个百分点[54] 财务指引 - 第三季度Contribution ex-TAC预计为1.46亿美元至1.5亿美元[7] - 第三季度Adjusted EBITDA运营费用预计为1.01亿美元至1.03亿美元[5] - 2024年Adjusted EBITDA利润率预计扩大100-150个基点[5] - 2024年Adjusted EBITDA预计增长中个位数，自由现金流增长更高[5] 现金流 - 经营活动产生的现金流入为2,915.6万美元[38] - 投资活动产生的现金流出为2,255.6万美元[38] - 筹资活动产生的现金流出为564.6万美元[38] - 公司现金及现金等价物为3.26亿美元，较上年同期增加6.01%[40] - 公司经营活动产生的现金流出为1.79亿美元，较上年同期减少3.01%[42] 其他 - 股票期权等股份支付费用为1,966万美元[35] - 折旧和摊销费用为1,423.6万美元[36]

文章核心观点 Magnite推出Demand Manager自动化包装管理功能，助力发布商增收提效，该功能基于机器学习优化Prebid设置，此前Demand Manager已实现显著增长 [1][2] 分组1：新功能介绍 - Magnite在Demand Manager中引入自动化包装管理功能，以帮助发布商增加收入和提高效率 [1] - 该功能基于Prebid技术，利用机器学习为发布商的Prebid包装找到每个展示的最佳配置，有潜力优化数十亿个设置以提升性能 [1] 分组2：新功能效果 - Ranker实施自动化包装管理功能后支出增加5% [1] - Ranker的程序化销售、收益与战略副总裁表示，该功能利用大量历史数据按广告请求调整Prebid设置，消除确定最佳配置的猜测，还节省测试时间和资源，其一个平台的广告请求每千次展示费用（CPM）初步提高了5%，预计夏季更多设置优化后还会增加 [2] 分组3：Demand Manager发展情况 - Demand Manager从2023年到2024年支出同比增长30% [2] - Buzzfeed和Disney等发布商使用Demand Manager，Comscore排名前50的发布商中有13家依靠该工具管理和货币化其Prebid库存 [2] 分组4：Magnite公司介绍 - Magnite是全球最大的独立卖方广告公司，发布商利用其技术在所有屏幕和格式上实现内容货币化，全球领先的代理商和品牌信任其平台获取安全优质的广告资源并每月执行数十亿笔广告交易 [3] - Magnite在北美、EMEA、LATAM和APAC设有办事处，总部位于纽约、洛杉矶、丹佛、伦敦、新加坡和悉尼 [3]

文章核心观点 - Magnite在Demand Manager中引入自动化包装器管理功能，助力发布商增加收入和提高效率，该功能基于机器学习，有提升性能的潜力，且Demand Manager此前已取得显著增长 [1][2] 分组1：自动化包装器管理功能介绍 - 自动化包装器管理功能基于Prebid技术，利用机器学习为发布商的Prebid包装器找到每个展示的最佳配置，有潜力优化数十亿个设置以提升性能 [1] - 该功能可根据广告请求调整Prebid设置，结合Demand Manager一流的A/B测试套件，消除确定最佳配置的猜测工作，在最大化Prebid收入的同时节省时间和资源 [2] 分组2：功能应用效果 - Ranker实施自动化包装器管理功能后支出增加5%，一个业务的广告请求每千次展示费用（CPM）增加5%，预计夏季更多设置优化后还会提升 [1][2] 分组3：Demand Manager发展情况 - 从2023年到2024年，Demand Manager支出同比增长30%，包括Buzzfeed和Disney在内的发布商使用该工具，Comscore排名前50的发布商中有13家依靠它管理和货币化Prebid库存 [2] 分组4：Magnite公司介绍 - Magnite是全球最大的独立卖方广告公司，发布商利用其技术在所有屏幕和格式上实现内容货币化，全球领先的机构和品牌信赖其平台进行广告交易，公司在多个地区设有办公室 [3]

文章核心观点 Gracenote为第四季度广告活动推出新的上下文类别，与Peer39合作使这些类别可在其合作伙伴DSP平台上使用，助力程序化CTV广告购买，提升CTV广告生态系统效率和效果，获众多行业参与者支持 [1][8] 新上下文类别情况 - 新上下文类别由节目级Gracenote元数据驱动，适用于与Cineverse、DIRECTV Advertising等公司的第四季度广告活动 [1] - 发布商可利用Gracenote上下文视频数据增强节目编排，为媒体买家提供更多内容可见性和透明度 [1] - 代理商打算使用Gracenote CTV类别优化定位并扩大覆盖范围 [1] 对CTV广告的意义 - 规模和透明度对CTV广告发挥全部潜力至关重要，Gracenote可为CTV市场提供节目级元数据，助力发布商优化库存、广告商覆盖目标受众 [2] - 精准内容分类可创造更多广告匹配机会，且媒体买家无法获取节目标题进行定位 [2] 与Peer39合作优势 - 通过Peer39提供Gracenote上下文CTV类别，助广告商和代理商更好了解节目并精准定位受众 [3] - 媒体买家可用关键字定位匹配或排除内容元数据，Gracenote节目评级和家长咨询类别让品牌投放更安心 [3] - 新增Gracenote元数据为Peer39带来内容级控制，形成更优CTV广告生态系统，众多DSP、SSP和发布商已或计划利用相关类别 [4] 行业参与者观点 - Cannella Media认为Gracenote能助力其优化CTV广告策略，为客户提高盈利能力 [5] - Ocean Media表示内容分类有助于区分和定位消费者，看好Gracenote新数据的潜力 [5] - Philo称Gracenote创新类别可助其为广告商提供内容洞察，开展更有效广告活动 [5] - Xumo认为标准分类法对上下文广告成功至关重要，认可Gracenote提供的元数据 [5] - DIRECTV Advertising表示集成Gracenote内容元数据可提升CTV广告能力，为观众提供更相关广告 [12] - Tastemade期待与Gracenote合作克服标准化障碍，方便广告商大规模交易 [13] - Yahoo认为该服务能为广告商提供上下文相关性，助力其实现目标 [13] 公司介绍 - Gracenote是Nielsen的内容数据业务部门，提供娱乐元数据等服务，聚合丰富节目元数据，具备先进内容导航和分析能力 [15] - Peer39是全球领先的上下文适用性和质量解决方案提供商，其AI语义分析引擎受众多品牌等使用，工具基于合规无cookie数据 [7]

文章核心观点 - 全球最大的独立卖方广告公司Magnite宣布，世界领先的通信技术公司TELUS选择其SpringServe广告服务器和Magnite Streaming SSP作为加拿大首选广告技术解决方案，双方合作将为加拿大市场带来创新广告机会，重塑加拿大广告格局 [1][7][8] 合作情况 - TELUS将利用Magnite的广告服务器处理免费广告支持电视（FAST）和在线视频广告资源 [1] - Magnite的SpringServe广告服务平台为联网电视（CTV）和视频广告打造，能让TELUS更好洞察、透明化和控制，以提供更优视频广告体验；Magnite的Streaming SSP使TELUS能管理和货币化其CTV资源 [2] - TELUS认为与Magnite合作能为消费者和品牌提供优质广告体验，FAST频道是业务重要增长领域，双方合作将为客户创造更好广告支持内容体验，让广告商更便捷高效接触加拿大观众 [3] - Magnite表示被选为TELUS主要广告技术合作伙伴是荣幸，TELUS在Magnite广告服务器上激活机顶盒、流媒体和在线视频资源并整合受众，双方将共同重塑加拿大广告格局，为客户创造更有影响力广告体验 [8] 公司介绍 Magnite - 全球最大的独立卖方广告公司，发布商利用其技术将内容在所有屏幕和格式上货币化，包括CTV、在线视频、展示和音频；全球领先的代理商和品牌信赖其平台，每月执行数十亿笔广告交易；在北美、EMEA、LATAM和APAC设有办事处 [3] TELUS - 充满活力的世界领先通信技术公司，年收入超200亿加元，拥有超1900万客户连接，业务涵盖无线、数据、IP、语音、电视、娱乐、视频和安全等领域；致力于利用领先技术和同情心推动社会变革，以客户为中心，在客户服务卓越性和忠诚度方面表现出色，其网络获行业领先网络洞察公司赞誉 [4] - TELUS Health是全球医疗保健领导者，为员工和家庭提供初级和预防性医疗保健及福祉解决方案，与10万名医疗专业人员合作，利用强大数字和数据分析能力及卓越客户服务，改善全球近7.2亿人的健康状况 [5] - TELUS Agriculture & Consumer Goods是同类中最大的数字解决方案和数字洞察提供商，助力从种子到商店的高效可持续生产，提高食品和其他商品的安全性和质量，并可追溯到终端消费者 [5] - TELUS Digital Experience是领先的数字客户体验创新者，在全球32个国家运营，为科技和游戏、通信和媒体、电子商务和金融科技、银行、金融服务和保险、医疗保健等行业的全球和颠覆性品牌设计、构建和交付包括人工智能和内容审核在内的下一代解决方案 [10] - TELUS自2000年以来捐款17亿加元，提供220万天服务，是世界上最慷慨的公司 [11] 行业趋势 - 电视行业正发生巨大转变，消费者越来越多地通过广告支持的流媒体观看电视内容；据Magnite研究，74%的加拿大消费者观看流媒体电视，而观看付费传统电视的仅51% [7] 合作背景 - TELUS自4月向TELUS TV+客户推出FAST频道后，为客户提供了额外免费电视服务；这些FAST频道包括TIME、Tastemade、The Washington Post等，为广告商和代理商提升数字战略、接触电视观众提供了独特机会 [7]

文章核心观点 Magnite将于2024年8月7日收盘后公布2024年第二季度财报，并于同日召开电话会议讨论财务结果和前景 [1] 会议信息 - 电话会议时间为2024年8月7日下午1:30（太平洋时间）/下午4:30（东部时间） [1] - 直播电话会议免费号码为(844) 875 - 6911（美国国内），直拨号码为(412) 902 - 6511（国际），密码需询问加入Magnite电话会议 [2] - 直播音频网络直播链接为http://investor.magnite.com，在“活动与演示”板块 [2] - 电话会议重播免费号码为(877) 344 - 7529（美国国内），直拨号码为(412) 317 - 0088（国际），密码为5546887 [2] - 网络直播重播链接为http://investor.magnite.com，在“活动与演示”板块 [2] 公司介绍 - Magnite是全球最大的独立卖方广告公司，纳斯达克股票代码为MGNI [1][3] - 发行商利用其技术在所有屏幕和格式上实现内容货币化，包括CTV、在线视频、展示和音频 [3] - 全球领先的广告公司和品牌信赖其平台，以获取安全、高质量的广告资源，并每月执行数十亿笔广告交易 [3] - 公司在纽约、洛杉矶、丹佛、伦敦、新加坡和悉尼设有办事处，业务覆盖北美、欧洲、中东和非洲、拉丁美洲以及亚太地区 [3] 投资者关系联系方式 - 联系人Nick Kormeluk，电话949 - 500 - 0003，邮箱nkormeluk@magnite.com [4]

文章核心观点 Magnite宣布其SpringServe广告服务技术为Yomiuri Telecasting Corporation（YTV）的点播服务提供支持，帮助YTV和ytv media design实现收入提升并提高运营效率 [2] 分组1：Magnite公司相关 - Magnite是全球最大的独立卖方广告公司，总部位于纽约、洛杉矶、丹佛、伦敦、新加坡和悉尼，业务覆盖北美、EMEA、拉丁美洲和亚太地区 [1] - 出版商使用Magnite的技术通过所有屏幕和格式将其内容货币化，全球领先的机构和品牌信任其平台，每月执行数十亿笔广告交易 [1] 分组2：Yomiuri Telecasting Corporation（YTV）相关 - Yomiuri Telecasting Corporation是一家位于大阪的电视台，为近畿地区服务，除了为关西地区制作节目外，还为全国制作内容，以制作《名侦探柯南》而闻名，还涉足电视框架之外的各种业务发展 [6] 分组3：ytv media design相关 - ytv media design是读卖电视台集团的互联网业务和战略公司，成立于2018年3月，专注于数字媒体，主要业务包括运营ytv MyDo!和“anna”网站，在通过数字设备将读卖电视台集团的内容推向广大受众方面发挥战略作用 [7] 分组4：SpringServe技术相关 - SpringServe可用于任何视频环境，其先进的广告服务和库存管理功能可帮助出版商简化货币化，同时确保高质量的广告体验 [1][3] - YTV使用SpringServe技术为ytv MyDo!和TVer服务提供优质视频广告体验，实现了收入提升并提高了运营效率 [2][3] - ytv media design表示SpringServe技术帮助其提高了效率，对整体性能有了更全面的了解，从而增加了收入，期待看到持续的积极成果 [4]