Zacks Premium 服务与投资工具 - Zacks Premium 是一项研究服务 旨在帮助投资者更明智、更自信地进行投资 提供包括Zacks评级、行业评级、股票研究报告和高级选股器在内的多种工具 [1] Zacks 风格评分体系 - Zacks风格评分是与Zacks评级相辅相成的一组指标 用于帮助投资者挑选在未来30天最有可能跑赢市场的股票 [2] - 每只股票会根据其价值、成长和动量特征获得A、B、C、D或F的评级 评分越高 股票表现优异的可能性越大 [2] - 价值评分利用市盈率、市盈增长比率、市销率、市现率等多种比率 识别最具吸引力且折扣最大的股票 [3] - 成长评分综合考虑预测及历史盈利、销售额和现金流 以发掘具有长期可持续增长潜力的股票 [4] - 动量评分利用一周价格变动和盈利预测的月度百分比变化等因素 判断建仓股票的良好时机 [5] - VGM评分是上述三种风格评分的综合 用于筛选同时具备最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [6] Zacks 评级体系 - Zacks评级是一种专有的股票评级模型 其核心是盈利预测修正 旨在帮助投资者构建成功的投资组合 [7] - 自1988年以来 被评为1(强力买入)的股票实现了+23.9%的卓越年均回报率 是同期间标普500指数表现的两倍多 [8] - 在任何给定日期 可能有超过200家公司被评为1(强力买入) 另有约600家公司被评为2(买入) [8] 评级与风格评分的结合应用 - 为获得最佳回报机会 应优先考虑同时具备Zacks 1或2评级以及A或B风格评分的股票 [10] - 对于3(持有)评级的股票 同样应确保其具有A或B的风格评分 以尽可能保证上行潜力 [10] - 即使股票具有A或B的风格评分 但如果其Zacks评级为4(卖出)或5(强力卖出) 则意味着其盈利前景呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [11] 案例公司：怪兽饮料 - 怪兽饮料公司总部位于加州科罗娜 是一家能量饮料和替代饮料的营销商和分销商 公司成立于1990年 前身为Hansen Natural Corporation [12] - 该公司在Zacks评级中为3(持有) 其VGM评分为B [12] - 该公司是成长型投资者的潜在首选 其成长风格评分为A 预测当前财年盈利同比增长22.8% [13] - 过去60天内 有一位分析师上调了对该公司2025财年的盈利预测 Zacks共识预期每股收益上调0.01美元至1.99美元 [13] - 该公司平均盈利意外为+5.5% [13]

公司评级与目标价 - Cowen & Co 维持对 Monster Beverage Corporation 的“持有”评级 同时将其目标股价从74美元上调至80美元 显示出积极的展望 [1][2][5] - 公司当前股价为77.46美元 [1] 股价与市场表现 - 公司当前股价为77.45美元 今日上涨1.71% 日内交易区间在75.49美元至77.73美元之间 [3][5] - 过去52周 股价最高达78.31美元 最低为45.70美元 显示出较大的市场波动性 [3] - 公司市值约为756.7亿美元 今日成交量为449,883股 显示投资者兴趣浓厚 [4][5] 产品与市场策略 - 公司推出了名为“Ultra Punk Punch”的新零糖口味产品 作为其扩展产品线和吸引健康意识消费者战略的一部分 [2][5] - 该新产品目前仅在Circle K商店独家销售 并计划于三月在全国范围内推广 [2][4]

公司核心定位与市场表现 - 公司是全球领先的饮料公司之一，拥有强大的品牌组合，在竞争激烈且不断变化的市场中持续表现出色 [1] - 公司股票在过去一年中上涨了47.6%，表现远超饮料-软饮料行业7.8%的涨幅和必需消费品板块1.5%的跌幅 [11] 增长驱动因素 - 公司通过有针对性的价格调整和减少促销支出，实现了盈利增速快于销售增速，支持了利润率扩张 [3] - 创新是增长战略的核心，Ultra和Juice Monster系列的成功，以及持续的新口味和无糖产品线，保持了品牌的市场相关性和吸引力 [4] - 国际业务扩张是关键推动力，新兴市场需求增长和在各地区的强劲执行力推动了美国以外的持续增长 [5] - 全球能量饮料市场的结构性趋势利好公司，能量饮料作为日常功能性饮料的接受度不断提高，其价值主张支撑了销量增长 [6] 面临的挑战 - 公司面临持续的成本压力，特别是铝价上涨和关税问题，这增加了投入成本的不确定性 [7] - 酒精品牌部门持续表现不佳，拖累了整体增长，突显了公司在核心能量饮料组合之外扩张的执行和接受风险 [8] - 全球监管和市场特定挑战日益增多，例如墨西哥对含糖和人工甜味剂饮料的新消费税，以及多个地区收紧的标签和健康法规，可能影响定价、需求和产品组合 [10] 估值与比较 - 公司股票当前的12个月远期市盈率为33.56倍，显著高于行业平均的17.59倍 [13]

核心观点 - 怪物饮料公司持续受益于全球能量饮料品类的稳健扩张和其稳定的产品创新节奏 强劲的消费者需求支撑了其核心能量产品组合的强劲势头 在全球品类趋势有利的背景下 公司有望保持增长轨迹并继续获取市场份额 [1][5] 财务表现与市场估值 - 2025年第三季度 怪物饮料在美国和加拿大的净销售额按美元计同比增长11.6% [2] - 2025年第三季度 怪物能量饮料部门经汇率调整后的净销售额同比增长16% [3] - 过去六个月 怪物饮料股价上涨21.6% 而同期行业指数下跌0.6% [8] - 公司股票的前瞻市盈率为38.57倍 高于行业平均的19.84倍 [9] - Zacks对怪物饮料2025年和2026年的每股收益共识预期分别显示同比增长22.8%和13.2% 且过去30天内这两年的每股收益预期均被上调 [11] 产品创新与增长动力 - 产品创新是公司的核心增长驱动力 公司正在零售渠道推出多款新品以贯穿2025年 包括Monster Energy Ultra Wild Passion, Juice Monster Bad Apple, Monster Electric Blue, Monster Orange Dreamsicle等 [4] - 创新由升级的SKU流量分析 陈列优化和冷柜重置分析提供支持 公司还优化了其商品销售策略 专注于在便利店 大型超市和杂货店渠道进行高影响力的产品摆放 [4] - 在EMEA地区 Predator Fury在埃及 肯尼亚和尼日利亚持续增长 同时正在摩洛哥推广Predator品牌 该地区的创新产品Monster Energy Lando Norris Zero Sugar已在27个市场推出 是公司在EMEA地区极为成功的产品发布 [2] - 在美国和加拿大地区的增长得益于各渠道的扎实执行 创新产品的势头 Monster Energy Ultra系列的强势表现以及Juice Monster系列的强劲贡献 [2] 品牌组合与市场地位 - 公司拥有广泛的能量饮料品牌组合 包括Monster Energy, Monster Energy Ultra, Reign Total Body Fuel, NOS, Predator等众多品牌 [3] - 公司将继续受益于全球能量饮料市场的稳定增长 该增长得到便利店和其他关键零售渠道强劲需求的支持 [5] - 公司通过推进创新 扩大国际影响力和提升运营效率的努力 有望进一步强化其业绩表现 [5]

公司核心增长战略 - 公司通过将产品创新、定价纪律和高影响力营销紧密结合为一个协调的战略，以维持强劲的增长势头 [1] - 在全球能量饮料品类持续扩张的背景下，公司不依赖单一增长杠杆，而是通过推出新口味、新规格和零糖产品来拓宽产品组合，同时谨慎管理定价以保护利润率 [1] - 这种平衡的方法使公司能够在投入成本上升和竞争压力加大的环境下，推动收入增长而不牺牲盈利能力 [1] 产品创新与执行 - 创新是公司战略的核心，通过如Ultra和Juice Monster系列等成功平台持续更新产品线，并引入迎合消费者口味和健康偏好变化的新产品 [2] - 限时供应和由运动员背书的零糖产品等举措有助于保持品牌的文化相关性并推动重复购买 [2] - 这些新品发布得到了数据驱动的商品销售、改进的冷柜陈列和零售执行的支持，确保创新转化为可见的货架存在和持续的销售增长 [2] 定价与营销策略 - 公司将创新与精明的定价和强大的营销相结合，包括减少促销补贴在内的定价调整，反映了品牌的强大价值主张并最小化了销量风险 [3] - 从全球体育赞助到病毒式数字营销活动，持续强化公司的生活方式吸引力并加深消费者互动 [3] - 创新、定价纪律和营销规模共同使公司能够保持发展势头，并在进入2026年时加强其竞争地位 [3] 股票表现与估值 - 公司股价在过去一年中上涨了47.3%，表现远超Zacks饮料-软饮料行业8.7%的涨幅和必需消费品板块0.4%的跌幅 [4] - 公司股票目前的未来12个月市盈率为34.4倍，显著高于行业平均的18.14倍 [9] 其他提及公司概况 - Vita Coco公司当前财年的销售和收益共识预期分别较上年报告数据增长18%和15%，其过去四个季度的平均盈利惊喜为30.4% [13] - 雅诗兰黛公司当前财年的销售和收益共识预期分别较上年报告数据增长4.5%和42.4%，其过去四个季度的平均盈利惊喜为82.6% [14] - United Natural Foods公司当前财年的销售和收益共识预期分别较上年报告数据增长9.7%和22.8%，其过去四个季度的平均盈利惊喜为5.5% [15]

市场环境与投资策略 - 投资者正密切关注美联储将于周二下午发布的12月会议纪要 以获取关于其2026年利率和经济前景的线索[1] - 当前股市可能保持波动 因此可考虑投资低贝塔股票 例如Monster Beverage Corporation (MNST)、Teradata (TDC)、Natural Gas Services Group, Inc. (NGS) 和 The Vita Coco Company, Inc. (COCO)[1] 股票筛选标准 - 使用贝塔值作为衡量股票相对于市场波动性的指标 贝塔值大于1的股票比市场波动更大 小于1则波动性小于市场[2][3] - 筛选主要标准为贝塔值介于0至0.6之间 以确保股票波动性低于市场[4] - 其他筛选参数包括：过去4周股价变动百分比大于零 以确保近期有正向价格走势[4] - 20日平均成交量大于50,000股 以确保股票具有良好的流动性[5] - 股价大于或等于5美元[5] - Zacks评级为1级（强力买入） 表明这些股票在未来一到三个月有望显著跑赢美国股市[5] - 共有21只股票符合筛选条件 文中列出了其中4只[5] 公司分析：Teradata (TDC) - 公司以帮助企业利用大量数据运行人工智能工具来提升决策和效率而闻名[6] - 公司帮助企业在不干扰现有业务的情况下 利用最新AI工具创造长期商业价值 并最终转化为股东财富[6] 公司分析：Monster Beverage Corporation (MNST) - 公司是能量饮料的主要开发商和营销商[7] - 公司认为其战略定位能够抓住全球能量饮料业务增长的机会[7] - 其品牌优势有望在未来持续转化为健康的利润率[8] 公司分析：Natural Gas Services Group, Inc. (NGS) - 美国正以液化天然气的形式向海外输送更多天然气 这需要管道将天然气输送至沿海出口终端[9] - 此过程增加了对天然气服务公司压缩设备的需求 以推动天然气通过管道[9] - 随着液化天然气出口增加和更多管道建设 类似NGS的公司通过出租更多压缩设备而受益[9] 公司分析：The Vita Coco Company, Inc. (COCO) - 公司是健康天然饮料的主要生产商 在美国以其领先的椰子水品牌而闻名[10] - 在椰子水品类中 公司业务蓬勃发展 因为各区域对椰子水的需求都在激增 显示出强劲的业务前景[10]

美联储政策与市场环境 - 美联储在12月联邦公开市场委员会会议结束时将利率下调25个基点，使联邦基金利率目标区间降至3.5%至3.75% [1] - 美联储在2025年已三次降息，但鉴于2026年5月主席换届，未来的政策路径存在不确定性 [4][5] - 利率下降有利于资本密集型行业如公用事业，可降低资本服务成本并提升公司利润率 [6] 低贝塔股票的投资逻辑 - 在美联储领导层过渡期间，政策不确定性可能加剧市场短期波动，尤其是对利率变化敏感的高贝塔股票 [7][8][9] - 低贝塔股票（贝塔值大于0但小于1）波动性较小，是政策不确定时期的理想选择 [3][9] - 文章筛选了消费必需品和公用事业板块中，Zacks评级为1级（强力买入）或2级（买入）且贝塔值小于1的股票 [12] 消费必需品行业公司分析 - **Monster Beverage (MNST)**：Zacks评级为1级，贝塔值0.48，长期盈利增长预期为16.81%，2026年每股收益共识预期在过去60天内上调5.14%，2026年销售额共识预期为90亿美元，增长9.48% [2][16][17] - **Mama's Creations, Inc. (MAMA)**：Zacks评级为1级，贝塔值0.79，2026年每股收益共识预期在过去60天内上调4.35%，2026年销售额共识预期为2.182亿美元，增长26.49% [2][18][19] 公用事业行业公司分析 - **Dominion Energy (D)**：Zacks评级为2级，贝塔值0.70，长期盈利增长预期为10.26%，当前股息收益率4.51%，高于标普500综合指数1.4%的收益率，2026年每股收益共识预期在过去60天内上调0.28%，2026年销售额共识预期为164.8亿美元，增长5.14% [2][20][21] - **Ameren Corporation (AEE)**：Zacks评级为2级，贝塔值0.57，长期盈利增长预期为8.52%，当前股息收益率2.85%，2026年每股收益共识预期在过去60天内上调0.56%，2026年销售额共识预期为97.1亿美元，增长6.33% [2][22][23] - **Sempra Energy (SRE)**：Zacks评级为2级，贝塔值0.73，长期盈利增长预期为7.33%，当前股息收益率2.91%，2026年每股收益共识预期在过去60天内上调0.39%，2026年销售额共识预期为147.4亿美元，增长8.5% [2][24][25] 公司共同特征与预期 - 上述五家公司均属于消费必需品或公用事业板块，Zacks评级为1级或2级，且贝塔值小于1 [2][12] - 所有公司均预期在2026年实现盈利增长 [3] - 所有公司在过去12个月股价均录得上涨 [12]

市场表现与宏观背景 - 上周美股主要指数在圣诞缩短周收高 标普500指数和道琼斯工业平均指数创下历史新高 标普500 道指和纳斯达克综合指数分别上涨0.75% 0.72%和0.70% [1] - 2025年第三季度美国GDP增长强劲 达到4.3% 超过市场预期 且高于第二季度的3.8% 为2023年第三季度以来最快增速 [2] - 通胀指标消费者价格指数和核心个人消费支出接近美联储2%的目标 处于可控区间 工业生产小幅上升 劳动力市场保持韧性 [2] - 市场已定价美联储在2026年将进一步降息 尽管12月消费者信心指数因对就业和收入的担忧加剧而下降3.8点至89.1 但投资者更关注企业盈利前景和人工智能驱动的增长 [2] Zacks评级与推荐表现 - 自10月20日被升级为Zacks Rank 1后 Castle Biosciences股价上涨77.9% 同期标普500指数上涨3.8% [3][6] - 自10月21日被升级为Zacks Rank 2后 F.N.B. Corporation股价回报率为13.4% 同期标普500指数上涨2.8% [4] - 自10月17日Zacks Recommendation被升级为“跑赢大盘”后 Hamilton Insurance Group和Kinross Gold Corporation股价分别上涨19.8%和7.7% 同期标普500指数上涨4.4% [7] - Zacks Rank 1股票构成的模拟投资组合在2025年回报率为+14.3% 同期标普500指数回报率为+14.9% [4][11] - 自1988年至2025年12月1日 Zacks Rank 1股票的年化平均回报率为+23.9% 同期标普500指数年化平均回报率为+11.5% [5][13] Zacks焦点列表与特定投资组合表现 - 属于Zacks焦点列表的Huntington Ingalls Industries在过去12周上涨25.6% 另一焦点列表成分股Arcosa同期回报率为19.5% 同期标普500指数上涨4% [10] - Zacks收益确定上将投资组合在2025年第三季度回报率为-1.30% 同期标普500指数上涨8.1% 年初至今该组合回报率为+2.72% 同期标普500指数上涨14.84% [15] - Zacks收益确定股息投资组合成分股Johnson & Johnson在过去12周回报率为14.3% 另一成分股3M公司同期上涨5.2% [18] - Zacks收益确定股息投资组合在2025年第三季度回报率为-0.01% 同期标普500指数上涨8.1% 股息贵族ETF上涨2.90% [19] Zacks年度十大股票与长期表现 - Zacks 2025年十大股票之一的MasTec 年初至今上涨64.8% 同期标普500指数上涨17.8% [21] - Zacks年度十大股票投资组合在2025年回报率为+25.4% 同期标普500指数上涨17.8% 等权重标普500指数上涨10.9% [21] - 自2012年至2025年11月底 年度十大股票投资组合累计回报率为+2,530.8% 同期标普500指数累计回报率为+562% 等权重标普500指数累计回报率为+401% [23] - 2012年至2025年11月30日期间 该组合平均年回报率为+26.1% 同期标普500指数平均年回报率为+13.2% 等权重标普500指数平均年回报率为+10.5% [23]

核心观点 - 动量投资策略关注股票近期趋势 认为一旦趋势形成便可能延续 目标是进行及时且盈利的交易 [1] - 怪物饮料公司因其强劲的股价表现和积极的盈利预测修正 被列为值得关注的短期动量投资标的 [2][3][11] 公司股价表现 - 过去一周 公司股价上涨3.1% 而同期Zacks饮料-软饮料行业指数下跌2.07% [5] - 过去一个月 公司股价上涨3.17% 表现优于行业0.27%的涨幅 [5] - 过去一个季度 公司股价上涨14.56% 过去一年上涨46.99% 同期标普500指数仅分别上涨5.23%和16.06% [6] - 公司过去20个交易日的平均成交量为5,067,165股 [7] 盈利预测与评级 - 过去两个月内 有8份全年盈利预测被上调 无一下调 共识预期从1.91美元上调至1.99美元 [9] - 对于下一财年 有9份盈利预测被上调 同期无下调修正 [9] - 公司目前拥有Zacks Rank 1评级 以及B级动量风格评分 [2][3][11] 行业比较 - 在近期表现中 公司股价表现显著优于其所在的Zacks饮料-软饮料行业 [5]

文章核心观点 - 文章对比了能量饮料行业两家代表性公司Celsius Holdings和Monster Beverage 它们代表了同一品类中两种结构不同的投资机会 前者是高增长挑战者 后者是成熟的全球领导者 [1][2][3] 公司概况与市场地位 - Celsius Holdings是一家专注于零糖、健康导向能量产品的功能性饮料公司 2025年实现了超常的收入增长 市值约为115亿美元 [1] - Monster Beverage是一家成熟的全球能量饮料领导者 拥有广泛的产品组合和深厚的国际分销网络 收入和盈利能力显著更高 市值达756亿美元 [2] Celsius Holdings的增长动力 - 核心CELSIUS品牌是美国增长最快的能量饮料之一 在便利店、大众市场和杂货渠道持续获得市场份额 2025年第三季度零售表现健康 [4] - 通过产品组合扩张和整合加速增长 Alani Nu品牌从2025年12月1日起转入百事可乐直接门店配送系统 预计将显著扩大分销和能见度 Rockstar Energy品牌提供了接触更广泛消费群体的机会 [5] - 创新是关键增长驱动力 包括限时产品、季节性发布以及持续的新口味推出 这些举措在注重口味、功能性和清洁标签的年轻消费者中引起共鸣 [6] - 毛利率持续改善 第三季度毛利率保持在50%以上 得益于促销强度降低、收入组合改善以及货运、仓储和合作包装方面的运营效率提升 [7] Monster Beverage的竞争优势 - 公司是能量饮料类别中具有韧性的全球领导者 核心Monster Energy系列需求持续 国际市场增长强劲 [9][10] - 创新是增长战略的核心 通过新口味发布、Monster Ultra系列延伸以及Reign和Java Monster等品牌下的针对性产品来更新产品组合 [11] - 全球布局是关键竞争优势 与可口可乐公司的长期战略合作伙伴关系提供了无与伦比的分销覆盖和执行能力 EMEA、亚太和拉丁美洲市场持续增长 [12] - 盈利能力是核心优势 公司持续产生健康的营业利润率和强劲现金流 得益于规模效益、严格的成本控制和有利的定价行动 [13] 财务与估值比较 - 根据Zacks共识预期 Celsius Holdings当前财年销售额和每股收益预计同比分别增长79.7%和78.6% 下一财年销售额和每股收益预计同比分别增长32.8%和18.7% [15] - 根据Zacks共识预期 Monster Beverage当前财年销售额和每股收益预计同比分别增长9.7%和22.8% 下一财年销售额和每股收益预计同比分别增长9.5%和13.2% [16] - 过去一年 Celsius Holdings股价飙升61.6% Monster Beverage股价上涨47% [18] - Celsius Holdings的12个月远期市盈率为29.82 低于其一年中位数35.83 Monster Beverage的12个月远期市盈率为34.55 高于其一年中位数31.23 [19] 近期动态与展望 - Celsius Holdings近期业绩可能保持波动 管理层预计第四季度将受到整合成本、分销商转换、库存退货以及Alani Nu网络转移的时间性影响 更高的货运、营销支出和临时的合作包装效率低下可能挤压利润率 Rockstar在2026年之前不太可能对盈利做出有意义的贡献 [8] - Monster Beverage代表了高质量、产生现金的能量饮料领导者 拥有持久的品牌、全球规模和成熟的运营模式 虽然增长较小型同行更为温和 但其一致性、利润率优势和国际化扩张空间为长期价值创造做好了准备 [14] 投资定位总结 - Celsius Holdings为增长型投资者提供了有吸引力的增长前景 但需容忍近期的执行风险和整合相关的波动性 Monster Beverage则因其规模、一致性和全球覆盖 更适合寻求稳定和稳健增长的投资者 [22] - Monster Beverage目前拥有Zacks Rank 1评级 Celsius Holdings为Zacks Rank 3评级 [23]