文章核心观点 - MPLX是一家市值近450亿美元的中游公司，由马拉松石油多数持股，股息收益率近8%，强大的现金流使其成为有价值的投资 [1] MPLX业绩表现 - 公司可分配现金流达14亿美元，股息覆盖率为1.6倍，股息收益率近8% [2] - 公司EBITDA和DCF均在增长，调整后EBITDA约为66亿美元，债务约为225亿美元，低利息支出推动股东回报 [2] MPLX业务增长 - 公司整体业务在增长，近期有多个管道项目启动，还有多个扩建项目，尤其是在惠斯勒地区，有强大的外输能力定位，还有大量附带收购项目助力长期发展 [4][5] - 公司的主要增长潜力之一是Blackcomb管道，预计两年后投入使用，产能达25亿立方英尺/日，将带来巨大需求和现金流 [6] MPLX财务亮点 - 公司财务状况实现同比强劲增长，调整后EBITDA同比增长8%，DCF同比增长7% [7][8][11] - 公司债务约为220亿美元，略有增加但与EBITDA增长相符，债务到期分布合理，年化约10 - 20亿美元 [13] MPLX股东回报 - 公司专注于推动股东回报，受可分配现金流增长支持，季度分红年化增长率约为7%，股息收益率近8%，综合收益率约为15% [14][15] 结论 - MPLX拥有强大的资产组合和大客户，主要由最大客户马拉松石油持股，持续产生大量自由现金流，债务合理，有多个有前景的增长项目，是有价值的长期投资 [17][18]

FINDLAY, Ohio, Sept. 6, 2024 /PRNewswire/ -- MPLX LP (NYSE: MPLX) will host a conference call on Tuesday, November 5, 2024, at 9:30 a.m. EST to discuss 2024 third-quarter financial results. Interested parties may listen to the conference call by visiting MPLX's website at www.mplx.com. A replay of the webcast will be available on MPLX's website for two weeks. Financial information, including the earnings release and other investor-related material, will also be available online prior to the conference call ...

文章核心观点 - 介绍MPLX LP最新交易表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名等信息，显示公司有一定投资潜力 [1][2][7] 公司交易表现 - 最新交易时段收于42.43美元，较前一日收盘价下跌0.49%，表现逊于标准普尔500指数当日跌幅0.16% [1] - 过去一个月股价上涨2.45%，跑赢石油能源板块0.93%涨幅，但落后于标准普尔500指数3.64%涨幅 [1] 公司盈利预期 - 分析师预计即将公布的财报中，公司每股收益1.06美元，同比增长19.1%，营收30.6亿美元，同比增长5.1% [2] - 全年来看，分析师预计每股收益4.29美元，营收119.5亿美元，分别较去年增长12.89%和5.91% [3] 分析师估计调整 - 分析师估计调整反映短期业务模式变化，积极调整表明对公司业务健康和盈利能力看好 [4] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计上调5.48%，公司目前Zacks排名为2（买入） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为9.94，行业平均为18.06，公司股价较行业有折让 [7] - 公司目前PEG比率为1.17，油气生产与管道行业平均为3 [8] 行业排名情况 - 油气生产与管道行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为146，处于所有250多个行业的后43% [9] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 - 通过对比MPLX LP股票年初至今表现和石油能源同行表现 来判断其是否跑赢同行 并提及Talen Energy Corporation表现 提示投资者关注这两只股票 [1][7] 行业情况 - 石油能源板块有247家公司 目前在Zacks板块排名中位列第14 [2] - Zacks板块排名涵盖16个不同板块 按各板块内公司平均Zacks排名从好到坏排列 [2] - MPLX LP所属的油气生产与管道行业有9家公司 在Zacks行业排名中位列第96 该行业股票今年平均涨幅18.3% [6] - Talen Energy Corporation所属的其他替代能源行业有43只股票 排名第177 今年以来行业涨幅32.3% [7] 公司情况 MPLX LP - 目前Zacks排名为1（强力买入） [3] - 过去一个季度 Zacks对其全年收益的共识预期提高5.6% 表明分析师情绪改善 盈利前景更积极 [4] - 今年以来涨幅约16.8% 跑赢石油能源板块平均5.8%的回报率 但在年初至今回报率方面略逊于所属行业 [4][6] Talen Energy Corporation - 今年以来回报率达133.8% 跑赢行业 [5] - 过去三个月 其本年度共识每股收益预期增长1717.1% [5] - 目前Zacks排名为1（强力买入） [5]

FINDLAY, Ohio, Aug. 30, 2024 /PRNewswire/ -- MPLX LP (NYSE: MPLX) today announced that the company's 2023 Schedule K-3 investor tax packages reflecting items of international tax relevance are now available on its website, https://www.mplx.com. Investors may select the Taxation link under the Investors tab or use the following link: https://www.taxpackagesupport.com/mplx. A limited number of investors (primarily foreign unitholders, unitholders computing a foreign tax credit on their tax return and certain ...

文章核心观点 - MPLX LP被升级为Zacks Rank 1（强力买入），反映其盈利预期上升，可能带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 各部分总结 影响股价的强大力量 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，从而导致股价变动 [4] 利用盈利预期修正的力量 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，跟踪修正情况做投资决策可能有回报，Zacks Rank股票评级系统能有效利用这一力量 [6] - Zacks Rank系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] MPLX LP的盈利预期修正 - 截至2024年12月财年，公司预计每股收益4.29美元，较上年报告数字变化12.9% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了5.7% [8] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优越，有望短期跑赢市场 [9][10] - MPLX LP升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价近期可能上涨 [10]

文章核心观点 - 华尔街分析师的推荐常被投资者用于决定买入、卖出或持有股票,但这些推荐的可靠性存在争议 [1][2] - MPLX LP目前的平均券商评级(ABR)为1.75,介于"强烈买入"和"买入"之间 [3][4] - 券商推荐存在积极偏差,不能完全反映股票未来价格走势,需要结合其他分析工具进行验证 [6][7][8] 根据相关目录分别进行总结 MPLX LP的券商评级情况 - MPLX LP目前有12家券商给出评级,其中7家为"强烈买入",2家为"买入" [4] - MPLX LP的平均券商评级(ABR)为1.75,介于"强烈买入"和"买入"之间 [3] 券商推荐的局限性 - 券商分析师由于自身利益的影响,给出的评级存在积极偏差,往往高于其研究支持的水平 [7][12] - 相比之下,盈利预测修正是Zacks评级的核心,与股价走势有较强相关性 [13][14] - Zacks评级在各个评级等级之间保持平衡,更能反映客观情况 [14] - 券商评级可能滞后于实际情况,而Zacks评级能够及时反映变化 [15] MPLX LP的投资价值 - MPLX LP的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了5.5% [16] - 分析师对公司盈利前景的乐观预期,可能是推动股价短期上涨的合理原因 [17] - 综合多方面因素,MPLX LP目前被评为Zacks 2(买入)评级 [18]

i 1 2017 图1 1 日 1 1 19 11 1999 P T 11000 i tell Th H H ther i 0 F 11 187 thexfilephoto In June this year, I issued a bullish piece on MPLX LP (NYSE:MPLX). My conclusion was that MPLX presents one of the best dividend stories in the entire BDC space. The case is so attractive because MPLX yields ~ 8%, which is certainly above the sector average or what other large-cap comparable peers offer (e.g., Enterprise Products Partners (EPD) and Enbridge (ENB)). Of course, it is not only about the yield itself, but al ...

文章核心观点 - 公司是北美中游行业最大的主有限合伙企业之一，兼具高收益和增长潜力，受益于北美能源基础设施的强劲顺风，未来有望成功，维持买入评级 [1][34][35] 行业情况 - 北美中游行业曾因页岩革命需大量投资新管道系统，导致负自由现金流、债务增加，投资者因现金流、债务和价格担忧抛售股票 [2][3] - 目前情况好转，重大基础设施项目完成带来自由现金流顺风，油气产量在需求支撑下仍在上升，多数公司更关注自由现金流增长 [4] - 能源出口使管道利用率提高，Permian Basin至Corpus Christi港的关键管道拥堵可能加剧，预计2025年下半年利用率达94%或95% [11][12] 公司概况 - 公司市值430亿美元，经营物流与存储（L&S）和集输与处理（G&P）两大业务，L&S去年约占调整后EBITDA的三分之二 [1][6] - 约65%股权由Marathon Petroleum（MPC）持有，MPC约占公司一半收入，自剥离后公司是MPC重要分配来源和中游资产管理者 [10] 财务表现 - 今年二季度调整后EBITDA同比增长8%，可分配现金流（DCF）增长7%，每单位分配0.85美元，收益率8.1%，覆盖率1.6倍 [13] - 2020年以来可分配现金流年均增长7.7%，季度分配年均增长7.3%，最近一次分配增长9.7% [16][17] - 季度末净杠杆率3.1倍，排除现金后3.4倍，虽自2022年底债务增加超20亿美元，但EBITDA增长12%，资产负债表去杠杆，债务到期情况良好 [17][18][21] 业务增长 - G&P业务中，Marcellus和Utica盆地资产增长强劲，Utica资产处理量增长52%，Marcellus盆地集输量增长15%、处理量增长5% [22] - L&S业务中，原油管道吞吐量提高3%，增加调整后EBITDA 1.07亿美元，ADCC天然气管道投产和Delaware盆地项目预计增加处理能力 [24] - 公司参与Permian地区Blackcomb管道项目，预计2026年下半年投入使用，还增持BANGL NGL管道权益至45%，预计2025年一季度扩容至25万桶/日 [28][30] 估值与评级 - 公司单位交易的混合P/OCF比率为7.6倍，低于长期平均的8.1倍，预计今年每股OCF增长3%，2025年分别增长7%和5%，目标价50美元，较当前价格高20% [32] - 公司有望实现近15%的年回报率，包括8%的分配收益率，维持买入评级 [33] 优缺点 优点 - 高收益：提供8.1%的收益率，且分配持续增长 [36] - 强大资产基础：在关键油气盆地运营，有稳定收入流和增长机会 [36] - 财务稳定：覆盖率高，债务可控，适合长期收益 [36] - 增长潜力：Permian盆地等地区的项目和扩张支持未来增长 [36] 缺点 - 结构复杂：发行K - 1表格，可能使部分投资者，尤其是非美国投资者望而却步 [37] - 需求周期性：虽业务模式风险低，但经济衰退可能影响需求和吞吐量，对股价造成压力 [37]

文章核心观点 - 投资者关注油气生产和管道类股票时会考虑MPLX LP和Williams Companies, Inc.，综合评估后MPLX是更优价值选择 [1][6] 公司评级情况 - 寻找优质价值股的最佳方式是结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级 [2] - MPLX LP和Williams Companies, Inc.目前Zacks排名均为2（买入），意味着两家公司盈利预期均有积极修正，盈利前景向好 [3] 价值评估指标 - 价值投资者会分析一系列传统数据和指标，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] - MPLX的预期市盈率为9.83，PEG比率为1.16；Williams Companies的预期市盈率为24.16，PEG比率为6.40 [5] - MPLX的市净率为3.08，Williams Companies的市净率为3.59 [6] 综合价值评估 - 基于上述指标，MPLX价值评级为B，Williams Companies价值评级为D，MPLX是更优价值选择 [6]