财务数据和关键指标变化 - 2022年GAAP稀释每股收益为11.53美元，同比下降16%，主要受并购相关费用影响 [5] - 2022年净营业收入为24.7亿美元，同比增长30%，净营业收入稀释每股收益为14.42美元，同比增长2% [6] - 2022年第四季度GAAP稀释每股收益为4.29美元，环比增长22%，净收入为7.65亿美元，环比增长18% [7] - 2022年第四季度净营业收入为8.12亿美元，环比增长16%，稀释每股收益为4.57美元，环比增长19% [16] - 2022年第四季度净利息收入为18.4亿美元，环比增长9%，净息差为4.06%，环比上升38个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度平均贷款和租赁余额为1294亿美元，环比增长1.5% [17] - 2022年第四季度商业和工业贷款平均余额为400亿美元，环比增长4.5%，商业房地产贷款平均余额为457亿美元，环比下降1% [45] - 2022年第四季度住宅房地产贷款平均余额为233亿美元，环比增长2%，消费贷款平均余额为203亿美元，环比增长2% [45] - 2022年第四季度非利息收入为5.46亿美元，环比下降3%，信托收入为1.95亿美元，环比增长4% [19] - 2022年第四季度抵押贷款银行业务收入为8200万美元，环比下降2% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度平均存款余额下降38亿美元，环比下降2%，其中需求存款下降26亿美元，储蓄和计息支票存款下降23亿美元 [46] - 2022年第四季度平均计息现金余额下降57亿美元至251亿美元，主要由于存款余额下降和现金用于贷款增长及购买投资证券 [18] - 2022年第四季度贷款损失准备金为19.3亿美元，环比增加5000万美元，净冲销额为4000万美元，环比下降37% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年完成了与People's United的合并，并继续推进整合工作，财务效益符合或略高于预期 [39] - 公司通过减少高成本批发融资和增加投资证券组合来降低资产敏感性，保护净息差免受未来利率冲击 [4] - 公司计划在2023年继续优化资产负债表，目标是建立一个资本效率更高、资产敏感性更低的资产负债表，以产生稳定和可预测的收入和收益 [15] - 公司预计2023年将继续面临通胀和高利率的挑战，但相信能够保持强劲的净息差和税前拨备前净收入 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年净利息收入将增长23%至26%，主要受存款余额增长、存款定价和贷款增长的推动 [23] - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长8%至9%，证券组合将增加40亿美元 [24][52] - 公司预计2023年非利息收入将增长5%至7%，抵押贷款银行业务收入将增长5%至7% [53] - 公司预计2023年信用损失将高于2022年，但仍低于长期平均水平 [27] - 公司预计2023年将发行30亿至40亿美元的优先债务以应对存款流出 [51] 其他重要信息 - 公司2022年回购了18亿美元的普通股，占流通股的6%，并将普通股股息提高了7% [40] - 公司2022年第四季度向慈善基金会捐赠了1.35亿美元，并出售了M&T保险机构，获得1.36亿美元的收益 [44] - 公司预计2023年第一季度费用将增加9000万至9500万美元，主要由于季节性薪酬支出增加 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年净息差展望 - 公司预计2023年平均净息差将保持在4%以上，第一季度可能因天数影响略有上升，但净利息收入可能低于2022年第四季度 [32] - 公司预计2023年上半年净息差将高于下半年，第四季度可能回落至4%左右 [32] 问题: 如何保护净息差 - 公司计划通过增加证券组合、调整证券期限、锁定定期融资和优化存款定价来保护净息差 [33] 问题: 商业房地产贷款趋势 - 公司商业房地产贷款组合中，酒店贷款的不良资产比例已从86%下降至50%以下，医疗保健贷款组合面临的主要挑战是人员配备问题 [35] - 公司预计2023年商业房地产贷款将继续下降，但速度将放缓，主要由于建筑贷款减少 [83] 问题: 2023年贷款增长展望 - 公司预计2023年商业和工业贷款将增长20%左右，其他贷款增长将在3%至5%之间 [70] 问题: 2023年费用展望 - 公司预计2023年费用将增长10%至12%，主要由于People's United的额外季度费用和薪酬成本增加 [26] 问题: 2023年存款展望 - 公司预计2023年存款余额将下降低个位数，存款结构将继续向高成本存款转移 [51] 问题: 2023年资本计划 - 公司计划继续以每季度6亿美元的速度回购普通股，并保持当前的资本分配计划 [28]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为6.47亿美元，2021年同期为4.95亿美元，2022年第二季度为2.18亿美元[170] - 2022年和2021年第三季度平均总资产年化回报率为1.28%，2022年第二季度为0.42%；2022年前九个月平均资产和平均普通股股东权益年化回报率分别为0.87%和7.24%，2021年同期分别为1.24%和11.76%[171] - 2022年第三季度净营业收入为7亿美元，2021年同期为5.04亿美元，2022年第二季度为5.78亿美元；前九个月净营业收入为16.5亿美元，2021年同期为14.2亿美元[176] - 2022年第三季度应税等效净利息收入为16.9亿美元，较2021年同期的9.71亿美元增长74%；前九个月为40.2亿美元，较2021年同期的29亿美元增长39%[179] - 2022年前九个月和2021年股权证券净未实现损失分别为200万美元和2300万美元[186] - 最近一个季度其他盈利资产平均为309亿美元，去年同期为391亿美元，2022年第二季度为398亿美元；银行计息存款平均为308亿美元，去年同期为390亿美元，2022年第二季度为394亿美元[188] - 最近一个季度平均盈利资产总计1824亿美元，2021年第三季度为1404亿美元，2022年第二季度为1898亿美元；2022年和2021年前九个月分别为1704亿美元和1373亿美元[189] - 2022年第三季度平均核心存款总计1628亿美元，较2021年同期的1271亿美元增长28%，较2022年第二季度的1696亿美元下降4%；People's United收购在2022年4月1日增加约508亿美元核心存款[190] - 最近一个季度超过25万美元的定期存款平均为6.81亿美元，2021年第三季度为3.57亿美元，2022年第二季度为8.08亿美元；最近一个季度和2021年第三季度经纪储蓄和计息交易账户平均为38亿美元，2022年第二季度为42亿美元；2022年9月30日和2021年12月31日，总无保险存款分别估计为747亿美元和691亿美元[191] - 2022年第三季度平均短期借款总计9.13亿美元，去年同期为9100万美元，2022年第二季度为11亿美元；与People's United收购相关的短期借款总计8.95亿美元；2022年10月，公司赎回5亿美元将于2022年12月到期的无担保优先票据[193] - 最近两个季度长期借款平均为33亿美元，2021年第三季度为34亿美元；2022年9月30日和6月30日止三个月，未偿还优先票据平均余额为17亿美元，2021年第三季度为24亿美元[194] - 最近一个季度净利息利差为3.49%，较2021年第三季度的2.68%上升81个基点；2022年第三季度盈利资产收益率为3.90%，较2021年同期的2.82%上升108个基点；计息负债支付利率从去年同期的0.14%升至最近一个季度的0.41%，上升27个基点[196] - 2022年第三季度平均无利息资金为838亿美元，去年同期为629亿美元，2022年第二季度为847亿美元；2022年和2021年前九个月分别为780亿美元和590亿美元[197] - 2022年第三季度公司净息差为3.68%，2021年同期为2.74%，2022年第二季度为3.01%；2022年前九个月和2021年前九个月净息差分别为3.15%和2.83%[199] - 2022年9月30日，用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为167.5亿美元（不包括46.5亿美元远期起息互换协议），2021年9月30日为190亿美元（不包括83.5亿美元远期起息互换协议），2021年12月31日为150亿美元（不包括83.5亿美元远期起息互换协议）[200] - 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年12月31日，作为现金流套期的利率互换协议名义金额分别为152.5亿美元、173.5亿美元和133.5亿美元；作为公允价值套期的利率互换协议名义金额分别为15亿美元、16.5亿美元和16.5亿美元[200] - 2022年第三季度，利率互换协议使利息收入减少2246.6万美元（-0.05%），利息支出减少65.1万美元，净利息收入/利润率减少2181.5万美元（-0.05%）；2021年第三季度，利息收入增加5805.8万美元（0.16%），利息支出减少873.1万美元（-0.04%），净利息收入/利润率增加6678.9万美元（0.19%）[204] - 2022年前九个月，利率互换协议使利息收入增加3550万美元（0.03%），利息支出减少1443.6万美元（-0.02%），净利息收入/利润率增加4993.6万美元（0.04%）；2021年前九个月，利息收入增加2.06713亿美元（0.20%），利息支出减少2608.4万美元（-0.04%），净利息收入/利润率增加2.32797亿美元（0.23%）[204] - 2022年9月30日和2021年12月31日，长期借款总额均为35亿美元[208] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，经纪储蓄和计息支票存款账户总额分别约为33亿美元、32亿美元和34亿美元[209] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，由公司信用证支持的可变利率需求债券（VRDBs）未偿还总额分别为6.33亿美元、6.62亿美元和6.83亿美元[211] - 截至2022年9月30日，约9.37亿美元可用于银行子公司向公司支付股息[213] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还高级票据分别为12.2亿美元和7.66亿美元；与信托优先股相关的次级次级债券分别为5.35亿美元和5.32亿美元[214] - 利率变动对净利息收入的影响：利率上升200个基点，2022年9月30日预计净利息收入增加25149.4万美元；上升100个基点，增加17984.8万美元；下降100个基点，减少24876万美元；下降200个基点，减少52066.1万美元[219] - 2022年9月30日和2021年12月31日，非套期保值衍生资产和负债的公允价值分别为4.16亿美元和14.2亿美元、4.18亿美元和0.83亿美元，已分别扣除11.5亿美元和0.2亿美元、0.54亿美元和3.05亿美元的合同结算[226] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，交易账户资产分别为1.3亿美元、0.5亿美元和0.51亿美元[227] - 2022年第三和第二季度分别计提信贷损失拨备1.15亿美元和3.02亿美元，2021年第三季度信贷损失收回2000万美元[230] - 2022年第三季度贷款净冲销为6300万美元，2021年第三季度和2022年第二季度分别为4000万美元和5000万美元；2022年第三季度净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比为0.20%[231] - 2022年9月30日和2021年9月30日，非应计贷款分别为24.3亿美元（占未偿还贷款和租赁总额的1.89%）和22.4亿美元（占2.40%）[235] - 2022年9月30日，逾期90天以上的应计贷款为4.77亿美元，占贷款和租赁的0.37%，2021年9月30日为10.3亿美元，占比1.10%[236] - 2022年9月30日，政府相关实体担保的贷款为4.23亿美元，2021年9月30日为9.47亿美元[236] - 2022年9月30日，政府相关实体担保的已购买贷款本金余额为3.66亿美元，一年前为9.19亿美元[237] - 2022年9月30日，非应计商业贷款和租赁总额为3.68亿美元，2021年9月30日为2.80亿美元[241] - 2022年9月30日，非应计商业房地产贷款总额为14.7亿美元，2021年9月30日为13.1亿美元[241] - 2022年9月30日，非应计住宅房地产贷款为3.81亿美元，2021年9月30日为4.80亿美元[242] - 2022年9月30日，非应计消费贷款为2.06亿美元，2021年9月30日为1.70亿美元[243] - 2022年9月30日，房地产和其他止赎资产总计3700万美元，2021年9月30日为2500万美元[247] - 2022年第三季度，非应计贷款为24.29326亿美元，非应计贷款占贷款和租赁总额（扣除未实现折扣）的1.89%[249] - 2022年第三季度，应计逾期90天以上贷款为4.76503亿美元，占贷款和租赁总额（扣除未实现折扣）的0.37%[249] - 2022年9月30日，受批评的商业贷款和商业房地产贷款总计109亿美元，高于2021年9月30日的96亿美元和2021年12月31日的90亿美元，低于2022年6月30日的116亿美元[252] - 2022年9月30日，投资者持有的商业房地产贷款占受批评贷款总额的74%，为80亿美元，加权平均贷款价值比约为60%，以投资者持有的商业房地产为抵押的受批评贷款加权平均贷款价值比约为65%[253] - 2022年9月30日，约55%的公司房屋净值投资组合由第一留置权贷款和信贷额度组成，45%为次级留置权[255] - 2022年9月30日，约86%的房屋净值信贷额度未偿还余额与仍处于提款期的额度有关，加权平均剩余提款期约为五年，约18%的还款不包括任何本金偿还[255] - 2022年9月30日，信用损失拨备总额为18.8亿美元，占未偿还贷款的1.46%，高于2021年9月30日的15.2亿美元和1.62%，高于2021年12月31日的14.7亿美元和1.58%，高于2022年6月30日的18.2亿美元和1.42%[264] - 2022年第三季度其他收入为5.63亿美元，低于去年同期的5.69亿美元和第二季度的5.71亿美元，抵押贷款银行业务收入为8300万美元，低于2021年第三季度的1.6亿美元[266][267] - 2022年第三季度新发起待售住宅房地产贷款承诺约为4700万美元，2021年同期为11亿美元，2022年第二季度为7800万美元[270] - 2022年9月30日，住宅房地产担保的待售贷款总计4300万美元，2021年9月30日为2.79亿美元，2021年12月31日为4.74亿美元[271] - 2022年第三季度，为他人服务住宅房地产贷款的收入为5400万美元，2021年9月30日和2022年6月30日的三个月分别为6100万美元和6700万美元[272] - 2022年第三季度商业抵押贷款银行业务收入总计2800万美元，2021年第三季度为5000万美元，2022年第二季度为3300万美元[273] - 2022年和2021年第三季度存款账户服务收费分别为1.15亿美元和1.05亿美元，2022年第二季度为1.24亿美元[275] - 2022年第三季度信托收入总计1.87亿美元，2021年同期为1.57亿美元，2022年第二季度为1.9亿美元[276] - 2022年第三季度经纪服务收入总计2100万美元，2021年第三季度为2000万美元，2022年第二季度为2400万美元[277] - 2022年第三季度其他运营收入为1.53亿美元，2021年同期为1.2亿美元，2022年第二季度为1.48亿美元[278] - 2022年前九个月其他收入总计16.8亿美元，2021年同期为15.9亿美元[279] - 2022年前九个月抵押贷款银行业务收入总计2.75亿美元，2021年同期为4.32亿美元[280] - 2022年前九个月其他营业收入总计4.37亿美元，上年同期为3.44亿美元[284] - 2022年第三季度其他费用总计12.8亿美元，上年同期为8.99亿美元，2022年第二季度为14亿美元[285] - 2022年前九个月其他费用总计36.4亿美元，上年同期为26.8亿美元[286] - 2022年第三季度薪资和员工福利费用总计7.36亿美元，上年同期为5.1亿美元，2022年第二季度为7.76亿美元[287] - 2022年第三季度公司效率比率为53.6%，2021年第三季度为57.7%，2022年第二季度为58.3%[289] - 2022年第三季度所得税费用为2.01亿美元，上年同期为1.62亿美元，2022年第二季度为6000万美元[290] - 截至2022年9月30日，股东权益为253亿美元，占总资产的1

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释后GAAP每股收益为3.53美元，较第二季度的1.08美元大幅增长 [13] - 第三季度净收入为6.47亿美元，较上一季度的2.18亿美元显著增加 [13] - 年化平均资产回报率为1.28%，年化平均普通股回报率为10.43%，均较上一季度大幅提升 [14] - 净利息收入为16.9亿美元，环比增长19%，主要受利率上升影响 [19] - 净息差为3.68%，环比上升67个基点，主要受利率上升和现金持有量减少影响 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款平均余额为383亿美元，环比增长1%，主要来自核心商业银行业务 [22] - 设备融资平均余额增长3%，但抵押贷款仓库使用量下降13% [24] - 商业房地产贷款平均余额下降2%，主要受永久性商业抵押贷款和建筑贷款减少影响 [24] - 住宅房地产贷款平均余额增长1%，主要由于新发放贷款的保留 [25] - 消费贷款平均余额增长1%，主要受娱乐金融贷款增长驱动 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均存款余额下降4%，主要受市场条件和计划中的资产负债表管理行动影响 [29] - 非利息收入为5.63亿美元，环比略有下降，主要受信托收入下降影响 [32] - 抵押银行业务收入为8300万美元，与上一季度持平 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续优化资产负债表，减少资产敏感性，提高资本效率 [12] - 公司已完成对People's United Bank的收购，并开始整合 [9] - 公司计划在第四季度继续投资证券组合增长20亿美元 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度净利息收入为19亿美元，上下浮动2500万美元 [48] - 公司预计第四季度费用收入将基本持平，运营费用也将持平 [49] - 公司预计第四季度信贷损失将保持在20个基点左右，低于长期平均水平 [50] 其他重要信息 - 公司第三季度普通股一级资本比率为10.7%，高于行业平均水平 [11] - 公司计划以每季度6亿美元的速度继续回购普通股 [52] 问答环节所有提问和回答 问题: 净利息收入展望 - 公司预计2023年净利息收入将从19亿美元的水平起步，净息差增长将放缓 [59][60] - 公司预计2023年净息差将在第一季度或第二季度达到峰值，随后逐渐下降 [81][82] 问题: 资本水平和贷款增长 - 公司将根据客户需求和资本回报率来决定贷款增长和资本分配 [68][69] - 公司计划通过存款和批发资金来支持贷款增长 [73][74] 问题: 存款贝塔 - 公司预计第四季度存款贝塔将上升至20%-30%，但仍低于历史周期水平 [79][80] 问题: 商业房地产贷款 - 公司商业房地产贷款组合中，2024年及以后的租赁到期占比超过80%，目前资产价值下降幅度未超过贷款价值比 [108][109] 问题: 信贷损失准备金 - 公司信贷损失准备金增加5200万美元，其中三分之一来自消费贷款组合增长，三分之二来自宏观经济假设变化 [112][113] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将在2023年达到峰值，随后逐渐下降，可能不会长期维持在4%以上 [99][100] 问题: People's United Bank整合进展 - 公司已完成系统转换，正在稳定客户体验，预计第四季度将看到整合带来的费用节省 [130][131]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为2.18亿美元，2021年同期为4.58亿美元，2022年第一季度为3.62亿美元[168] - 2022年第二季度平均总资产年化回报率为0.42%，2021年同期为1.22%，2022年第一季度为0.97%[169] - 2022年第二季度净营业收入为5.78亿美元，2021年同期为4.63亿美元，2022年第一季度为3.76亿美元[175] - 2022年第二季度应税等效净利息收入为14.2亿美元，较2021年同期的9.46亿美元增长50%[178] - 2022年第二季度和第一季度，可确定公允价值的权益证券净未实现损失均小于100万美元，2021年第二季度为1100万美元；2022年和2021年前六个月分别为100万美元和2300万美元[187] - 最近一个季度其他盈利资产平均为398亿美元，上年同期为321亿美元，2022年第一季度为387亿美元；银行计息存款平均分别为394亿美元、321亿美元和387亿美元[189] - 最近一个季度平均盈利资产总计1898亿美元，2021年第二季度为1370亿美元，2022年第一季度为1386亿美元；2022年和2021年前六个月分别为1643亿美元和1357亿美元[190] - 2022年第二季度平均核心存款总计1696亿美元，较2021年同期的1242亿美元增长37%，较2022年第一季度的1246亿美元增长36%[191] - 最近一个季度超过25万美元的定期存款平均为8.08亿美元，2021年第二季度为4.11亿美元，2022年第一季度为3.13亿美元；2022年第二季度经纪储蓄和计息交易账户平均为42亿美元，2021年第二季度为37亿美元，2022年第一季度为32亿美元[193] - 2022年第二季度平均短期借款总计11亿美元，上年同期为6100万美元，2022年第一季度为5600万美元；长期借款平均为33亿美元，2021年第二季度和2022年第一季度均为34亿美元[195][196] - 最近一个季度净利息利差为2.92%，2021年第二季度为2.71%；2022年第二季度盈利资产收益率为3.12%，较2021年同期提高27个基点，计息负债支付利率从0.14%提高6个基点至0.20%[199] - 2022年第二季度平均无利息资金为847亿美元，上年同期为585亿美元，2022年第一季度为652亿美元；2022年和2021年前六个月分别为750亿美元和570亿美元[200] - 2022年第二季度股东权益平均为261亿美元，上年同期为166亿美元，2022年第一季度为179亿美元；公司在完成收购时发行84亿美元普通股和2.61亿美元优先股，本季度回购6亿美元普通股[200] - 2022年第二季度公司净息差为3.01%，上年同期为2.77%，2022年第一季度为2.65%；2022年和2021年前六个月净息差分别为2.86%和2.87%[201] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期借款分别为30亿美元和35亿美元[209] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，经纪储蓄和计息支票存款账户总计分别约为39亿美元、32亿美元和41亿美元[211] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，M&T银行信用证支持的可变利率需求债券（VRDBs）未偿还总额分别为6.45亿美元、6.62亿美元和7.25亿美元[213] - 截至2022年6月30日，约11亿美元可用于银行子公司向公司支付股息[215] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，M&T未偿还高级票据分别为12.5亿美元和7.66亿美元[215] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，M&T与信托优先股相关的次级附属债券分别为5.34亿美元和5.32亿美元[215] - 2022年第二和第一季度分别计提信贷损失拨备3.02亿美元和1000万美元，2021年第二季度为收回信贷损失1500万美元[232] - 最近一个季度贷款净冲销为5000万美元，2022年第二季度、2021年第二季度和2022年第一季度分别为4600万美元和700万美元。2022年第二季度净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比为0.16%[233] - 2022年6月30日，非应计贷款总计26.3亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的2.05%，2021年6月30日为22.4亿美元，占比2.31%[237] - 2022年6月30日，90天以上应计逾期贷款为5.24亿美元，占贷款和租赁的0.41%，2021年6月30日为10.8亿美元，占比1.11%[238] - 2022年6月30日，政府相关实体担保的逾期90天以上应计贷款为4.68亿美元，2021年6月30日为10.3亿美元[238] - 2022年6月30日，与COVID - 19相关的付款延期贷款总计1.09亿美元，其中包括5500万美元政府担保贷款[240] - 非COVID - 19相关的指定损失缓解计划下修改的住宅房地产贷款，2022年6月30日总计3.56亿美元，2021年6月30日为5.25亿美元[242] - 2022年6月30日，分类为非应计的商业贷款和租赁总计4.42亿美元，商业房地产非应计贷款总计15.5亿美元[243] - 2022年6月30日，非应计住宅房地产贷款为4.44亿美元，较2021年6月30日的5.09亿美元有所减少[244] - 2022年6月30日，非应计消费贷款为1.96亿美元，其中包括汽车贷款3600万美元等[245][246] - 2022年6月30日，房地产和其他止赎资产总计2900万美元，2021年6月30日为2800万美元[250] - 2022年第二季度，非应计贷款为26.33005亿美元，非应计贷款占贷款和租赁净额的2.05%[252] - 2022年第二季度，90天以上应计逾期贷款占贷款和租赁净额的0.41%[252] - 截至2022年6月30日，受批评的商业贷款和商业房地产贷款总计116亿美元，高于2021年6月30日的97亿美元、2021年12月31日的90亿美元和2022年3月31日的87亿美元[255] - 截至2022年6月30日，投资者持有的商业房地产贷款为67亿美元，占受批评贷款总额的58%，其加权平均贷款价值比约为60%，以投资者持有的商业房地产为抵押的受批评贷款加权平均贷款价值比约为65%[256] - 截至2022年6月30日，公司约56%的房屋净值投资组合由第一留置权贷款和信贷额度组成，44%为次级留置权；约86%的房屋净值信贷额度未偿余额仍处于提款期，加权平均剩余提款期约为7年，约22%的还款不包括任何本金偿还[258] - 截至2022年6月30日，信用损失拨备总额为18.2亿美元，占未偿贷款的1.42%，2021年6月30日为15.8亿美元（占比1.62%），2021年12月31日和2022年3月31日均为14.7亿美元（占比分别为1.58%和1.60%）[268] - 2022年第二季度其他收入总计5.71亿美元，高于去年同期的5.14亿美元，其中与人民联合银行收购相关的其他收入约为7900万美元[270] - 2022年第二季度抵押贷款银行业务收入为8300万美元，低于2021年第二季度的1.33亿美元和2022年第一季度的1.09亿美元[271] - 2022年第二季度住宅房地产贷款相关收入为5000万美元，2021年同期为9800万美元，2022年第一季度为7600万美元[273] - 2022年第二季度新发放待售住宅房地产贷款承诺约为7800万美元，2021年同期为12亿美元，2022年第一季度为1.61亿美元[274] - 2022年第二季度住宅房地产贷款及贷款服务权销售实现的损益和待售住宅房地产贷款的净未实现损益总计亏损1700万美元，2021年同期盈利4000万美元，2022年第一季度盈利1400万美元[274] - 2022年6月30日，待售住宅房地产贷款总计6500万美元，2021年6月30日为6.79亿美元，2021年12月31日为4.74亿美元[275] - 2022年第二季度服务他人住宅房地产贷款收入为6700万美元，2021年同期为5900万美元，2022年第一季度为6200万美元[276] - 2022年第二季度商业抵押贷款银行业务收入为3300万美元，2021年同期为3500万美元[277] - 2022年第二季度存款账户服务收费为1.24亿美元，2021年同期为9900万美元，2022年第一季度为1.02亿美元[279] - 2022年第二季度信托收入总计1.9亿美元，2021年同期为1.63亿美元，2022年第一季度为1.69亿美元[280] - 2022年第二季度经纪服务收入为2400万美元，2021年同期为1000万美元，2022年第一季度为2000万美元[281] - 2022年前六个月其他收入总计11.1亿美元，2021年同期为10.2亿美元[284] - 2022年前六个月存款账户服务费达2.26亿美元，2021年同期为1.91亿美元；信托收入分别为3.59亿美元和3.19亿美元；经纪服务收入分别为4400万美元和2300万美元[286] - 2022年前六个月投资证券净未实现损失为100万美元，2021年同期为2300万美元[287] - 2022年前六个月其他营业收入为2.84亿美元，2021年同期为2.24亿美元[288] - 2022年第二季度其他费用为14亿美元，2021年同期为8.65亿美元，2022年第一季度为9.6亿美元；2022年前六个月为23.6亿美元，2021年同期为17.8亿美元[289][290] - 2022年第二季度薪资和员工福利费用为7.76亿美元，2021年同期为4.79亿美元，2022年第一季度为5.78亿美元；2022年前六个月为13.5亿美元，2021年同期为10.2亿美元[291][292] - 剔除特定非营业费用后，2022年第二季度非人员运营费用为4.71亿美元，2021年同期为3.8亿美元，2022年第一季度为3.64亿美元；2022年前六个月为8.35亿美元，2021年同期为7.45亿美元[293] - 公司最近季度效率比率为58.3%，2021年第二季度为58.4%，2022年第一季度为64.9%；2022年和2021年前六个月分别为61.1%和59.4%[294] - 2022年第二季度所得税拨备为6000万美元，2021年同期为1.48亿美元，2022年第一季度为1.13亿美元；2022年和2021年前六个月分别为1.73亿美元和2.93亿美元[295][296] - 2022年6月30日股东权益为258亿美元，占总资产12.64%，2021年同期为167亿美元，占比11.10%，2021年12月31日为179亿美元，占比11.54%[298] - 2022年6月30日投资证券净未实现损失（税后）为1.29亿美元，即每股0.73美元，2021年同期为净未实现收益1.14亿美元，即每股0.89美元，2021年12月31日为7800万美元，即每股0.60美元[301] - 2022年6月，公司初步压力资本缓冲估计为4.7%，各实体缓冲要求目前为风险加权资产的2.5%[309] - 2022年6月30日，公司综合、M&T银行和威尔明顿信托的普通股一级资本比率分别为10.94%、11.55%和90.34%，一级资本比率分别为12.35%、11.55%和90.34%，总资本比率分别为14.27%、13.14%和90.82%，一级杠杆比率分别为8.84%、8.27%和85.07%[312] - 2022年第二季度利息收入（应税等效基础）为14.75868亿美元，2021年第一季度为10.20695亿美元[336] - 2022年第二季度净收入为2.17522亿美元，2021年第一季度为4.47249亿美元[336] - 2022年第二季度基本每股收益为1.08美元，2021年第一季度为3.33美元[336] - 2022年第二季度现金股息为每股1.20美元，2021年第一季度为每股1.10美元[336] - 2022年第二季度平均总资产回报率为0.42%，2021年第一季度为1.22%[336] - 2022年第二季度平均普通股股东权益回报率为3.21%，2021年第一季度为11.

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度稀释后GAAP每股收益为1.08美元，较上一季度的2.62美元下降 [10] - 第二季度净收入为2.18亿美元，较上一季度的3.62亿美元下降 [10] - 年化平均资产回报率为0.42%，年化平均普通股回报率为3.21%，分别低于上一季度的0.97%和8.55% [10] - 第二季度净利息收入为14.2亿美元，环比增长57%，主要得益于People's United的贡献 [15] - 净利息收益率为3.01%，较上一季度的2.65%上升36个基点 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款平均余额环比增长62%，主要受People's United贷款的影响 [18] - 商业房地产贷款平均余额环比增长35%，同样受People's United贷款的影响 [20] - 住宅房地产贷款平均余额环比增长43%，几乎全部来自People's United贷款 [21] - 消费者贷款平均余额环比增长10%，主要受People's United贷款的影响 [22] - 投资证券平均余额环比增长14.7亿美元，主要受People's United证券的影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过收购People's United扩大了市场份额，特别是在商业和工业贷款、商业房地产贷款和住宅房地产贷款领域 [18][20][21] - 公司在利率上升的环境下，通过增加固定利率资产和扩大利率对冲计划来优化资产负债表 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购People's United进一步整合业务，并优化资产负债表以应对利率上升的环境 [5][7] - 公司预计未来几个季度将继续增加投资证券组合，并预计贷款增长将在24%至26%之间 [40][41] - 公司计划通过回购股票和优化资本结构来回报股东 [6][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管面临宏观经济挑战，但失业率低且信贷质量强劲，公司对未来充满信心 [9] - 预计利率上升将继续对抵押贷款银行业务产生压力，但公司已做好准备应对这些挑战 [8][9] - 公司预计2022年净利息收入将增长56%，非利息收入将增长5%至7% [43][44] 其他重要信息 - 公司第二季度回购了6亿美元的普通股，并获得了新的30亿美元股票回购授权 [6] - 公司预计2022年信用损失将低于长期平均水平，净冲销率预计在20个基点左右 [46] - 公司预计2022年运营非利息费用将增长24%至26%，主要受通胀压力和工资上涨的影响 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对利率敏感性的最新看法 - 公司预计每25个基点的利率上升将带来7至10个基点的净利息收益率增长，净利息收入增长在1.4亿至1.9亿美元之间 [53] 问题: 存款增长预期 - 公司预计存款将有所下降，但幅度不会太大，可能在1%至2%之间 [57] 问题: 商业房地产贷款的前景 - 公司预计商业房地产贷款将略有下降，主要由于建筑贷款的减少和客户使用现金偿还贷款 [63][64] 问题: 股票回购计划 - 公司预计将保持与第二季度类似的回购节奏，即6亿美元左右，但可能会根据利率变化和资本生成情况有所调整 [67] 问题: 净利息收入展望 - 公司预计2022年净利息收入将增长56%，第四季度运行率将达到19亿美元左右 [73] 问题: 商业房地产战略 - 公司将继续支持客户，但会通过资本市场的创新来优化资本效率，预计未来将增加非利息收入 [78][79] 问题: 中长期费用增长预期 - 公司预计中长期费用增长将在2%至3%之间，主要受通胀和技术投资的影响 [85] 问题: 资本缓冲目标 - 公司计划逐步将普通股一级资本比率降至同行群体的低四分位数范围内，预计2022年底将达到10.5%左右 [87] 问题: 信用质量 - 公司目前没有看到明显的早期违约迹象，消费者贷款违约率仍低于疫情前水平 [95][96] 问题: 存款增长假设 - 公司预计核心存款将逐渐下降，但不会出现急剧流失，主要由于客户关系导向的定价策略 [101][102] 问题: 压力测试中的损失假设 - 公司认为美联储的损失假设较高，主要由于其在城市酒店和办公物业的较高风险敞口 [107][108]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3.62亿美元，2021年同期为4.47亿美元，2021年第四季度为4.58亿美元[135] - 2022年第一季度平均总资产年化回报率为0.97%，2021年同期为1.22%，2021年第四季度为1.15%[136] - 2022年第一季度净营业收入为3.76亿美元，2021年同期为4.57亿美元[139] - 2022年第一季度应税等效净利息收入为9.07亿美元，2021年同期为9.85亿美元[141] - 2022年第一季度其他盈利资产总计平均为387亿美元，2021年第一季度为284亿美元，2021年第四季度为444亿美元[149] - 2022年第一季度平均盈利资产总计为1386亿美元，2021年第一季度为1344亿美元，2021年第四季度为1444亿美元[150] - 2022年第一季度平均核心存款总计为1246亿美元，较2021年同期增长4%[151] - 2022年第一季度平均核心存款总额为12.4559亿美元，较2021年第一季度增长4%，较2021年第四季度下降5%[152] - 2022年第一季度平均短期借款总额为5600万美元，2021年第一季度为6200万美元，2021年第四季度为5800万美元[154] - 2022年第一季度和2021年第四季度长期借款平均为34亿美元，2021年第一季度为39亿美元[155] - 2022年第一季度净利息利差为2.59%，2021年第一季度为2.90%；生息资产收益率为2.72%，较2021年同期下降36个基点；付息负债支付利率降至0.13%，较2021年同期下降5个基点[158] - 2022年第一季度平均无利息资金为652亿美元，2021年第一季度为556亿美元，2021年第四季度为675亿美元[159] - 2022年第一季度净利息收益率为2.65%，2021年第一季度为2.97%，2021年第四季度为2.58%[160] - 截至2022年3月31日，用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为150亿美元（不包括57亿美元远期起息互换协议），2021年3月31日为190亿美元（不包括187亿美元远期起息互换协议），2021年12月31日为150亿美元（不包括84亿美元远期起息互换协议）[161] - 2022年第一季度利率互换协议使利息收入增加3.8019亿美元，利率为0.11%；利息支出减少848.8万美元，利率为 - 0.05%；净利息收入/利润率增加4.6507亿美元，利率为0.16%[164] - 2022年第一季度利率互换协议平均名义金额为149.72222亿美元，收到利率为1.46%，支付利率为0.22%[164] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期借款分别为34亿美元和35亿美元[168] - 2021年3月31日开曼群岛办事处存款总计6.42亿美元，2022年3月31日和2021年12月31日经纪储蓄和付息支票存款账户分别约为32亿美元，2021年3月31日为44亿美元[169] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，M&T银行信用证支持的未偿还可变利率需求债券总额分别为6.81亿美元、6.62亿美元和7.25亿美元[171] - 2022年3月31日，银行子公司可向公司支付的股息约为15亿美元，2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还高级票据分别为7.54亿美元和7.66亿美元，初级次级债券分别为5.33亿美元和5.32亿美元[173] - 2022年3月31日，为管理利率风险而生效的利率互换协议总名义金额为150亿美元，远期利率互换协议为56.5亿美元[175] - 利率变动对净利息收入的影响：2022年3月31日，利率上升200个基点，预计净利息收入增加4.21166亿美元；上升100个基点，增加2.40681亿美元；下降100个基点，减少3.0292亿美元。2021年12月31日对应数据分别为5.33317亿美元、2.97573亿美元和2.0476亿美元[179] - 2022年第一季度计提信贷损失拨备1000万美元，2021年同期为收回信贷损失2500万美元，2021年第四季度为收回1500万美元[188] - 2022年第一季度净贷款冲销额为700万美元，2021年第一季度为7500万美元，2021年第四季度为3100万美元；2022年第一季度净贷款冲销年化占平均贷款和租赁的比例为0.03%，2021年同期为0.31%，2021年第四季度为0.13%[188] - 2022年第一季度其他收入为5.41亿美元，上年同期为5.06亿美元，2021年第四季度为5.79亿美元[221] - 2022年第一季度其他费用总计9.6亿美元，2021年同期为9.19亿美元，2021年第四季度为9.28亿美元[233] - 2022年第一季度薪资和员工福利费用总计5.78亿美元，2021年同期为5.41亿美元，2021年第四季度为5.15亿美元[234] - 公司近期季度效率比率为64.9%，2021年第一季度和第四季度分别为60.3%和59.7%[237] - 2022年第一季度所得税拨备为1.13亿美元，2021年同期为1.45亿美元，2021年第四季度为1.42亿美元，有效税率分别为23.8%、24.5%和23.7%[238] - 2022年3月31日和2021年12月31日股东权益均为179亿美元，分别占总资产的11.93%和11.54%，2021年3月31日为164亿美元，占总资产的10.93%[240] - 2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，调整设定受益养老金和其他退休后福利计划的资金状况，分别使累计其他综合收益减少2.65亿美元（每股2.05美元）、4.68亿美元（每股3.64美元）和2.67亿美元（每股2.08美元）[248] - 2022年第一季度和2021年第四季度，公司普通股现金股息均为1.56亿美元，2021年同期为1.43亿美元；优先股现金股息在最近两个季度均为2200万美元，2021年第一季度为1700万美元[250][251] - 2022年3月31日，公司及子公司银行的监管资本比率显示，综合普通股一级资本比率为11.66%，一级资本比率为13.36%，总资本比率为15.54%，一级杠杆比率为9.36%[254] - 2022年第一季度利息收入（应税等价基础）为931490千美元，2021年第一季度为1020695千美元[276] - 2022年第一季度净收入为362174千美元，2021年第一季度为447249千美元[276] - 2022年第一季度基本每股收益为2.63美元，2021年第一季度为3.33美元[276] - 2022年第一季度现金股息为每股1.20美元，2021年各季度为每股1.10美元[276] - 2022年第一季度平均总资产为151648百万美元，2021年第一季度为148157百万美元[276] - 2022年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为12.44%，2021年第一季度为17.05%[276] - 2022年第一季度净利息收益率（应税等价基础）为2.65%，2021年第一季度为2.97%[276] - 2022年第一季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为2.32%，2021年第一季度为1.97%[276] - 2022年第一季度效率比率为64.9%，2021年第一季度为60.3%[276] - 2022年第一季度末有形普通股每股权益为89.33美元，2021年第一季度末为82.35美元[276] - 2022年第一季度净收入为362,174,000美元，2021年第四季度为457,968,000美元，第三季度为495,460,000美元，第二季度为458,069,000美元，第一季度为447,249,000美元[279] - 2022年第一季度摊薄后每股净运营收益为2.73美元，2021年第四季度为3.50美元，第三季度为3.76美元，第二季度为3.45美元，第一季度为3.41美元[279] - 2022年第一季度非利息运营费用为941,113,000美元，2021年第四季度为904,356,000美元，第三季度为887,770,000美元，第二季度为858,715,000美元，第一季度为906,755,000美元[279] - 2022年第一季度效率比率为64.9%，2021年第四季度为59.7%，第三季度为57.7%，第二季度为58.4%，第一季度为60.3%[279] - 2022年第一季度平均资产为151,648,000,000美元，2021年第四季度为157,722,000,000美元，第三季度为154,037,000,000美元，第二季度为150,641,000,000美元，第一季度为148,157,000,000美元[279] - 2022年第一季度商业、金融等贷款平均余额为23,305,000,000美元，平均利率为3.61%；2021年第四季度平均余额为22,330,000,000美元，平均利率为3.65%；2021年第三季度平均余额为23,730,000,000美元，平均利率为3.96%[280] - 2022年第一季度总贷款和租赁净额平均余额为92,159,000,000美元，平均利率为3.85%；2021年第四季度平均余额为93,250,000,000美元，平均利率为3.87%；2021年第三季度平均余额为95,314,000,000美元，平均利率为3.95%[280] - 2022年第一季度总生息资产平均余额为138,624,000,000美元，利息为931,490,000美元，平均利率为2.72%；2021年第四季度平均余额为144,420,000,000美元，利息为962,081,000美元，平均利率为2.64%；2021年第三季度平均余额为140,420,000,000美元，利息为996,649,000美元，平均利率为2.82%[280] - 2022年第一季度净利息收入为907,408,000美元，净息差为2.65%；2021年第四季度净利息收入为937,356,000美元，净息差为2.58%；2021年第三季度净利息收入为970,953,000美元，净息差为2.74%[280] - 2022年第一季度净利息利差为2.59%，2021年第四季度为2.52%，2021年第三季度为2.68%[280] - 2021年第二季度总贷款和租赁净额为986.1亿美元，利息为93069.4万美元，利率为3.79%；第一季度分别为993.56亿美元、97631.2万美元和3.99%[285] - 2021年第二季度总生息资产为1369.51亿美元，利息为97409万美元，利率为2.85%；第一季度分别为1343.55亿美元、102069.5万美元和3.08%[285] - 2021年第二季度总利息负债为784.59亿美元，利息为28018万美元，利率为0.14%；第一季度分别为787.86亿美元、35567万美元和0.18%[285] - 2021年第二季度净利息利差为2.71%，第一季度为2.90%[285] - 2021年第二季度无息资金贡献为0.06%，第一季度为0.07%[285] - 2021年第二季度生息资产净利息收入/利润率为2.77%，第一季度为2.97%[285] - 2021年第二季度总资产为1506.41亿美元，第一季度为1481.57亿美元[285] - 2021年第二季度总负债和股东权益为1506.41亿美元，第一季度为1481.57亿美元[285] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入为1.09亿美元，2021年第一和第四季度均为1.39亿美元[222] - 2022年第一季度住宅抵押贷款银行业务收入为7600万美元，2021年同期为1.07亿美元，2021年第四季度为9100万美元[223] - 2022年第一季度新发放待售住宅房地产贷款承诺约为1.61亿美元，上年同期为13

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度稀释后GAAP每股收益为2.62美元，较2021年第四季度的3.37美元下降 [11] - 2022年第一季度净收入为3.62亿美元，较上一季度的4.58亿美元下降 [12] - 年化资产回报率为0.97%，年化普通股回报率为8.55%，均低于上一季度的1.15%和10.91% [12] - 净利息收入为9.07亿美元，较上一季度下降3%，主要受PPP贷款利息收入减少和计息资产利息减少影响 [18] - 净利息收益率为2.65%，较上一季度的2.58%上升7个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款增加9.76亿美元，其中PPP贷款减少7.8亿美元，但其他C&I贷款增加14亿美元 [22] - 商业房地产贷款下降5%，主要由于高额还款活动和新建贷款活动减少 [23] - 住宅房地产贷款下降3%，主要由于正常贷款流失和Ginnie Mae回购贷款出售 [25] - 消费者贷款增长近1%，主要受间接汽车和休闲金融贷款增长推动 [26] - 抵押贷款银行业务收入为1.09亿美元，较上一季度的1.39亿美元下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司完成了对People's United Financial的收购，预计将在2022年第三季度完成系统转换 [8] - 公司预计2022年贷款增长在3%至5%之间，排除PPP和Ginnie Mae回购贷款后，预计增长在4%至6%之间 [53] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将重点放在成功整合People's United，同时保持M&T的核心价值观 [8] - 公司重新启动了利率对冲计划，并加快了将多余现金投资于证券的步伐 [10] - 公司预计2022年非利息收入将增长11%至13%，主要受信托收入增长推动 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前利率环境的变化为公司提供了机会，但也对抵押贷款银行业务带来了挑战 [10] - 尽管面临宏观挑战，公司信贷质量保持强劲，费用增长得到良好控制 [11] - 公司预计2022年信用损失将保持在历史长期平均水平以下，预计净冲销率为20个基点 [63] 其他重要信息 - 公司预计2022年运营非利息费用将增长23%至26%，主要受People's United系统转换和费用协同效应影响 [61] - 公司预计2022年普通股一级资本比率将降至10.5%左右，并计划重启8亿美元的普通股回购计划 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何计划将多余资本返还给股东 [71] - 公司计划在未来几个季度逐步减少资本，预计每季度减少20至30个基点 [72] 问题: 公司预计何时实现费用节约 [74] - 公司预计费用节约将在2022年第四季度开始显现，并在2023年第一季度达到运行率 [75] 问题: 公司对净利息收入的展望 [78] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [79] 问题: 公司对存款流失的预期 [83] - 公司预计存款将保持稳定，特别是在利率上升的初期阶段 [84] 问题: 公司为何将普通股一级资本比率目标定为10.5% [88] - 公司认为10.5%是一个过渡目标，未来将根据压力测试结果和资本生成情况逐步调整 [89] 问题: 公司为何不将多余现金投资于短期国债 [96] - 公司认为在当前利率环境下，保持现金灵活性更为重要，同时也在逐步增加证券投资 [97] 问题: 公司对资产敏感性的管理 [115] - 公司重新启动了利率对冲计划，并预计合并后的资产敏感性将略有下降 [116] 问题: 公司对费用节约的预期 [121] - 公司预计费用节约将在2022年底达到运行率，并在2023年全面实现 [122] 问题: 公司对商业房地产贷款的前景 [136] - 公司预计商业房地产贷款将保持平稳，主要受市场活动增加和贷款升级推动 [137] 问题: 公司对净利息收入的预期 [147] - 公司预计每25个基点的利率上升将带来1.65亿至2.25亿美元的净利息收入增长 [148] 问题: 公司对证券投资和利率对冲的平衡 [150] - 公司计划在证券投资和利率对冲之间保持平衡，同时逐步减少流动性 [151] 问题: 公司对2023年贷款增长的预期 [162] - 公司预计2023年贷款增长将保持在2%至3%的范围内，主要受C&I贷款和抵押贷款增长推动 [163]

公司业务板块 - 公司可报告业务板块包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[23] 公司身份及监管标准 - M&T于2011年3月1日成为金融控股公司，要维持该身份，公司及其存款机构子公司必须“资本充足”且“管理良好”[34] - 美国资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司（包括M&T）需遵守强化审慎标准，M&T及其存款机构子公司适用第四类标准[35] - 第四类公司不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求限制，可选择不将累计其他综合收益（AOCI）大部分要素计入监管资本，每两年接受一次监管压力测试[36] 资本规则及要求 - 资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产（RWAs）的比率为4.5%；一级资本与RWAs的比率为6.0%；总资本与RWAs的比率为8.0%；一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[43] - 公司银行子公司的缓冲要求为静态资本保护缓冲，等于RWAs的2.5%[40] - 2021年8月，美联储为M&T设定的压力资本缓冲为2.5%，自2021年10月1日起适用，目前公司CET1资本要求为7.0%[46] - 被归类为资本不足、严重资本不足或极度资本不足的机构，需CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%才被视为“资本充足”[58] 监管政策及法规 - 巴塞尔委员会2017年12月发布的标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日前逐步实施[44] - 美联储对资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司每两年进行一次监管压力测试，第四类公司（如M&T）不再需要进行公司自行开展的压力测试[45] - 公司年度资本计划每年4月到期，美联储每年6月30日前公布监管压力测试结果[48][49] - 作为合并总资产达1000亿美元或以上的银行控股公司，公司需遵守增强的流动性和全面风险管理标准[53] - M&T银行和威尔明顿信托公司与单个关联方的“涵盖交易”总额不得超过该存款机构资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额不得超过20%[61] - 金融控股公司收购资产超过100亿美元的非银行金融公司，需事先获得美联储批准[66] - 银行控股公司收购银行或储蓄机构5%或以上有表决权股份、收购银行或储蓄机构全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[66] - 多联邦银行机构禁止过高薪酬，美联储发布激励性薪酬政策综合指南[69][71] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规或指南，相关规则未最终确定[72] - 2015年SEC提议但未最终确定相关规则，要求公司制定政策让高管退还错误发放的激励性薪酬，2021年10月重新开放意见征询期[72] - 纽约州金融服务部强调其监管的银行机构，包括M&T银行，需确保与员工绩效指标挂钩的激励性薪酬安排受到有效风险管理、监督和控制[73] - 资产达500亿美元及以上的受保存款机构需向FDIC提交定期清算计划，2021年1月FDIC恢复对资产达1000亿美元及以上机构的提交要求，M&T银行下次清算计划提交截止日期为2022年12月1日[75] - 有序清算基金通过向财政部借款和风险评估筹集资金，评估对象包括清算中获利超预期的实体和资产达500亿美元及以上的银行控股公司，若触发有序清算，M&T可能面临评估[80] - 2021年11月，联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定“通知事件”发生后36小时内通知主要监管机构，规则于2022年4月1日生效，5月1日起需合规[85] - CFPB对资产超100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权，M&T银行在此范围内[90] - M&T银行CRA评级为“杰出”，纽约州CRA评估得分为1（“杰出”），威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免CRA要求[92] - 2020年1月《反洗钱法》（AMLA）颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，2021年6月FinCEN发布相关政策优先事项，M&T审查并监控反洗钱合规计划[96] - 美国实施经济制裁（OFAC规则），禁止与指定外国国家、国民等进行交易，M&T将其纳入BSA/AML合规计划并持续监控[97][98] - 公司保险代理/经纪和信用人寿保险再保险业务受各州保险监管机构监管，部分子公司需遵守资本维护、记录保存等法规[99] - 2020年1月1日《加州消费者隐私法》（CCPA）生效，2020年11月修正案将于2023年1月1日生效[88] - 金融机构需遵守联邦银行监管机构关于金融隐私和网络安全的规则，限制向非关联第三方披露消费者非公开和个人身份信息[84] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有17,569名全职和兼职员工，约58%的员工居住在纽约，12%在马里兰，10%在特拉华，约4%居住在零售银行覆盖范围之外，其中有115名国际员工[104] - 2021年员工推荐计划占新员工招聘的29%，人才招聘大使计划约60名员工投入超800小时推广职业机会[105] - 2021年公司员工参加51场多元化招聘活动，41%的企业新员工、47%的暑期实习生、44%的技术实习项目参与者为有色人种，62%的企业新员工为女性，截至2021年12月31日，公司约60%为女性，24%为有色人种[106] - 约34%的员工和53%的经理参与员工资源团体[107] - 自2001年以来，公司进行16次“参与度调查”，平均参与率超90%[111] - 2021年员工志愿服务约50,000小时，服务于超170家非营利组织董事会[112] - 公司员工平均任期为10年，高管平均任期为24年[104] - 公司为每位员工分配40小时志愿时间[112] 财务数据关键指标变化 - 2021年末，公司利息 - bearing deposits at banks为41,872,304千美元，总投资证券为7,155,860千美元，总贷款和租赁为93,136,678千美元，总资产为155,107,160千美元，总存款为131,543,409千美元，总负债为137,203,755千美元，股东权益为17,903,405千美元[121] - 2021年末，股东数量为16,099人，员工数量为17,569人，办公室数量为724个[123] - 2021年净收入为1858746千美元，2020年为1353152千美元，2019年为1929149千美元[126] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[128] - 2021年现金股息宣告为每股4.50美元，2020年为4.40美元，2019年为4.10美元[128] - 2021年普通股股东权益年末为125.51美元，2020年为116.39美元，2019年为110.78美元[128] - 2021年有形普通股股东权益年末为89.80美元，2020年为80.52美元，2019年为75.44美元[128] - 2021年股息支付率为32.69%，2020年为44.32%，2019年为29.70%[128] - 2021年与2020年相比，总利息收入减少256484千美元，总利息支出减少212389千美元[130] - 2020年与2019年相比，总利息收入减少692457千美元，总利息支出减少422935千美元[130] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁组合为929亿美元，信用损失准备金为15亿美元[583] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行存款为13.37577亿美元，2020年为15.52743亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司计息银行存款为418.72304亿美元，2020年为236.6381亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司交易账户为4.68031亿美元，2020年为10.68581亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司投资证券总额为71.5586亿美元，2020年为70.45697亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁净额为914.43226亿美元，2020年为967.9948亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总资产为1551.0716亿美元，2020年为1426.01105亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总负债为1372.03755亿美元，2020年为1264.13822亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为179.03405亿美元，2020年为161.87283亿美元[588] - 2021年净利息收入为38.24778亿美元，2020年为38.66317亿美元，2019年为41.30264亿美元[590] - 2021年净收入为18.58746亿美元，2020年为13.53152亿美元，2019年为19.29149亿美元[590][592][594] - 2021年总综合收入为17.942亿美元，2020年为14.968亿美元，2019年为21.4255亿美元[592] - 2021年经营活动提供的净现金为27.14959亿美元，2020年为7.89187亿美元，2019年为23.57555亿美元[594] - 2021年投资活动使用的净现金为136.31599亿美元，2020年为220.20481亿美元，2019年提供的净现金为7.27007亿美元[594] - 2021年融资活动提供的净现金为107.01474亿美元，2020年为213.47732亿美元，2019年使用的净现金为32.53696亿美元[594] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[590] - 2021年利息收入为39.38784亿美元，2020年为41.92712亿美元，2019年为48.79593亿美元[590] - 2021年利息支出为1.14006亿美元，2020年为3.26395亿美元，2019年为7.49329亿美元[590] - 2021年其他收入为21.66994亿美元，2020年为20.88444亿美元，2019年为20.61679亿美元[590] - 2019年1月1日股东权益总额为15460191千美元，2019年综合收入为2142550千美元，年末股东权益总额为15716649千美元[596] - 2020年综合收入为1496800千美元，因会计原则变更累计影响减少91925千美元，年末股东权益总额为16187283千美元[596] - 2021年综合收入为1794200千美元，发行I系列优先股增加495000千美元，年末股东权益总额为17903405千美元[596] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为每股4.10美元、4.40美元、4.50美元，对应金额分别为552216千美元、569076千美元、582967千美元[596] 会计政策及核算 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业一般惯例，编制财务报表需管理层进行估计和假设[599] - 合并财务报表包括公司及其所有子公司，消除了所有重大的公司间账户和交易[600] - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动的已实现和未实现损益计入“交易账户和外汇收益”[603] - 贷款分为发起贷款和收购贷款，发起贷款的费用和成本递延确认，收购贷款自2020年起需确认预期信用损失[608,613] - 因COVID - 19疫情，公司对受影响客户的贷款进行修改，符合条件的修改贷款不视为不良债务重组或逾期[611] - 公司利用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款的公允价值变动风险，相关估值调整计入“抵押贷款银行业务收入”[612] - 2020年1月1日起，公司采用修订后的会计指引，要求从金融资产摊余成本中扣除信用损失准备[616] - 核心存款和其他无形资产通常采用加速法在5 - 10年的估计使用寿命内摊销[624] - 公司使用利率互换协议管理利率风险，协议可指定为公允价值套期或现金流量套期[626][627] - 公司使用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款公允价值变动风险[628] - 公司对与客户的合同收入，在履行相关服务的履约义务时确认预期对价金额为收入[629] - 公司股票薪酬费用在授予日价值基础上，在归属期内确认，但对符合退休条件员工授予的奖励加速确认[630] - 公司对合格经济适用房项目投资采用比例摊销法核算[634] 收购情况 - 2021年2月22日，公司宣布以全股票交易方式收购人民联合金融公司，交易价值约78亿美元，人民联合股东将获得价值为0.118股公司普通股的对价[638] - 截至2021年12月31日，人民联合披露

财务数据和关键指标变化 - 2021年GAAP稀释每股收益为13.80美元，较2020年的9.94美元增长39% [7] - 2021年净收入为18.6亿美元，较2020年的13.5亿美元增长37% [8] - 2021年净营业收入为19亿美元，较2020年的13.6亿美元增长39% [9] - 2021年第四季度GAAP稀释每股收益为3.37美元，较第三季度的3.69美元下降9%，较2020年第四季度的3.52美元下降4% [10] - 2021年第四季度净收入为4.58亿美元，较第三季度的4.95亿美元下降7%，较2020年第四季度的4.71亿美元下降3% [10] - 2021年第四季度净营业收入为4.75亿美元，较第三季度的5.04亿美元下降6%，较2020年第四季度的4.73亿美元增长0.4% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度商业和工业贷款平均余额下降14亿美元，主要由于PPP贷款减少16亿美元 [14] - 2021年第四季度商业房地产贷款平均余额下降8.3亿美元 [14] - 2021年第四季度住宅房地产贷款平均余额下降8900万美元 [15] - 2021年第四季度消费者贷款平均余额增长1%以上，主要由于间接汽车贷款增长 [15] - 2021年第四季度抵押贷款银行收入为1.39亿美元，较第三季度的1.6亿美元下降13% [16] - 2021年第四季度信托收入为1.69亿美元，较第三季度的1.57亿美元增长8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度平均核心客户存款增长36亿美元，主要由于无息产品增长 [15] - 2021年第四季度贷款总额平均余额下降21亿美元 [13] - 2021年第四季度净利息收入下降3400万美元，主要由于PPP贷款收入减少3000万美元 [13] - 2021年第四季度净利息收益率下降16个基点至2.58% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续购买证券以增加长期资产比例 [25] - 公司预计2022年商业房地产贷款余额将出现低个位数下降 [27] - 公司计划通过第三方参与商业房地产贷款，同时保留客户关系和贷款服务 [27] - 公司预计2022年住宅房地产贷款余额将增长约25亿美元 [28] - 公司预计2022年净利息收入将出现低至中个位数下降 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济正在改善，GDP增长和失业率下降 [24] - 管理层预计2022年将出现多次加息 [24] - 管理层预计2022年净利息收入将在第一季度触底，之后将增长 [29] - 管理层预计2022年非利息收入将出现低个位数增长 [30] - 管理层预计2022年运营费用将出现低至中个位数增长 [31] 其他重要信息 - 公司预计2022年PPP贷款将在上半年大幅偿还或减免 [26] - 公司预计2022年车辆库存融资将增长，但不会完全恢复到疫情前水平 [26] - 公司预计2022年净冲销将与过去两年的平均水平一致 [31] - 公司暂停了股票回购计划，等待与Peoples United的合并完成 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年存款增长预期和存款beta假设 [39] - 公司预计2022年核心存款余额将出现适度下降 [40] - 公司预计前100个基点的加息将使净利息收益率增加9至12个基点 [40] 问题: Peoples United合并的预期时间 [41] - 公司预计将在2022年第一季度收到合并的积极消息 [41] 问题: 超额流动性和证券组合的预期 [43] - 公司计划通过保留抵押贷款生产来增加期限和收益率 [44] - 公司预计2022年证券组合将增加约10亿美元 [44] 问题: 资本水平和股票回购计划 [53] - 公司计划在2022年将CET1比率降低到疫情前的水平 [54] 问题: 信贷质量和酒店贷款的表现 [55] - 公司预计酒店和零售贷款的非应计贷款将减少 [55] 问题: Peoples United合并的意外和证券组合的预期 [59] - 公司对Peoples United的合并感到兴奋，预计将带来互补的产品组合 [61] 问题: 合并完成后的整合时间 [62] - 公司预计合并完成后120至150天内完成系统转换 [63] 问题: 车辆库存融资的预期 [67] - 公司预计2022年车辆库存融资将增长，但不会完全恢复到疫情前水平 [69] 问题: 合并审批的进展 [70] - 公司正在等待监管机构的批准，预计将在2022年第一季度收到积极消息 [71] 问题: 证券购买的敏感性 [72] - 公司计划通过抵押贷款和证券组合来管理资产敏感性 [73] 问题: 商业房地产贷款的未来预期 [77] - 公司预计商业房地产贷款余额将缓慢下降，同时增加费用收入 [78] 问题: 抵押贷款保留的预期 [80] - 公司预计2022年将保留大部分抵押贷款生产 [81] 问题: 净利息收益率的敏感性 [85] - 公司预计前100个基点的加息将使净利息收益率增加9至12个基点 [85] 问题: 费用增长的预期 [87] - 公司预计2022年运营费用将出现低至中个位数增长 [88] 问题: 资产生成的预期 [92] - 公司预计2022年核心贷款组合将出现中个位数增长 [93]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为4.95亿美元，高于2020年同期的3.72亿美元和2021年第二季度的4.58亿美元[153] - 2021年前九个月净收入总计14亿美元，摊薄后每股收益为10.43美元，基本每股收益为10.44美元，而去年同期分别为8.82亿美元和6.42美元[153] - 2021年第三季度平均总资产年化回报率为1.28%，平均普通股股东权益年化回报率为12.16%[154] - 2020年公司记录了9个月7.25亿美元和3个月1.5亿美元的信贷损失拨备，2021年同期分别为6000万美元和2000万美元的拨备收回[157] - 2021年第三季度净营业收入为5.04亿美元，2021年前九个月为14.2亿美元[162][163] - 2021年第三季度应税等效净利息收入为9.71亿美元，高于去年同期的9.47亿美元[166] - 2021年第三季度净息差为2.68%，低于2020年第三季度的2.83%；2021年前九个月净息差为2.76%，较去年同期的3.03%下降27个基点[186] - 2021年第三季度平均无利息资金为629亿美元，高于去年同期的506亿美元和2021年第二季度的585亿美元；2021年和2020年前九个月平均无利息资金分别为590亿美元和456亿美元[187] - 2021年第三季度净利息收益率为2.74%，低于去年同期的2.95%和2021年第二季度的2.77%；2021年和2020年前九个月净利息收益率分别为2.83%和3.22%[188] - 2021年第三季度利率互换协议使利息收入增加5805.8万美元，利率为0.16%；利息支出减少873.1万美元，利率为 - 0.04%；净利息收入/收益率增加6678.9万美元，利率为0.19%[193] - 2021年前九个月利率互换协议使利息收入增加2.06713亿美元，利率为0.20%；利息支出减少2608.4万美元，利率为 - 0.04%；净利息收入/收益率增加2.32797亿美元，利率为0.23%[193] - 2021年第三和第二季度分别录得信贷损失拨备收回2000万美元和1500万美元，2020年第三季度录得信贷损失拨备1.5亿美元[213] - 2021年第三季度、2020年第三季度和2021年第二季度的贷款净冲销分别为4000万美元、3000万美元和4600万美元[213] - 2021年第三季度、2020年第三季度和2021年第二季度贷款净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比分别为0.17%、0.12%和0.19%[213] - 2021年第三季度其他收入为5.69亿美元，高于去年同期的5.21亿美元和2021年第二季度的5.14亿美元[247] - 2021年前九个月其他收入为15.9亿美元，2020年同期为15.4亿美元[262] - 2021年第三季度其他费用为8.99亿美元，2020年同期为8.27亿美元，2021年第二季度为8.65亿美元[267] - 2021年前九个月其他费用为26.8亿美元，2020年同期为25.4亿美元[268] - 2021年第三季度薪资和员工福利费用为5.1亿美元，2020年同期和2021年第二季度均为4.79亿美元；2021年前九个月为15.3亿美元，2020年同期为14.7亿美元[269] - 公司最近一个季度的效率比率为57.7%，2020年第三季度为56.2%，2021年第二季度为58.4%；2021年前九个月为58.8%，2020年同期为57.0%[271] - 2021年第三季度所得税拨备为1.62亿美元，2020年同期为1.15亿美元，2021年第二季度为1.48亿美元；2021年前九个月为4.54亿美元，2020年同期为2.67亿美元[272] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年6月30日季度有效税率分别为24.6%、23.6%和24.4%；2021年和2020年前九个月分别为24.5%和23.2%[272] - 2021年9月30日股东权益为175亿美元，占总资产11.54%，2020年同期为161亿美元，占比11.61%，2020年12月31日为162亿美元，占比11.35%[274] - 2021年9月30日普通股股东权益为158亿美元，每股122.60美元，2020年同期为149亿美元，每股115.75美元，2020年12月31日为149亿美元，每股116.39美元[277] - 2021年9月30日投资证券净未实现收益为1.05亿美元，每股0.81美元，2020年9月30日为1.52亿美元，每股1.18美元，2020年12月31日为1.45亿美元，每股1.13美元[278] - 2021年9月30日持有至到期投资组合中私人发行的抵押贷款支持证券摊余成本为6500万美元，公允价值为6200万美元，2020年12月31日摊余成本为7700万美元，公允价值为7000万美元[283] - 最近两个季度普通股现金股息均为1.43亿美元，2020年第三季度为1.42亿美元；2021年第二和第三季度以及2020年第三季度优先股现金股息均为1700万美元[286] - 2021年9月30日，公司综合、银行和信托的普通股一级资本比率分别为11.15%、11.78%和34.43%[289] - 2021年第三季度利息收入（应税等价基础）为996,649千美元，2020年第一季度为1,125,482千美元[311] - 2021年第三季度净收入为495,460千美元，2020年第二季度为241,054千美元[311] - 2021年第三季度基本每股收益为3.70美元，2020年第二季度为1.74美元[311] - 2021年第三季度平均总资产回报率为1.28%，2020年第二季度为0.71%[311] - 2021年第三季度平均普通股股东权益回报率为12.16%，2020年第二季度为6.13%[311] - 2021年第三季度平均盈利资产净利息收益率（应税等价基础）为2.74%，2020年第一季度为3.65%[311] - 2021年第三季度非应计贷款与总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为2.40%，2020年第一季度为1.13%[311] - 2021年第三季度平均有形资产回报率为1.34%，2020年第二季度为0.74%[311] - 2021年第三季度平均有形普通股股东权益回报率为17.54%，2020年第二季度为9.04%[311] - 2021年第三季度末总资产为151,901百万美元，2020年第一季度末为124,578百万美元[311] - 2021年第三季度净收入为495,460千美元，2020年第三季度为372,136千美元[315] - 2021年第三季度摊薄后普通股每股收益为3.69美元，2020年第三季度为2.75美元[315] - 2021年第三季度其他费用为899,334千美元，2020年第三季度为826,774千美元[315] - 2021年第三季度效率比率为57.7%，2020年第三季度为56.2%[315] - 2021年第三季度平均资产为154,037百万美元，2020年第三季度为140,181百万美元[315] - 2021年第三季度平均有形普通股权益为11,016百万美元，2020年第三季度为10,216百万美元[315] - 2021年第三季度末总资产为151,901百万美元，2020年第三季度末为138,627百万美元[315] - 2021年第三季度末总有形普通股权益为11,182百万美元，2020年第三季度末为10,245百万美元[315] - 2021年第三季度合并相关费用为6,542千美元，2020年第三季度无此项费用[315] - 2021年第三季度核心存款和其他无形资产摊销为2,028千美元，2020年第三季度为2,893千美元[315] - 2021年第三季度总贷款和租赁净额平均余额为9.5314亿美元，利息为94.8124万美元，利率为3.95%[317] - 2021年第三季度总生息资产平均余额为14.042亿美元，利息为99.6649万美元，利率为2.82%[317] - 2021年第三季度总负债为13.6928亿美元，股东权益为1.7109亿美元[317] - 2021年第三季度净息差为2.68，无息资金贡献为0.06，生息资产净利息收入/利润率为2.74%[317] - 2020年第四季度总贷款和租赁净额平均余额为9.8666亿美元，利息为99.5233万美元，利率为4.01%[321] - 2020年第四季度总生息资产平均余额为13.1916亿美元，利息为104.2862万美元，利率为3.15%[321] - 2020年第四季度总负债为12.835亿美元，股东权益为1.6213亿美元[321] - 2020年第四季度净息差为2.90，无息资金贡献为0.10，生息资产净利息收入/利润率为3.00%[321] 业务收购相关 - M&T将以全股票交易方式收购People's United，交易价值约76亿美元[155] - 截至2021年9月30日，People's United报告资产637亿美元，负债559亿美元，股东权益78亿美元[156] PPP贷款相关 - M&T银行在2020年提供约70亿美元的PPP贷款，2021年为29亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还的PPP贷款分别为22亿美元和54亿美元[159] 资产与负债相关 - 2021年第三季度平均贷款和租赁总额为953亿美元，较2020年同期下降29亿美元或3%[168] - 2021年前九个月平均贷款和租赁总额为977亿美元，较2020年同期的959亿美元增长2%[170] - 2021年第三季度投资证券组合平均为60亿美元，较去年同期的79亿美元下降19亿美元，降幅24%，较2021年第二季度的62亿美元下降1.92亿美元[171] - 2021年第三季度其他盈利资产总计平均为391亿美元，去年同期为216亿美元，2021年第二季度为321亿美元[176] - 最近一个季度平均盈利资产总计为1404亿美元，2020年第三季度为1277亿美元，2021年第二季度为1370亿美元[177] - 2021年第三季度平均核心存款总计为1271亿美元，2020年同期为1106亿美元，2021年第二季度为1242亿美元[178] - 2021年第三季度储蓄和付息支票核心存款平均余额从去年同期的617亿美元增加55亿美元至671亿美元，增幅9%[178] - 2021年第三季度非付息存款从2020年第三季度的448亿美元增加124亿美元至572亿美元，增幅28%[178] - 2021年第三季度平均短期借款总计为9100万美元，去年同期为6200万美元，2021年第二季度为6100万美元[183] - 2021年第三季度和第二季度长期借款平均为34亿美元，2020年第三季度为55亿美元[184] - 截至2021年9月30日，利率互换协议用作约16.5亿美元未偿还固定利率长期借款的公允价值套期[185] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期借款分别为35亿美元和44亿美元[196] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日，经纪存款分别约为34亿美元、42亿美元和45亿美元[197] - 截至2021年9月30日，由公司信用证支持的可变利率需求债券（VRDBs）未偿还总额为6.83亿美元，低于2020年9月30日的8.31亿美元和2020年12月31日的7.25亿美元[200] - 截至2021年9月30日，银行子公司可向公司支付的股息约为14亿美元；2021年9月30日和2020年12月31日，公司未偿还的高级票据分别为7.72亿美元和7.83亿美元，与信托优先股相关的次级次级债券分别为5.31亿美元和5.28亿美元[202] - 截至2021年9月30日，公司为风险管理目的签订的利率互换协议的总名义金额为190亿美元，还签订了83.5亿美元的远期起息利率互换协议[204] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2020年12月31日，用于交易账户目的的利率合约名义金额分别为345亿美元、366亿美元和378亿美元[210] - 截至2021年9月30日、2020年9月