整体财务关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为2.41亿美元，摊薄后每股收益为1.74美元，而去年同期分别为4.73亿美元和3.34美元[142] - 2020年第二季度平均总资产年化回报率为0.71%，平均普通股股东权益年化回报率为6.13%，而去年同期分别为1.60%和12.68%[143] - 2020年第二季度净营业收入为2.44亿美元，摊薄后每股净营业收入为1.76美元，而去年同期分别为4.77亿美元和3.37美元[152] - 2020年第二季度应税等效净利息收入为9.61亿美元，低于去年同期的10.5亿美元，净息差从3.91%收窄至3.13%[155] - 2020年上半年应税等效净利息收入为19.4亿美元，较2019年同期的21亿美元下降8%，净息差从3.97%收窄至3.37%[157] - 本季度净息差为2.98%，2019年二季度为3.53%；2020年二季度生息资产收益率为3.38%，较去年同期下降126个基点；付息负债利率降至0.40%，较去年同期下降71个基点[175] - 2020年前六个月净息差为3.15%，较去年同期下降45个基点；生息资产收益率和付息负债利率分别为3.75%和0.60%，去年同期分别为4.68%和1.08%[176] - 2020年二季度净息差为3.13%，去年同期为3.91%，2020年一季度为3.65%；2020年和2019年上半年分别为3.37%和3.97%[178] - 2020年第二季度净冲销贷款为7100万美元，上年同期为4400万美元，2020年第一季度为4900万美元[204] - 2020年第二季度净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比为0.29%，上年同期为0.20%，2020年第一季度为0.22%[204] - 2020年第二季度其他收入为4.87亿美元，低于上年同期的5.12亿美元和第一季度的5.29亿美元[238] - 2020年前六个月其他收入总计10.2亿美元，较上年同期的10.1亿美元增加400万美元[252] - 2020年第二季度其他费用总计8.07亿美元，2019年同期和2020年第一季度分别为8.73亿美元和9.06亿美元；2020年前六个月其他费用总计17.1亿美元，上年同期为17.7亿美元[257][258] - 2020年第二季度薪资和员工福利费用为4.59亿美元，2019年同期为4.56亿美元，2020年第一季度为5.37亿美元；2020年和2019年前六个月分别为9.96亿美元和9.55亿美元[259] - 2020年第二季度和2019年第二季度非人员运营费用分别为3.44亿美元和4.12亿美元，2020年第一季度为3.66亿美元；2020年和2019年前六个月分别为7.1亿美元和8.02亿美元[260] - 公司近期季度效率比率为55.7%，2019年第二季度和2020年第一季度分别为56.0%和58.9%；2020年和2019年前六个月分别为57.4%和56.8%[262] - 2020年第二季度所得税拨备为7100万美元，2019年同期为1.52亿美元，2020年第一季度为8100万美元；2020年和2019年前六个月分别为1.52亿美元和3.04亿美元[263] - 2020年6月30日股东权益为159亿美元，占总资产的11.43%，一年前为157亿美元，占比12.91%，2019年12月31日为157亿美元，占比13.11%[265] - 2020年6月30日普通股股东权益为147亿美元，每股114.54美元，一年前为145亿美元，每股107.73美元，2019年12月31日为145亿美元，每股110.78美元[266] - 2020年第一季度公司回购257.7万股普通股，花费3.74亿美元；2019年第二季度回购245万股，花费4.02亿美元，2019年前六个月回购460万股，花费7.68亿美元[274] - 近期季度普通股现金股息为1.42亿美元，2019年6月30日和2020年3月31日季度分别为1.35亿美元和1.43亿美元；2020年前两个季度优先股现金股息均为1700万美元，2019年第二季度为1800万美元[275] - 2020年第二季度利息收入（应税等价基础）为10.36476亿美元，2019年第一季度为12.32276亿美元[296] - 2020年第二季度净利息收入为9.61371亿美元，2019年第一季度为10.56027亿美元[296] - 2020年第二季度净收入为2.41054亿美元，2019年第一季度为4.82742亿美元[296] - 2020年第二季度基本每股收益为1.74美元，2019年第一季度为3.35美元[296] - 2020年第二季度平均总资产回报率为0.71%，2019年第一季度为1.68%[296] - 2020年第二季度平均普通股股东权益回报率为6.13%，2019年第一季度为13.14%[296] - 2020年第二季度净利息收益率（应税等价基础）为3.13%，2019年第一季度为4.04%[296] - 2020年第二季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为1.18%，2019年第一季度为0.99%[296] - 2020年第二季度末总资产为1395.37亿美元，2019年第一季度末为1200.25亿美元[296] - 2020年第二季度末普通股股东权益为146.95亿美元，2019年第一季度末为143.53亿美元[296] - 2020年第二季度净利润为2.41054亿美元，2019年第四季度为4.93066亿美元[299] - 2020年第二季度摊薄后普通股每股收益为1.74美元，2019年第四季度为3.60美元[299] - 2020年第二季度非利息运营费用为8.03129亿美元，效率比率为55.71%；2019年第四季度非利息运营费用为8.19378亿美元，效率比率为53.15%[299] - 2020年第二季度平均资产为1364.46亿美元，2019年第四季度为1225.54亿美元[299] - 2020年第二季度末总资产为1395.37亿美元，2019年第四季度末为1198.73亿美元[299] 信用损失拨备相关变化 - 自2020年1月1日起采用新会计指引，信用损失拨备增加1.32亿美元[144] - 2020年第二季度信用损失拨备增至3.25亿美元，高于2020年第一季度的2.5亿美元和2019年第二季度的5500万美元[145] - 2020年1月1日采用修订后会计指引，信用损失准备增加1.32亿美元[202] - 2020年第二季度信用损失拨备为3.25亿美元，上年同期为5500万美元，2020年第一季度为2.5亿美元[204] - 2020年6月30日信贷损失准备金总额为16.4亿美元，占贷款和租赁未偿还额的1.68%；排除政府担保的PPP贷款影响后，占比为1.79% [237] 贷款业务相关数据变化 - 2020年第二季度，公司发放的薪资保护计划（PPP）贷款总额达65亿美元[146] - 近90%的非分行员工继续远程工作；截至6月30日，商业、住宅房地产和消费贷款客户分别有9300、85000和22200人获得与新冠疫情相关的救济，涉及余额分别为140亿、154亿和6.85亿美元；34600名客户的PPP贷款未偿还总额达65亿美元[148] - 2020年第二季度平均贷款和租赁总额为978亿美元，较去年同期的892亿美元增长10%，其中商业贷款和租赁平均为297亿美元，较去年同期增长27%[158] - 2020年第二季度平均贷款和租赁余额较第一季度增加61亿美元，增幅7%，达977.97亿美元；上半年平均贷款和租赁总额为948亿美元，较2019年同期增加7% [159][161] - 2020年第二季度商业贷款和租赁平均余额较第一季度增加54亿美元，增幅22%；上半年平均商业贷款和租赁余额增加38亿美元 [159][161] - 2020年第二季度商业房地产贷款平均余额较第一季度增加9.14亿美元，增幅3%；上半年平均商业房地产贷款增加18亿美元 [159][161] - 2020年第二季度住宅房地产贷款平均余额较第一季度减少3.32亿美元，降幅2%；上半年平均住宅房地产贷款余额减少11亿美元 [159][161] - 2020年6月30日，非应计贷款总计11.6亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.18%；3月31日为10.6亿美元，占比1.13%；1月1日为11.3亿美元，占比1.25%[207] - 2020年6月30日，逾期90天以上的应计贷款为5.36亿美元，占贷款和租赁的0.55%；3月31日为5.3亿美元，占比0.56%[208] - 2020年6月30日，逾期30 - 89天的贷款为6.18亿美元，12月31日为12亿美元，3月31日为14亿美元[209] - 2020年6月30日、2019年6月30日和12月31日，按政府担保人规定的特定损失缓释计划修改的住宅房地产贷款分别为1.88亿美元、1.99亿美元和2.03亿美元[214] - 2020年6月30日、2019年6月30日、12月31日和2020年3月31日，分类为非应计的商业贷款和租赁分别为2.85亿美元、2.24亿美元、3.47亿美元和2.87亿美元[215] - 2020年6月30日，非应计住宅房地产贷款为4.26亿美元，2019年6月30日为2.98亿美元，12月31日为3.19亿美元，2020年3月31日为4.13亿美元[216] - 2020年6月30日，逾期90天以上且应计利息的住宅房地产贷款（2019年日期不包括折价收购的贷款）为4.79亿美元，2019年6月30日为3.22亿美元，12月31日为4.87亿美元，2020年3月31日为4.74亿美元[216] - 2020年6月30日，非应计消费者贷款为1.87亿美元，2019年6月30日为1.01亿美元，12月31日为1.02亿美元，2020年3月31日为1.35亿美元[218] - 近期季度、2019年第二季度和2020年第一季度，汽车贷款净冲销分别为900万美元、600万美元和700万美元；2020年第二季度、去年同期和2020年第一季度，休闲金融贷款净冲销分别为500万美元、500万美元和900万美元；近期季度、去年第二季度和2020年第一季度，以一至四户住宅物业为抵押的房屋净值贷款和信贷额度净冲销分别不到100万美元、100万美元和200万美元[206] - 截至2020年6月30日，住宅房地产相关贷款中，住宅抵押贷款总额为136.64318亿美元，非应计贷款占比2.22%，净冲销（回收）占比0.01%[221] - 2020年第二季度，非应计贷款为11.5665亿美元，非应计贷款占总贷款和租赁净额的比例为1.18%[224] - 2020年第二季度，总不良资产为12.23413亿美元，不良资产占总净贷款、租赁和房地产及其他止赎资产的比例为1.25%[224] - 2020年第二季度，逾期90天以上的应计贷款为5.35755亿美元，占总贷款和租赁净额的比例为0.55%[224] - 截至2020年6月30日，受批评的商业贷款和商业房地产贷款总计62亿美元，而2019年6月30日为28亿美元、2019年12月31日为25亿美元、2020年3月31日为24亿美元[227] - 截至2020年6月30日，商业、金融、租赁等行业贷款总额为292.04亿美元，其中与COVID - 19相关的贷款修改金额为53.02亿美元，PPP贷款金额为65.15亿美元[229] - 2020年6月30日商业房地产贷款总额为3.7159亿美元，其中与COVID - 19相关的修改金额为8682万美元[230] - 2020年6月30日，公司约60%的房屋净值投资组合为第一留置权贷款和信贷额度，剩余次级留置权贷款中约60%（约占房屋净值投资组合总额的23%）为不在公司拥有或服务的第一留置权抵押贷款之后的次级留置权贷款[231] - 2020年6月30日，仅因第一留置权贷款表现而处于非应计状态的次级留置权贷款和信贷额度余额为400万美元，2019年6月30日为500万美元，2019年12月31日和2020年3月31日为600万美元[232] - 2020年第二季度商业、金融等贷款平均余额为297.33亿美元，利率为3.10%；2019年第四季度平均余额为235.48亿美元，利率为4.36%[30

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度税前拨备净收入为2.1亿美元，同比增长15%，主要得益于净利息收入的增加和成本控制的成功 [8] - 效率比率同比改善230个基点至53.5%，反映了公司通过收购实现的显著成本节约 [9] - 每股有形账面价值为10.18美元，同比增长7% [10] - 净利息收益率为3.05%，较上一季度下降7个基点，主要受浮动利率贷款定价下降的影响 [11] - 期末贷款和存款分别增长3%和12%，剔除PPP贷款后，贷款下降3% [11] - 存款增长主要受益于PPP资金、联邦刺激支付和市政存款的增加 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产和C&I贷款发放保持温和，C&I利用率保持稳定 [13] - 新业务和设备融资活动较为低迷，但租赁业务显示出活动增加的迹象 [14] - 公司已批准超过14,000笔贷款延期，总额超过71亿美元 [17] - 零售CRE投资组合余额为36亿美元，其中约一半为必需品租户 [25] - 酒店投资组合余额为11亿美元，其中90%由CRE贷款团队管理 [27] - 餐厅投资组合余额为5.13亿美元，其中85%由C&I团队管理 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已资助近18,000笔PPP贷款，总额超过26亿美元，支持了东北地区超过26万名员工的工资 [16] - 主要资助行业包括社会服务、医疗保健、零售、专业服务和建筑 [17] - 零售CRE租金收取率从疫情前的近100%下降到5月底的35%，预计到7月底将恢复到70% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过数字化能力和产品服务的增强来满足客户不断变化的需求 [31] - 成立了业务转型办公室，负责数字化、产品战略、流程自动化和金融科技合作 [31] - 推出了AlwaysChecking数字身份保护服务，免费提供给所有个人支票账户客户 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期持有的保守承销哲学和多样化贷款组合充满信心，认为这将使公司在不确定的经济环境中脱颖而出 [20] - 预计第二轮延期请求将显著少于第一轮，反映了公司关系银行方法的成功 [19] - 公司预计PPP贷款将在未来两个季度对净利息收益率产生约3个基点的负面影响 [47] 其他重要信息 - 公司资本结构稳健，资本比率强劲，调整PPP贷款后，Tier 1杠杆比率为8.3% [65] - 公司继续评估可能需要延长延期的客户需求，第二轮延期请求将经过更严格的尽职调查和信用分析 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: PPP贷款对净利息收益率的影响 - 公司预计PPP贷款将在未来两个季度对净利息收益率产生约3个基点的负面影响，主要假设大多数贷款将在两年内偿还 [70][71] 问题: 零售CRE租金收取率的信心来源 - 公司通过与客户的广泛对话和收集的数据，预计租金收取率将在7月底恢复到70% [74][75][76] 问题: 费用控制的前景 - 公司预计全年费用将接近年初指导范围的下限，即11.9亿至12.2亿美元 [81] 问题: 延期贷款的趋势 - 公司预计第二轮延期请求将显著少于第一轮，许多客户表示不会申请第二轮延期 [89][90] 问题: 设备融资贷款的吸引力 - 尽管CECL要求较高的拨备，公司仍将继续发放设备融资贷款，预计随着经济稳定，拨备要求将减少 [92][93] 问题: 拨备增加的原因 - 拨备增加主要由于经济预测的恶化，定性覆盖层不是主要驱动因素 [96] 问题: 费用减免的影响 - 费用减免的影响预计将在第三季度显著减少 [99] 问题: 零售CRE和酒店投资组合的LTV和债务覆盖率 - 公司未在电话会议上准备分享这些数据，但强调在疫情前已对这些投资组合进行了保守承销 [103][105] 问题: PPP费用的总额 - 公司在第二季度记录了900万美元的PPP费用，总额在70至80百万美元之间 [107][109] 问题: 经济预测对拨备的影响 - 如果实际经济表现与当前预测一致，拨备将恢复到之前的水平 [110][111] 问题: 延期贷款支付情况 - 公司尚未看到第二轮支付，但预计第二轮延期请求将显著减少 [115][116][118] 问题: 借款偿还对净利息收益率的影响 - 借款偿还主要发生在第二季度初，预计未来净利息收益率将面临下行压力 [127][129][131] 问题: 拨备增加的额外原因 - 拨备增加主要由于6月经济数据的恶化，公司在4月已暗示可能增加拨备 [132][133] 问题: 零售CRE投资组合的变化 - 公司调整了零售CRE的定义，剔除了部分中端市场CRE贷款，导致风险贷款总额从62亿美元下降到52亿美元 [134] 问题: 核心净利息收益率的前景 - 公司预计净利息收益率可能在未来下降到2.90%至2.80%的范围 [140] 问题: 延期贷款对净利息收入的影响 - 延期贷款在第二季度对净利息收入没有显著影响，因为公司仍在计提利息 [142] 问题: 商誉减值评估 - 公司目前不认为有必要进行商誉减值评估，且不预期会影响股息支付能力 [144]

业绩总结 - 第二季度净收入为8990万美元，每股收益为0.21美元[5] - 净利息收入为4.056亿美元，较第一季度增加960万美元，增幅为2%[5] - 非利息收入为8960万美元，较第一季度减少3420万美元，降幅为28%[5] - 平均贷款余额为4520亿美元，较第一季度增加17亿美元，增幅为4%[5] - 平均存款余额为4840亿美元，较第一季度增加43亿美元，增幅为10%[5] - 效率比率为53.5%，较第一季度改善50个基点[5] - 非利息支出为2.855亿美元，较第一季度减少1670万美元，降幅为6%[5] 贷款与风险管理 - 贷款的净违约率为0.08%，较第一季度下降2个基点[5] - 贷款损失准备金为8080万美元，较第一季度增加4730万美元，主要反映COVID-19的影响[5] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.91%，较第一季度增加14个基点[5] - 2020年6月30日，商业贷款的逾期率为0.92%，不良贷款占比为0.63%[47] - 2020年6月30日，住宅抵押贷款的逾期率为1.00%[47] - 2020年6月30日，公司的无抵押贷款占比为0.65%[47] 资本与财务健康 - 2020年6月30日，公司的总风险资本比率为11.8%[41] - 2020年6月30日，公司的普通股一级资本比率为9.7%[41] - 2020年6月30日，公司的普通股权益/总资产比率为7.3%[41] - 2020年6月30日，公司的净利息收入(NII)对利率变化的敏感度在短期内为-0.4%[53] 贷款组合 - 2020年6月30日，公司的贷款组合总额为454.52亿美元[57] - 2020年6月30日，商业贷款的贷款宽限期总数为11,465笔，金额为61.61亿美元[44] - 2020年6月30日，公司的设备融资贷款余额为48.80亿美元，占贷款组合的11%[47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-9861 M&T BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 16-0968385 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) One M & T P ...

公司业务部门 - 公司可报告的业务部门包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[25] 公司监管框架与标准 - M&T及其子公司受银行和金融控股公司综合监管框架约束，监管旨在保护存款人、FDIC的DIF及整个银行和金融系统[26] - 美国银行控股公司合并总资产达1000亿美元及以上，包括M&T，需遵守强化审慎标准[34] - 根据《量身定制规则》，M&T及其存款机构子公司适用第四类标准[35] - M&T于2011年3月1日成为金融控股公司，要保持该地位，公司及其存款机构子公司须“资本充足”且“管理良好”[41] 股息支付与监管 - M&T银行和威尔明顿信托公司向M&T支付未来股息取决于各银行收益和财务状况，并受法规限制[42] - M&T向股东支付股息和回购普通股需经美联储监督[44] 资本充足标准 - 公司及其子公司银行需遵守联邦银行机构制定的资本充足标准，基于巴塞尔协议III[45] - 资本规则规定最低资本比率，CET1与风险加权资产比率至少4.5%，一级资本与风险加权资产比率至少6.0%，总资本与风险加权资产比率至少8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆比率至少4.0%[50] - 资本规则还要求2.5%的资本保护缓冲，由CET1构成，使适用的有效最低比率分别为7%、8.5%和10.5%[48] 压力测试与资本计划 - 美联储对至少1000亿美元合并总资产的银行控股公司进行压力测试，M&T作为第四类公司每两年进行一次[53] - M&T每年4月提交CCAR资本计划，美联储6月30日前公布压力测试和资本计划审查结果[56] 资本缓冲要求变化 - 若提案通过，将用压力资本缓冲（SCB）要求取代现行2.5%的CCB，SCB最低为2.5% [58] 流动性覆盖比率要求 - 资产加权短期批发融资低于500亿美元的第四类公司，如M&T，不再适用LCR要求[59] 资本充足认定标准 - 非先进方法机构被视为“资本充足”需满足CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5% [67] 关联交易限制 - M&T银行和威尔明顿信托与单一关联方的“涵盖交易”总额不得超过其资本和盈余的10%，与所有关联方不得超过20% [69] 非银行金融公司收购审批 - 金融控股公司收购资产超100亿美元的非银行金融公司需获美联储事先批准[73] 巴塞尔IV标准生效时间 - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限逐步实施至2027年1月1日[52] 风险投资基金投资延期 - M&T已获得美联储对一只风险投资基金投资的五年延期至2022年7月21日[64] 存款保险评估 - 存款保险评估基于平均总资产减去平均有形股权，保费按季度评估[71] 激励薪酬安排规则 - 多德 - 弗兰克法案要求监管机构为资产至少10亿美元的受监管实体制定禁止基于激励的薪酬安排的联合规定，2016年6月已提出规则但未最终确定[78] 决议计划要求 - 2019年10月美联储和FDIC调整决议计划要求，M&T等IV类公司无需提交决议计划[81] - FDIC要求资产500亿美元或以上的存款机构提交决议计划，2019年4月发布拟议规则制定通知，下一轮提交待规则制定完成[82] 有序清算基金 - 有序清算基金通过向财政部借款和对相关实体评估提供资金，若触发有序清算，M&T可能面临评估[86] 网络风险管理规则 - 2016年10月联邦银行监管机构发布关于增强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知[91] - 2017年3月纽约州金融服务部实施法规，要求M&T银行等建立网络安全计划等[92] 消费者隐私法 - 加州消费者隐私法于2020年1月1日生效[94] CFPB监管权力 - CFPB对资产超过100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权，M&T银行在此范围内[96] 社区再投资法案相关 - M&T银行在社区再投资法案（CRA）评估中获“杰出”评级，威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免CRA要求[101] - 2019年12月OCC和FDIC发布拟议规则制定通知以修改CRA实施条例，但美联储未参与[101] 2019年末公司基本财务数据 - 2019年末公司总资产为119,872,757千美元，总负债为104,156,108千美元，股东权益为15,716,649千美元[114] - 2019年末公司贷款和租赁总额为91,188,525千美元，净贷款和租赁为89,871,798千美元[114] - 2019年末公司存款总额为94,770,069千美元，其中非利息存款为32,396,407千美元[114] - 2019年末公司短期借款为62,363千美元，长期借款为6,986,186千美元[114] 2019年末公司人员与办公地点数据 - 2019年末公司股东数量为17,333人，员工数量为17,773人，办公地点数量为771个[116] 法律法规合规风险 - 公司需遵守美国银行保密和反洗钱相关法律法规，否则可能面临严重法律和声誉后果[102] - 美国实施经济制裁（OFAC规则），影响与指定外国的交易，违反制裁会有严重后果[104][106] 政策与竞争影响 - 公司收益受美联储货币和财政政策显著影响，未来政策变化及影响难以预测[107] - 公司在提供金融服务方面面临来自多行业的竞争，且受行业法规影响[109] 公司报告获取方式 - 公司相关报告可在官网和SEC网站免费获取，也可向公司股东关系部申请[110] 公司近年盈利相关数据 - 2019年净收入为19.29149亿美元，2018年为19.1808亿美元，2017年为14.08306亿美元[118][526][528][530] - 2019年基本每股净收入为13.76美元，摊薄后为13.75美元；2018年基本每股净收入为12.75美元，摊薄后为12.74美元[120] - 2019年现金股息为每股4.10美元，2018年为每股3.55美元，2017年为每股3.00美元[120] - 2019年普通股股东权益年末为每股110.78美元，2018年为每股102.69美元，2017年为每股100.03美元[120] - 2019年股息支付率为29.70%，2018年为27.66%，2017年为34.24%[120] - 2019年与2018年相比，总利息收入增加28.1849万美元，总利息支出增加22.2921万美元[122] - 2018年与2017年相比，总利息收入增加41.8243万美元，总利息支出增加13.9658万美元[122] - 2019年贷款和租赁（含费用）利息收入为44.42182亿美元，2018年为41.64561亿美元，2017年为37.42867亿美元[118] - 2019年储蓄和计息支票存款利息支出为3.68003亿美元，2018年为2.15411亿美元，2017年为1.33177亿美元[118] 公司财务报告内部控制 - 管理层认为公司截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[506] 公司贷款与信贷损失拨备 - 截至2019年12月31日，公司贷款和租赁组合为909亿美元，信贷损失拨备为11亿美元[518] 公司近年资产负债相关数据 - 2019年12月31日现金及银行存款为14.32805亿美元，2018年为16.05439亿美元[524] - 2019年12月31日计息银行存款为71.90154亿美元，2018年为81.05197亿美元[524] - 2019年12月31日联邦基金出售为3500万美元，2018年为0[524] - 2019年12月31日交易账户为4.70129亿美元，2018年为1.85584亿美元[524] - 2019年12月31日投资证券总额为94.97251亿美元，2018年为126.92813亿美元[524] - 2019年12月31日贷款和租赁净额为898.71798亿美元，2018年为874.47033亿美元[524] - 2019年12月31日总资产为1198.72757亿美元，2018年为1200.97403亿美元[524] - 2019年12月31日总负债为1041.56108亿美元，2018年为1046.37212亿美元[524] - 2019年12月31日股东权益总额为157.16649亿美元，2018年为154.60191亿美元[524] 公司近年收入与现金流相关数据 - 2019年净利息收入为41.30264亿美元，2018年为40.72302亿美元，2017年为37.81044亿美元[526] - 2019年总综合收入为21.4255亿美元，2018年为18.78666亿美元，2017年为14.03157亿美元[528] - 2019年经营活动提供的净现金为23.57555亿美元，2018年为20.89852亿美元，2017年为27.81935亿美元[530] - 2019年投资活动提供的净现金为7.27007亿美元，2018年使用14.10051亿美元，2017年提供33.94925亿美元[530] - 2019年融资活动使用的净现金为32.53696亿美元，2018年使用4.9525亿美元，2017年使用60.76521亿美元[530] - 2019年利息收入为48.79593亿美元，2018年为45.98711亿美元，2017年为41.67795亿美元[526] - 2019年利息支出为7.49329亿美元，2018年为5.26409亿美元，2017年为3.86751亿美元[526] - 2019年基本每股净收入为13.76美元，2018年为12.75美元，2017年为8.72美元[526] - 2019年期间收到利息48.92301亿美元，2018年为45.68991亿美元，2017年为41.55723亿美元[530] 公司股东权益与股息分配近年数据 - 2017年初股东权益总额为1.6486622亿美元，年末为1.6250819亿美元[532] - 2018年综合收入总额为1.878666亿美元，年末股东权益总额为1.5460191亿美元[532] - 2019年综合收入总额为2.14255亿美元，年末股东权益总额为1.5716649亿美元[532] - 2017 - 2019年优先股现金股息分别为72734千美元、72521千美元、72482千美元[532] - 2017 - 2019年普通股现金股息分别为457200千美元、510458千美元、552216千美元[532] 公司会计和报告政策 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业惯例[535] 金融工具计量与损益处理 - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动损益计入“交易账户和外汇收益”[539] 贷款利息计提与状态处理 - 贷款利息按平准收益率法计提，逾期90天本金或利息的贷款通常计入非应计状态[545] 商业租赁剩余价值估计 - 商业租赁剩余价值估计通常通过内部或外部审查确定，至少每年审查一次[548] 信用损失准备确定 - 信用损失准备由管理层根据贷款和租赁组合评估确定[552] 权益投资计量政策变更 - 2018年1月1日公司采用修订指引，将可确定公允价值的权益投资按公允价值计量，税后1700万美元从累计其他综合收益重分类至留存收益[574] 投资证券相关数据 - 2019年12月31日，投资证券可供出售的摊销成本为625827.6万美元，估计公允价值为631877.6万美元；持有至到期的摊销成本为265691.7万美元，估计公允价值为269920.6万美元[574] - 2019年12月31日，总债务证券摊销成本为891519.3万美元，估计公允价值为901798.2万美元；权益和其他证券摊销成本为48704.1万美元，估计公允价值为52155.8万美元[574] - 2018年12月31日，投资证券可供出售的摊销成本为886942.3万美元，估计公允价值为868250.9万美元；持有至到期的摊销成本为331664万美元，估计公允价值为325548.3万美元[575] - 2018年12月31日，总债务证券摊销成本为1218606.3万美元，估计公允价值为1193799.2万美元；权益和其他证券摊销成本为67718.7万美元，估计公允价值为69366.4万美元[575] - 2019年12月31日，无对单一非美国政府、政府机构或政府担保发行人的证券投资超过股东权益的10%[575] - 截至2019年12月31日，各类债务证券摊余成本总计2.35496亿美元，估计公允价值总计2.22558亿美元[576] - 2017年投资证券实现总收益为2300万美元，其中出售部分房利美和房地美优先股收益1800

净利润与每股收益 - 2019年第三季度净利润4.8亿美元，摊薄后每股收益3.47美元，2018年同期净利润5.26亿美元，摊薄后每股收益3.53美元；2019年前九个月净利润14.4亿美元，摊薄和基本每股收益10.16美元，2018年同期净利润13.7亿美元，摊薄每股收益9美元，基本每股收益9.01美元[148] - 2019年第一季度，公司确认5000万美元法律事务费用，税后使净利润减少3700万美元，摊薄每股收益减少0.27美元；实现3700万美元收入，使净利润增加2800万美元，摊薄每股收益增加0.2美元；2018年第一季度，确认1.35亿美元法律事务费用，税后使净利润减少1.02亿美元，摊薄每股收益减少0.68美元；实现2300万美元收入，使净利润增加1700万美元，摊薄每股收益增加0.11美元[150] - 2019年7月，公司同意出售资产管理公司非控股权益，6月30日记录4800万美元费用，税后使第二季度净利润减少3600万美元，摊薄每股收益减少0.27美元，出售于9月30日生效[151] - 2019年第三季度净营业收入4.84亿美元，摊薄净营业每股收益3.5美元，2018年同期净营业收入5.31亿美元，摊薄净营业每股收益3.56美元；2019年前九个月净营业收入14.5亿美元，摊薄净营业每股收益10.24美元，2018年同期净营业收入13.9亿美元，摊薄净营业每股收益9.1美元[155] - 2019年第三季度净收入为4.80081亿美元，2018年第三季度为5.26091亿美元[292] - 2019年第三季度基本每股收益为3.47美元，2018年第三季度为3.54美元[292] - 2019年第三季度净利润为480,081千美元，2018年第四季度为546,219千美元[295] - 2019年第三季度摊薄后普通股每股收益为3.47美元，2018年第四季度为3.76美元[295] 回报率指标 - 2019年第三季度平均总资产年化回报率1.58%，2018年同期1.8%，2019年第二季度1.6%；2019年前九个月平均资产和平均普通股股东权益年化回报率分别为1.62%和12.85%，2018年同期分别为1.57%和12.16%[149] - 2019年第三季度平均资产回报率为1.58%，2018年第三季度为1.80%[292] - 2019年第三季度平均普通股股东权益回报率为12.73%，2018年第三季度为14.08%[292] 会计准则变更影响 - 2019年1月1日起采用新租赁会计准则，记录3.94亿美元使用权资产，增加3.99亿美元租赁负债，对截至9月30日的三个月和九个月合并损益表无重大影响[152] 资本计划与股份回购 - 2019年资本计划净资本分配约19亿美元，包括普通股和优先股股息及普通股回购；7月董事会授权最高16.35亿美元普通股回购计划；2019年前三季度共回购653.3万股，总成本10.7亿美元，2018年前九个月共回购923.5817万股，总成本17亿美元[153] - 2019年第三季度公司回购193.3万股普通股，花费3亿美元；2019年前九个月回购653.3万股，花费10.7亿美元；2018年第三季度回购284.4159万股，花费4.98亿美元；2018年前九个月回购923.5817万股，花费17亿美元；2019年10月回购30万股，花费4700万美元[267] 净利息收入与相关指标 - 2019年第三季度应税等效净利息收入10.4亿美元，与2018年同期基本持平；平均盈利资产从2018年同期的1058亿美元增至1086亿美元，增幅3%，净息差从3.88%收窄至3.78%；2019年前九个月应税等效净利息收入31.4亿美元，较2018年同期增长4%，净息差从3.81%扩大至3.91%，平均盈利资产从1064亿美元增至1074亿美元[158][160] - 2019年第三季度净利息收入为10.35469亿美元，2018年第三季度为10.34771亿美元[292] - 2019年第三季度利息收入（应税等效基础）为12.35048亿美元，2018年第三季度为11.73108亿美元[292] - 2019年第三季度平均盈利资产净利息收益率（应税等效基础）为3.78%，2018年第三季度为3.88%[292] - 2019年第三季度总贷款和租赁净额为9.0078亿美元，利息为11.25245亿美元，利率为4.96%[297] - 2019年第三季度总生息资产为10.8643亿美元，利息为12.35048亿美元，利率为4.51%[297] - 2019年第三季度净利息利差为3.41%[297] - 2019年第三季度无息资金对生息资产的贡献为0.37[297] - 2019年第三季度净利息收入/生息资产利润率为3.78%[297] - 2018年第四季度总贷款和租赁净额为8.7301亿美元，利息为11.05191亿美元，利率为5.02%[301] - 2018年第四季度总生息资产为10.7785亿美元，利息为12.26239亿美元，利率为4.51%[301] - 2018年第四季度净利息利差为3.57%[301] 贷款与租赁业务数据 - 2019年第三季度平均贷款和租赁总额901亿美元，较2018年同期增加29亿美元；商业贷款和租赁平均233亿美元，较2018年同期增加16亿美元，增幅8%；商业房地产贷款平均352亿美元，较2018年同期增加14亿美元，增幅4%；住宅房地产贷款平均167亿美元，较2018年同期减少13亿美元，降幅7%；消费者贷款平均149亿美元，较2018年同期增加12亿美元，增幅9%[161] - 2019年前三个季度平均贷款和租赁总额892亿美元，较2018年同期增加18亿美元，增幅2%，其中商业贷款和租赁增加16亿美元，增幅7%，商业房地产贷款增加11亿美元，增幅3%，消费者贷款增加9720万美元，增幅7%，住宅房地产贷款减少19亿美元，降幅10%[164] 投资证券组合数据 - 2019年第三季度投资证券组合平均为111亿美元，较上年同期的134亿美元下降24亿美元，降幅18%，较2019年第二季度的122亿美元低11亿美元[165] 股权证券净未实现收益 - 近期季度股权证券净未实现收益为400万美元，2019年第二季度为900万美元，2018年第三季度为净未实现损失300万美元[166] 其他盈利资产数据 - 2019年第三季度其他盈利资产平均为75亿美元，上年同期为53亿美元，2019年第二季度为62亿美元[170] 平均盈利资产总计 - 2019年第三季度平均盈利资产总计1086亿美元，上年同期为1058亿美元，2019年第二季度为1075亿美元[171] 平均核心存款 - 2019年第三季度平均核心存款总计888亿美元，2018年同期为860亿美元，2019年第二季度为862亿美元[172] 平均短期借款 - 2019年第三季度平均短期借款总计12亿美元，上年同期为3.74亿美元，2019年第二季度为13亿美元[174] 长期借款平均数据 - 2019年第三季度长期借款平均为71亿美元，2018年第三季度为90亿美元，2019年第二季度为83亿美元[175] 净利息利差与收益率 - 2019年第三季度净利息利差为3.41%，2018年第三季度为3.58%；生息资产收益率为4.51%，付息负债利率为1.10% [176] - 2019年第三季度净利息收益率为3.78%，上年同期为3.88%，2019年第二季度为3.91% [179] 利率互换协议数据 - 2019年9月30日，用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为172亿美元（不包括303亿美元远期起息互换协议），加权平均收付利率分别为2.41%和2.17%[180][183] - 2019年9月30日和6月30日，作为可变利率商业房地产贷款利息支付现金流套期的利率互换协议名义金额均为134亿美元，2018年9月30日和12月31日为28.5亿美元[180] - 2019年9月30日，作为固定利率长期借款公允价值套期的利率互换协议名义价值为38亿美元，2018年9月30日为52亿美元，2018年12月31日为44.5亿美元[180] 套期无效性影响 - 截至2019年9月30日、2018年9月30日和2019年6月30日的季度，套期无效性金额对公司合并经营成果无重大影响[182] 利率下限协议数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日，利率下限协议未偿名义总额均为156亿美元，2019年9月30日公允价值为140万美元，2018年9月30日为57.4万美元，2018年12月31日为190万美元[188] 长期借款数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日，长期借款分别为70亿美元和84亿美元[189] 短期借款与存款数据 - 2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，短期联邦基金借款分别为26亿美元、13亿美元和1.37亿美元[190] - 2019年9月30日和2018年12月31日，从FHLB的短期借款分别为29亿美元和42亿美元，2018年9月30日无此类借款[190] - 2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，开曼群岛办事处存款分别为16亿美元、4.47亿美元和8.12亿美元[190] - 2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日，经纪存款分别约为27亿美元、26亿美元和30亿美元[190] 利率变动对净利息收入影响 - 利率变动对净利息收入的影响：2019年9月30日，利率上升200个基点，预计净利息收入增加74403千美元；上升100个基点，增加48594千美元；下降100个基点，减少103842千美元。2018年12月31日，对应数据分别为37513千美元、36727千美元、减少114307千美元[199] 交易账户合约数据 - 交易账户利率合约名义金额：2019年9月30日为476亿美元，2018年9月30日为403亿美元，2018年12月31日为429亿美元[202] - 交易账户外汇及其他期权和期货合约名义金额：2019年9月30日为8.43亿美元，2018年9月30日为8.69亿美元，2018年12月31日为7.63亿美元[202] 交易账户资产和负债公允价值 - 交易账户资产和负债公允价值：2019年9月30日分别为6.14亿美元和8200万美元，2018年12月31日分别为1.86亿美元和1.78亿美元[202] 信贷损失拨备与贷款净冲销 - 2019年第三季度信贷损失拨备为4500万美元，上年同期为1600万美元，2019年第二季度为5500万美元。2019年和2018年前九个月信贷损失拨备分别为1.22亿美元和9400万美元[204] - 近期季度贷款净冲销为3600万美元，2018年第三季度为1600万美元，2019年第二季度为4400万美元。近期季度贷款净冲销年化占平均贷款和租赁的0.16%，上年同期为0.07%，2019年第二季度为0.20%。2019年和2018年前九个月贷款净冲销分别为1.03亿美元和9200万美元，年化占比分别为0.15%和0.14%[204][205] 收购贷款账面价值 - 2008年后折价收购贷款按预期现金流核算的账面价值：2019年9月30日为6.21亿美元，2018年9月30日为7.97亿美元，2018年12月31日为7.27亿美元[207] - 2019年9月30日和2018年12月31日折价收购贷款剩余本金损失的非应计余额分别为20443千美元和42567千美元[208] - 2015年溢价收购贷款账面价值：2019年9月30日为79亿美元，2018年12月31日为93亿美元[208] 非应计贷款与相关比例 - 2019年9月30日非应计贷款为10.1亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的1.12%；上年同期为8.71亿美元，占比1.00%；2018年12月31日为8.94亿美元，占比1.01%；2019年6月30日为8.65亿美元，占比0.96%[209] - 2019年第三季度非应计贷款为1005249000美元，非应计贷款与总贷款和租赁净额的比例为1.12%[221] - 2019年第三季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的比例为1.12%，2018年第三季度为1.00%[292] 逾期贷款数据 - 2019年9月30日，逾期90

净利润与每股收益情况 - 2019年第二季度净利润为4.73亿美元，摊薄后每股收益3.34美元，2018年同期净利润4.93亿美元，摊薄后每股收益3.26美元；2019年上半年净利润9.56亿美元，摊薄和基本每股收益6.69美元，2018年同期净利润8.46亿美元，摊薄每股收益5.48美元，基本每股收益5.49美元[152] - 2019年7月公司同意出售资产管理人非控股权益，截至6月30日记录4800万美元费用，税后净收入减少3600万美元，摊薄后每股收益减少0.27美元[154] - 2019年第一季度公司增加法律事务准备金5000万美元，税后净收入减少3700万美元，摊薄后每股收益减少0.27美元；该季度实现Bayview Lending Group LLC分配收入3700万美元，净收入增加2800万美元，摊薄后每股收益增加0.20美元[155] - 2019年第二季度净利润为473,260千美元，摊薄后普通股每股收益为3.34美元[306] - 2019年第二季度净利润为4732.6万美元，摊薄后归属于普通股股东的净利润为4526.33万美元[303] - 2019年第二季度基本每股收益为3.34美元，摊薄后每股收益为3.34美元[303] 回报率情况 - 2019年第二季度平均总资产年化回报率为1.60%，2018年同期为1.70%，2019年第一季度为1.68%；2019年上半年平均资产和平均普通股股东权益年化回报率分别为1.64%和12.91%，2018年上半年分别为1.46%和11.21%[153] - 2019年第二季度平均普通股股东权益回报率为12.68%[303] 会计准则影响 - 2019年1月1日起采用新租赁会计准则，记录使用权资产3.94亿美元，增加租赁负债3.99亿美元，对截至6月30日的损益表无重大影响[156] 资本计划与分配 - 2019年资本计划涵盖7月1日开始的四个季度，净资本分配约19亿美元，包括普通股和优先股股息及普通股回购；7月董事会授权最高16.35亿美元普通股回购计划[157][158] - 公司2019年资本计划净资本分配约19亿美元，董事会授权最高16.35亿美元普通股回购计划，7月按计划回购52万股，花费8500万美元[280] 净营业收入情况 - 2019年第二季度净营业收入4.77亿美元，摊薄后每股净营业收入3.37美元；2019年上半年净营业收入9.63亿美元，摊薄后每股净营业收入6.74美元[161] 应税等效净利息收入情况 - 2019年第二季度应税等效净利息收入10.5亿美元，较2018年同期增长3%；2019年上半年应税等效净利息收入21亿美元，较2018年同期增长5%[164][166] - 2019年第二季度应税等价净利息收入为1,047,406千美元，利润率为3.91%[308] 贷款和租赁业务情况 - 2019年第二季度平均贷款和租赁总额892亿美元，较2018年同期增加17亿美元；2019年上半年平均贷款和租赁总额888亿美元，较2018年同期增加12亿美元[167][170] - 2019年第二季度商业、金融等贷款平均余额为23,335百万美元，平均利率为4.97%[308] - 2019年第二季度总贷款和租赁净额平均余额为89,150百万美元，平均利率为5.09%[308] - 2018年第三季度总贷款和租赁净额为8.7132亿美元，利息为10.66514亿美元，利率为4.86%；第二季度总贷款和租赁净额为8.7406亿美元，利息为10.29774亿美元，利率为4.73%[2] 投资证券组合情况 - 2019年第二季度投资证券组合平均为122亿美元，较2018年同期减少17亿美元，较2019年第一季度减少7.78亿美元；2019年和2018年上半年投资证券平均分别为126亿美元和142亿美元[171] 其他盈利资产情况 - 2019年第二季度其他盈利资产平均为62亿美元，高于2018年同期的49亿美元和2019年第一季度的47亿美元[175] 平均盈利资产总计情况 - 最近一个季度平均盈利资产总计1075亿美元，高于2018年第二季度的1062亿美元和2019年第一季度的1061亿美元[176] - 2019年第二季度总生息资产平均余额为107,511百万美元，平均利率为4.64%[308] - 2018年第三季度总生息资产为10.5835亿美元，利息为11.73108亿美元，利率为4.40%；第二季度总生息资产为10.6210亿美元，利息为11.34302亿美元，利率为4.28%[2] 核心存款情况 - 2019年第二季度平均核心存款总计862亿美元，低于2018年同期的877亿美元，高于2019年第一季度的848亿美元[178] 短期借款情况 - 2019年第二季度平均短期借款总计13亿美元，高于2018年同期的3.53亿美元和2019年第一季度的11亿美元[180] 长期借款情况 - 最近一个季度长期借款平均为83亿美元，低于2018年第二季度和2019年第一季度的85亿美元[181] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期借款分别为77亿美元和84亿美元[194] 净利息利差、收益率与支付利率情况 - 最近一个季度净利息利差为3.53%，低于2018年第二季度的3.57% [182] - 2019年第二季度盈利资产收益率为4.64%，高于2018年同期的4.28% [182] - 2019年第二季度付息负债支付利率为1.11%，高于2018年同期的0.71% [182] - 2019年第二季度净利息利差为3.53，无息资金对生息资产的净利息收入/利润率贡献为0.38[308] - 2018年第三季度净息差为3.58%，第二季度为3.57%[2] - 2018年第三季度无息资金贡献为0.30%，第二季度为0.26%[2] - 2018年第三季度生息资产净利息收入/利润率为3.88%，金额为10.34771亿美元；第二季度生息资产净利息收入/利润率为3.83%，金额为10.14184亿美元[2] 净利息自由资金情况 - 2019年第二季度净利息自由资金平均为367亿美元，低于2018年同期的386亿美元和2019年第一季度的371亿美元[183] 利率互换协议情况 - 2019年6月30日，用于利率风险管理的利率互换协议名义金额为178亿美元（不包括214亿美元的远期互换协议）[186] - 2019年6月30日，利率互换协议的加权平均应收和应付利率分别为2.40%和2.55%[188] - 2019年6月30日，用于风险管理的利率互换协议的有效名义总额为178亿美元，另有214亿美元的远期利率互换协议将在其他协议到期时生效[202] 净利息收入/利润率变化情况 - 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三个月，净利息收入/利润率分别减少1.0894亿美元（0.04%）和5221万美元（0.02%）[190] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日的六个月，净利息收入/利润率分别减少2.3904亿美元（0.05%）和4272万美元（0.01%）[190] 利率下限协议情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日，利率下限协议的未偿名义金额均为156亿美元，公允价值分别为420万美元、220万美元和190万美元[192] 各类存款与借款情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日，短期联邦基金借款分别为32亿美元、26亿美元和1.37亿美元[195] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日，开曼群岛办事处存款分别为14亿美元、2.61亿美元和8.12亿美元[195] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日，经纪存款分别约为27亿美元、21亿美元和30亿美元[195] M&T银行信用证支持的VRDB情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日，M&T银行信用证支持的VRDB未偿总额分别为8.47亿美元、9.03亿美元和7.93亿美元[197] 利率变动对净利息收入敏感性情况 - 利率变动对净利息收入的敏感性计算显示，2019年6月30日利率+200基点时预计净利息收入增加2.1971亿美元，+100基点时增加2.4581亿美元，-100基点时减少7.2556亿美元；2018年12月31日对应数据分别为3.7513亿美元、3.6727亿美元和11.4307亿美元[205] 交易账户合约情况 - 截至2019年6月30日，用于交易账户目的的利率合约名义金额为444亿美元，2018年6月30日为403亿美元，2018年12月31日为429亿美元；外汇及其他期权和期货合约名义金额为9.49亿美元，2018年6月30日为6.47亿美元，2018年12月31日为7.63亿美元[208] 交易账户资产和负债公允价值情况 - 2019年6月30日交易账户资产和负债的公允价值分别为4.79亿美元和7300万美元，2018年12月31日分别为1.86亿美元和1.78亿美元；2019年6月30日公允价值资产和负债金额分别因合约结算减少2900万美元和2.81亿美元，2018年12月31日分别减少1.71亿美元和5000万美元[209] 信贷损失拨备与贷款净冲销情况 - 2019年第二季度信贷损失拨备为5500万美元，上年同期为3500万美元，2019年第一季度为2200万美元；2019年和2018年上半年信贷损失拨备分别为7700万美元和7800万美元[211] - 最近一个季度贷款净冲销为4400万美元，2018年第二季度为3500万美元，2019年第一季度为2200万美元；最近一个季度净冲销占平均贷款和租赁的年化百分比为0.20%，上年同期为0.16%，2019年第一季度为0.10%；2019年和2018年上半年净冲销分别为6700万美元和7600万美元，分别占平均贷款和租赁的年化0.15%和0.17%[211] 收购贷款账面价值情况 - 2008年后折价收购的贷款按预期现金流核算的账面价值在2019年6月30日、2018年6月30日和2018年12月31日分别为6.55亿美元、8.64亿美元和7.27亿美元；2019年6月30日和2018年12月31日与折价收购贷款剩余本金损失相关的不可 accretable 余额分别为3120.1万美元和4256.7万美元[214][215] - 2015年溢价收购的贷款账面价值在2019年6月30日和2018年12月31日分别为84亿美元和93亿美元[215] 非应计贷款情况 - 2019年6月30日非应计贷款为8.65亿美元，占未偿还贷款和租赁总额的0.96%，上年同期为8.2亿美元，占比0.93%，2018年12月31日为8.94亿美元，占比1.01%，2019年3月31日为8.82亿美元，占比0.99%[216] - 2019年第二季度非应计贷款为8.65384亿美元，第一季度为8.81611亿美元，2018年第四季度为8.93608亿美元，第三季度为8.70832亿美元，第二季度为8.19984亿美元[230] - 2019年第二季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的0.96%，第一季度为0.99%，2018年第四季度为1.01%，第三季度为1.00%，第二季度为0.93%[230] 逾期90天以上应计贷款情况 - 2019年6月30日逾期90天以上的应计贷款（不包括折价收购的贷款）总计3.49亿美元，占贷款和租赁总额的0.39%，2018年6月30日和2018年12月31日均为2.23亿美元，占比0.25%，2019年3月31日为2.44亿美元，占比0.28%[217] - 2019年第二季度应计逾期90天以上贷款占总贷款和租赁（扣除未赚取折扣）的0.39%，第一季度为0.28%，2018年第四季度为0.25%，第三季度为0.29%，第二季度为0.25%[230] 购买的受损贷款情况 - 2019年6月30日购买的受损贷款账面价值为2.63亿美元，占贷款总额的0.3%，2018年6月30日为3.52亿美元，2018年12月31日为3.03亿美元[218] 非应计各类贷款情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日、2018年12月31日和2019年3月31日，非应计商业贷款和租赁分别为2.24亿美元、2.45亿美元、2.34亿美元和2.46亿美元[2

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为4.83亿美元，摊薄后每股收益为3.35美元，而2018年同期分别为3.53亿美元和2.23美元[143] - 2019年第一季度平均总资产年化回报率为1.68%，2018年同期为1.22%，2018年第四季度为1.84%[143] - 2019年第一季度应税等效净利息收入为10.6亿美元，较2018年第一季度的9.8亿美元增长8%[152] - 2019年第一季度净利息利差为3.67%，2018年第一季度为3.47%；生息资产收益率为4.71%，较2018年同期上升60个基点；付息负债利率为1.04%，较2018年同期上升40个基点[166] - 2019年第一季度净利息收益率为4.04%，2018年同期为3.71%，2018年第四季度为3.92%[169] - 2019年第一季度无利息资金对净利息收益率的贡献为0.37%，2018年第一季度和第四季度分别为0.24%和0.35%[168] - 2019年第一季度信贷损失拨备为2200万美元，2018年同期为4300万美元，2018年第四季度为3800万美元[194] - 2019年第一季度贷款净撇账为2200万美元，2018年第一和第四季度分别为4100万和3800万美元；2019年第一季度净撇账占平均贷款和租赁的年化百分比为0.10%，2018年同期为0.19%，2018年第四季度为0.17%[194] - 2019年第一季度其他收入为5.01亿美元，2018年同期为4.59亿美元，2018年第四季度为4.81亿美元[225] - 2019年第一季度其他费用为8.94亿美元，2018年同期为9.33亿美元，2018年第四季度为8.02亿美元[237] - 公司2019年第一季度效率比率为57.6%，2018年第一季度为64.0%，2018年第四季度为51.7%[240] - 2019年第一季度所得税拨备为1.52亿美元，2018年同期为1.05亿美元，2018年第四季度为1.53亿美元；有效税率分别为23.9%、23.0%和21.9%[241] - 2019年3月31日股东权益为156亿美元，占总资产的12.99%，2018年同期为157亿美元，占比13.24%，2018年12月31日为155亿美元，占比12.87%[243] - 2019年3月31日投资证券净未实现损失为6300万美元，即每股0.46美元，2018年同期为1.62亿美元，即每股1.10美元，2018年12月31日为1.48亿美元，即每股1.06美元[245] - 2019年第一季度，公司回购215万股普通股，花费3.66亿美元；2018年第一季度回购378.3282万股，花费7.21亿美元；2018年第四季度回购306万股，花费5亿美元；截至2019年3月31日，公司还有4.36亿美元的普通股回购授权[252] - 2019年第一季度，公司普通股现金股息为1.39亿美元，2018年3月31日和12月31日所在季度分别为1.12亿美元和1.4亿美元；2019年、2018年第一季度和2018年第四季度，优先股现金股息均为1800万美元[253] - 2019年3月31日，公司合并层面的普通股一级资本充足率为10.03%，一级资本充足率为11.28%，总资本充足率为13.56%，一级杠杆率为9.97%[255] - 2019年第一季度利息收入（应税等价基础）为12.32276亿美元，2018年第一季度为10.86959亿美元[272] - 2019年第一季度净收入为4.82742亿美元，2018年第一季度为3.5261亿美元[272] - 2019年第一季度基本每股收益为3.35美元，2018年第一季度为2.24美元[272] - 2019年第一季度平均总资产回报率为1.68%，2018年第一季度为1.22%[272] - 2019年第一季度平均普通股股东权益回报率为13.14%，2018年第一季度为9.15%[272] - 2019年第一季度净利息收益率（应税等价基础）为4.04%，2018年第一季度为3.71%[272] - 2019年第一季度非应计贷款占总贷款和租赁（扣除未实现折扣）的比例为0.99%，2018年第一季度为0.99%[272] - 2019年第一季度平均总资产为1168.39亿美元，2018年第一季度为1176.84亿美元[272] - 2019年第一季度存款平均余额为897.33亿美元，2018年第一季度为911.19亿美元[272] - 2019年第一季度末普通股每股权益为105.04美元，2018年第一季度末为98.60美元[272] - 2019年第一季度净收入为482,742千美元，2018年第四、三、二、一季度分别为546,219千美元、526,091千美元、493,160千美元、352,610千美元[275] - 2019年第一季度摊薄后普通股每股收益为3.35美元，2018年第四、三、二、一季度分别为3.76美元、3.53美元、3.26美元、2.23美元[275] - 2019年第一季度效率比率为57.56%，2018年第四、三、二、一季度分别为51.70%、51.41%、52.42%、63.98%[275] - 2019年第一季度平均资产为116,839百万美元，2018年第四、三、二、一季度分别为117,799百万美元、115,997百万美元、116,413百万美元、117,684百万美元[275] - 2019年第一季度总贷款和租赁净额平均余额为88,477百万美元，利息为1,123,787千美元，平均利率为5.15%；2018年第四季度平均余额为87,301百万美元，利息为1,105,191千美元，平均利率为5.02%；2018年第三季度平均余额为87,132百万美元，利息为1,066,514千美元，平均利率为4.86%[278] - 2019年第一季度总生息资产平均余额为106,096百万美元，利息为1,232,276千美元，平均利率为4.71%；2018年第四季度平均余额为107,785百万美元，利息为1,226,239千美元，平均利率为4.51%；2018年第三季度平均余额为105,835百万美元，利息为1,173,108千美元，平均利率为4.40%[278] - 2019年第一季度总付息负债平均余额为69,003百万美元，利息为176,249千美元，平均利率为1.04%；2018年第四季度平均余额为68,027百万美元，利息为161,321千美元，平均利率为0.94%；2018年第三季度平均余额为67,206百万美元，利息为138,337千美元，平均利率为0.82%[278] - 2019年第一季度净利息利差为3.67，2018年第四、三季度分别为3.57、3.58[278] - 2019年第一季度生息资产净利息收入为1,056,027千美元，利润率为4.04%；2018年第四季度净利息收入为1,064,918千美元，利润率为3.92%；2018年第三季度净利息收入为1,034,771千美元，利润率为3.88%[278] - 2018年第二季度总贷款和租赁净额为8.7406亿美元，利息为102.9774万美元，利率4.73%；第一季度总贷款和租赁净额为8.7766亿美元，利息为98.4701万美元，利率4.55%[282] - 2018年第二季度总生息资产为10.621亿美元，利息为113.4302万美元，利率4.28%；第一季度总生息资产为10.7231亿美元，利息为108.6959万美元，利率4.11%[282] - 2018年第二季度总资产为11.6413亿美元；第一季度总资产为11.7684亿美元[282] - 2018年第二季度总付息负债为6.7602亿美元，利息为120.118万美元，利率0.71%；第一季度总付息负债为6.7958亿美元，利息为106.633万美元，利率0.64%[282] - 2018年第二季度总负债为10.088亿美元；第一季度总负债为10.1625亿美元[282] - 2018年第二季度股东权益为1.5533亿美元；第一季度股东权益为1.6059亿美元[282] - 2018年第二季度净息差为3.57%；第一季度净息差为3.47%[282] - 2018年第二季度无息资金贡献为0.26%；第一季度无息资金贡献为0.24%[282] - 2018年第二季度生息资产净利息收入/利润率为3.83%，金额为101.4184万美元；第一季度生息资产净利息收入/利润率为3.71%，金额为98.0326万美元[282] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2019年第一季度平均贷款和租赁总额为885亿美元，较2018年第一季度的878亿美元增加7.1亿美元[153] - 2019年第一季度商业贷款和租赁平均为230亿美元，较2018年同期增加15亿美元，增幅7%[153] - 2019年第一季度平均商业房地产贷款为345亿美元，较2018年第一季度的337亿美元增加8.72亿美元，增幅3%[153] - 2019年第一季度平均住宅房地产贷款为169亿美元，较2018年第一季度的193亿美元减少23亿美元，降幅12%[153] - 2019年第一季度消费者贷款平均为140亿美元，较2018年第一季度的133亿美元增加7.1亿美元，增幅5%[153] - 2019年第一季度投资证券组合平均为129亿美元，较2018年第一季度的145亿美元减少15亿美元，降幅10%[155] - 2019年第一季度平均核心存款为848亿美元，较2018年第一季度的889亿美元和2018年第四季度的869亿美元均有所下降[162] - 2019年第一季度平均核心存款总额为8.4841亿美元，较2018年第四季度下降5%，较2018年第一季度下降2%[163] - 2019年第一季度平均短期借款总额为11亿美元，2018年同期为2.8亿美元，2018年第四季度为3.15亿美元[164] - 2019年第一季度平均长期借款为85亿美元，2018年第一季度和第四季度分别为86亿美元和92亿美元[165] - 2019年第一季度平均无利息资金为371亿美元，2018年第一季度和第四季度分别为393亿美元和398亿美元[167] - 2019年3月31日和2018年12月31日，长期借款分别为85亿美元和84亿美元[176] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，短期联邦基金借款分别为34亿美元、1.77亿美元和1.37亿美元[177] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，开曼群岛办事处存款分别为11亿美元、2.78亿美元和8.12亿美元[178] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，经纪存款分别约为28亿美元、13亿美元和30亿美元[178] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，M&T银行信用证支持的可变利率即期债券未偿还总额分别为7.56亿美元、10亿美元和7.93亿美元[180] - 2019年3月31日，约5.67亿美元可从银行子公司支付给M&T作为股息[182] - 2019年3月31日和2018年12月31日，M&T未偿还高级票据分别为7.61亿美元和7.56亿美元[182] - 2019年3月31日和2018年12月31日，M&T与信托优先股相关的次级附属债券分别为5.23亿美元和5.22亿美元[182] - 2019年3月31日，用于风险管理的利率互换协议有效名义总额为178亿美元，远期利率互换协议为164亿美元[184] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，用于交易账户目的的利率合约名义总额分别为433亿美元、395亿美元和429亿美元[191] - 2019年3月31日、2018年3月31日和2018年12月31日，按预期现金流核算的折价收购贷款账面价值分别为6.86亿、9.39亿和7.27亿美元[197] - 2019年3月31日和2018年12月31日，折价

公司业务板块 - 公司可报告业务板块包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[25] 公司监管相关 - M&T及其子公司受银行和金融控股公司综合监管框架约束，监管主要保护存款人、FDIC的DIF和整个银行金融体系[26][27] - M&T银行存款由FDIC为每个存款人提供最高25万美元的保险，威尔明顿信托公司也是如此[31][33] - 资产在1000亿美元以上但低于2500亿美元的美国银行控股公司（包括M&T）目前需遵守强化审慎标准，EGRRCPA将适用该标准的法定资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，M&T等公司的调整一般在2019年11月生效[34] - 根据Tailoring NPRs，M&T将被归为“第四类”公司，将不再受流动性覆盖率和净稳定资金比率要求约束，可选择不将累计其他综合收益的大部分要素计入监管资本，不再受公司压力测试要求约束，每两年接受一次监管压力测试[35][37] - M&T于2011年3月1日选择成为金融控股公司，要保持该地位，公司及其所有存款机构子公司必须“资本充足”且“管理良好”[42] - 历史上，M&T大部分收入来自子公司银行支付的股息，子公司银行支付股息受法律和法规限制[43] - M&T向股东支付股息和回购普通股需经美联储监督，一般只能在美联储不反对的资本计划下进行[45] - M&T及其子公司银行需遵守联邦银行机构制定的资本充足标准，基于巴塞尔协议III[46] - 最低资本比率要求为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4.0%[48] - 截至2019年1月1日，资本保护缓冲（CCB）已全面实施，比例为2.5%，公司适用的有效最低风险加权资产比率分别为CET1至少7%、一级资本至少8.5%、总资本至少10.5%[49] - 资本规则规定，若某类项目超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、某些递延税资产和对非合并金融实体的重大投资等[50] - 美联储对总资产至少1000亿美元的银行控股公司进行年度压力测试，公司需进行自身压力分析并披露严重不利情景压力测试结果[54] - 总资产1000亿美元或以上的银行控股公司需提交年度资本计划供美联储CCAR流程审批，公司年度CCAR资本计划目前每年4月提交，美联储6月底公布审查结果[55][57] - 若美联储提议通过，将用压力资本缓冲（SCB）要求取代当前2.5%的CCB，SCB最低为2.5%，还将引入压力杠杆缓冲（SLB）要求[59] - 2016年1月起公司需遵守美国版巴塞尔委员会流动性覆盖率（LCR）要求，规则要求机构LCR至少达到100%，自2018年10月起公司需公开披露LCR[60][61] - 美联储等曾提议对大型美国银行组织实施净稳定资金比率（NSFR）规则，资产2500亿美元以下、500亿美元以上且表外外国风险敞口低于100亿美元的公司将适用修改后的NSFR要求，该规则尚未最终确定[62] - 根据Tailoring NPRs，包括公司在内的IV类公司将不再受LCR和NSFR要求约束，但仍需满足流动性风险管理要求[61][62][63] - 《联邦存款保险法》的交叉担保条款要求同一银行控股公司旗下的每个参保存款机构为附属参保机构的失败或解决成本负责[64] - 公司不从事《沃尔克规则》定义的重大自营交易，为遵守规则在2016年出售了可供出售投资证券组合中的抵押债务债券，并获得对一家风险投资基金投资的五年延期至2022年7月21日[65][66] - 非先进方法机构被视为“资本充足”需满足CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[68] - M&T银行和关联方的“涵盖交易”，对单一关联方不得超过该保险存款机构资本和盈余的10%，对所有关联方不得超过20%[71] - 2016年3月至2018年9月30日，资产至少100亿美元的存款机构需缴纳每100美元评估基数4.5美分的附加费，M&T银行2018年确认FDIC评估和大银行附加费相关费用6400万美元，威尔明顿信托确认49.3万美元[73] - 2018年M&T银行确认FICO评估相关费用400万美元，威尔明顿信托确认6万美元[75] - 银行控股公司收购银行或储蓄机构5%或以上有表决权股份、收购资产、合并等需获美联储事先批准；2019年11月24日起，资产超2500亿美元的银行控股公司才需遵循部分收购审批要求[76] - 多德 - 弗兰克法案要求对资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规，对资产至少500亿美元和2500亿美元的机构有额外要求，若实施将限制M&T高管薪酬结构[80] - 资产1000亿美元或以上的银行控股公司如M&T需定期向美联储和FDIC报告决议计划，M&T最近一次于2017年12月提交[83] - 资产500亿美元或以上的保险存款机构如M&T银行需向FDIC提交决议计划，M&T银行最近一次于2018年6月提交，下次提交不早于2020年7月1日[85] - 若FDIC被指定为M&T银行或威尔明顿信托的接管人或管理人，国内存款负债持有人和某些行政费用索赔人优先于其他普通无担保债权人[86] - 联邦银行监管机构禁止过度薪酬，激励薪酬政策应避免鼓励过度冒险，否则可能采取执法行动[78][79] - 有序清算基金将通过向财政部借款和风险评估来资助清算程序，银行控股公司总资产达500亿美元及以上可能面临评估[90] - 2016年10月，联邦银行监管机构发布关于加强网络风险管理标准的拟议规则制定预先通知[95] - 2017年3月，纽约州金融服务部实施法规，公司旗下M&T银行已完全遵守[96] - 《多德 - 弗兰克法案》设立的消费者金融保护局有权监督和执行联邦消费者保护法，监管资产超100亿美元的银行，包括M&T银行[99] - 《电子资金转账法》禁止金融机构在消费者未选择加入的情况下，对ATM和一次性借记卡透支交易收费[100] - 《住房抵押贷款披露法》新规则于2018年1月1日生效，扩大交易范围并增加数据收集量[102] - M&T银行目前社区再投资法案评级为“杰出”，威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免该法案要求[104] - 2016年5月，金融犯罪执法网络发布最终规则，要求金融机构获取受益所有权信息，公司需在2018年5月前遵守[106] 公司受政策及竞争影响 - 公司收益受美联储货币和财政政策显著影响，未来政策变化及影响难以预测[108] - 公司在提供金融服务方面与众多机构竞争，行业竞争受州和联邦法规影响[112] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司总资产为120,097,403千美元，较2017年的118,593,487千美元增长1.27%[116] - 2018年总贷款和租赁为88,733,492千美元，较2017年的88,242,886千美元增长0.56%[116] - 2018年总存款为90,156,572千美元，较2017年的92,432,146千美元下降2.46%[116] - 2018年股东权益为15,460,191千美元，较2017年的16,250,819千美元下降4.87%[116] - 2018年末股东数量为18,099人，较2017年的18,864人下降4.05%[118] - 2018年利息收入为4,598,711千美元，较2017年的4,167,795千美元增长10.34%[120] - 2018年利息支出为526,409千美元，较2017年的386,751千美元增长36.11%[120] - 2018年净收入为1,918,080千美元，较2017年的1,408,306千美元增长36.20%[120] - 2018年普通股每股净收入（基本）为12.75美元，较2017年的8.72美元增长46.21%[123] - 2018年股息支付率为27.66%，较2017年的34.24%下降19.22%[123] - 2018年总利息收入为418,243千美元，2017年为279,532千美元[125] - 2018年总利息支出为139,658千美元，2017年为 - 39,233千美元[125] - 2018年12月31日公司总资产为120,097,403千美元，2017年为118,593,487千美元[519] - 2018年12月31日公司总负债为104,637,212千美元，2017年为102,342,668千美元[519] - 2018年12月31日公司股东权益为15,460,191千美元，2017年为16,250,819千美元[519] - 2018年现金及银行应收款项为1,605,439千美元，2017年为1,420,888千美元[519] - 2018年贷款和租赁净额为87,447,033千美元，2017年为86,971,785千美元[519] - 2018年非利息存款为32,256,668千美元，2017年为33,975,180千美元[519] - 2018年储蓄和付息支票存款为50,963,744千美元，2017年为51,698,008千美元[519] - 2018年净收入为19.1808亿美元，2017年为14.08306亿美元，2016年为13.15114亿美元[521][523][525] - 2018年总利息收入为45.98711亿美元，2017年为41.67795亿美元，2016年为38.95871亿美元[521] - 2018年总利息支出为5.26409亿美元，2017年为3.86751亿美元，2016年为4.25984亿美元[521] - 2018年净利息收入为40.72302亿美元，2017年为37.81044亿美元，2016年为34.69887亿美元[521] - 2018年其他收入为18.56亿美元，2017年为18.51143亿美元，2016年为18.25996亿美元[521] - 2018年其他费用为32.88062亿美元，2017年为31.40325亿美元，2016年为30.47485亿美元[521] - 2018年综合收入为18.78666亿美元，2017年为14.03157亿美元，2016年为12.72105亿美元[523] - 2018年经营活动提供的净现金为20.89852亿美元，2017年为27.81935亿美元，2016年为11.83411亿美元[525] - 2018年投资活动提供（使用）的净现金为 - 14.10051亿美元，2017年为33.94925亿美元，2016年为 - 7.20768亿美元[525] - 2018年融资活动使用的净现金为 - 4.9525亿美元，2017年为 - 60.76521亿美元，2016年为 - 5.10134亿美元[525] - 2016年初股东权益总额为16173289000美元，2016年末为16486622000美元，2017年末为16250819000美元，2018年末为15460191000美元[527] - 2016年综合收入为1272105000美元，2017年为1403157000美元，2018年为1878666000美元[527] - 2016年优先股现金股息为81270000美元，2017年为72734000美元，2018年为72521000美元[527] - 2016年普通股现金股息为441765000美元，2017年为457200000美元，2018年为510458000美元[527] - 2016年回购库藏股金额为641334000美元，2017年为1205905000美元，2018年为2194396000美元[527] 公司会计政策 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业一般惯例[530] - 合并财务报表包括公司及其所有子公司，消除了所有重大的公司间账户和交易[531] - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动的已实现和未实现损益计入“交易账户和外汇收益”[534] - 贷款利息按水平收益率法计提，逾期90天的贷款将被列入非应计状态[540] - 住宅房地产担保贷款逾期150天，超出抵押物可变现净值的贷款余额将被核销；消费贷款逾期91 - 180天，根据抵押和收回情况核销[542] - 收购的商业合并贷款自2008年12月31日后按公允价值初始计量，无信用损失准备结转[544] - 核心存款和其他无形资产按加速法在5 - 10年估计使用寿命内摊销[555] - 2017年1月起，与股票薪酬相关的超额税收利益或不足在所得税费用中确认[561] - 基本每股收益通过将普通股股东可获得的收入除以加权平均流通股数计算，不考虑稀释[565] - 稀释每股收益考虑未归属限制性股票和限制性股票单位等潜在稀释因素[565